変額個人年金保険 - みずほ総合研究所

今月のキーワード
変額個人年金保険
Ｑ：最近よく聞く変額個人年金保
険とはどんな保険ですか
化し、2002年10月に銀行をはじめ
で、各社がどういったファンドを設
とする金融機関の窓口販売が開始
定しているかを見ることが重要です。
Ａ：変額個人年金保険とは、払い込
され市場が急速に拡大しています。
第二に、保険料の払い込み方法
んだ保険料の運用成績により、将
生命保険協会によれば、2003年
が、大きく一時払いと分割払いに分
来受け取る年金額や解約返戻金な
度上期に新規に契約した変額個人
かれていますので、各人の資産形
どが増減する個人年金保険のこと
年金保険は前年比4倍の7,470億
成のスタンスに合わせて選ぶことが
です。わが国では老後の資産形成
円、保有する契約高も2003年3月
できます。
に向けた商品として1999年4月に販
末の1兆3,005億円から9月には2兆
売が開始されました。
第三は年金の受け取り方法で、
受け取り期間が一定期間なのか終
1,363億円に拡大しています。
身なのか、あるいは受け取る年金額
この商品の大きな特徴は、税制
面での優遇や死亡保障が付いてい
Ｑ：商品を選ぶ際のポイントは
が一定か変動かなどの違いがあり、
るなど保険的な側面と、特別勘定
Ａ：変額個人年金保険は様々なタ
ニーズに応じた選択が可能です。
（ファンド）
で運用され、運用成績に
イプがあり、新しい商品も次々に登
なお、保険商品であるため保険
より高収益を得られることもあれば、
場していますが、選択に当たりいく
関係費用がかかったり、早期解約で
受取額が保険料総額を下回ること
つかポイントがあります。
はペナルティーが発生することもあ
第一に、運用成績で受け取る将
もあるなど、投資商品的な面も兼ね
りチェックが必要です。
来の年金額などが変わることから、
このように、商品内容は多種多
ファンドの選択が大事となります。
様にわたっていますので、わからな
Ｑ：わが国独自の商品ですか
多くの生命保険会社では、債券・株
い点は説明を求め、理解した上で
Ａ：変額個人年金保険に類似する
式・国内・グローバルなどといった
契約することが大切です。A
商品は欧米にも見られ、とくに90年
区分であらかじめ複数のファンドを
代の米国では、株式市場の高パフ
用意しており、契約者がある程度自
ォーマンスや税制上のメリットなど
由に配分を変えることができますの
備えていることです。
みずほ総合研究所 金融調査部
主任研究員 秋田寛子
[email protected]
から、ベビーブーマー世帯を中心に
購入が増加し、老後の資産形成ニ
ーズに対応した商品として急成長し
●
変額個人年金保険のイメージ
10年保証期間付終身年金 ∼保険料一時払い、年金額一定タイプの例∼
■将来的に積立金額が基本保険金額を上回った場合：①
■将来的に積立金額が基本保険金額を下回った場合：②
ました 。業 界 統 計 (The VARDS
Report)によると、90年に120億ドル
であった 変 額 年 金 の 販 売 額 は、
年
金
原
資
①
2002年には10倍近くの1,149億ド
ルに増加しており、個人の金融商品
として定着しました。またその商品
特性から、伝統的保険商品に比べ
銀行や証券会社を通じた販売のシ
ェアが高くなっています。
Ｑ：わが国での販売状況は
Ａ：日本では、2000年度以降に大
手証券会社などによる販売が本格
保証期間10年
一
時
払
保
険
料
基
本
保
険
金
額
死
亡
給
付
金
契
約
積立金
運用実績により
毎日変動
運用期間
年
金
原
資
②
年金
年 年
金 金
① ②
年金受取期間
（資料）みずほ総合研究所 作成
みずほリサーチ April 2004
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