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新産業金融事業グループ
Mitsubishi Corporation Annual Report 2011 新産業金融事業グルー プ グルー プ CEO メッセージ 当グループは、 「モノ」 への目利き力・ノウハウに加え、全産業 その中でも、当グループ全体にまたがっていた不動産金融事 領域との接点やグローバルネットワークを有するという当社の 業をより機動的に推進していくため 、2010 年 10 月にグル ープ 強みを活かし、商社型産業金融ビジネスに取り組んでいます。 CEO 直轄組織として「不動産金融事業ユニット」を新設し、中長 主な事業は、リース事業、バイアウト投資 *1 事業、アセットマネ 期の不動産ポートフォリオを構築して、金融商品化していく体制 ジメント事業、不動産金融事業などで、従来の金融モデルを発展 させた三菱商事ならではの新たな金融仲介ビジネスを展開して を構築しました。 2011 年3 月期は、グループ発足以来取り組んできた事業の枠 います。また、商業・物流施設・分譲住宅などの不動産開発や、 組みにも一定のめどが立ち、本格稼働に向かいました。金融市 物流分野・保険分野でのソリューション提供も推進しています。 場は、金融危機からの回復の流れを受けて、総じて堅調に推移し ました。これらのことから、当グループの当期純利益は 116 億 中期経営計画 2012 の目標と進捗状況 円となり、前期の 76 億円の損失から192 億円改善しました。 『 中期経営計画 2012 』の下、当グループでは、優良資産ポー トフォリオの構築とアセットマネジメント機能の強化に加え、中国 をはじめとする新興国の成長の取り込みに注力しています。 重点戦略として、 「不動産を対象とした不動産金融事業と海外 （中国など） での不動産開発事業」 、 「航空機・自動車・総合のリー 2012 年 3 月期の事業環境・業績見通し 当グル ープを取り巻く事業環境は 、東日本大震災による影響 を引き続き注視する必要がありますが 、金融危機による一時的 な落ち込みからはすでに脱却したものと判断しています。 ス事業」 、 「インフラ分野を金融事業として取り組むインフラ関連 2012 年 3 月期の当期純利益は、リース事業からの堅調な収益 金融事業」 、 「国内外企業へのバイアウト投資事業」 、 「船舶等の 貢献などにより、前期比 14 億円の増加となる130 億円を見込ん 物流資産を対象とした物流金融事業」 の五つの事業領域を 「伸ば でいます。 す」 分野と定め、実物資産や実業をベースにした金融仲介を実現 する 「商社型産業金融ビジネス」 を、グローバルかつ総合的に展 *1 バイアウト投資：既存企業に出資し、経営をサポートすることで、企業価値向上を通じ てリターンを得る投資手法 開することを目指していきます。 常務執行役員 新産業金融事業グループ CEO 武内 英史 38 Mitsubishi Corporation Annual Report 2011 組織 新産業金融事業グループ 新産業金融事業グループ CEOオフィス 新産業金融事業グループ 管理部 不動産金融事業ユニット 産業金融事業本部 開発建設プロジェクト本部 物流本部 従業員数 連結 . . . . . . . . . 2,431 名 単体 . . . . . . . . . 383 名 連結対象会社数 . . . 宮原 一郎 佐々木 伸 執行役員 産業金融事業本部長 執行役員 開発建設プロジェクト本部長 理事 物流本部長 村田 弘一 新産業金融事業グループ CEO 補佐 （不動産金融事業担当） 80 社 当期純利益 （単位 : 億円） 廣本 裕一 社会・環境価値の創造に向けて 〈低炭素型マンションの開発を促進〉 開発建設プロジェクト本部は 、環境配 慮型マンションの開発を積極的に進めて います 。2011 年 1 月に竣工した 「テラス 東陽町ネクスタワー （ 」 東京都江東区） は、 CASBEE 評価（建築物総合環境性能評価 システム） における CO 2 排出量基準値に 対し、大幅な削減を実現するなどの成果 を上げています 。 09.3 10.3 11.3 12.3 実 績 実 績 実 績 見通し ■ 第 1 四半期 ■ 第 2 四半期 ■ 第 3 四半期 ■ 第 4 四半期 具体的には 、①エネルギ ー効率に優れ た設備を導入し、地球温暖化の原因とさ れる CO 2 排出量を削減、②緑化面積を増 やし、住環境と地域環境の向上を図る、 ③再生材や節水型設備を積極的に採用 〈主な変動要因〉 2009 年 3 月期∼ 2010 年 3 月期 〈増加〉 • 株式減損の前期比減 •ファンド投資関連収益の改善 2010 年 3 月期∼ 2011 年 3 月期 〈増加〉 • 株式減損の前期比減 • 海外不動産売却益の計上 •リース関連事業収益の改善 し、限りある資源の節約を図る、という三 つのテー マで開発を推進しました 。 また 、三 菱 自 動 車 工 業 の「 i-MiEV 」を カーシェアリングに採 用するなど 、ソフ ト・ハード両面から環境に優しい住まいづ くりに貢献しています 。 テラス東陽町ネクスタワー 39 Mitsubishi Corporation Annual Report 2011 新産業金融事業グルー プ 産業金融事業本部 金融企画ユニット ▶ 日本政策投資銀行と共同で、アジアのプライ リーマンショック以降、日本国内の不動 ベート・エクイティ・ファンドを投資対象とす 産取引は大幅に落ち込み 、景気の低迷も る新ファンドを設立しました。今後も同ファ あって回復が遅れていましたが、2011 年 ▶ インフラ・事業金融ユニット ンドのほか、投資家のニーズに合ったファン 3 月期にようやく底打ちの兆しが見られま ▶ リース事業ユニット ドの組成・販売などを通じて、資産運用ビジ した。しかし、東日本大震災が不動産マー ▶ エアラインビジネスユニット 企業金融ユニット ネスの強化・発展に取り組んでいきます。 ケットに与える影響は複雑で、見極めに時 ▶ リース事業では 、当社関連会社である 三菱UFJリースや三菱オートリースにおけ 新興国と先進国の株価指数の推移（07.4 ∼ 11.3） （単位：MSCI 指数、先進国）（単位：MSCI 指数、新興国） 1,500 2,100 1,000 1,400 500 700 る業績は回復基調にあります。また、航空 2007 0 ■ ■ 2008 2009 MSCI 指数、新興国 ■ ■ 2010 2011 MSCI 指数、先進国 MSCI 指数／先進国・新興国：先進国・新興国それぞれ20カ 国以上の株式を対象とする株価指数 出所：Morgan Stanley Capital Inc. Emerging Market Index リーマンショックを機に大きく落ち込ん 注目しています。 当本部では、総合商社ならではの幅広い 機リース事業においても 、旅客需要の回 産業分野へのアクセスやグローバルなネッ 復を好機と捉え、当社100% 子会社である トワークを活かし、国内外で付加価値の高 MC アビエーション・パートナーズでは優 い不動産の開発や建設・不動産分野での高 良資産の積み増しを図っています。 度なソリューション提供を行っています。 バイアウト投資事業では 、当社と三菱 UFJフィナンシャルグル ープの合弁企業 0 間を要するものも多く、今後の取引動向に 2010 年 7 月に欧州の投資家に売却した ロンドン・シティの 「 Bow Bells House 」 である丸の内キャピタルが運営するファン は当社がパ ートナーと共同で開発したオ ドを通じ、高品質食品スーパーマーケット フィスビルで、金融危機によりマーケット を運営する 「成城石井」など新たに 2 件の に不透明感が広がる中にあっても、投資対 投資を実行しました。また、2010 年9 月に 象として高い評価を得た開発事業の一例 は、国内のメガバンクと共同で事業再生を です。 必要とする企業を投資対象としたファンド 国内では 、当社子会社の三菱商事都市 だ世界経済も底を打ち 、回復基調を保っ 運営会社「ジャパン・インダストリアル・ソ 開発が武蔵野市開発公社から大手百貨店 ています。中でも先進国を上回る成長を リューションズ」 を設立し、事業再編・再生 が退店した商業ビルを借り上げ 「コピス吉 続けている中国やインドをはじめとした新 における資金ニーズに応えることを目指 祥寺」 として 2010 年 10 月にリニューアル 興国では、インフラ整備や産業育成に伴う しています。 オープンするなど、都市型商業施設の開 資金需要が旺盛であり、当本部の投資機 会やビジネスチャンスも増えています。 当本部では、 “産業金融” の視点に立ち、 今後、海外のインフラファンドへの新た な取り組みなどを含め、産業金融ビジネス のさらなる拡充を進めていきます。 業、③バイアウト事業の 3 分野を中心に、 アセットマネジメント事業においては、当 社子会社であるエー・アイ・キャピタルが 発機会をグローバルに追求しており、成長 への取り組みを本格化させているほか 、 開発建設プロジェクト本部 最大の不動産マーケットであるアメリカ 資家へのさまざまな投資機会の提供を通 じて、金融仲介機能を果たしています。 当社では 、付加価値の高い不動産の開 著しい中国で住宅や商業施設、物流倉庫 ①アセットマネジメント事業、②リース事 産業界へのリスクキャピタルの提供や、投 発・運営に力を入れています。 で、学生アパートなどのユニークな成長分 ▶ 不動産開発事業ユニット ▶ 都市・住宅開発ユニット ▶ 建設・設備ユニット ▶ 海外不動産ユニット 野に積極的にリソースを投入しています。 日本の証券化の対象となる不動産取引額、 不動産取引件数 （単位：兆円、件） 新興国における自動車ファイナンス事業のニーズを取 り込むべく、当社と三菱 UFJリースと共同でトルコ大手 自動車リース会社Ekim Turizm Ticaret Ve Sanayi A.S （ブランド名：Intercity ） に資本参加しています。 40 07.3 08.3 ■ 不動産取引額 09.3 10.3 ■■ *J-REIT を含む 出所：国土交通省 不動産取引件数 11.3 三菱商事都市開発がリニューアル・運営管理を手掛け る複合商業施設「コピス吉祥寺」 。 Mitsubishi Corporation に減少し、2011 年 3 月期はそれ以前の水 物流本部 準に回復しつつある状況です。 こうした環境下、当本部は 、当社各グ Annual Report 2011 会社 NEW CENTURY INSURANCE の 運営を通じて、各種保険事業を幅広く推進 しています。 ▶ 保険ユニット ▶ 物流事業ユニット ループの商流と一体となり、総合的・一体 ▶ 不定期船事業ユニット 的物流サ ービスを提供し、①物流事業、 ▶ ターミナル事業ユニット 物流開発ユニット ②不定期船事業、③保険事業の 3 分野を 象としたファンド事業、さらに、物流機能 ▶ 中心に着実な実績を上げています。 を切り口とした事業再構築や企業投資など また 、新産業金融事業グループの一員 本邦輸出入海上コンテナ貿易額 今後は、新たなビジネスモデルの展開と して、物流不動産ビジネスや物流資産を対 も推進していきます。 として、金融機能を組み込んだ、商社らし （単位：兆円） いユニークな物流金融事業モデルの構築 40 にも取り組んでいます。 30 物流事業では 、当社子会社である三菱 商事ロジスティクスが国内外での倉庫・輸 20 配送、国際複合一貫輸送、自動車船の船 10 舶保有運行事業を展開。さまざまな顧客 0 2006 2007 2008 2009 2010 ■ 輸出 ■ 輸入 ニーズに対応しています。 不定期船事業では、石炭、穀物などの原 料輸送における外航船舶の保有と運航、 出所：財務省貿易統計より当社作成 港湾ターミナルの運営など総合バルク物 本邦輸出入海上コンテナ貿易額は2008 流事業に取り組んでいます。 年 3 月期まで増加傾向でしたが 、2008 年 保険事業では 、保険代理店である三菱 に起きたリーマンショックの影響で一時的 商事インシュアランスとキャプティブ保険 不動産金融事業ユニット れている部分はいまだ 1% 程度に過ぎ ず 、今後、アメリカ並みの 5% 規模への 成長も期待されます。 東証 REIT 指数の推移 新産業金融事業グループ全本部にま （2010 年 4 月∼ 2011 年 5 月） たがっていた不動産ビジネスを金融事 1,200 大黒町物流センター 開発型証券化手法を用いて2010 年3 月に竣工した大型 物流センター。 （横浜市） 組成・運営事業などを行っています。 今後、国内事業基盤の拡充とともに、 国内外の投資家と、主に中国・アメリカ の不動産を縦横につなげるべく海外事 業構築を図る方針です。 業として推進していくために、 「不動産 1,000 金融事業ユニット」 を 2010 年 10 月 1 日 800 付で新設。産業金融事業・開発建設プ 600 ロジェクト・物流の既存 3 本部の融合組 織として、関連事業や資産の移管と人材 400 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5（月） ■ ■ 東証 REIT 指数 ■ ■ TOPIX 投入を行い 、グループ CEO 直轄の下、 より機動的に不動産金融ビジネスを推進 していく体制を整備しました。 リーマンショック以降低迷した不動産 当ユニットでは、金融仲介につなげる 市況にも底打ち感が出始め 、安定収益 ための収益不動産の中長期保有を前提 を生み出す上場 REIT や不動産私募ファ とした、自己資金によるポートフォリオ運 ンドへの投資家ニーズも確実に回帰傾 営事業、ならびに、不動産アセットマネジ 向にあります。2,200 兆円と言われる メント事業子会社を通じて、第三者資金 わが国の不動産市場の中で 、証券化さ ・私募ファンドの 活用による公募 （ REIT ） mozo wondercity（ モゾワンダーシティー ） 当社が保有する大型ショッピングセンター。 （名古屋市） 41