ExxonMobilが重質油 開発に関する合意書締結

クウェート:ExxonMobilが重質油
開発に関する合意書締結
2007年11月21日
調査部
猪原 渉
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報告内容
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ExxonMobilとKOCが重質油開発で合意書締結（概要
とインプリケーション）
下記の注目点について概説
– 湾岸産油国で未開発重質原油の本格開発の動き
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サウジアラムコ：Chevronと共同パイロットプラント
– 「資源国有化」クウェートにおいて、今後の外資参
入形態の主流となりそうな契約方式：ETSA
– 重質油開発は日本企業にもビジネスチャンス？
（参考資料）
「日本石油産業界の新戦略候補：重質原油開発ビジネスモデ
ル」（角和、岩井、石井）石油・天然ガスレビュー2007年9月
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ExxonMobilと重質油開発で合意
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ExxonMobilとKOC（KPC子会社、国内上流開発・生産担当）
が重質油共同開発に関する初期合意締結（10/22開催セミ
ナーで両社幹部が公表）
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合意内容（報道）
– ロワーファース（Lower Fars）層の重質原油を共同開発
– 生産目標：2011年5万b/d、2015年25万b/d、2020年70～90万b/d
– Enhanced Technical Service Agreement（ETSA）により実施
– 2008年7月までの正式契約締結を目指す
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外資参入の道が閉ざされてきたクウェートでの新たな動き
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ExxonMobilと重質油開発で合意
z ロワーファース層の特徴
– 油層はMiocene砂岩、深度は600～1,000ft前後、
原始埋蔵量は90億bbl以上（石油関係者）
– 試掘井約60坑を掘削。API 13～17度：60%、11～
13度：40％、であることが判明（KPC子会社ODCの
Sumaiti社長）。
– 油層深度が浅いため、炭酸ガス攻法は使えない。
– 「プロジェクト・クウェート」（北部の既存中軽質油田
増産への本格外資導入計画）の対象とは異なる。
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ExxonMobilと重質油開発で合意
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ExxonMobilとKOCは2006年後半より水面下で
交渉の模様（石油関係者、コンサルタント情報）
① 上流開発：ETSAで実施（今年8月初期合意締結か）
② 中流（パイプライン等）
③ 下流（改質設備、製品販売及びオプションで石化設
–
備）
①～③を含む統合事業計画を想定。ただしEMが提
案した共同操業会社設立をクウェート側は合意して
おらず、（中下流の）交渉は進んでいない。
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クウェートの重質油巡る状況
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1980年代にラトカ油田浅層でロワーファース砂岩
層（API18度の重質原油含有）を発見するも、今日
まで未開発。
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クウェートには膨大な重質油が賦存との見方
– API 10～20度重質油埋蔵量：200億bbl（政府関係者)
– API 10～21度の重質油資源量推定（＊）：660億bbl、：世
界の10％（ベネズエラ 50%、旧ソ連 17%） を占める（関
口嘉一 2006）
（＊）重質原油資源量：確認埋蔵量、推定・予想埋蔵量に地質学的、工学的
検討に基づく未発見の期待可採量含む）
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クウェートの重質油巡る状況
石油増産15年計画（2004年SPC承認）
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2020年生産目標400万b/d（2004年240万b/dから増
強）のうち、約20％（70～90万b/d程度）を重質油とす
ることを公式に表明。
– ブルガン巨大油田の自然減退入りを見込む
350
300
250
200
中軽質油
重質油
150
100
50
0
2004
2020
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クウェートの重質油巡る状況
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プロジェクト・クウェート（北部油田増産計画）の停滞
– 1998年に計画発表。40万b/d→90万b/dへ増産計画。【長期
–
–
–
–
–
増産計画の柱】
2000年に関連法案提出。操業サービス契約（OSA）の導入。
憲法との整合性の問題と政府への権限集中を批判（「議会
軽視」）する議会が一貫して法案に反対。
一方、政府・KPCは準備を進める（外国企業3コンソーシアム
に入札資格付与等）
反首長派の多い議会と政府の間の政争の具にも。
プロジェクト推進役不在
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石油大臣（アハマド氏、アリ氏）が不正疑惑等で相次ぎ辞任し、プロ
ジェクト・クウェートは事実上頓挫。フマイディ石油相（前財政相）（10
月就任）も1週間で辞任（オレイム電力水利相が再度石油相代行に）。
⇒今後、クウェートは重質油の本格開発に乗り出す
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プロジェクト・クウェート対象油田と生産計画
（1998年発表）
油田名
北
部
発見年
ベース生産量
目標生産量
（百万bbl）
(b/d，1998年) (b/d，2005年)
Raudhatain
1955
5,100
225,000
515,000
Sabriyah
1958
4,300
95,000
250,000
3,000
30,000
45,000
120,000
Bahrah（＊）
－
Ratqa
1977
Abdali
1990
小　計
西
部
可採埋蔵量
459
33,000
9,859
401,000
915,000
Minagish
1959
3,300
90,000
210,000
Umm Gudair
1962
3,200
100,000
250,000
小　計
6,500
190,000
460,000
合　計
16,359
591,000
1,375,000
（＊）Bahrah油田は99年9月に除外され，現在の開発対象は北部4油田。西部2油田は将来構想と
されている。 出所：各種資料
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湾岸産油国で重質油開発が本格化
z サウジアラビアはChevronと組んで重質油開
発に着手済み
– 原油生産能力増強計画のフェーズ２（2010年以
降）は重質油開発がメイン
＜フェーズ１＞ 1,100万b/d（2005年）→1,250万b/dに増強（2009年ま
で）：Khurais油田（＋120万b/d）等中軽質油開発で対応
＜フェーズ２＞「2010年以降、需要があれば更なる増強」 ：重質油田
開発がメイン、Manifa沖合油田（＋90万b/d）、Safania沖合油田（＋20
万b/d）等
– 分割地帯（DZ）陸域で利権保有者Chevronと重
質油回収試験設備（Steam Flooding法）を設置。
Manifa沖合油田他への適用も視野。
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湾岸産油国で重質油開発が本格化
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サウジアラムコのアブドラ・アル・サイフ副社長（E＆P統括）
は、DZの未開発重質油埋蔵量を30億bbl以上と推定。 IOC
との共同技術開発の必要性を強調 。
⇒「重質油開発」をキーワードに、サウジ石油上流への新たな外資導
入が実現する可能性も。
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クウェートとExxonMobilによる重質油開発
– アラムコ/Chevron（ Steam Flooding法）とは異なる方式。
– ベネズエラ等でポピュラーな’cold
heavy oil production with
sand technique’（CHOPS)を採用か。ExxonMobilはCerro
Negroで同法の実績あり。
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Steam Flooding法
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Cold Production
3 Cold Heavy Oil Production with Sand
(CHOPS)
3 Horizontal Drilling
3 Artificial Lift
– Rod pumps
– PCPs
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Progressive Cavity Pump
Belt drive with
torque control
Polished rod
Electric motor
(or hydraulic)
Production flow line
Well casing
(usually 175 mm)
Sucker or co-rods in
production tubing
Production tubing
(usually 72 or 88 mm)
Well-head assembly
Chromed rotor in
fixed stator
Source: Dusseault SPE
Source: DTI, Heavy Oil
Seminar, 2004
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Drilling Techniques
Source: Petrozuata
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クウェートの新たな事業参加形態：ETSA
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Enhanced Technical Service Agreement（ETSA)
– 通常のTSA（技術サービス契約）に比べ、外資の役割向
–
–
–
–
–
上を織り込み、（外資から見た）魅力高める。
外資には単なる人件費（派遣技術者）支払いに加え、増
産成果へのスライド等を検討。
Operation Service Agreement（プロジェクトクウェートで導
入計画も頓挫）と違い議会承認不要。
重質油開発（ExxonMobil）に加え、他の案件への適用拡
大も視野。
クウェートはBP、Chevron、Total、AOC等とTSA締結実績
あり、ETSAへのスムーズな移行可能。
今後、ETSAが外資導入プロジェクトの基本契約方式と
なる可能性。
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今後の外資との契約方式（クウェート）
Technical Service
Agreement （TSA）
△
・BP、Chevron、Total、
AOC等との実績
・人件費ベース（魅力薄）
Operation Service
Agreement （OSA）
×
・プロジェクト・クウェートで
採用予定も、議会が反対
Enhanced Technical
Service Agreement
(ETSA)
◎
・ExxonMobilとの重質油
共同開発で採用
・外資の役割向上
・議会承認不要
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重質油開発：日本企業にもビジネスチャンス？
＜角和、岩井、石井（レビュー07/9）の提言＞
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API 10～20度の重質原油開発ビジネスは、これから本格
化する段階。現時点では未だ大きなニッチビジネスであり、
日本企業参画のチャンス大。
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日本としては、アップグレーディング技術、生産油のマー
ケッティング、副生物の処理・利用、環境対策などを組み
合わせた、NOCにとって魅力的なパッケージでの提案（ソ
リューションビジネス）が必要であり、上流産業と下流産業
及び関連産業の協働体制が作れるかが鍵
ロワーファース層は広大であり、ExxonMobilの契
約はその一部である可能性大。
他企業の参入余地は十分あるとみられる。
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