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ピムコ・ユーロ・トータル・リターン・ファンド
投資信託説明書 （交付目論見書） 2017年3月1日 ピムコ・バーミューダ・トラスト ピムコ・ユーロ・トータル・リターン・ファンド PIMCO BERMUDA TRUST〈PIMCO Euro Total Return Fund〉 バーミューダ籍オープン・エンド型契約型公募外国投資信託（ユーロ建） ・ご購入にあたっては本書の内容を十分にお読みください。 ・ピムコ・バーミューダ・トラスト（以下「トラスト」といいます。）―ピムコ・ユーロ・トータル・リターン・ファンド（以下「ファンド」とい います。）に関するより詳細な情報を含む投資信託説明書（請求目論見書）が必要な場合は、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じ て交付されます。なお、請求を行った場合には、投資者の皆様がその旨を記録しておくこととされておりますのでご留意ください。 ・この交付目論見書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。 ・この交付目論見書により行うファンドの受益証券の募集については、管理会社は、金融商品取引法第5条の規定により、有価証券届出書を平成 28年10月31日に関東財務局長に提出しており、平成28年11月1日にその届出の効力が生じております。また、同法第7条の規定により、有価証 券届出書の訂正届出書を平成28年12月13日および平成29年2月28日に関東財務局長に提出しております。 ・ファンドの受益証券の価格は、ファンドに組み入れられている有価証券の値動きのほか為替変動による影響を受けますが、これらの運用および 為替相場の変動による損益は、すべて投資者の皆様に帰属いたします。 重要事項 ◦ファンドは、主に外貨建の公社債を投資対象としています。ファンドの1口当たり純資産価格は、ファンドに組入れられた公社債等の値動き、為替 相場の変動、金利や通貨価値の変動等の影響により上下しますので、これにより投資元本を割り込むことがあります。また、組入れられた公社債の 発行者等の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により値動きするため、ファンドの1口当たり純資産価格も変動し、投資 元本を割り込むことがあります。また、ファンド証券は、1口当たり純資産価格が外貨建で算出されるため、円貨でお受取りの際には為替相場の影 響も受けます。したがって、投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、ファンドの1口当たり純資産価格の下落により、損失を被り、 投資元本を割り込むことがあります。 これらの運用および為替相場の変動による損益は、すべて投資者の皆様に帰属いたします。投資信託は預貯金 と異なります。 また、ご換金が可能な日は限定されており、特定日のみ買戻しが可能となります。 ◦ファンドの1口当たり純資産価格の変動要因としては、主に「金利リスク」「信用リスク」「市場リスク」「新興市場リスク」「発行体リスク」「流動性 リスク」「デリバティブ・リスク」 「モーゲージ関連およびその他のアセット・バック証券のリスク」「為替リスク」「レバレッジ・リスク」「マネジ メント・リスク」 「空売りのリスク」などがあります。 ■管理会社・投資顧問会社は パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシー ■投資信託説明書（交付目論見書）のご請求・お申込みは 補完書面掲載版 ファンドの関係法人 管理会社 投資顧問会社 パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシー （Pacific Investment Management Company LLC） （「PIMCO」 ） -フ ァンドに関する投資運用業務、ファンド資産の運用管理、ファンド証券の発 行・買戻しを行います。 -アメリカ合衆国カリフォルニア州の法律に基づき1971年3月8日に設立され、そ の後2000年5月にアメリカ合衆国デラウェア州の法律に基づく有限責任会社と して改組されました。 -資本の額は、2016年12月末日現在549,015,682米ドル（約625億円、1米ドル ＝113.81円で換算）です。 -2016年12月末日現在、管理会社は323本のミューチュアル・ファンドおよびフ ァンドのポートフォリオの管理および運用を行っており、合計純資産価額は、 4,824億米ドル、87億ユーロ、18億英ポンド、110億オーストラリアドル、157 億カナダドル、2億スイスフランおよび1億ニュージーランドドルの合計額です。 受託会社 ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・トラスト・カンパニー（ケイマン）リミテッド （Brown Brothers Harriman Trust Company（Cayman）Limited） - ファンドの受託業務を行います。 保管受託銀行 管理事務代行会社 ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニー （Brown Brothers Harriman & Co.） -ファンドの会計事務、管理事務、登録事務および名義書換事務代行業務ならびに ファンドの資産の保管業務を行います。 名義書換事務受託会社 ブラウン・ブラザーズ・ハリマン（ルクセンブルグ）エス・シー・エイ （Brown Brothers Harriman（Luxembourg）S.C.A.） - ファンドの受益証券の発行事務、分配金支払事務を行います。 副投資顧問会社 ピムコ・ヨーロッパ・リミテッド （PIMCO Europe Ltd） - ファンドの投資顧問業務を行います。 代行協会員 ＳＭＢＣ日興証券株式会社 -ファンドの代行協会員としての業務を行います。 日本における販売会社 SMBC日興証券株式会社 野村證券株式会社 -日本におけるファンドの受益証券の販売・買戻しの取扱いに関する業務を行いま す。 1 ファンドの目的・特色 ファンドの目的 ファンドの投資目的は、主にユーロ建の債券およびその他の債券に投資し、投資元本を確保し、慎重な投資運用 を維持しつつ、最大限のトータル・リターンを追求することです。 ファンドの特色 ファンドの特徴 トータル・リターンの追求 ▪ 欧州を中心とした債券に投資し得られる金利収入等（インカム・ゲイン）だけではなく、債券価 格の上昇によって得られる売却益（キャピタル・ゲイン）も含めた「トータル・リターン」の最 大化を目指します。 ▶ 投資対象 ▶ 国債、政府機関債、社債、モーゲージ関連証券、アセット・バック証券、 およびその他の債券を主な投資対象とします。投資環境によっては、新興市 場の債券に投資を行うこともあります。 B格以上のハイ・イールド債にファンド純資産の10％まで投資可能です。 新興市場の債券にファンド純資産の10％まで投資可能です。 ▶ ベンチマークである『ブルームバーグ・バークレイズ汎欧州総合インデック ス※1』のトータル・リターンを上回ることを目標とします。 格付け ▶ ポートフォリオの平均格付け※2は、A格以上を維持します。 デュレーション※3 ▶ ベンチマーク±2年以内でコントロールいたします。 運用目標 ※1 当インデックスはユーロ・ベースで算出、欧州全体の代表的な投資適格債券を カバーしています。 ※2 平均格付けとは、ファンドに組入れられた有価証券に係る信用格付を加重平均 したものであり、ファンドに係る信用格付ではありません。 ※3 金利の変動に応じて、債券または債券ポートフォリオの価値がどの程度変化す るかを表す指標です。この値が大きいほど金利変動による影響が大きく、小さ いほど金利変動による影響が小さいということになります。 運用は債券運用において専門性を有するPIMCOが行います。 ▪ PIMCO（パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシー）は、 グローバルに展開する世界最大級の債券運用残高を有する資産運用会社です。 インカム・ゲインからの毎月分配 ▪ ファンドは毎月分配型です。 ▪ 12月時点で、キャピタル・ゲインがある場合、原則毎年12月に分配いたします。 2 ファンドのベンチマークである「ブルームバーグ・バークレイズ汎欧州総合インデックス」の特徴 種類別構成 2016年12月末日現在 格付別構成 証券化債券 9％ BBB 27％ 社債 16％ 国債・ 政府機関債 75％ AAA 25％ A 10％ AA 37％ スウェーデン・ クローナ 1％ スイス・フラン 2％ 通貨別構成 デンマーク・クローネ 1％ その他 2％ 英ポンド 17％ ユーロ 77％ ※構成比は四捨五入の関係により合計が100％にならない場合があります。 出所：ブルームバーグ ベンチマーク「ブルームバーグ・バークレイズ汎欧州総合インデックス」の推移 240 230 220 210 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 98年12月 1998年12月末日～2016年12月末日 03年12月 08年12月 13年12月 （1998年12月末日＝100：ユーロベース） 出所：ブルームバーグ ※上記のグラフはベンチマークの過去の推移を示したものであり、ファンドの今後の運用成果を保証または示唆するものではありません。 3 投資制限 ファンドの主な投資制限は次のとおりです。 ・非流動性証券にファンド純資産の15％まで投資可能。 ・株式には投資不可。 ※上記以外の制限および各制限の詳細については、請求目論見書をご参照ください。 分配方針 収益分配は、金利収入等（インカム・ゲイン）から毎月お支払いするものと、組入証券の値上がり益（純実現キャ ピタル・ゲイン）から年1回（もしあれば）お支払いするものの2種類があります。 インカム・ゲイン 日々宣言され、毎月最終ファンド営業日に計算し、日本における翌月の原則第4営業日目 からの分配 に日本で支払われます。 キャピタル・ゲイン 毎年12月に支払われます（もしあれば）。年によってお支払日が変わります。なお、12 からの分配 月時点でキャピタル・ゲインの原資がない場合は、キャピタル・ゲインからの分配は行 いません。 ※なお、毎月のインカム・ゲインからの分配時に申込手数料および当該手数料にかかる消費税等相当額を控除させていただきます。 ※上記は、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。 管理会社・投資顧問会社 PIMCOの概要 ◆Pacific Investment Management Company LLC パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパ ニー・エルエルシー（略称「PIMCO」）は1971年に設立され、現在世界最大級規模の保険会社アリアンツの傘 下にて、安定した経営基盤を確立しております。 ◆世界最大級の債券運用残高を有する資産運用会社として知られており、現在PIMCOグループ全体での運用資産 （関係会社からの受託分を含む）は約1.47兆米ドル（約171兆円※）となっております。 ※1米ドル＝116.635円で換算（WMロイターレート、2016年12月末日現在） ◆PIMCOは米国をはじめ、ロンドン、ミュンヘン、日本、シンガポール、シドニー、トロント、香港等を拠点と してグローバルにビジネスを展開しております。 1994 1971 PIMCO 運用資産 残高＊ パシフィック・ミュー チュアルの子会社とし て会社創設 ’75 4,000万ドル ’80 15億ドル 1982 合併により 上場会社に 1997 東京にオフィスを 開設 2000 親会社から正式に 独立 ’85 100億ドル 2006 東京で債券 運用を開始 ’90 ’95 764億ドル ’00 2,157億ドル 2009 ETF（上場投資信託） の提供開始 アリアンツSEに よる買収 280億ドル 2010 ’05 5,941億ドル ’10 1.24兆ドル ＊2012年3月31日よりアリアンツ・グループ関係会社からの受託分を含めた運用資産総額を表示しています。 各年の残高は12月末時点。 4 株式アクティブ運用 戦略の提供開始 ’16 1.47兆ドル （約171兆円） PIMCOの運用に対する外部からの評価 年間最優秀債券マネージャー賞 米国モーニングスター社 2012年、2013年、2015年 運用実績賞 アジアン・インベスター誌 ［日本債券］ 2010年、2011年、2013年、2014年 ［グローバル債券（ヘッジ付）］ 2008年、2013年、2015年 The Morningstar Fixed-Income Fund Manager of the Year award (Jerome Schneider and Team, PIMCO Short Term (2015); Dan Ivascyn and Alfred Murata, PIMCO Income (2013); Mark Kiesel, PIMCO Investment Grade Corporate Bond (2012); U.S.) is based on the strength of the manager, performance, strategy, and firm’ s stewardship. Morningstar Awards 2015©. Morningstar, Inc. All Rights Reserved.Awarded to Jerome Schneider and Team for U.S. Fixed-Income Fund Manager of the Year. 個別の商品への言及は当該商品の推奨や勧誘を意図するものではありません。 当該評価は過去の一定期間の実績を分析したものであり、将来の運用成果等を保証または示唆するものではありません。 5 運用体制 運用プロセス ▶長期的な視点に基づいた投資戦略 ▶トップダウン戦略とボトムアップ戦略の融合 ▶可能な限り付加価値の源泉を多様化し、特定のリスクに偏らない運用 地域ごとの 短期経済予測会議 全社的な 短期経済予測会議／長期経済予測会議 各地域／各セクターのスペシャリス トによるプレゼンテーション •リスクの許容範囲策定 •トップ・ダウン／ボトム・アップ のアイデアに基づく戦略提案 ポートフォリオ戦略会議 (全ポートフォリオ・マネージャーが参加) 地域別 ポートフォリオ・コミッティー 米国 アジア 欧州 マクロ経済分析 スペシャリスト・チーム エマージング グローバル ハイ・イールド社債 インフレ連動債 投資適格社債 モーゲージ債／ ABS 地方債 国債 提案するモデル・ポートフォリオの 作成 モデル・ポートフォリオに関し、イ ンベストメント・コミッティーに対す る各チームによるプレゼンテーショ ン、両者による議論 •戦略の一貫性 •リスク管理 インベストメント・コミッティー 地域別チーム プロダクト・ スペシャリスト 各地域の モデル 各プロダクトの モデル 完成したモデル・ポートフォリオを もとに、ポートフォリオを構築 2016年12月末日現在 運用体制 ピムコ・ユーロ・トータル・リターン・ファンドの運用チーム ■ジェネラリストと各債券セクターのスペシャリストによる運用体制 ■トップダウン戦略に加え、スペシャリスト・チームからのボトムアップ戦略を融合させることにより ポートフォリオの安定化を図ります。 インフレ連動債 スペシャリスト グローバル運用 スペシャリスト モーゲージ スペシャリスト エマージング債 スペシャリスト 国債／先物 スペシャリスト ジェネラリスト 社債 スペシャリスト 転換社債 スペシャリスト 短期債 スペシャリスト 地方債 スペシャリスト 計量分析 スペシャリスト 2016年12月末日現在 6 投資リスク 純資産価格の変動要因 ファンドの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。投資者の皆様の投資元本は保証されて いるものではなく、ファンドの1口当たり純資産価格の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む ことがあります。投資信託は預貯金と異なります。 ファンドの主なリスク要因は次のとおりです。 金利リスク 金利リスクは、金利の上昇によりファンドのポートフォリオ内の債券およびその他の組入銘柄の価格 が下落するリスクです。名目金利が上昇すると、ファンドが保有する特定の債券の価格が下落する傾向 があります。名目金利は、実質金利と予想インフレ率との合計ということができます。比較的長期の存 続期間を有する債券は、金利変動の影響を受けやすく、比較的短期の存続期間を有する債券よりも変動 しやすくなります。米国インフレ連動国債を含むインフレ連動債券は、実質金利が上昇すると価格が下 落します。実質金利が名目金利を上回る速度で上昇するといった一定の環境のもとでは、インフレ連動 債は、同じデュレーションの他の債券と比べ、大きな損失を被る可能性があります。 信用リスク 債券の発行体もしくは保証人またはデリバティブ契約、レポ契約、組入証券貸付けの相手方当事者 が、適時に元本および／または利息の支払、またその他義務を履行できないもしくは履行しようとしな い場合、ファンドは、損害を被る可能性があります。 市場リスク ファンドが保有する証券の市場価格は、時に急速にまたは予測を超えて、上下に変動します。証券の 価値は、証券市場に一般的に影響する要因または証券市場の特定の産業に影響する要因により下落する ことがあります。特定の地域における不利な状況が、外見上無関係な他の国の証券に悪影響を及ぼすこ とがあります。 新興市場リスク 非米国への投資リスクは、新興市場証券にファンドが投資する場合、とりわけ高くなります。新興市 場の証券は、先進国と経済的に結びついている証券および商品に対する投資に伴うリスクと異なる、ま たは場合によってはより大きい、市場、信用、通貨、流動性、法的、政治的およびその他のリスクをも たらすことがあります。 発行体リスク 証券の価値は、経営業績、資金の借入れ、発行体の商品・サービスに対する需要の減少等のほか、発 行体の過去および将来の収益や資産価値等、発行体に直接関連する多数の理由により下落することがあ ります。 流動性リスク ファンドが流動性の低い証券に投資することにより、ファンドは流動性の低い証券を有利な時期また は価格で売却することができなくなるため、ファンドのリターンが減少することがあります。 デリバティブ・リスク デリバティブは、流動性リスク、金利リスク、市場リスク、信用リスク、経営リスクに加えて、証拠金 規制の変更から生じるリスクといった多数のリスクにさらされます。デリバティブにはまた、価格設定ミ ス・不適切な評価のリスクおよびデリバティブの価値の変動が原資産、レートまたはインデックスと完 全には連動しないというリスクも伴います。デリバティブ商品に投資する場合、ファンドは、当初の投資 額を超える損失を被る可能性があります。また、適切なデリバティブ取引をいかなる場合にも行えるとは 限らないため、ファンドがその他のリスクに対するエクスポージャーを軽減するために有効なタイミン グでデリバティブ取引を行ったり、利用した場合に、当該戦略が成功するという保証はありません。 7 モーゲージ関連およびその他のアセット・バック証券のリスク モーゲージ関連およびその他のアセット・バック証券に投資する場合、ファンドは、延長リスク、期 限前償還リスクといった一定の追加的なリスクにさらされます。 為替リスク 為替レートは、金利変動、アメリカ合衆国その他の政府、中央銀行もしくは国際通貨基金等の国際機 関による介入（もしくは介入の失敗）またはアメリカ合衆国もしくは同国以外の通貨統制その他の政治 的展開を含む多数の理由により、短期間でも相当変動します。その結果、ファンドが外貨建て証券に投 資する場合、ファンドのリターンが減少することがあります。 レバレッジ・リスク レバレッジは、より大きな収益の機会を生み出しますが、損失を増大させる可能性もあります。デリ バティブの使用もレバレッジ・リスクが生じることがあります。 マネジメント・リスク ファンドは、アクティブ運用を行う投資ポートフォリオであるため、マネジメント・リスクにさらさ れます。投資顧問会社は、ファンドの投資決定の過程において投資手法およびリスク分析を適用します が、これらが望まれる結果を生むとの保証はありません。 空売りのリスク 証券もしくはデリバティブの価格が上昇した場合、ファンドは、空売り期間中の価格の上昇分に第三 者に支払うプレミアムおよび利息を加えた金額分の損失を被ります。したがって、空売りには、実際の 投資額以上の損失が発生する可能性があり、過大な損失のリスクが伴います。また、空売りの第三者が 契約条件を履行することができず、ファンドに損失が発生することがあります。 ※上記以外のリスク要因および各リスク要因の詳細については、請求目論見書をご参照ください。 8 その他の留意点 ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適 用はありません。 リスクの管理体制 PIMCOのリスク管理は、ポートフォリオ・マネジメント、アカウント・マネジメント、インベスト メント・オペレーションズおよびコンプライアンスの4つの業務分野に及んでいます。各々は、ポート フォリオ・リスクとコンプライアンスが適正に監視され、管理されていることを目指して個別でありな がら、ある程度重複する責務を負っています。 各レベルで監視管理されるポートフォリオ・リスク PIMCOのリスク管理/監視体制 会社レベル •保守的原則 •機能の区分 •コンプライアンス・ プロセス ポートフォリオ・ レベル 顧客レベル •ガイドライン枠内の リスク管理 －国 －存続期間 －信用性 －セクター －品質 •自社独自の分析方法 •継続的信用分析 •動的期間測定 •社内と社外両面での 頻繁な価格設定 PIMCO のインベストメント・ コミッティーが多岐にわたる ポートフォリオ・リスクを監視 します。 2016年12月末日現在 ファンドは、ヘッジ目的および／またはヘッジ目的以外の目的で、デリバティブ取引等を行っていま す。ファンドは、UCITSに適用されるEUの規則に基づくリスク管理手法により、かかるデリバティブ 取引等に関するリスクを管理しています。 また、ファンドは、2017年3月末日以降、UCITSに関するEU規制等に基づくリスク管理手法により、 ファンドの信用リスクを管理する予定です。 9 参考情報 下記グラフは、ファンドの投資リスクをご理解いただくための情報の一つとしてご利用ください。 ファンドの課税前分配金再投資１口当たり 純資産価格・年間騰落率の推移 ファンドと他の代表的な資産クラスとの 年間騰落率の比較 2011年９月～2016年８月の５年間におけるファンド の分配金再投資１口当たり純資産価格（各月末時点）と、 年間騰落率（各月末時点）の推移を示したものです。 左のグラフと同じ期間における年間騰落率（各月末時点）の 平均と振れ幅を、ファンドと代表的な資産クラス （円ベース） との間で比較したものです。グラフは、ファンドと代表的な 資産クラスを定量的に比較できるよう作成したものです。 （ユーロ） 21 （％） 100 （2011年９月～2016年８月） 分配金再投資1口当たり純資産価格（左軸） 年間騰落率 （右軸） 18 15 60 12 40 9 20 6 0 3 -20 0 2011年9月 2012年9月 ◆ 平均値 80 2013年9月 2014年9月 2015年9月 -40 65.0 ■ 最大値 ■ 最小値 61.8 45.3 44.1 34.9 16.8 15.0 14.9 9.1 2.6 6.6 0.4 -2.9 ファンド -22.0 -19.2 日本株 先進国株 9.7 5.4 2.8 -12.3 -18.1 -28.6 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債 出所：投資顧問会社、Bloomberg L.P.および指数提供会社のデータを基に森・濱田松本法律事務所が作成 （ご注意） ・分配金再投資1口当たり純資産価格は、税引前の分配金を分配時にファンドへ再投資したとみなして算出したものです。 ・ファンドの年間騰落率（各月末時点）は、各月末とその1年前における課税前分配金再投資1口当たり純資産価格を対 比して、その騰落率を算出したものです（月末が営業日でない場合は直前の営業日を月末とみなします。 ） 。 ・ファンドの年間騰落率は、ファンドの表示通貨建てで計算されており、円貨に為替換算されておりません。したがって、 円貨に為替換算した場合、上記とは異なる騰落率となります。 ・代表的な資産クラスの年間騰落率（各月末時点）は、各月末とその1年前における下記の指数の値を対比して、その騰 落率を算出したものです（月末が休日の場合は直前の営業日を月末とみなします。）。 ・ファンドと他の代表的な資産クラスとの年間騰落率の比較は、上記の5年間の各月末時点における年間騰落率を用いて、 それらの平均・最大・最小をグラフにして比較したものです。 ・ファンドの分配金再投資換算1口当たり純資産価格および年間騰落率は、実際の1口当たり純資産価格およびそれに基 づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。 ・ファンドは、代表的な資産クラスの全てに投資するものではありません。 代表的な資産クラスを表す指数 日 本 株…TOPIX（配当込み） 先進国株…ラッセル先進国（除く日本）大型株インデックス 新興国株…S&P新興国総合指数 日本国債…ブルームバーグ／EFFASボンド・インデックス・ジャパン・ガバメント・オール（１年超） 先進国債…シティ世界国債インデックス（除く日本、円ベース） 新興国債…シティ新興国市場国債インデックス（円ベース） （注）ラッセル先進国（除く日本）大型株インデックスおよびS&P新興国総合指数は、Bloomberg L.P.で円換算しています。 TOPIX（東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所（㈱東京証券取引所）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数 に関するすべての権利は、㈱東京証券取引所が有しています。なお、サブ・ファンドは、㈱東京証券取引所により提供、保証または販売される ものではなく、㈱東京証券取引所は、サブ・ファンドの発行または売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。 ラッセル・インデックスに関連する登録商標、トレードマーク、サービスマークおよび著作権等の知的財産権、指数値の算出、利用その他一切 の権利は、ラッセル・インベストメントに帰属します。インデックスは資産運用管理の対象とはなりません。またインデックス自体は直接的に 投資の対象となるものではありません。 シティ世界国債インデックスおよびシティ新興国市場国債インデックスはCitigroup Index LLCにより開発、算出および公表されている債券イ ンデックスです。 上記の参考情報は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果を保証または示唆するものではありません。 10 運用実績 ※金額及び比率を表示する場合には、四捨五入して記入しております。従って、合計の数値が一致しない場合があります。 純資産の推移 （2002年10月31日（運用開始日）～2016年12月末日） （ユーロ） （百万ユーロ） 400 19.0 純資産総額（右軸） 1口当たり純資産価格 10.43ユーロ 18.0 分配金再投資１口当たり純資産価格*（左軸） 350 17.0 純資産総額 27.7百万ユーロ 300 16.0 250 （2016年12月末日現在） 15.0 200 14.0 150 13.0 100 12.0 50 11.0 0 10.0 02年10月 05年10月 08年10月 11年10月 14年10月 *税引前の分配金を分配時にファンドへ再投資したとみなして算出した ものです。 主要な資産の状況（2016年12月末日現在） ●一般的特性 ファンド ベンチマーク*1 7.4年 7.2年 A AA3/A1 平均デュレーション 平均格付け* 2 *1ベンチマークは、『ブルームバーグ・バークレイズ 汎欧州総合インデックス』です。 *2平均格付けとは、基準日時点でファンドに組入れら れた有価証券に係る信用格付を加重平均したもので あり、ファンドに係る信用格付ではありません。 出所：ブルームバーグ ●通貨別比率 通貨 ユーロ ●セクター別投資比率 比率 （%） 77 英ポンド 16 ●格付別投資比率 比率 （%） 92 種類 国債・政府機関債 証券化債券* 格付 短期 4 スイス・フラン 2 社債 36 スウェーデン・クローナ 1 エマージング債券 デンマーク・クローネ 1 キャッシュ等** その他 2 A1/P1 A2/P2以下 長期 2 －34 *証券化債券にはモーゲージ債等が含 まれます。 **キャッシュ等には、PIMCOがキャ ッシュとみなす債券（高格付けの短期 債）等が含まれています。 比率 （%） 0 0 AAA 27 AA 16 A 21 BBB 25 BB 7 B 4 B格未満 0 ●投資有価証券の主要銘柄 順位 銘柄 発行地 種類 償還日 日本 国債 2017/2/6 投資比率 （%） 8.2 イタリア 国債 2017/8/30 8.2 英国 国債 2044/1/22 4.5 1 JAPAN TREASURY DISC BILL #642 2 ITALIAN BTP CERT DI CREDITO 3 UK GILT 3 1/4% 2044 4 ITALIAN BTP BILLS イタリア 国債 2017/2/28 4.3 5 FRENCH DISCOUNT T-BILL フランス 国債 2017/11/8 3.3 6 ONTARIO (PROVINCE OF) GLBL SR UNSEC カナダ 政府機関債 2021/9/10 2.8 7 JAPAN TREASURY DISC BILL #648 日本 国債 2017/3/6 2.3 8 REALKREDIT DANMARK デンマーク 社債 2018/4/1 2.3 9 SLOVENIA GOVT BOND スロベニア 国債 2023/5/10 2.3 10 REALKREDIT DANMARK デンマーク 社債 2018/1/1 2.0 （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。 11 分配の推移（税引前） 分配 年度／月 第10会計年度 第11会計年度 第12会計年度 第13会計年度 第14会計年度 16年6月 16年7月 16年8月 16年9月 16年10月 16年11月 16年12月 設定来累計 1口当たり分配金 （ユーロ） 0.27 0.20 0.12 0.77 0.09 0.006 0.005 0.005 0.003 0.001 0.005 0.007 5.24 （注1）各会計年度と設定来累計の1口当たり分配金は0.01ユーロ未満を四捨五入して表示しています。各月の1口当たり分 配金は0.001ユーロ未満を四捨五入して表示しています。 （注2）キャピタルゲイン分配がある場合は、これを含みます。 収益率の推移 （％） 20.0 15.49 15.0 10.24 10.0 5.0 3.74 0.72 -1.00 -5.0 -10.0 4.71 1.35 0 9.19 10.13 -2.39 6.59 5.15 9.12 10.09 5.85 5.46 0.83 0.49 -3.92 ファンド 1.91 ベンチマーク 第5会計年度 第6会計年度 第7会計年度 第8会計年度 第9会計年度 第10会計年度 第11会計年度 第12会計年度 第13会計年度 第14会計年度 2006年6月1日～ 2007年6月1日～ 2008年6月1日～ 2009年6月1日～ 2010年6月1日～ 2011年6月1日～ 2012年6月1日～ 2013年6月1日～ 2014年6月1日～ 2015年6月1日～ 2007年5月31日 2008年5月31日 2009年5月31日 2010年5月31日 2011年5月31日 2012年5月31日 2013年5月31日 2014年5月31日 2015年5月31日 2016年5月31日 ( )( )( )( )( )( )( )( )( )( ) （注1）ベンチマークはブルームバーグ・バークレイズ汎欧州総合インデックス （注2）ファンドの収益率（％）=100×（a-b）/b a=会計年度末の１口当たり純資産価格（当該会計年度の分配金（税引前）の合計金額を加えた額） b=当該会計年度末の直前の会計年度末の１口当たり純資産価格（分配落の額） 運用実績の記載に係る注記事項 ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を保証または示唆するものではありません。 12 分配金に関する留意事項 ●分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支 払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、純 資産価格は下がります。なお、分配金の有無や金額は確定した ものではありません。 ●ファンドの分配は、毎日宣言され、収益（金利収入（インカム・ ゲイン)および売買差益（キャピタル・ゲイン）等）を超えて行 われる場合があり、1口当たり純資産価格は前営業日に比べ下 落することになります。また、分配計算期間中に宣言された分 配金が当該期間中の収益を超える場合には、当該分配計算期間 に係る分配基準日（分配後）における1口当たり純資産価格は、 前回の分配計算期間に係る分配基準日（分配後）と比べて下落 する事になります。また、分配金の水準は、必ずしも分配計算 期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。分 配計算期間は、分配基準日の翌日から次回の分配基準日までの 期間をいいます。 投資信託で分配金が支払われるイメージ 分配金 投資信託の純資産 分配計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合 前回の分配計算期間に係る分配基準日 （分配後） から1口当たり純資産価格が上昇した場合 10.50ユーロ 10.55ユーロ 期中収益 0.05ユーロ 0.05ユーロ ＊1 前回の分配計算期間に係る分配基準日 （分配後） から1口当たり純資産価格が下落した場合 10.50ユーロ 分配金：0.1ユーロ 10.45ユーロ 10.40ユーロ 配当等収益 0.02ユーロ 0.08ユーロ ＊2 前回の分配計算期間 に係る分配基準日 （分配後） 当該分配計算期間 に係る分配基準日 （分配前） 当該分配計算期間 に係る分配基準日 （分配後） 前回の分配計算期間 に係る分配基準日 （分配後） ＊1 当該分配計算期間に生じた収益以外から 0.05ユーロを取り崩す 当該分配計算期間 に係る分配基準日 （分配前） 分配金：0.1ユーロ 10.30ユーロ 当該分配計算期間 に係る分配基準日 （分配後） ＊2 当該分配計算期間に生じた収益以外から 0.08ユーロを取り崩す 上記いずれの場合も分配金受取額は同額ですが、1口当たり純資産価格の増減により、投資信託の損益状況はそれぞれ異な った結果となっています。このように、投資信託の収益については、分配金だけに注目するのではなく、 「分配金の受取額」 と「投資信託の1口当たり純資産価格の増減額」の合計額でご判断ください。 (注)分配金は、分配方針に基づき支払われます。分配方針については、「分配方針」をご参照ください。 ※上図はイメージであり、将来の分配金の支払いおよび金額ならびに1口当たり純資産価格について 示唆、保証するものではありません。 ●投資者（受益者）のファンドの購入価格によっては、分配金の一部またはすべてが、実質的には元本の一部払戻 しに相当する場合があります。この場合、当該元本の一部払戻しに相当する部分も分配課税の対象となります。 ファンド購入後の運用状況により、分配金額より1口当たり純資産価格の値上がりが小さかった場合も同様です。 分配金の一部が元本の一部払戻しに 相当する場合 分配金Ａ 分配金B 投資者 （受益者）の 購入価格 分配金 支払後の 1口当たり 純資産価格 分配金の全部が元本の一部払戻しに 相当する部分 ※購入価格を上回 る部分（分配金A） に加え、下回る部 分（分配金B）も分 配金として課税対 象となります。 分配金B 投資者 （受益者）の 購入価格 分配金 支払後の 1口当たり 純資産価格 ※購入価格を下回 る部分（分配金 B） も分配金として課 税対象となります。 (注)分配金に対する課税については、本書の「手続・手数料等 ファンドの費用 税金」をご参照ください。 13 手続・手数料等 お申込みメモ ご購入の申込期間 平成28年11月1日（火曜日）から平成29年10月31日（火曜日）まで （注1）ファンドは、米国の居住者または法人等によるお申込みはできません。 （注2）上記申込期間は、その終了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。 ご購入（申込）単位 100口以上10口単位（新規・追加申込とも同じです。 ） ※管理会社および日本における販売会社が書面により別途合意する場合は、当該合意に従うもの とし、上記と異なる申込単位を用いる場合があります。 ご購入（申込）価額 毎ファンド営業日を「取引日」とし、各取引日に算出される1口当たり純資産価格とします。 ご購入（申込）代金 申込注文の成立を日本における販売会社が確認した日（通常、取引日の日本における翌営業日） から起算して日本での4営業日目までに日本における販売会社に支払うものとします。 ご換金（買戻）単位 1口以上1口単位 ご換金（買戻）価額 各月の最終取引日を「買戻日」とし、各買戻日に算出される1口当たり純資産価格とします。買戻 注文の受付は、買戻日（同日を含みます。 ）の直前5営業日に行われます。 ご換金（買戻）代金 買戻注文の成立を日本における販売会社が確認した日（通常、買戻日の日本における翌営業日） から起算して日本での4営業日目までに買戻金額をお支払いするものとします。 ご購入（申込）・ご換金（買戻）の お申込締切時間 原則として、午後4時（日本時間）までとします。ただし、日本における販売会社により異なる締 切時間が設けられる場合があります。 ※ファンド営業日とは、ニューヨーク証券取引所の取引日かつロンドン証券取引所の取引日をいいます。 ご購入（申込）・ご換金（買戻） 証券取引所の取引停止、資産の換金または支払に伴う送金の不能、その他やむをえない事情があ るときは、受益証券の買戻の受付を中止もしくは換金価額の支払を遅延することがあります。 申込受付の中止及び取消 信託期間 信託証書の日付（2001年8月8日）から100年間 （なお、ファンドの運用開始日は2002年10月31日です。 ） 繰上償還 ファンドは、次の場合に終了（繰上償還）することがあります。 ①管理会社が、ファンドの販売会社と協議の後、裁量により決定したとき。 ②ファンドの純資産価額が7,500万ユーロ未満となったとき。 ③ファンドの発行済受益証券の75％以上の多数決でファンドの受益者の特別集会において決議 されたとき、または ④バーミューダ標準スキームとしてのトラストの承認が撤回されたとき。 決算日 原則として毎年5月31日 収益分配 ・金利収入等（インカム・ゲイン）については、原則として毎月最終ファンド営業日を基準日と して、翌月の第4営業日目にお支払いいたします。 ・組入債券の値上り益（純実現キャピタル・ゲイン）については（もしあれば） 、毎年12月に分 配をいたします（キャピタル・ゲインの支払につきましては、毎年その支払日が変動します。 また、キャピタル・ゲインがない場合にはお支払いをいたしません） 。 信託金の限度額 ファンドにおける信託金の限度額は特に定めがありません。 運用報告書 計算期間（5月31日）終了後遅滞なく、投資信託及び投資法人に関する法律に従って、一定の事 項につき交付運用報告書および運用報告書（全体版）を作成します。 交付運用報告書は、日本の知れている受益者に交付され、運用報告書（全体版）は代行協会員の ホームページにおいて提供されます。 課税関係 課税上は公募外国公社債投資信託として取扱われます。 その他 受益証券の申込みを行う投資者は、日本における販売会社と外国証券の取引に関する契約を締結 します。このため、日本における販売会社は、 「外国証券取引口座約款」およびその他所定の約款 を投資者に交付し、投資者は、当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨を記載した申込書を 提出します。 外貨建投資信託の場合の適用為替レートについて：外貨建投資信託の場合は、売買、償還等にあ たり、円貨と外貨、または、異なる外貨間での交換をする際には、外国為替市場の動向に応じて 日本における販売会社が決定した為替レートによるものとします。 14 ファンドの費用 ●投資者が直接的に負担する費用 ご購入時（申込）手数料 ・お申込み時点で、お申込手数料はいただきません。 ・お申込手数料とは、ご購入時の商品説明、投資情報の提供、ご購入に関する事務手続き等の対 価としてお支払いいただくものです。 ・お申込みのあった月の翌々月以降の分配金受取時に、分配額（源泉税控除後）から控除する方 法により、各回のお申込口数に応じて、２回ないし20回にわたり、１回当たり１口当たり純資 産価格（当該分配金計算にかかる月の最終ファンド営業日現在）の0.10%（税抜）の申込手数 料および当該手数料にかかる消費税等相当額をお支払いいただきます（詳細は下記の表をご覧 ください。 ） ・従って、毎回の手数料額は変動することがあります。 各回の申込口数 申込手数料 10万口未満 0.10％×20回×1.08（消費税等相当額）＝ 2.16％（税抜2.00％） 10万口以上50万口未満 0.10％×15回×1.08（消費税等相当額）＝ 1.62％（税抜1.50％） 50万口以上100万口未満 0.10％×10回×1.08（消費税等相当額）＝ 1.08％（税抜1.00％） 100万口以上500万口未満 0.10％× 5回×1.08（消費税等相当額）＝ 0.54％（税抜0.50％） 500万口以上 0.10％× 2回×1.08（消費税等相当額）＝0.216％（税抜0.20％） （注１） なお、申込手数料負担回数が上記の回数に満たないときに買戻請求が行われる場合は、 不足手数料全額および当該手数料にかかる消費税等相当額を買戻代金からお支払いいた だきます。 この場合、不足手数料全額は、当該買戻請求がなされた日（毎月の最終ファンド営業日） 現在の１口当たり純資産価格の0.10%（税抜）に残りの申込手数料負担回数を乗じた額 として計算されます。 ある月において分配金の支払が行われなかった場合またはある月の分配金支払額（源泉 （注２） 税控除後）がその際徴収されるべき申込手数料の額に満たなかった場合には、申込手数 料の徴収は翌月以降に持ち越されます。 管理会社と日本における販売会社が書面により別途合意する場合は、上記料率を上限と （注３） した異なる申込手数料が課せられる、または申込手数料が課せられない取扱いとなる場 合があります。 ご換金（買戻）手数料 日本における買戻手数料は徴収されません。 （ただし、上記もあわせてご参照ください。 ） ●投資者が信託財産で間接的に負担する費用 管理報酬等 ファンドの純資産総額に対して、合計年率0.95％～0.85％を乗じた額およびその他費用がファン ド資産から控除されます。 ＜内訳＞ 報酬 支払先 対価とする役務の内容 報酬料率（年率） 5億ユーロ以下の部分 受益証券の販売および買 5億ユーロ超 販売報酬 販売会社 10億ユーロ以下の部分 戻しに関する業務 10億ユーロ超の部分 （毎月支払い） 受益証券１口当たり純資 産価格の公表および法令 規則により作成を要する 代行協会員報酬 代行協会員 （毎月支払い） 財務書類その他の文書の 配布等、ならびにこれら に付随する業務 5億ユーロ以下の部分 5億ユーロ超 投資顧問報酬 投資顧問会社 投資顧問業務 10億ユーロ以下の部分 10億ユーロ超の部分 （毎月支払い） 5,000万ユーロ以下の 部分 管理事務および第三者へ 5,000万ユーロ超 管理事務代行報酬 管理会社 の業務の提供および提供 1億ユーロ以下の部分 の手配 1億ユーロ超の部分 （毎月支払い） 15 0.23% 0.28% 0.33% 0.02% 0.45% 0.40% 0.35% 0.25% 0.20% 0.15% その他費用・手数料 管理報酬等のほか、上記の費用に含まれておらず、ご負担頂く費用総額に変更を生じ、また影響 を与える可能性のあるその他の費用を、ファンドを通して間接的にご負担頂く場合があります。 当該その他の費用には、公租公課、ブローカー費用、手数料およびその他のポートフォリオ取引 に関する支出、利息支払いを含む借入れ費用、訴訟費用および損害賠償費用を含む特別費用等が 含まれます。当該その他の費用は、運用状況等により変動するものであり、事前にその料率およ び上限額を示すことはできません。 ※上記手数料等の合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間等に応じて異な りますので、表示することができません。 ●税金 ◆個人のお客様に適用される税制 ・個人のお客様が支払を受けるファンドの分配金については、20.315％（所得税15.315％、住 民税5％）の税率による源泉徴収が日本国内で行われます（平成50年1月1日以後は20％（所 得税15％、住民税5％）の税率となります。）。 ・受益証券の換金（買戻し）または償還に基づく損益は、個人のお客様について、換金（買戻し） 時または償還時に、譲渡所得として課税され、譲渡益に対して20.315％（所得税15.315％、 住民税5％）が課せられます（平成50年1月1日以後は20％（所得税15％、住民税5％）の税 率となります。）。 ◆法人のお客様に適用される税制 ・法人のお客様が支払を受けるファンドの分配金については、所得税のみ15.315％の税率によ る源泉徴収が日本国内で行われます（平成50年1月1日以後は所得税のみ15％の税率となりま す。）。 ※上記は、平成29年1月末日現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変 更される場合があります。 ※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。 16 お申込手数料に関するご説明 ࠾⏦㎸ᡭᩘᩱ㛵ࡍࡿࡈㄝ᫂ ＊当書面の情報の作成主体はＳＭＢＣ日興証券株式会社であり、作成責任はＳＭＢＣ日興証券株式会 㸨ᙜ᭩㠃ࡢሗࡢసᡂయࡣ㹑㹋㹀㹁᪥⯆ドๆᰴᘧ♫࡛࠶ࡾࠊసᡂ㈐௵ࡣ㹑㹋㹀㹁᪥⯆ドๆᰴᘧ 社にあります。 ♫࠶ࡾࡲࡍࠋ ■ファンドのお申込手数料は購入時にご負担いただくものですが、保有期間が ⏦࠾ࡢࢻࣥࣇڦ㎸ᡭᩘᩱࡣ㉎ධࡈ㈇ᢸ࠸ࡓࡔࡃࡶࡢ࡛ࡍࡀࠊಖ᭷ᮇ㛫ࡀ 長期に及ぶほど、 年あたりのご負担率はしだいに減っていきます。 㛗ᮇཬࡪࠊ ᖺ࠶ࡓࡾࡢࡈ㈇ᢸ⋡ࡣࡋࡔ࠸ῶࡗ࡚࠸ࡁࡲࡍࠋ 例えば、お申込手数料が ％（税抜）の場合 【１年あたりのご負担率（税抜）】 ࠼ࡤࠊ࠾⏦㎸ᡭᩘᩱࡀ 㸣㸦⛯ᢤ㸧ࡢሙྜ 3.00% ࠙㸯ᖺ࠶ࡓࡾࡢࡈ㈇ᢸ⋡㸦⛯ᢤ㸧ࠚ 3.00% 1.50% 1.00% 1年間 1.50% 2年間 3年間 0.75% 4年間 0.60% 5年間 ・・ ・・ 1.00% 【保有期間】 0.75% ※ファンドによっては、ご購入時にお申込手数料をお支払いいただかずに、 解約・換金（買戻し） 0.60% 時に手数料（保有期間に応じた条件付後払申込手数料を含みます。）をお支払いいただく場合、 もしくは、保有期間中にお申込手数料をお支払いいただく場合があります。その場合も、保有 期間が長期に及ぶほど、１年あたりのご負担率はしだいに減っていきます。 ※上記の図の手数料率や保有期間は例示です。また、ファンドをご購入いただいた場合、上記の 1ᖺ㛫 2ᖺ㛫 3ᖺ㛫 4ᖺ㛫 5ᖺ㛫 ࣭࣭ ࣭࣭ お申込手数料等のほか、信託報酬やその他の費用等をご負担いただきます。また、信託財産 ࠙ಖ᭷ᮇ㛫ࠚ 留保額等をご負担いただく場合があります。実際の手数料率等の詳細は投資信託説明書（交付 目論見書）または目論見書補完書面でご確認ください。 ※当書面の情報は、投資信託説明書（交付目論見書）または目論見書補完書面の記載情報では ͤࣇࣥࢻࡼࡗ࡚ࡣࠊ ࡈ㉎ධ࠾⏦㎸ᡭᩘᩱࢆ࠾ᨭᡶ࠸࠸ࡓࡔࡎࠊゎ⣙࣭㔠㸦㈙ᡠࡋ㸧 ございません。㻌 㻌 㻌 㻌 ᡭᩘᩱ㸦ಖ᭷ᮇ㛫ᛂࡌࡓ᮲௳ᚋᡶ⏦㎸ᡭᩘᩱࢆྵࡳࡲࡍࠋ㸧ࢆ࠾ᨭᡶ࠸࠸ࡓࡔࡃሙྜࠊ 㻌 ࡶࡋࡃࡣࠊಖ᭷ᮇ㛫୰࠾⏦㎸ᡭᩘᩱࢆ࠾ᨭᡶ࠸࠸ࡓࡔࡃሙྜࡀ࠶ࡾࡲࡍࠋࡑࡢሙྜࡶࠊಖ᭷ 【信託期間に関するご留意事項】 ᮇ㛫ࡀ㛗ᮇཬࡪࠊ㸯ᖺ࠶ࡓࡾࡢࡈ㈇ᢸ⋡ࡣࡋࡔ࠸ῶࡗ࡚࠸ࡁࡲࡍࠋ ・ファンドには原則として信託期間が定められており、信託期間が終了するとファンドは償還 ͤୖグࡢᅗࡢᡭᩘᩱ⋡ࡸಖ᭷ᮇ㛫ࡣ♧࡛ࡍࠋࡲࡓࠊࣇࣥࢻࢆࡈ㉎ධ࠸ࡓࡔ࠸ࡓሙྜࠊୖグࡢ されます。ただしファンドによっては当初設定された信託期間を繰り上げて償還（または延 ࠾⏦㎸ᡭᩘᩱ➼ࡢࠊಙクሗ㓘ࡸࡑࡢࡢ㈝⏝➼ࢆࡈ㈇ᢸ࠸ࡓࡔࡁࡲࡍࠋࡲࡓࠊಙク㈈⏘ 長）する場合もあります。上記お申込手数料の１年あたりのご負担率がしだいに減っていく ␃ಖ㢠➼ࢆࡈ㈇ᢸ࠸ࡓࡔࡃሙྜࡀ࠶ࡾࡲࡍࠋᐇ㝿ࡢᡭᩘᩱ⋡➼ࡢヲ⣽ࡣᢞ㈨ಙクㄝ᫂᭩㸦 効果は、お客様の保有期間のほか、ファンドが繰上償還された場合など信託期間によっても ┠ㄽぢ᭩㸧ࡲࡓࡣ┠ㄽぢ᭩⿵᭩㠃࡛ࡈ☜ㄆࡃࡔࡉ࠸ࠋ 影響を受けることがありますのでご留意ください。 ͤᙜ᭩㠃ࡢሗࡣࠊᢞ㈨ಙクㄝ᫂᭩㸦┠ㄽぢ᭩㸧ࡲࡓࡣ┠ㄽぢ᭩⿵᭩㠃ࡢグ㍕ሗ࡛ࡣ ・ファンドの信託期間は投資信託説明書（交付目論見書）にてご確認ください。 㻌 ࡈࡊ࠸ࡲࡏࢇࠋ㻌 㻌 㻌 㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌㻌 㻌 㻌㻌 目論見書補完書面（投資信託） ＜コード0192＞ （この書面は、金融商品取引法第37条の3の規定によりお渡しするものです。） この書面および目論見書の内容を十分にお読みください。 この書面および目論見書は、ご投資にあたってのリスクやご留意点が記載されております。投資者の皆様がお取引される 際には、あらかじめ十分にお読みいただき、ご不明な点がございましたら、お取引開始前に取扱店にご確認ください。 ピムコ・バーミューダ・トラスト ピムコ・ユーロ・トータル・リターン・ファンド ファンド名 バーミューダ籍オープン・エンド型契約型公募外国投資信託（ユーロ建） ■申込時に直接ご負担いただく費用 ・申込手数料： お申込金額の2.16％ （税抜2.00％） を上限に、 お申込口数に応じて逓減料率を採用しており、 月次分配金から控除する方法により、20回～2回にわたり、毎回0.108％ （税抜0.10％）をお 支払いいただきます。 お申込手数料は、お申込時点では課せられませんが、申込日の属する月の翌々月以降の分配 金受取時に、原則として、各回の申込口数に応じた回数にわたり、お申込手数料（当該分配 金計算にかかる月の最終ファンド営業日現在において決定される1口当たり純資産価格×お 申込口数×0.10%）および当該手数料にかかる消費税相当額が当該分配金から控除されます。 手数料など諸費用 例えば、ピムコ・ユーロ・トータル・リターン・ファンドを1口当たり純資産価格10.0ユー について ロで1万口ご購入いただくと、翌々月の最終ファンド営業日現在における1口当たり純資産 価格が11.0ユーロである場合は、当該月のお申込手数料および当該手数料にかかる消費税相 当額は、11.0ユーロ×1万口×0.10%×1.08 = 118.8ユーロとなり、かかる月の分配金受取 時に当該分配金より控除されます。この場合、分配金からの控除は20回にわたり行われま すが、各回の手数料額は各月の最終ファンド営業日現在における1口当たり純資産価格に応 じて変動します。 ■換金時に直接ご負担いただく費用 ・換金（買戻）手数料： ありません。 ※詳しくは交付目論見書をご覧ください。 ファンドに係る金融 当社は、ファンドの販売会社として、募集の取扱いおよび販売等に関する事務を行います。 商品取引契約の概要 当社が行う金融商品取引業は、主に金融商品取引法第28条第1項の規定に基づく第一種金融 商品取引業であり、当社においてファンドのお取引や保護預りを行われる場合は、以下によ ります。 ・お取引にあたっては、保護預り口座、振替決済口座の開設が必要となり、当社と投資者の 当社が行う金融 皆様との間の有価証券の取引、サービス等に関する権利義務関係を規定した証券取引約款 商品取引業の内容 に基づいて行われます。 及び方法の概要 ・外国投資信託証券の場合は、外国証券取引口座の開設が必要になります。 ・分配金再投資コースの場合は、累積投資口の開設が必要になります。 ・お取引のご注文に係る代金については、当社所定の日までにお預けいただきます。 ・ご注文いただいたお取引が成立した場合（法令に定める場合を除きます。 ）には、取引報告 書を原則として郵送又は電子交付による方法により、投資者の皆様にお渡しいたします。 商号等 ＳＭＢＣ日興証券株式会社 登録番号 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2251号 本店所在地 〒100-8325 東京都千代田区丸の内3-3-1 日本証券業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、一般社団法人金融先物取引業 加入協会 協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会 指定紛争解決機関 特定非営利活動法人 証券・金融商品あっせん相談センター 資本金 100億円 会社の概要 主な事業 金融商品取引業 （平成29年1月現在） 設立年月 平成21年6月 連絡先 ＜口座をお持ちのお客様＞ 0120-125-111 （平日8:00～19:00/土曜日9:00～17:00 ※祝日・年末年始を除く） ＜口座をお持ちでないお客様＞ 0120-550-250 （平日9:00～19:00/土・日・祝日9:00～17:00 ※年末年始を除く） この資料は、平成29年1月末日現在の法令等に基づき作成しておりますので、今後の法令等の改正により、内容が 変更になる場合があります。 【ご留意点】 ・外貨建て投資信託の場合、分配金・償還金のお受取は、変更のお申し出のない限り、あらかじめ指定した円貨ま たは外貨受取となります。なお、あらかじめ、外貨受取を指定しない場合は円貨受取となります。 ・変更をご希望される場合には、事前にその旨をご連絡ください。 ※ただし、別途、契約等で取り決められている場合は、上記の限りではありません。 お申込みは ※目論見書補完書面の情報は、交付目論見書の記載情報ではありません。 ※当書面の情報の作成主体はＳＭＢＣ日興証券株式会社であり、作成責任はＳＭＢＣ日興証券株式会社にあります。 （2017.03）