運用報告書

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名：s2733_00_ﾗｲｼﾞﾝｸﾞｶﾝﾄﾘｰｽﾞ_表紙・目次.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2_office-g
プリント日時：12/8/2011 3:33:00 PM
運用報告書
第9作成期
第17期 (決算日：2011年 8月17日)
第18期 (決算日：2011年11月17日)
パインブリッジ新成長国株式ファンド
＜愛称：ライジングカントリーズ＞
＊当ファンドの仕組みは次のとおりです｡
商
品
分
類
追加型投信／海外／株式
信
託
期
間
原則として無期限です。
針
パインブリッジ新成長国株式マザーファン
ドⅡ（以下「マザーファンド」といいま
す。）受益証券を通じて、主として世界の
新成長国の株式に投資することにより、信
託財産の積極的な成長を目指します。
パインブリッジ新成長国
株 式 フ ァ ン ド
マザーファンド受益証券を主要投資対象と
します。
パインブリッジ新成長国
株式マザーファンドⅡ
世界の新成長国の株式を主要投資対象とし
ます。
パインブリッジ新成長国
株 式 フ ァ ン ド
・株式への実質投資割合には、制限を設け
ません。
・同一銘柄の株式への実質投資割合は、取
得時において信託財産の純資産総額の
10％以下とします。
・外貨建て資産への実質投資割合には、制
限を設けません。
パインブリッジ新成長国
株式マザーファンドⅡ
・株式への投資割合には、制限を設けませ
ん｡
・同一銘柄の株式への投資割合は、取得時
において信託財産の純資産総額の10％以
下とします。
・外貨建て資産への投資割合には、制限を
設けません。
運
主要運用対象
組
用
方
入
制
限
収
益
分
配
原則として、毎年2・5・8・11月の各17日
に決算を行い、利子・配当等収益および売
買益を中心に、基準価額水準等を勘案して
分配金額を決定します。
ただし、分配対象額が少額の場合には、分
配を行わないことがあります。
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼
申し上げます。
「パインブリッジ新成長国株式ファン
ド」は、2011年11月17日に第18期の決算
を行いましたので、第17期∼第18期の運
用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよ
うお願い申し上げます。
〒100-6813 東京都千代田区大手町一丁目３番１号 ＪＡビル
http://www.pinebridge.co.jp/
お問い合わせは…投資信託本部
電話番号／03-5208-5858
受付時間／9：00∼17：00(土､日､祝休日を除く)
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目
次
◆パインブリッジ新成長国株式ファンド＜愛称：ライジングカントリーズ＞ 運用報告書
◆最近5作成期の運用実績 ...............................
1
◆当作成期中の基準価額と市況等の推移 ..................
2
◆投資環境............................................
3
◆運用経過............................................
5
◆今後の市況見通しと運用方針 ..........................
7
◆1万口（元本10,000円）当たりの費用明細 ...............
8
◆売買および取引の状況 ................................
8
◆利害関係人との取引状況等 ............................
8
◆組入資産の明細 ......................................
9
◆投資信託財産の構成 ..................................
9
◆資産、負債、元本および基準価額の状況 ................
10
◆損益の状況 ..........................................
10
◆パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ ............
11
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パインブリッジ新成長国株式ファンド
愛称：ライジングカントリーズ
◆最近5作成期の運用実績
基
決
算
準
価
額
期
(分配落)
税 込
分配金
期 中
騰落率
％
百万円
260.83
20.4
96.0
57
9.4
285.02
9.3
97.0
64
0
△ 4.9
274.20
△ 3.8
91.7
60
6,463
0
5.1
289.41
5.5
94.3
61
第13期(2010年 8月17日)
6,087
0
△ 5.8
277.98
△ 4.0
94.1
58
第14期(2010年11月17日)
6,566
0
7.9
304.35
9.5
94.1
61
第
8
作
成
期
第15期(2011年 2月17日)
6,507
0
△ 0.9
309.47
1.7
91.4
59
第16期(2011年 5月17日)
6,373
0
△ 2.1
308.15
△ 0.4
87.6
58
第
9
作
成
期
第17期(2011年 8月17日)
5,280
0
△17.2
264.58
△14.1
93.0
45
第18期(2011年11月17日)
4,657
0
△11.8
251.36
△ 5.0
87.9
38
第
6
作
成
期
第
7
作
成
期
(注1)
(注2)
円
％
第 9期(2009年 8月17日)
5,914
0
17.3
第10期(2009年11月17日)
6,467
0
第11期(2010年 2月17日)
6,151
第12期(2010年 5月17日)
純資産
総 額
％
第
5
作
成
期
円
＜参考指数＞
MSCIエマージング・
式
マーケット・インデックス 株
組入比率
(円ベース) 期 中
騰落率
当ファンドは親投資信託を組入れますので「株式組入比率」は実質比率を記載しています。
参考指数のMSCIエマージング・マーケット・インデックス(円ベース)は、MSCI Inc.が開発したエマージング諸国の株式市場の合成パ
フォーマンスを表す指数です。参考指数は、基準価額への反映を考慮して前営業日の終値を採用しています。(以下同じ。)
− 1 −
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◆当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期
年
月
日
基
準
価
＜参考指数＞
MSCIエマージング・
マーケット・インデックス
額
騰落率
(円ベース)
円
％
6,373
−
5月末
6,367
6月末
7月末
株
式
組入比率
騰落率
％
％
308.15
−
87.6
△ 0.1
311.86
1.2
87.4
6,167
△ 3.2
308.52
0.1
91.8
6,016
△ 5.6
300.97
△ 2.3
88.2
(期 末)2011年 8月17日
5,280
△17.2
264.58
△14.1
93.0
(期 首)2011年 8月17日
5,280
−
264.58
−
93.0
8月末
5,212
△ 1.3
263.48
△ 0.4
90.5
9月末
4,555
△13.7
233.37
△11.8
89.3
10月末
5,004
△ 5.2
260.22
△ 1.6
88.4
4,657
△11.8
251.36
△ 5.0
87.9
(期 首)2011年 5月17日
第17期
第18期
(期 末)2011年11月17日
(注1)
(注2)
騰落率は期首比です。
当ファンドは親投資信託を組入れますので「株式組入比率」は実質比率を記載しています。
− 2 −
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パインブリッジ新成長国株式ファンド
投資環境
愛称：ライジングカントリーズ
(2011年5月18日∼2011年11月17日)
新成長国株式市場
参考指数である、MSCIエマージング・マーケット・インデックス（円ベース）は作成期首
308.15ポイントで始まり、作成期末には251.36ポイントとなりました。
（18.4％の下落）
＜主な下落要因＞
(期間：2011年7月中旬∼9月末）
欧米の財政問題や米国の景気減速懸念などから世界経済の不透明感が高まる中、米国債の格下げ
をきっかけに世界的にリスク性資産から資金を避難させる動きが活発になり、新成長国株式市場
からも投資資金が安全性の高い資産へ退避したことが主な下落要因となりました。
＜主な上昇要因＞
(期間：2011年10月初旬∼10月末)
欧州の債務問題への政策対応の進展や米国の経済指標が市場予想を上回ったことなどを好感し、
極端なリスク回避傾向が後退したことが主な上昇要因となりました。
− 3 −
品
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主要投資国の動向
◆ブラジル（ボベスパ指数 △6.80％、ブラジル・レアル／円 △12.36％）
引き続きインフラ関連投資は堅調な伸びを示したものの、外需の縮小を背景に製造業中心に生産
の伸びが鈍化したことなどから、ブラジル経済は2011年4-6月期のGDP成長率が＋3.1％（前年
同期比）と1-3月期の＋4.2％（同）からやや減速しました。一方、インフレについては、CPI
（消費者物価指数）は日用品価格の下落などから10月には＋7.0％（前年同月比）となり、9月の
＋7.3％（同）からやや低下しました。そうした中、中央銀行はインフレ抑制のため2011年に
入り7月までに政策金利を5回連続合計1.75％引き上げ12.50％としましたが、その後は欧州債務
危機や世界的な景気減速による内需への悪影響を懸念し、政策金利を2回引き下げて11.50％と
しました。そうした環境の下、ブラジル株式市場は、世界的に金融市場においてリスク性資産
からの回避が起きる中、売られる展開となりました。なお、当ファンドで保有している鉱山会社
のヴァーレの2011年7-9月期決算（米国基準、米国ドル建て）は鉄鉱石等の値上がりが寄与して
売上高は伸びたものの、機能通貨であるレアルの下落により、報告通貨である米国ドル建てでの
純利益が前年同期比約18％減となりました。
◆中国（MSCI中国株指数 △16.33％、香港ドル／円 △4.99％）
政府の金融引き締め策の継続や外需の鈍化が影響し、中国経済は2011年7-9月期のGDP成長率が
＋9.1％（前年同期比）と4-6月期の＋9.5％（同）からやや減速しました。一方でCPIは7月に
＋6.5％（前年同月比）をつけた後は10月には＋5.5％（同）と減速基調を辿っていますが、なお
インフレ目標の4.0％を上回って推移しています。こうした中、中央銀行は今年に入って基準
金利（預金、貸出共に期間1年）を計0.75％、預金準備率についても計3.00％引き上げるなど
インフレ抑制姿勢を打ち出してきましたが、その後は欧州債務危機や世界経済の減速による中
国経済への影響を懸念し、景気動向とインフレ動向を共に注視するスタンスをとっています。
そうした環境下、中国株式市場は世界的に金融市場が値動きの激しい展開となる中、大きく下落
しています。なお、当ファンドで保有している中国工商銀行の2011年7-9月期決算は貸出残高の
伸び、純利ざやの拡大、手数料収入の伸びなどから前年同期比約28％の増益となりました。
◆ロシア（RTS指数（米国ドル建て）△17.63％）
企業の設備投資の増加や堅調な個人消費などを背景に、ロシア経済は2011年7-9月期のGDP成長率
が＋4.8％(前年同期比、速報値)と4-6月期の＋3.4％（同）から加速しました。一方、10月のCPI
は干ばつであった昨年に比べ生産量の増加が見込まれていることを背景に食料品価格が低下した
ことから＋7.2％（前年同月比）と5月の＋9.6％（同）以降減速基調となっております。そう
した中、中央銀行は今年に入り2回にわたり計0.5％引き上げてきた政策金利を、欧州債務危機や
世界経済の減速懸念を背景に、4月以降は8.25％で据え置いて景気動向とインフレ動向を注視
しています。そうした環境下、ロシアの株式市場は世界的なリスク回避の流れの中で大きく下落し
ました。なお、当ファンドで保有している天然ガス会社であるガスプロムの2011年4-6月期決算
はヨーロッパにおけるガス価格の値上がりとガス輸送サービスの収益増加を受けて前年同期比
＋79％の増益となりました。
− 4 −
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プリント日時：12/8/2011 3:33:00 PM
パインブリッジ新成長国株式ファンド
運用経過
愛称：ライジングカントリーズ
(2011年5月18日∼2011年11月17日)
基準価額の推移
作成期首
2011年5月17日
6,373円
作成期中高値
2011年6月1日
6,525円
作成期中安値
2011年10月5日
4,250円
作成期末
2011年11月17日
4,657円
作成期首6,373円の基準価額は1,716円値下がりし、作成期末には4,657円となりました。
（26.9％の下落）
＜主な下落要因＞
(期間：2011年7月中旬∼9月末）
欧米の財政問題や米国の景気減速懸念などから世界経済の不透明性が高まる中、米国債の格下げ
をきっかけに世界的にリスク性資産から資金を避難させる動きが活発になり、新成長国株式市場
からも投資資金が安全性の高い資産へ退避したこと、為替市場で円高が進んだことが下落要因と
なりました。
＜主な上昇要因＞
(期間：2011年10月初旬∼11月初旬)
欧州の債務問題への政策対応の進展や米国の経済指標が市場予想を上回ったことなどを好感し、
極端なリスク回避傾向が後退し新成長国市場が急反発したこと、日本における為替介入により
為替市場で円安が進んだことが上昇要因となりました。
− 5 −
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プリント日時：12/8/2011 3:33:00 PM
分配金の状況
当作成期の収益分配金につきましては、基準価額水準と市況動向等を勘案して見送らせていただき
ました。なお、分配に充てなかった収益につきましては、信託財産中に留保し、元本部分と同一の
運用を行うことといたします。
運用経過
◆パインブリッジ新成長国株式ファンド
作成期中を通じて「パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ」への投資比率を高位に維持
しました。
◆パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
当ファンドは、中長期的に高い成長が期待できる企業の中から割安な銘柄を選択して投資を行い、
期中組入比率を高位に維持しました。また、投資対象を国、業種に幅広く分散しています。
組入上位10銘柄
1
2
3
4
5
6
7
8
組入上位10業種
銘
柄
比率(％) 投資国
VALE SA PREF A
4.9 ブラジル
SAMSUNG ELECTRONICS 4.6 韓国
MRV ENGENHARIA
4.6 ブラジル
CHINA MOBILE
4.5 香港
IND & COMM BK CHINA 4.0 中国
ISHARES MSCI INDIA ETF 3.4 インド
RADIANT OPTO-ELECTRONICS 3.3 台湾
BANCO DO BRASIL SA 3.0 ブラジル
9 GENOMMA LAB INTERNACIONAL
2.7
10 HYUNDAI GLOVIS CO LTD
2.7
業
種
素材
半導体・半導体製造装置
耐久消費財・アパレル
電気通信サービス
銀行
その他
半導体・半導体製造装置
銀行
医薬品・バイオテクノロ
メキシコ
ジー・ライフサイエンス
韓国
運輸
※比率は作成期末時点の組入銘柄の純資産総額に対する評価額の
比率。
（以下同じ。）
− 6 −
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プリント日時：12/8/2011 3:33:00 PM
パインブリッジ新成長国株式ファンド
投資国別構成比
愛称：ライジングカントリーズ
通貨別構成比
※米国ドル建てのADR・GDR等については、実質的な投資対象国に振り分けて表記しています。
今後の市況見通しと運用方針
欧州債務問題の先行きの不透明さや世界経済の減速懸念などから、世界的にマーケットは不安定
な状況が続いています。こうした中、中国の景気や金融政策の動向も世界経済にとって重要な
変動要因として注目が集まっています。一方、新成長国は先進国に比較してマクロ経済や企業
収益の高い成長が予想されることから、内需の成長の恩恵を受ける銘柄を中心に中長期的に株価
の上昇余地は高いと考えられます。このような中、当ファンドでは、ボトムアップ・アプローチ
を重視する方針の下、強固な財務基盤を有する企業に焦点を当て、その中でも新成長国の長期的
な成長性を享受する割安な銘柄に選別投資していく計画です。
− 7 −
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◆1万口(元本10,000円)当たりの費用明細
項
(a)
(b)
信
目
託
(販 売 会 社)
(24)
(受 託 銀 行)
(3)
売買委託手数料
47
式)
(46)
(投 資 信 託 証 券)
(1)
有価証券取引税
18
式)
(18)
(投 資 信 託 証 券)
(0)
保 管 費 用 等
18
合
計
期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、
追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡
便法により算出した結果です。
(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
(b) 売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均
受益権口数
(c) 有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均
受益権口数
(d) 保管費用等＝期中の保管費用等／期中の平均受益権口
数
(注2) 各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
(注3) 売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、当
ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、
当ファンドに対応するものです。
53円
(26)
(株
(d)
酬
(注1)
額
(投 信 会 社)
(株
(c)
報
金
(2011年5月18日∼2011年11月17日)
136円
◆売買および取引の状況
(2011年5月18日∼2011年11月17日)
【親投資信託受益証券の設定、解約状況】
口
パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
(注)
設
定
数
金
額
口
解
約
数
金
額
千口
千円
千口
千円
−
−
8,444
5,250
単位未満は切捨て。
◆利害関係人との取引状況等
(2011年5月18日∼2011年11月17日)
【パインブリッジ新成長国株式ファンドにおける利害関係人との取引状況】
当作成期における利害関係人との取引等はありません。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
【パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡにおける利害関係人との取引状況】
当作成期における利害関係人との取引等はありません。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
− 8 −
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パインブリッジ新成長国株式ファンド
◆組入資産の明細
愛称：ライジングカントリーズ
(2011年11月17日現在)
【親投資信託残高】
項
作成期首
(前作成期末)
目
口
パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
(注)
当作成期末
数
口
数
評 価 額
千口
千口
千円
82,315
73,871
37,637
単位未満は切捨て。
◆投資信託財産の構成
(2011年11月17日現在)
項
当 作 成 期 末
目
評
価
額
比
率
千円
％
パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
37,637
96.2
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
1,476
3.8
39,113
100.0
投
資
信
託
財
産
総
額
(注1) 評価額の単位未満は切捨て。
(注2) パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡにおいて、当作成期末における外貨建て純資産(1,141,375千円)の投資信託財産総額
(1,247,260千円)に対する比率は91.5％です。
(注3) 外貨建て資産は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当作成期末における邦
貨換算レートは、1米国ドル=77.07円、1カナダ・ドル=75.14円、1メキシコ・ペソ=5.64円、1ブラジル・レアル=43.52円、1ペルー・
ヌエボ・ソル=28.49円、1英国ポンド=120.98円、1トルコ・リラ=42.59円、1ポーランド・ズロチ=23.40円、1香港ドル=9.90円、1タイ・
バーツ=2.50円、1フィリピン・ペソ=1.77円、100インドネシア・ルピア=0.86円、100韓国ウォン=6.75円、1台湾ドル=2.54円、1インド・
ルピー=1.54円、1南アフリカ・ランド=9.42円です。
− 9 −
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◆資産、負債、元本および基準価額の状況
◆損益の状況
2011年5月18日∼ 2011年 8月18日∼
2011年8月17日
2011年11月17日
(2011年8月17日) (2011年11月17日)
項
目
第17期末
第18期末
円
(A) 資
項
円
産
45,614,053
39,113,076
コール・ローン等
1,051,358
1,475,516
パインブリッジ新成長国
株式マザーファンドⅡ(評価額)
44,562,693
37,637,558
息
2
2
債
530,825
210,049
金
273,091
14,151
未 払 信 託 報 酬
257,734
195,898
(C) 純 資 産 総 額 ( A - B)
45,083,228
38,903,027
本
85,377,348
83,535,791
次 期 繰 越 損 益金
△ 40,294,120
△ 44,632,764
未
収
利
(B) 負
未
元
払
解
約
目
(D) 受 益 権 総 口 数
85,377,348口
83,535,791口
1万口当たり基準価額(C/D)
5,280円
4,657円
<注記事項(当運用報告書作成時点では監査未了です。)>
第17期
第18期
期首元本額
91,072,514円
85,377,348円
期中追加設定元本額
887,905円
1,285,356円
期中一部解約元本額
6,583,071円
3,126,913円
1口当たり純資産額
0.5280円
0.4657円
元本の欠損金額
40,294,120円
44,632,764円
(A) 配 当 等 収 益
受
取
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信 託 報 酬 等
(D) 当期損益金(A+B+C)
(E) 前 期 繰 越 損 益 金
(F) 追 加 信 託 差 損 益 金
( 配 当 等 相 当 額 )
(売買損益相当額)
(G) 計 ( D + E + F )
(H) 収 益 分 配 金
次期繰越損益金(G+H)
追加信託差損益金
( 配 当 等 相 当 額 )
(売買損益相当額)
分 配 準 備 積 立 金
繰 越 損 益 金
(注1)
(注2)
(注3)
第17期
第18期
円
137
137
△ 9,040,544
210,382
△ 9,250,926
△ 257,734
△ 9,298,141
△25,283,977
△ 5,712,002
(
245,953)
(△ 5,957,955)
△40,294,120
0
△40,294,120
△ 5,712,002
(
246,385)
(△ 5,958,387)
1,922,293
△36,504,411
円
119
119
△ 4,945,970
122,932
△ 5,068,902
△ 195,898
△ 5,141,749
△33,327,440
△ 6,163,575
(
269,354)
(△ 6,432,929)
△44,632,764
0
△44,632,764
△ 6,163,575
(
269,676)
(△ 6,433,251)
1,867,367
△40,336,556
(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含み
ます。
(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含め
て表示しています。
(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追
加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(分配金の計算過程)
第17期
a.配当等収益(費用控除後)
b.有価証券売買等損益(費用控除後)
c.信託約款に規定する収益調整金
d.信託約款に規定する分配準備積立金
e.分配対象収益(a+b+c+d)
f.分配金
g.分配金(1万口当たり)
− 10 −
0円
0円
246,385円
1,922,293円
2,168,678円
0円
0円
第18期
14,819円
0円
269,676円
1,852,548円
2,137,043円
0円
0円
品
名：s2733_02(s2735流用）_新成長国株式マザーⅡ.doc
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プリント日時：12/8/2011 3:33:00 PM
パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
運用報告書《第9期》
決算日 2011年11月17日
(計算期間：2011年5月18日∼2011年11月17日)
受益者のみなさまへ
「パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ」は、11月17日に第9期の決算を行いました。
以下、法令・諸規則に基づき、当マザーファンドの第9期の運用状況をご報告申し上げます。
当マザーファンドの仕組みは次のとおりです。
①
運 用
方
針
主要運用対象
組 入
制
限
主として世界の新成長国の株式に投資し、信託財産の中長期的な成長を目
指して運用を行います。
② 株式への投資にあたっては、企業のファンダメンタルズ分析およびバリュ
エーション分析等によって長期的な成長が期待できる銘柄に分散投資しま
す。
③ 外貨建て資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④ 資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があ
ります。
⑤ 運用にあたっては、パインブリッジ・インベストメンツ・エルエルシーに
外貨建て資産の運用の指図に関する権限を委託します。
世界の新成長国の株式を主要投資対象とします。
① 株式への投資割合には、制限を設けません。
② 同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
10％以下とします。
③ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以下としま
す。
④ 外貨建て資産への投資割合には、制限を設けません。
品
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◆最近5期の運用実績
基
決
算
準
価
＜参考指数＞
MSCIエマージング・
マーケット・
インデックス(円ベース)
額
期
期 中
騰落率
株
式
組入比率
純資産
総 額
期 中
騰落率
円
％
％
％
百万円
第5期(2009年11月17日)
6,855
30.2
285.02
31.6
98.1
4,819
第6期(2010年 5月17日)
6,921
1.0
289.41
1.5
94.8
2,339
第7期(2010年11月17日)
7,102
2.6
304.35
5.2
94.6
2,147
第8期(2011年 5月17日)
6,952
△ 2.1
308.15
1.2
88.8
1,766
第9期(2011年11月17日)
5,095
△26.7
251.36
△18.4
90.9
1,171
(注)
参考指数のMSCIエマージング・マーケット・インデックス(円ベース)は、MSCI Inc.が開発したエマージング諸国の株式市場の合成パ
フォーマンスを表す指数です。参考指数は、基準価額への反映を考慮して前営業日の終値を採用しています。(以下同じ。)
◆当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
基
準
価
＜参考指数＞
MSCIエマージング・
マーケット・
インデックス(円ベース)
額
騰落率
(期 首)
株
式
組入比率
騰落率
円
％
％
％
6,952
−
308.15
−
88.8
5月末
6,950
△ 0.0
311.86
1.2
88.5
6月末
7月末
6,739
△ 3.1
308.52
0.1
93.0
6,583
△ 5.3
300.97
△ 2.3
90.3
8月末
5,695
△18.1
263.48
△14.5
92.0
9月末
4,971
△28.5
233.37
△24.3
90.5
10月末
5,482
△21.1
260.22
△15.6
91.0
5,095
△26.7
251.36
△18.4
90.9
2011年 5月17日
(期 末)
2011年11月17日
(注)
騰落率は期首比です。
− 12 −
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パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
運用経過
(2011年5月18日∼2011年11月17日)
基準価額の推移
期
首
2011年5月17日
6,952円
期中高値
2011年6月1日
7,125円
期中安値
2011年10月5日
4,635円
期
末
2011年11月17日
5,095円
期首6,952円の基準価額は1,857円値下がりし、期末には5,095円となりました。
（26.7％の下落）
＜主な下落要因＞
(期間：2011年7月中旬∼9月末）
欧米の財政問題や米国の景気減速懸念などから世界経済の不透明感が高まる中、米国債の格下げ
をきっかけに世界的にリスク性資産から資金を避難させる動きが活発になり、新成長国株式市場
からも投資資金が安全性の高い資産へ退避したこと、為替市場で円高が進んだことが下落要因と
なりました。
＜主な上昇要因＞
(期間：2011年10月初旬∼11月初旬)
欧州の債務問題への政策対応の進展や米国の経済指標が市場予想を上回ったことなどを好感し、
極端なリスク回避傾向が後退し新成長国市場が急反発したこと、日本における為替介入により
為替市場で円安が進んだことが上昇要因となりました。
投資環境は3∼4ページ、運用経過は6∼7ページ、今後の市況見通しと運用方針は7ページをご参照
ください。
− 13 −
品
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◆1万口(元本10,000円)当たりの費用明細
項
目
売 買 委 託 手 数 料
(株
式)
(投 資 信 託 証 券)
有 価 証 券 取 引 税
(株
式)
(投 資 信 託 証 券)
保
管
費
用
等
計
(a)
(b)
(c)
合
金
(2011年5月18日∼2011年11月17日)
(注1)
額
52円
(51)
(1)
20
(20)
(0)
20
92円
(注2)
期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、
追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡
便法により算出した結果です。
(a) 売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均
受益権口数
(b) 有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均
受益権口数
(c) 保管費用等＝期中の保管費用等／期中の平均受益権口
数
各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
◆売買および取引の状況
【株
(2011年5月18日∼2011年11月17日)
式】
買
株
ア
メ
カ
リ
ナ
カ
ダ
外
メ
キ
シ
コ
ブ
ラ
ジ
ル
チ
リ
コ ロ ン ビ ア
ペ
イ
ル
ギ
ー
リ
ス
国
ト
ル
コ
ハ ン ガ リ ー
ポ ー ラ ン ド
香
港
数
付
売
金
額
百株
千米国ドル
2,710
5,044
千カナダ・ドル
129
321
千メキシコ・ペソ
2,477
9,647
千ブラジル・レアル
5,115
9,496
(2)
(23)
千チリ・ペソ
8,728
404,415
千コロンビア・ペソ
155
354,726
千ペルー・ヌエボ・ソル
1,097
612
千英国ポンド
2,783
717
千トルコ・リラ
3,473
2,084
千ハンガリー・フォリント
−
−
千ポーランド・ズロチ
120
2,328
千香港ドル
67,243
48,114
− 14 −
株
数
付
額
千米国ドル
4,858
千カナダ・ドル
−
−
千メキシコ・ペソ
4,019
18,436
千ブラジル・レアル
5,608
9,977
(−)
(0)
千チリ・ペソ
19,470
545,543
千コロンビア・ペソ
155
331,258
千ペルー・ヌエボ・ソル
−
−
千英国ポンド
903
372
千トルコ・リラ
4,569
3,016
千ハンガリー・フォリント
131
78,553
千ポーランド・ズロチ
27
943
千香港ドル
67,381
46,585
百株
3,815
金
品
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パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
買
株
マ レ ー シ ア
外
タ
イ
フ ィ リ ピ ン
イ ン ド ネ シ ア
国
韓
国
台
湾
イ
ン
ド
南 ア フ リ カ
(注1)
(注2)
(注3)
付
売
数
金
額
百株
千マレーシア・リンギット
2,973
1,493
千タイ・バーツ
7,306
20,055
千フィリピン・ペソ
10,738
12,351
千インドネシア・ルピア
9,005
6,234,178
千韓国ウォン
397
6,782,532
千台湾ドル
24,260
129,734
(414)
(1,157)
千インド・ルピー
208
18,463
千南アフリカ・ランド
915
7,378
株
付
数
金
額
千マレーシア・リンギット
1,393
千タイ・バーツ
1,872
21,841
千フィリピン・ペソ
−
−
千インドネシア・ルピア
21,925
7,140,716
千韓国ウォン
780
7,064,280
千台湾ドル
21,744
125,257
(−)
(1,157)
千インド・ルピー
473
24,668
千南アフリカ・ランド
1,838
12,173
百株
2,973
金額は受渡代金。
単位未満は切捨て。
( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
【投資信託証券】
銘
柄
口
（アメリカ）
VANGUARD MSCI EMERGING MARKET ETF
ISHARES MSCI INDIA ETF
国 （ユーロ・フランス）
LYXOR ETF PAN AFRICA
外
(注1)
(注2)
買
数
千口
−
−
千口
19
付
金
額
千米国ドル
−
−
千ユーロ
228
口
売
数
千口
12
7
千口
19
金額は受渡代金。
単位未満は切捨て。
◆株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
目
(a) 期
中
の
株
式
売
買
金
額
(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(c) 売 買 高 比 率 ( a ) / ( b )
(注)
(b)は各月末および決算日現在の組入株式時価総額の平均。
− 15 −
当
期
5,795,264千円
1,314,842千円
4.40
付
金
額
千米国ドル
616
50
千ユーロ
220
品
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◆主要な売買銘柄
【株
(2011年5月18日∼2011年11月17日)
式】
買
銘
柄
株
MRV ENGENHARIA(ブラジル)
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA-H(香港)
HYUNDAI MOTOR COMPANY(韓国)
LUKOIL OAO-SPON ADR(アメリカ)
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD(韓国)
CHINA MOBILE LTD(香港)
VALE SA PREF A(ブラジル)
SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD(韓国)
GAZPROM OAO SPON ADR(アメリカ)
CENCOSUD SA(チリ)
(注1)
(注2)
付
売
数
金 額 平均単価
銘
柄
千株
千円
円
156
86,743
555 LUKOIL OAO-SPON ADR(アメリカ)
1,654
85,156
51 KIA MOTORS CORPORATION(韓国)
4
83,075
17,515 SBERBANK OF RUSSIA(アメリカ)
15
73,064
4,644 KASIKORNBANK PCL-NVDR(タイ)
1
69,137
57,904 CHENG SHIN RUBBER IND CO LTD(台湾)
80
61,498
763 SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD(韓国)
31
56,445
1,809 CENCOSUD SA(チリ)
13
52,591
3,823 CETIP SA BALCAO ORGANIZADO(ブラジル)
48
51,024
1,048 PETROBRAS-PETROLEO BRAS PR(ブラジル)
109
50,225
459 BR MALLS PARTICIPACOES SA(ブラジル)
付
株 数
金 額 平均単価
千株
千円
円
15
73,104
4,646
13
72,713
5,251
247
58,540
236
187
55,830
298
284
53,597
188
13
52,828
3,840
109
51,527
471
44
51,112
1,136
41
47,266
1,143
52
45,901
872
金額は受渡代金。
単位未満は切捨て。
【投資信託証券】
買
銘
柄
LYXOR ETF PAN AFRICA(ユーロ・フランス)
(注1)
(注2)
付
口
売
数
千口
19
金
額
千円
26,537
銘
柄
VANGUARD MSCI EMERGING MARKET ETF(アメリカ)
LYXOR ETF PAN AFRICA(ユーロ・フランス)
ISHARES MSCI INDIA ETF(アメリカ)
付
口
数
千口
12
19
7
金
額
千円
49,771
25,721
4,063
金額は受渡代金。
単位未満は切捨て。
◆利害関係人との取引状況等
(2011年5月18日∼2011年11月17日)
当期における利害関係人との取引等はありません。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
− 16 −
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パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
◆組入資産の明細
(2011年11月17日現在)
【外国株式】
期首(前期末)
銘
柄
株
(アメリカ)
CNOOC LTD-ADR
CIA BRASILEIRA-SP ADR PREF A
ECOPETROL SA-SPONSORED ADR
SISTEMA JSFC-REG S SPONS GDR
GAZPROM OAO SPON ADR
NOVOLIPET STEEL-GDR WI REG S
ROSNEFT OJSC-REG S GDR
YPF S.A.-SPONSORED ADR
DIXY GROUP
SBERBANK OF RUSSIA
小
計
計
計
計
期
末
評
価
外貨建金額
業
額
額
2,132
1,026
1,605
123,763
銘 柄 数 < 比 率 >
4
6
−
<10.6％>
−
129
千カナダ・ドル
284
額
−
129
284
21,397
銘 柄 数 < 比 率 >
−
1
−
<1.8％>
557
1,467
1,545
−
−
−
−
2,029
千メキシコ・ペソ
−
−
−
5,701
−
−
−
32,156
額
3,570
2,029
5,701
32,156
銘 柄 数 < 比 率 >
3
1
−
<2.7％>
106
−
−
132
413
109
153
−
431
283
−
174
23
217
149
20
281
−
312
323
−
−
−
−
263
−
−
1,106
−
−
−
−
−
−
千ブラジル・レアル
−
1,319
818
−
−
−
−
476
−
−
1,228
−
−
−
−
−
−
−
57,408
35,634
−
−
−
−
20,731
−
−
53,475
−
−
−
−
−
−
額
2,495
2,004
3,843
167,250
銘 柄 数 < 比 率 >
13
4
−
<14.3％>
株
数
･
金
株
数
･
金
株
数
･
金
株
数
･
金
− 17 −
種
等
邦貨換算金額
千米国ドル
−
−
324
−
264
205
175
348
286
−
(ブラジル)
CIA PARANAENSE DE ENERGI PFB
VALE SA PREF A
BANCO DO BRASIL SA
PETROBRAS-PETROLEO BRAS
PETROBRAS-PETROLEO BRAS PR
CCR SA
DIAGNOSTICOS DA AMERICA SA
BR PROPERTIES SA
BROOKFIELD INCORPORACOES SA
BR MALLS PARTICIPACOES SA
MRV ENGENHARIA
QGEP PARTICIPACOES SA
BROOKFIELD INCORPORACOES RTS
CETIP SA BALCAO ORGANIZADO
T4F ENTRETENIMENTO SA
CIA BRASILEIRA DE DIS-PREF
AUTOMETAL SA
小
数
百株
−
−
78
−
217
92
242
95
301
−
(メキシコ)
EL PUERTO DE LIVERPOOL-C1
MEXICHEM SAB DE CV
EMPRESAS ICA S.A.B
GENOMMA LAB INTERNACIONAL-B
小
当
株
百株
19
32
−
220
−
−
−
−
−
1,860
(カナダ)
PETROMINERALES LTD
小
数
千円
−
−
25,026
−
20,400
15,846
13,550
26,876
22,063
−
エネルギー
食品・生活必需品小売り
エネルギー
電気通信サービス
エネルギー
素材
エネルギー
エネルギー
食品・生活必需品小売り
銀行
21,397 エネルギー
小売
素材
資本財
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
公益事業
素材
銀行
エネルギー
エネルギー
運輸
ヘルスケア機器・サービス
不動産
耐久消費財・アパレル
不動産
耐久消費財・アパレル
エネルギー
耐久消費財・アパレル
各種金融
消費者サービス
食品・生活必需品小売り
自動車・自動車部品
品
名：s2733_02(s2735流用）_新成長国株式マザーⅡ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2_office-g
プリント日時：12/8/2011 3:33:00 PM
期首(前期末)
銘
柄
株
数
当
株
数
期
末
評
価
外貨建金額
(チリ)
CFR PHARMACEUTICALS SA
株 数 ･ 金
額
小
計
銘 柄 数 < 比 率 >
百株
10,742
10,742
1
百株
−
−
−
千チリ・ペソ
−
−
−
(ペルー)
GRANA Y MONTERO S.A.-COMUN
株 数 ･ 金
額
小
計
銘 柄 数 < 比 率 >
−
−
−
1,097
1,097
1
千ペルー・ヌエボ・ソル
680
680
−
株 数 ･ 金
額
銘 柄 数 < 比 率 >
−
−
−
−
1,601
278
1,880
2
千英国ポンド
153
90
244
−
(トルコ)
TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA
TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS
KOZA ALTIN ISLETMELERI AS
株 数 ･ 金
額
小
計
銘 柄 数 < 比 率 >
467
436
322
1,226
3
−
−
130
130
1
千トルコ・リラ
−
−
335
335
−
額
131
131
−
−
千ハンガリー・フォリント
−
−
銘 柄 数 < 比 率 >
1
−
株 数 ･ 金
額
銘 柄 数 < 比 率 >
−
−
−
(香港)
CHINA MOBILE LTD
DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD
PING AN INSURANCE GROUP CO-H
ZTE CORP-H
ZTE CORP-H(NEW)
CHINA STATE CONSTRUCTION INT
SINOFERT HOLDINGS LTD
AAC ACOUSTIC TECHNOLOGIES
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA-H
BBMG CORPORATION - H
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY SCIENCE AND TECH
SANDS CHINA LTD
AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H
株 数 ･ 金
額
小
計
銘 柄 数 < 比 率 >
−
2,210
330
648
138
−
8,080
2,258
−
3,325
−
−
1,016
9,420
27,425
9
700
−
−
−
−
3,880
−
−
10,240
−
1,140
2,838
−
8,490
27,288
6
千香港ドル
5,355
−
−
−
−
2,238
−
−
4,761
−
1,979
2,605
−
2,996
19,936
−
(タイ)
KASIKORNBANK PCL-NVDR
SINO THAI ENGR & CONSTR-NVDR
株 数 ･ 金
額
小
計
銘 柄 数 < 比 率 >
919
−
919
1
−
6,353
6,353
1
千タイ・バーツ
−
7,750
7,750
−
(イギリス)
AFREN PLC
EXILLON ENERGY PLC
小
計
(ハンガリー)
OTP BANK PLC
小
計
株
数
･
金
(ポーランド)
BANK PEKAO SA
小
計
−
千ポーランド・ズロチ
93
1,310
93
1,310
1
−
− 18 −
業
額
種
等
邦貨換算金額
千円
− 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
−
<−％>
19,394 資本財
19,394
<1.7％>
18,601 エネルギー
10,920 エネルギー
29,522
<2.5％>
− 自動車・自動車部品
− 運輸
14,272 素材
14,272
<1.2％>
− 銀行
−
<−％>
30,659 銀行
30,659
<2.6％>
53,014
−
−
−
−
22,163
−
−
47,139
−
19,592
25,792
−
29,670
197,372
<16.8％>
電気通信サービス
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
保険
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
資本財
素材
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
銀行
素材
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
資本財
消費者サービス
銀行
− 銀行
19,376 資本財
19,376
<1.7％>
品
名：s2733_02(s2735流用）_新成長国株式マザーⅡ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2_office-g
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パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
期首(前期末)
銘
柄
株
(フィリピン)
ALLIANCE GLOBAL GROUP INC
小
計
株
計
数
･
金
計
計
計
外貨建金額
業
額
百株 千フィリピン・ペソ
10,738
11,253
10,738
11,253
19,918
1
−
<1.7％>
−
1,075
8,160
12,545
335
−
8,525
−
千インドネシア・ルピア
2,390,225
−
3,324,750
−
20,555
−
28,592
−
額
21,780
8,860
5,714,975
49,148
銘 柄 数 < 比 率 >
3
2
−
<4.2％>
60
−
11
6
26
11
209
−
64
−
−
−
77
−
11
−
−
−
−
−
19
−
23
8
21
−
千韓国ウォン
−
409,360
−
−
−
−
−
433,242
−
387,942
803,400
463,729
−
−
27,631
−
−
−
−
−
29,243
−
26,186
54,229
31,301
−
額
467
84
2,497,673
168,592
銘 柄 数 < 比 率 >
8
5
−
<14.4％>
−
2,120
−
980
−
−
2,470
120
5,660
−
1,130
−
210
1,620
−
−
千台湾ドル
11,150
−
9,887
−
6,426
15,195
−
−
28,321
−
25,114
−
16,322
38,596
−
−
額
5,690
8,620
42,659
108,354
銘 柄 数 < 比 率 >
4
4
−
<9.2％>
61
−
287
−
84
−
千インド・ルピー
−
10,401
−
額
348
84
10,401
16,018
銘 柄 数 < 比 率 >
2
1
−
<1.4％>
706
525
93
−
−
−
千南アフリカ・ランド
−
−
−
数
･
金
株
数
･
金
株
数
･
金
株
数
(南アフリカ)
AFRICAN BANK INVESTMENTS LTD
CLICKS GROUP LTD
SASOL LTD
･
金
− 19 −
等
千円
19,918 資本財
−
株
種
邦貨換算金額
−
(インド)
DR. REDDY'S LABORATORIES
LARSEN & TOUBRO LTD
COAL INDIA LTD
小
末
価
額
(台湾)
EVA AIRWAYS CORP
CHENG SHIN RUBBER IND CO LTD
FORMOSA PLASTICS CORP
FORMOSA CHEM & FIBRE
MEDIATEK INC
RADIANT OPTO-ELECTRONICS COR
USI CORP
TPK HOLDING CO LTD
小
数
期
評
銘 柄 数 < 比 率 >
(韓国)
HANKOOK TIRE CO LTD
NCSOFT CORPORATION
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE
LG CHEM LTD
S-OIL CORPORATION
HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES
HYNIX SEMICONDUCTOR INC
HYUNDAI MOTOR COMPANY
KIA MOTORS CORPORATION
KOREA KUMHO PETROCHEMICAL CO
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
HYUNDAI GLOVIS CO LTD
KB FINANCIAL GROUP INC
小
株
百株
−
(インドネシア)
PT ASTRA INTERNATIONAL TBK
INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA
BANK NEGARA INDONESIA PT
BORNEO LUMBUNG ENERGI & META
小
数
当
自動車・自動車部品
素材
銀行
エネルギー
自動車・自動車部品
ソフトウェア・サービス
家庭用品・パーソナル用品
素材
エネルギー
資本財
半導体・半導体製造装置
自動車・自動車部品
自動車・自動車部品
素材
半導体・半導体製造装置
運輸
銀行
運輸
自動車・自動車部品
素材
素材
半導体・半導体製造装置
半導体・半導体製造装置
素材
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
− 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
16,018 資本財
− エネルギー
− 各種金融
− 小売
− エネルギー
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期首(前期末)
銘
柄
株
(南アフリカ)
MR PRICE GROUP LTD
SANLAM LTD
小
計
合
計
(注1)
(注2)
(注3)
(注4)
数
当
株
百株
−
826
株
業
額
百株 千南アフリカ・ランド
293
2,338
935
2,744
等
千円
22,030 小売
25,852 保険
1,228
5,083
47,882
4
2
−
<4.1％>
額
79,082
71,647
−
1,065,081
銘 柄 数 < 比 率 >
56
39
−
<90.9％>
金
種
邦貨換算金額
2,152
･
金
外貨建金額
額
数
･
末
価
銘 柄 数 < 比 率 >
株
数
数
期
評
邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
単位未満は切捨て。
−印は組入れなし。
【外国投資信託証券】
期首(前期末)
銘
柄
(アメリカ)
VANGUARD MSCI EMERGING MARKET ETF
ISHARES MSCI INDIA ETF
口
数
・
金
合 計
銘 柄 数 ＜ 比 率
(注1)
(注2)
(注3)
(注4)
口
額
＞
数
千口
12
95
108
2
当
口
数
千口
−
88
88
1
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米国ドル
千円
−
−
513
39,560
513
39,560
−
<3.4％>
邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。
単位未満は切捨て。
−印は組入れなし。
− 20 −
品
名：s2733_02(s2735流用）_新成長国株式マザーⅡ.doc
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パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
◆投資信託財産の構成
項
(2011年11月17日現在)
目
評
株
投
資
信
託
受
益
証
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の
投
資
信
託
財
産
総
価
当
額
期
末
比
千円
1,065,081
39,560
142,619
1,247,260
式
券
他
額
率
％
85.4
3.2
11.4
100.0
(注1) 評価額の単位未満は切捨て。
(注2) 当期末における外貨建て純資産(1,141,375千円)の投資信託財産総額(1,247,260千円)に対する比率は91.5％です。
(注3) 外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算
レートは、1米国ドル=77.07円、1カナダ・ドル=75.14円、1メキシコ・ペソ=5.64円、1ブラジル・レアル=43.52円、1ペルー・ヌエボ・
ソル=28.49円、1英国ポンド=120.98円、1トルコ・リラ=42.59円、1ポーランド・ズロチ=23.40円、1香港ドル=9.90円、1タイ・バーツ
=2.50円、1フィリピン・ペソ=1.77円、100インドネシア・ルピア=0.86円、100韓国ウォン=6.75円、1台湾ドル=2.54円、1インド・
ルピー=1.54円、1南アフリカ・ランド=9.42円です。
◆資産、負債、元本および基準価額の状況
◆損益の状況
(2011年11月17日現在)
項
目
当
期
項
円
(A) 資
産
1,431,318,408
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
42,856,210
株 式 ( 評 価 額 )
1,065,081,408
投資信託受益証券(評価額)
39,560,031
未
収
入
金
283,758,966
未
収
配
当
金
61,735
未
収
利
息
58
(B) 負
債
259,361,725
未
払
金
259,361,725
(C) 純 資 産 総 額 ( A - B )
1,171,956,683
元
本
2,300,006,741
次 期 繰 越 損 益 金 △ 1,128,050,058
(D) 受 益 権 総 口 数
2,300,006,741口
1万口当たり基準価額(C/D)
5,095円
<注記事項>
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
1口当たり純資産額
元本の欠損金額
期末における元本の内訳
パインブリッジ・ニューグローバルファンド＜毎月分配タイプ＞
パインブリッジ・ニューグローバルファンド＜1年決算タイプ＞
パインブリッジ新成長国株式ファンド
パインブリッジ新成長国ダブルプラス＜毎月分配タイプ＞
パインブリッジ新成長国ダブルプラス＜1年決算タイプ＞
パインブリッジ・ニューワールドバランスファンド
パインブリッジ新成長国株式ファンド FOFs専用(適格機関投資家限定)
(2011年5月18日∼2011年11月17日)
末
(A)
受
受
そ
(B)
売
売
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
(注1)
2,541,786,514円
213,897,491円
455,677,264円
0.5095円
1,128,050,058円
522,868,962円
102,898,786円
73,871,558円
906,954,081円
158,267,122円
101,192,516円
433,953,716円
配
目
当
等
配
当
収
当
益
取
金
取
利
息
の 他 収 益 金
有 価 証 券 売 買 損 益
買
益
買
損
信
託
報
酬
等
当期損益金(A+B+C)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
解 約 差 損 益 金
計 ( D + E + F + G )
次 期 繰 越 損益 金 (H)
△
△
△
△
△
△
△
△
期
円
12,378,149
12,007,555
14,482
356,112
437,552,588
91,250,559
528,803,147
4,646,918
429,821,357
774,858,474
98,797,491
175,427,264
1,128,050,058
1,128,050,058
(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みま
す。
(注2) (C)信託報酬等は、外貨建て資産の保管費用等のことです。
(注3) (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追
加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注4) (G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約
価額を差し引いた差額分をいいます。
(注5) 投資信託財産の運用の指図にかかわる権限の一部を委託す
るために要する費用は、2,123,372円です。(2011年5月18日
∼2011年11月17日)
− 21 −