運用報告書

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名：s9036_00_ﾗｲｼﾞﾝｸﾞｶﾝﾄﾘｰｽﾞ_表紙・目次.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2_office-g
プリント日時：6/12/2012 9:04:00 AM
運用報告書
第10作成期
第19期 (決算日：2012年2月17日)
第20期 (決算日：2012年5月17日)
パインブリッジ新成長国株式ファンド
＜愛称：ライジングカントリーズ＞
＊当ファンドの仕組みは次のとおりです｡
商
品
分
類
追加型投信／海外／株式
信
託
期
間
原則として無期限です。
針
パインブリッジ新成長国株式マザーファン
ドⅡ（以下「マザーファンド」といいま
す。）受益証券を通じて、主として世界の
新成長国の株式に投資することにより、信
託財産の積極的な成長を目指します。
パインブリッジ新成長国
株 式 フ ァ ン ド
マザーファンド受益証券を主要投資対象と
します。
パインブリッジ新成長国
株式マザーファンドⅡ
世界の新成長国の株式を主要投資対象とし
ます。
パインブリッジ新成長国
株 式 フ ァ ン ド
・株式への実質投資割合には、制限を設け
ません。
・同一銘柄の株式への実質投資割合は、取
得時において信託財産の純資産総額の
10％以下とします。
・外貨建て資産への実質投資割合には、制
限を設けません。
パインブリッジ新成長国
株式マザーファンドⅡ
・株式への投資割合には、制限を設けませ
ん｡
・同一銘柄の株式への投資割合は、取得時
において信託財産の純資産総額の10％以
下とします。
・外貨建て資産への投資割合には、制限を
設けません。
運
主要運用対象
組
用
方
入
制
限
収
益
分
配
原則として、毎年2・5・8・11月の各17日
に決算を行い、利子・配当等収益および売
買益を中心に、基準価額水準等を勘案して
分配金額を決定します。
ただし、分配対象額が少額の場合には、分
配を行わないことがあります。
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼
申し上げます。
「パインブリッジ新成長国株式ファン
ド」は、2012年5月17日に第20期の決算
を行いましたので、第19期∼第20期の運
用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよ
うお願い申し上げます。
〒100-6813 東京都千代田区大手町一丁目３番１号 ＪＡビル
http://www.pinebridge.co.jp/
お問い合わせは…投資信託本部
電話番号／03-5208-5858
受付時間／9：00∼17：00(土､日､祝休日を除く)
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目
次
◆パインブリッジ新成長国株式ファンド＜愛称：ライジングカントリーズ＞ 運用報告書
◆最近5作成期の運用実績 ...............................
1
◆当作成期中の基準価額と市況等の推移 ..................
2
◆投資環境............................................
3
◆運用経過............................................
5
◆今後の市況見通しと運用方針 ..........................
7
◆1万口（元本10,000円）当たりの費用明細 ...............
8
◆売買および取引の状況 ................................
8
◆利害関係人との取引状況等 ............................
8
◆組入資産の明細 ......................................
9
◆投資信託財産の構成 ..................................
9
◆資産、負債、元本および基準価額の状況 ................
10
◆損益の状況 ..........................................
10
◆パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ ............
11
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パインブリッジ新成長国株式ファンド
愛称：ライジングカントリーズ
◆最近5作成期の運用実績
基
決
算
準
価
額
期
(分配落)
税 込
分配金
期 中
騰落率
％
百万円
274.20
△ 3.8
91.7
60
5.1
289.41
5.5
94.3
61
0
△ 5.8
277.98
△ 4.0
94.1
58
6,566
0
7.9
304.35
9.5
94.1
61
第15期(2011年 2月17日)
6,507
0
△ 0.9
309.47
1.7
91.4
59
第16期(2011年 5月17日)
6,373
0
△ 2.1
308.15
△ 0.4
87.6
58
第
9
作
成
期
第17期(2011年 8月17日)
5,280
0
△17.2
264.58
△14.1
93.0
45
第18期(2011年11月17日)
4,657
0
△11.8
251.36
△ 5.0
87.9
38
第
10
作
成
期
第19期(2012年 2月17日)
5,178
0
11.2
282.22
12.3
88.6
43
第20期(2012年 5月17日)
4,538
0
△12.4
255.28
△ 9.5
87.3
38
第
7
作
成
期
第
8
作
成
期
(注1)
(注2)
円
％
第11期(2010年 2月17日)
6,151
0
△ 4.9
第12期(2010年 5月17日)
6,463
0
第13期(2010年 8月17日)
6,087
第14期(2010年11月17日)
純資産
総 額
％
第
6
作
成
期
円
＜参考指数＞
MSCIエマージング・
式
マーケット・インデックス 株
組入比率
(円ベース) 期 中
騰落率
当ファンドは親投資信託を組入れますので「株式組入比率」は実質比率を記載しています。
参考指数のMSCIエマージング・マーケット・インデックス(円ベース)は、MSCI Inc.が開発したエマージング諸国の株式市場の合成パ
フォーマンスを表す指数です。参考指数は、基準価額への反映を考慮して前営業日の終値を採用しています。(以下同じ。)
− 1 −
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◆当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期
年
月
日
基
準
価
＜参考指数＞
MSCIエマージング・
マーケット・インデックス
額
騰落率
(円ベース)
円
％
4,657
−
11月末
4,498
12月末
2012年 1月末
株
式
組入比率
騰落率
％
％
251.36
−
87.9
△ 3.4
240.86
△ 4.2
82.9
4,409
△ 5.3
242.06
△ 3.7
88.5
4,842
4.0
262.02
4.2
86.7
(期 末)2012年 2月17日
5,178
11.2
282.22
12.3
88.6
(期 首)2012年 2月17日
5,178
−
282.22
−
88.6
2月末
5,262
1.6
293.69
4.1
86.8
3月末
5,174
△ 0.1
290.41
2.9
88.7
4月末
5,056
△ 2.4
281.31
△ 0.3
85.9
4,538
△12.4
255.28
△ 9.5
87.3
(期 首)2011年11月17日
第19期
第20期
(期 末)2012年 5月17日
(注1)
(注2)
騰落率は期首比です。
当ファンドは親投資信託を組入れますので「株式組入比率」は実質比率を記載しています。
− 2 −
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パインブリッジ新成長国株式ファンド
投資環境
愛称：ライジングカントリーズ
(2011年11月18日∼2012年5月17日)
新成長国株式市場
参考指数である、MSCIエマージング・マーケット・インデックス（円ベース）は作成期首
251.36ポイントで始まり、作成期末には255.28ポイントとなりました。
（1.6％の上昇）
＜主な上昇要因＞
(期間：2011年12月中旬∼2012年2月末)
ECB（欧州中央銀行）が実施したLTRO（3年物資金供給オペ）の効果により欧州債務問題に対する
過度な悲観が和らいだことや、米国や中国の予想を上回る経済指標の発表があったことなどを
受けて、世界的にリスク性資産に資金が流入したことが上昇要因となりました。
＜主な下落要因＞
(期間：2011年12月初旬∼12月中旬）
欧州各国の格下げリスクが意識されたことや、中国において不動産価格抑制政策の継続が確認
されたことが投資家の失望を招き、新成長国株式市場から投資資金が安全性の高い資産へ退避した
ことが下落要因となりました。
(期間：2012年3月初旬∼作成期末）
スペイン国債利回りが上昇するなど欧州債務危機への懸念が再燃したことや、中国における景気
減速懸念に加え、5月の総選挙の結果を受けてギリシャのユーロ離脱に対する懸念などが高まった
ことを背景に、リスク性資産からの逃避が起こり、新成長国株式市場から資金が退避したことが
下落要因となりました。
− 3 −
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プリント日時：6/12/2012 9:04:00 AM
主要投資国の動向
◆ブラジル（ボベスパ指数 △4.56％、ブラジル・レアル／円 △7.86％）
引き続き欧州債務危機に端を発した世界的な景気減速や、製造業中心に生産の伸びが鈍化したこと
などから、ブラジル経済は2011年10-12月期のGDP成長率が＋1.4％（前年同期比）と7-9月期の
＋2.1％（同）から減速しました。一方、インフレについては、CPI（消費者物価指数）は4月には
＋5.1％（前年同月比）となり、2011年9月の＋7.3％（同）をピークにインフレ目標内（4.5％±2％）
に収束しています。そうした中、中央銀行は欧州債務危機や世界的な景気減速による内需への
悪影響を懸念し、政策金利を2011年8月から連続6回にわたり計3.50％引き下げて9.00％として
います。そうした環境下、ブラジル株式市場は、前半は政策金利の継続的な引き下げ、インフレ
見通しの改善、政府の金融取引税の撤廃などを好感して上昇しましたが、3月以降は中国の景気
減速懸念や欧州債務問題が再認識されたことなどから下落基調が続きました。なお、当ファンド
で保有しています女性向け高級ファッション小売業のレストク・コメルシオの2011年10-12月期
決算はレアルの下落による米国ドル建て負債の評価損などから純利益は前年同期比約0.5％増に
とどまったものの、売上高は高い伸びを示し、EBITDA（利払・税引・償却前利益）は同約23％増
となり、株価は相対的に堅調に推移しました。
◆中国（MSCI中国株指数 △2.21％、香港ドル／円 ＋4.44％）
欧州債務危機や世界的な景気減速を背景に外需が伸び悩んだことから、中国経済は2012年1-3月
期のGDP成長率が＋8.1％（前年同期比）と2011年10-12月期の＋8.9％（同）から減速しました。
一方でCPIは2011年7月の＋6.5％（前年同月比）をピークに4月には＋3.4％（同）となりインフレ
目標内（4.0％）に収束しています。こうした中、中央銀行は、欧州債務危機や世界的な経済減速
による中国経済への影響を懸念し、2011年12月から預金準備率を3回にわたり計1.50％引き下げて
います。そうした環境下、中国株式市場は1月から2月にかけて予想を上回る経済指標の発表が
あったことや金融緩和期待の高まりから上昇しましたが、3月に入り政府が経済成長率の下方修正
をしたことや不動産価格抑制策の継続を表明したことから景気減速懸念が高まったことに加え、
欧州債務危機懸念が再燃したことから下落しています。なお、当ファンドで保有しています
中国工商銀行の2012年1-3月期決算は貸出残高の伸び、純利ざやの拡大などから前年同期比
約14％の増益となり、株価は相対的に堅調に推移しました。
◆南アフリカ（FTSE／JSE アフリカ全株指数 ＋3.43％、 南アフリカ・ランド ＋2.65％）
ストライキが収束に向かい製造業の活動が再開したほか、歴史的な低金利を背景に消費が回復した
ことから、南アフリカ経済は2011年10-12月期のGDP成長率が＋3.2％(前期比年率)となり、
7-9月期の＋1.7％（同）から回復しました。一方、3月のCPIは食品価格や燃料価格の上昇が一服
したことから＋6.0％（前年同月比）とインフレ目標内（3.0％∼6.0％）に減速しています。
そうした中、中央銀行は2010年11月以降政策金利を5.50％に据え置いてインフレ動向と景気動向
を注視しています。そうした環境下、南アフリカの株式市場は世界経済の影響を受けたものの
堅調に推移しました。なお、当ファンドで保有しております金融サービスグループのサンラムの
2011年決算は、投資収益の低下により5％の減益となりましたが、本業の金融サービスによる
収入は好調な結果となり、株価は相対的に堅調に推移しました。
− 4 −
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パインブリッジ新成長国株式ファンド
運用経過
愛称：ライジングカントリーズ
(2011年11月18日∼2012年5月17日)
基準価額の推移
作成期首
2011年11月17日
4,657円
作成期中高値
2012年3月15日
5,420円
作成期中安値
2011年11月24日
4,288円
作成期末
2012年5月17日
4,538円
作成期首4,657円の基準価額は119円値下がりし、作成期末には4,538円となりました。
（2.6％の下落）
＜主な下落要因＞
(期間：2011年12月初旬∼12月中旬）
欧州各国の格下げリスクが意識されたことや、中国において不動産価格抑制政策の継続が確認
されたことが投資家の失望を招き、新成長国株式市場から投資資金が安全性の高い資産へ退避した
こと、外国為替市場で円高が進んだことが下落要因となりました。
(期間：2012年3月初旬∼作成期末）
スペイン国債利回りが上昇するなど欧州債務危機への懸念が再燃したことや、中国における景気
減速懸念に加え、5月の総選挙の結果を受けてギリシャのユーロ離脱に対する懸念などが高まった
ことを背景に、リスク性資産からの逃避が起こり、新成長国株式市場から資金が退避したこと、
外国為替市場で円高が進んだことが下落要因となりました。
＜主な上昇要因＞
(期間：2011年12月中旬∼2012年2月末)
ECBが実施したLTROの効果により欧州債務問題に対する過度な悲観が和らいだこと、米国や中国
の予想を上回る経済指標の発表があったことなどを受けて、世界的にリスク性資産に資金が流入
したこと、日本銀行が「中長期的な物価安定の目処」を導入し資産買い入れの継続を表明したこと
から、外国為替市場で円安が進んだことが上昇要因となりました。
− 5 −
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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2_office-g
プリント日時：6/12/2012 9:04:00 AM
分配金の状況
当作成期の収益分配金につきましては、基準価額水準と市況動向等を勘案して見送らせていただき
ました。なお、分配に充てなかった収益につきましては、信託財産中に留保し、元本部分と同一の
運用を行うことといたします。
分配原資の内訳
(単位：円、1万口当たり、税引前)
第19期
当期分配金
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
(注)
第20期
0
−
−
269
0
−
−
269
「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」と「経費控除後・繰越欠損補填後の売買益(含、評価益)」から、それぞれ当期の分配に
充当した額の合計を表示しています。なお、「当期の収益」「当期の収益以外」は小数点以下切捨てで算出しているため合計が
当期分配金と一致しない場合があります。
運用経過
◆パインブリッジ新成長国株式ファンド
作成期中を通じて「パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ」への投資比率を高位に維持
しました。
◆パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
当ファンドは、中長期的に高い成長が期待できる企業の中から割安な銘柄を選択して投資を行い、
作成期中組入比率を高位に維持しました。また、投資対象を国、業種に幅広く分散しています。
組入上位10銘柄
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
銘
柄
比率(％) 投資国
SAMSUNG ELECTRONICS 6.9 韓国
VANGUARD MSCI EMERGING MARKET ETF 4.4 その他
CHIPBOND TECHNOLOGY 3.5 台湾
KIA MOTORS CORPORATION 3.5 韓国
HOTEL SHILLA CO LTD 3.1 韓国
MEDIATEK INC
2.7 台湾
SANLAM LTD
2.7 南アフリカ
CNOOC LTD
2.7 中国
IND & COMM BK CHINA 2.6 中国
RESTOQUE COMERCIO E 2.6 ブラジル
組入上位10業種
業
種
半導体・半導体製造装置
その他
半導体・半導体製造装置
自動車・自動車部品
消費者サービス
半導体・半導体製造装置
保険
エネルギー
銀行
耐久消費財・アパレル
※比率は作成期末時点の組入銘柄の純資産総額に対する評価額の
比率。
（以下同じ。）
− 6 −
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パインブリッジ新成長国株式ファンド
投資国別構成比
愛称：ライジングカントリーズ
通貨別構成比
※米国ドル建てのADR・GDR等については、実質的な投資対象国に振り分けて表記しています。
今後の市況見通しと運用方針
欧州債務問題の再燃やギリシャのユーロ離脱懸念、中国の景気減速懸念などにより足元の市場は
不透明さを増しています。しかし、新成長国の構造的な成長はこの先も続くことが予想される
ことから、株価の中長期的な上昇余地は高いと考えられます。このような中、当ファンドでは、
ボトムアップ・アプローチを重視する方針の下、強固な財務基盤を有する企業に焦点を当て、
その中でも新成長国の長期的な成長性を享受する割安な銘柄に選別投資していく計画です。
− 7 −
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◆1万口(元本10,000円)当たりの費用明細
項
(a)
(b)
信
目
託
(23)
(20)
(受 託 銀 行)
(3)
売買委託手数料
29
式)
(28)
(投 資 信 託 証 券)
(1)
有価証券取引税
12
式)
(12)
(投 資 信 託 証 券)
(0)
保 管 費 用 等
11
合
計
期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、
追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡
便法により算出した結果です。
(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
(b) 売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均
受益権口数
(c) 有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均
受益権口数
(d) 保管費用等＝期中の保管費用等／期中の平均受益権口
数
(注2) 各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
(注3) 売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、当
ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、
当ファンドに対応するものです。
46円
(販 売 会 社)
(株
(d)
酬
(注1)
額
(投 信 会 社)
(株
(c)
報
金
(2011年11月18日∼2012年5月17日)
98円
◆売買および取引の状況
(2011年11月18日∼2012年5月17日)
【親投資信託受益証券の設定、解約状況】
口
パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
(注)
設
定
数
金
額
口
解
約
数
金
額
千口
千円
千口
千円
5,062
3,000
5,412
3,000
単位未満は切捨て。
◆利害関係人との取引状況等
(2011年11月18日∼2012年5月17日)
【パインブリッジ新成長国株式ファンドにおける利害関係人との取引状況】
当作成期における利害関係人との取引等はありません。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
【パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡにおける利害関係人との取引状況】
当作成期における利害関係人との取引等はありません。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
− 8 −
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パインブリッジ新成長国株式ファンド
愛称：ライジングカントリーズ
◆組入資産の明細
(2012年5月17日現在)
【親投資信託残高】
項
作成期首
(前作成期末)
目
口
パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
(注)
当作成期末
数
口
数
評 価 額
千口
千口
千円
73,871
73,521
36,790
単位未満は切捨て。
◆投資信託財産の構成
(2012年5月17日現在)
項
当 作 成 期 末
目
評
価
額
比
率
千円
％
パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
36,790
95.0
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
1,943
5.0
38,733
100.0
投
資
信
託
財
産
総
額
(注1) 評価額の単位未満は切捨て。
(注2) パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡにおいて、当作成期末における外貨建て純資産(810,722千円)の投資信託財産総額
(858,606千円)に対する比率は94.4％です。
(注3) 外貨建て資産は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当作成期末における邦
貨換算レートは、1米国ドル=80.29円、1カナダ・ドル=79.35円、1メキシコ・ペソ=5.84円、1ブラジル・レアル=40.10円、1ペルー・
ヌエボ・ソル=30.03円、1英国ポンド=127.81円、1ポーランド・ズロチ=23.53円、1香港ドル=10.34円、1タイ・バーツ=2.55円、
1フィリピン・ペソ=1.87円、100韓国ウォン=6.92円、1台湾ドル=2.71円、1インド・ルピー=1.49円、1南アフリカ・ランド=9.67円です。
− 9 −
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◆資産、負債、元本および基準価額の状況
◆損益の状況
2011年11月18日∼ 2012年2月18日∼
2012年 2月17日 2012年5月17日
(2012年2月17日)(2012年5月17日)
項
目
第19期末
第20期末
円
(A) 資
項
円
産
43,440,575
38,733,256
コール・ローン等
1,274,688
1,942,963
パインブリッジ新成長国
株式マザーファンドⅡ(評価額)
42,165,885
36,790,290
息
2
3
債
184,686
205,228
未
(B) 負
収
利
未 払 信 託 報 酬
184,686
205,228
(C) 純 資 産 総 額 ( A - B)
43,255,889
38,528,028
本
83,537,563
84,907,371
次 期 繰 越 損 益金
△ 40,281,674
△ 46,379,343
元
(D) 受 益 権 総 口 数
83,537,563口
84,907,371口
1万口当たり基準価額(C/D)
5,178円
4,538円
<注記事項(当運用報告書作成時点では監査未了です。)>
第19期
第20期
期首元本額
83,535,791円
83,537,563円
期中追加設定元本額
781,717円
7,357,299円
期中一部解約元本額
779,945円
5,987,491円
1口当たり純資産額
0.5178円
0.4538円
元本の欠損金額
40,281,674円
46,379,343円
目
(A) 配 当 等 収 益
受
取
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信 託 報 酬 等
(D) 当期損益金(A+B+C)
(E) 前 期 繰 越 損 益 金
(F) 追 加 信 託 差 損 益 金
( 配 当 等 相 当 額 )
(売買損益相当額)
(G) 計 ( D + E + F )
(H) 収 益 分 配 金
次期繰越損益金(G+H)
追加信託差損益金
( 配 当 等 相 当 額 )
(売買損益相当額)
分 配 準 備 積 立 金
繰 越 損 益 金
(注1)
(注2)
(注3)
第19期
第20期
円
192
192
4,529,433
4,531,656
△
2,223
△ 184,686
4,344,939
△38,111,836
△ 6,514,777
(
287,065)
(△ 6,801,842)
△40,281,674
0
△40,281,674
△ 6,514,777
(
287,259)
(△ 6,802,036)
1,960,774
△35,727,671
円
197
197
△ 5,265,112
102,861
△ 5,367,973
△ 205,228
△ 5,470,143
△31,512,170
△ 9,397,030
(
455,065)
(△ 9,852,095)
△46,379,343
0
△46,379,343
△ 9,397,030
(
459,163)
(△ 9,856,193)
1,829,847
△38,812,160
(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含み
ます。
(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含め
て表示しています。
(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追
加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(分配金の計算過程)
a.配当等収益(費用控除後)
b.有価証券売買等損益(費用控除後)
c.信託約款に規定する収益調整金
d.信託約款に規定する分配準備積立金
e.分配対象収益(a+b+c+d)
f.分配金
g.分配金(1万口当たり)
第19期
110,753円
0円
287,259円
1,850,021円
2,248,033円
0円
0円
第20期
0円
0円
459,163円
1,829,847円
2,289,010円
0円
0円
＜復興特別所得税のお知らせ＞
◇2013年1月1日から2013年12月31日までの間、普通分配金ならびに換金時及び償還時の差益（譲渡益）について、
所得税7％に2.1％の率を乗じた復興特別所得税が付加され、個人の受益者に対して10.147％（所得税7％、
復興特別所得税0.147％、地方税3％）、法人の受益者に対して7.147％（所得税7％、復興特別所得税
0.147％）の率による源泉徴収が行われます。なお、復興特別所得税に係る記載がされた目論見書の再交付を
ご希望される受益者の方につきましては、お申し出いただければ再度、送付させていただきますので、その旨を
販売会社までお申し出ください。
− 10 −
品
名：s9036_02（s8986流用）_新成長国株式マザーⅡ.doc
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プリント日時：6/12/2012 9:04:00 AM
パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
運用報告書《第10期》
決算日 2012年5月17日
(計算期間：2011年11月18日∼2012年5月17日)
受益者のみなさまへ
「パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ」は、5月17日に第10期の決算を行いました。
以下、法令・諸規則に基づき、当マザーファンドの第10期の運用状況をご報告申し上げます。
当マザーファンドの仕組みは次のとおりです。
①
運 用
方
針
主要運用対象
組 入
制
限
主として世界の新成長国の株式に投資し、信託財産の中長期的な成長を目
指して運用を行います。
② 株式への投資にあたっては、企業のファンダメンタルズ分析およびバリュ
エーション分析等によって長期的な成長が期待できる銘柄に分散投資しま
す。
③ 外貨建て資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④ 資金動向や市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があ
ります。
⑤ 運用にあたっては、パインブリッジ・インベストメンツ・エルエルシーに
外貨建て資産の運用の指図に関する権限を委託します。
世界の新成長国の株式を主要投資対象とします。
① 株式への投資割合には、制限を設けません。
② 同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
10％以下とします。
③ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以下としま
す。
④ 外貨建て資産への投資割合には、制限を設けません。
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プリント日時：6/12/2012 9:04:00 AM
◆最近5期の運用実績
基
決
算
準
価
＜参考指数＞
MSCIエマージング・
マーケット・
インデックス(円ベース)
額
期
期 中
騰落率
円
％
第 6期(2010年 5月17日)
6,921
1.0
第 7期(2010年11月17日)
7,102
第 8期(2011年 5月17日)
株
式
組入比率
純資産
総 額
期 中
騰落率
％
％
百万円
289.41
1.5
94.8
2,339
2.6
304.35
5.2
94.6
2,147
6,952
△ 2.1
308.15
1.2
88.8
1,766
第 9期(2011年11月17日)
5,095
△26.7
251.36
△18.4
90.9
1,171
第10期(2012年 5月17日)
5,004
△ 1.8
255.28
1.6
91.4
827
(注)
参考指数のMSCIエマージング・マーケット・インデックス(円ベース)は、MSCI Inc.が開発したエマージング諸国の株式市場の合成パ
フォーマンスを表す指数です。参考指数は、基準価額への反映を考慮して前営業日の終値を採用しています。(以下同じ。)
◆当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
基
準
価
＜参考指数＞
MSCIエマージング・
マーケット・
インデックス(円ベース)
額
騰落率
(期 首)
騰落率
円
％
5,095
−
11月末
4,918
2011年11月17日
株
式
組入比率
％
％
251.36
−
90.9
△ 3.5
240.86
△ 4.2
85.7
12月末
4,825
△ 5.3
242.06
△ 3.7
91.6
2012年 1月末
5,323
4.5
262.02
4.2
89.0
2月末
5,807
14.0
293.69
16.8
88.7
3月末
5,723
12.3
290.41
15.5
90.9
4月末
5,596
9.8
281.31
11.9
89.2
5,004
△ 1.8
255.28
1.6
91.4
(期 末)
2012年 5月17日
(注)
騰落率は期首比です。
− 12 −
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パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
運用経過
(2011年11月18日∼2012年5月17日)
基準価額の推移
期
首
2011年11月17日
5,095円
期中高値
2012年3月15日
5,997円
期中安値
2011年11月24日
4,680円
期
末
2012年5月17日
5,004円
期首5,095円の基準価額は91円値下がりし、期末には5,004円となりました。
（1.8％の下落）
＜主な下落要因＞
(期間：2011年12月初旬∼12月中旬）
欧州各国の格下げリスクが意識されたことや、中国において不動産価格抑制政策の継続が確認された
ことが投資家の失望を招き、新成長国株式市場から投資資金が安全性の高い資産へ退避したこと、
外国為替市場で円高が進んだことが下落要因となりました。
(期間：2012年3月初旬∼期末）
スペイン国債利回りが上昇するなど欧州債務危機への懸念が再燃したことや、中国における景気
減速懸念に加え、5月の総選挙の結果を受けてギリシャのユーロ離脱に対する懸念などが高まった
ことを背景に、リスク性資産からの逃避が起こり、新成長国株式市場から資金が退避したこと、
外国為替市場で円高が進んだことが下落要因となりました。
＜主な上昇要因＞
(期間：2011年12月中旬∼2012年2月末)
ECB（欧州中央銀行）が実施したLTRO（3年物資金供給オペ）の効果により欧州債務問題に対する
過度な悲観が和らいだことや、米国や中国の予想を上回る経済指標の発表があったことなどを
受けて、世界的にリスク性資産に資金が流入したこと、日本銀行が「中長期的な物価安定の目処」
を導入し資産買い入れの継続を表明したことから、外国為替市場で円安が進んだことが上昇要因
となりました。
投資環境は3∼4ページ、運用経過は6∼7ページ、今後の市況見通しと運用方針は7ページをご参
照ください。
− 13 −
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◆1万口(元本10,000円)当たりの費用明細
項
目
売 買 委 託 手 数 料
(株
式)
(投 資 信 託 証 券)
有 価 証 券 取 引 税
(株
式)
(投 資 信 託 証 券)
保
管
費
用
等
計
(a)
(b)
(c)
合
金
(2011年11月18日∼2012年5月17日)
(注1)
額
32円
(31)
(1)
13
(13)
(0)
12
57円
(注2)
期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、
追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡
便法により算出した結果です。
(a) 売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均
受益権口数
(b) 有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均
受益権口数
(c) 保管費用等＝期中の保管費用等／期中の平均受益権口
数
各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
◆売買および取引の状況
【株
(2011年11月18日∼2012年5月17日)
式】
買
株
ア
メ
外
カ
リ
ナ
数
付
売
金
額
株
数
付
金
額
カ
百株
1,080
千米国ドル
2,174
百株
1,214
千米国ドル
2,312
ダ
483
千カナダ・ドル
650
265
千カナダ・ドル
448
2,029
千メキシコ・ペソ
5,059
4,064
千ブラジル・レアル
7,986
メ
キ
シ
コ
820
千メキシコ・ペソ
1,426
ブ
ラ
ジ
ル
3,803
(313)
千ブラジル・レアル
7,008
(−)
リ
250
千チリ・ペソ
112,767
250
千チリ・ペソ
116,345
ー
−
千ペルー・ヌエボ・ソル
−
1,097
千ペルー・ヌエボ・ソル
709
ス
1,505
千英国ポンド
699
3,308
千英国ポンド
765
コ
1,039
千トルコ・リラ
936
1,170
千トルコ・リラ
1,431
ポ ー ラ ン ド
60
千ポーランド・ズロチ
866
93
千ポーランド・ズロチ
1,469
20,023
千香港ドル
26,818
32,684
千香港ドル
30,845
チ
ペ
イ
ル
ギ
リ
国
ト
香
ル
港
− 14 −
品
名：s9036_02（s8986流用）_新成長国株式マザーⅡ.doc
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パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
買
株
数
百株
1,351
マ レ ー シ ア
外
タ
イ
852
フ ィ リ ピ ン
3,119
イ ン ド ネ シ ア
1,535
国
215
台
湾
14,410
ド
308
南 ア フ リ カ
321
ア ラブ 首長国 連邦
633
国
韓
イ
(注1)
(注2)
(注3)
ン
付
売
金
額
千マレーシア・リンギット
1,111
千タイ・バーツ
1,038
千フィリピン・ペソ
2,363
千インドネシア・ルピア
4,430,053
千韓国ウォン
2,119,460
千台湾ドル
47,239
千インド・ルピー
25,747
千南アフリカ・ランド
3,776
千アラブ・ディルハム
1,016
株
付
数
百株
1,351
2,301
7,194
10,395
166
16,790
64
684
633
金
額
千マレーシア・リンギット
1,161
千タイ・バーツ
3,048
千フィリピン・ペソ
7,281
千インドネシア・ルピア
10,131,547
千韓国ウォン
3,080,907
千台湾ドル
58,514
千インド・ルピー
6,194
千南アフリカ・ランド
4,843
千アラブ・ディルハム
953
金額は受渡代金。
単位未満は切捨て。
( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
【投資信託証券】
買
付
数
金
千口
千米国ドル
VANGUARD MSCI EMERGING MARKET ETF
19
819
7
314
ISHARES MSCI INDIA INDEX ETF
−
−
88
531
銘
外
国
(注1)
(注2)
柄
口
（アメリカ）
額
口
売
付
数
金
千口
千米国ドル
金額は受渡代金。
単位未満は切捨て。
◆株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
(a) 期
(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
971,028千円
高
株
比
式
率
(
売
a
買
)
/
金
期
3,194,685千円
買
の
当
額
(c) 売
(注)
中
目
(
(b)は各月末および決算日現在の組入株式時価総額の平均。
− 15 −
b
)
3.29
額
品
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◆主要な売買銘柄
【株
(2011年11月18日∼2012年5月17日)
式】
買
銘
柄
付
株
数
売
金
額
千株
千円
CHINA UNICOM HONG KONG LTD(香港)
322
51,359
RESTOQUE COMERCIO E CONFECCOES DE ROUPAS(ブラジル)
39
EVRAZ PLC(イギリス)
平均単価
銘
柄
付
株 数
平均単価
千株
千円
円
159 MRV ENGENHARIA(ブラジル)
110
66,984
605
46,966
1,198 INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA-H(香港)
969
52,256
53
88
44,153
498 CHINA MOBILE LTD(香港)
70
52,050
743
DAELIM INDUSTRIAL CO LTD(韓国)
4
43,846
8,959 VALE SA PREF A(ブラジル)
31
51,369
1,646
PETROBRAS-PETROLEO BRAS(ブラジル)
40
40,669
1,009 HYUNDAI MOTOR COMPANY(韓国)
3
50,589
15,999
UNITED TRACTORS TBK PT(インドネシア)
153
39,870
259 PETROBRAS-PETROLEO BRAS(ブラジル)
40
47,516
1,179
TENARIS SA-ADR(アメリカ)
11
36,445
3,199 CHINA UNICOM HONG KONG LTD(香港)
322
45,871
142
COBALT INTERNATIONAL ENERGY(アメリカ)
12
32,726
2,535 EVRAZ PLC(イギリス)
88
44,193
498
ANGLO AMERICAN PLC(イギリス)
11
32,462
2,912 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD(韓国)
0.504
43,542
86,393
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H(香港)
344
32,333
93 UNITED TRACTORS TBK PT(インドネシア)
153
41,033
267
(注1)
(注2)
円
金 額
金額は受渡代金。
単位未満は切捨て。
【投資信託証券】
買
銘
柄
付
口
売
数
額
千口
千円
19
66,979
VANGUARD MSCI EMERGING MARKET ETF(アメリカ)
(注1)
(注2)
金
銘
柄
付
口
数
金
額
千口
千円
ISHARES MSCI INDIA INDEX ETF(アメリカ)
88
43,570
VANGUARD MSCI EMERGING MARKET ETF(アメリカ)
7
25,455
金額は受渡代金。
単位未満は切捨て。
◆利害関係人との取引状況等
(2011年11月18日∼2012年5月17日)
当期における利害関係人との取引等はありません。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
− 16 −
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オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2_office-g
プリント日時：6/12/2012 9:04:00 AM
パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
◆組入資産の明細
(2012年5月17日現在)
【外国株式】
期首(前期末)
銘
当
柄
株
数
株
数
期
末
評
価
外貨建金額
(アメリカ)
業
額
百株
千米国ドル
COBALT INTERNATIONAL ENERGY
−
112
238
ECOPETROL SA-SPONSORED ADR
78
−
−
ETALON GROUP GDR REG S
−
346
194
15,601 不動産
LUKOIL OAO-SPON ADR
−
46
250
20,073 エネルギー
GAZPROM OAO SPON ADR
217
−
−
− エネルギー
92
−
−
− 素材
242
−
−
− エネルギー
−
82
164
13,225 エネルギー
ROSNEFT OJSC-REG S GDR
PETROLEO BRASILEIRO SA-ADR
YPF S.A.-SPONSORED ADR
DIXY GROUP
SBERBANK-SPONSORED ADR
小
計
95
−
−
301
113
113
− エネルギー
9,131 食品・生活必需品小売り
−
191
216
893
1,177
94,538
銘 柄 数 < 比 率 >
6
6
−
<11.4％>
･
金
17,352 銀行
千カナダ・ドル
PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP
−
91
236
129
−
−
−
256
101
額
129
347
337
26,807
銘 柄 数 < 比 率 >
1
2
−
<3.2％>
PETROMINERALES LTD
VERDE POTASH PLC
計
株
数
･
金
(メキシコ)
18,750 エネルギー
− エネルギー
8,056 素材
千メキシコ・ペソ
AMERICA MOVIL SAB DE C SER L
−
820
1,375
2,029
−
−
額
2,029
820
1,375
8,035
銘 柄 数 < 比 率 >
1
1
−
<1.0％>
GENOMMA LAB INTERNACIONAL-B
小
− エネルギー
1,026
数
(カナダ)
小
千円
19,154 エネルギー
額
株
等
邦貨換算金額
百株
NOVOLIPET STEEL-GDR WI REG S
種
計
株
数
･
金
(ブラジル)
8,035 電気通信サービス
− 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
千ブラジル・レアル
VALE SA PREF A
312
−
−
BANCO DO BRASIL SA
323
−
−
MARCOPOLO SA-PREF
−
547
505
20,289 資本財
GERDAU SA-PREF
BR PROPERTIES SA
MRV ENGENHARIA
RESTOQUE COMERCIO E CONFECCOES DE ROUPAS
− 素材
− 銀行
−
216
342
13,728 素材
263
196
446
17,919 不動産
1,106
−
−
− 耐久消費財・アパレル
−
470
534
21,428 耐久消費財・アパレル
− 17 −
品
名：s9036_02（s8986流用）_新成長国株式マザーⅡ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2_office-g
プリント日時：6/12/2012 9:04:00 AM
期首(前期末)
銘
当
柄
株
数
株
数
期
末
評
価
外貨建金額
(ブラジル)
百株
業
額
百株 千ブラジル・レアル
−
311
308
12,372 小売
CETIP SA MERCADOS ORGANIZADO
−
147
439
17,619 各種金融
MILLS ESTRUTURAS E SERVICOS
−
170
423
16,974 資本財
CETIP SA RIGHTS
−
0.08
−
額
2,004
2,057
3,000
120,332
銘 柄 数 < 比 率 >
4
8
−
<14.5％>
1,097
−
−
額
1,097
−
−
−
銘 柄 数 < 比 率 >
1
−
−
<−％>
小
計
数
･
金
(ペルー)
− 各種金融
千ペルー・ヌエボ・ソル
GRANA Y MONTERO S.A.-COMUN
小
等
千円
MAGAZINE LUIZA SA
株
種
邦貨換算金額
計
株
数
･
金
(イギリス)
− 資本財
千英国ポンド
AFREN PLC
ANGLO AMERICAN PLC
EXILLON ENERGY PLC
1,601
−
−
−
77
162
− エネルギー
20,731 素材
278
−
−
額
1,880
77
162
20,731
銘 柄 数 < 比 率 >
2
1
−
<2.5％>
130
−
−
額
130
−
−
−
銘 柄 数 < 比 率 >
1
−
−
<−％>
93
60
855
額
93
60
855
20,137
銘 柄 数 < 比 率 >
1
1
−
<2.4％>
700
180
1,520
15,717 電気通信サービス
CHINA RESOURCES LAND LTD
−
1,456
1,892
19,571 不動産
DAPHNE INTERNATIONAL HOLDING
−
1,980
1,801
18,630 耐久消費財・アパレル
小
計
株
数
･
金
(トルコ)
千トルコ・リラ
KOZA ALTIN ISLETMELERI AS
小
計
株
数
･
金
(ポーランド)
計
− 素材
千ポーランド・ズロチ
BANK PEKAO SA
小
− エネルギー
株
数
･
金
(香港)
CHINA MOBILE LTD
CNOOC LTD
CHINA STATE CONSTRUCTION INT
CHINA CONSTRUCTION BANK-H
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA-H
千香港ドル
−
1,530
2,163
22,369 エネルギー
3,880
2,620
1,650
17,067 資本財
−
1,430
759
7,851 銀行
10,240
4,440
2,095
21,669 銀行
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC
1,140
−
−
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY SCIENCE AND TECH
2,838
−
−
−
439
1,325
NEW CHINA LIFE INSURANCE C-H
20,137 銀行
− 18 −
− テクノロジー・ハードウェアおよび機器
− 資本財
13,708 保険
品
名：s9036_02（s8986流用）_新成長国株式マザーⅡ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2_office-g
プリント日時：6/12/2012 9:04:00 AM
パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
期首(前期末)
銘
当
柄
株
数
株
数
期
末
評
価
外貨建金額
(香港)
SANDS CHINA LTD
AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H
小
計
業
額
百株
百株
千香港ドル
−
552
1,443
千円
8,490
−
−
27,288
14,627
14,652
151,511
銘 柄 数 < 比 率 >
6
9
−
<18.3％>
数
･
金
(タイ)
− 銀行
千タイ・バーツ
SINO THAI ENGR & CONSTR-NVDR
6,353
4,904
6,424
額
6,353
4,904
6,424
16,381
銘 柄 数 < 比 率 >
1
1
−
<2.0％>
10,738
6,663
7,982
額
10,738
6,663
7,982
14,926
銘 柄 数 < 比 率 >
1
1
−
<1.8％>
335
−
−
− 自動車・自動車部品
8,525
−
−
− 銀行
額
8,860
−
−
−
銘 柄 数 < 比 率 >
2
−
−
<−％>
NCSOFT CORPORATION
11
−
−
HOTEL SHILLA CO LTD
−
72
371,200
HYUNDAI MOTOR COMPANY
19
−
−
− 自動車・自動車部品
KIA MOTORS CORPORATION
−
53
417,332
28,879 自動車・自動車部品
KOREA KUMHO PETROCHEMICAL CO
23
−
−
8
6
826,560
小
計
株
数
･
金
(フィリピン)
計
株
数
･
金
(インドネシア)
BANK NEGARA INDONESIA PT
計
株
数
･
金
(韓国)
千韓国ウォン
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
HYUNDAI GLOVIS CO LTD
小
14,926 資本財
千インドネシア・ルピア
PT ASTRA INTERNATIONAL TBK
小
16,381 資本財
千フィリピン・ペソ
ALLIANCE GLOBAL GROUP INC
小
等
14,925 消費者サービス
額
株
種
邦貨換算金額
計
− ソフトウェア・サービス
25,687 消費者サービス
− 素材
57,197 半導体・半導体製造装置
21
−
−
額
84
133
1,615,092
111,764
銘 柄 数 < 比 率 >
5
3
−
<13.5％>
株
数
･
金
(台湾)
− 運輸
千台湾ドル
SPRINGSOFT INC
−
1,480
6,127
EVA AIRWAYS CORP
5,660
−
−
FORMOSA PLASTICS CORP
1,130
−
−
210
320
8,384
22,720 半導体・半導体製造装置
29,181 半導体・半導体製造装置
MEDIATEK INC
CHIPBOND TECHNOLOGY CORP
− 素材
−
2,740
10,768
−
−
−
1,700
6,936
額
8,620
6,240
32,215
87,303
銘 柄 数 < 比 率 >
4
4
−
<10.5％>
WISTRON CORP
計
− 運輸
1,620
RADIANT OPTO-ELECTRONICS COR
小
16,604 ソフトウェア・サービス
株
数
･
金
− 19 −
− 半導体・半導体製造装置
18,796 テクノロジー・ハードウェアおよび機器
品
名：s9036_02（s8986流用）_新成長国株式マザーⅡ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2_office-g
プリント日時：6/12/2012 9:04:00 AM
期首(前期末)
銘
当
柄
株
数
株
数
期
末
評
価
外貨建金額
(インド)
業
額
百株
百株
千インド・ルピー
HERO MOTOCORP LTD
−
55
10,413
JINDAL STEEL & POWER LTD
−
208
9,387
13,987 素材
LARSEN & TOUBRO LTD
84
64
7,817
11,648 資本財
額
84
328
27,619
41,152
銘 柄 数 < 比 率 >
1
3
−
<5.0％>
−
158
2,167
MR PRICE GROUP LTD
293
−
−
− 小売
SANLAM LTD
935
706
2,320
22,434 保険
額
1,228
865
4,487
43,391
銘 柄 数 < 比 率 >
2
2
−
<5.2％>
額
71,647
38,018
−
757,016
銘 柄 数 < 比 率 >
39
42
−
<91.4％>
小
計
株
数
･
金
(南アフリカ)
計
合
(注1)
(注2)
(注3)
(注4)
計
等
千円
15,516 自動車・自動車部品
千南アフリカ・ランド
MTN GROUP LTD
小
種
邦貨換算金額
株
数
株
数
･
･
金
金
20,956 電気通信サービス
邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
単位未満は切捨て。ただし、株数が単位未満の場合は小数で記載。
−印は組入れなし。
【外国投資信託証券】
期首(前期末)
銘
柄
口
(アメリカ)
数
当
口
期
末
評
数
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
千口
千口
千米国ドル
千円
VANGUARD MSCI EMERGING MARKET ETF
−
11
454
36,508
ISHARES MSCI INDIA INDEX ETF
88
−
−
−
額
88
11
454
36,508
＞
1
1
−
<4.4％>
合
(注1)
(注2)
(注3)
(注4)
計
口
銘
数
柄
・
数
＜
金
比
率
邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。
単位未満は切捨て。
−印は組入れなし。
− 20 −
品
名：s9036_02（s8986流用）_新成長国株式マザーⅡ.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2_office-g
プリント日時：6/12/2012 9:04:00 AM
パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
◆投資信託財産の構成
項
(2012年5月17日現在)
目
評
株
投
資
信
託
受
益
証
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の
投
資
信
託
財
産
総
価
当
額
期
末
比
千円
757,016
36,508
65,082
858,606
式
券
他
額
率
％
88.2
4.3
7.5
100.0
(注1) 評価額の単位未満は切捨て。
(注2) 当期末における外貨建て純資産(810,722千円)の投資信託財産総額(858,606千円)に対する比率は94.4％です。
(注3) 外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算
レートは、1米国ドル=80.29円、1カナダ・ドル=79.35円、1メキシコ・ペソ=5.84円、1ブラジル・レアル=40.10円、1ペルー・ヌエボ・
ソル=30.03円、1英国ポンド=127.81円、1ポーランド・ズロチ=23.53円、1香港ドル=10.34円、1タイ・バーツ=2.55円、1フィリピン・
ペソ=1.87円、100韓国ウォン=6.92円、1台湾ドル=2.71円、1インド・ルピー=1.49円、1南アフリカ・ランド=9.67円です。
◆資産、負債、元本および基準価額の状況
◆損益の状況
(2012年5月17日現在)
項
目
当
期
項
円
(A) 資
産
858,606,848
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
57,905,909
株 式 ( 評 価 額 )
757,016,286
投資信託受益証券(評価額)
36,508,641
未
収
入
金
6,380,675
未
収
配
当
金
795,305
未
収
利
息
32
(B) 負
債
30,795,052
未
払
金
30,795,052
(C) 純 資 産 総 額 ( A - B )
827,811,796
元
本
1,654,413,300
次 期 繰 越 損 益 金 △
826,601,504
(D) 受 益 権 総 口 数
1,654,413,300口
1万口当たり基準価額(C/D)
5,004円
<注記事項>
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
1口当たり純資産額
元本の欠損金額
期末における元本の内訳
パインブリッジ・ニューグローバルファンド＜毎月分配タイプ＞
パインブリッジ・ニューグローバルファンド＜1年決算タイプ＞
パインブリッジ新成長国株式ファンド
パインブリッジ新成長国ダブルプラス＜毎月分配タイプ＞
パインブリッジ新成長国ダブルプラス＜1年決算タイプ＞
パインブリッジ・ニューワールドバランスファンド
(2011年11月18日∼2012年5月17日)
末
(A)
受
受
そ
(B)
売
売
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
(注1)
2,300,006,741円
10,501,184円
656,094,625円
0.5004円
826,601,504円
465,182,217円
91,079,421円
73,521,763円
794,136,351円
152,282,255円
78,211,293円
(注2)
(注3)
(注4)
(注5)
− 21 −
配
目
当
等
配
当
収
当
益
取
金
取
利
息
の 他 収 益 金
有 価 証 券 売 買 損 益
買
益
買
損
信
託
報
酬
等
当期損益金(A+B+C)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
解 約 差 損 益 金
計 ( D + E + F + G )
次 期 繰 越 損 益金 (H)
△
△
△
△
△
△
期
円
7,410,020
6,462,621
9,247
938,152
5,062,678
186,812,067
181,749,389
2,457,583
10,015,115
1,128,050,058
4,501,184
295,934,623
826,601,504
826,601,504
(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みま
す。
(C)信託報酬等は、外貨建て資産の保管費用等のことです。
(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追
加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約
価額を差し引いた差額分をいいます。
投資信託財産の運用の指図にかかわる権限の一部を委託す
るために要する費用は、1,833,975円です。(2011年11月18日
∼2012年5月17日)