PDFファイル - ダンロップスポーツ株式会社

ダンロップスポーツ株式会社
2015年12月期 第２四半期
決算発表会
2015年8月5日（水）
◆2015年上期の業績について
◆2015年通期業績予想について
◆2015年１-７月トピックスと今後の予定
代表取締役社長 木滑 和生
◆質疑応答
－終了予定16時30分－
2015年上期の業績について
連結損益の概要
国内販売好調で増収、円安の影響で減益
(単位：億円）
※億円未満四捨五入
売上高
営業利益
(率)
経常利益
(率)
２０１５年
１-６月
379
4
(1.0%)
8
(2.2%)
対前年
２０１４年
１-６月
＋51
公表値
増減
329
385
△6
△5
9
△3
＋7
(△54%)
(2.6%)
△4
12
(△30%)
(3.6%)
2
(+15%)
純利益
△4
△5
(率)
(△0.9%)
（－）
(△0.8%)
2
(0.6%)
＋6
△5
＋14
△8
△3
＋3
■対前年同期
売上高は、国内ゴルフが好調だったことに加え、ウェルネス事業の連結加入もあり
増収となった。営業利益、経常利益は、円安による仕入れコスト高が影響し、減益
となった。純利益は、少数株主利益の影響が大きくマイナスとなった。
■対公表値（2/10）
売上高は、国内は好調だったものの、海外は苦戦し減収となった。一方、利益面で
は経費抑制等により増益となった。
△8
(△4.7%)
４-６月
208
9
対前年
＋37
＋3
(4.2%)
△7
(△1.9%)
(△1.8%)
<4>
171
対前年
(△2.8%)
(0.5%)
△7
１-３月
11
＋3
(5.5%)
△7
4
(2.1%)
＋2
製品別売上高
海外ゴルフクラブの減収響く
(単位：億円）
２０１５年
１-６月
対前年
金額
為替影響
率
除く
ゴルフクラブ
171
+6
+4%
△4
ゴルフボール
79
+10
+14%
用品その他
40
△1
ゴルフ用品
テニス用品
日本
海外
(為替除く)
ゴルフクラブ
+3
△7
+6
ゴルフボール
+4
+1
△2%
△2
用品その他
△3
+1
290
+15
+1
合計
+6%
+5
△4
33
+2
+6%
+2
2
△0
△4%
△0
325
+17
+5%
+2
サービス
14
+1
+8%
+1
ウェルネス
40
+32
+478%
+32
■ゴルフボール
379
+51
+15%
+36
国内は、新製品をはじめ好調に推移。
海外は、為替影響を除いても増収。
ライセンス収入
スポーツ用品
合　計
※億円未満四捨五入、±0.5億円未満はゼロ表示
<5>
■ゴルフクラブ
国内は、 XXIOクラブが当初計画を上回った
ことに加え、SRIXONクラブ、ＣＧウエッジも
健闘し増収。
海外は、 XXIO・ SRIXONクラブが健闘する
も、ＣＧクラブの減収が大きく影響。
地域別売上高
日本・アジアは増収、北米は減収
２０１５年
(単位：億円）
１-６月
対前年
増減
為替影響
除く
■日本
国内ゴルフが好調に推移。ウェルネス事業の連結
加入もあり増収。
日　本
235
+40
+40
北　米
41
+1
△5
■北米
欧　州
29
+2
△0
ゴルフボール及びXXIOクラブは好調も、ＣＧクラ
ブで減収。
アジア
63
+8
+1
■アジア
豪州・南ア他
11
+1
+1
海外売上高
144
+11
△3
38.1%
△2.5P
海外売上高
比率
連結売上高
379
+51
韓国を中心に堅調に推移し、為替影響を除いても
増収。
△5.0P
+36
※ 億円未満四捨五入、±0.5億円未満はゼロ表示
<6>
【主要通貨為替レート】
単位：円
差異
$
+17.8
２０１５年 ２０１４年
120.3
102.5
営業利益増減要因
海外ゴルフクラブと円安の影響により減益
(億円)
２０１４年
１-６月
量・構成
材料価格
原価改善
為替
経費
△1
+1
+1
△7
+1
２０１５年
１-６月
△5
10
5
ゴルフクラブ
+0.0
ゴルフボール
+0.1
テニスボール
+0.5
0
【主要通貨為替レート】
9
<7>
単位：円
差異
２０１５年
２０１４年
$
+17.8
120.3
102.5
4
バランスシートの状況
有利子負債が24億円増加し、自己資本比率は1.6P低下
２０１４年１２月末
(億円)
※ 億円未満四捨五入
２０１５年６月末
+10
流動資産
376
負債
負債
流動資産
261
276
268
386
純資産
純資産
固定資産
+7
固定資産
391
381
264
△10
△13
総資産
652
総資産
649
自己資本比率
有利子負債
58.2%
91
自己資本比率
有利子負債
56.6%
115
<8>
２０１５年上期決算（まとめ）
(単位：億円）
※億円未満四捨五入
売上高
営業利益
(率)
経常利益
(率)
２０１５年
１-６月
379
4
(1.0%)
8
(2.2%)
対前年
＋51
(+15%)
△5
• 売上高は、国内ゴルフ好調、ウェル
ネス事業の連結加入もあり増収。
• 利益は、海外ゴルフクラブと円安の
影響により減益。
(△54%)
△4
(△30%)
純利益
△4
△5
(率)
(△0.9%)
（－）
• 製品では国内ゴルフクラブ・ゴルフ
ボールが好調。
• 地域では日本、アジアで増収、北米
で減収。
<9>
2015年通期業績予想について
連結業績（予想）
過去最高の売上高を見込む
(単位：億円）
２０１５年
１-１２月予想
※億円未満四捨五入
対前年
＋81
790
売上高
(+11%)
営業利益
20
△1
(率)
(2.5%)
(△4%)
経常利益
25
△6
(率)
(3.2%)
7
純利益
(率)
(0.9%)
対前年
国内ゴルフ用品市況
101%
国内テニス用品市況
105%
米国ゴルフ用品市況
102%
売上高(億円)
850
(△18%)
800
△4
750
(△35%)
※当社予想
700
650
※前回公表値から変更はありません。
１株当たり配当金
2015年12月期
配当総額
中間
10
円
期末（予想）
10
円
5.8 億円
<11>
600
550
500
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
製品別売上高（予想）
ゴルフクラブ・ゴルフボールで増収
(単位：億円）
２０１５年
１-１２月
対前年
金額
為替影響
率
除く
ゴルフクラブ
368
+23
+7%
+8
ゴルフボール
156
+11
+8%
用品その他
77
△2
△3%
ゴルフ用品
601
+32
+6%
+10
テニス用品
64
+1
+1%
+1
4
△0
△4%
△0
669
+33
+5%
+10
サービス
41
△4
△10%
△4
ウェルネス
80
+52
+195%
+52
790
+81
+11%
+58
ライセンス収入
スポーツ用品
合　計
日本
海外
(為替除く)
ゴルフクラブ
+12
△4
+5
ゴルフボール
+1
+4
△3
用品その他
△6
+3
合計
+8
+2
※億円未満は四捨五入、±0.5億円未満はゼロ表示
<12>
地域別売上高（予想）
日本・アジアで増収
２０１５年
(単位：億円）
１-１２月
■日本
対前年
増減
為替影響
除く
日　本
509
+56
+56
北　米
94
+11
+0
欧　州
51
+3
+0
アジア
111
+12
+3
豪州・南ア他
25
△1
△1
海外売上高
281
+25
+2
35.5%
△0.5P
790
+81
海外売上高
比率
連結売上高
△2.5P
+58
※ 億円未満四捨五入、±0.5億円未満はゼロ表示
<13>
ゴルフクラブ・ゴルフボールの増収に加え、
ウェルネス事業の連結加入もあり、大幅増収を見込む。
■北米
ゴルフボールおよびXXIO・SRIXONクラブを
中心に拡販し、下期挽回を図る。
■欧州
大陸を中心にXXIO・SRIXONクラブで増販、
ほぼ前年並みの計画。
■アジア
韓国を中心に拡販注力、マレーシアの直販化効果も
あり、増収を見込む。
■海外売上高比率
ウェルネス事業連結加入で、国内売上高が増加。
⇒ 海外売上高比率は低下。
営業利益増減要因（予想）
円安の影響を量・構成および経費でカバー
(億円)
２０１４年
１-１２月
量・構成
材料価格
原価改善
為替
経費
+6
+1
+1
△13
+4
２０１５年
１-１２月
35
△1
30
25
20
15
ゴルフクラブ
△0.5
ゴルフボール
+0.4
テニスボール
+0.8
【主要通貨為替レート】
21
単位：円
差異
２０１５年
２０１４年
$
+17.2
123.0
105.8
<14>
20
2015年1-7月トピックスと
今後の予定
ゴルフクラブ・ボールとも 上半期国内シェアＮｏ．1
ゴルフクラブ売上シェア推移（金額ベース）
・クラブではゼクシオ エイト、
ボールではスリクソン Ｚ－ＳＴＡＲシリーズ
などがけん引
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
1-6月
当社
A社
B社
C社
D社
40.0%
35.0%
30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
ゴルフボール売上シェア推移（金額ベース）
・ゼクシオクラブは、2000年の初代モデル
発売以降、15年連続でシェアNo.1を獲得。
2015年上半期もNo.1継続中※。
※矢野経済研究所調べの全国主要小売店店頭販売実績集計（2000年～2014年）に
おけるサブブランド別ウッド、アイアン合計金額の年間売上（2015年は1-6月の売上）
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
当社
A社
B社
C社 1-6月
※グラフ出典：矢野経済研究所 小売店実売動向調査「YPSゴルフデータ」
<16>
ゴルフ：ブランド戦略
YOUR PRESTIGE PARTNER
あなたのゴルフを進化させる、信頼でき風格の
あるブランド
DEDICATED TO IMPROVING YOUR GAME
卓越した独自技術を全てのゴルファーに
17
惜しみなく捧げるブランド
WHERE SCORING MATTERS
ショートゲームに於ける卓越した独自技術を、
全てのゴルファーに惜しみなく捧げるブランド
<17>
ＸＸＩＯクラブ 海外での売上推移
・アジア、豪州で順調に推移
・2014年から北米、欧州で本格販売開始し、順調に推移。
海外でのXXIO8
売上見込み（XXIO7比）
海外売上高比率
2014年 42％
2015年 42％(見込み)
北米
26.5倍
欧州
3.3倍
豪州
1.7倍
東南アジア
2.4倍
中国
1.2倍
韓国
1.1倍
台湾
1.4倍
北米
欧州
豪州
南アフリカ
東南アジア
中国
韓国
台湾
日本
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
見込み
<18>
SRIXONクラブ 海外での売上推移
・アベレージゴルファー向けモデル発売予定。
店頭での簡易フィッティングツール活用などで販売を伸ばす。
海外でのSRIXONクラブ
販売計画（2015/2014）
海外売上高比率
2014年 14％
2015年 41％(見込み)
北米
3.7倍
欧州
6.3倍
豪州
3.3倍
南アフリカ
3.2倍
東南アジア
2.3倍
中国
2.0倍
韓国
4.4倍
台湾
5.8倍
北米
欧州
豪州
南アフリカ
東南アジア
中国
韓国
台湾
日本
2013
2014
2015
見込み
<19>
デサントとの業務提携
「スリクソン」ブランドのゴルフアパレルにおける業務提携を４月に発表
・アパレルに関する高い企画開発力と
幅広いブランド展開を強みとする
デサントと業務提携することで、
「スリクソン」のブランド価値をさらに
高める。
・2016年春夏商品から開始
売上目標（上代ベース）
初年度(2016年) ：20億円
３年後 (2018年) ：40億円
商品企画・開発・生産
販売
デサント
レインウエア、キャップ、
アクセサリー等
当社
ウエア
デサント
契約選手のサポート
広告宣伝等のマーケティング
協力して
実施
<20>
ゲル
タスク
ボア
ゴルフシューズ ＧＥＬ ＴＵＳＫ Ｂｏａ発売
アシックス／ゼクシオダブルネームモデル
・ダンロップスポーツのヒット商品だった
「XXIO デジソールシリーズ」が
アシックスのテクノロジーで更に進化。
・新開発「TUSKソール」搭載。
スイングと歩行両面で
効果的なグリップ力を発揮。
・「Boaクロージャーシステム」を
採用した3Eワイド設計。
ゆったり快適な足入れ感を実現。
TUSKソール
7月11日発売
<21>
ゴルフ国内市場活性化
「ダンロップ・スリクソン福島オープン」を開催
2015年7月23日(木)～7月26日(日)
グランディ那須白河ゴルフクラブ(福島県）
優勝者：プラヤド・マークセン選手（タイ）
・トーナメントに合わせて、
地域密着型の各種イベントも開催
・松山英樹選手参戦効果もあり、
来場者数は前年の1.5倍に
もっとゴルフを！
「ダンロップ ゴルフ アンバサダー」開始
「ゴルフ・スタートアップ・プログラム」
第4期生を募集
目的：ゴルフを始めるきっかけの提供
（ゴルフ初心者のみ）
内容：受講料3,000円（消費税込）
60分×24回のゴルフレッスン
クラブ１年無料レンタル（キャディバッグ付）
ラウンドレッスンなどのイベントへの優待
・社会人ゴルフサークルを支援。
・幹事さんなどをアンバサダーとして募集し、
当社と一緒にゴルフ市場を活性化。
・プレー回数の増加、休眠ゴルファーの再生を狙う。
●100名の募集に対して約1,300名の応募
●7月27日から第5期生募集開始
<22>
ＳＲＩＸＯＮ Ｚ－ＳＴＡＲ 世界で53勝
勝率24.9％ （213試合中53勝）
※
※2015年8月2日現在
前年は19.5 ％（ 205試合中40勝）
（2014年8月3日）
European Tour
European Challenge Tour
Ladies European Tour
10勝
47
Asian Tour
OneAsia
KPGA
KLPGA
PGA Tour(+WGC & Majors)
Web.com Tour
Champions Tour
LPGA Tour
11勝
26
11勝
84
JGTO Tour
JLPGA Tour
JPGA Senior Tour
JGTO Challenge Tour
Sunshine Tour
3勝
8
PGA of Australia Tour
<23>
17勝
43
1勝
5
契約選手（ゴルフ）
松山英樹選手
イ ボミ選手
成田美寿々選手
●ウェイスト・マネージメント・
フェニックス・オープン
２位タイ
●マスターズ５位
●アース・モンダミンカップ
●ほけんの窓口レディース
●サントリーレディスオープン
ゴルフトーナメント
●スタジオアリス女子オープン
★米国男子ツアー
賞金ランキング16位
（2015年8月2日現在）
★日本女子ツアー
賞金ランキング1位
（2015年8月2日現在）
★日本女子ツアー
賞金ランキング8位
（2015年8月2日現在）
<24>
パク・インビ
朴 仁妃 選手
●KPMG女子PGA選手権
●HSBC女子チャンピオンズ
●全英リコー女子オープン
（生涯グランドスラム達成）
★米国女子ツアー
賞金ランキング1位
（2015年8月3日現在）
テニス
・日本人プロ選手の活躍で、ジュニアを中心に市況が活性化
・バボラ「ピュア ドライブ」が市場をけん引。
スリクソン「REVO CX」シリーズも好調。
・バボラ「ピュア アエロ」を発売（8月12日） 。
スリクソンラケットと合わせてさらなるシェアアップを狙う。
・スリクソンテニスシューズ「プロスパイダー アルファ グリップ」を
発売（住友ゴムと共同開発）（8月30日）。
スリクソン
「REVO CX2.0」
バボラ
「プロスパイダー アルファ グリップ」
「ピュア ドライブ」
<25>
「REVO CX2.0 TOUR」使用の
ケビン・アンダーソン選手
契約選手（テニス）
ケビン・
アンダーソン選手
（南アフリカ）
ATPランキング
シングルス14位
ダブルス66位
（2015年8月3日現在）
奈良くるみ選手
国枝慎吾選手
ITF車いすテニス
ランキング
シングルス1位
ダブルス1位
（2015年8月3日現在）
WTAランキング
シングルス74位
ダブルス315位
（2015年8月3日現在）
<26>
上地結衣選手
ITF車いすテニス
ランキング
シングルス3位
ダブルス2位
（2015年8月3日現在）
ウェルネス事業
●５月 通所型介護予防、健康運動指導の
「ウェルネスパーク」３号店を千葉県成田市にオープン（台方店）
●７月 ダンロップスポーツウェルネスとダンロップスポーツプラザ合併
業態
ロゴなど
店舗数
展開地域など
総合フィットネスクラブ
17
北海道、宮城、茨城、千葉
東京、埼玉、神奈川
コンディショニング施設
1
東京
介護施設
（デイサービス）
3
神奈川、千葉
(台方店を5月にオープン)
鍼灸治療院
1
千葉
（他に「ダンロップスポーツクラブ」に併設）
3
宮城、山梨
受託管理施設
「根白石温水プール」
「栗駒総合運動公園」
「白州フォッサマグナの湯」
≪今後の予定≫
●24時間対応のマシンジム特化店（小型店舗） 「GYM STYLE 24」オープン（予定）
10月埼玉県（越谷市）/ 11月北海道（札幌市）/ 12月千葉県（市川市）
●11月「ダンロップスポーツクラブ」仙台店 リニューアルオープン
<27>
この資料は投資家の参考に資するため、ダンロップスポーツ株式会社の現状についてご理解
いただくことを目的に作成されております。
当資料に記載された内容は、資料作成時点において一般的に認識されている経済・社会等の
情勢および当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、経営環境
の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。
投資を行う際は、投資家の皆様ご自身の判断にてなされますようお願い申し上げます。
～お問い合わせ先～
広報部
TEL： 078-265-3139
FAX： 078-265-3135
E-mail： [email protected]
URL：http://www.dunlopsports.co.jp/