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グローバル・マルチボンド・ ストラテジー(1年決算型)

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グローバル・マルチボンド・ ストラテジー(1年決算型)
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類
追加型投信/海外/債券
信託期間
2013年6月3日から2023年6月12日まで
運用方針
マザーファンドへの投資を通じて、日本
を除く先進国の債券および米ドル建ての
新興国のソブリン債券を投資対象とする
投資信託に投資し、信託財産の中長期的
な成長を目指します。
主要投資対象
当ファンド
グローバル・マルチボンド・
ストラテジー(1年決算型)
【愛称】債券ナビ
【運用報告書(全体版)】
マザーファンド
(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
「GIM世界投資適格債券ファンドF1
(適格機関投資家専用)」 (注1)、「G
IM新興国ソブリン・オープンF(適格
機関投資家専用)」(注2)の受益証券
当ファンドの
運用方法
組入制限
■主として日本を除く先進国の債券およ
び米ドル建ての新興国のソブリン債券
に分散投資を行い、信託財産の中長期
的な成長を目指します。
■投資比率の変更にあたっては、JPモ
ルガン・アセット・マネジメント株式
会社の投資助言を受けます。
■市場動向に応じて対円での為替ヘッジ
を行い、為替変動リスクの抑制を目指
します。
当ファンド
■外貨建資産への実質投資割合には、制
限を設けません。
分配方針
第
2
期
決算日 2015年6月12日
受益者の皆さまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申し上げま
す。
このたび、当ファンドは第2期の決算を行いまし
たので、運用状況をご報告いたします。
当ファンドはマザーファンドへの投資を通じて、
日本を除く先進国の債券および米ドル建ての新興
国のソブリン債券を投資対象とする投資信託に投
資し、信託財産の中長期的な成長を目指します。
グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
当期についても、運用方針に沿った運用を行いま
■外貨建資産への実質投資割合には、制
限を設けません。
した。
年1回(原則として毎年6月12日。休業
日の場合は翌営業日)決算を行い、以下
の方針に基づき分配を行います。
■分配対象額は、経費控除後の利子、配
当等収益と売買益(評価損益を含みま
す。)等の範囲内とします。
■収益分配金額は、委託会社が基準価額
水準、市況動向等を勘案して決定しま
す。ただし、分配対象収益が少額の場
合等には、収益分配を行わない場合が
あります。
(注1)「JPM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家
専用)」から名称変更しています。
(注2)「JPM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専
用)」から名称変更しています。
CS5_15127110_01_os7三住A_GマルチBストラテジー(1年決算型)_表紙のみ.indd
1
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し
上げます。
http://www.smam-jp.com
お客さまサービス部
〒105-6228 東京都港区愛宕2-5-1
お問い
合わせ先
0120-88-2976
受付時間:営業日の午前9時~午後5時
2015/07/21
16:52:50
グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型) 【愛称】債券ナビ
設定以来の運用実績
基
決
算
期
準
税
分
(分配落)
価
込 期
配
金 騰
(設 定 日)
2013年6月3日
円
10,000
円
-
1期(2014年6月12日)
2期(2015年6月12日)
10,349
11,820
0
0
額
落
投資信託証券 純
中 組 入 比 率 総
率
%
-
%
-
3.5
14.2
78.3
96.1
資
産
額
百万円
10
151
173
※基準価額の騰落率は分配金込み。
※当ファンドは親投資信託を組み入れますので、比率は実質比率を記載しています。
※当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数を記載しておりません。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
基
準
(期 首)
2014年6月12日
価
騰
額
落
率
円
6月末
7月末
8月末
9月末
10月末
11月末
12月末
2015年1月末
2月末
3月末
4月末
5月末
(期 末)
2015年6月12日
投 資 信 託 証 券
組
入
比
率
%
%
10,349
-
78.3
10,357
10,489
10,615
10,913
10,915
11,748
11,809
11,692
11,764
11,755
11,736
11,990
0.1
1.4
2.6
5.4
5.5
13.5
14.1
13.0
13.7
13.6
13.4
15.9
77.9
94.2
83.9
91.2
93.6
94.6
94.5
95.2
95.1
94.9
97.1
95.5
11,820
14.2
96.1
※騰落率は期首比です。
※当ファンドは親投資信託を組み入れますので、比率は実質比率を記載しています。
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1
CS5_15127110_02_os7三住A_GマルチBストラテジー(1年決算型)_運用実績.indd
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2015/07/21
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型) 【愛称】債券ナビ
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運用経過
基準価額等の推移について(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
基準価額等の推移
基準価額(円):左軸
12,500
分配金再投資基準価額(円):左軸
純資産総額(百万円):右軸
12,000
11,500
11,000
10,500
300
10,000
200
9,500
100
9,000
期首
'14/7
8
9
10
11
12
'15/1
2
3
4
5
期末
0
※分配金再投資基準価額は、期首の値が基準価額と同一となるように指数化しています。
期
首 10,349円
11,820円
(分配金0円(税引前)込み)
+14.2%
騰 落 率
(分配金再投資ベース)
期
末
【分配金再投資基準価額について】
分配金再投資基準価額は分配金(税引前)を分配時に再投資したと
仮定して計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマン
スを示します。
※分配金を再投資するかどうかについては、受益者の皆さまがご
利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額な
どによって課税条件も異なりますので、受益者の皆さまの損益
の状況を示すものではありません。(以下、同じ)
- -
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型) 【愛称】債券ナビ
基準価額の主な変動要因(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、主として日本を除く先進国の債券および米
ドル建ての新興国のソブリン債券に分散投資を行い、信託財産の中長期的な成長を目指した運用
を行いました。実質組入外貨建資産については、米ドルとユーロに対して、市場動向に応じて対
円での為替ヘッジを行いました。
・GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)において、ユーロ圏
や英国などの債券利回りが低下(債券価格は上昇)したことが、基準価額の上昇要
上昇要因
因となりました。
・米ドルや英ポンドなど主要投資通貨が円に対して上昇したことが、基準価額を押
し上げる要因となりました。
・GIM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用)において、保有債券の
下落要因
価格が下落したことが、基準価額の下落要因となりました。
組入れファンドの状況
組入れファンド
グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
投資資産
外国債券
騰落率
+16.1%
期末組入比率
98.1%
※比率は、純資産総額に対する割合です。
- -
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型) 【愛称】債券ナビ
投資環境について(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
米独英の国債利回りが低下(債券価格は上昇)した一方、米ドル建て新興国債券は、利回りが
上昇(債券価格は下落)しました。また、為替市場は円安基調で推移しました。
債券市場
期首から2015年4月半ばにかけては、日欧をはじめ金融緩和を推進する国・地域が多かった
ことや、原油価格の下落などを背景に、主要国の国債利回りは低下(債券価格は上昇)しました。
一方、米ドル建て新興国債券市場では、期首から11月までは、ウクライナや中東における地政
学リスクや、欧米の金融政策動向が市場の変動要因となる中、利回りは一定範囲内の動きとなり
ました。12月に入ると原油価格の急落や世界経済への不安を背景に投資家のリスク回避姿勢が
強まり、一時利回りは急上昇したものの、12月後半以降はECB(欧州中央銀行)による量的緩
和の導入決定などが支援材料となり、低下基調で推移しました。
2015年4月下旬以降は、FRB(米連邦準備制度理事会)が年内の利上げを示唆したことで利
上げ観測が高まったことや、量的緩和トレードの巻戻しを主因としたドイツ国債利回りの急上昇
などを受け、主要国の国債利回りは上昇に転じました。米国国債利回りが上昇する中、米ドル建
て新興国債券の利回りも上昇しました。
当期の市場の動きを米国10年国債利回りでみると、期首2.6%台から期末には2.3%台へ低下
しました。また、J.P.Morgan EMBI Diversified Sovereign Yieldは、期首5.123%から期末
5.816%に上昇しました。
為替市場
為替市場では、日米の金融政策の方向性の相違を材料に、米ドルが対円で上昇しました。米ド
ル・円は期首の1米ドル=102円台から123円台へ上昇しました。(円安・米ドル高)
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型) 【愛称】債券ナビ
ポートフォリオについて(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型)
期を通じて、主要投資対象である「グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファン
ド」を高位に組み入れることにより、実質的に「GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関
(注1)
(注2)
投資家専用)」
および「GIM新興国ソブリン・オープンF」
に対する投資を行いました。
なお、対円での為替ヘッジにつきましては、ユーロに対して、作成期首から9月の初旬、10
月下旬の一時期、11月下旬から2015年1月中旬、1月下旬から2月中旬、3月中旬から4月下
旬に実施しました。その後、6月に、米ドルとユーロに対して実施し、期末現在も継続していま
す。
(注1)
「JPM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)」から名称変更しています。
(注2)
「JPM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用)」から名称変更しています。
グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
「GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)」および「GIM新興国ソブリ
ン・オープンF(適格機関投資家専用)」に対する資産配分比率につきましては、先進国部分:新
興国部分=70:30の配分でスタートしました。その後、市場環境や見通し等を勘案し、配分比
率を変更しましたが、期末の配分比率は先進国部分:新興国部分=70:30としました。
(GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用))
デュレーション
デュレーション(投資資金の平均回収期間)については、日欧の量的緩和をはじめとして世界的
に金融緩和環境が強まったことから、2015年3月にかけてデュレーションを長期化しました。
その後、ドイツ国債の利回り急上昇による各国国債利回りの変動性の上昇を受け、デュレーショ
ンをやや短期化しました。結果、期を通じては、前期末比でデュレーションを長期化しました。
国別配分
期の後半には、ECBによる国債購入により割高感が強まったと判断し、ドイツ、フランス、
オーストラリアなどの組入比率を引き下げた一方、相対的に割安感があると考え、米国の組入比
率を引き上げました。
通貨別配分
景気が相対的に良好であることや、FRBによる早期利上げ観測の強まりなどを勘案し、米ド
ルの組入比率を引き上げました。一方、ECBやRBA(オーストラリア準備銀行)による金融緩
和を勘案し、ユーロや豪ドルなどの組入比率を引き下げました。なお、対円での為替ヘッジは
行っていません。
- -
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型) 【愛称】債券ナビ
(GIM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用))
国(通貨)別配分
期中の投資行動については、エクアドルやウルグアイなどの保有比率を引き上げた一方、メキ
シコやブラジルなどの保有比率を引き下げました。期末時点では、ロシア、フィリピン、ハンガ
リーなどを上位に保有しています。
ベンチマークとの差異について(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
当ファンドはベンチマークおよび参考指数を設けていませんので、この項目に記載する事項は
ありません。
分配金について(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
当期の1万口当たりの分配金(税引前)は、基準価額水準等を勘案し、見送りといたしました。
なお、収益分配に充てなかった留保益につきましては、運用の基本方針に基づき運用させていた
だきます。
(単位:円、1万口当たり、税引前)
項 目
当期分配金
(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
2
第2期
-
(-%)
-
-
1,819
※「当期の収益」は、費用控除後の配当等収益および費用控除後・
繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益から分配に充当した金
額です。また「当期の収益以外」は収益調整金および分配準備積
立金から分配に充当した金額です。
※単位未満を切り捨てているため、「当期の収益」と「当期の収益
以外」の合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
※「対基準価額比率」は、「当期分配金」
(税引前)の期末基準価額
(分配金(税引前)込み)に対する比率で、当ファンドの収益率と
は異なります。
今後の運用方針
グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型)
引き続き、「グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド」を高位に組み入れる
ことで実質的に日本を除く先進国の債券および米ドル建ての新興国のソブリン債券に分散投資を
行います。なお、当ファンドの実質組入外貨建資産は、市場動向に応じて対円での為替ヘッジを
行い為替変動リスクの抑制を目指します。
グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
「GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)」および「GIM新興国ソブリ
ン・オープンF(適格機関投資家専用)」に対する投資を通じて、実質的に日本を除く先進国の債
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型) 【愛称】債券ナビ
券および米ドル建ての新興国のソブリン債券に分散投資を行います。
(GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用))
引き続き、FRBの利上げ開始時期は9月の可能性が高いとみています。利上げの速度は緩や
かで、段階的に行われるとみているものの、量的緩和から通常の金融政策に戻る過渡期にあるこ
とで、株式や債券などの価格の変動性が上昇する一方、実体経済は2016年にかけて拡大基調を
継続すると見込まれ、将来的にFRBは利上げの速度を上げざるを得なくなるのではないかと考
えています。欧州については、ギリシャ債務交渉について、IMF(国際通貨基金)への返済期限
の延期といった債務交渉の動向が欧州各国の国債利回りに与える影響について注視しています。
このような市場環境下、当ファンドの運用においては、市場動向を慎重に見極め、機動的な投資
を心掛けていく方針です。
(GIM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用))
足もとで米国や欧州などの先進国において国債利回りの上昇がみられていることには留意が必
要と考えますが、米ドル建て新興国債券市場における良好な需給環境の継続は支援材料であると
みています。また、原油価格を始めとした商品価格の動向が、新興国債券市場にとって鍵になる
との見方を維持しています。原油価格の動きが原油純輸出国の経済状況を左右する要因となって
いる状況下、今後の商品価格の動向を注視しています。
当ファンドの運用においては、引き続き市場の変動性に十分留意しながら、流動性が高く、財
政を含む長期ファンダメンタルズ(経済の基礎的諸条件)が健全な国の中で、割安と判断する債券
への投資を継続する方針です。
3
お知らせ
約款変更について
・投資信託及び投資法人に関する法律および関連の法令等の改正に伴う所要の変更(書面決議手
続きにおける受益者数要件および買取請求の廃止等)を行いました。
(適用日:2014年12月1日)
・運用報告書の電磁的交付を可能にするため所要の変更を行いました。
(適用日:2014年12月1日)
・投資対象とするファンドの名称変更(詳細は表紙をご参照ください。)に伴い、信託約款に所要
の変更を行いました。
(適用日:2015年5月29日)
- -
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型) 【愛称】債券ナビ
1万口当たりの費用明細(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
項
(a) 信
当
目
託
金
報
酬
期
額 比
128円
信
会
社)
( 51)
(0.457)
(販
売
会
社)
( 73)
(0.645)
(受
託
会
社)
( 4)
(0.032)
(株
-
( -)
( -)
(新 株 予 約 権 証 券)
( -)
( -)
(オ プ シ ョ ン 証 券 等)
( -)
( -)
(新株予約権付社債(転換社債))
( -)
( -)
(投 資 信 託 証 券)
( -)
( -)
(先 物 ・ オ プ シ ョ ン)
( -)
( -)
(株
-
式)
( -)
( -)
( -)
( -)
(オ プ シ ョ ン 証 券 等)
( -)
( -)
(新株予約権付社債(転換社債))
( -)
( -)
(公
債)
( -)
( -)
(投 資 信 託 証 券)
( -)
( -)
(d) そ
の
他
費
(保
管
費
(監
査
費
合
用
1
要
期中の平均基準価額は11,315円です。
投信会社:ファンド運用の指図等の対価
販売会社:運用報告書等各種資料の送付、口座内でのファンドの管理、購
入後の情報提供等の対価
受託会社:ファンド財産の保管および管理、投信会社からの指図の実行等
の対価
売買委託手数料=期中の売買委託手数料/期中の平均受益権口数
売買委託手数料:有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
有価証券取引税=期中の有価証券取引税/期中の平均受益権口数
有価証券取引税:有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
0.005
用)
( -)
( -)
用)
( 1)
(0.005)
129
1.139
計
概
-
(新 株 予 約 権 証 券)
社
の
-
式)
(c) 有 価 証 券 取 引 税
目
1.134% 信託報酬=期中の平均基準価額×信託報酬率×(経過日数/年日数)
(投
(b) 売 買 委 託 手 数 料
項
率
その他費用=期中のその他費用/期中の平均受益権口数
保管費用:海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金
の送回金・資産の移転等に要する費用
監査費用:監査法人に支払うファンドの監査費用
※期中の費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。
※比率欄は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
※各項目毎に円未満は四捨五入しています。
※-印は該当する費用の支払いが無かったことを表します。
※売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンド
に対応するものを含みます。
- -
8
CS5_15127110_04_os7三住A_GマルチBストラテジー(1年決算型)_1万口.indd
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2015/07/21
16:52:56
グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型) 【愛称】債券ナビ
当期中の売買及び取引の状況(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
親投資信託受益証券の設定、解約状況
設
口
定
数
千口
179,925
グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
解
金
額
口
千円
207,630
約
数
金
千口
157,842
額
千円
188,480
※単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。
利害関係人との取引状況等(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
当期中における利害関係人との取引等はありません。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
自社による当ファンドの設定・解約状況(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
期 首 残 高 (元 本)
当 期 設 定 元 本
当 期 解 約 元 本
百万円
10
百万円
-
百万円
10
期 末 残 高 (元 本)
取
引
の
理
由
百万円
-
当初設定時における取得等
※単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。
組入れ資産の明細(2015年6月12日現在)
親投資信託残高
種
期
口
類
グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
首(前期末)
数
千口
113,770
期
口
末
数
千口
135,854
評
価
額
千円
169,844
※グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンドの期末の受益権総口数は135,854千口です。
※単位未満は切捨て。
投資信託財産の構成
項
(2015年6月12日現在)
期
目
評
末
価
額
グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
千円
169,844
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
4,907
174,751
比
率
%
97.2
2.8
100.0
※単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。
- -
9
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型) 【愛称】債券ナビ
資産、負債、元本及び基準価額の状況
損益の状況
(2015年6月12日現在)
項
目
(A) 資
期
産
4,547,523
グローバル・マルチボンド・
ストラテジー・マザーファンド(評価額)
169,844,882
未
収
入
金
138,722,585
未
収
利
息
1
債
140,019,911
金
138,939,220
未
未
払
払
信
託
報
酬
1,075,623
そ の 他 未 払 費 用
5,068
(C) 純 資 産 総 額(A-B)
173,095,080
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
(D) 受
益
権
総
口
項
313,114,991円
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
(B) 負
(自2014年6月13日 至2015年6月12日)
末
(A) 配
(B)
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
146,444,535
26,650,545
数
146,444,535口
1万口当たり基準価額(C/D)
11,820円
※当期における期首元本額146,538,849円、期中追加設定元本額
182,969,001円、期中一部解約元本額183,063,315円です。
※上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額
が投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規定す
る額(元本の欠損)となります。
※上記表中の受益権総口数および1万口当たり基準価額が、投資
信託財産の計算に関する規則第55条の6第7号および第11号に
規定する受益権の総数および計算口数当たりの純資産の額とな
ります。
目
当
等
収
益
受
取
利
息
有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
信
託
報
酬
等
当 期 損 益 金(A+B+C)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
計
(D+E+F)
収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(G+H)
追 加 信 託 差 損 益 金
(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
当
期
563円
563
15,079,278
28,332,641
△13,253,363
△ 2,224,705
12,855,136
1,514,524
12,280,885
( 2,679,216)
( 9,601,669)
26,650,545
0
26,650,545
12,280,885
( 2,679,342)
( 9,601,543)
14,369,660
※有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
※信託報酬等には、信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表
示しています。
※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定
をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
※期末における、費用控除後の配当等収益(1,372円)、費用控除
後、繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(12,853,764円)、
信託約款に規定される収益調整金(12,280,885円)および分配
準備積立金(1,514,524円)より分配可能額は26,650,545円(1
万口当たり1,819円)ですが、分配は行っておりません。
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型) 【愛称】債券ナビ
分配金のお知らせ
当
1万口当たり分配金(税引前)
期
-円
【分配金の課税上の取扱いについて】
分配金は、分配後の基準価額と個別元本との差により、「普通分配金」と「元本払戻金(特別分配金)」
に分かれます。
分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額「普通分配金」となり、20.315%(所得税
15.315%、住民税5%)の税率が適用されます。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分
の額が「元本払戻金(特別分配金)」となり非課税、残りの額が普通分配金となります。
「元本払戻金(特別分配金)」が発生した場合、分配金発生時における個々の受益者の個別元本から当該
「元本払戻金(特別分配金)」を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
*法人の受益者の場合、上記とは異なります。
*少額投資非課税制度「NISA(ニーサ)」をご利用の方は、非課税となります。
*税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
*税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
上記のほか、投資信託財産の計算に関する規則第58条第1項各号に該当する事項はありません。
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型) 【愛称】債券ナビ
ご参考
*投資信託における一般的な用語についての説明を以下に記載しております。
資産、負債、元本及び基準価額の状況
項 目
説 明
(A)資産
ファンドの有する財産の合計額
コール・ローン等
金融機関向けに短期間で貸し付けた資金や短期金融商品等の残高
各有価証券等(評価額)
ファンドが組み入れている各有価証券等の評価額
未収入金
入金される予定の有価証券の売却代金等
未収配当金
入金される予定の株式等の配当金
未収利息
入金される予定の債券等の利息
(B)負債
ファンドの支払い予定金額の合計額
未払金
支払い予定の有価証券の買付代金等
未払収益分配金
支払い予定の収益分配金
未払信託報酬
支払い予定の信託報酬の金額
(C)純資産総額(A-B)
ファンド全体の純資産額
元本
ファンドの元本部分の残高(1(万)円×受益権総口数)
次期繰越損益金
ファンド全体の純資産額と元本残高との差額
(D)受益権総口数
1(万)口当たり基準価額(C÷D)
受益者の保有総口数
ファンドの単位当たりの時価
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー(1年決算型) 【愛称】債券ナビ
損益の状況
項 目
説 明
(A)配当等収益
ファンドが受け取った配当金や利息等の合計
受取配当金
期中に受け取った株式等の配当金の合計
受取利息
期中に受け取ったコール・ローン等や債券の利息の合計
(B)有価証券売買損益
各有価証券の売買損益と評価損益の合計
売買益
期中に実現した各有価証券の売買益と期末評価益の合計
売買損
期中に実現した各有価証券の売買損と期末評価損の合計
(C)信託報酬等
(△)ファンドから差し引かれた信託報酬や保管費用等の経費(消費税等相当額を含む)
(D)当期損益金(A+B+C)
当期におけるインカム・キャピタル・信託報酬の合計
(E)前期繰越損益金
前期分の繰越損益金と分配準備積立金の合計額から
当期中の解約で発生する取崩し分を控除した金額
(F)追加信託差損益金
受益者がファンドに払い込んだ金額と元本額との差額
(配当等相当額)
配当等に相当する額
(売買損益相当額)
売買損益に相当する額
(G)計(D+E+F)
期中の収支の総合計額
(H)収益分配金
(△)収益分配金の金額
次期繰越損益金(G+H)
翌期に繰り越す損益金の合計額
(期中の収支の総合計額から収益分配金の金額を引いたもの)
追加信託差損益金
翌期に繰り越す追加信託差損益金
(配当等相当額)
配当等に相当する額
(売買損益相当額)
売買損益に相当する額
分配準備積立金
分配金を支払うための準備積立金
繰越損益金
繰越損益の合計額
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
第
2
期
決算日 2015年6月12日
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類
信託期間
運用方針
親投資信託
無期限(設定日:2013年6月3日)
・「GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)」(注1)、「GIM新興国ソブリ
ン・オープンF(適格機関投資家専用)」(注2)の受益証券への投資を通じて実質的に、主として
日本を除く先進国の債券および米ドル建ての新興国のソブリン債券に分散投資を行い、信託財産
の中長期的な成長を目指します。
・「GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)」への投資比率70%、「GIM
新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用)」への投資比率30%を基本資産配分比率と
しますが、市場環境に応じて、上下20%の範囲内で投資比率を変更します。また、投資信託証券
への投資は、原則として高位を保ちます。
・実質組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行いません。
・主として、「GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)」、「GIM新興国
主要投資対象
ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用)」の受益証券に投資します。
組入制限
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
(注1)「JPM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)」から名称変更しています。
(注2)「JPM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用)」から名称変更しています。
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
設定以来の運用実績
決
算
基
期
準
価
額
投資信託証券 純 資 産 総 額
期 中 騰 落 率 組 入 比 率
(設 定 日)
2013年6月3日
10,000
円
-
%
-
%
1期(2014年6月12日)
2期(2015年6月12日)
10,767
12,502
7.7
16.1
97.0
98.0
百万円
9
122
169
※当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数を記載しておりません。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
(期 首)
2014年6月12日
6月末
7月末
8月末
9月末
10月末
11月末
12月末
2015年1月末
2月末
3月末
4月末
5月末
(期 末)
2015年6月12日
日
基
準
価
騰
額
落
率
円
投 資 信 託 証 券
組
入
比
率
%
%
10,767
-
97.0
10,792
10,936
11,065
11,414
11,467
12,367
12,438
12,207
12,342
12,350
12,381
12,664
0.2
1.6
2.8
6.0
6.5
14.9
15.5
13.4
14.6
14.7
15.0
17.6
79.5
97.7
85.0
93.7
95.5
96.1
96.7
97.0
97.0
96.5
98.2
97.1
12,502
16.1
98.0
※騰落率は期首比です。
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
1
運用経過
基準価額等の推移について(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
基準価額等の推移
基準価額(円):左軸
13,000
純資産総額(百万円):右軸
12,500
12,000
11,500
11,000
300
10,500
200
10,000
100
9,500
期首
'14/7
期
首 10,767円
期
末 12,502円
8
9
10
11
12
'15/1
2
3
4
5
期末
0
騰 落 率 +16.1%
- -
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
基準価額の主な変動要因(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
当ファンドは投資信託証券への投資を通じて、主として日本を除く先進国の債券および米ドル
建ての新興国のソブリン債券に分散投資を行い、信託財産の中長期的な成長を目指した運用を行
いました。また、運用にあたっては、JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社より助言
を受けています。実質組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行いません
でした。
・GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)において、ユーロ圏
や英国などの債券利回りが低下(債券価格は上昇)したことが、基準価額の上昇要
上昇要因
因となりました。
・米ドルや英ポンドなど主要投資通貨が円に対して上昇したことが、基準価額を押
し上げる要因となりました。
・GIM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用)において、保有債券の
下落要因
価格が下落したことが、基準価額の下落要因となりました。
組入れファンドの状況
組入れファンド
GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)
GIM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用)
投資資産
外国債券
外国債券
期末組入比率
68.8%
29.2%
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
投資環境について(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
米独英の国債利回りが低下(債券価格は上昇)した一方、米ドル建て新興国債券は、利回りが
上昇(債券価格は下落)しました。また、為替市場は円安基調で推移しました。
債券市場
期首から2015年4月半ばにかけては、日欧をはじめ金融緩和を推進する国・地域が多かった
ことや、原油価格の下落などを背景に、主要国の国債利回りは低下(債券価格は上昇)しました。
一方、米ドル建て新興国債券市場では、期首から11月までは、ウクライナや中東における地政
学リスクや、欧米の金融政策動向が市場の変動要因となる中、利回りは一定範囲内の動きとなり
ました。12月に入ると原油価格の急落や世界経済への不安を背景に投資家のリスク回避姿勢が
強まり、一時利回りは急上昇したものの、12月後半以降はECB(欧州中央銀行)による量的緩
和の導入決定などが支援材料となり、低下基調で推移しました。
2015年4月下旬以降は、FRB(米連邦準備制度理事会)が年内の利上げを示唆したことで利
上げ観測が高まったことや、量的緩和トレードの巻戻しを主因としたドイツ国債利回りの急上昇
などを受け、主要国の国債利回りは上昇に転じました。米国国債利回りが上昇する中、米ドル建
て新興国債券の利回りも上昇しました。
当期の市場の動きを米国10年国債利回りでみると、期首2.6%台から期末には2.3%台へ低下
しました。また、J.P.Morgan EMBI Diversified Sovereign Yieldは、期首5.123%から期末
5.816%に上昇しました。
為替市場
為替市場では、日米の金融政策の方向性の相違を材料に、米ドルが対円で上昇しました。米ド
ル・円は期首の1米ドル=102円台から123円台へ上昇しました。(円安・米ドル高)
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
ポートフォリオについて(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
「GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)」および「GIM新興国ソブリ
ン・オープンF(適格機関投資家専用)」に対する資産配分比率につきましては、先進国部分:新
興国部分=70:30の配分でスタートしました。その後、市場環境や見通し等を勘案し、配分比
率を変更しましたが、期末の配分比率は先進国部分:新興国部分=70:30としました。
(GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用))
デュレーション
デュレーション(投資資金の平均回収期間)については、日欧の量的緩和をはじめとして世界的
に金融緩和環境が強まったことから、2015年3月にかけてデュレーションを長期化しました。
その後、ドイツ国債の利回り急上昇による各国国債利回りの変動性の上昇を受け、デュレーショ
ンをやや短期化しました。結果、期を通じては、前期末比でデュレーションを長期化しました。
国別配分
期の後半には、ECBによる国債購入により割高感が強まったと判断し、ドイツ、フランス、
オーストラリアなどの組入比率を引き下げた一方、相対的に割安感があると考え、米国の組入比
率を引き上げました。
通貨別配分
景気が相対的に良好であることや、FRBによる早期利上げ観測の強まりなどを勘案し、米ド
ルの組入比率を引き上げました。一方、ECBやRBA(オーストラリア準備銀行)による金融緩
和を勘案し、ユーロや豪ドルなどの組入比率を引き下げました。なお、対円での為替ヘッジは
行っていません。
(GIM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用))
国(通貨)別配分
期中の投資行動については、エクアドルやウルグアイなどの保有比率を引き上げた一方、メキ
シコやブラジルなどの保有比率を引き下げました。期末時点では、ロシア、フィリピン、ハンガ
リーなどを上位に保有しています。
ベンチマークとの差異について(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
当ファンドはベンチマークおよび参考指数を設けていませんので、この項目に記載する事項は
ありません。
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
2
今後の運用方針
「GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)」および「GIM新興国ソブリ
ン・オープンF(適格機関投資家専用)」に対する投資を通じて、実質的に日本を除く先進国の債
券および米ドル建ての新興国のソブリン債券に分散投資を行います。
(GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用))
引き続き、FRBの利上げ開始時期は9月の可能性が高いとみています。利上げの速度は緩や
かで、段階的に行われるとみているものの、量的緩和から通常の金融政策に戻る過渡期にあるこ
とで、株式や債券などの価格の変動性が上昇する一方、実体経済は2016年にかけて拡大基調を
継続すると見込まれ、将来的にFRBは利上げの速度を上げざるを得なくなるのではないかと考
えています。欧州については、ギリシャ債務交渉について、IMF(国際通貨基金)への返済期限
の延期といった債務交渉の動向が欧州各国の国債利回りに与える影響について注視しています。
このような市場環境下、当ファンドの運用においては、市場動向を慎重に見極め、機動的な投資
を心掛けていく方針です。
(GIM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用))
足もとで米国や欧州などの先進国において国債利回りの上昇がみられていることには留意が必
要と考えますが、米ドル建て新興国債券市場における良好な需給環境の継続は支援材料であると
みています。また、原油価格を始めとした商品価格の動向が、新興国債券市場にとって鍵になる
との見方を維持しています。原油価格の動きが原油純輸出国の経済状況を左右する要因となって
いる状況下、今後の商品価格の動向を注視しています。
当ファンドの運用においては、引き続き市場の変動性に十分留意しながら、流動性が高く、財
政を含む長期ファンダメンタルズ(経済の基礎的諸条件)が健全な国の中で、割安と判断する債券
への投資を継続する方針です。
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
1万口当たりの費用明細(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
当期中における記載すべき項目はありません。
当期中の売買及び取引の状況(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
投資信託証券
買
国
口
内
GIM世界投資適格債券ファンドF1
(適 格 機 関 投 資 家 専 用)
GIM新興国ソブリン・オープンF
(適 格 機 関 投 資 家 専 用)
合
計
数
付
付
買
売
額
口
数
付
付
売
額
口
千円
口
千円
119,996,481
138,980
104,085,776
124,100
73,683,762
84,720
67,233,141
80,180
193,680,243
223,700
171,318,917
204,280
※金額は受渡し代金。
※単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。
利害関係人との取引状況等(2014年6月13日から2015年6月12日まで)
当期中における利害関係人との取引等はありません。
※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
組入れ資産の明細(2015年6月12日現在)
国内投資信託証券
銘
柄
GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)
GIM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用)
口
数
・
金
額
合
計
銘 柄 数 <比 率>
期 首 ( 前 期 末)
口
数
口
78,212,978
32,314,902
110,527,880
2
期
口
数
口
94,123,683
38,765,523
132,889,206
2
評
価
額
千円
116,901
49,526
166,428
<98.0%>
末
組 入 比 率
%
68.8
29.2
※< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。
※単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。
投資信託財産の構成
項
(2015年6月12日現在)
期
目
末
評
価
額
千円
166,428
3,411
169,839
投
資
信
託
受
益
証
券
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
比
率
%
98.0
2.0
100.0
※単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。
- -
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グローバル・マルチボンド・ストラテジー・マザーファンド
資産、負債、元本及び基準価額の状況
損益の状況
(2015年6月12日現在)
項
目
(A) 資
産
投資信託受益証券(評価額)
166,428,446
産
総
額(A)
169,839,701
本
135,854,169
次 期 繰 越 損 益 金
33,985,532
元
益
権
総
口
項
169,839,701円
3,411,255
資
(自2014年6月13日 至2015年6月12日)
末
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
(B) 純
(C) 受
期
(A) 配
(B)
数
135,854,169口
1万口当たり基準価額(B/C)
12,502円
※当期における期首元本額113,770,373円、期中追加設定元本額
179,925,915円、期中一部解約元本額157,842,119円です。
※上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額
が投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規定す
る額(元本の欠損)となります。
※期末における元本の内訳は、グローバル・マルチボンド・スト
ラテジー(1年決算型)135,854,169円です。
※上記表中の受益権総口数および1万口当たり基準価額が、投資
信託財産の計算に関する規則第55条の6第7号および第11号に
規定する受益権の総数および計算口数当たりの純資産の額とな
ります。
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
目
当
等
収
益
受
取
利
息
有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
当 期 損 益 金(A+B)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
解 約 差 損 益 金
計 (C+D+E+F)
次 期 繰 越 損 益 金(G)
当
期
1,237円
1,237
28,192,663
28,192,663
28,193,900
8,725,428
27,704,085
△30,637,881
33,985,532
33,985,532
※有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定
をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
※解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を
差し引いた差額分をいいます。
お知らせ
<約款変更について>
・投資信託及び投資法人に関する法律および関連の法令等の改正に伴う所要の変更(書面決議手続きにおけ
る受益者数要件および買取請求の廃止等)を行いました。
(適用日:2014年12月1日)
・投資対象とするファンドの名称変更に伴い、信託約款に所要の変更を行いました。
(適用日:2015年5月29日)
- -
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<補足情報>
『GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)の運用状況
(2014年6月10日~2015年6月8日)』
GIM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)の仕組みは次の通りです。
商品分類
信託期間
運用方針
主要運用対象
主な組入制限
分配方針
追加型投信/海外/債券
無期限
マザーファンドを通じ世界各国の国債、政府機関債、国際機関債、MBS(モーゲージ・バック証
券)、ABS(アセット・バック証券)、社債等の投資適格債に主として投資し、安定的かつ高水
準の配当等収益を確保し、かつ信託財産の長期的な成長を図ることを目的として運用を行います。
GIM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)の受益証券
ベビーファンド
を主要投資対象とします。
世界各国の国債、政府機関債、国際機関債、MBS(モーゲージ・バック証
マザーファンド
券)、ABS(アセット・バック証券)、社債等の投資適格債。
株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。外
ベビーファンド
貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。外貨建
マザーファンド
資産への投資割合には、制限を設けません。
毎年1回(原則として6月7日)決算日に基準価額水準、市場動向を勘案して、分配金額を決定し
ます。ただし、必ず分配を行うものではありません。
(注)当報告書における比率は四捨五入です。
(注)「GIM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)」は以下「世界投資適格債券マザーファンド」または「マザーファンド」ということがあります。
(注)JPM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)およびJPM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)は、2015年5月29日よりファンド名称をGI
M世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)およびGIM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)に変更しました。
◎損益の状況
当期 自2014年6月10日 至2015年6月8日
項
目
(A) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(B) 信
託
報
酬
等
(C) 当 期 損 益 金(A+B)
(D) 前 期 繰 越 損 益 金
(E) 追 加 信 託 差 損 益 金
(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(F) 計
(C+D+E)
(G) 収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(F+G)
追 加 信 託 差 損 益 金
(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
当
期
10,788,619円
17,466,950
△6,678,331
△612,703
10,175,916
1,042,058
12,555,652
(2,344,804)
(10,210,848)
23,773,626
0
23,773,626
12,555,652
(2,523,845)
(10,031,807)
11,217,974
◎組入資産の明細
親投資信託残高
(2015年6月8日)
期首(前期末)
当
期
末
口
数 口
数 評 価 額
千口
千口
千円
世界投資適格債券マザーファンド受益証券
64,674
76,232 116,612
種
類
(注)口数・評価額の単位未満は切捨てです。
(注)株式、新株予約権証券及び株式の性質を有するオプション証券等は組入れていませ
ん。
(注)損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注)損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表
示しています。
(注)損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設
定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注)計算期間末における費用控除後の配当等収益(3,066,519円)、費用控除後の有
価証券等損益額(7,109,397円)、信託約款に規定する収益調整金(12,555,652
円)および分配準備積立金(1,042,058円)より分配対象収益は23,773,626円
(10,000口当たり2,569円)ですが、当期に分配した金額はありません。
(注)当期における信託報酬(消費税相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
53,181円
委託者報酬
533,055円
<約款変更のお知らせ>
・平成26年12月1日付けで、法令等の改正にともない、信託約款に所要の変更を行っております。
・平成27年5月29日付けで、米国におけるボルカー・ルールに対応するため、信託約款に投資信託の名称の
変更および当該名称の変更にかかる所要の変更を行っております。
- -
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JPM世界投資適格債券
マザーファンド
(適格機関投資家専用)
●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類
運 用 方 針
主要運用対象
主な組入制限
親投資信託
安定的かつ高水準の配当等収益を確
保し、かつ信託財産の長期的な成長
をはかることを目的として運用を行
います。
世界各国の国債、政府機関債、国際
機関債、MBS(モーゲージ・バッ
ク証券)、ABS(アセット・バッ
ク証券)、社債等の投資適格債。
株式への投資は、純資産総額の
10%以下とします。外貨建資産へ
の投資には制限を設けません。
第 17 期
運用報告書
(決算日:2015年3月10日)
(注)当報告書における比率は、表示桁未満四捨五入です。
(注)「JPM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)」は以
下「世界投資適格債券マザーファンド」または「マザーファンド」という
ことがあります。
(計算期間:2014年9月11日~2015年3月10日)
法令・諸規則に基づき、当マザーファン
ドの第17期の運用状況をご報告申し上
げます。
最近5期の運用実績
決
算
基
期
13期(2013年3月11日)
14期(2013年9月10日)
15期(2014年3月10日)
16期(2014年9月10日)
17期(2015年3月10日)
準
価
円
11,550
期
騰
11,847
12,963
13,528
14,952
額
落
中
率
%
24.1
バ ー ク レ イ ズ ・ グ ロ ー バ ル
総合(日本円除く)インデックス(円ベース)
期
中
騰
落
率
%
24.3
11,625
2.6
9.4
4.4
10.5
11,913
13,029
13,554
14,895
2.5
9.4
4.0
9.9
債
券
組 入 比 率
債
券
先 物 比 率
%
115.2
%
-
101.2
96.6
94.9
97.3
-
-
-
-
純
総
資
産
額
百万円
29,770
25,383
23,224
21,831
21,204
(注)債券先物比率は買建比率-売建比率です。
(注)バークレイズ・グローバル総合(日本円除く)インデックス(円ベース)は、当ファンドの投資対象市場の動きを示すものであり、当ファンドのベンチマークではありません。設定
時を10,000として指数化しております(以下同じ)。
(注)バークレイズ・グローバル総合(日本円除く)インデックスは、バークレイズ・バンク・ピーエルシーが発表しており、著作権はバークレイズ・バンク・ピーエルシーに帰属してお
ります(以下同じ)。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
基
準
(期 首)
2014年 9月10日
円
13,528
11月末
12月末
2015年 1月末
2月末
9月末
10月末
(期 末)
2015年 3月10日
13,850
13,887
価
騰
額
落
率
%
-
バ ー ク レ イ ズ ・ グ ロ ー バ ル
総合(日本円除く)インデックス(円ベース)
騰
落
率
13,554
債
券
組 入 比 率
債
券
先 物 比 率
%
-
%
94.9
%
-
15,058
15,226
14,881
14,965
2.4
2.7
11.3
12.6
10.0
10.6
13,864
13,888
2.3
2.5
97.1
97.7
15,042
15,269
14,850
14,946
11.0
12.6
9.6
10.3
98.1
97.4
98.4
96.5
-
-
-
-
-
-
14,952
10.5
14,895
9.9
97.3
-
(注)騰落率は期首比です。
(注)債券先物比率は買建比率-売建比率です。
- -
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世界投資適格債券マザーファンド|
1
投資環境
◎債券市況
世界投資適格債券の利回りは小幅低下しました。
◆原油価格の続落を受けた世界経済の先行き不透明感やグローバルのインフレ見通しの低下等を背景に、変動
性の高い展開となりました。また、主要中央銀行の金融政策への思惑も、引き続き市場を左右する材料とな
りました。
◆2015年1月に、スイス国立銀行(中央銀行)が市場の予想外にスイス・フランの対ユーロでの上限を撤廃
したことや、ギリシャの総選挙において反緊縮派の政党が勝利したことも、市場の注目を集めました。
◆このような市場環境下、米国国債は2年物で利回りが上昇した一方、10年物では利回りが低下しました。
ドイツ国債利回りは全般的に低下し、英国国債利回りは長期債の利回りが低下しました。社債スプレッド
(国債との利回り格差)は小幅ながら拡大しました。
◆信用格付けについては、12月に経済成長見通しの引き下げなどを理由に、S&P(スタンダード・アン
ド・プアーズ)がイタリアの自国通貨建ておよび外貨建て長期債格付けを「BBB」から「BBB-」に引
き下げた他、年明けにも経済の成長見通しが悪化したことを理由に、ムーディーズ・インベスターズ・サー
ビスおよびS&P、フィッチ・レーティングスが、ロシアの外貨建ておよび自国通貨建て長期債格付を引き
下げました。
◆金融政策については、FRB(米連邦準備制度理事会)およびECB(欧州中央銀行)、イングランド銀行
(英中央銀行)は、いずれも期を通して政策金利を維持しました。欧州では、2015年1月にECBが市場
予想を上回る規模の量的緩和を決定し、国債を含むユーロ建て資産の買入れを2015年3月から月額600億
ユーロに拡大することを発表しました。
*市場の動向は、バークレイズ・グローバル総合(米ドルベース)を使用しています。バークレイズ・グローバル総合は、バークレイズ・バンク・ピーエルシーおよび関連会社(バークレ
イズ)が開発、算出、公表を行うインデックスであり、当該インデックスに関する知的財産権およびその他の一切の権利はバークレイズに帰属します。
◎為替市況
10月末に発表された日銀による追加金融緩和を背景に、11月には対米ドル、ユーロを含めた全般的な円安
が急速に進行しました。12月には、投資家のリスク回避姿勢の強まりから円を買う動きが見られましたが、
ギリシャの政局混乱等が重石となったユーロが対円で下落した一方、米ドルは日米の金融政策の方向性の相違
を材料に対円で上昇しました。対前期末比では、米ドルは対円で上昇した一方、ユーロは下落しました。
運用経過
◎基準価額等の推移
基準価額の騰落率は+10.5%となりました。
(円)
17,000
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
基準価額
バークレイズ・グローバル総合(日本円除く)インデックス(円ベース)
期首 2014/10
11
12
2015/1
2
期末
(年月)
◎基準価額の主な変動要因
ユーロの対円での下落はマイナスとなりましたが、ドルの対円での上昇や保有債券の価格上昇などがプラス
の影響となったことが、基準価額を押し上げました。
◎ポートフォリオについて
債券種別で国債の投資比率を引き上げました。格付け別ではAAA格やAA格の投資比率を引き上げた一方、
BBB格の投資比率を引き下げました。国別では、米国などの投資比率を引き上げた一方、フランスやスペイ
ンなどへの投資比率を引き下げました。
今後の見通しと運用方針
◎今後の見通し
◆米国経済は概ね拡大基調にあることが示されているものの、インフレ率は依然として低水準にとどまってい
ます。しかしながら、このインフレ率の低下は一時的なもので、経済成長がトレンドを上回る伸びを続け、
労働市場でも更なる改善が示されれば、大きな懸念にはつながらないと見ています。年内に実施が予想され
る利上げについても、緩やかなペースで適切な指針に基づき着手されるのであれば、市場は概ね適切に対処
することができるものと思われます。
◆一方、欧州では景気低迷やデフレ懸念を背景に量的緩和に踏み込むなど金融緩和政策が継続されています。
成長モメンタムの低迷や政治的な先行き不透明感の高まりが欧州市場における主要なリスクと考えられるこ
とから、引き続き今後の動向を注視したいと考えています。
◎今後の運用方針
世界各国の国債、政府機関債、国際機関債、MBS(モーゲージ・バック証券)、ABS(アセット・バッ
ク証券)、社債等の投資適格債を主要投資対象とし、安定的かつ高水準の配当等収益を確保し、信託財産の長
期的な成長を図ることを目的として運用を行います。
- -
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世界投資適格債券マザーファンド|
2
◎1万口当たりの費用明細(2014年9月11日~2015年3月10日)
項目
当期
金額(円)
(a) その他費用
(保管費用)
(その他)
比率(%)
2
(2)
(0)
合計
0.014
(0.014)
(0.000)
2
(注)項目の概要については、前記当ファンドに投資している投資信託の運用報告書「1
万口当たりの費用明細」をご参照ください。
(注)各項目ごと簡便法により算出し、円未満は四捨五入です。
(注)比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗
じたものです。
(注)期中の平均基準価額(月末値の平均値)は14,644円です。
0.014
◎期中の売買及び取引の状況(2014年9月11日から2015年3月10日まで)
公社債
買
ナ
ダ
ユ
ド イ ツ
ー
フランス
ロ
国
オランダ
スペイン
156,835
9,978
11,811
(1,638)
国債証券
千カナダドル
-
千カナダドル
323
国債証券
千ユーロ
5,683
千ユーロ
1,830
社 債 券
国債証券
515
381
国債証券
社 債 券
国債証券
社 債 券
国債証券
特殊債券
-
(64)
543
1,738
-
247
412
-
ベルギー
そ の 他
イ ギ リ ス
199
1,129
-
社 債 券
買
国
イタリア
額
ロ
カ
156,738
付
千米ドル
34,574
(24)
ー
社 債 券
売
外
特殊債券
額
付
額
千ユーロ
-
ユ
外
国債証券
ア メ リ カ
付
千米ドル
30,694
1,042
2,276
212
454
534
2,162
国債証券
社 債 券
国債証券
595
224
売
付
額
千ユーロ
168
-
242
8,285
13,079
(500)
国債証券
千英ポンド
1,264
千英ポンド
1,162
社 債 券
1,192
(322)
1,453
(672)
社 債 券
オーストラリア
千オーストラリアドル 千オーストラリアドル
国債証券
2,136
802
南アフリカ
国債証券
千南アフリカランド 千南アフリカランド
-
8,639
(10,700)
(注)金額は受渡し代金です(経過利子分は含まれておりません)。なお、単位未満は切
捨てです。
(注)社債券には新株予約権付社債(転換社債)は含まれておりません。
(注)下段に( )がある場合は一部償還金または利金の額面への追加・償還等による増
減分で、上段の数字には含まれておりません。
◎当期中の主要な売買銘柄(2014年9月11日から2015年3月10日まで)
公社債
銘
買
柄
当
付
金
US T-NOTE 1.5% OCT19
FNCL 3.0% JAN45 TBA
FNCL 3.0% DEC44 TBA
FNCL 3.0% NOV44 TBA
US T-BOND 3.375% MAY44
FNCL 4.5% APR45 TBA
FNCL 4.5% JAN45 TBA
FNCL 4.5% MAR45 TBA
FNCL 4.5% FEB45 TBA
FGLMC 5.0% APR45 TBA
額
千円
787,408
744,874
725,328
667,445
585,349
506,405
502,733
498,112
493,337
493,287
銘
期
売
柄
FNCL 3.0% DEC44 TBA
FNCL 3.0% JAN45 TBA
FNCL 3.0% NOV44 TBA
FNCL 3.0% OCT44 TBA
US T-NOTE 2.5% MAY24
US T-NOTE 1.5% OCT19
US T-BOND 3.375% MAY44
FNCL 4.5% MAR45 TBA
FNCL 4.5% DEC44 TBA
FNCL 4.5% FEB45 TBA
付
金
額
千円
747,022
746,842
727,236
669,288
629,332
600,240
569,725
506,899
503,857
498,543
(注)金額は受渡し代金です(経過利子分は含まれておりません)。
◎利害関係人との取引状況(2014年9月11日から2015年3月10日まで)
期中における利害関係人との取引はありません。
(注)利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
◎信託財産と委託会社との間の取引の状況(2014年9月11日から2015年3月10日まで)
委託会社が行う第一種金融商品取引業または第二種金融商品取引業に係る業務において、信託財
産との期中における取引はありません。
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世界投資適格債券マザーファンド|
3
◎組入資産の明細
下記は、世界投資適格債券マザーファンド全体(14,182,268千口)の内容です。
公社債
(A) 債券種類別開示
外国(外貨建)公社債
2015年3月10日現在
区
ア
分
メ
カ
メ
ユ
イ
デ
ナ
キ
シ
ギ
ン
ー
リ
マ
ー
面
金
額
評
当
価
額
期
組 入 比 率
うちBB格
以下組入比率
外 貨 建 金 額
邦貨換算金額
千円
10,554,069
%
49.8
%
-
ダ
千カナダドル
3,515
千カナダドル
4,981
478,971
2.3
-
コ
千メキシコペソ
47,000
千メキシコペソ
54,173
424,718
2.0
-
612,033
1,093,988
929,524
223,942
687,287
281,157
61,918
2,456,422
2.9
5.2
4.4
1.1
3.2
1.3
0.3
11.6
カ
千米ドル
81,893
ー
ロ
ド
イ
ツ
イ タ リ ア
フ ラ ン ス
オ ラ ン ダ
ス ペ イ ン
ベ ル ギ ー
アイルランド
そ
の
他
ト
ポ
リ
額
ス
千ユーロ
4,310
6,515
5,426
1,490
4,080
1,881
382
17,457
千英ポンド
8,114
千米ドル
86,886
千ユーロ
4,652
8,315
7,065
1,702
5,224
2,137
470
18,671
千英ポンド
9,374
千デンマーククローネ 千デンマーククローネ
ク
10,000
11,200
%
38.2
%
10.3
%
1.2
2.3
-
-
0.8
1.2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.9
4.6
4.2
1.1
2.6
1.3
0.3
9.8
-
0.5
0.2
-
0.7
-
-
1.8
-
-
-
-
-
-
-
-
1,719,384
8.1
-
5.4
2.7
-
197,792
0.9
-
-
0.9
-
ル
コ
千トルコ・リラ
939
43,794
0.2
0.2
0.2
-
-
ラ
千ポーランドズロチ 千ポーランドズロチ
ド
2,150
2,644
84,491
0.4
-
0.4
-
-
ン
千トルコ・リラ
1,000
末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
5年以上 2年以上 2年未満
千ロシアルーブル 千ロシアルーブル
14,000
9,940
19,979
0.1
0.1
0.1
-
-
千オーストラリアドル 千オーストラリアドル
オーストラリア
4,600
5,265
490,880
2.3
-
2.3
-
-
千南アフリカランド 千南アフリカランド
25,400
26,726
-
-
268,064
20,628,421
1.3
97.3
-
0.3
0.2
76.6
-
18.3
1.1
2.3
ロ
南
シ
ア
合
フ
ア
リ カ
計
(注)邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注)組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
(注)額面・評価額の単位未満は切捨てです。
(注)-印は組入れなしを表します。
(注)評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
(注)債券の格付については、原則としてS&PまたはMoody'sが提供する格付を使用し、仕組み債等、格付の提供がなされていないものについては、委託会社による判断を基にしておりま
す。なお、上記の格付機関が異なる格付を提供している場合は、低い方を採用しております。
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(B) 債券銘柄別開示
外国(外貨建)公社債
種
類
銘
4
2015年3月10日現在
柄
(アメリカ)
国債証券
BRAZIL USD 2.625% JAN23
US T-BOND 3.125% AUG44
US T-BOND 3.375% MAY44
US T-BOND 5.25% FEB29
US T-NOTE 1.25% JAN20
US T-NOTE 1.5% OCT19
US T-NOTE 1.75% SEP19
US T-NOTE 2.25% NOV24
US T-NOTE 2.375% AUG24
US T-NOTE 2.75% FEB24
US T-NOTE 2.75% NOV23
特殊債券(除く金融債)
FED HOME LOAN BANK 5%
FGLMC 3.5% APR45 TBA
FGLMC 5.0% APR45 TBA
FGLMC 5.5% APR45 TBA
FNCI 3.0% APR30 TBA
FNCI 4.5% APR30 TBA
FNCI 6.0% APR30 TBA
FNCL 3.0% APR45 TBA
FNCL 4.0% APR45 TBA
FNCL 4.5% APR45 TBA
FNCL 6.0% APR45 TBA
FREDDIE MAC 3.75%
PEMEX 4.875% 22
普通社債券
ACTAVIS FUNDING 3.8%
ALTRIA GROUP 2.85%
ALTRIA GROUP 4.25%
AMAZON.COM 4.95%
ANADARKO 6.375%
APPLE 2.15%
AT&T INC 4.3%
BALTIMORE GAS&ELEC 2.8%
BEAR STEARNS2006-PW14 A4
BECTON DICKINSON 4.685%
BK OF AMERICA 3.625% MTN
BK OF AMERICA 3.875%
BK OF AMERICA 4.25% S.L
BK OF AMERICA 5% MTN
BNSF 4.55%
BNSF 4.9%
BPCE 4%
BRITISH PETROLEUM 3.245%
CITIGROUP 1.75%
CITIGROUP 4.95%
CSFB 2004-3 2A1
DOMINION RESOURCES 4.7%
DUKE ENERGY 3.05%
DUKE ENERGY 4.15%
EPPLP 3.75%
EQABS 2004-3 AF4
EXPRESS SCRIPTS 2.25%
FREEPORT-MC 5.45%
GILEAD 4.5%
GOLDMAN SACHS 4.8%
HSBC USA 2.375%
IBM CORP 3.625%
INTESA SANPAOLO 5.25%
KIMCO REALITY 3.125%
KINDER MORGAN 5%
KINDER MORGAN 5.4%
LYONDELLBASELL 4.875%
M STANLEY 2.375% MTN
M STANLEY 4.3%
MERCK 3.7%
METLIFE INC 2.3% 144A
METLIFE INC 4.125%
MICROSOFT 3.75%
MISS POWER 4.25% 12-A
MSAC 2004-SD2 A
MSC 2005-HQ7 A4
NISOURCE 4.8%
名
当
利
期
率
額 面 金 額
%
2.625
3.125
3.375
5.25
1.25
1.5
1.75
2.25
2.375
2.75
2.75
5.0
3.5
5.0
5.5
3.0
4.5
6.0
3.0
4.0
4.5
6.0
3.75
4.875
3.8
2.85
4.25
4.95
6.375
2.15
4.3
2.8
5.201
4.685
3.625
3.875
4.25
5.0
4.55
4.9
4.0
3.245
1.75
4.95
5.0
4.7
3.05
4.15
3.75
5.036702
2.25
5.45
4.5
4.8
2.375
3.625
5.25
3.125
5.0
5.4
4.875
2.375
4.3
3.7
2.3
4.125
3.75
4.25
1.071
5.19355
4.8
千米ドル
600
640
2,115
4,505
670
2,075
2,000
1,435
320
775
1,445
5,000
2,700
3,685
1,910
2,600
985
1,310
3,965
2,200
3,850
1,385
3,700
500
630
515
145
130
240
700
590
100
4,000
95
1,835
425
145
25
110
145
250
475
720
260
447
305
135
170
160
982
460
270
160
400
610
235
400
265
210
240
115
345
195
155
510
130
205
200
744
1,826
75
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千米ドル
千円
528
64,179
682
82,866
2,360
286,754
6,011
730,227
657
79,827
2,063
250,691
2,012
244,515
1,440
175,017
325
39,477
812
98,735
1,517
184,272
5,503
668,474
2,798
339,934
4,063
493,637
2,137
259,594
2,703
328,405
1,031
125,237
1,373
166,883
3,989
484,544
2,339
284,207
4,175
507,246
1,574
191,302
4,025
488,973
519
63,137
636
77,314
497
60,442
137
16,672
135
16,490
268
32,565
683
83,022
547
66,526
99
12,131
4,191
509,090
102
12,423
1,881
228,497
444
54,025
146
17,813
28
3,442
116
14,147
166
20,200
263
31,995
474
57,652
713
86,688
283
34,494
450
54,694
329
40,071
136
16,554
181
22,093
160
19,549
1,011
122,884
458
55,647
233
28,396
170
20,694
426
51,775
610
74,141
242
29,501
444
54,015
261
31,709
202
24,631
244
29,705
119
14,522
342
41,624
196
23,916
148
18,097
513
62,383
128
15,622
196
23,885
198
24,135
739
89,886
1,849
224,694
83
10,124
末
償還年月日
2023/1/5
2044/8/15
2044/5/15
2029/2/15
2020/1/31
2019/10/31
2019/9/30
2024/11/15
2024/8/15
2024/2/15
2023/11/15
2017/11/17
2045/4/1
2045/4/1
2045/4/1
2030/4/1
2030/4/1
2030/4/1
2045/4/1
2045/4/1
2045/4/1
2045/4/1
2019/3/27
2022/1/24
2025/3/15
2022/8/9
2042/8/9
2044/12/5
2017/9/15
2022/2/9
2042/12/15
2022/8/15
2038/12/11
2044/12/15
2016/3/17
2017/3/22
2026/10/22
2044/1/21
2044/9/1
2044/4/1
2024/4/15
2022/5/6
2018/5/1
2043/11/7
2019/4/25
2044/12/1
2022/8/15
2044/12/1
2025/2/15
2034/7/25
2019/6/15
2043/3/15
2045/2/1
2044/7/8
2019/11/13
2024/2/12
2024/1/12
2023/6/1
2043/3/1
2044/9/1
2044/3/15
2019/7/23
2045/1/27
2045/2/10
2019/4/10
2042/8/13
2045/2/12
2042/3/15
2034/4/25
2042/11/14
2044/2/15
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世界投資適格債券マザーファンド|
種
類
普通社債券
小
計
国債証券
小
計
国債証券
小
国債証券
普通社債券
国債証券
普通社債券
国債証券
普通社債券
国債証券
普通社債券
国債証券
計
銘
柄
名
(アメリカ)
NISOURCE 5.65%
NOBLE ENERGY INC 3.9%
OMNICOM GROUP 3.65%
ORACLE CORP 4.5%
ORANGE 5.5%
PAALP 3.6%
PERRIGO CO 3.5%
PHILLIPS 66 4.875%
PRUDENTIAL 5.1%
PRUDENTIAL 5.8% MTN
RAMP 2004-RS11 M1
S CALIF EDISON 3.6% C
SANTANDER UK 5% 144A
SEMPRA ENERGY 2.875%
SUNOCO LOGISTICS 5.3%
SUNOCO LOGISTICS 5.35%
SYNCHRONY FIN 4.25%
TIME WARNER INC 4.65%
VENTAS 4.375%
VERIZON 2.5%
VERIZON 3.5%
VERIZON 3.85%
VERIZON 4.5%
VERIZON 6.4%
WALGREENS BOOTS 3.8%
WALGREENS BOOTS 4.8%
WBCMT 2005-C21 A4
WELLPOINT 5.1%
WELLS FARGO 5.375%
WFMBS 2005-2 2A1
WILLIAMS PARTNERS 4.9%
(カナダ)
CANADA GOVT 3.25% JUN21
CANADA GOVT 5% JUN37
CANADA GOVT 8% JUN27
(メキシコ)
MEXICO GOVT 10% DEC24
MEXICO GOVT 7.75% DEC17
(ユーロ…ドイツ)
GERMANY BUND 0.5% FEB25
GERMANY BUND 1% AUG24
GERMANY BUND 3.25% JUL42
ALLIANZ VAR 41 EMTN
ALLIANZ VAR 42
VOLKSWAGEN 1.625% EMTN
VOLKSWAGEN 2.625%
(ユーロ…イタリア)
ITALY BTP 3.5% DEC18
ITALY BTP 4.5% MAR24
ITALY BTP 4.75% SEP28
ITALY BTP 4.75% SEP44
ITALY BTP 5.5% NOV22
BPM 2 A2
(ユーロ…フランス)
FRANCE OAT 3.75% APR21
FRANCE OAT 4.5% APR41
FRANCE OAT 5.5% APR29
CR AGRICOLE 0.875% EMTN
GDF SUEZ 1.5% EMTN
GROUP CASINO 3.311% EMTN
IMERYS SA 2.5% EMTN
RCI BANQUE 0.625% EMTN
(ユーロ…オランダ)
NETHERLANDS 1.75% JUL23
ABN AMRO 6.375% EMTN
(ユーロ…スペイン)
SPAIN GOVT 2.75% APR19
SPAIN GOVT 3.8% APR24
SPAIN GOVT 4.4% OCT23
SPAIN GOVT 5.15% OCT44
SPAIN GOVT 6% JAN29
当
利
率
額 面 金 額
%
千米ドル
5.65
195
3.9
255
3.65
15
4.5
230
5.5
100
3.6
330
3.5
200
4.875
270
5.1
25
5.8
160
1.101
1,817
3.6
50
5.0
295
2.875
45
5.3
235
5.35
165
4.25
480
4.65
265
4.375
125
2.5
241
3.5
480
3.85
315
4.5
465
6.4
135
3.8
195
4.8
40
5.24161
1,951
5.1
130
5.375
215
4.75
338
4.9
275
-
-
% 千カナダドル
3.25
1,200
5.0
1,550
8.0
765
-
-
% 千メキシコペソ
10.0
17,000
7.75
30,000
-
-
%
千ユーロ
0.5
2,060
1.0
1,500
3.25
150
5.75
100
5.625
200
1.625
100
2.625
200
期
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千米ドル
千円
238
29,013
257
31,222
15
1,858
250
30,480
116
14,133
331
40,242
204
24,864
277
33,748
27
3,314
192
23,416
1,805
219,356
48
5,904
315
38,266
44
5,408
241
29,389
170
20,653
497
60,457
279
33,981
122
14,937
246
29,883
484
58,801
281
34,196
508
61,781
167
20,319
200
24,321
41
5,095
1,971
239,494
144
17,554
244
29,714
347
42,189
257
31,323
- 10,554,069
千カナダドル
千円
1,359
130,735
2,324
223,478
1,297
124,756
-
478,971
千メキシコペソ
千円
21,846
171,274
32,327
253,444
-
424,718
千ユーロ
千円
2,097
275,918
1,602
210,798
237
31,288
125
16,484
256
33,734
103
13,654
229
30,153
5
末
償還年月日
2045/2/1
2024/11/15
2024/11/1
2044/7/8
2044/2/6
2024/11/1
2021/12/15
2044/11/15
2043/8/15
2041/11/16
2034/11/25
2045/2/1
2023/11/7
2022/10/1
2044/4/1
2045/5/15
2024/8/15
2044/6/1
2045/2/1
2016/9/15
2024/11/1
2042/11/1
2020/9/15
2033/9/15
2024/11/18
2044/11/18
2044/10/15
2044/1/15
2043/11/2
2020/4/25
2045/1/15
-
2021/6/1
2037/6/1
2027/6/1
-
2024/12/5
2017/12/14
-
2025/2/15
2024/8/15
2042/7/4
2041/7/8
2042/10/17
2030/1/16
2024/1/15
3.5
4.5
4.75
4.75
5.5
0.211
750
2,000
1,300
260
1,680
525
838
2,555
1,783
397
2,227
514
110,253
336,162
234,650
52,255
292,985
67,681
2018/12/1
2024/3/1
2028/9/1
2044/9/1
2022/11/1
2043/1/15
3.75
4.5
5.5
0.875
1.5
3.311
2.5
0.625
2,190
373
1,300
200
300
200
600
263
2,674
642
2,103
200
301
228
653
262
351,818
84,501
276,671
26,388
39,629
30,065
85,969
34,479
2021/4/25
2041/4/25
2029/4/25
2022/1/19
2035/3/13
2023/1/25
2020/11/26
2020/3/4
1.75
6.375
1,290
200
1,446
255
190,281
33,660
2023/7/15
2021/4/27
2.75
3.8
4.4
5.15
6.0
1,000
920
1,250
260
650
1,094
1,127
1,585
421
995
144,005
148,280
208,555
55,413
131,033
2019/4/30
2024/4/30
2023/10/31
2044/10/31
2029/1/31
- -
29
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世界投資適格債券マザーファンド|
種
類
国債証券
普通社債券
国債証券
国債証券
普通社債券
小
計
国債証券
普通社債券
小
国債証券
小
計
計
銘
柄
名
(ユーロ…ベルギー)
BELGIUM 2.6% JUN24 72
BELFIUS BANK 0.625% EMTN
(ユーロ…アイルランド)
IRELAND GOVT 3.4% MAR24
(ユーロ…その他)
MEXICO EUR 2.375% APR21
MEXICOEUR1.625%MAR24EMTN
ABBEY NATL 0.375% EMTN
ABBEY NATL 4.25% EMTN
ANZ BANK 0.625%
ASB BANK 1.5% EMTN
ATLANTIA 2.875% EMTN
AVIVA PLC VAR 43 EMTN
BK OF AMERICA1.875% EMTN
CBA 0.75% EMTN
CIBC 0.375%
CREDIT SUISSE 0.75%
DANSKE BANK 1.25% EMTN
DANSKE BANK VAR 23
ENEL 5% EMTN
ENI SPA 2.625% EMTN
ENI SPA 3.25% EMTN
FORD CREDIT 1.875% EMTN
GAS NATURAL 3.875% EMTN
GE CAPITAL 0.8% EMTN
GENERALI 2.875% EMTN
GOLDMAN SACHS 2.625%EMTN
HAMMERSON 2% EMTN
HANDELSBANKEN VAR 24
HEATHROW 1.5% EMTN
LEGAL&GENERAL VAR25 EMTN
LLOYDS BK 1.25% EMTN
LLOYDS BK 6.5% EMTN
M STANLEY 2.375% GMTN
MONDELEZ INTL 2.375%
NATL BK OF CANADA 0.5%
NATL BK OF CANADA 1.5%
PROLOGIS 3%
SCENTRE GROUP 1.5% EMTN
SEB VAR 26 S.289
SWISS RE/CLOVERIE VAR 42
TELEFONICA 3.961% GMTN
TRANSURBAN 1.875% EMTN
WELLCOME TRUST 1.125%
WESTPAC 0.625% EMTN
ZURICH INS VAR 43 EMTN
(イギリス)
UK GOVT 2.75% SEP24
UK GOVT 4.25% DEC40
UK GOVT 4.25% DEC55
UK GOVT 4.25% MAR36
BANK NOVA SCOTIA FLT
BANK OF MONTREAL FLT
BARCLAYS BK 1.5% EMTN
ENEL 5.75% EMTN
EVERSHOLT 6.359% EMTN
GATWICK ARPT 5.25% EMTN
HEATHROW 6% EMTN
HEATHROW 6.75% EMTN
LEGAL&GENERAL VAR64 EMTN
LLOYDS BK 9.625%
PRUDENTIAL VAR 39 EMTN
ST GOBAIN 5.625% 24 EMTN
STANDARD LIFE VAR EMTN
UBS JERSEY VAR 21 EMTN
ZURICH INS VAR EMTN
(デンマーク)
DENMARK GOVT 4% NOV17
当
利
率
額 面 金 額
%
2.6
0.625
千ユーロ
1,281
600
3.4
382
6
期
末
評
価
額
償還年月日
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千ユーロ
千円
1,529
201,155 2024/6/22
608
80,001 2021/10/14
470
2.375
446
477
1.625
226
226
0.375
619
622
4.25
700
859
0.625
293
294
1.5
1,200
1,255
2.875
259
291
6.125
204
263
1.875
350
367
0.75
511
520
0.375
367
369
0.75
606
616
1.25
1,250
1,316
3.875
500
544
5.0
175
225
2.625
201
224
3.25
110
129
1.875
643
680
3.875
300
360
0.8
438
440
2.875
300
331
2.625
147
160
2.0
258
276
2.656
331
348
1.5
154
151
4.0
580
582
1.25
170
172
6.5
250
312
2.375
200
217
2.375
109
111
0.5
997
1,001
1.5
1,140
1,218
3.0
273
306
1.5
272
281
2.5
655
689
6.625
150
199
3.961
600
712
1.875
269
283
1.125
120
121
0.625
984
988
4.25
100
119
-
-
-
%
千英ポンド
千英ポンド
2.75
240
256
4.25
1,160
1,507
4.25
450
631
4.25
782
995
0.75338
322
321
0.75463
600
600
1.5
2,151
2,176
5.75
200
242
6.359
200
256
5.25
200
232
6.0
300
340
6.75
115
154
5.5
129
145
9.625
200
279
11.375
200
263
5.625
150
179
5.5
180
197
5.25
300
312
6.625
235
282
-
-
-
% 千デンマーククローネ 千デンマーククローネ
4.0
10,000
11,200
-
-
-
61,918
2024/3/18
62,783 2021/4/9
29,833 2024/3/6
81,916 2019/9/18
113,015 2021/4/12
38,809 2022/1/27
165,134 2018/11/1
38,288 2021/2/26
34,604 2043/7/5
48,398 2019/1/10
68,484 2021/11/4
48,639 2019/10/15
81,128 2021/9/17
173,256 2021/6/11
71,581 2023/10/4
29,649 2022/9/14
29,516 2021/11/22
17,075 2023/7/10
89,507 2021/6/24
47,361 2022/4/11
57,957 2022/1/21
43,600 2020/1/14
21,174 2020/8/19
36,311 2022/7/1
45,806 2024/1/15
19,960 2030/2/11
76,687 2025/6/8
22,649 2025/1/13
41,059 2020/3/24
28,548 2021/3/31
14,642 2035/3/6
131,703 2022/1/26
160,266 2021/3/25
40,329 2022/1/18
37,097 2020/7/16
90,678 2026/5/28
26,222 2042/9/1
93,720 2021/3/26
37,307 2024/9/16
15,957 2027/1/21
130,037 2022/1/14
15,716 2043/10/2
6,346,274
-
千円
47,037 2024/9/7
276,444 2040/12/7
115,822 2055/12/7
182,652 2036/3/7
58,887 2017/11/2
110,052 2018/1/29
399,231 2017/4/4
44,461 2040/9/14
47,050 2025/12/2
42,560 2024/1/23
62,426 2020/3/20
28,265 2026/12/3
26,701 2064/6/27
51,273 2023/4/6
48,371 2039/5/29
32,906 2024/11/15
36,274 2042/12/4
57,240 2021/6/21
51,724 2049/10/29
1,719,384
-
千円
197,792 2017/11/15
197,792
-
- -
30
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世界投資適格債券マザーファンド|
種
類
国債証券
小
計
国債証券
小
計
国債証券
小
計
国債証券
小
計
国債証券
小
合
計
計
銘
柄
当
名
利
(トルコ)
TURKEY GOVT 7.1% MAR23
(ポーランド)
POLAND GOVT 5.75% SEP22
(ロシア)
RUSSIA 7% AUG23 6215
(オーストラリア)
AUSTRALIA3.75% APR37 144
AUSTRALIA5.75% MAY21 124
(南アフリカ)
S.AFRICA13.5% SEP15 R158
S.AFRICA13.5% SEP16 R159
S.AFRICA6.75% MAR21 R208
率
額 面 金 額
%
7.1
-
%
5.75
-
%
7.0
-
%
3.75
5.75
-
%
13.5
13.5
6.75
-
-
千トルコ・リラ
1,000
-
千ポーランドズロチ
2,150
-
千ロシアルーブル
14,000
-
千オーストラリアドル
2,200
2,400
-
千南アフリカランド
10,700
10,700
4,000
-
-
7
期
末
評
価
額
償還年月日
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千トルコ・リラ
千円
939
43,794 2023/3/8
-
43,794
-
千ポーランドズロチ
千円
2,644
84,491 2022/9/23
-
84,491
-
千ロシアルーブル
千円
9,940
19,979 2023/8/16
-
19,979
-
千オーストラリアドル
千円
2,390
222,847 2037/4/21
2,874
268,032 2021/5/15
-
490,880
-
千南アフリカランド
千円
11,099
111,324 2015/9/15
11,765
118,010 2016/9/15
3,861
38,729 2021/3/31
-
268,064
-
- 20,628,421
-
(注)邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注)額面・評価額の単位未満は切捨てです。
(注)株式、新株予約権証券及び株式の性質を有するオプション証券等は組入れていません。
(注)( )内には、各証券の発行通貨の国名を記載しております。ただし、ユーロの場合は当該有価証券の発行地または上場取引所の国/地域に基づき分類された国名称を記載しており
ます。うち、ユーロ圏以外の発行地または上場取引所の国/地域の銘柄については、「ユーロ…その他」の欄に記載しております。
◎投資信託財産の構成
2015年3月10日現在
項
公
コ
投
ー
資
目
ル
・
信
ロ
ー
託
社
ン
等
財
、
産
そ
総
評
当
価
千円
20,628,421
債
の
期
額
他
額
末
比
率
73.9
7,286,940
27,915,361
%
26.1
100.0
(注)評価額の単位未満は切捨てです。なお、「コール・ローン等、その他」については投資信託財産総額から他の資産を差し引いた額を記載しています。
(注)当期末における外貨建純資産(21,139,759千円)の投資信託財産総額(27,915,361千円)に対する比率は75.7%です。
(注)外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは1米ドル=121.47円、1カナダドル=
96.15円、1メキシコペソ=7.84円、1ユーロ=131.56円、1英ポンド=183.42円、1スイスフラン=123.07円、1スウェーデンクローネ=14.30円、1ノルウェークローネ=
15.28円、1デンマーククローネ=17.66円、1トルコ・リラ=46.62円、1チェココルナ=4.82円、1ポーランドズロチ=31.95円、1ロシアルーブル=2.01円、1オーストラリ
アドル=93.23円、1南アフリカランド=10.03円です。
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
(2015年3月10日)現在
(A) 資
項
目
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公
社
債(評価額)
未
収
入
金
未
収
利
息
前
払
費
用
(B) 負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
(C) 純
資
産
総
額(A-B)
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
(D) 受
益
権
総
口
数
1万口当たり基準価額(C/D)
当
期
末
42,013,861,038円
3,757,932,476
20,628,421,088
17,425,804,600
188,307,428
13,395,446
20,808,987,006
20,806,484,701
2,502,305
21,204,874,032
14,182,268,866
7,022,605,166
14,182,268,866口
14,952円
<注記事項>
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
元本の内訳
JPMグローバル債券3分散ファンド(毎月決算型)
JPM世界投資適格債券ファンドF(適格機関投資家専用)
JPM資産分散ファンド
JPM世界投資適格債券ファンドF1(適格機関投資家専用)
16,137,990,636円
64,680,850円
2,020,402,620円
1,050,231,141円
13,051,037,826円
11,120,028円
69,879,871円
◎損益の状況
当期 自2014年9月11日 至2015年3月10日
項
目
(A) 配
当
等
受
そ
(B) 有
の
価
利
他
証
券
売
収
売
益
買
損
買
売
(C) そ
当
収
取
買
256,442
益
1,862,628,745
益
2,824,529,964
損
△961,901,219
△2,961,876
期
繰
越
損
5,693,037,516
金
30,844,290
金
△870,681,945
(H) 計
(D+E+F+G)
7,022,605,166
損
越
損
益
金
差
繰
差
益
約
期
託
損
(G) 解
次
信
用
金
2,169,405,305
加
費
309,481,994
(D) 当 期 損 益 金(A+B+C)
(F) 追
他
309,738,436円
息
等
(E) 前
の
期
益
益
益
金(H)
7,022,605,166
(注)損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注)損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設
定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注)損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額
を差し引いた差額分をいいます。
<約款変更のお知らせ>
・平成26年12月1日付けで、法令等の改正にともない、信託約款に所要の変更を行っております。
- -
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<補足情報>
『GIM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用)の運用状況
(2014年6月10日~2015年6月8日)』
GIM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用)の仕組みは次の通りです。
商品分類
信託期間
運用方針
主要運用対象
主な組入制限
分配方針
追加型投信/海外/債券
無期限
マザーファンドを通じ、主として新興国の政府または政府機関の発行する債券に投資し、安定的か
つ高水準のクーポン等収入の確保と信託財産の長期的な成長を目指した運用を行います。
GIM新興国ソブリン・オープン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
ベビーファンド
受益証券を主要投資対象とします。
マザーファンド
主として新興国の政府または政府機関の発行する債券に投資します。
外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
ベビーファンド
また、株式への実質投資割合は、純資産総額の10%以下とします。
外貨建資産への投資には、制限を設けません。
マザーファンド
また、株式への投資割合は、純資産総額の10%以下とします。
毎年1回(原則として6月7日)決算日に、基準価額水準、市況動向等を勘案し、分配金額を決定
します。ただし、必ず分配を行うものではありません。
(注)当報告書における比率は四捨五入です。
(注)「GIM新興国ソブリン・オープン・マザーファンド(適格機関投資家専用)」は以下「新興国ソブリン・オープン・マザーファンド」または「マザーファンド」ということがあり
ます。
(注)JPM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用)およびJPM新興国ソブリン・オープン・マザーファンド(適格機関投資家専用)は、2015年5月29日よりファンド名
称をGIM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用)およびGIM新興国ソブリン・オープン・マザーファンド(適格機関投資家専用)に変更しました。
◎損益の状況
当期 自2014年6月10日 至2015年6月8日
項
目
(A) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(B) 信
託
報
酬
等
(C) 当 期 損 益 金(A+B)
(D) 前 期 繰 越 損 益 金
(E) 追 加 信 託 差 損 益 金
(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(F) 計
(C+D+E)
(G) 収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(F+G)
追 加 信 託 差 損 益 金
(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
当
期
6,484,298円
10,029,290
△3,544,992
△348,399
6,135,899
721,518
5,046,160
(2,468,730)
(2,577,430)
11,903,577
0
11,903,577
5,046,160
(2,634,720)
(2,411,440)
6,857,417
◎組入資産の明細
親投資信託残高
種
類
新興国ソブリン・オープン・
マザーファンド受益証券
(2015年6月8日)
期首(前期末)
当
期
末
口
数 口
数 評 価 額
千口
千口
千円
19,061
22,498
50,378
(注)口数・評価額の単位未満は切捨てです。
(注)株式、新株予約権証券及び株式の性質を有するオプション証券等は組入れていませ
ん。
(注)損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注)損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表
示しています。
(注)損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設
定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注)計算期間末における費用控除後の配当等収益(2,718,081円)、費用控除後の有
価証券等損益額(3,417,818円)、信託約款に規定する収益調整金(5,046,160
円)および分配準備積立金(721,518円)より分配対象収益は11,903,577円
(10,000口当たり3,107円)ですが、当期に分配した金額はありません。
(注)当期における信託報酬(消費税相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬
24,855円
委託者報酬
311,232円
<約款変更のお知らせ>
・平成26年12月1日付けで、法令等の改正にともない、信託約款に所要の変更を行っております。
・平成27年5月29日付けで、米国におけるボルカー・ルールに対応するため、信託約款に投資信託の名称の
変更および当該名称の変更にかかる所要の変更を行っております。
- -
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JPM新興国ソブリン・
オープン・マザーファンド
(適格機関投資家専用)
●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類
運 用 方 針
主要運用対象
主な組入制限
親投資信託
主として新興国の政府または政府機
関の発行する債券に投資し、安定的
かつ高水準のクーポン等収入の確保
と信託財産の長期的な成長を目指し
た運用を行います。
主として新興国の政府または政府機
関の発行する債券に投資します。
外貨建資産への投資には、制限を設
けません。また、株式への投資割合
は、純資産総額の10%以下としま
す。
第 19 期
運用報告書
(決算日:2015年3月17日)
(計算期間:2014年9月18日~2015年3月17日)
(注)当報告書における比率は、表示桁未満四捨五入です。
(注)「JPM新興国ソブリン・オープン・マザーファンド(適格機関投資家専
用)」は以下「新興国ソブリン・オープン・マザーファンド」または「マ
ザーファンド」ということがあります。
法令・諸規則に基づき、当マザーファン
ドの第19期の運用状況をご報告申し上
げます。
最近5期の運用実績
決
算
基
期
15期(2013年3月18日)
16期(2013年9月17日)
17期(2014年3月17日)
18期(2014年9月17日)
19期(2015年3月17日)
準
価
円
16,371
期
騰
15,914
17,066
19,209
21,287
額
落
中
率
%
24.2
JPモルガン EMBIグローバル・
ディバーシファイド指数(円ベース)
期
中
騰
落
率
%
22.0
15,779
△2.8
7.2
12.6
10.8
15,406
16,590
18,658
20,901
△2.4
7.7
12.5
12.0
債
券
組 入 比 率
%
97.3
95.0
94.8
96.3
96.6
債
券
先 物 比 率
%
△3.4
△0.1
△2.7
1.9
△6.8
純
総
資
産
額
百万円
23,096
18,457
16,220
15,439
14,315
(注)債券先物比率は買建比率-売建比率です。
(注)JPモルガン EMBIグローバル・ディバーシファイド指数(円ベース)は、当ファンドの投資対象市場の動きを示すものであり、当ファンドのベンチマークではありません。設
定時を10,000として指数化しております(以下同じ)。
(注)JPモルガン EMBIグローバル・ディバーシファイド指数は、J.P.モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーが発表しており、著作権はJ.P.モルガン・セキュリティーズ・
エルエルシーに帰属しております(以下同じ)。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
基
準
価
騰
額
落
率
(期 首)
2014年 9 月17日
円
19,209
(期 末)
2015年 3 月17日
19,492
19,691
21,282
21,154
20,945
21,274
1.5
2.5
10.8
10.1
9.0
10.8
21,287
10.8
9 月末
10月末
11月末
12月末
2015年 1 月末
2 月末
%
-
JPモルガン EMBIグローバル・
ディバーシファイド指数(円ベース)
騰
落
率
債
券
組 入 比 率
債
券
先 物 比 率
18,966
19,186
20,724
20,773
20,506
20,915
%
-
1.6
2.8
11.1
11.3
9.9
12.1
%
96.3
92.2
94.9
97.0
92.8
94.1
95.8
△0.1
4.8
△0.4
△2.0
0.1
△3.7
20,901
12.0
96.6
△6.8
18,658
%
1.9
(注)騰落率は期首比です。
(注)債券先物比率は買建比率-売建比率です。
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新興国ソブリン・オープン・マザーファンド|
1
投資環境
◎米ドル建て新興国債券市場
米ドル建て新興国債券の利回りは上昇(債券価格は下落)しました。
◆11月末にかけては、米国で利上げが先送りされるとの観測や世界の主要中央銀行が金融緩和策を維持また
は強化するとの見方が広がったことなどが支援材料となりました。
◆12月前半は、原油価格の急落や世界経済への不安を背景に、投資家のリスク回避姿勢が強まったことから
米ドル建て新興国債券の利回りは、大きく上昇しました。
◆12月後半以降は、ECB(欧州中央銀行)による量的緩和の導入決定などが支援材料となり、米ドル建て
新興国債券の利回りは概ね低下基調での推移が続きましたが、3月に入ると利回りは再び上昇して期を終え
ました。
*市場の動向は、JPモルガンEMBIグローバル・ディバーシファイド指数(米ドルベース)を使用しています。JPモルガンEMBIグローバル・ディバーシファイド指数は、J.P.モ
ルガン・セキュリティーズ・エルエルシーが発表しており、著作権はJ.P.モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属しております。
◎為替市況
米ドルは対円で上昇しました。10月末に発表された日銀による追加金融緩和等を背景に円安が進行し、米
ドルは対円で大きく上昇しました。その後、投資家のリスク回避姿勢の強まりから円を買う動きが見られる場
面もありましたが、米ドルは日米の金融政策の方向性の相違を材料に対円で概ね上昇基調での推移が続きまし
た。
運用経過
◎基準価額等の推移
基準価額の騰落率は+10.8%となりました。
(円)
23,000
22,000
21,000
20,000
19,000
18,000
17,000
基準価額
JPモルガンEMBIグローバル・ディバーシファイド指数(円ベース)
期首 2014/10
11
12
2015/1
2
3
期末
(年月)
◎基準価額の主な変動要因
保有債券の価格下落はマイナスに寄与したものの、米ドルの対円での上昇や保有債券からの利金収入が基準
価額を押し上げました。
◎ポートフォリオについて
主な投資行動については、アルゼンチンやロシアなどの投資比率を引き上げた一方、ブラジルやメキシコな
どの投資比率を引き下げました。
今後の見通しと運用方針
◎今後の見通し
◆米国国債の動向には引き続き留意が必要なものの、世界的な金融緩和環境の継続や良好な需給環境は、新興
国債券市場の支援材料であると考えています。
◆バリュエーション(価格の割安度)面では、新興国債券は相対的に魅力的な水準にあるとの見方を維持して
います。
◆当面は商品価格の動向が鍵になると見ており、投資対象の選別にあたっては、商品価格の下落による悪影響
が懸念される国を注視する一方、原油安によりインフレ率の低下や貿易赤字の縮小が見込める国などに注目
しています。
◎今後の運用方針
新興国のソブリン債券を実質的な主要投資対象として運用を行い、安定的かつ高水準のクーポン等収入を確
保し、信託財産の長期的な成長を図ることを目的とします。
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新興国ソブリン・オープン・マザーファンド|
2
◎1万口当たりの費用明細(2014年9月18日~2015年3月17日)
項目
金額(円)
(a) 売買委託手数料
(先物・オプション)
当期
1
(1)
(b) その他費用
(保管費用)
(その他)
合計
比率(%)
0.004
(0.004)
2
(2)
(0)
3
(注)項目の概要については、前記当ファンドに投資している投資信託の運用報告書「1
万口当たりの費用明細」をご参照ください。
(注)各項目ごと簡便法により算出し、円未満は四捨五入です。
(注)比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗
じたものです。
(注)期中の平均基準価額(月末値の平均値)は20,639円です。
0.011
(0.011)
(0.000)
0.015
◎期中の売買及び取引の状況(2014年9月18日から2015年3月17日まで)
(1) 公社債
(2) 先物取引の種類別取引状況
買
地方債証券
メ キ シ コ
ブ ラ ジ ル
国
ト
ル
コ
南アフリカ
国債証券
社 債 券
千米ドル
49,232
1,545
5,961
(589)
839
特殊債券
社 債 券
額
千メキシコペソ
40,964
-
売
付
額
種
千米ドル
48,374
(489)
外国
外
国債証券
ア メ リ カ
付
1,015
10,342
(2,737)
7,065
類
買
新規買付額
別
債券先物取引
百万円
9,176
建
決 済 額
百万円
10,414
売
新規売付額
百万円
8,407
建
決 済 額
百万円
8,349
(注)金額は受渡し代金です。なお、単位未満は切捨てです。
(注)外国の取引金額は、各月末(決算日の属する月については決算日)の対顧客電信売
買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です。
千メキシコペソ
56,410
1,668
千ブラジルレアル 千ブラジルレアル
-
8,710
国債証券
(1,400)
国債証券
千トルコ・リラ
2,196
千トルコ・リラ
3,433
千南アフリカランド 千南アフリカランド
国債証券
29,333
38,869
(注)金額は受渡し代金です(経過利子分は含まれておりません)。なお、単位未満は切
捨てです。
(注)社債券には新株予約権付社債(転換社債)は含まれておりません。
(注)下段に( )がある場合は一部償還金または利金の額面への追加・償還等による増
減分で、上段の数字には含まれておりません。
◎当期中の主要な売買銘柄(2014年9月18日から2015年3月17日まで)
公社債
銘
買
柄
当
付
金
S.AFRICA USD5.875% SEP25
RUSSIA MLT MAR30 REGS
MEXICO GOVT 7.75% NOV42
S.AFRICA8.75% FEB48 2048
RUSSIA 3.5% JAN19 REGS
LITHUANIA6.125%MAR21REGS
COSTAR 4.25% JAN23 REGS
ARGENTINE USD 7% OCT15
HUNGARY USD 7.625% MAR41
RUSSIA 5.875% SEP43 REGS
額
千円
362,816
337,457
260,195
194,099
179,195
155,344
138,533
138,114
135,079
134,149
銘
期
売
柄
MEXICO GOVT 7.75% NOV42
RUSSIA MLT MAR30 REGS
S.AFRICA8.75% FEB48 2048
BRAZIL 10% JAN17 NTNF
PEMEX 6.625%
INDNSA 5.875% JAN24 REGS
RUSSIA 5.875% SEP43 REGS
HUNGARY USD 7.625% MAR41
ICELAND 5.875%MAY22 REGS
LEBANON 8.25% APR21 REGS
付
金
額
千円
329,283
323,227
283,961
213,518
196,904
189,385
188,528
178,999
175,170
158,122
(注)金額は受渡し代金です(経過利子分は含まれておりません)。
◎利害関係人との取引状況(2014年9月18日から2015年3月17日まで)
期中における利害関係人との取引はありません。
(注)利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
◎信託財産と委託会社との間の取引の状況(2014年9月18日から2015年3月17日まで)
委託会社が行う第一種金融商品取引業または第二種金融商品取引業に係る業務において、信託財
産との期中における取引はありません。
- -
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新興国ソブリン・オープン・マザーファンド|
3
◎組入資産の明細
下記は、新興国ソブリン・オープン・マザーファンド全体(6,725,087千口)の内容です。
(1) 公社債
(A) 債券種類別開示
外国(外貨建)公社債
2015年3月17日現在
区
ア
メ
分
メ
合
キ
リ
シ
額
面
コ
額
千米ドル
107,645
カ
計
金
千メキシコペソ
3,710
-
評
当
価
額
期
組 入 比 率
うちBB格
以下組入比率
外 貨 建 金 額
邦貨換算金額
千円
13,804,529
%
96.4
%
55.0
千メキシコペソ
3,842
-
30,278
13,834,808
0.2
96.6
-
55.0
千米ドル
113,683
末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
5年以上 2年以上 2年未満
%
76.1
%
18.1
%
2.2
0.2
76.3
-
18.1
-
2.2
(注)邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注)組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
(注)額面・評価額の単位未満は切捨てです。
(注)-印は組入れなしを表します。
(注)評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
(注)債券の格付については、原則としてS&PまたはMoody'sが提供する格付を使用し、仕組み債等、格付の提供がなされていないものについては、委託会社による判断を基にしておりま
す。なお、上記の格付機関が異なる格付を提供している場合は、低い方を採用しております。
(B) 債券銘柄別開示
外国(外貨建)公社債
種
国債証券
類
銘
2015年3月17日現在
柄
名
(アメリカ)
ANGOLA USD 7% AUG19 REGS
ARGENTINE USD 7% APR17 X
ARGENTINE USD 7% OCT15
BELARUS USD 8.75% AUG15
BELIZE MLT FEB38 REGS
BOLIVIA 5.95% AUG23 REGS
BQ TUNISIE 5.75% REGS
BRAZIL USD 2.625% JAN23
BRAZIL USD 4.25% JAN25
BRAZIL USD 5% JAN45
BRAZIL USD 7.125% JAN37
C IVOIRE MLT DEC32 REGS
C IVOIRE6.375%MAR28 REGS
CHILE USD 3.625% OCT42
COLOMBIA USD 4% FEB24
COLOMBIA USD 5% JUN45
COLOMBIA USD10.375%JAN33
COLOMBIA USD11.75% FEB20
COSTAR 4.25% JAN23 REGS
COSTAR 5.625% APR43 REGS
COSTAR 7% APR44 REGS
COSTAR 7.158% MAR45 REGS
CROATIA USD 6.75% NOV19
DOMINICA 7.5% MAY21 REGS
DOMINICA 9.04%JAN18 REGS
DOMREP 6.6% JAN24 REGS
DOMREP 6.85% JAN45 REGS
DOMREP 7.45% APR44 REGS
DUBAI USD5.25% JAN43EMTN
ECUADOR 7.95% JUN24 REGS
ECUADOR USD 9.375% DEC15
EGYPT USD 6.875% APR40
GABON 6.375% DEC24 REGS
GHANA 8.125% JAN26 REGS
GUATEML 5.75% JUN22 REGS
HONDURAS 7.5% MAR24 REGS
HONDURAS8.75% DEC20 REGS
HUNGARY USD 5.375% FEB23
HUNGARY USD 5.375% MAR24
HUNGARY USD 5.75% NOV23
HUNGARY USD 6.25% JAN20
HUNGARY USD 6.375% MAR21
HUNGARY USD 7.625% MAR41
INDNSA 11.625%MAR19 REGS
INDNSA 3.375% APR23 REGS
INDNSA 4.125% JAN25 REGS
INDNSA 5.875% JAN24 REGS
IRAQ USD 5.8% JAN28 REGS
JAMAICA USD 7.625% JUL25
JAMAICA USD 8% JUN19
JAMAICA USD 8% MAR39
当
利
率
額 面 金 額
%
7.0
7.0
7.0
8.75
5.0
5.95
5.75
2.625
4.25
5.0
7.125
5.75
6.375
3.625
4.0
5.0
10.375
11.75
4.25
5.625
7.0
7.158
6.75
7.5
9.04
6.6
6.85
7.45
5.25
7.95
9.375
6.875
6.375
8.125
5.75
7.5
8.75
5.375
5.375
5.75
6.25
6.375
7.625
11.625
3.375
4.125
5.875
5.8
7.625
8.0
8.0
千米ドル
500
990
1,152
100
618
400
250
450
1,670
222
1,495
1,195
750
260
200
310
1,720
915
880
550
650
300
1,593
338
790
430
190
1,150
260
1,200
874
450
250
400
250
610
600
1,332
1,552
454
645
520
384
400
500
300
360
600
400
727
110
期
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千米ドル
千円
489
59,421
1,000
121,517
1,184
143,782
96
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451
54,808
414
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254
30,867
389
47,239
1,560
189,505
193
23,444
1,685
204,683
1,097
133,224
720
87,429
242
29,440
200
24,400
306
37,217
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471
57,309
644
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300
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1,761
213,845
375
45,579
852
103,511
464
56,430
197
23,943
1,284
155,927
243
29,598
1,079
131,129
882
107,120
446
54,211
231
28,050
366
44,535
271
33,013
634
77,035
660
80,143
1,454
176,576
1,697
206,136
509
61,843
727
88,347
593
72,097
538
65,434
530
64,448
482
58,638
299
36,337
411
50,009
493
59,885
443
53,851
778
94,569
118
14,387
末
償還年月日
2019/8/16
2017/4/17
2015/10/3
2015/8/3
2038/2/20
2023/8/22
2025/1/30
2023/1/5
2025/1/7
2045/1/27
2037/1/20
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2028/3/3
2042/10/30
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2045/6/15
2033/1/28
2020/2/25
2023/1/26
2043/4/30
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2045/3/12
2019/11/5
2021/5/6
2018/1/23
2024/1/28
2045/1/27
2044/4/30
2043/1/30
2024/6/20
2015/12/15
2040/4/30
2024/12/12
2026/1/18
2022/6/6
2024/3/15
2020/12/16
2023/2/21
2024/3/25
2023/11/22
2020/1/29
2021/3/29
2041/3/29
2019/3/4
2023/4/15
2025/1/15
2024/1/15
2028/1/15
2025/7/9
2019/6/24
2039/3/15
- -
36
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36
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新興国ソブリン・オープン・マザーファンド|
種
類
銘
柄
名
(アメリカ)
JAMAICA USD 9.25% OCT25
JAMAICA USD10.625% JUN17
KAZAKH 3.875% OCT24 REGS
KENYA 6.875% JUN24 REGS
LEBANON 6.6% NOV26 GMTN
LEBANON 6.65% FEB30 REGS
LEBANON 8.25% APR21 REGS
LEBANON 9% MAR17 EMTN
LEBANON USD 6.375% MAR20
LITHUANIA6.125%MAR21REGS
LITHUANIA6.625%FEB22REGS
LITHUANIA7.375%FEB20REGS
MEXICO USD 3.625% MAR22
MEXICO USD 5.75% OCT10
MOROCCO 4.25% DEC22 REGS
MOROCCO 5.5% DEC42 REGS
NAMIBIA 5.5% NOV21 REGS
NIGERIA 6.75% JAN21 REGS
NIGERIA6.375% JUL23 REGS
PAKISTAN 8.25%APR24 REGS
PAKISTAN6.875%JUN17 REGS
PANAMA USD 3.75% MAR25
PANAMA USD 4% SEP24
PANAMA USD 4.3% APR53
PANAMA USD 8.875% SEP27
PANAMA USD 9.375% APR29
PARAGUAY 6.1% AUG44 REGS
PERU USD 5.625% NOV50
PERU USD 8.75% NOV33
PHILIPPINES 10.625%MAR25
POLAND USD 3% MAR23
POLAND USD 4% JAN24
POLAND USD 5% MAR22
POLAND USD 5.125% APR21
POLAND USD 6.375% JUL19
ROMANIA 6.75% FEB22 REGS
ROMANIA4.375% AUG23 REGS
ROMANIA4.875% JAN24 REGS
ROMANIA6.125% JAN44 REGS
RUSSIA 12.75% JUN28 REGS
RUSSIA 3.5% JAN19 REGS
RUSSIA 4.5% APR22 REGS
RUSSIA 4.875% SEP23 REGS
RUSSIA 5.625% APR42 REGS
RUSSIA MLT MAR30 REGS
S.AFRICA USD4.665% JAN24
S.AFRICA USD5.875% SEP25
SALVADOR 7.65%JUN35 REGS
SALVADOR7.375%DEC19 REGS
SALVADOR7.75% JAN23 REGS
SALVADOR8.25% APR32 REGS
SENEGAL 6.25% JUL24 REGS
SERBIA 4.875% FEB20 REGS
SERBIA 5.875% DEC18 REGS
SERBIA 7.25% SEP21 REGS
SERBIA USD MLT NOV24REGS
SRILANKA 6% JAN19 REGS
SRILANKA6.25% JUL21 REGS
TANZANIA USD FLT MAR20
TURKEY USD 11.875% JAN30
TURKEY USD 6% JAN41
TURKEY USD 6.625% FEB45
TURKEY USD 6.875% MAR36
TURKEY USD 7.375% FEB25
TURKEY USD 7.5% NOV19
UKRAINE 6.75% NOV17 REGS
UKRAINE 7.5% APR23 REGS
UKRAINE 7.8% NOV22 REGS
UKRAINE 7.95% FEB21 REGS
URUGUAY USD 5.1% JUN50
URUGUAY USD 7.625% MAR36
URUGUAY USD 7.875% JAN33
US T-NOTE 0.375% AUG15
VIETNAM 4.8% NOV24 REGS
VIETNAM 6.75% JAN20 REGS
VZLA USD 6% DEC20 REGS
VZLA USD 9% MAY23 REGS
VZLA USD 9.375% JAN34
当
利
率
額 面 金 額
%
9.25
10.625
3.875
6.875
6.6
6.65
8.25
9.0
6.375
6.125
6.625
7.375
3.625
5.75
4.25
5.5
5.5
6.75
6.375
8.25
6.875
3.75
4.0
4.3
8.875
9.375
6.1
5.625
8.75
10.625
3.0
4.0
5.0
5.125
6.375
6.75
4.375
4.875
6.125
12.75
3.5
4.5
4.875
5.625
7.5
4.665
5.875
7.65
7.375
7.75
8.25
6.25
4.875
5.875
7.25
6.75
6.0
6.25
6.3971
11.875
6.0
6.625
6.875
7.375
7.5
6.75
7.5
7.8
7.95
5.1
7.625
7.875
0.375
4.8
6.75
6.0
9.0
9.375
千米ドル
100
141
1,150
790
680
400
1,930
400
1,135
1,000
1,230
140
410
380
455
923
200
300
200
340
1,300
400
340
323
1,615
143
500
450
1,158
2,760
240
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330
210
710
614
760
170
222
470
1,600
200
600
400
2,854
800
2,150
482
630
267
1,169
400
470
290
611
317
260
900
385
980
218
200
900
450
1,186
300
600
200
400
990
174
889
200
340
857
890
340
715
期
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千米ドル
千円
116
14,176
159
19,364
1,040
126,350
807
98,088
692
84,058
401
48,698
2,161
262,515
431
52,370
1,170
142,121
1,175
142,716
1,505
182,770
169
20,622
414
50,333
389
47,283
467
56,825
996
120,945
214
26,005
295
35,831
188
22,894
355
43,193
1,327
161,207
394
47,950
344
41,888
289
35,123
2,299
279,201
212
25,746
524
63,720
516
62,741
1,771
215,142
4,460
541,664
242
29,475
377
45,785
374
45,469
238
28,923
831
100,975
739
89,805
811
98,506
188
22,862
279
33,982
676
82,183
1,495
181,581
183
22,243
552
67,065
345
41,990
3,093
375,599
822
99,815
2,392
290,575
498
60,502
678
82,378
294
35,728
1,303
158,278
383
46,565
479
58,213
306
37,246
698
84,766
323
39,241
263
32,026
921
111,855
393
47,741
1,687
204,884
239
29,124
238
28,912
1,090
132,423
549
66,782
1,373
166,835
128
15,653
263
31,940
81
9,918
163
19,829
978
118,767
238
29,008
1,223
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200
24,310
354
43,090
964
117,167
302
36,744
116
14,140
252
30,613
4
末
償還年月日
2025/10/17
2017/6/20
2024/10/14
2024/6/24
2026/11/27
2030/2/26
2021/4/12
2017/3/20
2020/3/9
2021/3/9
2022/2/1
2020/2/11
2022/3/15
2110/10/12
2022/12/11
2042/12/11
2021/11/3
2021/1/28
2023/7/12
2024/4/15
2017/6/1
2025/3/16
2024/9/22
2053/4/29
2027/9/30
2029/4/1
2044/8/11
2050/11/18
2033/11/21
2025/3/16
2023/3/17
2024/1/22
2022/3/23
2021/4/21
2019/7/15
2022/2/7
2023/8/22
2024/1/22
2044/1/22
2028/6/24
2019/1/16
2022/4/4
2023/9/16
2042/4/4
2030/3/31
2024/1/17
2025/9/16
2035/6/15
2019/12/1
2023/1/24
2032/4/10
2024/7/30
2020/2/25
2018/12/3
2021/9/28
2024/11/1
2019/1/14
2021/7/27
2020/3/8
2030/1/15
2041/1/14
2045/2/17
2036/3/17
2025/2/5
2019/11/7
2017/11/14
2023/4/17
2022/11/28
2021/2/23
2050/6/18
2036/3/21
2033/1/15
2015/8/31
2024/11/19
2020/1/29
2020/12/9
2023/5/7
2034/1/13
- -
37
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37
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新興国ソブリン・オープン・マザーファンド|
種
類
銘
柄
当
名
利
(アメリカ)
VZLA USD11.95%AUG31 REGS
VZLA USD9.25% MAY28 REGS
ZAMBIA 8.5% APR24 REGS
地方債証券
BUENOS AIRES 11.75% REGS
BUENOS AIRES 8.95% REGS
BUENOS AIRES 9.375% REGS
BUENOS AIRES 9.625% REGS
BUENOS AIRES10.875% REGS
特殊債券(除く金融債)
BAM 6.25% REGS
BK OF CEYLON 6.875% REGS
CFE MEXICO 4.875% REGS
CODELCO 4.875% REGS
ECOPETROL SA 5.875%
ESKOM 5.75% REGS
ESKOM 6.75% REGS
EXIM BK INDIA 2.75% EMTN
GEORGIAN RAIL 7.75% REGS
GRUPO ICE 6.375% REGS
HRVATSKA ELECTRO 6% REGS
HU DEV BK 6.25% REGS
ISRAEL ELEC 5%
KAZAKH TEMIR 6.95% REGS
KAZMUNAIGAZ 5.75% REGS
KAZMUNAIGAZ 6% REGS
MAGYAR EXIM BK 5.5% REGS
MAJAPAHIT 7.75% 20 REGS
NSB LK 8.875% REGS
NTPC 4.375% EMTN
PDVSA 5.375%
PEMEX 4.875% 24
PEMEX 5.625% REGS
PEMEX 6.375%
PEMEX 6.5%
PEMEX 6.625%
PERTAMINA 5.25% REGS
PERTAMINA 6% REGS
PERTAMINA 6.5% REGS
PSALM 7.39% REGS
SOCAR 4.75% EMTN
SOCAR 6.95%
普通社債券
DIGICEL GP 6.75% REGS
ENTEL CHILE 4.75% REGS
ICICI BANK 3.5% REGS
MINERA MILPO 4.625% REGS
OCP SA 6.875% REGS
TRANSMANTARO 4.375% REGS
小
計
(メキシコ)
特殊債券(除く金融債)
PEMEX 7.65% REGS
小
計
合
計
率
額 面 金 額
%
11.95
9.25
8.5
11.75
8.95
9.375
9.625
10.875
6.25
6.875
4.875
4.875
5.875
5.75
6.75
2.75
7.75
6.375
6.0
6.25
5.0
6.95
5.75
6.0
5.5
7.75
8.875
4.375
5.375
4.875
5.625
6.375
6.5
6.625
5.25
6.0
6.5
7.39
4.75
6.95
6.75
4.75
3.5
4.625
6.875
4.375
-
千米ドル
480
315
420
248
580
100
100
893
390
600
380
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350
400
300
240
472
530
780
390
360
300
922
700
400
770
520
200
1,148
250
262
520
700
1,109
840
1,314
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740
295
500
280
340
230
400
350
270
-
千メキシコペソ
7.65
3,710
-
-
-
-
期
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千米ドル
千円
190
23,168
110
13,387
442
53,769
248
30,189
606
73,598
98
11,991
99
12,120
919
111,690
395
47,992
614
74,621
396
48,155
969
117,757
317
38,539
384
46,629
299
36,323
237
28,834
506
61,470
445
54,060
817
99,271
438
53,277
373
45,310
260
31,602
699
84,886
539
65,552
428
52,025
900
109,349
563
68,428
207
25,172
338
41,089
256
31,128
252
30,694
550
66,843
748
90,866
1,212
147,284
884
107,346
1,287
156,383
808
98,192
979
118,990
268
32,587
494
60,077
275
33,490
346
42,058
236
28,671
394
47,843
383
46,614
270
32,888
- 13,804,529
千メキシコペソ
3,842
30,278
-
30,278
- 13,834,808
5
末
償還年月日
2031/8/5
2028/5/7
2024/4/14
2015/10/5
2021/2/19
2018/9/14
2028/4/18
2021/1/26
2019/4/10
2017/5/3
2024/1/15
2044/11/4
2045/5/28
2021/1/26
2023/8/6
2020/8/12
2022/7/11
2043/5/15
2017/11/9
2020/10/21
2024/11/12
2042/7/10
2043/4/30
2044/11/7
2018/2/12
2020/1/20
2018/9/18
2024/11/26
2027/4/12
2024/1/18
2046/1/23
2045/1/23
2041/6/2
2035/6/15
2021/5/23
2042/5/3
2041/5/27
2024/12/2
2023/3/13
2030/3/18
2023/3/1
2026/8/1
2020/3/18
2023/3/28
2044/4/25
2023/5/7
-
2021/11/24
-
-
(注)邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注)額面・評価額の単位未満は切捨てです。なお、表示単位未満の場合は小数で記載しております。
(注)株式、新株予約権証券及び株式の性質を有するオプション証券等は組入れていません。
(2) 先物取引の銘柄別期末残高
銘
2015年3月17日現在
柄
別
外
買
国
債券先物取引
当
建
額
期
百万円
-
5TNOTE 1506
10TNOTE 1506
LONGBOND1506
売
建
末
額
百万円
260
-
-
324
388
(注)単位未満は切捨てです。
(注)邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注)-印は組入れなしを表します。
◎投資信託財産の構成
2015年3月17日現在
項
公
コ
投
ー
資
目
ル
・
信
ロ
ー
託
社
ン
等
財
、
産
そ
総
評
の
当
価
債
他
額
額
期
千円
13,834,808
646,102
14,480,910
比
末
率
95.5
%
4.5
100.0
(注)評価額の単位未満は切捨てです。なお、「コール・ローン等、その他」については投資信託財産総額から他の資産を差し引いた額を記載しています。
(注)当期末における外貨建純資産(14,277,174千円)の投資信託財産総額(14,480,910千円)に対する比率は98.6%です。
(注)外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは1米ドル=121.43円、1メキシコペソ=
7.88円、100ハンガリーフォリント=42.26円です。
- -
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2015/07/21
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新興国ソブリン・オープン・マザーファンド|
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
(2015年3月17日)現在
(A) 資
項
目
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公
未
未
前
差
社
収
収
払
委
債(評価額)
入
金
利
息
費
用
入
託 証 拠 金
(B) 負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
差入委託証拠金代用有価証券
(C) 純
資
産
総
額(A-B)
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
(D) 受
益
権
総
口
数
1万口当たり基準価額(C/D)
当
期
末
14,580,981,185円
385,182,229
13,834,808,071
118,626,205
186,567,712
30,358,325
25,438,643
265,029,029
215,463,005
25,280,024
24,286,000
14,315,952,156
6,725,087,389
7,590,864,767
6,725,087,389口
21,287円
<注記事項>
期首元本額
8,037,551,165円
期中追加設定元本額
40,702,587円
期中一部解約元本額
1,353,166,363円
元本の内訳
JPM新興国ソブリン・オープン
5,465,805,290円
JPM FOFs用新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用) 1,238,296,888円
JPM新興国ソブリン・オープンF(適格機関投資家専用)
20,985,211円
(注)先物取引に係る差入委託証拠金代用有価証券として以下のとおり差入を行っており
ます。
国債証券
200,203.12米ドル
6
◎損益の状況
当期 自2014年9月18日 至2015年3月17日
項
目
(A) 配
当
等
受
(B) 有
価
証
当
収
取
利
券
売
買
損
期
益
472,748,283円
息
472,748,283
益
1,130,951,423
売
買
益
2,086,195,757
売
買
損
△955,244,334
(C) 先 物 取 引 等 取 引 損 益
△33,142,088
引
益
81,125,960
取
引
損
△114,268,048
(D) そ
取
等
△1,642,264
(E) 当 期 損 益 金(A+B+C+D)
1,568,915,354
(F) 前
7,401,640,999
(G) 追
の
他
期
損
金
42,557,184
差
金
△1,422,248,770
(E+F+G+H)
7,590,864,767
損
損
益
金
計
越
差
益
約
繰
託
用
損
(I) 期
信
費
越
(H) 解
次
加
繰
益
益
金(I)
7,590,864,767
(注)損益の状況の中で(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末の評価
換えによるものを含みます。
(注)損益の状況の中で(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設
定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注)損益の状況の中で(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額
を差し引いた差額分をいいます。
<約款変更のお知らせ>
・平成26年12月1日付けで、法令等の改正にともない、信託約款に所要の変更を行っております。
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