今期実績と 今後の経営展開について

株式会社 シーマ
今期実績と
今後の経営展開について
代表取締役社長
証券コード：7638
白石 幸栄
Copyright CIMA All rights Reserved.
現在のシーマのビジネス
①ダイヤモンドジュエリーブランド
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
銀座ダイヤモンドシライシ
●コンセプトは｢ギリシャ・エーゲ海｣
●日本最大級のフロア面積を誇る
●日本最大級の商品量を誇る
●ブライダルジュエリーでは常に
国内トップの販売実績
※国内２８店舗展開（２００４．８現在）
http://www.bridaldiamond.co.jp/
エクセルコダイヤモンド
●コンセプトは｢英国王室宝物｣
●世界各国の王室御用達の
「EXELCO N.V.」との提携により
生まれたブランド
●ダイヤモンドのカット技術は、
世界最高水準
※国内８店舗展開（２００４．８現在）
http://www.exelco.com/
ブライダルジュエリーブランド - 当社の強み
■ シーマの特徴と競争戦略①
① ブライダルダイヤモンドリングに集中特化
婚約記念品の割合は？
95.9％が指輪（エンゲージ）
95.9％
（指輪・エンゲージ）
1.4％（ネックレス）
0.7％（ピアス・イヤリング）
4.8％（時計）
婚約記念品の素材の割合は？
91.0.％がダイヤモンド
91.0％
（ダイヤモンド）
8.6％（その他）
0.4％（パール）
2.4％（その他）
㈱リクルート｢ゼクシィ結婚トレンド調査2003｣より
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
ブライダルジュエリーブランド - 当社の強み
■ シーマの特徴と競争戦略②
② ダイヤモンドの強力な仕入れルートを確立
通常ルート
鉱山
中央販売機構
CSO
サイトホルダー世界三大市場
ダイヤモンド
ニューヨーク
（アメリカ）
卸
業者
小売
業者
中間業者を取り除くことでマージンをカット！
アントワープ
（ベルギー）
テル・アビブ
（イスラエル）
7638
大卸
業者
ベルギー
EXELCO N.V.
イスラエル
シライシ.
Copyright CIMA All rights Reserved.
ブライダルジュエリーブランド - 当社の強み
■ シーマの特徴と競争戦略③
③ 限りなく不良在庫ゼロの製販一体型販売法を導入
ダイヤモンドとデザイン枠をお客様がそれぞれ選んで加工製造するセミオーダーシステム
+
ダイヤモンドは
不良在庫とならない
7638
＝
デザイン枠は受注が
あったもののみ製造
顧客ニーズに
合わせられる
Copyright CIMA All rights Reserved.
ブライダルジュエリーブランド - 当社の強み
■ シーマの特徴と競争戦略④
④ 時間を気にせず、落ち着いた専用ブースでの接客
お客様には、専門の知識をもった
コンサルジュ（ジュエリーアドバイザー）
が担当し、ゆったりした専用ブースで
じっくりと相談できる空間を用意。
コンサルジュ
（ジュエリーアドバイザー）
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
ブライダルジュエリーブランド - 当社の強み
■ シーマの特徴と競争戦略⑤
⑤ ニーズを分析できる｢顧客カルテシステム｣の導入
お客様にご記入頂く｢顧客カルテ｣
集計結果
商品ニーズ分析
媒体分析
7638
店舗効率
商品開発
営業企画
Copyright CIMA All rights Reserved.
ブライダルジュエリーブランド - 当社の強み
■ シーマの特徴と競争戦略⑥
⑥ 人材の育成を重視した社員研修の徹底
研修カリキュラムによるコンサルジュの教育の徹底
適正チェックの実施
新入社OJT研修
（配属２ヶ月後）
新入社員研修
（入社３ヶ月前）
フォローアップ研修
（入社１年後）
入社
店長研修
（適時）
7638
新任管理職研修
（管理職就任時）
セールス研修
（適時）
Copyright CIMA All rights Reserved.
ブライダルジュエリーブランド - 当社の強み
■ シーマの特徴と競争戦略⑦
⑦ 時代のニーズに合う洗練されたデザインへの追求
当社の強みと絡めた他社とのコラボレーション企画を多数実施。
千住博氏とスラブヴァラコブ氏との
コラボレーション企画による商品「SAKURA」
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
ダイヤモンドジュエリーブランドの実績
■ シーマの特徴と競争戦略
① ブライダルダイヤモンドリングに集中特化
② ダイヤモンドの強力な仕入れルートを確立
③ 限りなく不良在庫ゼロの製販一体型販売法を導入
④時間を気にせず、落ち着いた専用ブースでの接客
⑤ニーズを分析できる｢顧客カルテシステム｣の導入
⑥人材の育成を重視した社員教育の徹底
⑦ 時代のニーズに合う洗練されたデザインへの追求
ペアでの成約率 約70％、男性一人での成約率 約80％
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
現在のシーマのビジネス
②ブライダル関連アイテムの新規ブランド
展開と国内ブライダルネットワークの確立
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
ブライダルジュエリー事業（エンゲージ・マリッジ）
ファッションジュエリー事業
ウエディング事業
ギフト（引出物）事業
高品質のダイヤをファッションリングにも！
提携のホテル式場は約４６０件、レストランは約６０件！
シンプルで高品質なオリジナル商品を開発
ブランドコンセプト「ギリシャ」に基づいて、アクア（水）、エナ
ジー（火、バイオ（木）、テラ（土）の４ラインから商品開発。
「銀座ダイヤモンドシライシウエディング」では、多種多様な選
択肢の中から、顧客が希望するウエディングを手軽に、そして
スムーズに選ぶことができる。
製造→流通→箱詰め→装飾すべての過程を自らの管理規制の
下で行う。ブランド名「ALIOS」とは、ギリシャ語で最良を表す“ア
リストス”と、おしゃれを表す“アスティオス”から生まれた造語。
国内ブライダルネットワーク
シーマ直営店
全国３６店舗
全国各地の提携先ホテル・式場
提携先ホテル・式場は、約４６０件
経営資源の集中化
（人・物・資金・情報）
ホテル・式場（約４６０）
直営店舗（約３６店）
＜総合ブライダルネットワーク＞
直営店
サービス提供エリア
シーマは、ブライダルの川上
で、上質な顧客（今後ブライダ
ルアイテムの消費を見込める、
結婚を決めた顧客）を囲い込
むことができるため、弊社と
提携した全国のホテル・式場
でブライダル関連アイテムを
販売するサービスのインフラ
を確立している。 提携先
『ブライダル関連アイテム』の消費が確実なシーマ顧客は、年間２万∼３万組
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
今後のシーマのビジネス
③シーマ成長へのシナリオ
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
成長へのシナリオ
中期経営計画と並行して進める今後の長期的展開
①国内出店計画
（国内目標１００店舗・国内シェアUP！）
②ブライダル市場への資源集中化
（周辺事業への展開）
③海外出店計画
（世界に認知されるブランドを目指して）
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
①国内出店計画
国内シェアの拡大：小売業のため、出店による確実な増収増益を見込む。
店舗展開図
銀座ダイヤモンドシライシ
目標６０店舗（既存店２８店舗）
エクセルコダイヤモンド
目標４０店舗（既存店８店舗）
国内１００店舗
を目指す。
シーマシェアは
わずか約3.0％
シェア10％台
を目指す。
ブライダルジュエリー市場
1,974億円
国内ブライダルジュエリー市場
に対するシーマのシェア率
参考：2003年矢野経済研究所
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
②ブライダル市場の資源の集中化
婚約
会場の決定
結婚
■ブライダル関連アイテム企業のM&Aを実施し、
婚約時だけでなく、ホテル・式場を決定された顧客に対し、
各種ブライダルアイテムを販売し、ブライダルマーケット
シェアを拡大する。
＜婚約指輪・結婚指輪＞
ドレス関連
花関連
写真関連
ペーパーアイテム関連
化粧品・コスメ関連
ハネムーン関連
＜引出物＞
＜ウエディング＞
※長期的に保有する全てのブランドを別法人化し、シーマはホールディングカンパニー化する。
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
③海外出店計画
東京
北京
ソウル
上海
香港
台北
世界に認知されるブランドを
目指して
日本のシーマのビジネスモデルを世界が
注目するアジア地域に展開します。
2005年3月期は、上海、香港への出店を
計画しております。
＜海外出店計画中＞
台湾（台北・台中・高雄）、大韓民国（ソウル・釜山）
中国（上海・北京・香港）、マレーシア・シンガポール
等
シンガポール
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
③海外出店計画
＜シーマのグループイメージ＞
シーマ
（日本）
シーマ
（香港）
シーマ
（上海）
DS Shops
EX Shops
ALIOS
（ギフトブランド）
銀座ダイヤモンド
シライシ
エクセルコ
ダイヤモンド
DS Wedding
（プロデュース）
シーマ
（台湾）
DS Shops
EX Shops
ALIOS
（ギフトブランド）
ALIOS
（ギフトブランド）
DS Wedding
（プロデュース）
DS Wedding
（プロデュース）
7638
シーマ
（韓国）
シーマ傘下の子会社においても、
日本と同様のブランド展開をして
いく方針。
Copyright CIMA All rights Reserved.
シーマの成長ステージ
第一創生期
（ 第０期 ∼ 第１０期 ）
第二創生期
（ 第11期 ∼ 第２０期 ）
｢優良ブランドをおさえ、
人生の消費シェアをとる｣
実業を広げる形で小売業に
特化したブランドのM&Aや
戦略的資本提携を重ね、
大発展を遂げる。
店頭公開達成
テーマ
7638
第一創生期
第二創生期
によるブランド戦略
M&A
中国進出開始
実業での成功をもとに、
株式上場を達成！
Copyright CIMA All rights Reserved.
シーマが目指すもの
★最高のCSとシーマのブランドイメージを固め、
ブライダル消費者の大多数のシェア獲得を狙う。
★人々の生活を豊かにする為に起業し、
サービスと雇用を生むビジネスモデルを確立する。
★M&Aした企業は、できうる限り上場を目指せるよう
業績とコンプライアンスを固め、
シーマをホールディングカンパニー化していく。
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
経営計画
2003年度より2007年度までに55億から100億へ（182％UP）
（単位：百万円、％）
2003年度
計画
売上高
2004年度
計画
2005年度
計画
2007年度
計画
5,500
7,000
8,500
10,000
650
750
950
2,000
(経常利益率)
(11.8)
(10.7)
(11.2)
(20.0)
当期純利益
360
400
540
1,100
(当期純利益率)
(6.5)
(5.7)
(6.4)
(11.0)
経常利益
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
ご静聴有り難うございました。
シーマ IR情報に関するお問い合わせについて
株式会社 シーマ 経営企画部 IR広報課 花岡宛
Tel. 03-3567-1175 Fax. 03-3567-1170
（注）本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。
こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものであります。
将来の業績は、経営環境等の変化に伴い、目標対比変化し得ることにご留意ください。
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】営業業績
（2004年3月期）
1. ４ヵ年推移と予想グラフ（EPS）
ＥＰＳ
80.00円
70.00円
60.00円
50.00円
40.00円
30.00円
20.00円
10.00円
0.00円
（分割調整）
56.64円
41.37円
36.66円
26.30円
28.32円
20
05
/3
20
月
04
/3
期
（予
想
）
月
期
月
期
/3
03
20
02
20
20
01
/3
/3
月
期
月
期
10.36円
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】営業業績
（2004年3月期）
２. ４ヵ年推移と予想グラフ（ROE）
ＲＯＥ
20.0%
18.0%
16.0%
14.0%
12.0%
10.0%
8.0%
6.0%
4.0%
2.0%
0.0%
15.7%
18.4%
15.9%
12.4%
/3
月
期
（予
想
）
期
期
月
20
05
/3
20
月
04
/3
20
03
/3
02
20
20
01
/3
月
月
期
期
5.1%
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】営業業績
（2004年3月期）
３. ４ヵ年推移と予想グラフ（ROA）
ＲＯＡ
20.0%
18.0%
16.0%
14.0%
12.0%
10.0%
8.0%
6.0%
4.0%
2.0%
0.0%
17.2%
16.1%
16.6%
14.2%
20
05
/3
20
04
/3
月
期
（予
想
）
月
期
月
期
/3
20
03
/3
02
20
20
01
/3
月
期
月
期
8.2%
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】営業業績
（2004年3月期）
４. ４ヵ年推移と予想グラフ（BPS）
BPS
400.00円
350.00円
300.00円
250.00円
200.00円
150.00円
100.00円
50.00円
0.00円
（分割調整）
217.62円
206.45円
想
（予
月
期
/3
20
05
/3
20
04
/3
03
20
）
期
月
期
月
期
月
/3
02
20
282.61円
166.47円
期
月
/3
01
20
248.70円
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】業界に関する資料
5. 関連業界の現状と動向について（2003年）
宝飾品市場
１兆2,534億円
ブライダル市場
2兆5,800億円
百貨店、外商
2,000∼3,000億円
ブライダルダイヤモンド市場
1,974億円
参考：矢野経済研究所
シーマの比率
約3.0％
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】業界に関する資料
6. 平均結婚総費用と婚姻組数の推移
（組数）
810,000
800,000
790,000
450
411
404
798,138
799,999
400
412
784,595
353
352
780,000
770,000
（万円）
350
337
300
762,028
757,331
760,000
750,000
250
婚姻組数
200
平均結婚総費用
737,000
740,000
150
730,000
100
720,000
710,000
50
700,000
0
1998年
1999年
2000年
2001年
2002年
2003年
参考：矢野経済研究所
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】国内出店①-第10期新規出店売上実績
新規出店店舗の売上状況（2003.4∼2004.3）
開業月
店舗名
平成16年3月31日現在
累計売上高（百万円）
H15.7
エクセルコダイヤモンド 大阪本店
227.4
H15.7
銀座ダイヤモンドシライシ 浜松本店
80.3
H15.8
銀座ダイヤモンドシライシ 東武百貨店池袋店
60.4
H15.9
銀座ダイヤモンドシライシ 高松本店
19.1
H15.10
銀座ダイヤモンドシライシ 高崎本店
31.9
H15.11
銀座ダイヤモンドシライシ 熊本本店
11.4
H15.12
銀座ダイヤモンドシライシ 仙台本店
40.0
H16.2
エクセルコダイヤモンド 札幌店
7.8
H16.2
銀座ダイヤモンドシライシ 金沢本店
8.1
H16.2
エクセルコダイヤモンド 小倉店
0.5
H16.3.3
銀座ダイヤモンドシライシ 名古屋ユニモール店
-
H16.3.27
銀座ダイヤモンドシライシ 松山本店
-
事前調査した商圏市場規模からの売上予想通りに順調に推移
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
ダイヤモンドジュエリーブランド実績
■ブライダル広告媒体でのランキング
2003年リクルートゼクシィ購入ランキング（エンゲージ）では
→8年連続で1位（ゼクシィに掲載している宝飾ブランドは、約60社（首都圏版）
㈱リクルート｢ゼクシィ」
順位
ブランドまたは社名
１
銀座ダイヤモンドシライシ
２
ティファニー
３
ジュエリー ガラ
４
エクセルコダイヤモンド
５
アイプリモ
２００３年㈱リクルート｢ゼクシィ購入ランキング調べ｣
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】国内出店②-第10期既存店前年比売上実績
既存店（16店舗）の売上状況（2004年3月期）
単位（百万、％：前年同期比）
売上高
既存店舗1６店舗
5,032
+7.8%
銀座ダイヤモンドシライシ（12）
3,716
+11.5%
エクセルコダイヤモンド（4）
1,316
▲0.1%
■売上高前年同月比の増減推移（16店舗） （％）
130%
125%
120%
115%
110%
105%
100%
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
1月
2月
3月
95%
90%
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】決算結果と財務分析（2004年3月期）
1. 2004年3月期 期末決算結果と財務分析について（連結）
単位（百万、％）
科目
1999/3期
売上高
3,551
売上原価
1,431
・売上原価率
40.3%
営業利益
721
・営業利益率
20.3%
当期純利益
330
9.3%
・当期純利益率（％）
株主資本
809
総資産
2,107
財務レバレッジ（倍） 2.6倍(期末残)
総資産回転率(回） 1.69回(期末残)
ROE（％）
40.8%(期末残)
ROA（営業利益ベース）（％）
34.2%(期末残)
EPS（円）
46.66円
BPS（円）
112.86円
販売管理費合計
1,400
39.4%
・売上高販売管理率
・広告費
416
・売上高広告費率
11.7%
2000/3期
2001/3期
2002/3期
2003/3期
2004/3期
2005/3期（予想）
3,593
1,278
35.6%
712
19.8%
345
9.6%
1,561
2,812
3,610
1,520
42.1%
231
6.4%
80
2.2%
1,594
2,844
4,225
1,758
41.6%
461
10.9%
203
4.8%
1,680
2,896
4,792
1,838
38.4%
517
10.8%
283
5.9%
1,920
3,116
5,875
1,908
32.5%
657
11.2%
328
5.6%
2,227
4,778
8,000
2,897
36.2%
800
10.0%
440
5.5%
2,618
6,500
2.08倍
1.46
29.1%
28.9%
47.85円
202.2円
1,603
44.6%
467
13.0%
1.79倍
1.28回
5.1%
8.2%
10.36円
206.48円
1,859
51.5%
544
15.1%
1.75倍
1.47回
12.4%
16.1%
26.3円
217.62円
2,005
47.5%
623
14.7%
1.67倍
1.59回
15.7%
17.2%
36.66円
248.7円
2,436
50.8%
846
17.7%
1.9倍
1.49回
15.8%
16.6%
41.37円
286.75円
3,302
56.2%
1,138
19.4%
2.33倍
1.42回
18.2%
14.2%
28.32円
168.53円
4,295
53.7%
1,388
17.4%
（株式分割実施）
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】決算結果と財務分析（2004年3月期）
2. 売上高構成詳細（連結）
単位（百万、％）
事業構成
2004/3期 構成比率
前年比 2003/3期 構成比率 2002/3期 構成比率
売上高
5,875.8
100.0%
122.6% 4,792.2
99.8% 4,225.0
100.0%
ブライダルジュエリー事業
5,645.7
96.1%
121.4% 4,652.0
97.1% 4,225.0
100.0%
ウェディング事業
37.4
0.6%
374.0%
10.0
0.2%
-
-
ギフト事業
51.5
0.9%
147.1%
35.0
0.7%
-
-
141.2
2.4%
162.3%
87.0
1.8%
-
-
ファッションジュエリー事業
7638
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】決算結果と財務分析（2004年3月期）
3. 主な販管費目百分率と増減率詳細（連結）
単位（百万、％）
事業構成
2004/3期
構成比率
2003/3期
構成比率
2002/3期
構成比率
4,792
100.0%
4,225
100.0%
135.6%
2,436
50.8%
2,005
47.5%
14.8%
128.2%
680
14.2%
602
14.2%
1,148
19.5%
135.7%
846
17.7%
623
14.7%
432
7.4%
126.3%
342
7.1%
277
6.6%
売上高
5,875
100.0%
販売管理費
3,302
56.2%
人件費 872
広告費 賃借費 7638
前年比
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】決算結果と財務分析（2004年3月期）
4. 各種財務指標の推移と今期予想（連結）
①売上高と売上原価率の推移
（円）
（％）
9,000
0.45
42.08%
8,000
40.30%
41.59%
8,000
38.36%
36.21%
35.54%
7,000
32.48%
5,875
6,000
4,792
5,000
0.40
0.35
0.30
0.25
売上高
4,225
4,000
3,551
3,593
0.20
3,610
3,000
0.15
2,000
0.10
1,000
0.05
0
売上原価率
0.00
1999年3月期
7638
2000年3月期
2001年3月期
2002年3月期
2003年3月期
2004年3月期
2005年3月期（予想）
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】決算結果と財務分析（2004年3月期）
4. 各種財務指標の推移と今期予想（連結）
②3指標分解
12.0
10.0
9.6
9.3
8.0
5.9
6.0
5.6
5.5
4.8
当期純利益率
（％）
総資産回転率
(回）
財務レバレッジ
（倍）
4.0
2.60
2.2
2.08
2.0
1.75
1.67
1.47
1.59
1.79
1.69
1.46
1.28
1.92
1.49
2.36
1.42
0.0
1999/3期
2000/3期
7638
2001/3期
2002/3期
2003/3期
2004/3期
2005/3期（予想）
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】決算結果と財務分析（2004年3月期）
4. 各種財務指標の推移と今期予想（連結）
②3指標分解
12.0
10.0
9.6
9.3
8.0
5.9
6.0
5.6
5.5
4.8
当期純利益率
（％）
総資産回転率
(回）
財務レバレッジ
（倍）
4.0
2.2
2.60
2.08
2.0
1.75
1.67
1.47
1.59
1.79
1.69
1.46
1.28
1.92
1.49
2.36
1.42
0.0
1999/3期
2000/3期
7638
2001/3期
2002/3期
2003/3期
2004/3期
2005/3期（予想）
Copyright CIMA All rights Reserved.
【参考】決算結果と財務分析（2004年3月期）
4. 各種財務指標の推移と今期予想（連結）
④売上高と当期利益と一株利益の推移
（百万円）
（円）
9,000
60
8,000
8,000
50
47.85
46.66
7,000
5,875
6,000
42.23
40
36.66
4,792
5,000
4,225
4,000
3,551
3,593
28.32
26.30
3,610
30
売上高
当期利益
一株当り利益
（株式分割実施）
20
3,000
2,000
10.36
10
1,000
330
345
80
203
283
328
440
0
0
1999年3月期
7638
2000年3月期
2001年3月期
2002年3月期
2003年3月期
2004年3月期
2005年3月期（予想）
Copyright CIMA All rights Reserved.