（約5年債） 為替リスク軽減型豪ドル建社債（元本円貨

エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
利率／年（課税前）
3.30 %
豪ドル建の表面利率
（注）利率は豪ドルベースです。
（為替・税金の考慮をしておりません。）
2016年10月28日満期（約5年債）
為替リスク軽減型豪ドル建社債
（元本円貨決済型）
本社 債 の 特 徴
本社債は、同じ発行体の豪ドル建利付債よりも利率が低めに設定されている一方、判定為替
レートを下回らない範囲の円高時には、元本の為替差損を回避できる為替リスク軽減型社債と
なっております。
売 出要 項
発
行
格
体 エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
利
払
日 毎年4月および10月の28日
付 Aa2（Moody’
s）／AA（S&P）／AA（Fitch） 売 出 価 格 100.00%
（注）本信用格付は、本邦において信用格付業者とし
て登録していない格付業者付与した格付です。
利
率 年3.30%（豪ドルベース、課税前）
お 申 込 単 位 額面5,000豪ドル単位
売 出 期 間 2011年10月6日∼10月27日
発
行
日 2011年10月27日
受
渡
日 2011年10月28日
償
還
日 2016年10月28日
額 面 金 額 5,000豪ドル
当初為替参照レート 2011年10月25日に発表されるロイター
画 面JPNUビッドサイド
（東 京 時 間 午 後3
時）の円／豪ドル為替レートを適用します。
判定為替レート 当初為替参照レート × 75%
償還為替参照レート 償還日の5営業日前のロイター画面JPNU
ビッドサイド
（東京時間午後3時）の円／豪
ドル為替レートを適用します。
オーストラリア連邦基本情報
面
積 769万2,024平方キロメートル（日本の約20.3倍）
人
口 2,259万3,463人（2011年4月時点）
首
都 キャンベラ
言
語 英語
通
貨 豪ドル
宗
教 キリスト教（64%）、無宗教（19%）
（2006年国勢調査）
名目GDP総額 9,972億ドル
（2009年、IMF World Economic Outlook 2010）
主 要 産 業 流通、製造業、鉱業、金融・保険、建設、通信
主要輸出品目 ⑴石炭（23.7%）⑵鉄鉱石（14.9%）⑶非貨幣用金（7.6%）
（2008/2009年度、豪州統計局）
主要輸入品目 ⑴原油（6.6%）⑵精製油（5.6%）⑶乗用車（5.3%）
（2008/2009年度、豪州統計局）
在 留 邦 人 数 71,013名（2009年10月1日現在）
（出所：外務省ホームページ、JETRO、財務省「貿易統計」）
為替リスク軽減型豪ドル建社債（元本円貨決済型）の特徴
［豪ドル／円為替レートの過去の推移］
（円）
110
2011年10月25日
判定日
（当初為替参照レート決定）（償還為替参照レート決定）
100
①
90
当初為替参照レート
80
70
判定為替レート
②
60
50
2001年
9月
③
2003年
9月
2005年
9月
2007年
9月
2009年
9月
2011年
9月
出所：ブルームバーグ
償還金額
①の場合
購入額面 × 償還為替参照レートで円償還
一般的な利付外債と同様の償還為替差益
②の場合
購入額面 × 当初為替参照レートで円償還
25%円高まで償還為替差損は発生しません
③の場合
購入額面 × 償還為替参照レートで円償還
一般的な利付外債と同様の償還為替差損
当初為替参照レート（76.00円）の場合、75%（57.00円）を下回らない限り、為替差損は発生しません。
（当初為替参照レートとご購入時の為替レートが相違している場合にはこの限りではありません。）
上記グラフ説明は償還時のものであり、償還前にやむを得ず途中売却される場合には上記の通りとはなりません。
利払金額に関しましては、為替リスク軽減の対象ではありません。
【購入仮条件】
購
入
額
面
当初為替参照レート
円換算投資金額
5,000豪ドル（仮）
76.00円（仮）
380,000円（仮）
円 高 ヘ ッ ジ
判 定 為 替 レ ート
年
限
【損益シミュレーション】
豪ドル償還額
5,000豪ドル
（仮）
為替リスク軽減型利付外債
満期円償還額（円）
償還為替参照レート
500,000
100
490,000
98
480,000
96
470,000
94
460,000
92
450,000
90
440,000
88
430,000
86
420,000
84
410,000
82
400,000
80
390,000
78
380,000
76
380,000
74
380,000
72
380,000
70
380,000
68
380,000
66
380,000
64
380,000
62
380,000
60
380,000
58
380,000
57
280,000
56
270,000
54
260,000
52
250,000
50
償還差益額（円）
120,000
110,000
100,000
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
−100,000
−110,000
−120,000
−130,000
25%
57.00円（仮）
5年
一般的な利付外債
満期円償還額（円）
償還差益額（円）
500,000
120,000
490,000
110,000
480,000
100,000
470,000
90,000
460,000
80,000
450,000
70,000
440,000
60,000
430,000
50,000
420,000
40,000
410,000
30,000
400,000
20,000
390,000
10,000
380,000
0
370,000
−10,000
360,000
−20,000
350,000
−30,000
340,000
−40,000
330,000
−50,000
320,000
−60,000
310,000
−70,000
300,000
−80,000
290,000
−90,000
285,000
−95,000
280,000
−100,000
270,000
−110,000
260,000
−120,000
250,000
−130,000
上記の仮想シミュレーションは償還時のものであり、償還前に途中売却される場合には上記の通りとはなりません。
また、
ご購入時の為替レートが上記”当初為替参照レート”
と相違している場合にも上記の通りとはなりません。
発行体 HSBC Bank plcについて
● HSBCグループの持株会社であるHSBCホールディングスplcは、英国ロンドンに本部を置いています。
● HSBCグループは銀行業務ならびに金融サービスを提供する世界有数の金融グループです。
● 世界での顧客数は約9,000万の顧客を持ち、HSBCの国際的ネットワークは、太平洋地域、
ヨーロッパ、
アメリ
カ大陸、中近東、
アフリカの世界80を越える国と地域にある約7,500の拠点で構成しています。
● HSBCホールディングスplcは、2兆6,910億米ドルの資産を保有しています。
（2011年6月30日現在）
● 企業の規模を表す総資産額は、2兆6,910億米ドル以上におよび、世界最大級
の金融・銀行グループのひとつです。
（2011年6月末現在）
● 引き続き厳しい金融環境下でも、HSBCグループは、2010年の年次決算で、
190億3,700万米ドルの黒字を確保しました。
● 自己資本比率の基本的項目を表すTier1資本比率は、11.4%、
コアTier1資本
比率は、10.5%といずれも高い水準となっています。
（2011年6月末現在）
●【格付け】Aa2（Moody’
s）
／ AA（S&P）／ AA（Fitch）
金融危機以降でも、格付機関によるHSBCの高い格付けは変わっていません。
（2011年6月末現在）
オーストラリアの経済・ニュース
堅調な経済成長
豊富な
鉱物資源が強み
内需と
インフラ整備
クイーンズランドの洪水被害により、短期的にはGDP成長率の下振れリスクがあるものの中
期的には復興需要や石炭価格の上昇を通じてGDP成長率を押し上げる見込み。
2011年度の実質GDP成長率（前年比%）
は3.6%、2012年は4.10%を予想しています。
埋蔵量で世界シェアで上位を占める資源国であり、鉄鉱石4位、石炭6位、金2位、銅5位、亜
鉛・ニッケル・ウランは世界1位を誇る。
今後は、LNG事業の拡大が見込まれ、生産量は2020年には6000万トンに拡大し、
カタール
に次ぐ世界2位になる見通し。
中国やインドの旺盛な資源・エネルギー需要を背景に、資源関連企業の進出や移民政策の推
進により人口は増加基調であり、統計局の予想では、今後15年∼25年で3023万人に達する
見込み。
これに伴い、交通輸送インフラ
（鉄道、道路、港湾整備）
や住宅整備、個人消費などを中心とし
た内需拡大が期待される。
豪ドル円為替レートの推移
為替チャート
円安 豪ドル高
（円）AUDJPY/FX
110
最安値：107.83円
100
2007年10月31日
90
円高 豪ドル安
80
70
最高値：55.79円
60
50
2001年
9月
2008年10月27日
2002年
9月
2003年
9月
2004年
9月
2005年
9月
2006年
9月
2007年
9月
2008年
9月
2009年
9月
2010年
9月
2011年
9月
出所：ブルームバーグ、2001年9月から2011年9月
手数料など諸費用について
●
外貨建て債券を募集・売出し等により、
または当社との相対取引により購入する場合は、購入対価のみをお支払
いいただきます。
●
外貨建て債券の売買、償還等にあたり、円貨と外貨を交換する際には、外国為替市場の動向をふまえて当社が決
定した為替レートによるものとします。
外貨建債券のお取引きにあたってのリスクについて
●
為 替 変 動 リ ス ク ： 為替相場の変動により、利金、償還時及び中途売却時の円貨でのお受取り金額は増減し、
元本の損失が生じるおそれがあります。
●
価 格 変 動 リ ス ク ： 中途売却の場合には、売却時の債券市況や金利水準により、債券の売却価格が変動し、外
貨ベースの買付価格を下回ることもあります。
●
金 利 変 動 リ ス ク ： 中途売却の場合には、金利の上昇等による債券価格の下落により、元本の損失が生じる
おそれがあります。
●
発行者の信用リスク ： 発行者の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により、元本や
利息の支払能力（信用度）が変化し、元本の損失が生じるおそれがあります。
●
流 動 性 リ ス ク ： 市場環境の変化により流動性が低くなることも考えられます。極端な場合には、店頭取引
において、買い取りが行われなくなる可能性があります。
●
カ ントリ ー リ ス ク ： 発行通貨国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制限されることなどか
ら、元本の損失が生じるおそれがあります。
無登録格付について
本資料において使用される格付けについて、以下に掲げる当該信用格付付与者は金融商品取引法第66条の27の
登録を受けておりません。無登録格付に関する留意点につきましては、
目論見書をご覧下さい。
◎ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク
（Moody's）
◎スタンダード&プアーズ・レーティングズ・サービシズ（S&P）
◎フィッチ・レーティングス
（Fitch）
●「外国証券取引口座」
の開設が必要となります。
●
個人のお客さまの場合、利金には一律20%の源泉分離課税がかかります。
●
売却益は非課税、償還差益は雑所得として総合課税の対象となります。
●
お申し込みの際は、必ず目論見書・契約締結前交付書面をご覧ください。
●
本債券の価格情報の状況等につきましては、当社にお問い合わせください。
●
今後、税制当局により税制について新たな変更が行われた場合は、それに従うこととなります。
お申し込み・目論見書のご請求は
大山日ノ丸証券
商
号
等：大山日ノ丸証券株式会社
金融商品取引業者 中国財務局長（金商）第5号
加 入 協 会：日本証券業協会