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年4.00 - 大和証券
¥ 円建 販売用資料 新発債券のご案内 ノルウェー地方金融公社 2013年2月20日満期期限前償還条項付 円/豪ドル・デュアル・カレンシー債券(円償還条項付・任意コール型) お申込期間:2012 年2月13日(月)∼2012 年2月27日(月) 期間 約 1 年 利率 (注)税金の考慮をしておりません。 年 4.00 % 売出要項 【 利 率 】額面金額に対し、年4.00% 【売出価格】額面金額の100% 【 お 申 込 単 位 】100万円以上100万円単位 【売出期間】2012年2月13日∼2012年2月27日 【 受 渡 日 】2012年3月1日 【利 払 日】2012年8月20日および2013年2月20日 【 償 還 日 】2013年2月20日 【 償 還 金 額 】 額面金額100万円につき償還金額は下記のとおりとなります。 ①参照為替が判定為替未満の円高の場合 豪ドルで償還(100万円÷基準為替)※セント未満四捨五入 ②参照為替が判定為替以上の円安の場合 100万円(円額面100%で償還) 【期限前償還条項】〈任意コール条項〉 発行体は、 2012年8月の利払日に、 本債券を円額面100%にて期限前償還する権利を保有します。 【 格 付 】Aaa (ムーディーズ)※/AAA(S&P)※ ※金融商品取引法第66条の27の登録を受けていない者が付与した格付 (無登録格付) です。 無登録格付につきましては、 「無登録格付に関する説明書」 の内容をご確認ください。 本債券の用語について 基準為替:2012年3月1日にロイタースクリーンの 「JPNU」に発表される東京時間午前10時の円/豪ドル為替レートの仲値 参照為替:2013年2月20日の10営業日前の日にロイタースクリーンの「JPNU」に発表される東京時間午前10時の円/豪ドル 為替レートの仲値 判定為替:基準為替−10.00円 手数料など諸費用について ■本債券をお買付けいただく場合は、購入対価のみをお支払いいただきます。 ご投資にあたってのリスク等 ■本債券の価格は、金利変動、円/豪ドル為替レートの変動等により上下いたしますので、償還前に売却する場合の売却代金および 償還日における償還額が、 投資元本を割込むことがあります。 ■本債券の発行者および償還金として支払われる外貨発行国の経営・国情・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等 により、 投資元本を割込むことがあります。 ■本債券の償還方法は円/豪ドル為替レートに基づいて決定されます。豪ドルで償還となった場合の円換算額は、円/豪ドル為替 レートにより変動し、投資元本を割込むことがあります。 ■本債券が期限前償還された場合、 期限前償還日以降の利息はお受取りできません。 お申込みの際は 「目論見書」をご覧ください。 本資料に記載の 「ご投資にあたっての留意点」を必ずご覧ください。 償還方法について 期限前償還の場合 額面金額100万円で償還 参照為替が判定為替以上の 円安の場合 期限前償還しなかった場合 参照為替が判定為替未満の 円高の場合 豪ドルで償還 (100 万円 ÷ 基準為替) 参照為替と円換算償還率の関係(例) 基準為替を1豪ドル=81.50円と仮定し、判定為替=71.50円(基準為替−10.00円)とした場合の概算値 基準為替:2012年3月1日にロイタースクリーンの「JPNU」に発表される東京時間午前10時の円/豪ドル為替レートの仲値 参照為替: 2013年2月20日の10営業日前の日にロイタースクリーンの「JPNU」に発表される東京時間午前10時の円/豪ドル 為替レートの仲値 判定為替: 基準為替−10.00円 上記例は本債券が、期限前償還されず、満期償還となった場合の概算値です。 本債券が期限前償還となった場合には、円額面100%で償還となりますので、上記例とは異なります。 ヒストリカルデータに基づく想定損失 本債券は、豪ドル償還となった場合、 その円換算金額は償還時の円/豪ドル為替レートにより変動します。また、途 中売却価格は、主に円/豪ドル為替レートや円/豪ドル為替レートのボラティリティ (予想変動率)、円金利、豪ド ル金利といった金融指標が変動することによって変動します。本資料に記載の想定損失率は、 下記のヒストリカル データに基づく最悪シナリオを前提条件とした円額面金額に対する想定損失率です。ただし、想定損失率は最大 の損失率ではありません。最悪シナリオを超えて変動した場合には、記載された想定損失率を超える損失が発生 する可能性があります。 ヒストリカルデータ ※ 2000年4月から2012年1月20日までの大和証券キャピタル・マーケッツが保有する東京時間終値ベースのデータより(データがない期間を除く) ※ 円/豪ドル為替レートのボラティリティは期間1年のボラティリティを参照、円金利は期間1年の円金利を、豪ドル金利は期間1年の豪ドル金利を参照 ※ 円/豪ドル為替レートについては変化率を、円/豪ドル為替レートのボラティリティ、円金利、および豪ドル金利については変化幅を表示 償還時の想定損失率 ヒストリカルデータに基づき、償還日の円/豪ドル為替レートが基準為替より47.89%円高・豪ドル安になったという最悪シナリオを 前提条件とした、円額面金額に対する豪ドル償還時の円換算金額の想定損失率です。 ただし、円/豪ドル為替レートが47.89%を超えて円高・豪ドル安となった場合には想定損失率を超える評価損失が発生します。 途中売却時の想定損失率 円/豪ドル為替レート、 円/豪ドル為替レートのボラティリティ、 円金利、 豪ドル金利がヒストリカルデータに基づく最悪シナリオになることを 前提条件として、 途中売却により発生する円額面金額に対する想定損失率です。 なお、 発行体の信用力については考慮していません。 ただし、最悪シナリオを超えて指標が変動した場合には想定損失率を超える損失が発生します。 ※ 円/豪ドル為替レートが上記変化率、および円/豪ドル為替のボラティリティや円金利、豪ドル金利が上記変化幅だけ一律に変化すると仮定して、 元本部分に対する想定損失率を算定しています(利金部分の価値は考慮しておりません)。 なお、変化幅を用いて算出した想定レートがマイナスになる場合は0として計算しています。 ご参考 ボラティリティとは:予想変動率とも訳されます。 「volatility(ボラティリティ) 」の形容詞である「volatile(ボラタイル) 」を辞書で見る と (人、性格などが) 激しやすい、怒りっぽいとの記述があります。 つまりボラティリティとは変動の激しさを表す 値です。 図1のように変動が激しいと大きな値に、 図2のように変動がゆるやかであれば小さな値になります。 ¥ ノルウェー地方金融公社 Kommunalbanken Norway ご投資にあたっての留意点 ■本債券のご購入代金のお支払いおよび利金のお受取りは円、償還金のお受取りは豪ドルまたは円となります。 ■本表示は当該債券の発行に関する情報をお知らせするものです。お申込みにあたっては当該債券の詳細について記載 した目論見書をお渡しいたしますので、あらかじめご覧のうえ、ご購入をご検討ください。 ■販売額に限りがありますので、売切れの際はご容赦ください。 ■売出期間中はご購入のお申込みを取消すことができます。 ■途中売却または、価格情報および格付の状況等については、大和証券のお取引窓口までお問合わせください。 ■本債券は市場環境の変化により本債券の流動性(換金性)が著しく低くなった場合、売却することができない、または 投資元本を下回る価格での売却となるおそれがあります。 ■本債券の償還金が豪ドルとなった場合、償還金のお受取りは、原則償還日の翌営業日以降となります。 ■個人のお客さまの場合、利金は20%(所得税15%、住民税5%)の源泉分離課税、売却益は非課税、償還差益は雑所得 として、総合課税の対象となります(2012年2月現在)。 ■お取引にあたっては、 「外国債券の契約締結前交付書面」をお読みください。 ◆本債券のご購入にあたっての口座開設、 お問合わせ、 目論見書のご請求は、 大和証券のお取引窓口までお願いいたします。 ◆本債券は「ダイワ・コンサルティング」コースのみでの取扱いとなります。本債券のお買付けのご注文につきましては、コー ルセンターおよびインターネット(オンライントレード)では取扱いをしておりませんので、大和証券のお取引窓口までお 願いいたします。 本債券はポイントプログラムの対象商品になります。 詳細は大和証券 本・支店、 またはコールセンターへお問合わせください。 目論見書のご請求・お申込みは・ ・ ・ 商号等 大和証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第108号 加入協会 日本証券業協会、社団法人日本証券投資顧問業協会、 社団法人金融先物取引業協会、 一般社団法人第二種金融商品取引業協会