西アフリカの稼働中LNGプロジェクト

西アフリカの稼働中LNGプロジェクト
2013年12月19日
調査部
竹原 美佳
1
本日の内容
１．アフリカのLNGと日本
２．西アフリカのLNGプロジェクト
～ナイジェリア、赤道ギニア、アンゴラ～
３．西アフリカのLNGプロジェクトにおけるリスク事例
2
アフリカのLNG輸出国
日本のアフリカからの
LNG輸入（2012年）
赤道ギニ
ア
32%
アフリカのLNG輸出：世界のLNG貿易の16%
アルジェリア、エジプト、ナイジェリア、赤道ギニア、
アンゴラ（2013年6月～）
アルジェリ
ア
2%
エジプト
12%
ナイジェリ
ア
54%
3
サハラ砂漠以南のアフリカのLNGと日本の
接点
ナイジェリアLNG
日本が輸入するアフリカLNG中最大のシェア、プラント
建設に日本企業が参加
赤道ギニアLNG
日本企業がLNG事業に出資、8割が日本向け
アンゴラLNG
日本企業が傭船（LNG輸送）業務を受注
モザンビークLNG（計画中）
日本企業が上流・LNG事業に出資
4
震災後、アフリカからのLNG輸入が増加
日本のLNG地域別輸入推移（2011年～2013年1-10月）
10,000
万トン／年
8,000
5％
10％
8％
6,000
4,000
2,000
0
2011年
アジア
大洋州
2012年
欧州
北米
13年1‐10月
中南米
中東
アフリカ
通関統計にもとづき作成
アフリカからの輸入比率は1割前後で推移
5
ナイジェリアからのLNG輸入が伸長
日本の対前年比LNG輸入伸長国上位国（2012年）
400
万トン／年
300
200
100
0
カタール
ロシア
ナイジェリア
赤道ギニア
豪州
通関統計にもとづき作成
輸出余力、現在主に利用しているLNGと類似の熱量
6
参考：日本のLNG輸入推移（アフリカ、
国別）
1,000
800
万トン／
年
600
400
日本のアフリカからのLNG輸入
推移（国別）
（通関統計にもとづき作成）
200
0
2011年
アルジェリア
2012年
エジプト
13年1‐10月
ナイジェリア
赤道ギニア
N2%
窒素
CH４%
メタン
C2%
エタン
C3%
C4+%
プロパン
発熱量
MJ／m3(n)
ナイジェリア
0.03
91.7
5.52
2.17
0.58
43.41
赤道ギニア
0.00
93.41
6.52
0.07
0.00
41.95
参考：マレーシア
0.14
91.69
4.64
2.6
0.93
43.67
参考：サハリン
0.07
92.53
4.47
1.97
0.95
43.3
西アフリカLNGの組成 Source : GIIGNL（国際LNG輸入者協会）
7
ナイジェリアで稼働中のプロジェクト
2004年
2006年
2002年
FID/EPC
1999年
1995年
FID/EPC
（T1・2）
6.4MMt
US$3.6B
(T4・5）
出荷（T1・2） US$2.2B
FID/EPC
8.1MMｔ
（T3）
出荷
3.2MMｔ
（T3）
US$1.8B
出荷（T6）
FID/EPC
（T6）
4.1MMt
US$1.7
B
LNG出荷能
力計22Mt
世界の液化能力の8%
随伴ガス活用、焼却処理（フレア）低減
NLNG（ナイジェリアLNG）
LNG（T1～6）：22MMt/y
コンデンセート：1.5MMt/y
LPG：1.0MMt/y
原料ガス：3.5Bcfd
ニジェールデルタ随伴ガス
事業者国営NNPC・Shell・
Total・Eni JV）
8
LNG販売先（NLNG）
中国
2%
台湾
6%
インド
7%
その他
4%
ポルトガル
6%
フランス
11%
韓国
9%
スペイン
20%
日本
24%
トルコ
5%
メキシコ
4%
出荷量(2012年）
約1,958万トン
Source：GIIGNL, Facts & Figures on NLNG 2013
ブラジ
ル
2%
長期売買契約
（SPA）：16件
（液化能力の9
割）
Spot Master Agreement(FOB
ベース）31件
Enel, Repsol, Gas Natural, Botas, GDF, Galp, BG, Endesa, Eni, Inerdrola, Shell, Total他
日本、韓国、台
湾、中国、インド、
クウェート、ブラ
ジル他
9
ナイジェリアで計画中のプロジェクト
Brass LNG：T1・2（10MMt/y）
NNPC, Total, Eni ,(Oando)
Chevron 06年撤退
ConocoPhillips13年撤退
Olokola（OK） LNG：T１・2
（10MMt/y）
NNPC, Shell
BG09年、Chevron13年撤退
新規LNG：コスト上昇、治安、石油法改正の遅延、国内企
業優先政策などを受け停滞、IOC撤退相次ぐ
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赤道ギニアで稼働中のプロジェクト
2007年
2004年
出荷
（T1）
2002年
FEED
（T1）
Bectel
FID(T1）
Sales 3.7MMt/y
LoU
（BG/T1）
FIDから出荷まで世界最速
EG LNG（赤道ギニアLNG）
LNG（T1）：3.7MMt/y
コンデンセート：6万b/d
LPG：2万b/d、メタノール2万b/d
原料ガス：0.6Bcfd, Albaガス
田
事業者：Marathon、国営Sonagaz、
三井物産、丸紅
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LNG販売先（EG LNG）
韓国
11%
長期売買契約
（SPA）：1件
台湾
6%
BG（FOB）
日本
83%
出荷量(2012年）
約360万トン
9割は東アジア（主に日本向け）
Source：GIIGNL, Facts & Figures on NLNG 2013
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アンゴラで稼働中のプロジェクト
2013年
2007年
三井物産・日本郵船
子会社が長期定期傭
船（LNG輸送）契約を
受注（4隻×約20年）
出荷
（T1）
2005年
FID(T1）
5.2MMt/y
Dual FEED
（T1）
Bechtel
KBC/Techinip
ALNG（アンゴラLNG）
LNG（T1）：5.2MMt/y
コンデンセート,LPG
原料ガス：1Bcfd, 随伴ガス
事業者：国営Sonangol,Chevron,
Total, BP, Eni
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LNG販売先（ALNG)
販売は低調な滑り出し
長期売買契約
（SPA）：0件
2013年6月の出荷開始以降
11月までに5船のみ出荷
事業者のポート
フォリオ販売*
第1船：ブラジル(8月着)
第2船：中国CNOOC福建（9月
着）
第3・4船：韓国、日本Tepco
（10月着）
第5船：Tepco（11月着）
*SonangolはTrafiguraとLNGトレー
ディングJV”Sonaci DT”を設立
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リスク事例①：法規制の強化（ナイジェリア）
 米司法省（DOJ）は1995年から2004年にかけて締結されたナイジェ
リアLNGのEPC契約（総額60億ドル超）について、米国海外腐敗行
為防止法（「FCPA」*）に違反しナイジェリアの公務員**に対し贈賄
を計画したとしてEPC受注企業ならびに贈賄共謀に関与した企業
（米国外企業を含む）を起訴。
 各企業はFCPA違反の共謀の事実ならびに贈賄罪を認め、DOJと
訴追延期（DOJに対する罰金および米SECに対する内部統制等の
条項に対する違反金支払い）で合意（総額：15億ドル超）。
*US Foreign Corrupt Practices Act
**国営NNPCによる間接的な政府出資は49%であったがナイジェリア
LNG社の役員と従業員は、FCPA上「外国公務員」とみなされた。
出所：モリソン・フォースター外国法事務弁護士事務所 ニュースレター
（ 2012. 02.10） http://www.mofo.jp/topics/legal‐
updates/tlcb/20120210.html
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リスク事例②：出荷障害（ナイジェリア）
NLNGの出荷トラブル、フォースマジュール(2013年)
 2月～4月：原料供給パイプライン損壊
盗掘により液化プラントへの原料ガス供給ライン損壊
 5月～6月：原料供給パイプライン損壊
盗掘により液化プラントへの原料ガス供給ライン損壊
 6月～7月：海上保安機関（NIimasa）との課税トラブル
NLNGは法律で免税とされているが、海上保安機関Nimasa
（ Nigeria Maritime Administration and Safety Agency）はNimasa
Act（07年制定）にもとづきセキュリティ対応のため1,000億ナイラ
（約6.28億ドル）を課税、 LNGローディング作業を約3週間妨害（7
月に1.4億ドルの支払いで合意）。
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リスク事例③：稼働遅延・ガス回収トラブル（アンゴラ）
2012年稼働予定が2度の火災で1年半遅延、さらに稼働後
間もなくメンテナンスに・・・
 2012年6月、コミッショニング時にガス処理プラントで小
規模な火災が発生
 2013年4月、高圧ケーブルとコンプレッサーの接続部分
へのオーバーロードにより火災が発生
→2013年7月出荷
 2013年11月、原料ガス供給ラインでガス漏れが見つか
り前倒しでメンテナンス
施工管理、複数供給源からの原料ガス回収に課題？
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複数ソースの随伴ガスを回収・利用
（ナイジェリア・アンゴラLNG）
Gbaran/ Ubie Soku
Bonny
EA
Bonga
NLNG
SDPC(Shell）
TEPNG(Total）
NOAC(Eni）
NLNG
Angola LNG
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参考：プロジェクト比較
ナイジェリア
LNG
アンゴラLNG
赤道ギニア
LNG
参考：モザ
参考：タンザ
ンビークLNG ニアLNG
（計画中）
（計画中）
事業者
メジャーズ
（Shell他）
メジャーズ
（Chevron
他）
米中堅
（Hess、日本
企業）
米大手／
メジャー他
（Anadarko
／Eni他）
欧州大手
他
（BG／
Statoil他）
EPC
TSKJ
Bechtel
Bechtel
未定
未定
-
有
有
（三井、丸紅） （三井）
-
日本企業の －
出資
原料ガス
随伴ガス
随伴ガス
構造性ガス
構造性ガス
構造性ガス
副産物
有
（LPG他）
有
（LPG他）
有
（LPG他）
-
-
19
選択肢は拡大
品質
(熱量
他）
多様化
安定
ポートフォ
リオLNG
非在来型
（CBM）
LNG
新興国
LNG
新興／中
堅事業者
稼働中
LNG
大手LNG
事業者
画一化
契約（価
格、期間、
仕向地
条項）
リスク
20
まとめ
震災後の原発代替需要で“使いやすい”ナイジェ
リアからのLNG供給が伸びた。
サブサハラのLNGと日本の関係は今後ますます
深まる可能性がある。
大手事業者が操業中の成熟LNGプロジェクトで
あってもリスクに直面する可能性がある。
LNGの選択肢は拡大しており、消費側に求めら
れるのは多様化と柔軟性（リスクへの対応力）
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