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日本会計年度 インベストメント・バンキング・レビュー
Reuters /Andrew Winning 日本 会計年度 インベストメント・バンキング・レビュー 2015年度 上半期 2015年度上半期 （2015年4月1日 - 2015年9月30日） 日本 M&A 日本M&A 71％増加 | IN-OUT大幅増 日本案件情報 2015年度上半期の日本関連M&A案件は、案件数ベースでは1384件と前年同期比4.1%の増加に留まるも のの、金額ベースでは前年同期比71.4%増加の8.8兆円と1999年以降で最高額を記録した。1000億円超 の大型案件は、前年同期比では約２倍の20件、金額にして6.2兆円となり全体の７割を占め、市場の牽引 役となった。業種別でみると、金融が前年同期比148.1%増加の3.3兆円を記録し、２年連続首位を独占、上 半期上位10案件のうち半数を金融が独占した。続く工業は前年同期比で237.5％増加となった。 上半期のクロスボーダー案件も活発で、IN-OUT案件は68.5%増加の4.1兆円となり、2008年以降で最高額 に達した。買収先を地域別でみると、米州が1.9兆円で全体の57.8％を占めて首位、続く欧州は9551億円 となり、28.8％を占有した。OUT-IN案件は5106億円を記録し、前年同期比では6.6％の増加に留まるもの の上半期ベースでは２年連続増加となり、2010年以降で最高水準となった。今期OUT-INのトップ案件は NBCユニバーサルによるUSJの株式取得案件であった。 日本関連M&A公表案件 クロスボーダー案件取引金額の構成比（4月―9月期） 3,500 3,000 6 2,500 5 400 2,000 1,420 1,504 1,500 1,438 1,393 10 1,258 1,225 1,307 1,321 1,330 1384 1,500 取引金額（兆円） 15 案件数 ランクバリュー（兆円） 20 1,000 350 300 4 250 3 200 案件数 25 150 2 100 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 500 1 0 0 2015 50 0 2006 2007 2008 OUT-IN 取引金額 上半期 下半期 2009 2010 IN-OUT 取引金額 2011 2012 2013 OUT-IN 案件数 2014 2015 IN-OUT 案件数 上半期案件数 日本企業関連 公表案件 上位10位 不動産案件を除く 順位 ランク日 被買収側 被買収側 国籍 米国 東京海上日動火災保険 買収側 国 籍 日本 買収側 1 2015年6月10日 ＨＣＣｲﾝｼｭｱﾗﾝｽ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ 2 2015年9月8日 アムリン 英国 三井住友海上火災保険 日本 3 2015年7月23日 スタンコープ 米国 明治安田生命 4 2015年9月29日 ﾚｲﾉﾙｽﾞ･ｱﾒﾘｶﾝ -ﾅﾁｭﾗﾙ･ｱﾒﾘｶﾝｽﾋﾟﾘｯﾄ事業 日本 5 2015年8月11日 シメトラ・フィナンシャル 6 2015年9月16日 7 ﾗﾝｸﾊﾞﾘｭｰ （億円） 9252.6 被買収側マクロ業種 被買収側アドバイザー 買収側アドバイザー 金融 ゴールドマン・サックス クレディスイス/エバーコア・パートナーズ 6316.6 金融 エバーコア・パートナーズ/ロスチャイルド/三菱UFJﾓﾙ ｶﾞﾝ･ｽﾀﾝﾚｰ/Numis証券 ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝ･ｻｯｸｽ/野村證券/SMBC日興証券 日本 6147.9 金融 ゴールドマン・サックス 三菱UFJモルガン・スタンレー 日本たばこ 日本 6000.0 食品、生活雑貨 JPモルガン/ラザード - 米国 住友生命保険 日本 4745.9 金融 三菱UFJモルガン・スタンレー ゴールドマン・サックス スズキ 日本 スズキ 日本 4602.8 工業 ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝ･ｻｯｸｽ/ﾛｽﾁｬｲﾙﾄﾞ みずほ証券 2015年5月27日 野村不動産オフィスファンド投資法人 日本 野村不動産マスターファンド投資法人 日本 3653.6 不動産 三菱UFJモルガン・スタンレー/SMBC日興証券 野村 8 2015年5月14日 シャープ 日本 債権者 日本 3020.0 ハイテクノロジー デロイト 東京三菱銀行/みずほ銀行 9 2015年8月26日 Tianan Property Insurance Co Ltd 中国 Xishui Strong Year 中国 2140.1 金融 - 広発証券 10 2015年9月28日 USJ 日本 NBC ユニバーサル 1830.0 ﾒﾃﾞｨｱ、ｴﾝﾀｰﾃｲﾒﾝﾄ - - 米国 https://www.thomsonone.com 2015年度上半期 （2015年4月1日 - 2015年9月30日） 日本 M&A 上位5業種別ﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙ･ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ上位3位 （AD19a） 日本企業関連 公表案件 (AD19a) 不動産案件除外 ランクバリュー (億円） 順位 市場占有率 ランクバリューベース 案件数 金融 33,423.4 ゴールドマン・サックス 35,683.2 1 51 7 三菱UFJモルガン・スタンレー 25,853.0 2 37 12 野村 23,588.5 3 33.7 17 工業 11,582.6 みずほフィナンシャルグループ 12,845.1 1 39.6 43 ドイツ銀行 8,102.2 2 25 グレシャム・パートナーズ 7,145.2 3* 3* ラザード 7,145.2 食品、生活雑貨 11,498.5 92 2015年4月1日 - 9月30日 アドバイザー 218 ﾗﾝｸﾊﾞﾘｭｰ （百万円） 順位 市場 占有率 前年同期比 (%) 2014年4月1日 - 9月30日 案件数 ﾗﾝｸﾊﾞﾘｭｰ （百万円） 順位 市場 占有率 案件数 ﾗﾝｸﾊﾞﾘｭｰ ゴールドマン・サックス 3,425,513.2 1 39.0 9 1,653,573.1 2 32.3 11 107.2 3 三菱UFJモルガン・スタンレー 3,310,759.0 2 37.7 26 1,814,655.0 1 35.4 33 82.4 22 1 エバーコア・パートナーズ 1,746,139.7 3 19.9 5 518,999.4 8 10.1 5 236.4 22 2 野村 1,702,450.5 4 19.4 61 1,220,528.3 3 23.8 42 39.5 三井住友フィナンシャルグループ 1,474,716.3 5 16.8 78 335,358.7 12 6.5 48 339.7 118 三菱UFJモルガン・スタンレー 7,052.9 1 33.8 6 みずほフィナンシャルグループ 1,314,917.4 6 15.0 72 557,566.4 7 10.9 66 135.8 JPモルガン 7,024.1 2 33.7 2 ロスチャイルド 1,274,391.4 7 14.5 4 29,509.0 33 0.6 4 4218.7 3 31.1 3 JPモルガン 1,069,118.3 8 12.2 11 895,922.3 4 17.5 10 19.3 クレディ・スイス 1,067,244.5 9 12.2 2 159,457.9 19 3.1 4 569.3 804,952.8 10 9.2 4 39,915.5 29* 0.8 2 1916.6 7,884,468.0 89.8 445 4,573,266.2 89.3 449 72.4 900,408.4 10.3 939 550,808.5 10.8 881 63.5 8,784,876.4 100.0 1,384 5,124,074.7 100.0 1,330 71.4 ラザード 6,478.7 ハイテクノロジー 8,140.1 三菱UFJモルガン・スタンレー 8,817.9 1 34.3 19 ラザード デロイト 7,367.4 2 28.6 19 アドバイザー分計 3 14.8 2 ラザード 248 3,815.9 不動産 6,187.9 32 三菱UFJモルガン・スタンレー 7,431.2 1 81.6 4 野村 5,979.3 2 65.7 6 三井住友フィナンシャルグループ 5,531.2 3 60.8 4 その他 市場合計 （注）表中の*は同順位を表す 日本企業関連 公表案件 中規模市場 （MM15b1） 国内M&A市場（被買収側-日本国籍、買収側-日本国籍） 公表案件 不動産案件除外 不動産案件除外 金額非開示およびランクバリュー100百万米ドル以下 (ランクバリューベース) ランクバリューベース 2015年4月1日 - 9月30日 アドバイザー 野村 ﾗﾝｸﾊﾞﾘｭｰ （百万円） 順位 市場 占有率 前年同期比 （％） 2014年4月1日 - 9月30日 案件数 ﾗﾝｸﾊﾞﾘｭｰ （百万円） 順位 市場 占有率 案件数 ﾗﾝｸﾊﾞﾘｭｰ 2015年4月1日 - 9月30日 アドバイザー 157,330.7 1 18.1 47 77,495.6 1 11.5 27 103.0 三菱UFJモルガン・スタンレー 三井住友フィナンシャルグループ 83,334.7 2 9.6 68 30,392.3 7 4.5 40 174.2 みずほフィナンシャルグループ 57,700.9 3 6.7 60 75,156.1 2 11.2 57 -23.2 大和証券グループ本社 48,227.6 4 5.6 13 44,689.8 3 6.6 23 三菱UFJモルガン・スタンレー 38,812.3 5 4.5 10 35,367.6 6 5.3 フロンティア・マネジメント 31,578.6 6 3.6 23 1,054.0 42 デロイト 27,415.1 7 3.2 23 36,596.2 プルータス・コンサルティング 20,067.6 8 2.3 17 KPMG 16,461.8 9 1.9 山田コンサルティンググループ 16,122.7 10 ﾗﾝｸﾊﾞﾘｭｰ （百万円） 順位 市場 占有率 前年同期比 (%) 2014年4月1日 - 9月30日 案件数 ﾗﾝｸﾊﾞﾘｭｰ （百万円） 順位 市場 占有率 案件数 ﾗﾝｸﾊﾞﾘｭｰ 1,153,185.8 1 31.2 11 247,797.9 5 14.4 12 365.4 野村 895,135.3 2 24.2 45 806,777.0 1 46.9 28 11.0 みずほフィナンシャルグループ 773,462.2 3 20.9 55 286,602.2 4 16.7 49 169.9 7.9 ラザード 769,102.6 4* 20.8 3 - - 16 9.7 JPモルガン 769,102.6 4* 20.8 2 555,298.3 2 32.3 5 38.5 0.2 13 2896.1 三井住友フィナンシャルグループ 753,723.2 6 20.4 69 168,154.2 8 9.8 43 348.2 5 5.4 39 -25.1 ロスチャイルド 460,281.6 7* 12.4 1 - - 28,218.9 8 4.2 14 -28.9 ゴールドマン・サックス 460,281.6 7* 12.4 1 234,945.2 6* 13.7 2 19 37,189.1 4 5.5 20 -55.7 デロイト 343,752.1 9 9.3 19 58,953.9 11 3.4 25 1.9 4 9,876.2 16 1.5 1 大和証券グループ本社 205,689.0 10 5.6 17 437,773.2 3 25.4 25 -53.0 3,297,853.4 89.2 305 1,475,796.3 85.8 292 123.5 401,357.5 10.9 605 244,808.7 14.2 571 63.9 3,699,210.9 100.0 910 1,720,605.0 100.0 863 115.0 63.2 アドバイザー分計 452,045.7 52.1 383 388,304.5 57.7 393 16.4 アドバイザー分計 その他 415,813.6 47.9 928 285,116.8 42.3 867 45.8 その他 市場合計 867,859.2 100.0 1,311 673,421.3 100.0 1,260 28.9 市場合計 - - - - - 95.9 483.1 （注）表中の*は同順位を表す https://www.thomsonone.com 2015年度上半期 (2015年4月1日 - 2015年9月30日) 日本 株式資本市場 株式・株式関連1兆円増 ｜ 新規公開案件数増加 株式・株式関連推移 2015年度上半期の日本株式・株式関連における資金調達活動は好調で、前年同期より約1兆円の増加となる 2.8兆円を記録した。同取引水準は、2006年度上半期における3兆円以来の高水準となる。案件数は、前年同 期より30件増加し125件が公表された。 2015年度上半期の新規公開案件は、件数ベースで、前年同期より53.6%増加となる43件が公表され、2007年 度上半期の49件以来の高水準となった。一方で、取引金額は案件規模の縮小を主因に、前年上半期の2393 .5億円より20％減少となる1907.6億円で3年連続減少となった。 3.5 新規公開推移 2.5 90 80 取引金額（千億） 7 70 6 5 60 49 3 22 2 11 1 50 43 4 40 28 21 8 9 2009 2010 120 103 95 100 1.5 80 51 28 53 45 60 40 27 20 0 2006 10 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0 2006 2007 2008 2011 取引金額 2012 2013 2014 2015 既公開 IPO 案件数 新規公開（C7d） - 日本 2015年4月1日 - 2015年9月30日 ブックランナー CB 案件数 株式・株式関連（C1e） - 日本 取引金額 （百万円） 順位 前年同期比 (%) 2014年4月1日 - 2014年9月30日 市場占 有率 案件数 取引金額 （百万円） 順位 市場占 有率 案件数 872,684.0 1 31.5 37 610,574.6 1 34.2 36 42.9 三菱UFJモルガン・スタンレー 518,599.3 2 18.7 21 123,476.8 5 6.9 12 320.0 三井住友フィナンシャルグループ 381,429.8 3 13.8 39 318,655.1 2 17.9 24 大和証券グループ本社 363,673.6 4 13.1 28 313,774.6 3 17.6 みずほフィナンシャルグループ 247,642.4 5 8.9 23 178,551.7 4 ゴールドマン・サックス 141,689.5 6 5.1 5 76,266.9 JPモルガン 130,720.4 7 4.7 4 UBS 59,178.5 8 2.1 バンクオブアメリカ・メリルリンチ 25,913.0 9 7,415.0 10 2,771,213.8 2015年4月1日 - 2015年9月30日 取引金額 野村 市場合計 2 140 125 0 20 0 シティ 120 0.5 30 12 160 1 案件数 8 87 180 3 取引金額（兆円） 100 200 174 （4－9月期） 9 （4－9月期） 案件数 日本案件情報 ブックランナー 取引金額 （百万円） 順位 前年同期比 (%) 2014年4月1日 - 2014年9月30日 市場占 有率 案件数 取引金額 （百万円） 順位 市場占 有率 案件数 取引金額 大和証券グループ本社 56,688.4 1 29.7 6 19,730.0 5 8.2 7 187.3 野村 41,714.9 2 21.9 14 69,669.3 1 29.1 12 -40.1 19.7 三菱UFJモルガン・スタンレー 38,461.0 3 20.2 3 60,108.2 2 25.1 4 -36.0 30 15.9 三井住友フィナンシャルグループ 34,731.5 4 18.2 11 21,243.8 4 8.9 1 63.5 10.0 14 38.7 みずほフィナンシャルグループ 10,963.9 5 5.8 6 31,614.1 3 13.2 3 -65.3 6 4.3 6 85.8 申万宏源証券 5,468.2 6 2.9 1 - - - - 40,757.4 8 2.3 5 220.7 いちよし証券 1,007.9 7 0.5 2 3,559.6 10 1.5 1 -71.7 6 35,106.1 9 2.0 5 68.6 東海東京ﾌｨﾅﾝｼｬﾙ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ 747.5 8 0.4 1 272.0 14 0.1 1 174.8 0.9 3 68,617.1 7 3.8 6 -62.2 SBIホールディングス 742.0 9 0.4 1 1,712.9 12 0.7 2 -56.7 0.3 2 11,612.0 10 0.7 3 -36.1 岡三証券グループ 236.8 10 0.1 2 - - 100.0 125 1,784,939.7 100.0 95 55.3 100.0 43 239,357.4 市場合計 190,762.1 - - 100.0 28 - -20.3 https://www.thomsonone.com 2015年度上半期 （2015年4月1日 - 2015年9月30日） 日本 債券資本市場 円債総合7％減少 |普通社債1.9兆円減 日本案件情報 サムライ債 発行国籍地域分析 (4-9月期) 国内主要債券分類別 取引金額 (億円) 2015年度上半期の円債総取引金額は、前年同期比 7.4％減少となる9.4兆円、過去10年において2012年 度上半期の9.2兆円、2006年度上半期の9.3兆円に 次いで3番目に低い水準となった。案件数ベースで は、前年同期より77件の減少となる512件が発表され た。 案件数 16000 60 14000 12000 50 45 1.4 1.3 0.7 5.1 40 8000 1.5 0.9 0.9 4.7 2013 30 6000 20 1.9 0.8 1.0 3.7 2012 4000 10 2000 0 アジア太平洋 2012 欧州 2013 南北アメリカ 2014 アフリカ/中東/中央アジア 円債総合（AP5） 0 2015 1 2 普通社債 案件数 3取引金額（兆円） 4 5 財投機関債 2.2 1.0 1.0 4.1 2011 0 2011 6 7 サムライ債 8 9 ABS/MBS サムライ債 （AP1） 2015年4月1日 - 2015年9月30日 主幹事 2014 41 31 サムライ債は、好調であった2014年上半期と比較し、 取引金額ベースで2％の減少となる1.3兆円となった。 案件数ベースでは、前年同期より5件減少し45件とな ったののの、2014年度上半期の50件、2013年度上半 期の48件に次いで過去3番目に高い水準となった。 1.9 1.3 0.8 3.2 50 48 10000 国内主要債券分類別でみると、普通社債の取引金 額は約1.9兆円減少し、前年同期比37％減少となる 3.2兆円に留まった。一方で、証券化案件は前年同 期比42%増加し1.9兆円を記録した。 2015 (4-9月期) 取引金額 （百万円） 市場 順位 占有率 前年同期比 （％） 2014年4月1日 - 2014年9月30日 案件数 取引金額 （百万円） 市場 順位 占有率 案件数 2015年4月1日 - 2015年9月30日 取引金額 主幹事 取引金額 （百万円） 市場 順位 占有率 前年同期比 （％） 2014年4月1日 - 2014年9月30日 案件数 取引金額 （百万円） 市場 順位 占有率 案件数 取引金額 みずほフィナンシャルグループ 1,743,033.9 1 18.6 290 2,114,875.8 1 20.9 297 -17.6 三菱UFJモルガン・スタンレー 273,676.7 1 21.6 38 288,416.7 1 22.3 30 -5.1 三菱UFJモルガン・スタンレー 1,627,180.6 2 17.3 217 1,920,287.7 3 18.9 230 -15.3 野村 247,875.0 2 19.5 27 168,333.3 5 13.0 25 47.3 野村 1,425,263.6 3 15.2 205 1,921,120.3 2 18.9 225 -25.8 三井住友フィナンシャルグループ 217,918.3 3 17.2 31 207,658.3 3 16.0 29 4.9 三井住友フィナンシャルグループ 1,410,372.9 4 15.0 185 1,635,048.6 4 16.1 217 -13.7 みずほフィナンシャルグループ 208,235.0 4 16.4 30 229,175.0 2 17.7 24 -9.1 大和証券グループ本社 1,250,343.6 5 13.3 183 1,462,538.7 5 14.4 196 -14.5 大和証券グループ本社 150,393.3 5 11.9 25 203,841.7 4 15.8 33 -26.2 三井住友トラスト・ホールディングス 343,297.8 6 3.7 9 45,411.0 14 0.5 4 656.0 バンクオブアメリカ・メリルリンチ 45,825.0 6 3.6 5 50,075.0 6 3.9 7 -8.5 ゴールドマン・サックス 271,533.8 7 2.9 21 154,608.7 7 1.5 27 75.6 バークレイズ 42,033.3 7 3.3 6 47,500.0 7 3.7 8 -11.5 三菱UFJフィナンシャル・グループ 221,414.8 8 2.4 12 49,481.0 13 0.5 12 347.5 クレディ・アグリコル・CIB 23,316.7 8 1.8 6 - - - - - バンクオブアメリカ・メリルリンチ 213,512.8 9 2.3 25 212,032.2 6 2.1 23 0.7 クレディ・スイス 22,000.0 9 1.7 6 - - - - - 東海東京ﾌｨﾅﾝｼｬﾙ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ 149,040.9 10 1.6 41 123,438.4 8 1.2 26 20.7 ソシエテ・ジェネラル 14,533.3 10 1.2 3 18,000.0 10 100.0 512 10,143,245.1 100.0 589 -7.4 市場合計 1,268,800.0 0 100.0 45 1,294,600.0 市場合計 9,394,143.8 1.4 5 -19.3 100.0 50 -2.0 https://www.thomsonone.com 2015年度上半期 （2015年4月1日 - 2015年9月30日） 日本 シンジケートローン 日本市場 組成金額3.2％の増加 | 工業セクターが市場を牽引 | イクシスLNG PTY案件 - 今期最大 主要地域の市場動向 2015年度上半期の日本シンジケートローン市場は、案件数823件からなる組成金額10.6兆円と、案 件ベースでは前年度同期比で1割ほど減少したものの、組成金額ベースは3.2％の増加となった。 140 セクター別では、工業が案件数216件、組成金額2.2兆円で市場占有率20％となった。また、今期最 大案件となる、9月末にクローズしたイクシスLNG PTYによる5965億円に上る借換案件に牽引され、 エネルギー電力業種が2位につけた。同セクターは、案件数ベースでは49案件で前年同期比 23.4％の減少であったにもかかわらず、組成金額ベースでは1.9兆円を記録し、前年同期比で 16.2％の伸びとなった。 ファイナンシャル クローズ日 借入人名 取引金額 （億円） ブックランナー 1 2015/9/30 2 2015/6/30 イクシス LNG PTY JXホールディングス 4,300.0 三菱東京UFJ銀行/みずほ銀行/三井住友銀行 みずほ銀行 2015/4/17 旭化成 3,963.1 三菱東京UFJ銀行 4 2015/6/26 伊藤忠商事 3,500.0 みずほ銀行 5 2015/7/31 ソニー 3,000.0 三井住友銀行 6 2015/6/29 日本電気 2,300.0 三井住友銀行 7 2015/6/10 三菱重工業 2,100.0 三菱東京UFJ銀行 8 2015/6/15 ブラザー工業 1,750.0 n/a 9 2015/8/12 ソフトバンクグループ 1,742.0 みずほ銀行 10 2015/4/6 すかいらーく 1,491.8 みずほ銀行 3 5,965.0 3000 120 2500 100 2000 取引金額（兆円） 2015年上半期 トップ案件 80 1500 60 1000 40 500 20 0 0 2010 業種別 取引金額割合 2011 2012 2013 2014 組成金額-南北アメリカ 組成金額-EMEA 組成金額-アジア 件数-日本 件数-南北アメリカ 件数-EMEA 件数-アジア 日本 シンジケートローン-ブックランナー(S12b) 4% 2% 2015年4月1日 - 2015年9月30日 原料、材料 8% 17% 8% 9% (ファイナンシャルクローズ日ベース） 前年同期比 （％） 2014年4月1日 - 2014年9月30日 エネルギー電力 20% 9% 2015 組成金額-日本 工業 7% (4 - 9月期) 案件数 日本案件情報 11% ブックランナー 取引金額 （百万円） 市場 順位 占有率 案件数 取引金額 （百万円） 市場 順位 占有率 案件数 取引金額 ハイテクノロジー みずほフィナンシャルグループ 3,931,430.1 1 37.1 213 4,088,073.8 1 39.8 220 -3.8 不動産 三菱UFJフィナンシャル・グループ 3,015,433.0 2 28.5 292 2,848,817.1 2 27.8 323 5.8 金融 三井住友フィナンシャルグループ 2,668,727.2 3 25.2 246 2,293,439.2 3 22.3 266 16.4 卸売、サービス あおぞら銀行 121,805.6 4 1.2 26 113,583.9 6 1.1 22 7.2 食品、生活雑貨 BNPパリバ 91,565.1 5 0.9 17 80,059.4 9 0.8 13 14.4 小売 三井住友トラスト・ホールディングス 90,423.3 6 0.9 13 146,769.7 4 1.4 18 -38.4 通信 シティ 78,960.5 7 0.8 2 102,629.1 7 1.0 3 -23.1 メディア、エンターテイメント 日本政策投資銀行 76,504.7 8 0.7 7 73,383.3 10 0.7 8 4.3 政府、政府系機関 クレディ・アグリコル 69,462.3 9 0.7 5 59,719.6 11 0.6 4 16.3 ヘルスケア 横浜銀行 68,236.0 10 0.6 17 98,270.0 8 1.0 31 -30.6 市場合計 10,591,365.0 100 823 10,267,221.5 100 922 3.2 https://www.thomsonone.com 2015年度 （2015年4月1日 - 2015年9月30日） ランキング・クライテリア概要 注意: 全てのデータは2015年10月1日時点のものである。また、案件提出には締め切りが適用される。 プレスリリースに関してのお問い合わせ先： 松島 由起子 電話：03-6441-1617 クライテリアに関するご質問、また案件情報のご登録に 関してのお問い合わせ先： <M&A> 対象期間中に公表された案件を対象とする。合併、買収、市場を介さない自己株式取得、スピン・オフ、公開買付による自社株買い、少数株主持ち分(50％以 下)の株式取得、及びデット・リストラクチャリング案件を含むが、エクイティー・カーブアウト及び市場での自社株買い案件は対象外となる。 リーグテーブルの金 額は全て日本円で表示される。 取引金額のついていない場合も対象となり、その場合取引金額は表示されない。また、取引金額は対象企業に提示された条 件に基づき算定される。日本のプレスリリースにおける全データ及びリーグテーブルは、不動産及び信託受益権の取得を含む全不動産案件を除外したランキ ングとなっている。 <M&A> 本橋 馨 電話： 03-6441-1338 <株式・株式関連> 対象期間中にプライシングされた日本国籍企業による株式案件の国内および海外発行分に加え、国内・海外株式関連案件を対象とする。IPO(新規公開)、既 公開、アクセラレイテッド・ブックビルディング及びブロック・トレード(但し一定の制限に基づく)、CBを含む。 償還日もしくはコール/プットの権利行使開始日が 受渡日より360日以内に設定されているCBはリーグテーブル対象外となる。リーグテーブルの金額は、発行額(合計発行額又は株数 × 発行価格)を集計す る。ブックランナーにフルクレジットが付与され、ジョイントブックの場合、各ブックランナーに均等にクレジット配分される。 [email protected] [email protected] <株式・債券> 佐藤 亜紀 電話： 03-6441-1120 [email protected] <シンジケートローン> 橋本 藍 電話： 03-6441-1155 <債券> 対象期間中に発行された日本国籍企業の国内及び海外発行分に加え、海外国籍の円建て債券を対象とする。また、証券化案件は裏付け資産の所在地が日 本のものを対象とする。償還日もしくはコール/プットの権利行使開始日が、受渡日より360日以内に設定されている案件はリーグテーブル対象外となる。リーグ テーブルの金額は、発行額（合計発行額×発行価格）を集計する。日本APシリーズ(除くAP1)リーグテーブルは按分でクレジット配分される。AP1(サムライ債) リーグテーブルは均等でクレジット配分される。 <シンジケートローン> 対象期間中にファイナンシャルクローズを迎えたシンジケートローン案件を対象とする。 相対ローン、セルフ・アレンジローン、関連会社間の案件、期日がファ イナンシャルクローズ日より90日未満の案件は対象外となる。リーグテーブルの金額は取引金額ベース、また対象市場ベースである。ブックランナーリーグテー ブルではブックランナーに全クレジットが付与され、ジョイントブックランナーの場合、各ブックランナーに均等にクレジット配分される。 [email protected] ここに掲載の三菱UFJフィナンシャル・グループおよびモルガン・スタンレーのリーグテーブル・クレジットは、日本における合弁会社（三菱UFJモルガン・スタン レー証券及びモルガン・スタンレーMUFG証券）の設立後の状況を反映している。新設合弁会社のクレジットはモルガン・スタンレーへ集計されている。日本企 業関連のリーグテーブル上では、モルガン・スタンレーは「三菱UFJモルガン・スタンレー」として表示されている。 本書に表示される如何なるグラフ又は図の複製を希望される場合、松島 由起子（まつしま ゆきこ） ([email protected]) 又は[email protected] までお問い合わせ下さい。 トムソン・ロイターは本書で提供される情報が、発行時点において正確であり、最新のものであることを確保するよう合理的な努力をしていますが、トムソン・ロイター又はトムソン・ロイターの第三者コンテンツ・プロバイダー も、本書に含まれる情報の誤謬、不正確又は遅延、或いはそれらに依拠してなされた行為についても、何らの責任も負うものではなく、また、第三者コンテンツ・プロバイダーの如何なる見解又は意見を是認するものでは ありません。法律により認められる限度において、トムソン・ロイターは明示又は黙示を問わず、提供されたコンテンツの正確性又は完全性、或いは如何なる目的における目的適合性に関する保証をすべて明示的に排 除します。本コンテンツを取引又は売買を行う際の意思決定の目的で使用することは適切ではありません。本コンテンツは投資助言となる投資、税金、法律等のいかなる助言も提供しません。また、証券の売り買い等を 含む、特定の金融の個別銘柄、金融投資あるいは金融商品に関するいかなる勧告もしません。トムソン・ロイターは、本書に関連した、如何なる者による又は如何なる者に対する証券の売り買いに関し、責任・義務を負 いません。 © 2015 Thomson Reuters. All rights reserved. Thomson Reuters及びThomson Reutersロゴは、Thomson Reutersの商標であり、登録商標となっています。本書に言及される如何なる第三者の名称又はマークは、当該第三者に帰属します。 https://www.thomsonone.com Thomson Reuters Solutions for the Deal Making Community トムソン・ロイターの案件コミュニティ向けソリューション提供 FOR INFORMATION PROFESSIONALS FOR STRATEGY AND PLANNING TEAMS SDC Platinum は、New Issues（株式 / 債券）M&A、シン Thomson Reuters Deals Business Intelligence で は、Deals 情報専門家向け ジケート・ローン、プライベート・エクイティ、プロジェ クト・ファイナンス、ポイズン・ピル等を含む世界最 大の金融案件データベースです。 戦略および企画チーム向け 及び 手数料データを加工することにより、アドホック・ レポート作成や市場傾向の分析、貴社の業績評価など を行うことが可能です。すべての作業を Excel® 上で行 えることで、時間の短縮や競争力強化に繋がります。 提供ソリューション： • マーケット分析＆傾向 ( 地域、セクター、資産クラス、 取引タイプ、取引規模など ) 提供ソリューション： • 案件組成 ( 負債満期分析、プライベート・エクイティ を含む企業のライフサイクル ) • 業績のベンチマーキング、競合他社のモニタリング • ピッチング ( 企業実績、代表的な買収側 ) • M&A ターゲット ( アクティブな戦略 / スポンサー買 収側、ターゲット情報スクリーナー ) • 市場分析や、傾向の特定 • ウォレットサイズや銀行取引関係に基づく顧客ター ゲット • ロスト案件の評価・分析をすることによる効率的な リソースの配分 • 交渉 (T&C ベンチマーキング ) FOR INVESTMENT BANKERS 投資銀行向け Thomson Reuters Eikon は、情報の最先端を行く、最 提供ソリューション： も直観的で包括的なツールです。ナチュラル・ラン • クライアント・リレーションシップの管理 ゲージによる検索により、グローバルな情報、ニュー • 案件組成 ス、チャートや分析などが迅速に入手できます。企 業や業種の状況一覧ではトップレベルの概要を提供 し、詳細情報はクリックするだけで入手可能です。 また、新しい機会を見出したり、市場、業種、企業 や事象について深い理解を得ることができます。 Thomson Reuters Eikon には、Microsoft® Office 用のア ドインも含まれており、スクリーニングからターゲッ ト指定、比較分析、リーグテーブルの作成、企業の 価値査定、クライアント・ピッチ・ブックの開発まで、 すべて Microsoft Office で効率的に行えます。Excel の 検索と自動提案機能を駆使し、モデル構築も容易に なっています。 © 2015 Thomson Reuters. 49001546 04/14. 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