2016-6-20 - JPモルガン･アセット・マネジメント

日興ＪＰＭ環太平洋ディスカバリー・ファンド
(年４回決算型)
<愛称> ＴＰパワー
運用報告書 (全体版)
第１期
第２期
(決算日：2016年３月22日)
(決算日：2016年６月20日)
受益者の皆様へ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、
「日興ＪＰＭ環太平洋ディスカバリー・ファンド（年４回決算型）
」は、去る６月20日に第２
期の決算を行いました。
当ファンドは投資先ファンドを通じて、環太平洋地域の企業が発行する株式に実質的に投資するこ
とにより、信託財産の中長期的な成長をはかることを目的とします。当作成期につきましてもそれに
沿った運用を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。
当該投資信託の概要と仕組み
商品分類
信託期間
運用方針
主要投資
(運用)対象
組入制限および
運用方法
分配方針
(注)
(注)
追加型投信／内外／株式
平成28年１月12日から平成35年12月20日（休業日の場合は翌営業日）までです。
投資先ファンドを通じて、自国とその周辺地域のみならず環太平洋地域全体の成長を取り込み
ながら伸びていく環太平洋地域の企業の株式に主として投資します。
当ファンド
以下の３ファンドを主要投資対象とします。
①ＧＩＭアジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド（適格機関投資家専用）
アジア・オセアニア各国のいずれかと何らかの形で密接な関係を持つと判断される企業が発行
する株式を主要投資対象とします。
②ＪＰモルガン・ファンズ−ＵＳグロース・ファンド
米国の法律に基づき設立・登記されている企業、または主たる経済活動を米国で行っている企業
が発行する株式を主要投資対象とします。
③ＪＰモルガン・ファンズ−ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド
中南米各国のいずれかの法律に基づき設立・登記されている企業、または主たる経済活動を中南米
各国で行っている企業が発行する株式を主要投資対象とします。
ファンド・オブ・ファンズ方式により運用します。投資先ファンドを通じて、原則
として概ねアジア・オセアニアの株式に60％、北米の株式に30％、中南米の株式
に10％の割合で投資します。為替ヘッジは行いません。株式への直接投資は行い
当ファンド
ません。なお、投資先ファンドを通じて株式へ投資します。外貨建資産への投資
割合には制限を設けません。投資信託の受益権等の投資信託証券への投資割合には
制限を設けません。
①ＧＩＭアジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド（適格機関投資家専用）
株式および外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
②ＪＰモルガン・ファンズ−ＵＳグロース・ファンド
１企業に対する投資比率は、北米株式ファンドの総資産額の10％以下とします。
北米株式ファンドの総資産額の５％を超えて投資する企業への投資比率の総計は、北米株式
ファンドの総資産額の40％以下とします。
③ＪＰモルガン・ファンズ−ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド
１企業に対する投資比率は、中南米株式ファンドの総資産額の10％以下とします。
中南米株式ファンドの総資産額の５％を超えて投資する企業への投資比率の総計は、中南米株式
ファンドの総資産額の40％以下とします。
年４回の決算時（３月、６月、９月、12月の各20日（休業日の場合は翌営業日））に、委託会社
が基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して、分配金額を決定します。ただし、必ず
分配を行うものではありません。
当報告書における比率は、表示桁未満四捨五入です。
「ＧＩＭアジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド（適格機関投資家専用）
」は以下「アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド」または「マザー
ファンド」ということがあります。
＜お問い合わせ先＞
ＪＰモルガン・アセット・マネジメント
ホームページアドレス http://www.jpmorganasset.co.jp/
ＴＥＬ ０３−６７３６−２３５０ （受付時間は営業日の午前９時∼午後５時）
〒100-6432 東京都千代田区丸の内２丁目７番３号
東京ビルディング
ファイル名：ay0896_01_日興 JPM 環太平洋ディスカバリーF（年 4 回）（表１）.doc
1
日興ＪＰＭ環太平洋ディスカバリー・ファンド（年４回決算型）
設定以来の運用実績
基
決
算
期
(設 定 日)
2016年１月12日
１期(2016年３月22日)
２期(2016年６月20日)
円
10,000
9,884
9,344
準 価 額
税 込
分配金
円
−
0
0
期 中
騰落率
％
−
△1.2
△5.5
株
式
組入比率
株
式 投資信託証券
先物比率 組 入 比 率
％
−
57.7
58.4
％
−
−
−
％
−
37.6
37.6
純資産
総 額
百万円
0.1
135
127
(注)
(注)
設定日の欄には、設定時の数値を記載しております。
当ファンドはマザーファンドを組み入れておりますので、投資信託証券以外の各組入比率はマザーファンドを通じて投資した各実質組入比率を記載しております。また、投
資信託証券組入比率は、マザーファンドを通じて投資した投資信託証券およびＪＰモルガンファンズ−ＵＳグロース・ファンド（以下「ＵＳグロース・ファンド」という場
合があります。
）、ＪＰモルガンファンズ−ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド（以下「ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド」という場合があります。）の比率の
合計です。
ＵＳグロース・ファンド、ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド、マザーファンドの各組入比率はP６をご参照ください。
(注) 株式先物比率は買建比率−売建比率です。
(注) 当ファンドの投資対象市場の値動きを表す適切な指数がないため、ベンチマーク・参考ベンチマークは記載しておりません（以下同じ）。
(注) 投資信託証券とは投資信託受益証券及び投資証券の総称です(以下同じ)。
過去６ヶ月間の基準価額と市況等の推移
決算期
第1期
第2期
年
月
日
(設定日)
2016年１月12日
１月末
２月末
(期 末)
2016年３月22日
(期 首)
2016年３月22日
３月末
４月末
５月末
(期 末)
2016年６月20日
基 準 価 額
騰落率
円
％
10,000
−
10,060
0.6
9,469
△5.3
株
式
組入比率
％
−
57.4
56.3
株
式
投資信託証券
先物比率
組 入 比 率
％
％
−
−
−
37.0
−
38.6
9,884
△1.2
57.7
−
37.6
9,884
10,021
9,916
9,910
−
1.4
0.3
0.3
57.7
57.6
58.0
58.5
−
−
−
−
37.6
38.2
38.1
37.9
9,344
△5.5
58.4
−
37.6
(注) 設定日の欄には、設定時の数値を記載しております。
(注) 騰落率は期首比です。
(注) 当ファンドはマザーファンドを組み入れておりますので、投資信託証券以外の各組入比率はマザーファンドを通じて投資した各実質組入比率を記載しております。また、投
資信託証券組入比率は、マザーファンドを通じて投資した投資信託証券およびＵＳグロース・ファンド、ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンドの比率の合計です。
(注) 株式先物比率は買建比率−売建比率です。
ファイル名：ay0896_02_日興JPM環太平洋ディスカバリーF（年4回）.doc
日興ＪＰＭ環太平洋ディスカバリー・ファンド（年４回決算型）
投資環境
◎株式市況
○アジア・オセアニア地域
アジア・オセアニア株式市場は小幅下落しました。
◆作成期首から2月中旬にかけては、原油価格の一段安や中国をはじめとした世界経済に対する減速懸念の高
まりなどを背景に、投資家によるリスク回避の動きが見られた中、アジア・オセアニア株式市場は軟調な展
開となりました。
◆2月中旬から4月半ばにかけては、原油価格が反発したことや中国経済の先行きに対する過度な懸念が和ら
いだほか、米国の利上げペースが鈍化するとの見方が広がったことなどを背景に、株価は概ね上昇基調を辿
りました。
◆4月下旬から5月中旬までは、中国の経済指標の鈍化などを背景とした世界経済に対する懸念の強まりや米
国の早期利上げ観測の高まりなどを受けて株価は下落しました。その後は原油価格の上昇や米国の経済指標
が予想を上回ったことなどから株価は反発したものの、作成期末にかけては、英国のEU（欧州連合）残
留・離脱を巡る国民投票への不透明感などが嫌気され、株価は軟調となりました。
○米国
米国株式市場は上昇しました。
◆作成期首から2月中旬にかけては、原油価格の続落や世界経済に対する減速懸念の高まりなどを背景に、米
国株式市場は軟調な展開となりました。
◆2月中旬から4月半ばにかけては、原油価格の反発やECB（欧州中央銀行）による追加金融緩和に加え、米
国の利上げペースが緩やかになるとの見方が広がったことなどを受けて、株価は概ね上昇基調で推移しまし
た。
◆4月下旬から5月中旬までは、米国および中国の経済指標が振るわなかったことや米国の早期利上げ観測の
高まりなどを背景に株価は下落しました。その後は原油価格の上昇や良好な住宅関連指標により米国経済の
堅調さが改めて意識されたことなどから株価は反発したものの、作成期末にかけては、英国のEU残留・離
脱を巡る国民投票への不透明感などから株価は再び下落しました。
○ラテン・アメリカ地域
ラテン・アメリカ株式市場は上昇しました。
◆市場は下落して始まったものの、1月下旬から4月にかけては、原油価格の反発やECBによる追加金融緩和
に加え、米国の利上げペースが緩やかになるとの見方が広がったことなどを背景に、投資家のリスク回避姿
勢が後退する中、ラテン・アメリカ株式市場は概ね上昇基調で推移しました。
◆5月以降は、世界経済に対する懸念の強まりや米国の早期利上げ観測の高まりのほか、英国のEU残留・離脱
を巡る国民投票への不透明感などが市場の重石となり、作成期末にかけて株価は概ね軟調に推移しました。
※各国・地域の株式市場の動きは、MSCIの各国および地域インデックス（価格指数、現地通貨ベース）を使用しております。MSCIの各国インデックス（価格指数、現地通貨ベー
ス）は、MSCI Inc.が発表しております。同インデックスに関する情報の確実性および完結性をMSCI Inc.は何ら保証するものではありません。著作権はMSCI Inc.に帰属してお
ります。
・比率は当ファンドの純資産総額を100％として計算しています。
・
「現金」は、当ファンドの純資産総額から、組入れファンドの時価総額を差し引いたものです。
＊1「アジア・オセアニアの株式」はGIMアジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド（適格機関投資家専用）、＊2「北米の株式」はＪＰモルガン・ファン
ズ-ＵＳグロース・ファンド、＊3「中南米の株式」はＪＰモルガン・ファンズ-ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンドのことを指します。
◎為替市況
ブラジル・レアルは対円で上昇したものの、それ以外の投資通貨は全般的に対円で下落しました。中でも、
メキシコ・ペソのほか、インド・ルピーやフィリピン・ペソなどの下落が目立ちました。
ファイル名：ay0896_02_日興JPM環太平洋ディスカバリーF（年4回）.doc
2
3
日興ＪＰＭ環太平洋ディスカバリー・ファンド（年４回決算型）
運用経過
◎基準価額等の推移
○当ファンド：基準価額の騰落率は−6.6％となりました。
○組入ファンド：マザーファンドの基準価額の騰落率は−5.0％となりました。
(注) 基準価額は、信託報酬控除後です（以下同じ）。
◎基準価額の主な変動要因
当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズ方式により、マザーファンド、JPモルガン・ファンズ-USグロー
ス・ファンド（以下「USグロース・ファンド」といいます。
）、JPモルガン・ファンズ-ラテン・アメリカ・エ
クイティ・ファンド（以下「ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド」といいます。）の3つの投資先ファ
ンドを通じて、実質的に環太平洋地域の株式への投資を行っております。
当作成期は、ラテン・アメリカ・エクイティファンドが上昇したことはプラス要因となったものの、USグ
ロース・ファンドとマザーファンドが下落したことが当ファンドの基準価額を押し下げました。
◎ポートフォリオについて
○当ファンド
投資先ファンドの投資配分は、引き続き、原油などの商品市況の影響を受けやすく、景気減速および通貨安
が懸念されたラテン・アメリカ・エクイティファンドの割合を10％より低めとした一方、マザーファンド
とUSグロース・ファンドの投資配分をそれぞれ60％と30％よりやや高めとしました。
○マザーファンド
・国別では、日本、香港、中国、インド等への投資が奏功した一方で、タイ、シンガポール、韓国への投資は
振るいませんでした。
・銘柄別では、業績拡大が顕著だった日本のバイオ医薬品会社、スマートフォン普及の恩恵を受けて広告収入
およびゲーム収入を伸ばしたことを背景に、業績が拡大した中国のインターネット関連銘柄などの株価が大
きく上昇したことがプラス要因となりました。
・当作成期は、インドネシア、中国、タイ、インドへの積極的な投資を継続した一方で、マレーシア、韓国、
シンガポールなどについては慎重な姿勢で投資に臨みました。円高を受けて輸出関連企業を中心に業績悪化
が懸念されることなどから日本への投資比率を引き下げました。
○USグロース・ファンド
・堅調に推移した米国のオンライン販売会社やソーシャルネットワーク・ウェブサイト会社などへの投資がプ
ラス要因となった一方、軟調に推移した米国のバイオ医薬品会社や航空会社などへの投資はマイナス要因と
なりました。
○ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド
・堅調に推移したペルーやブラジルの銀行などへの投資がプラス要因となった一方、軟調に推移したブラジル
の製紙パルプ企業や航空機メーカーなどへの投資はマイナス要因となりました。
ファイル名：ay0896_02_日興JPM環太平洋ディスカバリーF（年4回）.doc
日興ＪＰＭ環太平洋ディスカバリー・ファンド（年４回決算型）
今後の市場見通しと運用方針
◎今後の見通し
○アジア・オセアニア株式市場
◆米国の追加利上げの時期については米経済指標や世界の経済および市場動向によって予想が大きく変化して
おり、市場の不安定要因になっていると見られますが、アジア・オセアニア株式市場はこうした悪材料を大
部分織り込んだと考えています。
◆中国では経済構造改革が推し進められている一方で、その副作用である銀行の不良債権の積み増しや失業率
の上昇などが景気失速リスクとして懸念されています。
◆一方、金融緩和措置や財政刺激策などによって経済成長率は急激な失速を避けながら安定成長を維持してい
るほか、インターネットなどの新業種が経済成長のけん引役として台頭していることから、今後は中国経済
に対する過度な懸念が徐々に和らぐと見ており、業績を伸ばしていくと見られる銘柄に投資妙味があると考
えます。
◆日本については、消費増税が先送りされたことにより国内消費の冷え込みは避けられたと見ています。中長
期的な日本企業の更なる業績成長､株主還元を含む資本効率の改善や企業統治を好材料と考えています。
○米国株式市場
◆現在の当社グループによる推計に基づくと、2016年のS&P500構成企業全体の収益見通しについては2.4％
の伸びを予想しており、エネルギーセクターを除いて6.2％の伸びを見込んでいます。
◆エネルギーセクターについては、前年比で収益の低下が80％に達すると予想されるものの、当社グループ
では原油価格の見通しを引き上げたことに伴い、エネルギーセクターの収益見通しを引き上げました。
◆一方、折り畳み式携帯電話やPCの需要鈍化が予想されることから、半導体やコンピューター・ハードウェ
アセクターの収益見通しを引き下げました。
◆今後は企業収益の回復に伴い、株式市場にとっては良好な市場環境が整うと考えます。
○ラテン・アメリカ株式市場
◆ラテンアメリカを含む新興国株式市場の見通しについては、引き続き、米ドルと中国の動向が鍵になると見
られる中、中国に関しては、懸念材料となっていた経済成長率の低下は大部分が市場に織り込まれていると
考えます。
◆一方、商品価格や新興国通貨に大きな影響を与えてきた米ドルについては、米ドル高の終了を判断するには
まだ時期早尚と思われますが、最終局面に入りつつあると見ています。今後は米国が追加利上げを実施する
場合、それが市場に与える影響に留意が必要と考えます。
◆ブラジルでは、ルセフ大統領の職務停止が決定され暫定政権が発足しました。同新政権はより多くの財政改
革を提案していますが、実現には困難を伴う可能性が高いことから、今後の経過を注視しています。
◎今後の運用方針
○当ファンド
環太平洋地域の企業が発行する株式に実質的に投資することにより、信託財産の中長期的な成長をはかるこ
とを目的として運用を行います。
○マザーファンド
主にアジア・オセアニア各国の企業の株式に投資し、信託財産の中長期的な成長をはかることを目的として
運用を行います。
○USグロース・ファンド
主として米国の企業の株式に投資し、資産の長期的な成長を目指して運用を行います。
○ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド
主に中南米各国の企業の株式に投資し、資産の長期的な成長を目指して運用を行います。
ファイル名：ay0896_02_日興JPM環太平洋ディスカバリーF（年4回）.doc
4
5
日興ＪＰＭ環太平洋ディスカバリー・ファンド（年４回決算型）
◎１万口当たりの費用明細
項
(a)
(b)
(c)
(d)
信託報酬
(注)
(注)
(注)
(注)
第1期∼第2期
金
額(円)
比
項目の概要
率(％)
(a)信託報酬＝〔当作成期中の平均基準価額〕×信託報酬率、当作成
期中の平均基準価額（月末値の平均値）は9,875円です。
69
0.703
(投信会社)
(27)
(0.276)
投信会社
投 資判断、受託会社に対する指図等の運用業務、目論
見書、運用報告書等の開示資料作成業務、基準価額の
計算業務、およびこれらに付随する業務の対価
(販売会社)
(40)
(0.404)
販売会社
受 益者の口座管理業務、換金代金等の支払い業務、交
付運用報告書の交付業務、購入後の投資環境等の情報
提供業務、およびこれらに付随する業務の対価
(受託会社)
(2)
(0.024)
受託会社
信 託財産の記帳・保管・管理業務、委託会社からの指
図の執行業務、信託財産の計算業務、およびこれらに
付随する業務の対価
6
0.059
(株式)
(6)
(0.058)
(投資信託証券)
(0)
(0.000)
(匿名組合出資持分)
(0)
(0.001)
5
0.046
売買委託手数料
有価証券取引税
(b)売買委託手数料＝
〔当作成期中の売買委託手数料〕
〔当作成期中の平均受益権口数〕
有価証券の取引等の仲介業務およびこれに付随する業務の対価と
して証券会社等に支払われる手数料
(c)有価証券取引税＝
〔当作成期中の有価証券取引税〕
〔当作成期中の平均受益権口数〕
有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
(株式)
(5)
(0.046)
(匿名組合出資持分)
(0)
(0.000)
4
0.041
(保管費用)
(3)
(0.029)
保管費用
外 貨建資産の保管業務の対価として受託会社の委託先
である保管銀行等に支払われる費用
(監査費用)
(1)
(0.009)
監査費用
信 託財産の財務諸表の監査業務の対価として監査法人
に支払われる費用
(その他)
(0)
(0.003)
その他費用
合
(注)
目
(2016年１月12日∼2016年６月20日)
計
84
(d)その他費用＝
〔当作成期中のその他費用〕
〔当作成期中の平均受益権口数〕
0.849
当作成期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、
有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
各項目の円未満は四捨五入です。
比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を当作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。
）が支払った費用を含みません。
上記以外に間接的に負担している主な費用として、当ファンドが投資している外国投資法人の投資証券には以下のものがあります。なお、当該投資信託証券の直近の計算期
末時点における費用については＜補足情報＞に表示しています。
ＵＳグロース・ファンド（JPM US Growth I）
運用報酬：日々の純資産に対して年率0.65％
事務管理報酬：実費（但し日々の純資産に対して年率0.16％を上限）
その他費用：有価証券の売買にかかる費用・税金、外貨建資産の保管費用、臨時で発生する費用、その他の税金等
ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド（JPM Latin America Equity I）
運用報酬：日々の純資産に対して年率0.85％
事務管理報酬：実費（但し日々の純資産に対して年率0.16％を上限）
その他費用：有価証券の売買にかかる費用・税金、外貨建資産の保管費用、臨時で発生する費用、その他の税金等
ファイル名：ay0896_02_日興JPM環太平洋ディスカバリーF（年4回）.doc
日興ＪＰＭ環太平洋ディスカバリー・ファンド（年４回決算型）
◎期中の売買及び取引の状況(2016年１月12日∼2016年６月20日)
投資信託証券
決
銘
外
国
(注)
算
期
柄
第1期∼第2期
名
買
数
口
付
金
口
1,179
3,009
ＪＰＭ Ｌatin Ａmerica Ｅquity Ｉ
ＪＰＭ ＵＳ Ｇrowth Ｉ
額
千円
7,910
46,970
口
売
数
付
金
口
−
342
額
千円
−
5,250
金額は受渡し代金です。なお、単位未満は切捨てです。
◎親投資信託受益証券の設定、解約状況
決
算
(2016年１月12日∼2016年６月20日)
期
第1期∼第2期
アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド受益証券
設
口 数
千口
70,719
定
金
額
千円
81,316
口
解
数
千口
262
約
金
額
千円
303
(注) 単位未満は切捨てです。
◎親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
当 作 成 期 中 の
当 作 成 期 中 の 平 均
売 買 高 比 率
(a)
(b)
(c)
目
株 式 売 買 金 額
組 入 株 式 時 価 総 額
( a ) / ( b )
第1期∼第2期
12,754,613千円
11,277,966千円
1.13
(注) (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。
◎利害関係人との取引状況(2016年１月12日∼2016年６月20日)
(1) 親投資信託における当作成期中の利害関係
人との取引状況
第1期∼第2期
区
分
買付額等 うち利害関係人
売付額等 うち利害関係人
Ｂ/Ａ
Ｄ/Ｃ
Ｃ
Ａ
との取引状況Ｂ
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
％
百万円
百万円
％
株
式
5,536
102
1.8
7,328
427
5.8
投 資 信 託 証 券
138
138 100.0
7
−
−
(2) 当作成期中の売買委託手数料総額に対する
利害関係人への支払比率
項
目
売 買 委 託 手 数 料 総 額 (A)
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額 (B)
(B)／(A)
(注)
第1期∼第2期
74千円
2千円
3.0％
売買委託手数料総額は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払っ
た金額のうち、当ファンドに対応するものです。
平均保有割合 0.7％
※平均保有割合とは、マザーファンドの残存口数の合計に対する当ファンドのマザー
ファンド所有口数の割合です。
(注) 金額の単位未満は切捨てです。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定され
る利害関係人であり、当作成期における当ファンドに係る利害関係人とはＪＰ
モルガン証券株式会社です。
◎信託財産と委託会社との間の取引の状況(2016年１月12日∼2016年６月20日)
委託会社が行う第一種金融商品取引業または第二種金融商品取引業に係る業務において、信託財
産との当作成期中における取引はありません。
◎組入資産の明細(2016年６月20日)
(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
口
ＪＰＭ Ｌatin Ａmerica Ｅquity Ｉ
ＪＰＭ ＵＳ Ｇrowth Ｉ
合
計
第1作成期末(第2期末)
評価額
口
千円
1,179
7,853
2,666
38,082
3,846
45,936
数
組入比率
％
6.2
29.8
36.0
(注) 比率欄は純資産総額に対する比率です。
(注) 評価額の単位未満は切捨てです。
(2) 親投資信託残高
種
類
アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド受益証券
(注) 口数・評価額の単位未満は切捨てです。
(注) アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンドの組入比率は61.0％です。
ファイル名：ay0896_02_日興JPM環太平洋ディスカバリーF（年4回）.doc
口
第1作成期末(第2期末)
数
評 価 額
千口
千円
70,457
77,883
6
7
日興ＪＰＭ環太平洋ディスカバリー・ファンド（年４回決算型）
◎投資信託財産の構成
(2016年６月20日)
項
目
投
資
信
託
証
券
アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド受益証券
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
第1作成期末(第2期末)
評 価 額
比
千円
45,936
77,883
4,378
128,197
率
％
35.8
60.8
3.4
100.0
(注) 評価額の単位未満は切捨てです。なお、「コール・ローン等、その他」については投資信託財産総額から他の資産を差し引いた額を記載しています。
(注) アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産(5,490,433千円)の投資信託財産総額(10,352,020千円)に対する比率は
53.0％です。
(注) 外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当作成期末における邦貨換算レートは1米ドル＝104.69円、1
香港ドル＝13.49円、1シンガポールドル＝77.88円、1マレーシアリンギット＝25.69円、1タイバーツ＝2.97円、1フィリピンペソ＝2.25円、100インドネシアルピア＝
0.79円、100韓国ウォン＝9.00円、1新台湾ドル＝3.23円、1インドルピー＝1.57円です。
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
(A) 資
(2016年３月22日)
(2016年６月20日)
第1期末
第2期末
産 135,350,031円 128,197,367円
コール・ローン等
4,499,585
4,378,032
投資信託証券(評価額)
48,684,929
45,936,139
ア ジ ア ・ オ セ ア ニ ア ・
ディスカバリー・マザーファンド
受 益 証 券 ( 評 価 額 )
82,165,517
77,883,196
債
328,438
532,032
未 払 信 託 報 酬
324,081
524,955
(B) 負
未
息
−
11
その他未払費用
払
4,357
7,066
(C) 純資産総額(A−B) 135,021,593
127,665,335
元
利
本 136,605,063
次期繰越損益金
△1,583,470
136,630,873
△8,965,538
(D) 受 益 権 総 口 数 136,605,063口 136,630,873口
1万口当たり基準価額(C/D)
<注記事項>
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
9,884円
9,344円
100,000円
136,505,063円
0円
136,605,063円
207,499円
181,689円
各期末における未払信託報酬(消費税相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
未払受託者報酬
10,946円
17,735円
未払委託者報酬
313,135円
507,220円
◎損益の状況
第１期(自2016年１月12日 至2016年３月22日)
第２期(自2016年３月23日 至2016年６月20日)
項
目
(A) 配 当 等 収 益
受
取
利
息
支
払
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信 託 報 酬 等
(D) 当期損益金(A+B+C)
(E) 前 期 繰 越 損 益 金
(F) 追 加 信 託 差 損 益 金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(G) 計 ( D + E + F )
(H) 収 益 分 配 金
次期繰越損益金(G+H)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰 越 損 益 金
第1期
111円
111
−
26,258
1,397,309
△1,371,051
△328,438
△302,069
−
△1,281,401
(−)
(△1,281,401)
△1,583,470
0
△1,583,470
△1,281,401
(44,147)
(△1,325,548)
−
△302,069
第2期
△736円
−
△736
△6,848,447
55,653
△6,904,100
△532,034
△7,381,217
△301,667
△1,282,654
(44,154)
(△1,326,808)
△8,965,538
0
△8,965,538
△1,282,654
(62,433)
(△1,345,087)
24,375
△7,707,259
(注) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みま
す。
(注) 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて
表示しています。
(注) 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加
設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注) 第1期計算期間末における費用控除後の配当等収益(0円)、費用控除後の有価証
券等損益額(0円)、および信託約款に規定する収益調整金(44,147円)より分配
対象収益は44,147円(10,000口当たり3円)ですが、当計算期間に分配した金
額はありません。
(注) 第2期計算期間末における費用控除後の配当等収益(24,375円)、費用控除後の
有価証券等損益額(0円)、および信託約款に規定する収益調整金(62,433円)よ
り分配対象収益は86,808円(10,000口当たり6円)ですが、当計算期間に分配
した金額はありません。
(注) 各期における信託報酬(消費税相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
第1期
第2期
受託者報酬
10,946円
17,735円
委託者報酬
313,135円
507,220円
ファイル名：ay0896_02_日興JPM環太平洋ディスカバリーF（年4回）.doc
日興ＪＰＭ環太平洋ディスカバリー・ファンド（年４回決算型）
◎分配金
基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案し、1万口当たりの分配金は無分配としました。
留保益については、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
分配原資の内訳
(単位：円、1万口当たり・税込)
項
当期分配金
(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
(注)
(注)
目
第1期
2016年1月12日∼2016年3月22日
−
−％
−
−
3
第2期
2016年3月23日∼2016年6月20日
−
−％
−
−
6
対基準価額比率は当期分配金（税込）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
円未満は切捨てです。当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金と一致しない場合があります。
課税上の取扱いについて
普通分配金ならびに解約時又は償還時の差益に対し、20.315％（所得税および復興特別所得税15.315％、ならびに地
方税５％）
、法人受益者は15.315％（所得税および復興特別所得税15.315％）の源泉徴収が行われます。詳しくは税務
専門家（税務署等）にお問い合わせください。
少額投資非課税制度（愛称：「ＮＩＳＡ（ニーサ）」）・未成年者少額投資非課税制度（愛称：「ジュニアＮＩＳＡ（ニー
サ）
」）について
公募株式投資信託は、税法上の少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）
」・未成年者少額投資非課税制度「ジュニアＮＩ
ＳＡ（ニーサ）」の適用対象です。ＮＩＳＡ（ニーサ）をご利用の場合、毎年、年間120万円、ジュニアＮＩＳＡ（ニー
サ）をご利用の場合、平成28年4月1日以降、年間80万円の範囲で新たに取得した公募株式投資信託等から生じる配当所
得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用になれるのは、ＮＩＳＡ（ニーサ）はその年の１月１日現在満20歳
以上の方、ジュニアＮＩＳＡ（ニーサ）は満20歳未満の方で、販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件に該当
する方が対象となります。なお、ＮＩＳＡ（ニーサ）
、ジュニアＮＩＳＡ（ニーサ）をご利用の場合、非課税口座で生じ
た配当所得および譲渡所得を、非課税口座以外で生じた配当所得および譲渡所得と損益通算することはできません。詳し
くは、販売会社にご確認ください。
※
上記は平成28年１月１日現在適用しているものであり、税法が改正された場合等には、上記内容が変更になる場合
があります。
ファイル名：ay0896_02_日興JPM環太平洋ディスカバリーF（年4回）.doc
8
ＧＩＭアジア・オセアニア・
ディスカバリー・マザーファンド
（適格機関投資家専用）
第 ３ 期
運用報告書
(決算日：2015年12月21日)
(計算期間：2014年12月23日∼2015年12月21日)
法令・諸規則に基づき、当マザーファンドの第３期の運用状況をご報告申し上げます。
●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商
品
分
類 親投資信託
運
用
方
針
アジア・オセアニア各国の株式を実質的な主要投資対象とし、この投資信託にかかる信託財産の
中長期的な成長をはかることを目的として運用を行います。
主 要 運 用 対 象 アジア・オセアニア各国の株式を実質的な主要投資対象とします。
主 な 組 入 制 限 株式および外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
(注)
(注)
(注)
当報告書における比率は、表示桁未満四捨五入です。
「ＧＩＭアジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド（適格機関投資家専用）
」は以下「アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド」または「マザー
ファンド」ということがあります。
ＪＰＭアジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド（適格機関投資家専用）は、2015年5月29日よりファンド名称をＧＩＭアジア・オセアニア・ディスカバ
リー・マザーファンド（適格機関投資家専用）に変更しました。
設定以来の運用実績
基 準 価 額
決
算
期
(設 定 日)
2013年４月26日
１期(2013年12月20日)
２期(2014年12月22日)
３期(2015年12月21日)
株
式
組入比率
期 中
騰落率
円
10,000
10,993
12,431
12,908
％
−
9.9
13.1
3.8
株
式
先物比率
％
−
96.9
87.0
89.2
％
−
−
−
−
純資産
総 額
百万円
73,176
114,547
30,766
14,708
(注) 設定日の欄には、設定時の数値を記載しております。
(注) 株式先物比率は買建比率−売建比率です。
(注) 当ファンドの投資対象市場の値動きを表す適切な指数がないため、ベンチマーク・参考ベンチマークは記載しておりません（以下同じ）。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
(期 首)
2014年12月22日
12月末
2015年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
(期 末)
2015年12月21日
基 準 価 額
株
式
組入比率
騰落率
株
式
先物比率
円
12,431
12,488
12,626
13,220
13,488
14,067
14,520
14,085
14,031
12,746
12,074
13,181
13,315
％
−
0.5
1.6
6.3
8.5
13.2
16.8
13.3
12.9
2.5
△2.9
6.0
7.1
％
87.0
95.3
99.3
99.9
99.2
98.7
98.8
98.7
98.2
98.6
97.8
98.4
98.4
％
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
12,908
3.8
89.2
−
(注) 騰落率は期首比です。
(注) 株式先物比率は買建比率−売建比率です。
ファイル名：ay0896_03_(x4946 流用)日興 JPM 環太平洋ディスカバリーF（マザー）.doc
1
アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド
投資環境
◎アジア・オセアニア株式市況
アジア・オセアニア株式市場は下落しました。
◆期首から2015年4月にかけては、原油価格の下げ止まりや米国の経済指標が弱含み始めたことで早期利上
げ懸念が後退したこと、また中国本土の投資家からの資金流入期待などが追い風となり、株価は上昇基調で
推移しました。
◆7月から8月にかけては、中国本土の代表的な株価指数である上海総合指数が大幅に下落したことでアジ
ア・オセアニア株式市場にも幅広く売りが波及したほか、人民元の対米ドルレートの切り下げを契機に中国
の景気減速への懸念が強まったことなどを背景に株価は急落する展開となりました。
◆10月から期末にかけては、中国での政策金利と預金準備率の引き下げ、中国共産党の党中央委員会第5回全
体会議（5中全会）での政策発表に対する期待、更にECB（欧州中央銀行）による追加緩和期待などから上
昇する場面がありましたが、前期末比では下落となりました。
※各国・地域の株式市場の動きは、MSCIの各国および地域インデックス（価格指数、現地通貨ベース）を使用しております。MSCIの各国インデックス（価格指数、現地通貨ベー
ス）は、MSCI Inc.が発表しております。同インデックスに関する情報の確実性および完結性をMSCI Inc.は何ら保証するものではありません。著作権はMSCI Inc.に帰属してお
ります。
◎為替市況
香港ドルは対円で上昇したものの、それ以外のアジア・オセアニア地域の通貨は全般的に対円で下落しまし
た。中でも、マレーシア・リンギット、オーストラリア・ドル、インドネシア・ルピアなどの下落が目立ちま
した。
運用経過
◎基準価額の推移
基準価額の騰落率は＋3.8％となりました。
◎基準価額の主な変動要因
多くの投資通貨が対円で下落したことはマイナス要因となったものの、保有銘柄の株価上昇が基準価額を押
し上げました。
◆国別では、日本、香港、中国、インド等への投資が奏功した一方で、タイ、シンガポール、韓国への投資は
振るいませんでした。国別では、日本、香港、中国、インド等への投資が奏功した一方で、タイ、シンガポー
ル、韓国への投資は振るいませんでした。
◆銘柄別では、急速に進んだスマートフォン普及の恩恵を受けて業績が拡大した中国のインターネット関連銘
柄、国内で圧倒的なシェアを持ち、繰り延べ需要から販売台数が好調だったインドの自動車関連銘柄、主要
薬品の売上げの好調な伸びが好感された日本の医薬品銘柄などの株価が大きく上昇したことがプラス要因と
なりました。
◎ポートフォリオについて
当期は、日本、中国、香港、インドへの積極的な投資を継続した一方で、マレーシア、シンガポール、イン
ドネシアなどのアセアン諸国については慎重な姿勢で投資に臨みました。アセアン地域の中では相対的に強気
に見ていたタイについては、政治混乱などを背景に国内景気が滞ったことから投資比率を引き下げました。
ファイル名：ay0896_03_(x4946 流用)日興 JPM 環太平洋ディスカバリーF（マザー）.doc
アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド
今後の市場見通しと運用方針
◎今後の見通し
◆12月に米国の利上げが予想通り行われましたが、利上げの実施はすでに時間を掛けて市場に織り込まれて
いたと考えます。
◆今後の利上げのペースが緩やかになることが見込まれる中、先行き不透明感が一部払拭されたと見ています。
◆急速なドル高に対する懸念が後退し、投資家のリスク回避姿勢が和らぐことが期待されます。
◎今後の運用方針
主にアジア・オセアニア各国の企業の株式に投資し、信託財産の中長期的な成長をはかることを目的として
運用を行います。
◎1万口当たりの費用明細(2014年12月23日∼2015年12月21日)
項
目
金
(a) 売買委託手数料
(株式)
(投資信託証券)
(匿名組合出資持分)
(b) 有価証券取引税
(株式)
(匿名組合出資持分)
(c) その他費用
(保管費用)
(その他)
合
計
当
額(円)
22
(22)
(0)
(0)
19
(19)
(0)
44
(43)
(1)
85
期
比 率(％)
0.164
(0.163)
(0.000)
(0.001)
0.145
(0.145)
(0.000)
0.332
(0.325)
(0.007)
0.641
(注)
項目の概要については、前記当ファンドに投資している投資信託の運用報告書
「1万口当たりの費用明細」をご参照ください。
(注) 各項目は簡便法により計算し、円未満は四捨五入です。
(注) 比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100
を乗じたものです。
(注) 期中の平均基準価額（月末値の平均値）は13,320円です。
◎期中の売買及び取引の状況(2014年12月23日∼2015年12月21日)
(1) 株
式
買
ア
場
メ
リ
カ
オーストラリア
香
港
−
外
158,895
(15,310)
シン ガ ポ ー ル
7,817
マ レ ー シ ア
7,691
(1,254)
タ
8,349
(12,303)
フ ィ リ ピ ン
65,366
(554)
イン ド ネ シ ア
164,778
国
イ
韓
国
2,443
(15)
台
湾
31,730
(2,865)
ム
800
ベ
ト
ナ
金
額
千円
6,410,067
(−)
千米ドル
4,996
(9)
千オーストラリアドル
−
千香港ドル
200,276
(52,134)
千シンガポールドル
3,036
千マレーシアリンギット
5,791
(−)
千タイバーツ
93,758
(−)
千フィリピンペソ
130,552
(4,078)
千インドネシアルピア
53,775,867
千韓国ウォン
18,923,302
(−)
千新台湾ドル
245,326
(−)
千ベトナムドン
2,729,197
売
付
数
金
額
千株
千円
7,976 13,431,737
(14)
(−)
百株
千米ドル
3,732
10,876
(−)
(9)
千オーストラリアドル
5,043
1,183
千香港ドル
255,356
334,901
(3,720)
(52,134)
千シンガポールドル
15,261
8,787
千マレーシアリンギット
8,945
5,756
株
122,581
千タイバーツ
346,976
30,935
千フィリピンペソ
161,329
買
国
内
上
付
数
千株
3,092
(347)
百株
1,940
(11)
付
数
金
額
百株 千インドルピー
5,065
514,470
(2,123)
(−)
株
外
国
株
イ
ン
ド
千新台湾ドル
576,315
800
千ベトナムドン
2,430,287
付
数
金
額
百株 千インドルピー
22,193 1,197,322
(注) 金額は受渡し代金です。なお、単位未満は切捨てです。
(注) 下段に( )がある場合は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段
の数字には含まれておりません。
(2) 投資信託証券
銘
柄
名
国
内 インヴィンシブル投資法人
(注) 金額は受渡し代金です。
(注) 金額の単位未満は切捨てです。
千インドネシアルピア
99,013 31,863,810
千韓国ウォン
4,078 30,762,604
92,074
売
株
ファイル名：ay0896_03_(x4946 流用)日興 JPM 環太平洋ディスカバリーF（マザー）.doc
買
口
付
売
付
数 金
額 口
数 金
額
口
千円
口
千円
1,725 112,559
−
−
2
3
アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド
◎株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
目
期
中
の
株
式
売
買
金
額
期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
売 買 高 比 率 ( a ) / ( b )
(a)
(b)
(c)
当
期
46,569,553千円
22,682,577千円
2.05
(注) (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。
◎当期中の主要な売買銘柄(2014年12月23日∼2015年12月21日)
株 式
当
買
銘
付
柄
トヨタ自動車
ＫＤＤＩ
富士重工業
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
アステラス製薬
アサヒグループホールディングス
スズキ
ファナック
AGRICULTURAL BANK OF CHINA
CHINA MOBILE LTD
(注)
株 数
千株
70
47.2
85.5
643
161.8
77.9
77.3
14.3
4,385
162
期
売
付
額 平均単価
銘
柄
株 数
金 額 平均単価
千円
円
千株
千円
円
592,286
8,461 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING
1,763 964,379
547
362,520
7,680 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
1,301.3 847,947
651
349,050
4,082 三井住友フィナンシャルグループ
158.7 793,070
4,997
302,411
470 マツダ
281.3 725,670
2,579
288,155
1,780 ICICI BANK LIMITED
1,038 681,851
656
286,007
3,671 AIA GROUP LTD
827 589,089
711
284,991
3,686 朝日インテック
86.4 576,560
6,673
280,547 19,618 MARUTI SUZUKI INDIA LTD
76 569,803
7,431
266,862
60 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
3 567,816 147,102
256,009
1,575 ドンキホーテホールディングス
86.3 465,987
5,399
金
金額は受渡し代金です。なお、単位未満は切捨てです。株数が単位未満の場合は小数で記載しております。
◎利害関係人との取引状況(2014年12月23日∼2015年12月21日)
(1) 当期中の利害関係人との取引状況
当
区
分
買付額等 うち利害関係人
Ａ
との取引状況Ｂ
(2) 当期中の売買委託手数料総額に対する利害
関係人への支払比率
期
Ｂ/Ａ
売付額等 うち利害関係人
Ｄ/Ｃ
との取引状況Ｄ
Ｃ
項
目
売 買 委 託 手 数 料 総 額 (A)
株
式
百万円
15,757
百万円
459
％
2.9
百万円
30,913
百万円
771
％
2.5
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額 (B)
為
替
21,761
−
−
29,915
160
0.5
(B)／(A)
当
期
37,753千円
675千円
1.8％
(注) 金額の単位未満は切捨てです。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定され
る利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係人とは株式はＪ
Ｐモルガン証券株式会社、為替はＪＰモルガン・チェース銀行です。
◎信託財産と委託会社との間の取引の状況(2014年12月23日∼2015年12月21日)
委託会社が行う第一種金融商品取引業または第二種金融商品取引業に係る業務において、信託財
産との期中における取引はありません。
ファイル名：ay0896_03_(x4946 流用)日興 JPM 環太平洋ディスカバリーF（マザー）.doc
アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド
◎組入資産の明細(2015年12月21日)
下記は、アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド全体(11,394,816千口)の内容
です。
(1) 国内株式
銘
建
設
柄
(−％)
組
食
料
品
(1.2％)
アサヒグループホールディングス
化
学
(6.2％)
ダ
イ
セ
ル
花
王
ニ
フ
コ
ユ ニ ・ チ ャ ー ム
医
薬
品
(4.4％)
ア ス テ ラ ス 製 薬
日
本
新
薬
小 野 薬 品 工 業
ゴ ム 製 品
(1.1％)
東 洋 ゴ ム 工 業
ガラス・土石製品
(1.4％)
太 平 洋 セ メ ン ト
鉄
鋼
(−％)
ジェイ エフ イー ホールディングス
非 鉄 金 属
(−％)
Ｕ
Ａ
Ｃ
Ｊ
機
械
(4.6％)
ク
ボ
タ
ダ イ キ ン 工 業
電 気 機 器
(21.2％)
日 立 製 作 所
三
菱
電
機
日
本
電
産
日
本
電
気
ソ
ニ
ー
キ ー エ ン ス
シ ス メ ッ ク ス
カ シ オ 計 算 機
村 田 製 作 所
輸送用機器
(11.6％)
デ
ン
ソ
ー
ト ヨ タ 自 動 車
新 明 和 工 業
マ
ツ
ダ
大
期首(前期末)
当
株 数
株 数
千株
千株
期
末
評 価 額
千円
業
林
396
−
−
−
19.5
76,050
179
−
−
107.2
111
20.7
10.5
−
198,690
126,187
57,435
−
−
48
15.6
41.1
20
4.9
69,109
97,100
104,982
−
27.2
65,742
746
245
89,915
102.7
−
−
389
−
−
146
−
93
12.9
178,420
109,843
481
207
61.4
1,012
133.1
5.5
39.1
154.7
13.3
106
−
29.8
249
59.1
4
−
79.6
14.3
72,673
−
258,187
95,616
173,931
259,120
−
213,885
242,957
29.6
−
333
261.2
−
39.5
108
−
−
299,370
116,964
−
期首(前期末)
当
株 数
株 数
千株
千株
富 士 重 工 業
−
60.5
精 密 機 器
(7.5％)
島 津 製 作 所
−
36
ト
プ
コ
ン
−
16.1
オ リ ン パ ス
39.9
−
Ｈ
Ｏ
Ｙ
Ａ
−
27.8
朝 日 イ ン テ ッ ク
94.6
41.7
その他製品
(3.9％)
バンダイナムコホールディングス
103.3
32.9
フジシールインターナショナル
24.6
28.9
ア シ ッ ク ス
−
18.9
情報・通信業
(9.7％)
大
塚
商
会
−
19
日 本 電 信 電 話
−
35.3
Ｋ
Ｄ
Ｄ
Ｉ
28.4 101.9
卸
売
業
(2.5％)
第
一
興
商
49.6
15.8
ミスミグループ本社
91.7
52.2
小
売
業
(2.7％)
ドンキホーテホールディングス
56.8
37.7
銀
行
業
(10.3％)
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 1,523.7
536
三井住友フィナンシャルグループ
174.1
28.8
みずほフィナンシャルグループ
− 446.9
その他金融業
(5.2％)
イオンフィナンシャルサービス
69
−
ア
コ
ム
− 202.7
オ リ ッ ク ス 318.9 118.2
サービス業
(6.5％)
日
本
工
営
413
206
エ ム ス リ ー
−
33.5
楽
天 169.9
94.8
エイチ・アイ・エス
44.4
24.5
株 数 ・ 金 額 8,062 3,511
合計
銘柄数<比率>
36
43
銘
柄
期
末
評 価 額
千円
300,866
70,308
33,906
−
135,914
223,929
85,803
106,496
47,420
117,230
168,945
315,686
70,389
85,033
168,142
401,356
130,809
107,881
−
121,011
199,698
89,198
86,463
130,065
94,692
6,197,429
<42.1％>
(注) 銘柄欄の( )内は、国内株式の評価総額に対する各業種の比率です。
(注) 評価額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率です。
(注) 評価額の単位未満は切捨てです。なお、株数が表示単位未満の場合は小数で記
載しております。
(注) 株数に−印がある場合は組入れなしを表します。
ファイル名：ay0896_03_(x4946 流用)日興 JPM 環太平洋ディスカバリーF（マザー）.doc
4
5
アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド
(2) 外国株式
期首(前期末)
銘
柄
(アメリカ・・・ニューヨーク市場)
E-HOUSE CHINA HOLDINGS LTD-ADR
LEJU HOLDINGS LTD-ADR NEW
TATA MOTORS LIMITED-SPON ADR
ALIBABA GROUP HOLDING LTD-SP ADR
(アメリカ・・・米国店頭市場)
IKANG HEALTHCARE GROUP INC-ADR
(アメリカ・・・ルクセンブルク市場)
KOTAK MAHINDRA BANK LIMITED-REG S SP GDR
(アメリカ・・・シンガポール市場)
HONGKONG LAND HOLDINGS LIMITED
(アメリカ・・・ロンドンインターナショナル市場)
MAHINDRA & MAHINDRA LTD-SPON GDR
AXIS BANK LIMITED- GDR REG S
株 数 ･ 金 額
小
計
銘柄数<比率>
(オーストラリア・・・オーストラリア市場)
MEDIBANK PRIVATE LTD
株 数 ･ 金 額
小
計
銘柄数<比率>
(香港・・・香港市場)
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC
ANTA SPORTS PRODUCTS LIMITED
AIA GROUP LTD
BEIJING CAPITAL INTL AIRPO-H
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
BEIJING ENTERPRISES WATER GROUP LIMITED
CHEUNG KONG
CHINA RESOURCES LAND LIMITED
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT
CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LIMITED
CHINA EVERBRIGHT INTERNATIONAL LIMITED
CHINA MOBILE LTD
CHINA SHIPPING DEVELOPMENT COMPANY LTD-H
CHINA OILFIELD SERVICES LIMITED-H
CHINA PETROLEUM AND CHEMICAL CORP-H
CHINA STATE CONSTRUCTION INTL HLDGS LTD
CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION-H
CHINA MERCHANTS BANK CO LTD- H
HAITONG SECURITIES CO LTD-H
HUTCHISON WHAMPOA
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHIN-H
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
PING AN INSURANCE GROUP COMP OF CHINA-H
SANDS CHINA LTD
SINO BIOPHARMACEUTICAL LIMITED
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP
TECHTRONIC INDUSTRIES COMPANY LIMITED
TENCENT HOLDINGS LIMITED
CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS LIMITED
CHINA VANKE CO LTD-H
CK HUTCHISON HOLDINGS LIMITED
CHEUNG KONG PROPERTY HOLDINGS LTD
(香港・・・深セン市場)
CHONGQING CHANGAN AUTOMOBILE CO LTD-B
株 数 ･ 金 額
小
計
銘柄数<比率>
(シンガポール・・・シンガポール市場)
CAPITALAND LTD
DBS GROUP HOLDINGS LTD
株
数
当
株
数
期
末
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
千米ドル
千円
−
−
−
−
523
63,536
−
−
業
種
等
百株
369
35
211
156
百株
−
−
182
−
233
−
−
− ヘルスケア機器・サービス
548
−
−
− 銀行
−
584
403
310
−
−
681
−
−
2,546
766
927
8
2
−
百株
百株 千オーストラリアドル
5,043
−
−
5,043
−
−
1
−
−
百株
百株
千香港ドル
1,180
−
−
− 3,110
6,282
14,976 6,698
31,246
− 4,380
3,595
− 1,985
4,694
28,540 13,660
7,403
2,070
−
−
− 3,180
7,043
4,040 4,860
12,830
5,380 8,020
6,215
8,340
−
−
−
160
1,409
6,560
−
−
6,060
−
−
23,460 9,520
4,398
10,540
−
−
53,740 31,240
16,525
− 2,935
5,265
3,196
−
−
2,080
−
−
9,050
−
−
1,080
−
−
3,360 4,870
20,794
2,892
−
−
− 10,620
7,380
− 1,750
7,385
− 1,040
3,213
3,408 2,636
39,882
2,320
−
−
4,634
−
−
− 1,728
17,804
− 1,028
5,235
不動産
ソフトウェア・サービス
自動車・自動車部品
ソフトウェア・サービス
48,941 不動産
−
−
112,478
<0.8％>
千円
−
−
<−％>
千円
−
98,316
489,002
56,277
73,469
115,868
−
110,233
200,795
97,272
−
22,060
−
−
68,832
−
258,631
82,403
−
−
−
−
325,440
−
115,511
115,575
50,292
624,163
−
−
278,641
81,936
自動車・自動車部品
銀行
保険
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
耐久消費財・アパレル
保険
運輸
銀行
公益事業
不動産
不動産
不動産
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
商業・専門サービス
電気通信サービス
運輸
エネルギー
エネルギー
資本財
銀行
銀行
各種金融
資本財
銀行
消費者サービス
保険
消費者サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
耐久消費財・アパレル
耐久消費財・アパレル
ソフトウェア・サービス
資本財
不動産
資本財
不動産
3,761 2,375
4,062
63,582 自動車・自動車部品
200,667 115,797
212,671 3,328,307
22
20
− <22.6％>
百株
百株 千シンガポールドル
千円
− 1,546
502
43,145 不動産
3,124
774
1,265
108,645 銀行
ファイル名：ay0896_03_(x4946 流用)日興 JPM 環太平洋ディスカバリーF（マザー）.doc
アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド
期首(前期末)
銘
柄
GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES LTD
株 数 ･ 金 額
小
計
銘柄数<比率>
(タイ・・・タイ市場)
AIRPORTS OF THAILAND PCL-NVDR
CHAROEN POKPHAND FOODS PLC-NVDR
KASIKORNBANK PUBLIC COMPANY LTD-NVDR
PTT PCL-NVDR
SINO THAI ENGINEERING&CONSTRUCTION-NVDR
THAI UNION GROUP PUBLIC COMPANY LTD-NVDR
THAI UNION GROUP PUBLIC COMPANY LTD(F)
TMB BANK PUBLIC COMPANY LIMITED-NVDR
株 数 ･ 金 額
小
計
銘柄数<比率>
(フィリピン・・・マニラ市場)
BDO UNIBANK INC
GT CAPITAL HOLDINGS INC
MEGAWORLD CORPORATION
株 数 ･ 金 額
小
計
銘柄数<比率>
(インドネシア・・・インドネシア市場)
PT BANK CENTRAL ASIA TBK
PT MATAHARI DEPARTMENT STORE TBK
PT SUMMARECON AGUNG TBK
PT TELEKOMUNIKASI INDONESIA PERSERO TBK
株 数 ･ 金 額
小
計
銘柄数<比率>
(韓国・・・韓国市場)
BGF RETAIL CO LTD
KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO LTD
DONGBU INSURANCE CO LTD
LOTTE CHEMICAL CORPORATION
HYUNDAI MOTOR COMPANY
HYUNDAI MARINE&FIRE INSURANCE CO LTD
SK HYNIX INC
HYUNDAI WIA CORP
KOREA ELECTRIC POWER CORPORATION
KB FINANCIAL GROUP INC
LG CHEM LTD
POSCO
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
SHINHAN FINANCIAL GROUP CO LTD
SHINSEGAE CO LTD
SAMSUNG LIFE INSURANCE CO LTD
(韓国・・・韓国店頭市場)
PARADISE CO LTD
株 数 ･ 金 額
小
計
銘柄数<比率>
(台湾・・・台北市場)
ADVANCED SEMICONDUCTOR ENGINEERING INC
CATCHER TECHNOLOGY CO LTD
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD
CHAILEASE HOLDING CO LTD
DELTA ELECTRONICS INC
E.SUN FINANCIAL HOLDING COMPANY LTD
FUBON FINANCIAL HOLDING CO LTD
LARGAN PRECISION COMPANY LIMITED
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING
UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CORP
株 数 ･ 金 額
小
計
銘柄数<比率>
株
数
百株
6,640
9,764
2
百株
2,010
15,881
5,196
1,046
8,723
3,438
663
67,673
104,630
8
百株
2,067
352
−
2,419
2
百株
−
−
−
−
−
−
百株
170
235
−
−
73
−
210
74
−
962
−
70
63
408
36
−
当
株
数
百株
−
2,320
2
百株
849
−
1,183
669
−
−
−
−
2,701
3
百株
−
165
37,240
37,405
2
百株
3,069
2,415
35,096
25,185
65,765
4
百株
−
175
78
25
84
55
−
−
344
−
21
−
30
−
−
71
201
−
2,506
887
11
9
百株
百株
22,650
−
− 1,110
564 6,985
2,040
−
1,840
−
40,613 13,885
4,760 3,470
−
30
26,735 9,105
− 7,137
99,202 41,723
7
7
期
末
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
千シンガポールドル
千円
−
−
1,767
151,790
−
<1.0％>
千タイバーツ
千円
28,611
95,847
−
−
17,804
59,643
15,052
50,425
−
−
−
−
−
−
−
−
61,467
205,917
−
<1.4％>
千フィリピンペソ
千円
−
−
20,886
53,468
15,975
40,898
36,862
94,366
−
<0.6％>
千インドネシアルピア
千円
4,058,752
35,311
4,159,837
36,190
5,176,660
45,036
7,706,610
67,047
21,101,860
183,586
−
<1.2％>
千韓国ウォン
千円
−
−
897,498
92,442
539,598
55,578
607,299
62,551
1,293,600
133,240
193,203
19,899
−
−
−
−
1,711,469
176,281
−
−
703,840
72,495
−
−
3,960,522
407,933
−
−
−
−
772,740
79,592
業
種
等
不動産
運輸
食品・飲料・タバコ
銀行
エネルギー
資本財
食品・飲料・タバコ
食品・飲料・タバコ
銀行
銀行
各種金融
不動産
銀行
小売
不動産
電気通信サービス
食品・生活必需品小売り
各種金融
保険
素材
自動車・自動車部品
保険
半導体・半導体製造装置
自動車・自動車部品
公益事業
銀行
素材
素材
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
銀行
小売
保険
−
− 消費者サービス
10,679,770 1,100,016
−
<7.5％>
千新台湾ドル
千円
−
− 半導体・半導体製造装置
31,468
115,804 テクノロジー・ハードウェアおよび機器
18,580
68,374 保険
−
− 各種金融
−
− テクノロジー・ハードウェアおよび機器
26,591
97,856 銀行
16,135
59,378 各種金融
6,750
24,840 テクノロジー・ハードウェアおよび機器
129,296
475,811 半導体・半導体製造装置
38,971
143,414 食品・飲料・タバコ
267,793
985,480
−
<6.7％>
ファイル名：ay0896_03_(x4946 流用)日興 JPM 環太平洋ディスカバリーF（マザー）.doc
6
7
アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド
期首(前期末)
銘
柄
百株
507
−
739
−
−
669
146
−
−
364
147
2,574
6
期
末
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
千インドルピー
千円
42,200
77,648
−
−
79,326
145,961
−
−
−
−
62,566
115,121
26,093
48,011
−
−
−
−
168,549
310,130
35,638
65,574
414,374
762,448
−
<5.2％>
444,361 269,942
68
55
− 6,924,393
− <47.1％>
株
数
当
株
(インド・・・インド国立証券市場)
百株
AUROBINDO PHARMA LIMITED
−
BERGER PAINTS INDIA LIMITED
666
HDFC BANK LTD
−
HINDALCO INDUSTRIES LIMITED
1,439
ICICI BANK LIMITED
10,383
INDUSIND BANK LIMITED
−
LUPIN LIMITED
−
LARSEN & TOUBRO LIMITED
287
MOTHERSON SUMI SYSTEMS LIMITED
3,465
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
1,080
TATA CONSULTANCY SERVICES
256
株 数 ･ 金 額 17,579
小
計
銘柄数<比率>
7
合
計
株 数 ･ 金 額
銘柄数<比率>
数
業
種
等
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
素材
銀行
素材
銀行
銀行
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
資本財
自動車・自動車部品
自動車・自動車部品
ソフトウェア・サービス
(注) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注) 邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率です。
(注) 株数・評価額の単位未満は切捨てです。
(注) 株数に−印がある場合は組入れなしを表します。
(3) 国内投資信託証券
銘
柄
インヴィンシブル投資法人
口
数
合 計
銘 柄 数
・
<
金
比
率
額
>
期首(前期末)
口 数
口
−
−
−
当
口
(注) < >内は、純資産総額に対する評価額の比率です。
(注) 口数・評価額の単位未満は切捨てです。
(注) 口数に−印がある場合は組入れなしを表します。
ファイル名：ay0896_03_(x4946 流用)日興 JPM 環太平洋ディスカバリーF（マザー）.doc
数
口
1,725
1,725
1
期
末
評価額
千円
118,852
118,852
<0.8％>
アジア・オセアニア・ディスカバリー・マザーファンド
◎投資信託財産の構成
(2015年12月21日)
項
株
投
コ
投
ー
資
信
ル ・ ロ ー
資
信
託
目
託
証
ン 等 、 そ の
財
産
総
式
券
他
額
当
期
評 価 額
千円
13,121,823
118,852
1,857,473
15,098,148
末
比
率
％
86.9
0.8
12.3
100.0
(注) 評価額の単位未満は切捨てです。なお、「コール・ローン等、その他」については投資信託財産総額から他の資産を差し引いた額を記載しています。
(注) 当期末における外貨建純資産(7,914,918千円)の投資信託財産総額(15,098,148千円)に対する比率は52.4％です。
(注) 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは1米ドル＝121.28円、1香港ドル＝
15.65円、1シンガポールドル＝85.87円、1マレーシアリンギット＝28.20円、1タイバーツ＝3.35円、1フィリピンペソ＝2.56円、100インドネシアルピア＝0.87円、
100韓国ウォン＝10.30円、1新台湾ドル＝3.68円、1インドルピー＝1.84円です。
◎特定資産の価格調査(2014年12月23日∼2015年12月21日)
当期において、当ファンドが行った取引の内、「投資信託及び投資法人に関する法律」により価
格等の調査が必要とされた資産の取引については、ＰｗＣあらた監査法人へその調査を委託しまし
た。
対象期間中（2014年12月23日∼2015年12月21日）に、価格等の調査が必要であった取引は、
株式割当に伴う取得に係る1件があり、これらの有価証券取引については、銘柄、価格、数量、信
託に係る信託財産を特定するために必要な事項、その他当該有価証券の内容に関することについて
調査を委託いたしました。これらの取引については委託会社が提示した関係書類と照合し、すべて
一致した旨の調査報告書を当該監査法人から受領いたしました。
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
(2015年12月21日)
項
目
(A) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
株 式 ( 評 価 額 )
投資信託証券(評価額)
未
収
入
金
未
収
配
当
金
未
収
利
息
(B) 負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
(C) 純 資 産 総 額 ( A − B )
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
(D) 受 益 権 総 口 数
1万口当たり基準価額(C/D)
<注記事項>
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
元本の内訳
日興ＪＰＭ環太平洋ディスカバリー・ファンド
当
期
末
15,838,060,789円
998,987,739
13,121,823,264
118,852,500
1,595,693,037
2,704,210
39
1,129,769,098
777,244,332
352,524,766
14,708,291,691
11,394,816,384
3,313,475,307
11,394,816,384口
12,908円
24,749,439,317円
2,361,468,987円
15,716,091,920円
◎損益の状況
当期 自2014年12月23日 至2015年12月21日
項
目
(A) 配
当
等
収
益
受
取
配
当
金
受
取
利
息
そ の 他 収 益 金
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) そ の 他 費 用 等
(D) 当 期 損 益 金 ( A + B + C )
(E) 前 期 繰 越 損 益 金
(F) 追 加 信 託 差 損 益 金
(G) 解 約 差 損 益 金
(H) 計 ( D + E + F + G )
次 期 繰 越 損 益 金 ( H )
当
期
393,932,073円
393,892,169
39,425
479
1,423,783,394
3,565,725,116
△2,141,941,722
△74,111,338
1,743,604,129
6,017,080,951
602,786,124
△5,049,995,897
3,313,475,307
3,313,475,307
(注) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注) 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加
設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注) 損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約
価額を差し引いた差額分をいいます。
11,394,816,384円
＜約款変更のお知らせ＞
・平成27年5月29日付けで、米国におけるボルカー・ルールに対応するため、信託約款に投資信託の名称の
変更および当該名称の変更にかかる所要の変更を行っております。
ファイル名：ay0896_03_(x4946 流用)日興 JPM 環太平洋ディスカバリーF（マザー）.doc
8
1
ＪＰモルガンファンズ−ＵＳグロース・ファンド ／ ＪＰモルガンファンズ−ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド
＜補足情報＞
以下に記載した情報は直近計算期間末におけるJPMorgan Fundsの監査済財務諸表の抜粋です。当ファンド
が投資するＪＰＭ ＵＳグロース(Ｉクラス)およびＪＰＭラテン・アメリカ・エクイティ(Ｉクラス)は円建てで
すが、ＪＰモルガンファンズ−ＵＳグロース・ファンドおよびＪＰモルガンファンズ−ラテン・アメリカ・エ
クイティ・ファンドは米ドル建てのため、以下は米ドルでの表記になっています。
JPMorgan Funds ‒ US Growth Fund
純資産計算書
2015年６月30日現在
JPMorgan Funds ‒ Latin America Equity Fund
純資産計算書
2015 年６月 30 日現在
米 ド ル
資
産
投 資 有 価 証 券 − 時 価
取
得
原
価
：
T B A 証 券 − 時 価
現 金 預 金お よ び ブロ ー カー 預託 金
定
期
預
金
投 資 有 価 証 券 売 却 未 収 金
T B A 証 券 売 却 未 収 金
証
券
発
行
未
収
金
未 収 利 息お よ び 未収 配 当金 、純 額
未
収
還
付
税
額
報
酬
免
除
額
そ
の
他
の
未
収
金
先 渡 為 替 契 約 未実 現 純利 益
金 融 先 物 契 約 未実 現 純利 益
デ リ バ テ ィ ブ 商 品 − 時 価
資 産 合 計
負
債
当座およびブローカー預託借越
TBA証券の未決済ショート・ポジション
投 資 有 価 証 券 購 入 未 払 金
T B A 証 券 購 入 未 払 金
証
券
買
戻
未
払
金
未 払 運 用 お よ び 顧 問 報 酬
未
払
販
売
報
酬
未
払
実
績
報
酬
そ の 他 の 未 払 金＊
先 渡 為 替 契 約 未実 現 純損 失
金 融 先 物 契 約 未実 現 純損 失
デ リ バ テ ィ ブ 商 品 − 時 価
負 債 合 計
純 資 産 額 合 計
過去の純資産額合計
2014年6月30日
2013年6月30日
701,460,792
470,917,877
−
2,250,841
−
1,656,861
−
7,415,391
109,055
40,920
−
−
110,122
−
−
713,043,982
−
−
−
−
4,232,176
672,000
5,105
−
86,098
−
−
−
4,995,379
708,048,603
1,492,211,371
1,496,668,964
＊その他の未払金は主に取締役報酬、監査および税務関連報酬および費用、登録、発
行、通信、印刷、法務ならびにマーケッティング費用から構成されている。
米 ド ル
資
産
投 資 有 価 証 券 − 時 価
取
得
原
価
：
T B A 証 券 − 時 価
現 金 預 金お よ び ブロ ー カー 預託 金
定
期
預
金
投 資 有 価 証 券 売 却 未 収 金
T B A 証 券 売 却 未 収 金
証
券
発
行
未
収
金
未 収 利 息お よ び 未収 配 当金 、純 額
未
収
還
付
税
額
報
酬
免
除
額
そ
の
他
の
未
収
金
先 渡 為 替 契 約 未実 現 純利 益
金 融 先 物 契 約 未実 現 純利 益
デ リ バ テ ィ ブ 商 品 − 時 価
資 産 合 計
負
債
当座およびブローカー預託借越
TBA証券の未決済ショート・ポジション
投 資 有 価 証 券 購 入 未 払 金
T B A 証 券 購 入 未 払 金
証
券
買
戻
未
払
金
未 払 運 用 お よ び 顧 問 報 酬
未
払
販
売
報
酬
未
払
実
績
報
酬
そ の 他 の 未 払 金＊
先 渡 為 替 契 約 未実 現 純損 失
金 融 先 物 契 約 未実 現 純損 失
デ リ バ テ ィ ブ 商 品 − 時 価
負 債 合 計
純 資 産 額 合 計
過去の純資産額合計
2014年6月30日
2013年6月30日
867,729,173
965,292,211
−
653,704
−
3,570,422
−
5,066,818
1,510,505
−
−
−
−
−
−
878,530,622
−
−
269,245
−
1,330,473
815,507
30,500
−
160,242
−
−
−
2,605,967
875,924,655
1,488,223,299
1,463,869,711
＊その他の未払金は主に取締役報酬、監査および税務関連報酬および費用、登録、発
行、通信、印刷、法務ならびにマーケッティング費用から構成されている。
ファイル名：ay0896_04_(x4946流用)日興JPM環太平洋ディスカバリーF（純資産計算書）.doc
ＪＰモルガンファンズ−ＵＳグロース・ファンド ／ ＪＰモルガンファンズ−ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド
JPMorgan Funds ‒ US Growth Fund
損益および純資産変動計算書
2015年6月30日をもって終了する会計年度
期 首 現 在 純 資 産 額
収
益
受 取 配 当 金 、 純 額
受
取
利
息
、
純
額
証 券 貸 付 取 引 収 益
受
取
銀
行
利
息
スワップ取引にかかる受取利息
そ
の
他
の
収
益
収
益
合
計
費
用
運 用 お よ び 顧 問 報 酬
販
売
報
酬
保管、支払代行、事務および所在地代行報酬
登録および名義書換代行報酬
税
金
当
座
借
越
利
息
スワップ取引にかかる支払利息
そ
の
他
の
費
用*
米 ド ル
1,492,211,371
5,184,332
−
−
131
−
−
5,184,463
8,423,578
15,718
403,610
106,389
281,843
1,136
−
179,387
9,411,661
1,105
9,410,556
−
9,410,556
(4,226,093)
279,779,268
(16,941,312)
−
(448,595)
−
−
262,389,361
(147,575,330)
(591,197)
−
357
−
−
(148,166,170)
109,997,098
控 除 ： 報 酬 免 除 額
実 績 報 酬 控 除 前 費 用 合 計
実
績
報
酬
費
用
合
計
投 資 純 利 益 ( 損 失 )
投資有価証券売却実現純利益(損失)
先 渡 為 替 契 約 実 現 純 利 益(損失)
金 融 先 物 契 約 実 現 純 利 益(損失)
為 替 差 実 現 純 利 益(損失)
T B A 証 券 実 現 純 利 益(損失)
デリバティブ商品実現純利益(損失)
当 期 実 現 純 利 益(損失)
投資有価証券未実現利益(損失)純増減
先渡為替契約未実現利益(損失)純増減
金融先物契約未実現利益(損失)純増減
為 替 差 未 実 現 利 益(損失)純増減
T B A 証 券 未 実 現 利 益(損失)純増減
デリバティブ商品未実現利益(損失)純増減
当 期 未 実 現 利 益(損失)純増減
事 業 活 動 に よ る純 資 産増 減
株
式
資
本
の
増
減
株
式
発
行
286,426,068
買
戻
し (1,180,473,111)
株 式 資 本の 増 減 によ る 純資 産増 減
(894,047,043)
支
払
配
当
金
(112,823)
期 末 現 在 純 資 産 額
708,048,603
＊その他の費用は主に取締役報酬、監査および税務関連費用、登録、発行、発送、印
刷、法務ならびに販売費用から成る。
JPMorgan Funds ‒ Latin America Equity Fund
損益および純資産変動計算書
2015年6月30日をもって終了する会計年度
期 首 現 在 純 資 産 額
収
益
受 取 配 当 金 、 純 額
受
取
利
息
、
純
額
証 券 貸 付 取 引 収 益
受
取
銀
行
利
息
スワップ取引にかかる受取利息
そ
の
他
の
収
益
収
益
合
計
費
用
運 用 お よ び 顧 問 報 酬
販
売
報
酬
保管、支払代行、事務および所在地代行報酬
登録および名義書換代行報酬
税
金
当
座
借
越
利
息
スワップ取引にかかる支払利息
そ
の
他
の
費
用*
控 除 ： 報 酬 免 除 額
実 績 報 酬 控 除 前 費 用 合 計
実
績
報
酬
費
用
合
計
投 資 純 利 益 ( 損 失 )
投資有価証券売却実現純利益(損失)
先 渡 為 替 契 約 実 現 純 利 益(損失)
金 融 先 物 契 約 実 現 純 利 益(損失)
為 替 差 実 現 純 利 益(損失)
T B A 証 券 実 現 純 利 益(損失)
デリバティブ商品実現純利益(損失)
当 期 実 現 純 利 益(損失)
投資有価証券未実現利益(損失)純増減
先渡為替契約未実現利益(損失)純増減
金融先物契約未実現利益(損失)純増減
為 替 差 未 実 現 利 益(損失)純増減
T B A 証 券 未 実 現 利 益(損失)純増減
デリバティブ商品未実現利益(損失)純増減
当 期 未 実 現 利 益(損失)純増減
事 業 活 動 に よ る純 資 産増 減
株
式
資
本
の
増
減
株
式
発
行
買
戻
し
株 式 資 本の 増 減 によ る 純資 産増 減
支
払
配
当
金
期 末 現 在 純 資 産 額
米 ド ル
1,488,223,299
25,320,871
−
−
202
−
−
25,321,073
14,529,235
97,205
1,161,625
131,124
358,738
106
−
494,136
16,772,169
6,602
16,765,567
−
16,765,567
8,555,506
(104,366,540)
1,101,213
−
(1,900,214)
−
−
(105,165,541)
(266,721,242)
−
−
(55,612)
−
−
(266,776,854)
(363,386,889)
698,274,077
(945,775,875)
(247,501,798)
(1,409,957)
875,924,655
＊その他の費用は主に取締役報酬、監査および税務関連費用、登録、発行、発送、印
刷、法務ならびに販売費用から成る。
ファイル名：ay0896_04_(x4946流用)日興JPM環太平洋ディスカバリーF（純資産計算書）.doc
2
3
ＪＰモルガンファンズ−ＵＳグロース・ファンド ／ ＪＰモルガンファンズ−ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド
JPMorgan Funds ‒ US Growth Fund / JPMorgan Funds ‒ Latin America Equity Fund
財務書類に対する注記（抜粋）
2015年6月30日をもって終了する会計年度
1．重要な会計方針
財務書類は投資信託に関するルクセンブルグの規制（ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づく）に
準拠して作成されている。
a) 投資評価
証券取引所に上場を承認されている、またはその他の規制市場で取引される譲渡性有価証券は純資産額の計算の時点で直近の入手可能
な価格に基づいて評価される。
有価証券が複数の証券取引所または市場で上場もしくは取引されている場合は、直近の入手可能な価格、または適切な場合は、主たる
証券取引所または市場の平均価格が適用される。
証券取引所に上場していない、またはその他の規制市場で取引されていない譲渡性有価証券は、直近の入手可能な価格で評価される。
価格の入手が不可能、または直近の入手可能な価格が有価証券の適正な価値を反映していない場合には、取締役会が慎重かつ誠実に評価
した合理的に予測可能な売値に基づき評価される。
オープンエンド型投資信託によって発行された有価証券は、当該ファンドまたは、その代行会社によって報告または提供される直近の
入手可能な価格または純資産額によって評価される。
流動資産およびマネー・マーケット関連商品は、名目価値と未収利息の合計、または償却原価基準で評価される。
財務書類は、2015年6月30日に計算された純資産額に基づいて表示されている。目論見書に従って、純資産額は、計算時の直近の為
替レートを用いて計算された。
毎日値付けされるファンドを管理するにあたり、受益証券保有者が平等な扱いを受けられるようにポートフォリオの適切な評価を確保
することが取締役会の原則であるため、この観点から、管理会社は、潜在的な評価の懸案事項に対処するために公正価値委員会を設置し
た。これに伴い、評価時点のポートフォリオ価額は、当該ポートフォリオが関連する基礎市場の終了以降同じ評価を示しているため、
2015年6月30日において調整はなかった。
b) 変動価格調整
運用会社がキャッシュ・インフローまたはアウトフローに対応するために有価証券の売買を引受ける場合に生じる取引およびその他の
費用を反映していない価格でサブ・ファンドの受益証券を売買するため、サブ・ファンドは受益証券1口当たり純資産額の希薄化を被る
可能性がある。
この影響に対応するために、変動価格メカニズムがSICAVの受益証券保有者の利益を守るために適用される可能性がある。管理会社が
定期的に各サブ・ファンドについて算定し、検討する際に、評価日にサブ・ファンドの受益証券の正味取引総額が算定前の閾値を超過す
る場合、受益証券1口当たり純資産額は正味インフローおよび正味アウトフローをそれぞれ反映するために上方または下方修正される可
能性がある。正味インフローおよび正味アウトフローは、受益証券1口当たり純資産額の算定時の直近の入手可能な情報に基づき、管理
会社により算定される。価格調整の範囲は、取引およびその他の費用を反映して管理会社により設定される。この調整はサブ・ファンド
により異なり、当初の受益証券1口当たり純資産額の2％を超過することはない。
従って、当報告書の統計情報に開示されている期末の公的な受益証券1口当たり純資産額は、変動価格調整を含む可能性がある。これ
は、純資産計算書または損益および純資産変動計算書において認識されない。期末において、変動価格調整はジェーピーモルガン･ファ
ンズ−USグロース・ファンドに適用されている。
c) 投資有価証券実現・未実現損益
投資有価証券取引は、取引日(売買注文が執行される日)に計上される。その他の投資信託の取引に関しては、取引は名義書換代行人か
らの取引確認状の受領時に計上される。
投資有価証券売却実現損益は、平均帳簿価額で計算される。投資有価証券の購入日と売却日の間の為替の変動は、投資有価証券実現損
益に含まれている。投資有価証券保有未実現損益は、帳簿価額の合計で計算され、関連する為替未実現損益を含んでいる。
d) 収益認識
受取利息は日割りで計上され、該当する場合には、プレミアムの償却および割引の逓増分が含まれている。銀行預金の受取利息は発生
主義に基づいて認識される。受取配当金は配当落ち日で計上される。当該収益は源泉徴収税控除後で表示され、税金還付が適用される場
合に調整される。
ファイル名：ay0896_05_(x4946流用)日興JPM環太平洋ディスカバリー（財務書類に対する注記.doc
ＪＰモルガンファンズ−ＵＳグロース・ファンド ／ ＪＰモルガンファンズ−ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド
e) 外貨換算
各サブ・ファンドの帳簿および記録は、対応するサブ・ファンドの基準通貨建である。その他の通貨建金額は、以下の基準に基づいて
基準通貨に換算される。(ⅰ)当初、その他の通貨で表示されていた投資評価額ならびにその他の資産および負債は、毎営業日に同営業日
の実勢為替レートを用いて基準通貨に換算される。(ⅱ)外国投資の購入および売却、収益および費用は、各取引日の実勢為替レートを用
いて基準通貨に換算される。
外貨建取引の実現および未実現純損益は以下を示している。(ⅰ)外貨および外貨建商品の売却および保有による為替差損益、（ⅱ）有
価証券取引および先渡為替契約の約定日と決済日の間の損益、および（ⅲ）配当金および利息について計上された金額と実際に受け取っ
た金額との差額により生じる損益。
換算によって生じる損益は、損益および純資産変動計算書における「為替差実現純利益（損失）」に含まれている。
計算書における基準通貨は米ドルである。
2015年6月30日に適用された主な為替レートは以下の通りである。
1米ドル＝1.296042020豪ドル
1米ドル＝1.243270000カナダ・ドル
1米ドル＝0.929960000スイス・フラン
1米ドル＝6.204500000人民元
1米ドル＝0.892936910ユーロ
1米ドル＝0.634779580英ポンド
1米ドル＝7.752170000香港ドル
1米ドル＝281.060000000ハンガリー・フォリント
1米ドル＝122.290000000円
1米ドル＝7.843670000ノルウェー・クローネ
1米ドル＝1.474950000ニュージーランド・ドル
1米ドル＝3.740400000ポーランド・ズロチ
1米ドル＝8.245620000スウェーデン・クローナ
1米ドル＝1.345820000シンガポール・ドル
f) 先渡為替契約
未決済の先渡為替契約の未実現損益は関連する評価日における実勢為替レートをもとに評価される。当該金額の変動は損益および純資
産変動計算書における「先渡為替契約未実現利益（損失）純増減」に含まれている。未実現損益は純資産計算書における「先渡為替契約
未実現純利益（損失）」に計上されている。
2．金融商品の評価および関連リスク
当SICAVは、先渡為替契約、金融先物契約、オプションおよびスワップを締結しており、それらは純資産計算書に反映された金額を超過
する市場リスクを、程度は各々で異なるが、表している。当該契約の金額は、当SICAVがこれらの金融商品に対しどの程度関与しているか
を示している。当該契約に関連した市場リスクは、これらの商品の対象となる為替レート、インデックスおよび有価証券評価において生じ
得る変動により生じるものである。
固定利付証券への投資は、金利、セクター、担保および信用リスクの影響を受ける。高利回り債は格付の低い有価証券であり、通常、こ
れらの有価証券が持つ低い信用力または増大するディフォルト・リスクを補うために、通常より高い利回りを提供する。
その他の市場リスクおよび信用リスクには、当該契約において非流動的な市場の存在の可能性、当該契約の評価額の変動が対象となる通
貨、インデックス、または有価証券の評価額の変動と直接相関関係がない可能性、もしくは当該契約の相手方が契約条項に基づき履行すべ
き義務を履行できない可能性が含まれている。
サブ・ファンドのいくつかが投資することになる新興市場および開発が進んでいない市場において、法律、司法および規制のインフラは
依然発展途上にあり、当該市場関係者にとってもまた、外国人関係者にとっても法律上の不確実性が多く存在する。投資家にとってよりリ
スクの高い市場もあるため、投資家は投資前に関連するリスクを理解し、かつ投資がポートフォリオの一部として適切であると納得してい
ることを確認すべきである。市場によっては、取引先リスクのエクスポージャーを最小限にするための、券面・金額を同時決済させる安全
な仕組みが存在しないことがある。証券の受領前の購入代金の支払い、また場合によっては売却代金受領前の証券引渡しが必要となること
がある。
ファイル名：ay0896_05_(x4946流用)日興JPM環太平洋ディスカバリー（財務書類に対する注記.doc
4
5
ＪＰモルガンファンズ−ＵＳグロース・ファンド ／ ＪＰモルガンファンズ−ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド
JPMorgan Funds - US Growth Fund
投資有価証券明細表
2015年６月30日現在
投資対象
通貨
純資産に
占める
株数／額面金 時価（米ドル） 割合(％)
証券取引所に上場を承認されている譲渡性有価証券および短期金融市場商品
株式
カナダ
Valeant Pharmaceuticals International,Inc.
USD
102,500
22,582,800
3.19
22,582,800
3.19
ケイマン諸島
Baidu, Inc., ADR
USD
29,400
ジャージー
Delphi Automotive PLC
USD
119,100
オランダ
ASML Holding NV, NYRS
LyondellBasell Industries NV Class A
NXP Semiconductors NV
USD
USD
USD
72,757
107,600
46,400
シンガポール
Avago Technologies Ltd.
USD
116,700
イギリス
ARM Holdings PLC, ADR
Liberty Global PLC
アメリカ
Adobe Systems, Inc.
Affiliated Managers Group, Inc.
Alexion Pharmaceuticals, Inc.
Alliance Data Systems Corp.
Amazon.com, Inc.
AmerisourceBergen Corp.
Amphenol Corp. Class A
Apple, Inc.
Biogen, Inc.
BioMarin Pharmaceutical, Inc.
BlackRock, Inc.
Celgene Corp.
Chipotle Mexican Grill, Inc.
Colgate-Palmolive Co.
Comcast Corp. Class A
Constellation Brands, Inc. Class A
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
21,350
158,000
129,200
16,500
57,100
18,100
39,500
115,600
123,700
295,300
8,500
58,100
16,300
197,700
10,800
70,400
297,100
24,000
5,942,916
5,942,916
0.84
0.84
10,087,770
1.42
10,087,770
1.42
7,602,379
11,122,074
4,498,480
23,222,933
1.07
1.57
0.64
3.28
15,537,438
2.19
15,537,438
2.19
1,058,533
8,045,360
0.15
1.14
9,103,893
1.29
10,534,968
3,644,272
10,124,401
5,291,626
17,152,875
12,312,556
7,219,750
36,918,406
3,405,907
7,855,120
5,648,439
22,871,913
6,502,626
4,618,592
17,772,522
2,785,680
1.49
0.51
1.43
0.75
2.42
1.74
1.02
5.21
0.48
1.11
0.80
3.23
0.92
0.65
2.51
0.39
投資対象
通貨
純資産に
占める
株数／額面金 時価（米ドル） 割合(％)
Costco Wholesale Corp.
CVS Health Corp.
Delta Air Lines, Inc.
Ecolab, Inc.
Facebook, Inc. Class A
Gilead Sciences, Inc.
Google, Inc. Class C
Home Depot, Inc. (The)
Honeywell International, Inc.
Illumina, Inc.
Incyte Corp.
Kansas City Southern
Keurig Green Mountain, Inc.
LinkedIn Corp. Class A
Marathon Petroleum Corp.
MasterCard, Inc. Class A
McKesson Corp.
Micron Technology, Inc.
Monsanto Co.
Monster Beverage Corp.
Moody's Corp.
Netflix, Inc.
Pioneer Natural Resources Co.
PPG Industries, Inc.
Priceline Group, Inc. (The)
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.
Roper Technologies, Inc.
Salesforce.com, Inc.
Sherwin-Williams Co. (The)
Splunk, Inc.
Starbucks Corp.
TD Ameritrade Holding Corp.
Tesla Motors, Inc.
Time Warner, Inc.
Twenty-First Century Fox, Inc. Class A
Union Pacific Corp.
Vertex Pharmaceuticals, Inc.
Visa, Inc. Class A
Whirlpool Corp.
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
61,800
93,000
285,400
47,200
372,100
172,700
32,498
249,900
122,000
35,300
50,000
63,100
40,400
33,400
69,400
269,600
51,900
128,600
3,300
34,400
99,800
15,200
20,900
82,000
7,600
50,700
23,100
149,100
59,400
25,200
239,100
214,300
44,900
85,500
119,400
114,400
122,500
312,300
19,300
8,383,170
9,781,740
11,868,359
5,337,140
32,056,415
20,361,330
16,970,456
27,865,099
12,484,870
7,700,518
5,140,500
5,728,218
3,058,684
6,909,291
3,619,557
25,106,500
11,692,551
2,406,749
346,318
4,620,952
10,756,943
9,894,364
2,867,585
9,409,500
8,599,172
25,834,946
4,003,808
10,412,398
16,433,307
1,727,334
12,777,504
7,888,383
11,969,891
7,461,585
3,872,739
10,912,616
15,203,475
20,949,084
3,366,210
590,438,914
1.18
1.38
1.68
0.75
4.53
2.88
2.40
3.94
1.76
1.09
0.73
0.81
0.43
0.98
0.51
3.55
1.65
0.34
0.05
0.65
1.52
1.40
0.40
1.33
1.21
3.65
0.57
1.47
2.32
0.24
1.80
1.11
1.69
1.05
0.55
1.54
2.15
2.96
0.48
83.39
英ヴァージン諸島
Michael Kors Holdings Ltd.
USD
26,400
1,110,912
1,110,912
0.16
0.16
678,027,576
95.76
678,027,576
95.76
株式合計
証券取引所に上場を承認されている
譲渡性有価証券および短期金融市場商品合計
ファイル名：ay0896_06_(x4946流用)日興JPM環太平洋ディスカバリー（投資有価証券明細書）.doc
ＪＰモルガンファンズ−ＵＳグロース・ファンド ／ ＪＰモルガンファンズ−ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド
JPMorgan Funds - US Growth Fund
投資有価証券明細表（続き）
2015年６月30日現在
投資対象
通貨
純資産に
占める
株数／額面金 時価（米ドル） 割合(％)
UCITSと認められたユニットまたは他の集団投資事業
集団投資スキーム - UCITS
ルクセンブルク
JPMorgan Liquidity Funds - US Dollar
Liquidity Fund Class JPM US Dollar
USD
23,433,216
23,433,216
Liquidity X (dist) †
23,433,216
3.31
23,433,216
3.31
集団投資スキーム - UCITS合計
UCITSと認められたユニットまたは他の集団投資事業合計
3.31
23,433,216
3.31
投資有価証券合計
現金
701,460,792
2,250,841
99.07
0.32
その他の資産／（負債）
純資産合計
4,336,970
0.61
708,048,603 100.00
2015年６月30日現在の
投資有価証券の地域別内訳
アメリカ
ルクセンブルク
オランダ
カナダ
シンガポール
ジャージー
イギリス
ケイマン諸島
英ヴァージン諸島
投資有価証券合計
現金およびその他資産／（負債）
純資産に
占める割合(％)
83.39
3.31
3.28
3.19
2.19
1.42
1.29
0.84
0.16
99.07
0.93
合計
100.00
2014年12月31日現在の
投資有価証券の地域別内訳（未監査）
アメリカ
オランダ
カナダ
シンガポール
英ヴァージン諸島
イギリス
チャネル諸島
ケイマン諸島
ルクセンブルク
投資有価証券合計
当座借越およびその他資産／（負債）
合計
† 利害関係人のファンド
純資産に
占める割合(％)
86.86
2.96
2.12
1.69
1.58
1.55
1.13
0.99
0.51
99.39
0.61
100.00
JPMorgan Funds - US Growth Fund
投資有価証券明細表
2015年６月30日現在
先渡為替契約明細表
買建通貨
買建額
売建通貨
売建額
満期日
未実現損益
純資産に
USD
占める割合(％)
EUR
997,958
EUR
83,053,948
USD
3,055,253
先渡為替契約未実現利益合計
USD
USD
EUR
1,116,141
92,832,996
2,710,870
02/07/2015
15/07/2015
15/07/2015
1,472
195,743
18,808
216,023
−
0.03
−
0.03
EUR
13,761,425
USD
2,790
USD
4,346,055
先渡為替契約未実現損失合計
USD
EUR
EUR
15,502,935
2,505
3,895,348
15/07/2015
01/07/2015
15/07/2015
(88,761)
(15)
(17,125)
(105,901)
(0.01)
−
−
(0.01)
110,122
0.02
先渡為替契約未実現純利益
カウンターパーティー
BNP Paribas
Citibank
Deutsche Bank
Morgan Stanley
RBC
Standard Chartered
State Street
UBS
Westpac Banking
未実現損益
USD
180,846
10,277
(45,271)
10
(18,904)
252
(14,404)
(5,922)
3,238
110,122
ファイル名：ay0896_06_(x4946流用)日興JPM環太平洋ディスカバリー（投資有価証券明細書）.doc
6
7
ＪＰモルガンファンズ−ＵＳグロース・ファンド ／ ＪＰモルガンファンズ−ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド
JPMorgan Funds - Latin America Equity Fund
投資有価証券明細表
2015年６月30日現在
投資対象
通貨
純資産に
占める
株数／額面金 時価（米ドル） 割合(％)
証券取引所に上場を承認されている譲渡性有価証券および短期金融市場商品
株式
アルゼンチン
YPF SA, ADR
USD
199,860
5,432,195
0.62
5,432,195
0.62
バミューダ
Credicorp Ltd.
Wilson Sons Ltd., BDR
ブラジル
Ambev SA, ADR
Banco Bradesco SA, ADR Preference
Banco do Estado do Rio Grande do
Sul SA Preference Class B
BB Seguridade Participacoes SA
BM&FBovespa SA
CCR SA
Cia Brasileira de Distribuicao Preference
Cia Energetica de Minas Gerais Preference
CPFL Energia SA
Embraer SA
Estacio Participacoes SA
Gerdau SA, ADR Preference
Itau Unibanco Holding SA Preference
Itausa - Investimentos Itau SA Preference
Linx SA
Localiza Rent a Car SA
Lojas Renner SA
LPS Brasil Consultoria de Imoveis SA
Marcopolo SA Preference
Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA
Multiplus SA
Odontoprev SA
Raia Drogasil SA
Souza Cruz SA
Suzano Papel e Celulose SA Preference Class A
TOTVS SA
Tractebel Energia SA
Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA
Ultrapar Participacoes SA
Valid Solucoes e Servicos de Seguranca em
Meios de Pagamento e Identificacao SA
WEG SA
チリ
Banco Santander Chile
投資対象
SACI Falabella
CLP
2,169,090
15,268,957
31,510,960
1.74
3.60
ルクセンブルク
Globant SA
USD
234,830
6,965,058
6,965,058
0.79
0.79
MXN
USD
MXN
USD
4,533,210
853,779
5,162,270
2,785,307
8,768,444
17,950,703
9,152,563
25,415,926
1.00
2.05
1.04
2.90
MXN
6,160,500
6,802,149
0.78
MXN
USD
MXN
MXN
MXN
4,563,200
393,813
11,327,968
1,238,900
2,141,140
10,852,339
35,202,944
20,105,886
15,907,573
10,490,622
1.24
4.02
2.29
1.82
1.20
MXN
577,175
3,985,418
0.45
USD
MXN
MXN
MXN
140,118
2,214,939
2,223,490
6,053,772
19,766,446
11,977,748
11,295,349
17,543,158
2.26
1.37
1.29
2.00
MXN
1,619,030
17,612,362
2.01
242,829,630
27.72
USD
BRL
242,130
304,990
34,079,797
3,041,437
37,121,234
3.89
0.35
4.24
USD
USD
6,888,775
4,799,233
42,400,410
44,176,940
4.84
5.04
BRL
913,890
2,674,642
0.31
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
USD
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
2,347,260
4,871,200
1,378,650
386,296
1,936,230
983,856
2,161,980
1,776,620
2,015,940
5,069,216
7,365,684
825,310
1,248,630
671,394
1,499,464
4,221,110
736,180
435,980
2,987,800
1,372,410
1,004,950
3,354,290
772,250
522,840
815,760
582,930
26,024,282
18,217,291
6,772,917
9,419,011
7,316,077
6,060,408
16,257,928
10,238,596
4,989,451
56,178,317
21,212,200
12,947,815
12,564,463
24,863,957
2,482,092
3,207,613
11,325,024
5,396,468
10,585,668
16,839,047
7,921,954
17,690,901
9,675,863
5,773,999
5,590,895
12,396,503
2.97
2.08
0.77
1.08
0.84
0.69
1.86
1.17
0.57
6.41
2.42
1.48
1.43
2.84
0.28
0.37
1.29
0.62
1.21
1.92
0.90
2.02
1.10
0.66
0.64
1.42
Gentera SAB de CV
Gruma SAB de CV Class B
BRL
872,180
13,515,680
1.54
BRL
4,286,324
26,548,349
3.03
471,264,761
53.80
16,242,003
1.86
CLP
323,715,560
通貨
純資産に
占める
株数／額面金 時価（米ドル） 割合(％)
メキシコ
Alfa SAB de CV Class A
America Movil SAB de CV, ADR Class L
Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV
Cemex SAB de CV, ADR
Concentradora Fibra Hotelera
Mexicana SA de CV, REIT
Fibra Uno Administracion SA de CV, REIT
Fomento Economico Mexicano SAB de CV, ADR
Grupo Aeroportuario del Centro Norte Sab de CV
Grupo Aeroportuario del
Pacifico SAB de CV Class B
Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV, ADR
Grupo Financiero Banorte SAB de CV Class O
Infraestructura Energetica Nova SAB de CV
Mexichem SAB de CV
Promotora y Operadora de
Infraestructura SAB de CV
パナマ
Copa Holdings SA Class A
Intercorp Financial Services, Inc.
USD
USD
238,492
292,820
19,565,884
8,666,008
28,231,892
2.23
0.99
3.22
ペルー
Grana y Montero SAA, ADR
USD
452,870
3,315,008
3,315,008
0.38
0.38
スペイン
Cemex Latam Holdings SA
COP
1,942,790
9,734,531
9,734,531
1.11
1.11
アメリカ
First Cash Financial Services, Inc.
USD
457,650
21,081,647
21,081,647
2.41
2.41
857,486,916
97.89
857,486,916
97.89
株式合計
証券取引所に上場を承認されている
譲渡性有価証券および短期金融市場商品合計
ファイル名：ay0896_06_(x4946流用)日興JPM環太平洋ディスカバリー（投資有価証券明細書）.doc
ＪＰモルガンファンズ−ＵＳグロース・ファンド ／ ＪＰモルガンファンズ−ラテン・アメリカ・エクイティ・ファンド
JPMorgan Funds - Latin America Equity Fund
投資有価証券明細表（続き）
2015年６月30日現在
投資対象
通貨
純資産に
占める
株数／額面金 時価（米ドル） 割合(％)
UCITSと認められたユニットまたは他の集団投資事業
集団投資スキーム - UCITS
ルクセンブルク
JPMorgan Liquidity Funds - US
Dollar Liquidity Fund Class JPM USD
7,453,154
7,453,154
US Dollar Liquidity X (dist) †
7,453,154
イギリス
JPMorgan Brazil Investment Trust PLCClass
JPM Brazil IT - Ordinary Shares †
GBP
3,514,572
集団投資スキーム - UCITS合計
UCITSと認められたユニットまたは他の集団投資事業合計
投資有価証券合計
現金
その他の資産／（負債）
純資産合計
0.85
0.85
2,789,103
0.32
2,789,103
0.32
10,242,257
10,242,257
1.17
1.17
867,729,173
653,704
99.06
0.07
7,541,778
0.87
875,924,655 100.00
† 利害関係人のファンド
2015年６月30日現在の
投資有価証券の地域別内訳
ブラジル
メキシコ
バミューダ
チリ
パナマ
アメリカ
ルクセンブルク
スペイン
アルゼンチン
ペルー
イギリス
投資有価証券合計
現金およびその他資産／（負債）
純資産に
占める割合(％)
53.80
27.72
4.24
3.60
3.22
2.41
1.64
1.11
0.62
0.38
0.32
99.06
0.94
合計
2014年12月31日現在の
投資有価証券の地域別内訳（未監査）
ブラジル
メキシコ
バミューダ
パナマ
アメリカ
チリ
スペイン
ルクセンブルク
ペルー
アルゼンチン
イギリス
100.00
純資産に
占める割合(％)
55.90
28.10
4.32
3.30
2.59
1.46
1.28
1.26
0.56
0.36
0.29
投資有価証券合計
現金およびその他資産／（負債）
合計
JPMorgan Funds - US Growth I
直近計算期間におけるTER（総費用率）
2015年６月30日現在
0.73％
(注)
(注)
JPMorgan Funds - Latin America Equity I
直近計算期間におけるTER（総費用率）
2015年６月30日現在
0.99％
TER（総費用率）は、運用にかかる費用の合計をファンドの純資産の日次平均に対する比率で表したものです。
運用にかかる費用の合計には、運用および顧問報酬、保管報酬、税金、その他費用が含まれております。
当座貸越利息と実績報酬は計算対象から除いております。
1万口当たりの費用明細が取得できないため、TER（総費用率）を表示しています。
ファイル名：ay0896_06_(x4946流用)日興JPM環太平洋ディスカバリー（投資有価証券明細書）.doc
99.42
0.58
100.00
8