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個人投資家向け会社説明会資料 - 株式会社 日新

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個人投資家向け会社説明会資料 - 株式会社 日新
株式会社 日新
(東証一部:9066)
個人投資家様向け
会社説明会
2016年10月13日
皆様にお伝えしたいこと
 日新について ~ 会社プロフィール ~ P3.
 日新の提供するサービス
P10.
 2016年3月期決算
P20.
2
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日新とは?
【 会 社 名 】
株式会社 日新
【 上 場 市 場 】
東証一部(証券コード:9066)
【 所 在 地 】
(本社)横浜市中区尾上町6丁目81番地
(東京事務所)東京都千代田区三番町5番地
【 事 業 内 容 】
物流事業(国際・国内輸送、倉庫、港湾運送、通関、引越)
(グループ会社: 旅行事業、不動産事業)
【 設 立 日 】
1938年(昭和13年)12月14日
【 資 本 金 】
60億97百万円
※
【 従 業 員 数 】
(単体)1,576名
(連結)5,842名
※
※
【連結売上高】
2,017億5百万円
【連結営業利益】
55億87百万円
※
※
東京事務所
※2016年3月末
4
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社名の由来は?
【社名の由来】
中国の古典 『大學』より
「日々新たに、また、
日に新たなり」
高品質な物流サービスを安全、迅速、かつ低コストに
提供するために、常に自己革新を続けます。
5
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日新グループのビジネスとは?
売上高
構成比
事業内容
同業他社
航空貨物
 海外24カ国におよぶグローバルネットワークで、
高品質・安心のサービスを提供
日通 近鉄EX
郵船ロジスティクス
阪急阪神EX
海上貨物
 国際複合一貫輸送のパイオニア
海上・航空・鉄道を自在に組み合わせ、
ドアからドアまでの輸送サービスを提供
日通 三菱倉庫
郵船ロジスティクス
近鉄EX
物流
事業
72.5%
港湾・倉庫
国 内
 横浜・大阪・神戸の各港で港湾施設(ターミナル)を
運営
 横浜・大阪の港頭地区を中心に30数カ所の倉庫
上組 山九
三菱倉庫
三井倉庫
 共同配送、危険品輸送、鉄道輸送
 構内作業
日通 山九
丸全昭和
日立物流
旅行事業
27.0%
 企業・団体の業務出張をトータルに
サポート(業務出張は業界2位の実績)
連結子会社 : 日新航空サービス、日中平和観光
不動産事業
0.5%
 商業ビル、商業用地の不動産賃貸事業
JTB
阪急阪神EX
近畿日本ツーリスト
※売上高構成比は、2016年3月期決算数値
6
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事業構成は? ~ 国際物流事業が急成長~
連結売上高(2016年3月期)
不動産
事業
0.5%
旅行
事業
27.0%
地域別売上高(2016年3月期)
海外売上
比率
28.9%
物流
事業
72.5%
欧州
4.6%
中国
6.1%
北米
7.9%
アジア
10.3%
日本
71.1%
出典:社内データより
中国
電機、アパレル
アジア
自動車、電機
北米
自動車、電機、生鮮
欧州
電機、自動車
7
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物流業界におけるポジションは?
国際物流事業者の連結売上高ランキング
(2016年3月期)
0
5,000
10,000
15,000
(億円)
20,000
日本通運
郵船ロジスティクス
近鉄エクスプレス
三井倉庫HD
三菱倉庫
日新
日本梱包運輸倉庫
住友倉庫
※各社決算資料を参考に弊社集計
8
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顧客構成は? ~ 自動車メーカーを主軸に幅広い顧客 ~
2016年3月期 顧客構成(単体、売上高上位100社)
アパレル・
繊維
1.5%
小売
3.6%
顧客の特性
その他
10.6%
自動車、家具・住宅から
石油化学、電機、アパレルまで、
幅広い顧客層
自動車関連
16.8%
機械・機器
4.0%
商社
5.1%
海運
13.5%
食品・飲料
7.5%
化学工業品
9.2%
家具・住宅
関連
8.1%
電機
関連
10.1%
石油
10.0%
自動車
関連
完成車輸出入、部品輸出入
海運
港湾施設(ターミナル)運営
電機
関連
電子部材航空輸出入、
家電輸入、物流センター
石油
石油製品配送、構内作業
家具・住宅
関連
家具、住宅建材および製材
上位100社売上高(単体)合計: 500億円
10
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なぜ「自動車関連企業」を顧客にすると良いのか?
それは自動車物流の難易度が高いからです。
自動車関連を扱うと、他社から一目置かれます
自動車物流は、
ジャストインタイム
物流が生命線
新興国が、
生産地から消費地に
まさに転換期
他業界から品質の
信頼が自ずと得られる
世界最高品質
11
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外部環境 ~顧客メーカー拠点の海外移転~
自動車メーカーの海外生産比率は、60%を突破。
日新は、自動車メーカーや部品メーカーの海外
移転をサポートしています
(万台)
2,000
国内メーカーの自動車海外生産比率推移
海外生産
国内生産
海外生産割合
70%
60%
1,500
50%
40%
1,000
30%
20%
500
10%
0
0%
2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年
出所:一般社団法人 日本自動車工業会資料
12
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世界経済は自動車産業が牽引している
世界で
日本で
組み立てる
消費する
13
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~多種・多様なモノを運びます~
多種・多様な貨物に対応
生鮮食品から、
電子部品、自動車、工場設備まで
15
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~ きめこまやかで高品質な物流技術 ~
輸入球根の保管
• 0.1℃刻みの温度設定
( -2℃ ~ +10℃ )
• 高い品質管理技術
北米発 生鮮輸送
• 米国西岸地区に生鮮専門チーム
• 産地から一貫輸送
【取扱品目】チェリー、アスパラガス、
マンゴー、アワビ等
16
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海外拠点は何処にあるの?
充実の海外ネットワーク
海外25カ国147拠点の
ネットワークで、世界のどこまでも運びます
【中国】 6現法、54拠点
香港日新
【欧州】 10現法、17拠点
常熟日新
英国日新
上海高信
ドイツ日新
江蘇日新
フランス日新
ベルギー日新
【米州】 3現法、24拠点
米国日新
中外運日新
カナダ日新
深圳日新
メキシコ日新
スペイン日新
オーストリア日新
【アジア】 13現法、45拠点
中近東日新
インド日新
ロシア日新
シンガポール日新
ポーランド日新 他
マレーシア日新
【日本】
(株)日新 108拠点
グループ会社 34社
タイ日新
フィリピン日新
ベトナム日新
インドネシア日新
ラオス日新
NRグリーンラインズ
アンカー・ロジスティクス 他
世界25カ国
32現地法人・7駐在員事務所
147拠点
(2016年4月1日現在)
17
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海外事業紹介① ~ アセアン域内広域物流網の構築 ~
クロスボーダー輸送
ミャンマー
ヤンゴン
ハノイ
ラオス
タイ
ビエンチャン
ベトナム南北鉄道
ベトナム
ダナン
アユタヤ
サワナケート
バンコク
プノンペン
シンガポール~マレーシア~
タイ間を一貫輸送。
昨年度はタイ~マレーシア間の荷動
きが活発に。
タイ・プラチンブリに
自動車部品用倉庫開設
ホーチミン
クアラルンプール
カンボジアに
駐在員事務所
設立
車両専用貨車(カーワゴン)による自
動車の輸送に加え、コンテナによる
南北一貫輸送サービスを提供。
MLB
(メコン・ランド・ブリッジ)
シンガポール
鉄道輸送
トラック輸送
トラック輸送予定
主要顧客であるメーカーの増産に備
え、自動車部品専用の倉庫を開設。
クロスボーダー輸送
ジャカルタ
東南アジア各国への一貫輸送サービ
ス。バンコク~ハノイ間1,700Kmを最
短48時間で輸送。
18
ALL Rights Reserved Copyrightⓒ 2015. Nissin Corporation
ベトナムでのカーワゴン輸送サービス
2008年、ベトナム・ハノイに鉄道輸送を専業とする合弁会社を設立し、自動車輸送用「カーワゴン」を
ラオス・ビエンチャン~カンボジア・プノンペン間の直送輸送を実施
開発。ハノイ・ホーチミン間で、環境にやさしい鉄道輸送による、自動車輸送サービスを実現。
(カーワゴン20両保有、週5往復)
19
ALL Rights Reserved Copyrightⓒ 2015. Nissin Corporation
海外事業紹介② ~ メキシコ自動車物流の展開 ~
アメリカ
自動車産業
向け
サービス
ロサンゼルス
サンディエゴ
自動車産業をターゲットに、国内外輸送
サービスを提供中
 ラレードを経由地とする米国・メキシコ間クロ
スボーダー輸送
 ロサンゼルス~ティファナ間のクロスボー
ダー輸送
ティファナ
メキシコ
ラレード
シラオ
グアダラハラ
セラヤ
拠点開設
メキシコシティ
2000年の現地法人開設を皮切りに、近年ではセラヤ
やシラオ、グアダラハラ、メキシコシティ等拠点を拡充
倉庫
自動車部品、完成車、設備機械等の梱包等、顧客の
あらゆるニーズに対応(セラヤ、シラオ倉庫)
20
ALL Rights Reserved Copyrightⓒ 2015. Nissin Corporation
2016年3月期決算 サマリー
 減収になるものの3期連続2桁増益
(単位:百万円)
2015年3月期
実績
売上高
2016年3月期
期初計画
実績
計画比
前期比
204,461
213,000
201,705
94.7%
98.7%
営業利益
4,664
5,400
5,587
103.5%
119.8%
経常利益
5,135
5,600
5,887
105.0%
114.7%
当期利益
2,447
2,600
3,196
122.9%
130.6%
営業利益率
2.3%
-
2.8%
-
-
ROE
5.1%
-
6.4%
-
-
22
ALL Rights Reserved Copyrightⓒ 2015. Nissin Corporation
2016年3月期決算のポイント
為替変動
減収要因
燃料サーチャージ低減
日中間物量の減少
増益要因
物流品質の改善と
利益率の向上
23
ALL Rights Reserved Copyrightⓒ 2015. Nissin Corporation
2016年3月期 地域別実績
(単位:百万円)
2015年3月期
2016年3月期
売上高
営業利益
実績
実績
売上高
営業利益
実績
前期比
実績
前期比
日本
146,424
2,676
143,327
△2.1%
3,358
25.4%
米州
15,138
190
15,946
5.3%
386
103.2%
欧州
10,026
55
9,294
△7.3%
57
3.6%
アジア
19,129
1,018
20,789
8.7%
1,049
3.0%
中国
13,744
725
12,349 △10.1%
737
1.7%
合計
204,461
4,664
△1.3%
5,587
19.8%
201,705
※ 数値は、各地域の業績を分かりやすく説明するための社内集計値
24
ALL Rights Reserved Copyrightⓒ 2015. Nissin Corporation
2016年3月期営業利益の増減要因分析
 日本、米州での自動車関連物流好調。アジアはマレーシア火災の影響で
コスト増加。旅行は業務渡航順調。
2016年3月期 期初計画
2016年3月期 実績
(単位:百万円)
日本
物流
+317
日本
不動産
+5
日本
旅行
▲104
中国
0
欧州
+10
米州
+104
その他
+119
(単位:百万円)
日本
日本
不動産
物流
+1
+514
日本
旅行
+53
アジア
+285
中国
+12
アジア
+31
その他
+114
5,587
5,400
4,664
4,664
15.3期
実績
米州
+196
欧州
+2
16.3期
計画
15.3期
実績
16.3期
実績
※ 数値は、各地域の業績を分かりやすく説明するための社内集計値
25
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営業利益の増減要因
(単位:百万円)
地域
期初計画
実績
対比
日本物流
+317
+514
+197
要
因
 完成車の輸出入業務拡大
 物流品質の改善と利益率の向上に注力
 アジア、北米向け業務渡航が堅調
日本旅行
▲104
+53
+157
米州
+104
+196
+92
 メキシコでは完成車および自動車部品の
航空・海上輸出が大幅に増加
 ドイツの家電減少分をポーランドの
家具・日用品雑貨・電気製品の取扱い
でカバーし微減
欧州
+10
+2
▲8
アジア
+285
+31
▲254
中国
-
+12
+12
 目的別団体旅行が大幅に増加
 マレーシア火災の影響でコスト増加
 上海での倉庫保管業務が順調に伸長
26
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今後の投資案件
地
域
案
海
外
進捗状況
米
国

オハイオ倉庫取得
2017年7月 取得予定
中
国

上海新倉庫建設
2017年以降


タイ・プラチンブリ倉庫
マレーシア・マラッカ倉庫建設
2017年以降

山下埠頭倉庫
2016年7月 取壊開始
2017年2月 取壊完了予定

神奈川埠頭倉庫
2016年8月 一部撤去完了

本牧埠頭地区新倉庫建設
2017年以降
アジア
横浜地区
物流施設
再開発
国
内
件
大井事業所新倉庫建替え
2016年9月 解体工事開始

福岡アイランドシティ 新倉庫建設
2016年4月 港湾関連用地
取得
2018年3月 以降引渡し

北仲通北地区再開発
2017年以降

27
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北仲通北地区について
 市庁舎移転予定地近くの北仲通北地区に住宅・商業施設を開発予定
北仲通北地区 2015年
北仲通北地区開発イメージ
日新
みなとみらい線
馬車道駅
当社事業用地
12,345.17㎡
市庁舎
移転予定地
28
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配当政策
 安定的配当の継続が基本、17.3期増配予定
株主への利益還元の充実をはかる
(円)
増配予定
10
120%
9
9
8
8
7
8
8
7.5
7
7
7
7
7
100%
80%
60%
40%
6
20%
0
0%
08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期
配当金(左軸)
配当性向(右軸)
※2009年3月期は当社設立70周年記念増配
29
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当社株式の状況
株価
326円
単元株
1,000株
(2016年10月12日現在)
(円)
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
30
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本日のまとめ
日新は国際物流企業
輸出入貨物の取扱いを主体とするグローバルな物流企業
業界有数の海外ネットワーク展開 - 海外25カ国147拠点
自動車関連企業をはじめ幅広い顧客層
日新の主なサービス
多様な輸送手段を駆使した国際複合一貫輸送サービスを提供
0.1℃刻みの温度管理など、きめこまやかで高品質な物流技術
物流管理システムの販売など、新たな事業にも参入
2016年3月期決算
減収になるものの3期連続2桁増益
日本、米州での自動車関連物流好調、アジアはマレーシア火災の影響でコスト
増加、旅行は業務渡航順調
31
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成長のあゆみ ~ アジア展開に強みを発揮 ~
国際物流の先駆者
自動車、家電産業を軸に事業を拡大
中期経営計画
第1次
(百万円)
250,000
売上高(左軸)
第2次
第3次
第4次
第5次
営業利益(右軸)
200,000
150,000
100,000
50,000
0
93年
96年
99年
02年
05年
08年
11年
14年
(百万円)
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
17年計画
※ 2012年3月期 会計方針変更
国内
2011年9月
 「AEO認定通関業者」認定
2009年4月
 「堺ロジスティクスセンター」開設
2009年11月
 「鶴見倉庫株式会社」の全株式を取得
海外
2013年6月
 メキシコに第1セラヤ倉庫開設
2013年11月
 メキシコにシラオ倉庫開設
2012年2月
 ラオスに現地法人「LAO NISSIN SMT
CO., LTD.」設立
2013年3月
 「堺ロジスティクスセンター」に太陽光
パネルを設置
2013年12月
 「AEO特定保税業者」認定
2014年1月
 シンガポールに
チュアス第二倉庫開設
2013年11月
 ベトナムに
ダナン支店開設
2014年4月
 医薬品製造業の許可取得
2014年10月
 蘭ISOタンクオペレーターと日本における総
代理店契約締結
2014年3月
 インドネシアに現地法人「PT. Nissin Jaya
Indonesia」設立
2014年1月
 メキシコにシラオ支店開設
2014年3月
 メキシコにグアダラハラ空港営業所開設
2015年2月
 カンボジアに
駐在員事務所開設
33
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新商品・サービスの開拓 ~ 日新のDNA ~
時代のパイオニア
中国での物流事業に国交正常化前の1955年から着手、中国初の海外商品展示会の輸送設置
作業実施。1964年、中国旅行専門の日中平和観光(株)設立
他社に先駆け海外へ展開、1973年米国、74年香港、75年英国へ進出
1973年、シベリア鉄道経由、極東-欧州・中近東間のコンテナによる複合
一貫輸送システムを開発
1984年、日本の国際輸送業者として初めて欧州向け海上混載
一貫輸送サービスを開始
1990年、モンゴル向け複合一貫輸送サービス開始
その後、カザフスタン、ウズベキスタンなど中央アジア向けサービスを拡大
2008年、ベトナム国鉄と提携したカーワゴン輸送サービス開始
2012年、ハノイ・バンコク間を積み替えなしで結ぶトラック輸送サービス
「メコン・ランド・ブリッジ(MLB)」を開始
今後も、「日々新たに」の“日新スピリット”で、新商品・サービスの開拓へ挑戦
34
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国内ネットワーク
全国109拠点のネットワークで、お客様にサービスを提供します
(2016年4月1日現在)
35
ALL Rights Reserved Copyrightⓒ 2015. Nissin Corporation
グループ概要
米国日新
海外グループ
国内グループ
北米
物流
カナダ日新
メキシコ日新
欧州
㈱北海道日新
北新港運㈱
㈱茨城日新
㈱群馬日新
板橋運送㈱
日新エアカーゴ㈱
日誠港運㈱
英国日新
ドイツ日新
フランス日新
太洋マリーン㈱
昭和日タン㈱
ベルギー日新
スペイン日新
オーストリア日新
近海タンカー㈱
大進石油輸送㈱
日新梱包㈱
中近東日新
ロシア日新
ポーランド日新 他
横海陸運㈱
日新産業㈱
㈱丸新
鶴見倉庫㈱
新栄運輸㈱
原田港湾㈱
アジア
㈱新港木材工業所
㈱愛知日新
インド日新
シンガポール日新
マレーシア日新
日新エアポートサービス㈱ 鶴丸運輸㈱
タイ日新
フィリピン日新
ベトナム日新
丸新港運㈱
松菱運輸㈱
㈱滋賀日新
インドネシア日新
ラオス日新
NRグリーンラインズ
日栄運輸㈱
神港梱包㈱
㈱九州日新
アンカー・ロジスティクス 他
その他
中国
日新航空サービス㈱
香港日新
常熟日新
上海高信
江蘇日新
日新中外運
深圳日新
日新商事㈱
日中平和観光㈱
京浜不動産㈱
日新興産㈱
36
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会社沿革(国内)
1938年12月 川崎市に「日新運輸株式会社」設立
1942年10月 横浜市に本店を移転
1946年 3月 「日新商事株式会社」と商号変更
1947年 5月 本店を現所在地(横浜市中区尾上町6丁目84番地)に移転
1948年11月 神戸支店設置
1950年 1月 「日新運輸倉庫株式会社」と商号変更
4月 東京証券取引所第一部上場、横浜港における港湾荷役業を開始
1954年 7月 本社屋(現本店事務所)落成
11月 東京支店設置
1956年 6月 神奈川埠頭倉庫(株)より神奈川倉庫土地、建物を買収し営業開始
1958年 5月 大阪支店設置
1959年12月 札幌営業所開設
1960年 4月 川崎営業所開設
旧本社(1947年)
1961年 8月 神奈川埠頭完成、日新埠頭として埠頭業開始
1969年 4月 千葉支店設置
7月 札幌支店設置
1973年 5月 大阪証券取引所第一部上場
1978年 4月 航空旅客部を分離し、「日新航空サービス株式会社」設立
1981年 4月 札幌支店を分離し、「北海道日新運輸倉庫株式会社」設立(現商号 株式会社 北海道日新)
10月 東京地区の各事務所を統合し東京事務所設置(東京都千代田区三番町5番地)
1983年 3月 利用航空運送事業免許取得に伴い、「日新エアカーゴ株式会社」設立
1985年10月 「株式会社日新」(現商号)と商号変更
1995年 3月 関西国際空港内グランドサービスを取扱う「日新エアポートサービス株式会社」設立
2007年 2月 日新航空成田ロジスティクスセンター開設
2009年 4月 堺ロジスティクスセンター開設
11月 「鶴見倉庫株式会社」の全株式を取得
2010年10月 羽田空港事務所開設
2014年 5月 本店建替えのため仮移転
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会社沿革(海外拠点)
1973年12月 米国に現地法人「NISSIN INTERNATIONAL TRANSPORT U.S.A., INC.」設立
1974年 1月 香港に現地法人「日新運輸倉庫(香港)有限公司」設立
1975年 7月 ロンドン支店開設
1983年10月 シンガポールに現地法人「NISSIN TRANSPORT(S)PTE. LTD.」設立
1984年 2月 ロンドン支店を分離し、英国に現地法人「NISSIN(U.K.)LTD.」を設立
10月 カナダに現地法人「NISSIN TRANSPORT(CANADA)INC.」設立
1985年 1月 西独に現地法人「NISSIN TRANSPORT GmbH」設立
1987年10月 タイに現地法人「SIAM NISTRANS CO., LTD.」設立
1988年10月 スペインに現地法人「NISSIN TRANSPORTES ESPANA S.A.」設立
1992年 4月 フランスに現地法人「NISSIN FRANCE S.A.S.」設立
8月 中国に合弁会社「上海高信貿儲実業有限公司」設立(現商号 上海高信国際物流有限公司)
1994年 6月 マレーシアに現地法人「NISTRANS(M)SDN. BHD.」設立
1995年 2月 中国に合弁会社「常熟日新中外運運輸有限公司」設立
1997年 3月 中国に合弁会社「江蘇日新外運国際運輸有限公司」設立
4月 ベルギーに現地法人「NISSIN BELGIUM N.V.」設立
1998年 2月 フィリピンに合弁会社「NISSIN TRANSPORT PHILIPPINES CORPORATION」設立
3月 アラブ首長国連邦に現地法人「NISSIN MIDDLE EAST FZE」設立
1999年 5月 インドに合弁会社「NISSIN ABC LOGISTICS PRIVATE LIMITED」設立
2000年 7月 メキシコに現地法人「NISTRANS INTERNACIONAL DE MEXICO, S.DE R.L. DE C.V.」設立
2004年 8月 インドネシアに現地法人「PT. NISSIN TRANSPORT INDONESIA」設立
2005年 3月 ロシアに現地法人「L.L.C NISSIN RUS」設立
11月 中国に合弁会社「日新-中外運国際貨運有限公司」設立
2006年 5月 ベトナムに現地法人「NISSIN LOGISTICS(VN)CO.,LTD.」設立
2007年 6月 ポーランドに現地法人「NISSIN LOGISTICS POLAND SP. ZO. O.」設立
2012年 2月 ラオスに合弁会社「LAO NISSIN SMT CO.,LTD」設立
2012年 6月 中国に現地法人「日新倉運(深圳)貨運代理有限公司」設立
2014年 6月 インドネシアに現地法人「PT. NISSIN JAYA INDONEDIA」設立
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