特別勘定運用報告書 --- 月次

特別勘定運用報告書 --- 月次
2011年 8月末現在
■特別勘定運用状況
■組入外国投資信託の運用状況（ご参考）
特別勘定名：グローバルバランス型（C004H）
■ この資料は米ドル建一時払変額年金保険（年金額最低保証 ・ Ⅲ型）の特別勘定の運用状況を開示するためのものであり、
生命保険契約の募集または特別勘定において主な投資対象とする投資信託の勧誘を目的とするものではありません。
■ この資料中の運用実績などに関する情報は過去のものであり、 将来の運用成果を示唆または保証するものではありません。
■ この資料の 7 ページから 8 ページの「この商品のご検討にあたっての留意事項」を必ずご覧ください。
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2011年 8月末現在
〔作成基準日〕
特別勘定について
【特別勘定の種類および運用方針】
特別勘定名
グローバルバランス型 （C004H）
特別勘定の運用方針
主として、 実質的に外国株式および米国債券ならびに米ドル建ての短期金融資産を投資対象
とする外国投資信託へ投資を行い、 ボラティリティを一定の水準に保ちつつ、 安定した運用
成果の確保および中長期的な特別勘定資産の成長を目指します。
主な投資対象とする外国投資信託
資産運用関連費用
（管理報酬など）
アリアンツ ・ ライフ ・ リスク ・ コントロール ・ ファンド （USD）
年率 0.4%
※特別勘定が主な投資対象とする外国投資信託は、 将来変更されることがあります。
【アリアンツ・ライフ・リスク・コントロール・ファンド （USD） のしくみ】
収益期待資産とリスク回避資産の配分比率を定期的に見直すことにより、 ファンドのボラティリティを 5%（年率）に保つこと
を目標とします。
収
益
期
待
資
産
資産種類
組入比率
ベンチマーク
米国株式
25%
S&P500 種指数
欧州株式
10%
（為替ヘッジあり※ 1）
英国株式
（為替ヘッジあり※ 1）
米国債券
5%
60%
ユーロ ･ ストックス 50 指数
（為替ヘッジ付）
FTSE100 指数
（為替ヘッジ付）
シティグループ
米国債インデックス
（3—5 年）
リスク
回避
資産
短期金融資産
※2
運用会社
アリアンツ ・
グローバル ・
インベスターズ
KAG mbH
設定されていません
–
※米ドル短期金利並みの
収益を目指します。
※ 1 米ドルに対しての為替ヘッジを行います。
※ 2 残存期間 1 年未満の公社債など、 米ドル建てで安全性および流動性の高いものを状況に応じて選択します。
S&P500種指数、 ユーロ･ストックス50指数 ®、 FTSE100指数およびシティグループ米国債インデックス（3—5 年）は、 それ
ぞれスタンダード & プアーズ サービシーズ、 STOXX Ltd.、 FTSEインターナショナルリミテッドおよびシティグループ・グロー
バル・マーケッツ・インクまたはそれらの許諾者の知的財産および登録商標であり、 その許可のもとに使用しています。
当指数を使用した本保険商品および投資信託は、 各社またはそれらの許諾者によって保証、 支持、 販売促進されるもの
ではなく、 また、 各社またはそれらの許諾者は一切の責任を負いません。
■ この資料は米ドル建一時払変額年金保険（年金額最低保証 ・ Ⅲ型）の特別勘定の運用状況を開示するためのものであり、
生命保険契約の募集または特別勘定において主な投資対象とする投資信託の勧誘を目的とするものではありません。
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〔作成基準日〕
2011年 8月末現在
特別勘定について（続き）
【アリアンツ・ライフ・リスク・コントロール・ファンド （USD） の主な投資リスク】
金利リスク
金利が上昇すると、 外国投資信託が保有する利付証券の価格が大きく下落することがあります。
信用リスク
外国投資信託で直接ないしは間接的に保有している証券もしくは短期金融商品の発行体の信用度
が下がることがあります。 この場合、 これらの価格は一般的な市場変動による場合よりも大きく下落
することになります。
市場リスク
外国投資信託が直接ないしは間接的に証券およびその他の資産に投資する場合には、 様々なまた
時として合理的ではない要因により、 市場全体の価格下落が通常より大きな幅で長く続くことも
あります。
流動性リスク
流動性に乏しい（容易に売却できない）資産では、 売却できないリスクや大幅に割安な価格でしか
売却できないリスクがあります。 また、 流動性に乏しい資産を購入する場合には、 その価格が大幅
に割高になることもあります。
カントリーリスク
外国投資信託が投資している国が経済的あるいは政治的に不安定な場合、 該当する証券あるいは
その他の資産の発行体に支払能力があったとしても、 全額あるいは一部の金額を受取ることが
できない場合があります。
【特別勘定群について】
■ 米ドル建一時払変額年金保険（年金額最低保証 ・ Ⅲ型）では、 特別勘定をグループ化し、 特別勘定群として設定して
います。
■ 「アクティブビジョンⅡ」 に設定されている特別勘定群を 「特別勘定群10型」 といい、 グローバルバランス型（C004H）に
より構成されています。
■ 米ドル建一時払変額年金保険（年金額最低保証 ・ Ⅲ型）では、 募集代理店などにより異なる特別勘定群を設定した商品
を取扱う場合があります。
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生命保険契約の募集または特別勘定において主な投資対象とする投資信託の勧誘を目的とするものではありません。
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2011年 8月末現在
〔作成基準日〕
特別勘定のユニット価格
【特別勘定名】グローバルバランス型（C004H）
【ユニット価格推移グラフ】
105
104
103
102
101
100
99
98
97
96
95
2010/7/13
2010/10/24
2011/2/4
2011/5/18
2011/8/29
【ユニット価格推移】
2011年8月末現在
1 か月前
3 か月前
6 か月前
1 年前
99.19
102.94
103.79
102.94
99.15
※ユニット価格は小数第 3 位を切捨てて表示しております。
【ユニット価格の騰落率】
運用開始日
1 か月
3 か月
6 か月
1年
運用開始来
2010年7月14日
-3.64%
-4.43%
-3.64%
0.04%
-0.81%
※ 期間騰落率（%）は、それぞれの期間をさかのぼった該当月の末日付ユニット価格に対して、作成基準日付のユニット価格がどれくらい変動したかを計算し、
小数第 3 位を四捨五入しております。
【資産構成】
資産等の種類
【外国投資信託内の収益期待資産の配分比率の過去の履歴】
構成比
外国投資信託
96.32%
現預金その他
3.68%
2011/06/15
100.00%
2011/07/13
100.00%
2011/08/10
66.81%
2011/06/22
100.00%
2011/07/20
100.00%
2011/08/17
51.10%
2011/06/29
100.00%
2011/07/27
100.00%
2011/08/24
48.56%
2011/07/06
100.00%
2011/08/03
100.00%
2011/08/31
48.41%
※特別勘定は、 一定の現預金などを保有します。
※資産構成および収益期待資産の配分比率は、 小数第 3 位を四捨五入にて表示しております。
※資産構成についての詳細は 「ご契約のしおり ・ 約款」 および 「特別勘定のしおり」 をご参照ください。
■ この資料は米ドル建一時払変額年金保険（年金額最低保証 ・ Ⅲ型）の特別勘定の運用状況を開示するためのものであり、
生命保険契約の募集または特別勘定において主な投資対象とする投資信託の勧誘を目的とするものではありません。
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C2-AS012-4_201109
組入外国投資信託の運用状況（ご参考）
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2011年 8月末現在
〔作成基準日〕
組入外国投資信託の運用状況（ご参考）
【特別勘定名】
【特別勘定が投資する外国投資信託】
グローバルバランス型 （C004H）
アリアンツ ・ ライフ ・ リスク ・ コントロール ・ ファンド （USD）
【運用会社】
アリアンツ ・ グローバル ・ インベスターズ KAG mbH
投資方針
基準価額の推移と騰落率 （※ 1）
当ファンドの投資目標は、 株式部分については、 長期的な
値上り益を獲得することにあります。 このためにユーロ圏・
米国 ・ 英国の株式市場に投資を行います。 債券 ・ 短期
金融商品については、 米国債券 ・ 短期金融市場並の
リターンを上げることにあります。
ボラティリティを主要なファクターとして用いるシステマ
チックなアプローチにもとづき、 当ファンドでは、 株式 ・
債券 ・ 短期金融市場へのエクスポージャーをダイナミック
に決定します。
䋨䊄䊦䋩
110
105
100
95
90
2010/6/1
運用担当者のコメント
2010/9/22
2011/1/13
直近1か月 直近3か月 直近6か月
2011年 8 月、 金融危機が再燃し、 株式市場では売りが
先行しました。 対照的に、 投資家は保有資産を価格下落
リスクのより低い、 特に国債へとシフトさせました。 結果
として国債のパフォーマンスは非常に堅調でした。 株式
部分で急上昇したリスクは、 米国債券のリスク低減分で
一部のみ相殺されました。 それ故、 全体のリスクは大幅
に上昇し、 これまで数ヶ月間にわたり目標水準を下回って
きたリスク水準がはじめて目標水準を超過しました。 結果
としてポートフォリオの投資比率を、 月初の100%から大幅
に引き下げ、 8月末時点では48%としました。
8月末時点での株式への目標配分比率は19%で債券への
それは29%でした。
ファンド
-3.46%
-4.11%
-2.43%
2011/5/6
2011/8/27
直近1年
直近3年
設定来
3.65%
-
3.72%
※ 1 純資産価額を元に計算しています。
このデータは当ファンドの運用状況を情報提供する目的で作成したものであり、
将来の運用成果を約束するものではありません。
ファンド情報 （※ 2）
ファンド設定日
2010/06/01
純資産総額
44.71 百万米ドル
基準価額
103.72 米ドル
決算日
03/31
※ 2当ファンドの販売は、 ルクセンブルク法によって規定される特定投資家に対象を
限定しています。
組入比率 （%）
12.1
☨࿖ᩣᑼ
4.9
᰷Ꮊᩣᑼ䋨ὑᦧ䊓䉾䉳䈅䉍䋩
⧷࿖ᩣᑼ䋨ὑᦧ䊓䉾䉳䈅䉍䋩
2.5
28.8
☨࿖ௌ೛
51.7
⍴ᦼ㊄Ⲣ⾗↥╬
0
10
20
30
40
50
60
○本資料は金融商品取引法上および投信法上の開示書類ではありません。
○本資料は、 アリアンツ ・ グローバル ・ インベスターズ KAG mbH（以下 「AGI」 とします）が作成したレポートを参考として提供するものであり、
その内容に関してアリアンツ生命保険株式会社は一切責任を負いません。
○本資料中の過去の運用実績に関するグラフ ・ 数値などは将来の成果をお約束するものではありません。 また、 市場概況などは本資料
時点の AGI の見解であり、 将来の動向や結果を保証するものではありません。
○本資料の内容は作成日現在のものであり、 将来予告なく変更することがあります。
○当ファンドは、 組入れた有価証券などの値動きにより基準価額は変動しますので、 これにより投資元本を割り込むことがあります。
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〔作成基準日〕
2011年 8月末現在
この商品のご検討にあたっての留意事項
投資リスク・為替リスクについて
■ この商品では、 お払込みいただいた一時払保険料から契約初期費用を控除した金額を積立金として特別勘定で
運用します。 特別勘定は、 外国株式および米国債券などを主な投資対象とする外国投資信託などに投資すること
により運用を行います。
■ この商品では、 資産運用の結果が直接、 死亡給付金額、 解約返戻金額および将来の年金額などに反映されること
から、 高い収益性も期待できますが、 一方で投資の対象となる株価や債券価格の下落、 為替の変動などにより、
解約返戻金額などのお受取りになる金額の合計額が一時払保険料を下回り、 損失が生じるおそれがあります。
■ この商品は米ドル建てのため、 外国為替相場の変動による影響を受けます。
■ 年金や給付金などのお受取時における外国為替相場により円に換算した年金や給付金などの額が、 ご契約時に
おける外国為替相場により円に換算した年金や給付金などの額を下回る場合があります。
■お受取時における外国為替相場により円に換算した年金受取総額などが、 お払込時における外国為替相場により
円に換算した一時払保険料相当額を下回り、 損失が生じるおそれがあります。
■ これらのリスクは、 ご契約者および受取人に帰属することになります。
諸費用について
この商品にかかる費用は、つぎの 「契約初期費用」、「保険契約関連費用」、「資産運用関連費用」 の合計額となります。 また、
特定のお客さまには 「解約控除」、 「年金管理費」 がかかります。
■ ご契約時にかかる費用
項目
目的
費用
ご負担いただく時期
契約初期費用
ご契約の締結などに
かかる費用です。
一時払保険料に対して
3%
特別勘定への繰入時に
一時払保険料から
控除します。
■ 特別勘定による運用期間中にかかる費用
項目
目的
費用
ご負担いただく時期
保険契約
関連費用
ご契約の維持・管理および
年金 ・ 死亡給付金などを
最低保証するための費用です。
特別勘定の資産総額に対して
年率 2.98%
毎日、 左記の年率の 1/365 を
特別勘定の資産から控除します。
資産運用
関連費用
特別勘定の運用にかかる費用で、
特別勘定において主な投資対象
とする外国投資信託の管理報酬
などが含まれます。
特別勘定において主な投資
対象とする外国投資信託の
信託財産に対して
年率0.4%
毎日、 左記の年率を日割で乗じた
額を信託財産から控除します。
※ 資産運用関連費用として、 管理報酬（運用管理報酬および事務管理報酬が含まれます）およびルクセンブルクにおける信託財産にかかる租税（年次税）を記載して
います。 そのほかに、 有価証券の売買委託手数料などがかかる場合がありますが、 費用の発生前に金額や計算方法を確定することが困難なため表示すること
ができません。 また、 これらの費用は特別勘定がその保有資産から負担するため、 特別勘定のユニット価格に反映することになります。 したがって、 お客さまは
これらの費用を間接的に負担することになります。
※ 資産運用関連費用は、 運用手法の変更、 運用資産額の変動などの理由により将来変更されることがあります。
■解約・一部解約などをされる場合にかかる費用
項目
目的
費用
解約控除
契約日から 10 年未満に解約 ・
一部解約または年金の一括支払を
される場合にかかる費用です。
経過年数
1年
未満
解約控除率
4.0%
ご負担いただく時期
契約日からの経過年数に応じ、
解約控除対象額に対して
4.0%～0.4%
1 年以上 2 年以上 3 年以上 4 年以上 5 年以上 6 年以上
2 年未満 3 年未満 4 年未満 5 年未満 6 年未満 7 年未満
3.6%
3.2%
2.8%
2.4%
2.0%
1.6%
解約返戻金の支払時、 年金の一括
支払時に積立金から控除します。
7 年以上 8 年以上 9 年以上
8 年未満 9 年未満 10 年未満
1.2%
0.8%
0.4%
10 年
以上
0%
■遺族年金支払特約による年金のお支払いを行う場合にかかる費用
項目
目的
費用
年金管理費
年金支払いの管理に
かかる費用です。
支払年金額に対して
1%
ご負担いただく時期
遺族年金支払特約の年金支払
開始日以後、 年金支払日に
責任準備金から控除します。
※年金管理費は、 将来変更されることがあります。
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〔作成基準日〕
2011年 8月末現在
この商品のご検討にあたっての留意事項（続き）
諸費用について（続き）
■ 米ドルのお取扱いについてかかる費用
保険料払込時に、 銀行への振込手数料のほかにも手数料をご負担いただく場合があります。 また、 米ドル建ての年金などの
お受取りの際や円に交換してお引出しになる際に、 手数料をご負担いただく場合があります。 なお、 手数料の金額については
取扱金融機関などにより異なるため、 表示することができません。
年金などを円でお受取りになる場合には、 所定の外国為替手数料をご負担いただくことになります。 このとき適用される年金円
支払特約為替レート ・ 円支払特約為替レートは、 対顧客直物電信売買相場仲値（TTM）と比べて、 1 米ドルあたり 50 銭の差が
あります（TTM-50 銭）ので、その差額が特約適用時のご負担となります。 特約適用時の対顧客直物電信売買相場仲値（TTM）は、
アリアンツ生命所定の金融機関が公示するその日の最初の対顧客直物電信売相場（TTS）と対顧客直物電信買相場（TTB）の中間
の値となります。
※外国為替手数料は、 将来変更されることがあります。
生命保険会社が経営破綻に陥った場合などについて
アリアンツ生命の業務もしくは財産の状況の変化により、 ご契約時にお約束した基本保険金額、 年金額、 死亡給付金額などが
削減されることがあります。
アリアンツ生命は、 生命保険契約者保護機構に加入しています。 生命保険契約者保護機構の会員である生命保険会社が経営
破綻に陥った場合、 生命保険契約者保護機構により、 保険契約者保護の措置が図られることがありますが、 この場合にも、
ご契約時の基本保険金額、 年金額、 死亡給付金額などが削減されることがあります。 詳細については、 生命保険契約者保護
機構までお問合せください。
生命保険契約者保護機構
電話　03-3286-2820 月曜日～金曜日 （祝日 ・ 年末年始を除く） 9:00 ～ 12:00、 13:00 ～ 17:00
ホームページアドレス http://www.seihohogo.jp/
この商品は生命保険商品です
この商品はアリアンツ生命を引受保険会社とする生命保険商品です。 預金とは異なり、 元本保証はありません。 また、 預金保険
制度の対象ではありません。 保険契約に加入いただくか否かが、 募集代理店における他の取引に影響をおよぼすことはありま
せん。
この商品の投資リスク ・ 為替リスクについては、 7 ページの 「投資リスク ・ 為替リスクについて」 を必ずご覧ください。
その他ご留意いただきたい事項について
■ 解約返戻金には最低保証はありません。 運用実績によっては一時払保険料を下回ることがあります。
■ 年金の一括支払をされた場合、 お受取額の最低保証はありません（年金算出基準額を一括でお受取りいただくことはできません）。
■ 契約日から解約日（一部解約日）の前日までの年数が 10 年未満の場合、 解約控除対象額に経過年数に応じた解約控除率を
乗じた額が解約控除額として差引かれます。 また、 年金の一括支払をされた場合にも、 解約 ・ 一部解約と同様に解約控除額
が差引かれます。
■ 募集代理店の担当者（生命保険募集人）は、 お客さまとアリアンツ生命との保険契約締結の｢ 媒介 ｣を行う者で、 保険契約
締結の代理権はありません。 したがって、 保険契約はお客さまからの保険契約のお申込みに対してアリアンツ生命が承諾
したときに有効に成立します。
■ ご検討 ・ お申込みに際しましては、 変額保険販売資格を持つ生命保険募集人に必ずご相談のうえ、 「商品パンフレット」、 「契約
締結前交付書面（契約概要 / 注意喚起情報）」、 「ご契約のしおり・約款」、 「特別勘定のしおり」 などを必ずご確認ください。
〈募集代理店〉
〈引受保険会社〉
東京都公園協会のAED設置事業を
サポートしています
http://life.allianz.co.jp/aed
（商） 646-110304
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