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運用報告書 - Morningstar

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運用報告書 - Morningstar
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類
追加型投信／海外／債券
設定日
2009年７月17日
信託期間
2009年７月17日～2019年７月16日（10年）
運用方針
主として円建て外国投資信託証券への投資を通じて、主
に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行す
る債券を実質的な主要投資対象とし、高水準のインカム
ゲインの確保と信託財産の成長を目指して運用を行いま
す。なお、親投資信託であるキャッシュ・マネジメン
ト・マザーファンド受益証券へも投資を行います。
主要運用対象
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース
（毎月分配型）
・TRP Global Emerging Markets Bond Fund TRY Classおよ
びキャッシュ・マネジメント・マザーファンド受益証
券を主要投資対象とします。
TRP Global Emerging Markets Bond Fund TRY Class
・新興国の政府、政府機関等が発行または保証する米ド
ル建ての債券を中心に投資します。また、外国為替予
約取引等を活用します。
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
・本邦通貨建て公社債および短期金融商品等を主要投資
対象とします。
投資制限
・投資信託証券、短期社債等およびコマーシャル・ペー
パー以外の有価証券への直接投資は行いません。
・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
・外貨建資産への直接投資は行いません。
・同一銘柄の投資信託証券への投資割合には、制限を設
けません。
分配方針
毎月16日（休業日の場合は、翌営業日）の決算日に、
収益分配金額は経費控除後の利子・配当収益および売買
益（評価損益も含みます。）等の中から、基準価額水
準、市況動向等を勘案して、委託者が決定します。ただ
し、分配対象額が少額の場合等には分配を行わないこと
があります。
＊分配金自動再投資型の場合、分配金は税金を差し引い
た後自動的に無手数料で再投資されます。
運用報告書（全体版）
第 14 作 成 期
決算日
第77期　2016年２月16日
第78期　2016年３月16日
第79期　2016年４月18日
第80期　2016年５月16日
第81期　2016年６月16日
第82期　2016年７月19日
エマージング・ボンド・ファンド・
トルコリラコース（毎月分配型）
受益者の皆様へ
毎々、格別のお引き立てにあずかり厚くお礼申
し上げます。
さて「エマージング・ボンド・ファンド・トル
コリラコース（毎月分配型）」は、上記の通り決
算を行いました。
ここに、第14作成期（第77期～第82期）の運
用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申
し上げます。
ホームページアドレス
http://www.daiwasbi.co.jp/
お問い合わせ先
受付窓口：（電話番号）0120-286104
受付時間：午前９時から午後５時まで（土、日、祝日除く。）
※お客様のお取引内容につきましては、ご購入された販売会
社にお問い合わせください。
東京都千代田区霞が関三丁目２番１号
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
最近30期の運用実績
基
決
算
期
第53期（2014年２月17日）
第54期（2014年３月17日）
第55期（2014年４月16日）
第56期（2014年５月16日）
第57期（2014年６月16日）
第58期（2014年７月16日）
第59期（2014年８月18日）
第60期（2014年９月16日）
第61期（2014年10月16日）
第62期（2014年11月17日）
第63期（2014年12月16日）
第64期（2015年１月16日）
第65期（2015年２月16日）
第66期（2015年３月16日）
第67期（2015年４月16日）
第68期（2015年５月18日）
第69期（2015年６月16日）
第70期（2015年７月16日）
第71期（2015年８月17日）
第72期（2015年９月16日）
第73期（2015年10月16日）
第74期（2015年11月16日）
第75期（2015年12月16日）
第76期（2016年１月18日）
第77期（2016年２月16日）
第78期（2016年３月16日）
第79期（2016年４月18日）
第80期（2016年５月16日）
第81期（2016年６月16日）
第82期（2016年７月19日）
(分配落)
円
6,401
6,276
6,653
6,894
6,868
6,818
6,649
6,691
6,363
7,043
6,407
6,624
6,280
5,871
5,742
5,991
5,672
5,857
5,403
4,806
4,936
5,077
4,762
4,337
4,325
4,488
4,492
4,319
4,218
4,255
準
価
額
税
込
期
中
分 配 金
騰 落 率
円
％
100
△ 1.8
100
△ 0.4
100
7.6
100
5.1
100
1.1
100
0.7
100
△ 1.0
100
2.1
100
△ 3.4
100
12.3
100
△ 7.6
100
4.9
100
△ 3.7
100
△ 4.9
100
△ 0.5
100
6.1
100
△ 3.7
100
5.0
100
△ 6.0
100
△ 9.2
100
4.8
100
4.9
80
△ 4.6
80
△ 7.2
80
1.6
80
5.6
80
1.9
80
△ 2.1
80
△ 0.5
80
2.8
公 社 債
組入比率
％
1.0
1.1
1.0
0.9
0.9
0.8
0.8
0.8
0.9
0.8
0.9
0.8
0.9
0.9
0.9
0.8
0.9
0.9
0.9
0.8
0.8
0.8
0.7
0.8
0.9
0.6
0.8
0.9
0.9
0.8
＊当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。
＊基準価額の騰落率は分配金込み
＊当ファンドは親投資信託を組み入れますので、公社債組入比率は実質組入比率を記載しています。
1
投資信託証券
組 入 比 率
％
97.6
97.9
97.9
98.5
98.7
97.9
97.5
98.2
97.8
98.1
97.9
98.0
97.9
98.0
97.8
98.0
97.7
98.0
98.0
97.7
97.7
98.5
97.9
97.5
97.8
97.7
97.8
97.9
97.8
98.0
純 資 産
総
額
百万円
35,601
33,590
33,714
32,601
29,953
28,922
27,780
27,426
25,419
26,502
23,117
23,718
21,997
20,126
19,397
20,547
19,546
20,051
18,029
15,625
15,707
15,754
14,318
12,523
12,221
12,403
12,132
11,531
10,865
10,534
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
当作成期中の基準価額等の推移
決算期
第77期
第78期
第79期
第80期
第81期
第82期
年
月
日
基
準
価
騰
額
落
（期　首）2016年１月18日
円
4,337
率
％
－
１月末
（期　末）2016年２月16日
（期　首）2016年２月16日
２月末
（期　末）2016年３月16日
（期　首）2016年３月16日
３月末
（期　末）2016年４月18日
（期　首）2016年４月18日
４月末
（期　末）2016年５月16日
（期　首）2016年５月16日
５月末
（期　末）2016年６月16日
（期　首）2016年６月16日
６月末
（期　末）2016年７月19日
4,573
4,405
4,325
4,421
4,568
4,488
4,668
4,572
4,492
4,641
4,399
4,319
4,364
4,298
4,218
4,234
4,335
5.4
1.6
－
2.2
5.6
－
4.0
1.9
－
3.3
△2.1
－
1.0
△0.5
－
0.4
2.8
公
組
社
入
比
債
率
投資信託証券
組 入 比 率
％
0.8
％
97.5
0.7
0.9
0.9
0.6
0.6
0.6
0.6
0.8
0.8
0.9
0.9
0.9
0.9
0.9
0.9
0.8
0.8
98.0
97.8
97.8
98.0
97.7
97.7
98.2
97.8
97.8
98.2
97.9
97.9
98.0
97.8
97.8
98.0
98.0
＊騰落率は期首比です。
＊期末基準価額は分配金込み
＊当ファンドは親投資信託を組み入れますので、公社債組入比率は実質組入比率を記載しています。
2
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
運用経過
【基準価額等の推移】
(円)
5,500
5,000
(億円)
400
純資産総額（右目盛）
基準価額（左目盛）
分配金再投資基準価額（左目盛）
300
4,500
200
4,000
100
3,500
第76期末
2016.1.18
第77期末
2016.2.16
第78期末
2016.3.16
第79期末
2016.4.18
第80期末
2016.5.16
第81期末
2016.6.16
0
第82期末
2016.7.19
＊当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。
＊分配金再投資基準価額は、作成期首の基準価額を基準に算出しております。
＊分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示す
ものです。
＊分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の
損益の状況を示すものではありません。
第77期首：4,337円
第82期末：4,255円（作成対象期間における期中分配金合計額　480円）
騰落率　：＋9.5％（分配金再投資ベース）
【基準価額の主な変動要因】
当ファンドは、TRP Global Emerging Markets Bond Fund TRY Classへの投資を通じて、主に米ドル建て
の新興国の政府および政府機関等の発行する債券へ実質的に投資しました。
（上昇要因）
ブラジルの米ドル建て国債や同国の石油公社の債券価格が急回復したことが上昇要因となりました。ブラ
ジルのテメル暫定政権に対して市場での信任が強まったことや、原油価格の回復などが相場を下支えしまし
た。また、メキシコ国債やメキシコ石油公社の債券が好パフォーマンスだったことも上昇要因となりました。
さらに、インドネシアや南アフリカが堅調なパフォーマンスとなったことも上昇要因となりました。
円／トルコリラの為替変動が基準価額の変動要因となりました。
3
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
【投資環境】
ＪＰモルガンＥＭＢＩグローバル・
当作成期、エマージング債券市場は大幅なプラスのリ
ダイバーシファイドの推移
ターンとなりました。コモディティ価格の上昇や主要国の
(ポイント)
中央銀行による金融緩和政策、政治面で前向きな進展がい
850
くつか見られたことなどが下支えとなり、投資家のリスク
800
選好度は改善しました。一方、世界経済の成長が減速する
との懸念は続き、世界の金融市場はボラティリティ（価格
750
変動性）の上昇に見舞われました。発行市場では、アルゼ
ンチンが15年ぶりに国際金融市場への復帰を果たし、エ
700
マージング債券の発行額では過去最大規模となるおよそ
650
165億ドルの起債に成功しました。米ドルなどの基軸通貨
2016.7.19
2016.1.18
2016.3.18
2016.5.18
建てエマージング債券市場への資金流入が続いたため、こ
の起債に伴う供給圧力は緩和されました。また、リスク資
為替レートの推移
（円／トルコリラ）
産に対する根強い需要が続いたことから、コモディティ価
(円)
格が堅調に推移しました。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）に
45
よる利上げ期待が後退し、欧州中央銀行（ＥＣＢ）が緩和
40
姿勢を強め、さらに債券購入の対象を投資適格社債にまで
拡大したことなどがリスク資産に対する需要に追い風とな
35
りました。
中国では、経済成長の緩やかな減速が続き、中国政府は
30
2016年の国内総生産（ＧＤＰ）成長率の目標値を6.5～
７％に下方修正しました。同国の経済指標では、製造業関
25
2016.1.18
2016.3.18
2016.5.18
2016.7.19
連の一部指標の低調さが目立ちました。中国元は下落した
ものの、外貨準備残高の減少は緩やかなペースにとどまり
ました。ブラジルでは、ルセフ大統領の弾劾手続きの継続
が下院で可決され、テメル副大統領が大統領権限を引き継ぎました。また、テメル大統領代行は歳出上限を
設定し、社会保障支出の改革などを計画中であることを発表しました。
当作成期、トルコリラは対円で下落しました。インフレの進行にもかかわらず、トルコ中央銀行はベンチ
マークの１週間物レポ金利を7.5％に据え置くとともに翌日物貸出金利を10.75％から４ヵ月連続で引き下げ、
9.00％としました。
国内短期金融市場では、国庫短期証券３ヵ月物の利回りが海外投資家による短期の国債に対する需要の高
まりを背景に、作成期首は－0.05％近辺で推移しました。その後、１月末の日本銀行の「マイナス金利付き
量的・質的金融緩和」導入発表を受けて－0.1％近辺で推移した後、作成期末にかけて－0.3％近辺で推移す
る動きとなりました。
4
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
【ポートフォリオ】
■エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
主要投資対象であるTRP Global Emerging Markets Bond Fund TRY Classを作成期を通じて高位に組み入
れ、作成期末の投資信託証券組入比率は98.0％としました。
■TRP Global Emerging Markets Bond Fund TRY Class
ベネズエラの組入比率を引き下げ、最終的には全売却しました。ベネズエラは原油安の影響などを受けて、
2016年下期に償還を迎える国債の債務不履行（デフォルト）リスクが高まりました。一方、2015年12月に
フィッチ・レーティングスがブラジルの信用格付を投資適格未満に引き下げたことからブラジルのソブリン
債が急落したため、買い場と見て市場平均対比で高位としていた保有をさらに増やしました。トルコについ
ては、長期的な政治的リスクに対する懸念から、市場平均対比で高位としていた保有を低位に引き下げまし
た。クロアチアの組入比率は市場平均対比で小幅低位から高位に増やしました。
■キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
安全性と流動性を考慮し、短期の国債・政府保証債中心による運用を行いました。年限に関しては、残存
６ヵ月以内の短期の国債・政府保証債を中心とした運用を継続しました。
【ベンチマークとの差異】
当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありませ
ん。
【分配金】
収益分配金は、分配可能額、基準価額水準等を勘案し、第77期～第82期の各期において80円とさせて頂き
ました。（１万口当り税込み）
なお、留保益につきましては、運用の基本方針に基づき運用を行います。
■分配原資の内訳
項目
当期分配金
（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
（１万口当り・税引前）
第77期
第78期
第79期
第80期
第81期
第82期
2016年１月19日 2016年２月17日 2016年３月17日 2016年４月19日 2016年５月17日 2016年６月17日
～2016年２月16日 ～2016年３月16日 ～2016年４月18日 ～2016年５月16日 ～2016年６月16日 ～2016年７月19日
80
80
80
80
80
80
(円)
(％)
1.82
1.75
1.75
1.82
1.86
1.85
(円)
64
59
61
53
51
49
(円)
15
20
18
26
28
30
(円)
1,659
1,638
1,620
1,594
1,566
1,536
※円未満を切り捨てしているため、「当期分配金」は「当期の収益」と「当期の収益以外」の合計額と一致しない場合があります。
※当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。
5
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
今後の運用方針
■エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
引き続き、運用の基本方針に従い、主として円建て外国投資信託証券への投資を通じて、主に米ドル建て
の新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、高水準のインカムゲインの
確保と信託財産の成長を目指して運用を行います。
■TRP Global Emerging Markets Bond Fund TRY Class
エマージング諸国は、先進国と比べて財政状況が相対的に良好で今後の構造改革なども期待できることか
ら、長期的なファンダメンタルズは堅調と見ています。また、先進国債券と比べてエマージング債券が非常
に高い利回り水準にあることや、主要国の中央銀行が緩和的な姿勢を維持していることもあり、エマージン
グ債券に対する投資家の需要が今後、さらに高まることが期待されます。このような環境のもと、相対的な
バリュエーション（投資価値評価）と流動性で優位にある米ドル建てのエマージング国債および政府系機関
債を引き続き選好していきます。また、各国が独自で取り組んでいる前向きな改革なども手がかり材料とし
て注目していきます。さらに、現地通貨建てエマージング債券への投資については利回り面で妙味があり、
国によってはインフレ見通しの改善も追い風となっていることから、保有は低位にとどめつつも改革の勢い
がある国を選好していきます。
７月に発生したクーデター未遂事件により、トルコリラは急落しました。今後半年から１年の間、トルコ
リラは下落基調をたどる可能性があると見ています。
■キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
日本銀行の「マイナス金利付き量的・質的金融緩和」導入に伴い、残存１年未満の国債・政府保証債の市
場利回りはマイナス圏で推移しています。引き続き、安全性と流動性をもっとも重視したスタンスでの運用
を継続し、短期の国債・政府保証債を中心とした運用を行っていきます。日本銀行による金融緩和政策が続
くため、短期金利の上昇リスクは限定的と予想します。ファンドの平均残存年限については２～４ヵ月程度
を目安に短めを基本とする方針です。
6
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
１万口当りの費用明細
項　目
信託報酬
第77期～第82期
2016年１月19日～2016年７月19日
項目の概要
金額
比率
36円
0.799％ 信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率
作成期中の平均基準価額は4,484円です。
（投信会社）
（販売会社）
（受託会社）
その他費用
（監査費用）
（その他）
合計
(21)
(15)
( 1)
0
( 0)
( 0)
36
(0.459)
(0.324)
(0.016)
0.003
(0.003)
(0.000)
0.802
ファンドの運用等の対価
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価
運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
その他費用＝作成期中のその他費用÷作成期中の平均受益権口数
監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等
＊「比率」欄は１万口当りのそれぞれの費用金額を作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
＊作成期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む。）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託受益証券が支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
＊各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
＊各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
売買及び取引の状況
（2016年１月19日から2016年７月19日まで）
■投資信託受益証券
決
算
期
第
77
期
付
買
口
外国
TRP Global Emerging Markets Bond Fund TRY Class
～
第
売
82
期
付
数 金
額 口
数 金
額
千口
千円
千口
千円
2,927,812
1,308,708
7,605,160
3,412,284
＊金額は受渡し代金
親投資信託受益証券の設定、解約状況
決
算
期
（2016年１月19日から2016年７月19日まで）
第
設
口
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
7
数
千口
3,236
金
77
期
定
～
額
千円
3,295
第
82
解
口
期
数
千口
34,193
約
金
額
千円
34,819
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
利害関係人との取引状況等
（2016年１月19日から2016年７月19日まで）
＜エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）＞
■利害関係人との取引状況
当作成期における利害関係人との取引はありません。
＜キャッシュ・マネジメント・マザーファンド＞
■利害関係人との取引状況
当作成期における利害関係人との取引はありません。
組入資産の明細
2016年７月19日現在
■ファンド・オブ・ファンズが組み入れた邦貨建ファンドの明細
フ
ァ
ン
ド
名
当
口
TRP Global Emerging Markets Bond Fund TRY Class
合
計
数
千口
23,368,065
23,368,065
評
期
価
末
額
千円
10,324,011
10,324,011
比
率
％
98.0
98.0
＊比率は、純資産総額に対する評価額の割合
■親投資信託残高
第 76 期 末
口
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
数
千口
130,342
第
口
82
数
千口
99,385
期
評
末
価
額
千円
101,233
8
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
＜補足情報＞
キャッシュ・マネジメント・マザーファンドにおける組入資産の明細
下記は、キャッシュ・マネジメント・マザーファンド全体（4,659,260千口）の内容です。
■公社債
Ａ　債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
2016年７月19日現在
区
分
地 方 債 証 券
特
殊
債
券
（除 く 金 融 債 券）
普 通 社 債 券
合
計
額
面
金
額
千円
298,000
(　298,000)
2,390,000
(2,390,000)
1,300,000
(1,300,000)
3,988,000
(3,988,000)
＊（　）内は、非上場債で内書き
＊組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合
9
評
価
額
千円
300,001
(　300,001)
2,406,181
(2,406,181)
1,306,787
(1,306,787)
4,012,970
(4,012,970)
残 存 期 間 別 組 入 比 率
組 入 比 率 うちＢＢ格
以下組入比率 ５ 年 以 上 ２ 年 以 上 ２ 年 未 満
％
％
％
％
％
6.3
－
－
－
6.3
( 6.3)
(－)
(－)
(－)
( 6.3)
50.7
－
－
－
50.7
(50.7)
(－)
(－)
(－)
(50.7)
27.5
－
－
－
27.5
(27.5)
(－)
(－)
(－)
(27.5)
84.6
－
－
－
84.6
(84.6)
(－)
(－)
(－)
(84.6)
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
Ｂ　個別銘柄開示
国内（邦貨建）公社債
銘
（地方債証券）
18-１ 新潟県公債
143 神奈川県公債
18-７ 埼玉県公債
小
（特殊債券（除く金融債券））
197 政保預金保険
867 政保公営企業
２ 政保首都高速
25 政保道路機構
156 政保道路機構
16 政保政策投資B
873 政保公営企業
30 政保道路機構
小
（普通社債券）
62 小田急電鉄
15 ダイキン工業
67 東京急行電鉄
10 セイコーエプソン
306 中国電力
77 三菱商事
39 日本精工
４ 三井住友F&L
425 九州電力
22 日新製鋼
18 ホンダフアイナンス
30 東海旅客鉄道
16 沖縄電力
小
合
柄
利
率
％
額
面
2016年７月19日現在
金 額
評
価
千円
額
千円
償
還
年
月
計
2.1000
1.7700
1.8500
－
100,000
98,000
100,000
298,000
100,046
98,765
101,189
300,001
2016/07/27
2016/12/20
2017/02/27
－
計
0.1000
1.8000
1.8000
1.8000
0.3000
1.8000
1.7000
1.7000
－
600,000
100,000
90,000
200,000
400,000
200,000
500,000
300,000
2,390,000
600,051
100,339
90,324
202,099
400,983
202,398
506,147
303,837
2,406,181
2016/08/08
2016/09/21
2016/09/26
2017/01/31
2017/01/31
2017/02/28
2017/03/17
2017/03/28
－
計
計
0.2800
1.4200
1.5500
0.3280
3.6000
0.5600
2.1300
0.5540
0.2810
0.3300
0.4790
1.7800
1.8300
－
－
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
1,300,000
3,988,000
100,000
100,035
100,042
100,037
100,962
100,236
101,277
100,325
100,158
100,187
100,295
101,509
101,719
1,306,787
4,012,970
2016/07/25
2016/07/29
2016/07/29
2016/09/09
2016/10/25
2016/12/26
2017/02/23
2017/02/23
2017/02/24
2017/03/10
2017/03/17
2017/05/19
2017/06/20
－
－
日
10
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
投資信託財産の構成
2016年７月19日現在
項
投
資
目
信
託
受
益
証
評
第
価
82
額
期
末
比
千円
10,324,011
券
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
率
％
95.2
101,233
418,117
10,843,362
0.9
3.9
100.0
資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
(A) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
(2016年２月16日)
(2016年３月16日)
(2016年４月18日)
(2016年５月16日)
(2016年６月16日)
第 77 期 末
12,511,300,993円
426,227,628
11,949,501,838
第 78 期 末
12,671,162,083円
400,335,709
12,122,727,166
第 79 期 末
12,386,763,305円
393,378,413
11,864,220,281
第 80 期 末
11,794,623,619円
385,805,995
11,284,316,581
第 81 期 末
11,130,886,902円
387,319,388
10,629,376,012
(2016年７月19日)現在
第 82 期 末
10,843,362,853円
378,342,482
10,324,011,349
28,874,412,148円 28,258,770,014円 27,638,641,674円 27,007,663,665円 26,700,937,363円
101,471,655円
107,693,899円
168,534,787円
148,489,947円
226,642,049円
717,113,789円
727,822,239円
799,512,796円
455,216,249円
1,170,117,216円
16,037,132,225円 15,235,360,598円 14,874,861,824円 15,169,278,215円 14,892,216,666円
25,757,462,196円
125,619,941円
1,122,033,589円
14,226,089,978円
投資信託受益証券(評価額)
キャッシュ・マネジメント・
127,796,771
122,461,125
117,245,682
113,763,627
107,431,667
101,233,905
マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額)
未
収
入
金
7,774,756
25,638,083
11,918,929
10,737,416
6,759,835
39,775,117
(B) 負
債
289,663,204
267,881,007
253,961,464
262,964,471
265,641,372
308,404,283
未
払
金
－
－
－
1,799,303
9,810,701
－
未 払 収 益 分 配 金
226,070,160
221,109,133
216,061,309
213,607,498
206,059,697
198,088,388
未
払
解
約
金
47,294,222
30,846,668
19,603,424
32,418,742
33,970,119
94,408,188
未 払 信 託 報 酬
16,240,247
15,808,930
18,114,456
14,901,443
15,504,601
15,550,655
そ の 他 未 払 費 用
58,575
116,276
182,275
237,485
296,254
357,052
(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
12,221,637,789
12,403,281,076
12,132,801,841
11,531,659,148
10,865,245,530
10,534,958,570
元
本
28,258,770,014
27,638,641,674
27,007,663,665
26,700,937,363
25,757,462,196
24,761,048,548
次 期 繰 越 損 益 金 △16,037,132,225
△15,235,360,598
△14,874,861,824
△15,169,278,215
△14,892,216,666
△14,226,089,978
(D) 受 益 権 総 口 数
28,258,770,014口
27,638,641,674口
27,007,663,665口
26,700,937,363口
25,757,462,196口
24,761,048,548口
１万口当り基準価額(Ｃ／Ｄ)
4,325円
4,488円
4,492円
4,319円
4,218円
4,255円
＊元本状況
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
＊元本の欠損
11
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
損益の状況
自2016年１月19日
至2016年２月16日
項
(A) 配
当
受
取
(B)
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
等
配
目
収
当
第
益
金
受
取
利
息
支
払
利
息
有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
信
託
報
酬
等
当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
計
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ)
追 加 信 託 差 損 益 金
(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金
77
期
197,804,814円
197,797,543
7,271
－
9,327,961
19,927,644
△　10,599,683
△　16,298,822
190,833,953
△ 8,714,882,923
△ 7,287,013,095
(　4,416,390,226)
(△11,703,403,321)
△15,811,062,065
△　226,070,160
△16,037,132,225
△ 7,287,013,095
(　4,416,390,236)
(△11,703,403,331)
273,492,927
△ 9,023,612,057
自2016年２月17日
至2016年３月16日
第
78
期
167,693,027円
167,692,771
256
－
518,516,117
526,887,470
△　8,371,353
△　15,866,631
670,342,513
△ 8,525,298,940
△ 7,159,295,038
(　4,320,510,883)
(△11,479,805,921)
△15,014,251,465
△　221,109,133
△15,235,360,598
△ 7,159,295,038
(　4,320,510,900)
(△11,479,805,938)
209,384,592
△ 8,285,450,152
自2016年３月17日
至2016年４月18日
第
79
期
180,404,872円
180,404,872
－
－
65,258,568
71,996,342
△　6,737,774
△　18,180,455
227,482,985
△ 7,843,334,501
△ 7,042,948,999
(　4,223,134,242)
(△11,266,083,241)
△14,658,800,515
△　216,061,309
△14,874,861,824
△ 7,042,948,999
(　4,223,134,290)
(△11,266,083,289)
154,625,959
△ 7,986,538,784
自2016年４月19日
至2016年５月16日
第
80
期
158,988,210円
158,998,310
69
△　10,169
△　394,223,232
4,905,315
△　399,128,547
△　14,956,653
△　250,191,675
△ 7,700,414,201
△ 7,005,064,841
(　4,176,042,846)
(△11,181,107,687)
△14,955,670,717
△　213,607,498
△15,169,278,215
△ 7,005,064,841
(　4,176,042,875)
(△11,181,107,716)
82,654,892
△ 8,246,868,266
自2016年５月17日
至2016年６月16日
第
81
期
148,851,709円
148,861,097
429
△　9,817
△　186,964,744
4,557,123
△　191,521,867
△　15,563,533
△　53,676,568
△ 7,808,058,715
△ 6,824,421,686
(　4,029,385,313)
(△10,853,806,999)
△14,686,156,969
△　206,059,697
△14,892,216,666
△ 6,824,421,686
(　4,029,385,381)
(△10,853,807,067)
6,606,111
△ 8,074,401,091
自2016年６月17日
至2016年７月19日
第
82
期
128,963,870円
128,974,281
249
△　10,660
174,552,895
181,302,374
△　6,749,479
△　15,611,453
287,905,312
△ 7,717,543,997
△ 6,598,362,905
(　3,873,542,610)
(△10,471,905,515)
△14,028,001,590
△　198,088,388
△14,226,089,978
△ 6,667,693,840
(　3,804,211,722)
(△10,471,905,562)
179,119
△ 7,558,575,257
＊有価証券売買損益には、期末の評価換えによるものを含みます。
＊信託報酬等には、消費税等相当額を含めて表示しております。
＊追加信託差損益金とは、追加信託金と元本の差額をいい、元本を下回る額は損失として、上回る額は利益として処理されます。
＜分配金の計算過程＞
信託約款に基づき計算した収益分配可能額及び収益分配金の計算過程は以下のとおりです。
決
算
期
第
77
期
(A) 配 当 等 収 益 ( 費 用 控 除 後)
182,283,707円
(B) 有 価 証 券 売 買 等 損 益
0
(費用控除後、繰越欠損金補填後)
(C) 収
益
調
整
金
4,416,390,236
(D) 分 配 準 備 積 立 金
317,279,380
分配可能額(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ) 4,915,953,323
(１ 万 口 当 り 分 配 可 能 額) (　1,739.62)
収
益
分
配
金
226,070,160
(１ 万 口 当 り 収 益 分 配 金) (　80)
第
78
期
163,866,526円
0
4,320,510,900
266,627,199
4,751,004,625
(　1,718.97)
221,109,133
(　80)
第
79
期
167,131,865円
0
4,223,134,290
203,555,403
4,593,821,558
(　1,700.93)
216,061,309
(　80)
第
80
期
144,119,410円
0
4,176,042,875
152,142,980
4,472,305,265
(　1,674.96)
213,607,498
(　80)
第
81
期
133,377,362円
0
4,029,385,381
79,288,446
4,242,051,189
(　1,646.92)
206,059,697
(　80)
第
82
期
122,412,502円
0
3,873,542,657
6,524,070
4,002,479,229
(　1,616.44)
198,088,388
(　80)
12
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
分配金のお知らせ
決
算
期
１万口当り分配金（税込み）
第 77 期
80円
第 78 期
80円
第 79 期
80円
第 80 期
80円
第 81 期
80円
第 82 期
80円
■分配金のお支払いについて
分配金のお支払いは各決算日から起算して５営業日までに開始いたします。
■課税上のお取扱いについて
・分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配
金）」に分かれます。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額が普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る
場合は、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、残りの額が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時における個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、そ
の後の個々の受益者の個別元本となります。
・普通分配金は20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および地方税５％）の税率で源泉徴収（申告不要）されます。なお、確定申告を行い、
申告分離課税または総合課税を選択することもできます。
※法人の受益者の場合、税率が異なります。
※税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
※課税上のお取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
お知らせ
該当事項はございません。
※各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しております。
13
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
参考情報
■投資対象とする指定投資信託証券の概要
ファンド名
TRP
TRP
TRP
TRP
TRP
Global
Global
Global
Global
Global
Emerging
Emerging
Emerging
Emerging
Emerging
Markets
Markets
Markets
Markets
Markets
Bond
Bond
Bond
Bond
Bond
Fund
Fund
Fund
Fund
Fund
JPY
NZD
ZAR
CNY
MXN
Class／TRP
Class／TRP
Class／TRP
Class／TRP
Class
Global
Global
Global
Global
Emerging
Emerging
Emerging
Emerging
Markets
Markets
Markets
Markets
Bond
Bond
Bond
Bond
Fund
Fund
Fund
Fund
AUD
BRL
TRY
CAD
Class
Class
Class
Class
基 本 的 性 格 ケイマン籍／外国投資信託受益証券／円建て
主に新興国の政府、政府機関等が発行または保証する米ドル建ての債券を中心に投資し、高水準のインカムゲイ
運
用
目
的
ンの確保と中長期的な信託財産の成長を目指します。
新興国の政府、政府機関等が発行または保証する米ドル建ての債券を中心に投資します。また、外国為替予約取
主 要 投 資 対 象
引等を活用します。
１．各ファンドは、主に米ドル建ての新興国の政府、政府機関等が発行または保証する債券を実質的な主要投資
対象とします。
●デュレーションは、エマージング債券市場平均(＊)に対して±２年の範囲とします。
＊エマージング債券市場平均とは、代表的な債券指数であるＪＰモルガンＥＭＢＩグローバル・ダイバーシ
ファイドの数値をいいます。
●ポートフォリオの平均格付けは、原則として、Ｂ－格相当以上とします。
●米ドル以外の通貨建ての資産への投資は、原則として、ファンドの純資産総額の20％以内とします。ただ
し、この場合は当該通貨売り、米ドル買いの為替取引を行うことを原則とします。
●事業債への投資は、原則として、ファンドの純資産総額の20％以内とします。
●政府以外の発行する同一発行体の債券への投資割合は、原則として、ファンドの純資産総額の10％以内とし
運
用
方
針
ます。ただし、同一発行体の事業債への投資割合は、原則として、ファンドの純資産総額の３％以内としま
す。
●キャッシュ運用目的や新興国債券市場の非常事態時等においては、米国国債およびＡＡＡ格相当以上の米ド
ル建ての公社債へ投資する場合があります。
２．各ファンドにおいて、為替予約取引等により、組入れ資産の実質的な通貨である米ドルの売りと取引対象通
貨の買いの為替取引を行います。
３．資金動向、市況動向、投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、資産凍結などの投資規制の導
入、自然災害、政治体制の変更、テロや戦争等の発生等）によっては、上記の運用ができない場合がありま
す。
Ｔ．ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッド
（T. Rowe Price International Ltd）
会
計
年
度 毎年３月末日
収 益 の 分 配 原則毎月行います。
投 資 運 用 会 社
管理報酬等：年0.09％（程度）
上記の他、信託財産にかかる租税、組入有価証券の売買時にかかる費用、信託事務の処理に要する費用、信託財
産の監査にかかる費用、ファンドの設立にかかる費用、現地での登録料、法律顧問費用、名義書換事務代行費
用、管理費用、組入有価証券の保管に関する費用、借入金や立替金に関する利息等はファンドの信託財産から負
管 理 報 酬 お よ び 担されます。
そ の 他 費 用 等 上記の管理報酬等には、管理事務代行会社への報酬が含まれており、その報酬には下限金額（約40,000米ドル）
が設定されています。
受託会社への費用として年間10,000米ドルがかかります。
運用報酬はかかりません。
※上記の報酬等は将来変更になる場合があります。
申 込 手 数 料 ありません。
14
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
■投資対象とする指定投資信託証券の資産の状況
当ファンドの運用報告書作成時点において、入手可能な直前の計算期間の資産の状況につき、Ｔ．ロウ・
プライス・インターナショナル・リミテッドから提供を受けた情報を委託会社が抜粋・翻訳したものを記載
しております。
損益計算書（2015年３月31日に終了した年度）
収益
受取利息（源泉税額 2,618,490円 控除後）
収益　合計
費用
管理会社報酬
カストディーフィー
名義書換代理人報酬
専門家報酬
受託会社報酬
ファンド設立費用
その他費用
費用合計
純利益
実現及び未実現（損）益：
実現（損）益：
有価証券
スワップ契約
外国為替取引及び外国為替予約取引
実現益　合計
未実現（損）益の変動：
有価証券
スワップ契約
外国為替取引及び外国為替予約取引
未実現損の変動　合計
実現及び未実現損　合計
運用による純資産の増加額
純資産変動計算書（2015年３月31日に終了した年度）
運用による純資産の増減額：
純利益
実現益
未実現損の変動
運用による純資産の増加額
受益者への分配金
ファンドの受益証券の取引による純資産の減少額
純資産の減少額
純資産
期首
期末
15
（単位：円）
19,840,827,830
19,840,827,830
205,570,448
100,488,424
38,807,448
9,808,190
2,486,335
1,317,664
285,511
358,764,020
19,482,063,810
50,293,057,459
112,841,048
(10,648,778,718)
39,757,119,789
(12,267,066,328)
(545,479,261)
(40,938,793,520)
(53,751,339,109)
(13,994,219,320)
5,487,844,490
（単位：円）
19,482,063,810
39,757,119,789
(53,751,339,109)
5,487,844,490
(44,347,317,504)
(137,287,805,620)
(176,147,278,634)
420,191,477,968
244,044,199,334
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
有価証券明細表（2015年３月31日現在）
額面
USD
5,000,000
USD
USD
54,930,000
21,400,000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
6,651,000
13,700,000
1,025,000
2,735,000
900,000
31,340,000
10,000,000
銘柄
確定利付証券（99.9％）
アルゼンチン（3.9％）
国債（3.9％）
Argentina Boden Bonds
7.00% due 10/03/15
Argentina Bonar Bonds
7.00% due 04/17/17
8.75% due 05/07/24
国債　計
アルゼンチン　計（取得原価8,044,768,592円）
アルメニア（0.3％）
国債（0.3％）
Republic of Armenia
6.00% due 09/30/20
国債　計
アルメニア　計（取得原価638,476,187円）
バハマ（0.7％）
国債（0.7％）
Commonwealth of the Bahamas
7.13% due 04/02/38
国債　計
バハマ　計（取得原価1,137,813,354円）
純資産比率（％）
公正価値
（単位：円）
583,734,928
6,262,863,619
2,697,281,103
9,543,879,650
9,543,879,650
783,662,792
783,662,792
783,662,792
1,788,868,430
1,788,868,430
1,788,868,430
バーレーン（0.0％）
国債（0.0％）
Bahrain Government International Bond
6.00% due 09/19/44
国債　計
バーレーン　計（取得原価109,346,996円）
118,928,122
118,928,122
118,928,122
バルバドス（0.1％）
国債（0.1％）
Barbados Government International Bond
7.00% due 08/04/22
国債　計
バルバドス　計（取得原価237,842,399円）
318,586,338
318,586,338
318,586,338
バミューダ（1.7％）
国債（1.7％）
Bermuda Government International Bond
4.85% due 02/06/24 (a)
4.85% due 02/06/24 (a)
国債　計
バミューダ　計（取得原価3,144,926,550円）
114,003,701
3,969,862,222
4,083,865,923
4,083,865,923
ブラジル（3.1％）
社債券（1.5％）
BR Properties S.A.
9.00% due 10/29/49 (b),(c)
1,190,255,606
16
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
額面
USD
2,290,000
USD
4,800,000
USD
3,441,000
USD
11,250,000
USD
270,000
USD
USD
16,900,000
14,900,000
USD
USD
2,790,000
1,100,000
USD
11,290,000
USD
USD
15,990,000
8,375,000
USD
13,000,000
USD
1,615,000
USD
645,000
USD
4,300,000
USD
2,070,000
USD
3,500,000
17
銘柄
BRF S.A.
5.88% due 06/06/22
Minerva Luxembourg S.A.
7.75% due 01/31/23 (c)
Odebrecht Finance, Ltd.
7.13% due 06/26/42 (c)
Votorantim Cimentos S.A.
7.25% due 04/05/41
社債券　計
国債（1.6％）
Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social
5.75% due 09/26/23
Brazilian Government International Bond
5.00% due 01/27/45
5.63% due 01/07/41
国債　計
ブラジル　計（取得原価5,659,525,144円）
カナダ（0.1％）
社債券（0.1％）
Pacific Rubiales Energy Corp.
5.38% due 01/26/19 (c)
5.63% due 01/19/25 (a),(c)
社債券　計
カナダ　計（取得原価354,325,388円）
チリ（2.5％）
社債券（2.5％）
Banco del Estado de Chile
3.88% due 02/08/22
Corp. Nacional del Cobre de Chile
3.00% due 07/17/22
3.88% due 11/03/21
Empresa Nacional del Petroleo
5.25% due 08/10/20
社債券　計
チリ　計（取得原価4,157,654,777円）
中国（0.6％）
社債券（0.6％）
CAR, Inc.
6.13% due 02/04/20 (c)
China Shanshui Cement Group, Ltd.
7.50% due 03/10/20 (c)
CIFI Holdings Group Co., Ltd.
8.88% due 01/27/19 (c)
Geely Automobile Holdings, Ltd.
5.25% due 10/06/19 (c)
Longfor Properties Co., Ltd.
6.75% due 01/29/23 (c)
純資産比率（％）
公正価値
（単位：円）
292,149,528
568,444,491
345,088,529
1,328,978,248
3,724,916,402
33,438,567
1,884,861,196
1,827,087,328
3,745,387,091
7,470,303,493
221,666,368
77,923,666
299,590,034
299,590,034
1,395,843,993
1,898,871,514
1,061,869,195
1,673,575,895
6,030,160,597
6,030,160,597
197,378,138
77,254,934
507,985,131
256,560,945
414,920,586
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
額面
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
680,000
3,400,000
27,000,000
2,665,990
4,500,000
6,400,000
11,855,000
28,100,000
1,695,207
6,000,000
5,000,000
銘柄
6.88% due 10/18/19 (c)
社債券　計
中国　計（取得原価1,298,828,634円）
コロンビア（1.8％）
社債券（0.2％）
Ecopetrol S.A.
7.38% due 09/18/43
社債券　計
国債（1.6％）
Colombia Government International Bond
6.13% due 01/18/41
社債券　計
コロンビア　計（取得原価3,143,795,382円）
コンゴ（0.1％）
国債（0.1％）
Republic of Congo
3.50% due 06/30/29 (c)
国債　計
コンゴ　計（取得原価154,156,727円）
純資産比率（％）
公正価値
（単位：円）
84,403,214
1,538,502,948
1,538,502,948
444,951,724
444,951,724
3,861,285,127
3,861,285,127
4,306,236,851
284,549,746
284,549,746
284,549,746
コスタリカ（0.5％）
国債（0.5％）
Costa Rica Government International Bond
5.63% due 04/30/43
7.00% due 04/04/44
国債　計
コスタリカ　計（取得原価1,233,971,178円）
474,228,414
782,870,388
1,257,098,802
1,257,098,802
ドミニカ共和国（2.3％）
国債（2.3％）
Dominican Republic International Bond
6.85% due 01/27/45
7.50% due 05/06/21
9.04% due 01/23/18
国債　計
ドミニカ共和国　計（取得原価3,954,662,881円）
1,499,904,950
3,784,389,218
220,069,776
5,504,363,944
5,504,363,944
エクアドル（0.3％）
国債（0.3％）
Ecuador Government International Bond
10.50% due 03/24/20
国債　計
エクアドル　計（取得原価725,609,989円）
724,946,614
724,946,614
724,946,614
エルサルバドル（1.5％）
国債（1.5％）
El Salvador Government International Bond
6.38% due 01/18/27 (a)
602,623,116
18
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
額面
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
USD
10,575,000
13,225,000
5,100,000
7,000,000
4,000,000
13,085,000
2,500,000
4,533,800
USD
6,135,000
USD
2,250,000
USD
4,000,000
19
銘柄
6.38% due 01/18/27 (a)
7.65% due 06/15/35
国債　計
エルサルバドル　計（取得原価3,452,882,336円）
純資産比率（％）
公正価値
（単位：円）
1,274,547,889
1,669,273,526
3,546,444,531
3,546,444,531
ガボン（0.2％）
国債（0.2％）
Gabonese Republic
6.38% due 12/12/24
国債　計
ガボン　計（取得原価553,141,899円）
579,507,572
579,507,572
579,507,572
ジョージア（0.4％）
社債券（0.4％）
Bank of Georgia JSC
7.75% due 07/05/17
社債券　計
ジョージア　計（取得原価554,169,063円）
869,212,549
869,212,549
869,212,549
ガーナ（0.8％）
国債（0.8％）
Republic of Ghana
7.88% due 08/07/23
8.13% due 01/18/26
国債　計
ガーナ　計（取得原価1,818,351,691円）
457,211,657
1,493,629,341
1,950,840,998
1,950,840,998
ギリシャ（0.1％）
国債（0.1％）
Hellenic Republic Government Bond
3.00% due 02/24/27
国債　計
ギリシャ　計（取得原価201,903,826円）
163,420,736
163,420,736
163,420,736
グレナダ（0.1％）
国債（0.1％）
Grenada Government International Bond
6.00% due 09/15/25 (d)
国債　計
グレナダ　計（取得原価258,800,909円）
149,521,888
149,521,888
149,521,888
香港（0.6％）
社債券（0.6％）
Lenovo Group, Ltd.
4.70% due 05/08/19
PCCW-HKT Capital No 5, Ltd.
3.75% due 03/08/23
Shimao Property Holdings, Ltd.
8.13% due 01/22/21 (c)
社債券　計
香港　計（取得原価1,250,597,109円）
777,122,288
274,908,930
501,286,492
1,553,317,710
1,553,317,710
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
額面
USD
USD
18,496,000
18,050,000
USD
2,120,000
USD
9,500,000
USD
2,435,000
USD
9,890,000
USD
4,750,000
USD
7,500,000
USD
12,322,000
USD
23,945,000
USD
USD
19,000,000
18,642,000
USD
17,350,000
USD
20,000,000
銘柄
純資産比率（％）
公正価値
（単位：円）
ハンガリー（1.3％）
国債（1.3％）
Hungary Government International Bond
7.63% due 03/29/41
国債　計
ハンガリー　計（取得原価1,503,301,425円）
3,218,506,207
3,218,506,207
3,218,506,207
アイスランド（0.9％）
国債（0.9％）
Iceland Government International Bond
4.88% due 06/16/16
国債　計
アイスランド　計（取得原価1,406,381,141円）
2,253,331,772
2,253,331,772
2,253,331,772
インド（1.5％）
社債券（1.5％）
Bharti Airtel International Netherlands BV
5.13% due 03/11/23
Export-Import Bank of India
4.00% due 01/14/23
GCX, Ltd.
7.00% due 08/01/19 (c)
NTPC, Ltd.
4.38% due 11/26/24
Reliance Holding USA, Inc.
5.40% due 02/14/22
社債券　計
インド　計（取得原価2,903,028,110円）
インドネシア（5.2％）
社債券（2.4％）
Majapahit Holding BV
7.88% due 06/29/37
Pertamina Persero PT
6.00% due 05/03/42
Perusahaan Listrik Negara PT
5.50% due 11/22/21
社債券　計
国債（2.8％）
Indonesia Government International Bond
3.75% due 04/25/22
4.88% due 05/05/21
Indonesia Government International Bond
5.25% due 01/17/42
国債　計
インドネシア　計（取得原価8,615,025,378円）
イラク（0.8％）
国債（0.8％）
Republic of Iraq
5.80% due 01/15/28 (c)
国債　計
イラク　計（取得原価1,377,841,980円）
276,048,009
1,181,837,591
291,946,118
1,254,413,139
626,913,535
3,631,158,392
3,631,158,392
1,159,150,060
1,500,620,422
3,147,995,973
5,807,766,455
2,329,842,901
2,445,233,235
2,202,939,767
6,978,015,903
12,785,782,358
2,026,732,468
2,026,732,468
2,026,732,468
20
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
額面
銘柄
USD
2,100,000
USD
USD
USD
12,505,000
5,000,000
5,750,000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
24,080,000
1,409,000
59,428
6,945,000
26,175,000
2,051,000
USD
USD
20,500,000
20,418,000
USD
USD
USD
USD
USD
8,000,000
8,200,000
11,850,000
29,400,000
32,938,000
USD
21
360,000
純資産比率（％）
公正価値
（単位：円）
イスラエル（1.5％）
社債券（1.5％）
B Communications, Ltd.
7.38% due 02/15/21 (a),(c)
Israel Electric Corp., Ltd.
6.88% due 06/21/23
7.25% due 01/15/19
7.75% due 12/15/27
社債券　計
イスラエル　計（取得原価2,455,677,704円）
1,743,231,221
676,077,177
874,373,161
3,564,790,006
3,564,790,006
コートジボワール（1.2％）
国債（1.2％）
Ivory Coast Government International Bond
5.38% due 07/23/24
6.38% due 03/03/28
国債　計
コートジボワール　計（取得原価2,793,047,350円）
2,757,843,227
169,819,194
2,927,662,421
2,927,662,421
ジャマイカ（1.9％）
社債券（0.0％）
Air Jamaica, Ltd.
9.38% due 07/08/15
社債券　計
国債（1.9％）
Jamaica Government International Bond
7.63% due 07/09/25
8.00% due 06/24/19
8.00% due 03/15/39
国債　計
ジャマイカ　計（取得原価3,225,737,362円）
271,108,447
6,984,395
6,984,395
927,619,111
3,474,913,767
265,336,007
4,667,868,885
4,674,853,280
カザフスタン（6.5％）
社債券（6.5％）
Kazakhstan Temir Zholy Finance BV
6.38% due 10/06/20
7.00% due 05/11/16
KazMunayGas National Co. JSC
4.40% due 04/30/23
5.75% due 04/30/43
6.38% due 04/09/21
7.00% due 05/05/20
9.13% due 07/02/18
社債券　計
832,279,487
777,070,815
1,423,953,450
3,598,637,869
4,303,820,111
15,950,459,707
国債（0.0％）
Kazakhstan Government International Bond
4.88% due 10/14/44
国債　計
カザフスタン　計（取得原価12,043,560,292円）
37,315,459
37,315,459
15,987,775,166
2,455,881,076
2,558,816,899
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
額面
USD
4,250,000
USD
2,200,000
USD
5,000,000
USD
1,965,000
USD
1,465,000
USD
2,000,000
USD
6,600,000
USD
3,500,000
USD
USD
26,775,000
13,000,000
MXN
MXN
60,000,000
758,802,000
USD
19,974,000
USD
USD
7,543,000
9,631,000
銘柄
リトアニア（0.2％）
国債（0.2％）
Lithuania Government International Bond
6.13% due 03/09/21
国債　計
リトアニア　計（取得原価383,106,832円）
ルクセンブルグ（0.5％）
社債券（0.5％）
Altice Finco S.A.
9.88% due 12/15/20 (c)
Gazprom OAO Via Gaz Capital S.A.
8.15% due 04/11/18
Millicom International Cellular S.A.
6.63% due 10/15/21 (c)
社債券　計
ルクセンブルグ　計（取得原価1,080,587,935円）
メキシコ（7.1％）
社債券（3.0％）
Alfa SAB de CV
6.88% due 03/25/44 (c)
Cemex SAB de CV
7.25% due 01/15/21 (c)
Comision Federal de Electricidad
5.75% due 02/14/42
Grupo Cementos de Chihuahua SAB de CV
8.13% due 02/08/20 (a),(c)
Petroleos Mexicanos
6.50% due 06/02/41
6.63% due 06/15/38
社債券　計
純資産比率（％）
公正価値
（単位：円）
611,184,261
611,184,261
611,184,261
293,516,433
629,606,240
250,086,344
1,173,209,017
1,173,209,017
193,786,205
256,639,496
882,528,061
453,736,230
3,652,503,201
1,761,698,223
7,200,891,416
国債（4.1％）
Mexican Bonos
6.50% due 06/09/22
7.75% due 11/13/42
Mexico Government International Bond
5.75% due 10/12/10
国債　計
メキシコ　計（取得原価13,072,297,555円）
2,622,943,195
10,059,909,825
17,260,801,241
モンゴル（0.7％）
国債（0.7％）
Mongolia Government International Bond
4.13% due 01/05/18
5.13% due 12/05/22
国債　計
モンゴル　計（取得原価1,581,704,509円）
827,703,749
981,748,008
1,809,451,757
1,809,451,757
494,902,357
6,942,064,273
22
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
額面
USD
USD
24,860,000
3,500,000
USD
835,000
USD
2,960,000
USD
2,910,000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
2,500,000
9,720,000
2,410,000
735,000
220,000
5,400,000
USD
10,400,000
USD
280,000
USD
USD
USD
USD
23
6,075,000
12,600,000
4,000,000
4,557,000
銘柄
モロッコ（1.3％）
国債（1.3％）
Morocco Government International Bond
4.25% due 12/11/22
国債　計
モロッコ　計（取得原価2,440,794,891円）
ナミビア（0.2％）
国債（0.2％）
Namibia International Bonds
5.50% due 11/03/21
国債　計
ナミビア　計（取得原価444,109,349円）
純資産比率（％）
公正価値
（単位：円）
3,100,588,872
3,100,588,872
3,100,588,872
457,513,868
457,513,868
457,513,868
オランダ（1.8％）
社債券（1.8％）
Bharti Airtel International Netherlands BV
5.35% due 05/20/24
Majapahit Holding BV
7.75% due 01/20/20
Marfrig Holding Europe BV
8.38% due 05/09/18
Petrobras Global Finance BV
3.00% due 01/15/19
4.88% due 03/17/20
5.63% due 05/20/43
6.75% due 01/27/41
7.25% due 03/17/44
7.88% due 03/15/19
Petrobras Global Finance Co.
6.88% due 01/20/40
Royal Capital BV
6.25% due 05/29/49 (b),(c),(e)
社債券　計
オランダ　計（取得原価4,040,703,935円）
35,048,081
4,347,704,031
4,347,704,031
パキスタン（1.0％）
国債（1.0％）
Pakistan Government International Bond
6.75% due 12/03/19
8.25% due 04/15/24
国債　計
パキスタン　計（取得原価2,288,066,514円）
744,333,377
1,600,131,667
2,344,465,044
2,344,465,044
パラグアイ（0.5％）
国債（0.5％）
Republic of Paraguay
6.10% due 08/11/44 (a)
6.10% due 08/11/44 (a)
国債　計
パラグアイ　計（取得原価921,940,439円）
526,470,742
602,514,284
1,128,985,026
1,128,985,026
110,776,969
420,293,945
331,532,657
259,583,655
1,049,686,719
235,521,783
78,480,670
24,905,496
662,463,771
1,139,410,285
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
額面
USD
USD
4,020,000
2,400,000
USD
5,000,000
USD
4,700,000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
13,200,000
3,700,000
21,686,000
1,220,000
5,970,000
5,000,000
36,787,500
5,770,000
13,702,903
65,830,000
銘柄
ペルー（0.3％）
社債券（0.3％）
Banco de Credito del Peru
5.38% due 09/16/20 (a)
6.13% due 04/24/27 (c),(e)
社債券　計
ペルー　計（取得原価644,251,017円）
純資産比率（％）
公正価値
（単位：円）
531,513,588
314,414,563
845,928,151
845,928,151
フィリピン（1.5％）
社債券（0.6％）
Alliance Global Group, Inc.
6.50% due 08/18/17
Power Sector Assets & Liabilities Management Corp.
7.39% due 12/02/24
社債券　計
758,810,435
1,402,657,769
国債（0.9％）
Philippine Government International Bond
6.38% due 10/23/34
国債　計
フィリピン　計（取得原価2,435,969,477円）
2,226,107,777
2,226,107,777
3,628,765,546
ルーマニア（1.4％）
国債（1.4％）
Romanian Government International Bond
4.38% due 08/22/23 (a)
4.38% due 08/22/23 (a)
6.75% due 02/07/22
国債　計
ルーマニア　計（取得原価2,547,740,384円）
477,001,680
2,795,745,522
177,581,939
3,450,329,141
3,450,329,141
ロシア（2.6％）
社債券（0.3％）
VimpelCom Holdings BV
7.50% due 03/01/22
社債券　計
国債（2.3％）
Russian Foreign Bond - Eurobond
4.50% due 04/04/22
7.50% due 03/31/30
国債　計
ロシア　計（取得原価5,202,751,382円）
セルビア（4.7％）
国債（4.7％）
Republic of Serbia
4.88% due 02/25/20
6.75% due 11/01/24 (c)
7.25% due 09/28/21
国債　計
セルビア　計（取得原価7,964,495,115円）
643,847,334
682,839,448
682,839,448
576,737,305
5,073,060,825
5,649,798,130
6,332,637,578
711,792,101
1,678,241,228
9,127,414,196
11,517,447,525
11,517,447,525
24
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
額面
USD
2,250,000
USD
2,100,000
USD
USD
2,900,000
1,700,000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
25
5,460,000
5,650,000
30,590,000
8,000,000
24,585,000
4,798,000
23,335,000
6,500,000
4,300,000
銘柄
純資産比率（％）
公正価値
（単位：円）
シンガポール（0.4％）
社債券（0.4％）
ABJA Investment Co. Pte, Ltd.
5.95% due 07/31/24
Pratama Agung Pte, Ltd.
6.25% due 02/24/20 (c)
TBG Global Pte, Ltd.
4.63% due 04/03/18 (c)
5.25% due 02/10/22 (c)
社債券　計
シンガポール　計（取得原価1,033,580,726円）
359,085,426
204,249,661
1,090,942,561
1,090,942,561
スロベニア（0.6％）
国債（0.6％）
Slovenia Government International Bond
5.25% due 02/18/24
5.85% due 05/10/23
国債　計
スロベニア　計（取得原価1,117,160,641円）
754,809,737
804,621,784
1,559,431,521
1,559,431,521
南アフリカ（3.5％）
社債券（1.8％）
Eskom Holdings SOC, Ltd.
5.75% due 01/26/21
6.75% due 08/06/23
社債券　計
3,559,184,223
959,591,865
4,518,776,088
国債（1.7％）
South Africa Government International Bond
5.88% due 09/16/25
6.25% due 03/08/41
国債　計
南アフリカ　計（取得原価6,567,940,390円）
3,385,519,125
693,357,170
4,078,876,295
8,597,652,383
スリランカ（1.2％）
国債（1.2％）
Sri Lanka Government International Bond
6.25% due 07/27/21
国債　計
スリランカ　計（取得原価2,150,834,047円）
2,906,889,762
2,906,889,762
2,906,889,762
トリニダッド（0.4％）
社債券（0.4％）
Petroleum Co. of Trinidad & Tobago, Ltd.
9.75% due 08/14/19 (a)
社債券　計
トリニダッド　計（取得原価818,217,287円）
930,543,032
930,543,032
930,543,032
トルコ（6.2％）
社債券（1.0％）
Arcelik AS
5.00% due 04/03/23
494,792,554
279,873,285
247,734,189
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
額面
USD
200,000
USD
4,085,000
USD
7,710,000
USD
2,800,000
USD
1,445,000
USD
USD
USD
USD
24,250,000
44,375,000
14,350,000
7,700,000
USD
4,440,000
USD
2,180,000
USD
4,000,000
USD
3,385,000
USD
USD
USD
USD
USD
925,000
2,250,000
800,000
4,000,000
11,800,000
銘柄
純資産比率（％）
公正価値
（単位：円）
Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama AS
4.49% due 11/25/24
Turkiye Garanti Bankasi AS
4.00% due 09/13/17
Turkiye Halk Bankasi AS
4.88% due 07/19/17
Turkiye Is Bankasi
6.00% due 10/24/22
Yasar Holdings AS
8.88% due 05/06/20 (c)
社債券　計
181,089,745
2,485,631,195
国債（5.2％）
Turkey Government International Bond
5.63% due 03/30/21
6.25% due 09/26/22
6.75% due 05/30/40
7.38% due 02/05/25
国債　計
トルコ　計（取得原価10,029,889,425円）
3,195,364,099
6,066,705,843
2,135,890,061
1,148,091,176
12,546,051,179
15,031,682,374
アラブ首長国連邦（0.8％）
社債券（0.8％）
Al Shindagha Sukuk, Ltd.
3.78% due 11/26/19
DP World, Ltd.
6.85% due 07/02/37
Jafz Sukuk, Ltd.
7.00% due 06/19/19
Ruwais Power Co. PJSC
6.00% due 08/31/36
社債券　計
アラブ首長国連邦　計（取得原価1,615,877,055円）
24,344,775
497,545,756
953,747,320
334,111,045
538,457,245
296,296,438
549,256,491
481,046,151
1,865,056,325
1,865,056,325
イギリス（0.2％）
社債券（0.2％）
Vedanta Resources PLC
7.13% due 05/31/23 (a)
7.13% due 05/31/23 (a)
8.25% due 06/07/21
社債券　計
イギリス　計（取得原価422,034,318円）
92,072,417
223,959,935
87,485,286
403,517,638
403,517,638
アメリカ（14.5％）
社債券（0.2％）
Southern Copper Corp.
6.75% due 04/16/40
社債券　計
516,205,162
516,205,162
国債（14.3％）
U.S. Treasury Notes
0.25% due 09/15/15
1,415,889,046
26
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
額面
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
27
6,585,000
12,908,000
19,300,000
18,165,000
12,000,000
16,410,000
16,000,000
9,271,000
13,066,000
16,822,000
10,000,000
10,000,000
10,535,000
15,445,000
7,549,000
11,500,000
19,000,000
10,000,000
10,000,000
5,500,000
10,000,000
13,860,000
3,220,000
22,122,565
20,417,687
19,550,000
33,347,100
290,000
17,965,000
4,500,000
26,000,000
36,595,000
9,306,000
銘柄
0.25% due 09/30/15
0.25% due 10/31/15 (f)
0.38% due 06/30/15 (f)
0.63% due 08/15/16 (f)
0.88% due 02/28/17 (f)
1.00% due 08/31/16 (f)
1.00% due 10/31/16 (f)
1.00% due 03/31/17 (f)
1.00% due 09/15/17 (f)
1.00% due 12/15/17 (f)
1.25% due 09/30/15
1.50% due 06/30/16
1.50% due 07/31/16
1.50% due 11/30/19 (f)
1.63% due 08/31/19 (f)
1.75% due 07/31/15
1.75% due 09/30/19 (f)
2.00% due 04/30/16
2.38% due 03/31/16
2.50% due 04/30/15 (f)
3.25% due 05/31/16
4.25% due 08/15/15
4.50% due 02/15/16
国債　計
アメリカ　計（取得原価34,342,054,582円）
ベネズエラ（4.8％）
社債券（3.1％）
Petroleos de Venezuela S.A.
5.00% due 10/28/15
5.13% due 10/28/16
5.25% due 04/12/17
8.50% due 11/02/17
社債券　計
国債（1.7％）
Venezuela Government International Bond
7.65% due 04/21/25
8.25% due 10/13/24
9.00% due 05/07/23
11.75% due 10/21/26
11.95% due 08/05/31
国債　計
ベネズエラ　計（取得原価12,597,003,569円）
ベトナム（0.5％）
国債（0.5％）
Vietnam Government International Bond
4.80% due 11/19/24
国債　計
ベトナム　計（取得原価1,067,537,772円）
純資産比率（％）
公正価値
（単位：円）
790,138,083
1,548,717,884
2,316,179,594
2,185,075,291
1,448,318,852
1,984,419,474
1,935,739,136
1,121,206,234
1,577,834,960
2,028,411,361
1,205,902,221
1,216,020,293
1,281,966,819
1,866,566,833
918,611,060
1,386,895,127
2,322,189,168
1,220,892,846
1,223,984,512
660,875,664
1,239,911,751
1,687,872,434
400,428,209
34,984,046,852
35,500,252,014
2,506,865,590
1,461,564,013
973,098,718
2,649,437,475
7,590,965,796
11,911,550
754,058,407
195,627,653
1,270,605,355
1,808,125,986
4,040,328,951
11,631,294,747
1,167,638,052
1,167,638,052
1,167,638,052
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
額面
USD
銘柄
12,000,000
USD
147,710,168
JPY
2
純資産比率（％）
ザンビア（0.5％）
国債（0.5％）
Zambia Government International Bond
5.38% due 09/20/22
国債　計
ザンビア　計（取得原価1,095,238,475円）
確定利付証券　計（取得原価196,315,039,374円）
1,327,929,504
1,327,929,504
1,327,929,504
243,958,243,309
短期投資（7.3％）
ケイマン諸島（7.3％）
定期預金（7.3％）
BNP Paribas S.A.
0.03% due 04/01/15
Brown Brothers Harriman & Co.
0.01% due 04/01/15
定期預金　計
ケイマン諸島　計（取得原価17,717,813,062円）
短期投資　計（取得原価17,717,813,062円）
有価証券　計（取得原価214,032,852,436円）
現金その他資産（負債控除後）
純資産
公正価値
（単位：円）
17,714,141,613
2
17,714,141,615
17,714,141,615
17,714,141,615
107.2％
261,672,384,924
(7.2)
(17,628,185,590)
100.0％
244,044,199,334
(a) 規則144A証券－1933年証券法規則144Aに基づく登録を免除された有価証券。これらの証券は、登録を免除され一般的には、適格機関投資家への転売が
可能である。別段の指定がない限り、これらの証券は流動性が低いとはみなされない。
(b) 永久債
(c) 償還条項付証券
(d) デフォルト証券
(e) 変動利付証券（2015年３月31日現在）
(f) この証券の全部または一部は、担保のために分別されている。
28
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
為替予約取引
ファンドレベルの外国為替予約取引　2015年３月31日現在
買
EUR
JPY
JPY
JPY
USD
USD
取引相手方
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
BNP Paribas S.A.
Morgan Stanley
&
&
&
&
Co.
Co.
Co.
Co.
契約額
8,233,920
120,750,776
348,217,475
69,113,150
64,667,746
10,934,169
決済日
05/22/2015
04/01/2015
04/02/2015
04/06/2015
05/22/2015
05/22/2015
売
USD
USD
USD
USD
MXN
EUR
契約額
評価益
9,362,955 ¥　－
1,013,665
－
2,902,356
171,369
576,414
－
971,826,891
131,742,257
74,999,969
9,591,824
¥　206,913,595
評価（損）
評価（損）益計
¥　(61,592,799) ¥　(61,592,799)
(806,326)
(806,326)
－
171,369
(9,485)
(9,485)
－
131,742,257
－
74,999,969
¥　(62,408,610) ¥　144,504,985
Class A - JPY Class外国為替予約取引　2015年３月31日現在
買
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
29
取引相手方
Barclays Bank PLC
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Citibank NA
Deutsche Bank AG
Goldman Sachs Group, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Bank of America NA
Brown Brothers Harriman & Co.
Citibank NA
Goldman Sachs Group, Inc.
Goldman Sachs Group, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Bank of America NA
BNP Paribas S.A.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
契約額
5,470,583,231
127,650,544
127,889,600
3,123,956,179
5,422,730,809
5,455,963,772
5,456,140,876
5,481,088
2,100,921,241
15,757,950
5,477,997,359
122,448,688
5,488,236,987
5,455,995,697
5,422,530,142
17,529,735
254,000
48,000
489,000
1,003,000
30,000
437,000
490,000
334,000
175,000
801,000
247,000
267,000
297,000
314,000
337,000
649,000
115,000
410,000
324,000
決済日
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
05/07/2015
05/07/2015
05/07/2015
05/07/2015
05/07/2015
05/07/2015
05/07/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
売
契約額
USD
45,795,000
USD
1,072,000
USD
1,072,000
USD
26,188,583
USD
45,783,000
USD
45,783,000
USD
45,790,000
USD
46,000
USD
17,537,857
USD
130,000
USD
45,790,000
USD
1,026,000
USD
45,807,000
USD
45,813,000
USD
45,787,000
JPY 2,100,921,241
JPY
30,411,928
JPY
5,814,480
JPY
58,739,169
JPY
121,629,798
JPY
3,635,190
JPY
52,213,197
JPY
58,608,900
JPY
39,790,422
JPY
21,013,475
JPY
95,353,042
JPY
29,522,922
JPY
32,350,521
JPY
35,897,499
JPY
37,964,170
JPY
40,216,232
JPY
77,811,855
JPY
13,826,162
JPY
49,715,370
JPY
39,251,952
評価益
¥　－
－
－
－
－
－
－
－
－
176,025
－
－
－
－
－
1,217,536
47,360
－
－
－
－
191,168
151,143
262,342
－
701,641
96,936
－
－
－
196,287
15,223
－
－
－
評価（損）
¥　(21,082,436)
(902,040)
(662,984)
(16,538,233)
(67,495,837)
(34,262,874)
(34,925,199)
(35,161)
(1,183,127)
－
(10,436,058)
(528,658)
(2,234,067)
(35,194,522)
(65,543,692)
－
－
(58,394)
(99,044)
(1,351,587)
(37,636)
－
－
－
(27,745)
－
－
(332,293)
(281,718)
(309,775)
－
－
(35,540)
(548,803)
(398,372)
評価（損）益計
¥　(21,082,436)
(902,040)
(662,984)
(16,538,233)
(67,495,837)
(34,262,874)
(34,925,199)
(35,161)
(1,183,127)
176,025
(10,436,058)
(528,658)
(2,234,067)
(35,194,522)
(65,543,692)
1,217,536
47,360
(58,394)
(99,044)
(1,351,587)
(37,636)
191,168
151,143
262,342
(27,745)
701,641
96,936
(332,293)
(281,718)
(309,775)
196,287
15,223
(35,540)
(548,803)
(398,372)
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
買
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
取引相手方
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Citibank NA
Goldman Sachs Group, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Brown Brothers Harriman & Co.
契約額
124,000
2,785,000
320,000
45,790,000
45,807,000
45,813,000
45,787,000
155,000
決済日
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
05/07/2015
売
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
契約額
15,033,512
338,229,895
38,392,800
5,480,522,678
5,490,428,852
5,458,345,446
5,424,755,391
18,577,525
評価益
¥　－
－
－
10,543,397
2,675,837
35,478,754
65,950,929
924
¥　117,705,502
評価（損）
¥　(163,624)
(4,256,997)
(18,894)
－
－
－
－
－
¥　(298,945,310)
評価（損）益計
¥　(163,624)
(4,256,997)
(18,894)
10,543,397
2,675,837
35,478,754
65,950,929
924
¥　(181,239,808)
売
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
契約額
98,284,000
98,519,000
3,586,000
272,000
101,656,470
3,558,000
98,287,000
98,512,000
5,648,000
111,000
579,000
337,000
976,000
472,000
1,554,000
144,000
78,375,740
98,541,000
98,284,000
98,541,000
98,287,000
98,542,000
128,000
2,705,000
98,537,000
3,516,000
1,381,166
1,097,210
20,971,705
492,630
410,688
194,375
4,404,939
28,359
67,391
評価益
¥　－
－
290,629
－
－
2,257,916
－
85,585,947
－
151,985
16,768
650,355
－
839,061
1,374,986
424,649
66,507,225
58,456,594
27,213,486
－
－
－
109,505
7,378,718
47,740,250
2,943,640
3,333,332
635,589
3,202,534
217,298
338,117
299,650
2,804,287
62,376
181,899
評価（損）
評価（損）益計
¥　(288,149,730) ¥　(288,149,730)
(628,506,874)
(628,506,874)
(9,820,958)
(9,530,329)
(710,220)
(710,220)
(270,692,015)
(270,692,015)
(8,615,784)
(6,357,868)
(202,500,247)
(202,500,247)
(268,351,180)
(182,765,233)
(12,621,072)
(12,621,072)
(294,829)
(142,844)
(542,945)
(526,177)
(998,307)
(347,952)
(2,138,112)
(2,138,112)
(915,022)
(75,961)
(4,397,106)
(3,022,120)
(388,243)
36,406
(28,814,720)
37,692,505
(126,165,092)
(67,708,498)
(178,972,559)
(151,759,073)
(189,703,414)
(189,703,414)
(268,054,139)
(268,054,139)
(339,821,358)
(339,821,358)
(335,700)
(226,195)
(5,908,582)
1,470,136
(396,850,441)
(349,110,191)
(14,201,942)
(11,258,302)
－
3,333,332
(667,101)
(31,512)
(20,742,672)
(17,540,138)
(381,203)
(163,905)
(309,774)
28,343
－
299,650
(4,644,918)
(1,840,631)
(22,364)
40,012
(347)
181,552
Class B - AUD Class外国為替予約取引　2015年３月31日現在
買
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
取引相手方
Bank of America NA
Bank of America NA
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Goldman Sachs Group, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Canada
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Goldman Sachs Group, Inc.
Goldman Sachs Group, Inc.
Goldman Sachs Group, Inc.
Goldman Sachs Group, Inc.
Goldman Sachs Group, Inc.
Morgan Stanley
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Goldman Sachs Group, Inc.
Goldman Sachs Group, Inc.
BNP Paribas S.A.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
契約額
125,499,750
122,092,346
4,589,728
348,271
130,104,560
4,587,705
126,438,541
126,948,454
7,269,358
144,016
753,612
438,174
1,256,647
618,206
2,005,032
189,257
103,203,675
128,497,492
127,240,750
127,162,623
125,972,184
125,521,344
165,676
3,569,732
125,622,811
4,495,618
1,083,000
838,000
15,876,000
375,000
314,000
151,000
3,350,000
22,000
53,000
決済日
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
06/02/2015
06/02/2015
06/02/2015
06/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
30
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
買
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
取引相手方
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Goldman Sachs Group, Inc.
Goldman Sachs Group, Inc.
Goldman Sachs Group, Inc.
Goldman Sachs Group, Inc.
Morgan Stanley
Brown Brothers Harriman &
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
契約額
374,000
357,000
961,000
341,000
92,000
98,541,000
98,537,000
98,541,000
78,524,581
98,542,000
542,000
決済日
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
05/05/2015
売
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
契約額
478,717
468,157
1,229,419
434,223
117,489
126,912,981
125,183,958
128,252,851
103,203,675
125,279,422
710,960
評価益
¥　990,873
386,182
2,813,997
1,109,927
268,476
189,492,799
348,065,787
74,739,290
－
339,274,479
24,068
¥ 1,270,182,674
評価（損）
¥　－
(466,435)
(208,097)
－
－
－
(644,696)
(8,001,406)
(38,668,928)
－
(34,708)
¥(3,323,263,240)
評価（損）益計
¥　990,873
(80,253)
2,605,900
1,109,927
268,476
189,492,799
347,421,091
66,737,884
(38,668,928)
339,274,479
(10,640)
¥(2,053,080,566)
売
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
契約額
391,000
53,000
20,000
20,000
104,000
104,000
12,000
92,000
20,335,935
12,000
89,000
40,000
39,000
106,000
20,020,238
63,402
32,178
364,070
138,356
141,096
38,097
243,052
68,376
23,863
39,995
35,770
166,323
26,677,999
57,433
評価益
¥　－
132,020
61,050
7,076
76,219
46,527
8,302
－
－
24,476
45,991
－
15,632
57,127
2,687,525
－
6,083
244,326
－
－
－
－
－
12,605
11,204
48,529
152,579
15,231,429
30,141
¥　18,898,841
評価（損）
¥　(247,531)
－
(27,254)
(8,770)
(64,065)
(93,908)
(10,581)
(93,213)
(12,979,652)
－
(225,368)
(84,150)
(17,840)
(268,466)
(12,259,071)
(185,402)
(21,750)
(6,827)
(330,337)
(336,878)
(68,300)
(871,480)
(153,004)
－
(10,293)
(27,447)
－
(6,120,381)
(21,513)
¥　(34,533,481)
評価（損）益計
¥　(247,531)
132,020
33,796
(1,694)
12,154
(47,381)
(2,279)
(93,213)
(12,979,652)
24,476
(179,377)
(84,150)
(2,208)
(211,339)
(9,571,546)
(185,402)
(15,667)
237,499
(330,337)
(336,878)
(68,300)
(871,480)
(153,004)
12,605
911
21,082
152,579
9,111,048
8,628
¥　(15,634,640)
Class C - NZD Class外国為替予約取引　2015年３月31日現在
買
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
31
取引相手方
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Citibank NA
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Goldman Sachs Group, Inc.
Morgan Stanley
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Brown Brothers Harriman &
Morgan Stanley
Brown Brothers Harriman &
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
契約額
518,643
72,143
27,046
26,651
138,818
138,156
15,977
121,645
26,973,498
16,328
117,070
52,576
52,153
139,457
26,677,999
46,000
24,000
275,000
101,000
103,000
28,000
175,000
50,000
18,000
30,000
27,000
126,000
20,082,077
43,000
決済日
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
05/04/2015
05/04/2015
05/04/2015
05/04/2015
05/04/2015
05/04/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
05/04/2015
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
Class D - BRL Class外国為替予約取引　2015年３月31日現在
買
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
取引相手方
Barclays Bank PLC
Barclays Bank PLC
Barclays Bank PLC
BNP Paribas S.A.
Credit Suisse First Boston
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Royal Bank of Scotland PLC
Credit Suisse First Boston
Credit Suisse First Boston
Credit Suisse First Boston
Credit Suisse First Boston
Standard Chartered Bank
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
Credit Suisse First Boston
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
Barclays Bank PLC
BNP Paribas S.A.
Deutsche Bank AG
Goldman Sachs Group, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Barclays Bank PLC
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
Citibank NA
Credit Suisse First Boston
Credit Suisse First Boston
Deutsche Bank AG
Deutsche Bank AG
Deutsche Bank AG
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
契約額
240,649,810
250,518,929
246,962,485
15,299,406
240,175,751
31,600,817
42,114,960
8,233,159
28,554,705
157,012,418
14,463,530
266,197,740
239,726,569
132,833,324
134,434,103
245,294,617
258,928,222
8,989,302
15,524,320
661,803,839
61,093,973
290,756,124
295,982,264
12,701,176
300,691,739
15,094,380
91,991
458,010
91,330,000
1,163,000
2,182,000
420,000
454,000
748,000
453,000
78,773,417
1,825,000
1,886,000
4,456,000
1,180,000
956,000
907,000
333,000
91,404,000
730,000
968,000
787,000
968,000
決済日
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
06/02/2015
06/02/2015
06/02/2015
06/02/2015
06/02/2015
06/02/2015
07/02/2015
07/02/2015
07/02/2015
07/02/2015
07/02/2015
07/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
売
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
契約額
評価益
評価（損）
評価（損）益計
91,007,000 ¥　57,585,969 ¥ (1,941,332,032) ¥ (1,883,746,063)
90,748,000
44,424,873
(1,526,802,548)
(1,482,377,675)
90,695,000
162,906,179
(1,772,373,218)
(1,609,467,039)
5,242,000
3,426,476
(57,974,029)
(54,547,553)
91,131,000
26,292,689
(1,942,696,327)
(1,916,403,638)
11,606,000
20,742,919
(226,789,268)
(206,046,349)
15,451,629
45,348,977
(318,045,070)
(272,696,093)
3,075,000
2,411,687
(62,235,991)
(59,824,304)
10,379,000
31,708,364
(204,911,117)
(173,202,753)
59,316,000
31,953,891
(1,253,610,113)
(1,221,656,222)
5,441,918
4,032,729
(113,917,934)
(109,885,205)
90,986,000
267,292,690
(1,277,503,201)
(1,010,210,511)
91,002,000
147,556,326
(2,143,706,456)
(1,996,150,130)
50,122,000
72,641,582
(1,142,454,448)
(1,069,812,866)
45,743,000
71,829,312
(557,264,753)
(485,435,441)
90,929,000
159,346,120
(1,939,763,453)
(1,780,417,333)
77,450,375
256,602,119
－
256,602,119
3,076,000
8,843,637
(46,325,505)
(37,481,868)
5,312,000
15,044,375
(79,752,924)
(64,708,549)
227,510,000
612,096,173
(3,497,500,148)
(2,885,403,975)
20,913,999
49,558,209
(305,325,224)
(255,767,015)
91,404,000
108,453,722
(351,560,862)
(243,107,140)
91,330,000
322,699,355
(468,392,111)
(145,692,756)
3,775,000
26,290,891
(15,279,565)
11,011,326
91,404,000
301,299,284
(284,138,615)
17,160,669
4,648,000
17,607,693
(23,886,866)
(6,279,173)
28,000
98,428
(97,561)
867
140,000
535,375
(601,995)
(66,620)
288,237,480
137,490,614
(597,543)
136,893,071
3,760,561
－
(1,638,753)
(1,638,753)
7,174,089
－
(7,524,403)
(7,524,403)
1,292,676
2,377,053
(515,148)
1,861,905
1,418,523
1,773,946
(556,850)
1,217,096
2,371,459
717,008
－
717,008
1,469,623
402,472
(1,222,656)
(820,184)
258,928,222
59,746,392
(328,876,074)
(269,129,682)
5,984,622
－
(5,704,075)
(5,704,075)
5,504,517
19,625,465
－
19,625,465
14,614,120
－
(13,995,035)
(13,995,035)
3,459,288
11,704,220
－
11,704,220
2,777,945
10,407,875
－
10,407,875
2,871,562
1,025,097
(5,934)
1,019,163
1,052,780
432,585
(2,178)
430,407
292,949,820
81,208,689
(112,258,282)
(31,049,593)
2,361,550
－
(1,069,711)
(1,069,711)
2,919,972
6,517,747
－
6,517,747
2,478,735
2,396,862
(1,028,250)
1,368,612
2,804,780
10,839,986
－
10,839,986
32
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
買
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
取引相手方
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
Morgan Stanley
契約額
1,096,000
1,288,000
1,554,000
540,000
22,960,000
91,404,000
1,498,000
決済日
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
05/05/2015
売
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
契約額
評価益
評価（損）
評価（損）益計
3,182,455 ¥　12,018,402 ¥　－ ¥　12,018,402
3,887,313
8,919,033
(323,985)
8,595,048
5,136,048
－
(6,361,729)
(6,361,729)
1,697,814
1,783,047
(732,533)
1,050,514
71,429,708
109,336,497
(36,197,421)
73,139,076
285,820,308
237,062,299
(598,027)
236,464,272
1,050,045
(4,564,940)
(3,514,895)
4,924,675
¥ 3,585,465,378 ¥(22,078,014,861) ¥(18,492,549,483)
売
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
契約額
評価益
489,167 ¥　74,954
629,825
－
108,535
14,155
111,459
－
1,031,574
－
4,387,024
－
159,921
－
598,003
－
206,270,639
12,933,769
17,530,015
8,075,650
14,000
14,488
93,000
27,361
43,000
－
81,000
11,962
462,000
－
184,000
213,772
86,000
56,537
25,000
75,931
88,000
84,825
12,403,461
16,960,682
¥　33,986,865
評価（損）
評価（損）益計
¥　－
¥　74,954
(118,070)
(118,070)
(9,149)
5,006
(23,936)
(23,936)
(257,135)
(257,135)
(731,150)
(731,150)
(23,933)
(23,933)
(162,862)
(162,862)
(9,637,330)
3,296,439
(96,028,218)
(87,952,568)
(56,779)
(42,291)
(536,215)
(508,854)
(175,309)
(175,309)
(342,114)
(330,152)
(1,774,256)
(1,774,256)
(747,024)
(533,252)
(64,341)
(7,804)
－
75,931
(308,099)
(223,274)
(16,362,379)
(3,958,918)
¥　(127,358,299) ¥　(93,371,434)
売
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
契約額
評価益
904,000 ¥　416,088
16,000
7,365
578,000
190,854
45,000
84,999
913,000
414,290
50,000,000
50,938,504
26,715,976
36,633,004
50,000,000
57,294,500
50,000,000
18,295,742
50,000,000
26,202,931
192,000
324,488
788,000
2,329,331
54,000
60,074
101,000
247,937
224,000
74,703
評価（損）
評価（損）益計
¥　(3,710,608) ¥　(3,294,520)
(65,675)
(58,310)
(3,326,445)
(3,135,591)
(115,665)
(30,666)
(5,338,548)
(4,924,258)
(308,558,196)
(257,619,692)
(110,489,676)
(73,856,672)
(271,960,056)
(214,665,556)
(236,194,405)
(217,898,663)
－
26,202,931
(481,988)
(157,500)
(1,509,923)
819,408
(65,110)
(5,036)
(121,112)
126,825
(122,223)
(47,520)
Class E - ZAR Class外国為替予約取引　2015年３月31日現在
買
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
取引相手方
BNP Paribas S.A.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Royal Bank of Canada
Barclays Bank PLC
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Goldman Sachs Group, Inc.
Royal Bank of Canada
契約額
41,000
51,000
9,000
9,000
83,000
356,000
13,000
48,000
17,052,697
203,500,646
165,346
1,075,340
503,259
948,008
5,418,151
2,175,395
1,047,153
312,355
1,049,619
206,270,639
決済日
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
Class F - TRY Class外国為替予約取引　2015年３月31日現在
買
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
33
取引相手方
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Royal Bank of Scotland
Royal Bank of Scotland
BNP Paribas S.A.
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
&
&
&
&
&
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
PLC
PLC
&
&
&
&
&
Co.
Co.
Co.
Co.
Co.
契約額
2,275,775
40,279
1,432,804
116,172
2,263,857
124,240,000
67,765,072
125,170,000
125,100,000
131,635,000
499,834
2,083,456
141,437
267,519
586,118
決済日
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
買
TRY
TRY
TRY
TRY
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
取引相手方
Brown Brothers Harriman & Co.
Credit Suisse First Boston
Morgan Stanley
Royal Bank of Scotland PLC
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Brown Brothers Harriman & Co.
Credit Suisse First Boston
Morgan Stanley
Royal Bank of Scotland PLC
契約額
2,211,611
131,590,000
131,342,500
33,592,487
689,000
50,000,000
37,000
166,000
160,000
345,000
66,000
204,000
812,000
3,318,000
339,000
126,000
776,000
308,000
609,000
292,000
381,000
127,000
310,000
50,000,000
50,000,000
12,829,586
決済日
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
売
USD
USD
USD
USD
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
契約額
評価益
855,000 ¥　901,254
50,000,000
24,145,223
50,000,000
100,702,561
12,718,511
25,010,956
1,759,293
1,366,941
130,505,000
37,922,941
96,784
4,398
427,898
143,026
424,800
－
887,116
400,693
172,293
58,638
531,094
154,726
2,129,478
144,934
8,705,437
144,428
883,265
391,252
330,829
31,935
1,982,214
1,671,741
807,206
30,021
1,618,539
－
741,300
840,797
1,006,450
－
336,099
－
786,377
854,135
130,455,000
37,922,941
130,225,000
27,672,867
－
33,592,487
¥　454,031,218
評価（損）
評価（損）益計
¥　(2,252,402) ¥　(1,351,148)
－
24,145,223
(87,874,728)
12,827,833
(13,386,020)
11,624,936
－
1,366,941
(69,666,327)
(31,743,386)
(37,612)
(33,214)
－
143,026
(433,388)
(433,388)
(2,257)
398,436
(101,759)
(43,121)
(221,110)
(66,384)
(1,125,872)
(980,938)
(4,335,109)
(4,190,681)
(534,448)
(143,196)
(202,307)
(170,372)
(168,038)
1,503,703
(377,775)
(347,754)
(1,725,529)
(1,725,529)
(63,230)
777,567
(796,200)
(796,200)
(293,849)
(293,849)
－
854,135
(67,356,964)
(29,434,023)
(46,483,825)
(18,810,958)
(13,040,255)
(13,040,255)
¥(1,252,538,634) ¥　(798,507,416)
売
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
CNY
CNY
契約額
評価益
11,000 ¥　19,328
22,083
1,876
22,000
36,996
14,021
1,191
110,217
9,363
11,000
24,308
22,000
40,222
4,402,959
8,879,875
22,000
26,204
31,000
52,979
12,000
21,095
11,000
11,295
22,124
1,880
11,000
－
4,407,164
374,403
13,000
－
27,000
7,155
22,000
－
4,395,856
1,164,265
86,117
27,259
676,973
95,762
評価（損）
評価（損）益計
¥　(23,585) ¥　(4,257)
(26,270)
(24,394)
(50,105)
(13,109)
(16,678)
(15,487)
(131,111)
(121,748)
(31,541)
(7,233)
(51,629)
(11,407)
(11,503,499)
(2,623,624)
(34,419)
(8,215)
(63,356)
(10,377)
(28,361)
(7,266)
(17,105)
(5,810)
(26,319)
(24,439)
(6,704)
(6,704)
(5,242,648)
(4,868,245)
(9,682)
(9,682)
(40,108)
(32,953)
(27,613)
(27,613)
(6,783,285)
(5,619,020)
(14,232)
13,027
－
95,762
Class H - CNY Class外国為替予約取引　2015年３月31日現在
買
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
USD
USD
取引相手方
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
Citibank NA
Credit Suisse First Boston
HSBC Bank PLC
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Standard Chartered Bank
BNP Paribas S.A.
Credit Suisse First Boston
Goldman Sachs Group, Inc.
Standard Chartered Bank
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
契約額
67,972
135,641
135,707
86,117
676,973
67,818
135,795
27,159,653
135,960
191,642
74,016
67,892
135,890
67,846
27,069,681
80,414
166,347
135,502
27,069,681
14,000
110,000
決済日
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
05/04/2015
05/04/2015
05/04/2015
05/04/2015
04/02/2015
04/02/2015
34
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
買
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
取引相手方
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
BNP Paribas S.A.
Citibank NA
Credit Suisse First Boston
HSBC Bank PLC
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Standard Chartered Bank
契約額
22,094
11,066
22,000
11,041
22,109
22,135
4,421,812
12,050
31,201
22,000
11,053
11,046
4,409,461
決済日
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
売
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
契約額
評価益
135,707 ¥　26,096
67,972
13,071
135,641
44,890
67,818
13,042
135,795
26,114
135,960
26,145
27,159,653
5,222,883
74,016
14,234
191,642
36,853
135,890
44,261
67,892
13,056
67,846
13,048
5,143,730
27,069,681
¥　21,432,879
評価（損）
評価（損）益計
¥　(1,691) ¥　24,405
(847)
12,224
(30,504)
14,386
(846)
12,196
(1,692)
24,422
(1,694)
24,451
(338,457)
4,884,426
(922)
13,312
(2,388)
34,465
(34,684)
9,577
(846)
12,210
(846)
12,202
－
5,143,730
¥　(24,543,667) ¥　(3,110,788)
売
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
CAD
CAD
CAD
CAD
契約額
評価益
5,000 ¥　－
10,000
25,712
7,000
－
8,000
－
7,000
－
8,000
－
1,282,473
－
7,000
－
1,304,559
－
7,664
2,171
1,246
2,123
1,648,704
989,906
1,224
3,834
¥　1,021,136
評価（損）
評価（損）益計
¥　(10,955) ¥　(10,955)
(16,224)
9,488
(11,525)
(11,525)
(17,255)
(17,255)
(11,525)
(11,525)
(6,143)
(6,143)
(2,184,468)
(2,184,468)
(10,782)
(10,782)
(386,155)
(386,155)
(8,319)
(6,148)
(217)
1,906
(590,351)
399,555
(4,332)
(3,108)
¥　(3,258,251) ¥　(2,237,115)
Class I - CAD Class外国為替予約取引　2015年３月31日現在
買
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
USD
USD
USD
USD
取引相手方
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Royal Bank of Scotland
Brown Brothers Harriman
Citibank NA
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Citibank NA
Brown Brothers Harriman
& Co.
& Co.
& Co.
& Co.
& Co.
& Co.
PLC
& Co.
& Co.
& Co.
& Co.
契約額
6,217
12,765
8,743
9,949
8,743
10,067
1,601,130
8,755
1,648,704
6,000
1,000
1,305,154
3,000
決済日
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
05/05/2015
05/05/2015
04/02/2015
04/02/2015
04/02/2015
05/05/2015
Class J - MXN Class外国為替予約取引　2015年３月31日現在
買
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
USD
USD
USD
USD
USD
35
取引相手方
BNP Paribas S.A.
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
JPMorgan Chase & Co.
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Deutsche Bank AG
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Brown Brothers Harriman
Deutsche Bank AG
&
&
&
&
Co.
Co.
Co.
Co.
& Co.
& Co.
&
&
&
&
Co.
Co.
Co.
Co.
契約額
34,148,362
179,741
390,335
373,903
180,045
120,064
179,644
183,130
34,559,969
15,000
11,000
15,000
13,000
2,265,284
決済日
04/06/2015
04/06/2015
04/06/2015
04/06/2015
04/06/2015
04/06/2015
05/05/2015
05/05/2015
05/05/2015
04/06/2015
04/06/2015
04/06/2015
04/06/2015
04/06/2015
売
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
契約額
2,268,657
12,000
26,000
25,000
12,000
8,000
12,000
12,000
2,261,045
232,839
169,940
232,320
197,384
34,559,969
評価益
¥　970,952
－
2,950
－
－
－
11
3,276
367,272
－
－
－
11,550
1,718,125
¥　3,074,136
評価（損）
¥　(4,294,461)
(24,550)
(49,089)
(55,534)
(22,155)
(14,504)
(28,019)
(3,922)
(60,106)
(33,545)
(18,238)
(29,461)
(5,921)
(2,038,151)
¥　(6,677,656)
評価（損）益計
¥　(3,323,509)
(24,550)
(46,139)
(55,534)
(22,155)
(14,504)
(28,008)
(646)
307,166
(33,545)
(18,238)
(29,461)
5,629
(320,026)
¥　(3,603,520)
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
クレジット・デフォルト・スワップ　2015年３月31日現在
通貨
USD
USD
USD
USD
通貨
AUD
BRL
CAD
CNY
EUR
JPY
MXN
NZD
TRY
USD
ZAR
取引
相手方
想定元本
クレジッ
ト・プロテ
クション
JPMorgan
Chase & Co.
JPMorgan
Chase & Co.
JPMorgan
Chase & Co.
JPMorgan
Chase & Co.
23,500,000
Sell
28,200,000
Sell
28,200,000
Sell
14,100,000
Sell
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
参照対象
受取
CDX Emerging
Markets 16 Index
CDX Emerging
Markets 16 Index
CDX Emerging
Markets 16Index
CDX Emerging
Markets 16 Index
インプライド・
クレジット・
スプレッド
終了日
前払いプレミアム
支払い
評価（損）
時価
5.00%
5.34%
12/20/2016
¥ 214,090,845
¥(225,631,621)
¥ (11,540,776)
5.00%
5.34%
12/20/2016
194,791,486
(208,640,417)
(13,848,931)
5.00%
5.34%
12/20/2016
225,776,258
(239,625,189)
(13,848,931)
5.00%
5.01%
6/20/2017
119,493,263
(118,246,250)
(1,247,013)
¥ 754,151,852
¥(792,143,477)
¥ (37,991,625)
オーストラリア・ドル
ブラジル・レアル
カナダ・ドル
中国・人民元
ユーロ
日本円
メキシコ・ペソ
ニュージーランド・ドル
トルコ・リラ
米ドル
南アフリカ・ランド
デリバティブ取引の価値
以下の表は本ファンドのデリバティブ取引の要約である。
取引先
デリバティブ
資産の価値
デリバティブ
負債の価値
担保受取
担保差入
純額*
店頭デリバティブ
Bank of America NA
Barclays Bank PLC
BNP Paribas S.A.
Brown Brothers Harriman & Co.
Citibank NA
Credit Suisse First Boston
Deutsche Bank AG
Goldman Sachs Group, Inc.
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Scotland PLC
Standard Chartered Bank
合計
\　1,217,536 \　(917,839,731)
733,182,640
(5,826,608,106)
593,447,179
(553,877,586)
37,843,077
(174,266,848)
21,978,528
(40,962,836)
664,256,311
(7,210,836,614)
391,111,117
(467,060,702)
835,584,553
(1,582,285,995)
14,155,107
(11,878,069)
63,215,509
(872,149,485)
1,629,619,024
(6,894,436,965)
456,439,198
(849,010,025)
104,633,927
(650,683,138)
166,028,518
(1,951,789,836)
\ 5,712,712,224 \(28,003,685,486)
\　－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
\　－
\　－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
\　－
\　(916,622,195)
(5,093,425,466)
39,569,593
(136,423,771)
(18,984,308)
(6,546,580,303)
(75,949,585)
(746,701,442)
2,277,038
(808,933,976)
(5,264,817,941)
(392,570,827)
(546,049,211)
(1,785,760,868)
\ (22,290,973,262)
*純額は、デフォルトは発生した場合に取引先から（または取引先に）生じる受取り（または支払い）の額をあらわしている。純額は、同一の法人格に対
する同一の契約に基づく取引に関して損益を通算することが認められている。
36
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
運用報告書
決算日：2015年７月27日
（第９期：2014年７月26日～2015年７月27日）
当ファンドは、上記の通り決算を行いました。ここに、期中の運用状況をご報告申し上
げます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類
親投資信託
信託期間
無期限
運用方針
安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。
主要運用対象
本邦通貨建て公社債および短期金融商品等を主要投資対象とします。
投資制限
・株式への投資は行いません。
・外貨建資産への投資は行いません。
・デリバティブ取引（有価証券先物取引等、スワップ取引、金利先渡取引をいい
ます。）の利用はヘッジ目的に限定しません。
東京都千代田区霞が関三丁目２番１号
http：//www.daiwasbi.co.jp/
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
最近５期の運用実績
基
決
算
準
価
期
騰
期
額
落
公
社
債
組 入 比 率
中
率
純
総
資
産
額
第５期（2011年７月25日）
円
10,148
％
0.1
％
73.7
百万円
4,884
第６期（2012年７月25日）
第７期（2013年７月25日）
第８期（2014年７月25日）
第９期（2015年７月27日）
10,158
10,168
10,175
10,179
0.1
0.1
0.1
0.0
89.3
83.1
71.9
68.9
8,058
8,901
5,609
5,091
＊当ファンドは、安定した収益の確保を図ることを目的とした運用を行っているため、ベンチマークおよび参考指数はありません。
当期中の基準価額等の推移
年
月
日
基
準
価
騰
額
落
率
公
組
社
入
比
債
率
（期　首）2014年７月25日
円
10,175
％
－
％
71.9
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
（期　末）2015年７月27日
10,175
10,175
10,176
10,176
10,177
10,177
10,177
10,178
10,177
10,178
10,179
10,179
10,179
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
69.1
76.9
68.7
74.4
78.2
75.6
71.5
73.1
73.6
76.1
74.7
75.9
68.9
＊騰落率は期首比です。
38
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
運用経過
【基準価額等の推移】
期　首：10,175円
期　末：10,179円
騰落率： ＋0.0％
(円)
10,200
基準価額
10,190
10,180
【基準価額の主な変動要因】
（上昇要因）
主に保有債券のキャリー収益が上昇要因となりました。
10,170
10,160
10,150
2014.7.25 2014.10.25 2015.1.25
2015.4.25 2015.7.27
【投資環境】
国内短期金融市場では、2014年10月以降、日本銀行の短期国債買入れオペでの札割れなど、需給ひっ迫を
背景に短期金利の低下ペースが加速したほか、日本銀行の追加緩和発表がサプライズとなったことなどを受
けて、短期金利はマイナス圏へ大きく下振れる展開となりました。2015年の年明け以降も、欧州での量的緩
和導入の観測や日本銀行の超過準備預金への付利引き下げ観測を材料に短期金利が下振れする局面もありま
したが、その後は０％付近を推移する動きとなりました。５月以降は、欧米長期金利の上昇に伴い、日本の
長期金利も上昇する展開となりましたが、短期金利への影響は見られませんでした。
【ポートフォリオ】
安全性と流動性を考慮し、短期の国債中心による運用を継続しました。また、高格付けの事業債等の組み
入れを行い、ファンドの利回り上昇を図りました。
今後の運用方針
引き続き、安全性と流動性をもっとも重視したスタンスでの運用を継続し、短期の国債を中心とした運用
を行っていきます。日本銀行による金融緩和政策が続くため、短期金利の上昇リスクは限定的と予想します。
ファンドの平均残存年限については２～４ヵ月程度を目安に短めを基本とする方針です。
39
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
１万口当りの費用明細
（2014年７月26日から2015年７月27日まで）
当期中に発生した費用はありません。
売買及び取引の状況
（2014年７月26日から2015年７月27日まで）
■公社債
買
国
内
国 債 証 券
額
千円
6,072,997
地方債証券
200,950
社
債
付
売
付
1,411,619
券
額
千円
－
(7,300,000)
－
(　100,000)
－
(　800,000)
＊金額は受渡し代金（経過利子分は含まれていません。）
＊（　）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれていません。
＊社債券には新株予約権付社債（転換社債）は含まれていません。
主要な売買銘柄
（2014年７月26日から2015年７月27日まで）
■公社債
当
買
銘
329
332
469
333
326
336
535
335
328
324
期
付
柄
金
２年国債
２年国債
国庫短期証券
２年国債
２年国債
２年国債
国庫短期証券
２年国債
２年国債
２年国債
売
額
千円
891,121
700,364
689,970
600,339
590,194
500,410
499,995
400,300
400,208
400,096
付
銘
柄
－
金
額
千円
－
＊金額は受渡し代金（経過利子分は含まれていません。）
40
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
利害関係人との取引状況等
（2014年７月26日から2015年７月27日まで）
■利害関係人との取引状況
当期における利害関係人との取引はありません。
組入資産の明細
2015年７月27日現在
■公社債
Ａ　債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
当
区
国
分
債
証
額
券
地
方
債
証
券
普
通
社
債
券
合
計
面
金
額
千円
2,700,000
(　500,000)
100,000
(　100,000)
700,000
(　700,000)
3,500,000
(1,300,000)
＊（　）内は、非上場債で内書き
＊組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合
41
期
評
価
額
千円
2,700,599
(　500,000)
100,488
(　100,488)
704,989
(　704,989)
3,506,076
(1,305,477)
ちＢＢ格
組 入 比 率 う
以下組入比率
％
53.0
( 9.8)
2.0
( 2.0)
13.8
(13.8)
68.9
(25.6)
％
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)
末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
５年以上
２年以上
２年未満
％
％
％
－
－
53.0
(－)
(－)
( 9.8)
－
－
2.0
(－)
(－)
( 2.0)
－
－
13.8
(－)
(－)
(13.8)
－
－
68.9
(－)
(－)
(25.6)
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
Ｂ　個別銘柄開示
国内（邦貨建）公社債
銘
当
柄
利
（国債証券）
535 国庫短期証券
332 ２年国債
333 ２年国債
335 ２年国債
336 ２年国債
小
率
％
小
小
合
金
期
額
評
千円
価
額
千円
500,000
700,091
600,126
400,152
500,230
－
2,700,000
2,700,599
1.6000
100,000
100,488
2015/11/25
－
100,000
100,488
－
0.8800
3.7000
0.2350
0.6050
0.4500
2.0800
2.0700
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,015
101,151
100,069
100,256
100,187
101,525
101,784
2015/08/05
2015/11/25
2016/02/26
2016/02/26
2016/02/26
2016/05/25
2016/06/20
－
－
700,000
3,500,000
704,989
3,506,076
計
計
投資信託財産の構成
項
公
2015/08/31
2015/09/15
2015/10/15
2015/12/15
2016/01/15
－
－
－
2015年７月27日現在
当
目
社
末
償 還 年 月 日
500,000
700,000
600,000
400,000
500,000
計
（普通社債券）
１ 日生2010基金
376 東北電力
22 三菱UFJリース
38 野村ホールデイングス
３ 森トラスト総合リート
388 九州電力
21 トヨタフアイナンス
面
－
0.1000
0.1000
0.1000
0.1000
計
（地方債証券）
32 共同発行地方
額
評
債
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
価
期
額
千円
3,506,076
1,615,477
5,121,553
末
比
率
％
68.5
31.5
100.0
42
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
資産、負債、元本及び基準価額の状況
損益の状況
自2014年７月26日
至2015年７月27日
（2015年７月27日）現在
項
(A) 資
コ
公
未
前
(B) 負
未
(C) 純
元
次
(D) 受
１ 万
目
産
ー ル ・ ロ ー ン 等
社
債(評価額)
収
利
息
払
費
用
債
払
解
約
金
資
産
総
額(Ａ－Ｂ)
本
期
繰
越
損
益
金
益
権
総
口
数
口 当 り 基 準 価 額(Ｃ／Ｄ)
当
期
末
5,121,553,171円
1,611,725,285
3,506,076,100
2,215,161
1,536,625
30,216,901
30,216,901
5,091,336,270
5,001,676,353
89,659,917
5,001,676,353口
10,179円
＊元本状況
期首元本額
5,512,693,615円
期中追加設定元本額
7,331,735,448円
期中一部解約元本額
7,842,752,710円
＊元本の内訳
ＳＭＢＣファンドラップ・ヘッジファンド
40,348,831円
ＳＭＢＣファンドラップ・欧州株
43,665,952円
ＳＭＢＣファンドラップ・新興国株
21,750,604円
ＳＭＢＣファンドラップ・コモディティ
7,546,498円
ＳＭＢＣファンドラップ・米国債
40,618,382円
ＳＭＢＣファンドラップ・欧州債
36,677,783円
ＳＭＢＣファンドラップ・新興国債
16,647,961円
ＳＭＢＣファンドラップ・日本グロース株
35,752,454円
ＳＭＢＣファンドラップ・日本中小型株
24,892,013円
ＳＭＢＣファンドラップ・日本債
163,594,181円
ＤＣ日本国債プラス
527,668,699円
エマージング・ボンド・ファンド・円コース（毎月分配型）
220,400,647円
エマージング・ボンド・ファンド・豪ドルコース（毎月分配型）
720,419,773円
エマージング・ボンド・ファンド・ニュージーランドドルコース（毎月分配型） 19,224,657円
エマージング・ボンド・ファンド・ブラジルレアルコース（毎月分配型） 1,214,224,964円
エマージング・ボンド・ファンド・南アフリカランドコース（毎月分配型） 19,121,344円
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
224,344,139円
エマージング・ボンド・ファンド（マネープールファンド）
1,007,322,834円
大和住銀　中国株式ファンド（マネー・ポートフォリオ）
304,246,971円
エマージング好配当株オープン　マネー・ポートフォリオ
4,489,297円
エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
4,766,507円
グローバル・ハイイールド債券ファンド（円コース）
2,404,173円
グローバル・ハイイールド債券ファンド（中国・インド・インドネシア通貨コース）
7,172,213円
グローバル・ハイイールド債券ファンド（ＢＲＩＣｓ通貨コース）
4,816,541円
グローバル・ハイイールド債券ファンド（世界６地域通貨コース）
53,192,264円
グローバル・ハイイールド債券ファンド（マネープールファンド）
38,180,328円
アジア・ハイ・インカム・ファンド・アジア３通貨コース
36,729,262円
アジア・ハイ・インカム・ファンド・円コース
3,885,843円
アジア・ハイ・インカム・ファンド（マネープールファンド）
21,155,757円
日本株厳選ファンド・円コース
270,889円
日本株厳選ファンド・ブラジルレアルコース
18,658,181円
日本株厳選ファンド・豪ドルコース
679,887円
日本株厳選ファンド・アジア３通貨コース
9,783円
株式＆通貨　資源ダブルフォーカス（毎月分配型）
9,512,243円
日本株225・米ドルコース
49,237円
日本株225・ブラジルレアルコース
393,895円
日本株225・豪ドルコース
147,711円
日本株225・資源３通貨コース
49,237円
グローバルＣＢオープン・高金利通貨コース
598,533円
グローバルＣＢオープン・円コース
827,757円
グローバルＣＢオープン（マネープールファンド）
16,559,702円
オーストラリア高配当株プレミアム（毎月分配型）
1,057,457円
スマート・ストラテジー・ファンド（毎月決算型）
12,541,581円
スマート・ストラテジー・ファンド（年２回決算型）
4,566,053円
ボンド・アンド・カレンシー　トータルリターン・ファンド（毎月決算型）
14,309円
ボンド・アンド・カレンシー　トータルリターン・ファンド（年２回決算型）
12,837円
カナダ高配当株ツインα（毎月分配型）
66,417,109円
日本株厳選ファンド・米ドルコース
196,696円
日本株厳選ファンド・メキシコペソコース
196,696円
日本株厳選ファンド・トルコリラコース
196,696円
エマージング・ボンド・ファンド・カナダドルコース（毎月分配型）
900,342円
エマージング・ボンド・ファンド・メキシコペソコース（毎月分配型）
2,262,892円
カナダ高配当株ファンド
984円
短期米ドル社債オープン（毎月分配型）
98,290円
短期米ドル社債ファンド2015－06（為替ヘッジあり）
98,242円
短期米ドル社債ファンド2015－06（為替ヘッジなし）
98,242円
43
項
(A) 配
受
(B) 有
売
売
(C) 当
(D) 前
(E) 解
(F) 追
(G) 次
目
当
等
収
益
取
利
息
価 証 券 売 買 損 益
買
益
買
損
期
損
益
金(Ａ＋Ｂ)
期
繰
越
損
益
金
約
差
損
益
金
加 信 託 差 損 益 金
計
(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
期 繰 越 損 益 金(Ｇ)
当
期
12,178,047円
12,178,047
△ 10,183,113
21,207
△ 10,204,320
1,994,934
96,585,399
△138,993,220
130,072,804
89,659,917
89,659,917
＊有価証券売買損益には、期末の評価換えによるものを含みます。
＊解約差損益金とは、一部解約時の解約金額と元本の差額をいい、元本を
下回る額は利益として、上回る額は損失として処理されます。
＊追加信託差損益金とは、追加信託金と元本の差額をいい、元本を下回る
額は損失として、上回る額は利益として処理されます。
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
お知らせ
◆デリバティブ取引に係るリスク管理方法の記載を行いました。（2014年12月１日付）
◆運用報告書の交付に関する所要の約款変更を行いました。（2014年12月１日および2014年12月26日付）
※各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しております。
44
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