制度IRー2005年3月期中間決算説明資料

制度ＩＲー2005年３月期中間決算説明資料
株式会社アプレック
2005年３月期中間決算の概要
株式会社アプレック
2005年３月期 中間決算総括
•
顧客層である中小零細企業の資金需要は、緩やかながら回復しつつあ
り、融資残高は中間期末ベースでは４期ぶりに増加
•
期中における平均残高が前年同期を下回ったことなどにより、営業収益
は前年同期比3.9％減少
•
役員数減少などによる人件費減少、貸倒関連費用減少などにより、販売
費及び一般管理費は前年同期比7.6％減少
•
経常利益は、営業収益減少の影響を経費減少によりカバーし、前年同
期比で約３倍増加
•
前年同期は特別損失に役員退職慰労金を計上したことなどから中間純
損失となったものの、当中間期はそのような影響もなく、15,066千円の
中間純利益を計上
融資残高の推移
・顧客層である中小零細企業の資金需要は、やや改善傾向にあり、以下の要因なども加わり、融資残高は
中間期末ベースでは４期ぶりに増加
①新規顧客への貸付が徐々に増えてきているほか、不動産担保貸付が増加してきていること
②成果主義・実力主義の徹底を通した営業力の強化が効果をあげつつあること
2003年３月期中間期末
2004年３月期中間期末
2005年３月期中間期末
商業手形割引
3,077,953千円
2,231,922千円
2,309,915千円
営業貸付金
5,398,544千円
4,383,533千円
4,502,437千円
融資残高
8,476,497千円
6,615,456千円
6,812,352千円
（注）長期営業債権を含んでおります。
融資残高の推移
（億円）
商業手形割引
営業貸付金
60
50
40
30
20
10
0
2003年３月期中間期
2004年３月期中間期
2005年３月期中間期
営業収益の推移
・相対的に利率の高い証書貸付の残高構成比が上昇したことなどにより、営業貸付金の金利
が上昇し、融資利率は前年同期より0.3ポイント上昇
・しかしながら、期中における平均残高が減少し、営業収益は前年同期比3.9％減少
2003年３月期中間期
2004年３月期中間期
2005年３月期中間期
商業手形割引（金利）
11.5％
11.2％
11.1％
営業貸付金（金利）
23.3％
24.2％
24.7％
融資残高（金利）
18.7％
18.8％
19.1％
794,766千円
665,256千円
638,988千円
営業収益
（注）正常債権の期中平均残高により金利（融資利率）を算出しております。
営業収益の推移
（億円）
10
5
0
2003年３月期中間期
2004年３月期中間期
2005年３月期中間期
営業費用の推移
・融資原資の安定化を図るため、引き続き長期借入れを積極的に行った結果、 調達残高（再割
引手形、短期借入金、１年以内返済予定の長期借入金及び長期借入金の合計）は前年同期
末比2.0％増加
・しかしながら、期中における平均残高が減少し、半面、調達金利は前年同期並みの年3.2％
にとどまったことなどから、調達コストである営業費用は前年同期比2.3％減少
2003年３月期中間期
2004年３月期中間期
2005年３月期中間期
調達残高
7,633,584千円
6,353,385千円
6,481,337千円
調達金利
3.2％
3.2％
3.2％
営業費用
116,460千円
100,448千円
98,179千円
営業費用の推移
（億円）
1.5
1.0
0.5
0.0
2003年３月期中間期
2004年３月期中間期
2005年３月期中間期
販売費及び一般管理費の推移
・役員数減少に伴う人件費減少に加えて、貸倒関連費用が483千円と大幅に減少したことなど
から、販売費及び一般管理費は前年同期比7.6％減少
2003年３月期中間期
2004年３月期中間期
2005年３月期中間期
人件費
427,180千円
391,609千円
376,805千円
販売費
44,617千円
40,126千円
39,153千円
一般管理費
175,068千円
130,340千円
103,226千円
646,866千円
562,076千円
519,184千円
合
計
販売費及び一般管理費の推移
（億円）
9
6
3
0
2003年３月期中間期
2004年３月期中間期
2005年３月期中間期
管理債権残高の推移
・最近における与信管理体制の強化が功を奏し、管理債権残高は前年同期末比16.4％減少
・対融資残高に対する比率も1.5ポイント低下
2003年３月期中間期末
2004年３月期中間期末
2005年３月期中間期末
539,309千円
538,110千円
449,923千円
（6.4％）
（8.1％）
（6.6％）
管理債権残高
（対融資残高比）
（注）管理債権とは、倒産などの事実が発生した債権や証書貸付において約定支払日から10営業日を超え
ても返済がない債権などであります。
管理債権残高の推移
（億円）
6
5
4
3
2
1
0
2003年３月期中間期
2004年３月期中間期
2005年３月期中間期
利益の推移
・営業損益及び経常損益は、営業費用、販売費及び一般管理費などの減少により、営業収益
減少の影響をカバーし、前年同期よりも大幅に増加
・当期純損益は、前年同期において特別損失に計上した役員退職慰労金77,487千円の影響
がなくなったことなどにより、15,066千円の当期純利益を計上
2003年３月期中間期
2004年３月期中間期
2005年３月期中間期
営業利益
31,438千円
2,731千円
21,624千円
経常利益
38,632千円
7,377千円
23,673千円
当期純利益（△純損失）
18,802千円
△43,052千円
15,066千円
経常利益の推移
（億円）
1.0
0.5
0.0
2003年３月期中間期
2004年３月期中間期
2005年３月期中間期
2005年３月期 中間損益計算書
（単位：千円）
比較増減
備考
2003/9期
2004/9期
融資残高
6,615,456
6,812,352
196,896
営業収益
665,256
638,988
△26,267
期中平均の融資残高が減少したため
営業費用
100,448
98,179
△2,269
期中平均の調達残高が減少したため
営業総利益
564,807
540,808
△23,998
販売費及び一般管理費
562,076
519,184
△42,891
営業利益
2,731
21,624
18,893
営業外収益
7,761
9,823
2,062
営業外費用
3,114
7,773
4,658
経常利益
7,377
23,673
16,296
特別利益
874
6,197
5,322
特別損失
77,631
113
△77,517
税引前当期純利益
（△純損失）
△69,379
29,757
99,136
税金費用
△26,326
14,691
41,017
当期純利益（△純損失）
△43,052
15,066
58,118
顧客層である中小零細企業の資金需要は、
緩やかながらも回復しつつあるため
人件費及び貸倒関連費用減少のため
係争関連損失（1,939千円→7,503千円）
04/9期貸倒引当金戻入益 5,221千円
03/9期役員退職慰労金 77,487千円
2005年３月期 中間貸借対照表
（単位：千円）
比較増減
2004/3期
2004/9期
流動資産
7,927,160
8,365,765
438,605
固定資産
943,030
962,200
19,169
資産合計
8,870,190
9,327,965
457,774
流動負債
4,590,085
3,500,781
△1,089,303
固定負債
1,785,862
3,364,676
1,578,813
負債合計
6,375,947
6,865,457
489,510
資本金
482,900
482,900
−
資本剰余金
471,100
471,100
−
利益剰余金
1,603,171
1,595,113
△8,058
2,568
2,313
△254
自己株式
△65,497
△88,919
△23,422
資本合計
2,494,243
2,462,508
△31,735
負債・資本合計
8,870,190
9,327,965
457,774
その他有価証券評
価差額金
備考
長期借入れが順調だったことなどから、現金及び預金が増加
融資原資の安定化を図るため、長期借入れを積極的に行ったため
2005年３月期計画の概要
株式会社アプレック
業績予想に関する留意事項
本資料における業績予想に関する事項につきましては、2005年３月期
中間決算発表日（2004年11月18日）現在において入手可能な情報に基
づき作成したものであります。実際の業績は、今後様々な要因によって
予想数値と異なる結果となる可能性があります。
なお、本資料に関する問合せは、下記の担当者宛でお願いいたします。
株式会社アプレック 経営企画室 荒木
ＴＥＬ ０９３−５３３−１１１５
融資残高（計画）
融資残高（計画）
2004年3月期
商業手形割引
営業貸付金
2005年3月期
（計画）
商業手形割引
2,796,244千円
2,488,000千円
営業貸付金
4,316,460千円
4,756,000千円
融資残高
7,112,705千円
7,244,000千円
（億円）
50
40
・商業手形割引は、年末から年度末にかけて仕事量
が増加していく建設関連業種からの需要拡大など
が見込まれるが、前期末残高まで回復することは
難しいと予測
30
20
・営業貸付金は、新規開拓及び不動産担保貸付の
強化を継続していくことなどにより、前期比10.2％
増加を計画
10
0
2004年３月期
2005年３月期（計画）
以上の結果、融資残高合計としては前期比微増程
度にとどまると予測
営業収益（計画）
2004年3月期
営業収益（計画）
（億円）
15
10
2005年3月期
（計画）
商業手形割引
（金利）
11.2％
11.1％
営業貸付金
（金利）
24.2％
24.6％
融資残高
（金利）
19.0％
19.5％
営業収益
1,289,368千円
1,296,000千円
・商業手形割引の金利は前期並み、営業貸付金は
相対的に金利が高い証書貸付の構成比が高まる
ために若干上昇することを予測
5
0
2004年３月期
2005年３月期（計画）
・営業収益は、営業貸付金の受取利息は前期比増
加を見込む半面、商業手形割引の残高低迷により
受取割引料は前期比減少を見込み、営業収益合
計では前期並みの1,296,000千円を計画
営業費用（計画）
営業費用（計画）
2004年3月期
2005年3月期
（計画）
（億円）
2.5
2.0
調達残高
6,013,558千円
6,354,245千円
調達金利
3.2％
3.2％
営業費用
199,586千円
204,000千円
1.5
・融資原資の安定化を図るため、長期借入れを積極
的に行っており、調達残高は前期比5.7％増となる
ことを予測
1.0
0.5
・調達金利に関しては、前期比横ばい程度を想定
0.0
2004年３月期
2005年３月期（計画）
以上の結果、営業費用は前期比2.2％増の
204,000千円を計画
販売費及び一般管理費（計画）
2004年3月期
（計画）
販売費及び一般管理費（計画）
（億円）
12
9
人件費
755,192千円
748,553千円
販売費
82,092千円
79,552千円
一般管理費
258,287千円
225,895千円
1,095,573千円
1,054,000千円
合
6
2005年3月期
計
・一般管理費に関しては、貸倒関連費用の一層の減
少（04/3期56,122千円→05/3期（計画）25,000千
円）を見込み、前期比12.5％減少を予測
3
・人件費に関しては、前期より役員数が減少したこと
などもあり、前期比若干の減少を予測
0
2004年３月期
2005年３月期（計画）
以上の結果、販売費及び一般管理費は、前期比
3.8％減の1,054,000千円を計画
管理債権残高（計画）
2004年3月期
管理債権残高（計画）
（億円）
2005年3月期
（計画）
5
4
管理債権残高
482,782千円
458,000千円
（対融資残高比）
（6.8％）
（6.3％）
3
・与信管理体制の強化により、管理債権の発生は抑
制されてきており、現体制を継続していくことを前提
として、管理債権残高は前期より一層減少していく
ことを予測
2
1
0
2004年３月期
2005年３月期（計画）
・対融資残高に対する比率も0.5ポイントの低下を予
測
利益（計画）
2004年3月期
経常利益（計画）
（億円）
1.0
2005年3月期
（計画）
営業利益
（△損失）
△5,790千円
38,000千円
経常利益
3,549千円
45,000千円
△46,541千円
23,000千円
当期純利益
（△純損失）
0.5
・営業損益及び経常損益に関しては、人件費及び貸
倒関連費用減少など経費減少を見込み、前期比大
幅増加を計画
0.0
2004年３月期
2005年３月期（計画）
・当期純損益に関しては、前期において特別損失に
計上した役員退職慰労金（77,487千円）の影響が
なくなることなどから、23,000千円の当期純利益計
上を計画