東北新社 東北新社

証券コード 2329
東北新社
2012/3期
第２四半期-決算説明会
2011年 11月 22日
本日のポイント
震災影響にも関わらず、
事業再構築･強化は計画どおり進捗
事業転換・成長力強化事業 堅調に推移
■デジタルプロダクション/放送/ライツ事業の堅調な拡大
■テレビ配給事業：計画通り進捗(’14/3月期黒字化計画)
マス広告市場において、震災影響に続き不透明な経済環境
■制作事業(広告関連) ：震災影響により1QT市場落ち込み
(2QT以降回復基調)
■経済環境に不透明感。厳しい市況の継続を前提とした業績予想
全社
売上高
期初予想比
実績･予想
営業利益
上期実績
増収
下期予想
期初予想なみ
通期予想
増収
(+26億円/+9.5%)
(+0億円/+ 0.0%)
(+26億円/+ 4.6%)
増益
減益
増益
(+16億円/+80.2%)
(-3億円/-15.3%)
(+13億円/+33.1%)
590億円
50億円
主要事業の再編成･強化
(2010/11/19発表)
成熟市場
収益力向上 収益体質を抜本強化/利益率向上とシェア拡大はかる
縮小市場
事業転換
成長市場へ軸足を移動/グループ連携強化をはかる
拡大市場
成長力強化 先行投資による競争力強化/積極的な中期的成長取り込み
縮小市場
成熟市場
成長市場
CM制作
収益力向上
ｾｰﾙｽﾌﾟﾛﾓｰｼｮﾝ(ＳＰ)
筋肉質の体質へ
シェア拡大
事業転換
成長市場への
連携強化・軸足移動
成長力強化
先行投資と
競争力強化
高収益体質の確立の一方
提案品質向上に努め、競争力を強化
日本語版制作
既存
ＣＳ･ＢＳ中心に転換
放送事業競争力強化に連携
ＴＶ配給(地上波中心)
ﾎﾟｽﾄﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝ
ＣＧＩを核に、映画他高付加価値市場に
ハイエンド映像ソリューションを提供
デジタルプロダクション
ＴＶ配給(CS･BS中心)
グループ内の調達/制作/ライツ事業等を
関連チャンネル編成強化に積極活用
競合優位の確立により市場成長を取り込む
自社キャラクターや放送事業連携など、
グループ事業シナジー活用
映画･TV番組制作
放送
ライツビジネス
2
事業トピック
・スター・チャンネル、BS3チャンネル･ハイビジョン放送を開始【放送事業】
グループチャンネル加入者数も堅調に拡大。延べ3,480万件･前年同月比+8%
・スターチャンネル、ＢＳハイビジョン３ＣＨ放送開始(’11/10/1～)
・ファミリー劇場：800万件突破(’11/4月末)・ザ・シネマ：400万件突破(’11/5月末)
グループ9CH総計3,480万件(’11/9月末)、前年同月末比+254万件(+8%)。
・ライツビジネス堅調・キャラクター等の充実と、プロジェクト展開すすむ
・前期より新規キャラクター(トッポジージョ）、
新たに日本独占マネジメントタレント（ミゲル）獲得
・「GARO」プロジェクトのさらなる展開
（商品ライセンス/パッケージ販売/ゲーム/新シリーズ放送開始)
3
業績ポイント- 上期概要/下期予想の前提
・マス広告市場：上期は震災影響により入荷減、下期も引き続き厳しい市場環境を前提。
・映像/放送事業：震災影響は軽微。下期も堅調な推移見込む。
制作
映像
放送
物販/他
東日本大震災の影響
1QT:厳しいマス広告市況
(2QTは回復傾向)
’上期
ダイジェスト ・期中⼊荷は前年割れながら
前期在庫繰越により増収
・CGI等新領域は堅調
対期初予想
増収増益
業務用テープ
不足
影響軽微
・ＴＶ配給:償却前倒減益要因
・堅調な加⼊件数増
通期は計画通り。
・番組販売等堅調
・劇場配給/パッケージ減益要因。 ・震災対応の投資抑制も増益要因
対期初予想
増収減益
対期初予想
増収増益
(メーカー⼯場被災)
対期初予想
増収増益
下期市場環境
経済/企業業績に不透明感
(円高･タイ洪水･欧州経済危機)
下期
見通し
・マス広告市場への影響懸念
厳しいコスト環境
対期初
予想
通期
予想
予想並売上減益
対期初予想
増収増益
( 対前年 減収減益 )
大きな変動見込まず
・ライツ・⽇本語版制作：
キャラクターライセンス好調
対期初予想
対期初予想
専門放送/グループチャンネル
加入増続く
・BS-HD化設備によるリーズ増
・上期抑制分の投資強化
増収増益
対期初予想
増収減益
増収増益
対期初予想
増収増益
(対前年 減収増益 )
(対前年 増収減益 )
・物販：
⿇布店休店
対期初予想
減収減益
対期初予想
減収減益
対前年
( 減収減益 )
4
連結
‘12/3-損益計算書-第２四半期実績･通期予想
2QT実績：対前年･対期初予想ともに増収増益
下期は厳しい市場環境を前提に減益見込むが、上期寄与により通期で増益を予想
‘12/3 2QT実績(累計)
単位 百万円
対前年同期 期初予想比
(単位未満切り捨て）
売上高
29,760
営業利益
3,493
営業利益率
11.7%
経常利益
3,788
経常利益率
12.7%
純利益
2,077
純利益率
7.0%
資金･資本
関連施策
通期予想
+1,971
+2,592
【+7.1%】
【+9.5%】
+1,509
+1,554
【+76.1%】
【+80.2%】
+4.6
+4.6
+1,618
+1,722
【+74.5%】
【+83.4%】
+4.9
+5.1
+906
+1,110
【+77.4%】 【+114.8%】
+2.8
+3.4
対前年同期 期初予想比
59,015
▲1,557
+2,598
【-2.6%】
【+4.6%】
5,088
+390
+1,265
【+8.3%】
【+33.1%】
+0.9
+1.8
8.6%
5,457
9.2%
2,604
+366
+1,356
【+7.2%】
【+33.1%】
+0.8
+2.0
+2,153
+898
【+477.5%】
【+52.6%】
4.4%
・震災後：借入金返済延期により手許流動性資金を確保
・市場環境を見極めながら、借入金圧縮はかる。
+3.7
+1.4
5
‘12/3期･決算概要
6
実績および予想-損益計算書ダイジェスト
‘12/3 2QT実績(累計)
単位 百万円
期初予想比
(単位未満切り捨て）
売上高
29,760
売上原価
22,251
一般管理費
4,015
営業利益
3,493
営業利益率
11.7%
営業外損益
経常利益
経常利益率
特別損益
純利益
純利益率
通期予想
295
3,788
+2,592
【+9.5%】
+1,554
+4.6
59,015
▲1,557
+2,598
【-2.6%】
【+4.6%】
45,612
▲1,665
8,314
5,088
8.6%
+168
368
5,457
【-3.5%】
▲281
【-3.3%】
+390
+1,265
【+8.3%】
【+33.1%】
+0.9
+1.8
▲24
+366
+1,356
9.2%
【+7.2%】
+0.8
【+33.1%】
+2.0
▲141
▲355
+3,402
+1,110
2,604
+2,153
+898
【+477.5%】
【+52.6%】
+1,722
2,077 【+114.8%】
7.0%
■持分法損益
対期初予想+1.6億円
(放送関連企業好調)
【+80.2%】
【+83.4%】
12.7%
+5.1
▲141
対前年同期 期初予想比
+3.4
■特別損失
麻布店一時閉鎖
関連費用
▲1.1億円
4.4%
+3.7
+1.4
7
連結
貸借対照表ダイジェスト<2011/9/30現在>
総資産1,077億円(前期末比+25億円)
震災対応として手許資金を確保。映像使用権：上期入荷で在庫増ながら期末では計画通り減を見込む
2011/3期末
2012/3期2QT
(2011/3月末時点)
(2011/9月末時点)
構成比
総資産
流動資産
前期
末比
構成比
105,172
100.0%
107,728
100.0%
+2,556
77,094
73.3%
78,739
73.1%
+1,645
資産
現金及び預金
40,125
43,333
+3,207
受取手形及び売掛金
17,496
15,202
▲2,294
映像使用権
9,183
9,739
+556
固定資産
28,078
有形固定資産
19,689
負債
53,634
負債 資本
流動負債
固定負債
51,537
資本金
資本･利益剰余金等
自己株式
2,487
52,507
▲ 1,728
▲ 2,288
28,989
26.9%
20,716
51.0%
50,823
2,811
純資産
他包括利益累計額
26.7%
54,799
52,929
2,487
53,820
▲1,728
▲2,272
ポイント
■営業キャッシュフロー増
■映像使用権入荷先行に伴う在庫増
通期では計画通り進捗
2QT： 入荷 約 46億円
償却 約 40億円
(12/3月末在庫予想：81億円)
+1,026
50.9%
51,531
3,268
49.0%
+911
単位 百万円
+1,164
+707
+456
49.1%
+1,391
±0
1,313
±0
+16
8
･
連結
‘12/3第2四半期:対前年･対期初予想 増減実績
全社：対前年・対期初予想ともに増収増益
対前年
：主要3事業で増収増益。「映像[TV配給]」･「放送」の増益寄与大
対期初予想 ：主要3事業で増収、「制作」寄与大。増益は「制作」「放送」寄与大
対 前年
単位 百万円
11/3 2QT
実績
売上高
営業利益
単位 百万円
対 期初予想
売上高
営業利益
27,788
1,984
制作
+744
+69
制作
+1,939
+656
映像
+957
+869
映像
+440
-42
+1,085
+515
放送
+164
+656
-31
物販
その他
+227
-444
+87
相殺消去
-178
+177
+1,971
+1,509
+2,592
+1,554
29,760
3,493
29,760
3,493
放送
物販
その他
-
+
相殺消去
増減計
12/3 2QT
実績
-371
+
期初予想
+
-
増減計
12/3 2QT
実績
27,168
1,939
+
+107
9
‘12/3通期:対前年･対期初予想 増減予想
連結
全社：対前年・減収増益/対期初予想では増収増益の見込み
対前年
：「物販」「制作」減収の一方「放送」増収。「映像」増益寄与大
対期初予想 ：主要3事業ともに増収増益を予想。「物販」は減収ながら利益確保
対 前年
単位 百万円
売上高
11/3 通期
実績
制作
映像
放送
物販
その他
相殺消去
増減計
12/3 通期
予想
-
営業利益
単位 百万円
対 期初予想
売上高
営業利益
60,572
4,698
-949
-437
制作
+2,132
+1,065
映像
+738
-59
放送
+
-430
+1,615
-1,337
-456
-
-183
+4
-1,557
+390
59,015
5,088
期初予想
+
56,417
3,823
+
+344
+135
+824
+587
物販
その他
-532
-5
相殺消去
-564
+204
+2,598
+1,265
59,015
5,088
増減計
12/3 通期
予想
10
制作関連事業-2QT実績と通期予想
連結
前期繰越により上期好調ながら、下期は厳しい市況を見込む
代理店グループ内制化とともに厳しいコスト環境続く／一方、CGIなど新領域で売上増
19.0%
18.0%
3,543
3,686
5,758
3,491
・CM編集市場落ち込み。外部売上減続く。
ポス ・CGI関連業務堅調により期初予想越え
プロ
セグメント通期見込み
’09/3 ’10/3 ’11/3
2,409
2,996
+657【+27.2%】
2,925
3,859
00
3,348
6,612
7,351
33,452
16,340
14,400
15,595
17,057
1,000
SP
・広告代理店グループ内発注強化により受注減続く
・当社プロダクション力強化・内制強化による
体質改善・収益性向上を継続
+70【+2.3%】
実績
見込
’12/3
2,000
上期
実績
期初
予想
実績
見込
’09/3 ’10/3 ’11/3
期初
予想
0
4,000
3,000
+745【+4.8%】
上期
実績
+1,940【+13.5%】
22,613
上期
15,000
6,000
16.7%
-438【-6.7%】
+344【+6.0%】
5,000
16,919
20,000
18,806
19,632
-949【-2.8%】
+2,133【+6.8%】
17,112
34,401
36,690
7,000
31,319
20,767
下期
実績予想
5,000
17.1%
通期
6,540
43,380
30,000 通期
10,000
18.2%
実績予想
･
通期
16.9%
8,000
35,000
25,000
18.4%
9,00017.1%
45,000
・前期繰越業務が寄与し売上は前年越え。
CM ・4-6月は入荷減大きく前年割れ。7月以降回復へ
制作 大手広告主キャンペーン延期など響く
・コスト環境厳しさ増す。
18.8%
6,102
10,000
通期実績・予想
3,036
50,000
※サブセグメント売上詳細は次ページ参照
上期実績
営業利益率
19.2%
期初予想比
3,066
単位 百万円
’12/3
･
単位 百万円
40,000
市場環境とサブセグメント概況
営業利益
売上高
0%
＞売上:
334億円 +21億円 【+6.8%】
＞営業利益: 61億円 +3億円 【+6.0%】
11
制作関連事業(主要サブセグメント別売上動向)
連結
下期売上：3事業ともほぼ期初予想なみ見込む。通期では期初予想比増収
ＣＭ制作
セールス・プロモーション
ポストプロダクション
：前期繰越分が貢献大、通期で前年並み売上水準。
：キャンペーン手控えと代理店グループ内発注強化続く。
：ＣＭ編集減続くが、ＣＧＩ等の受注が堅調。
’09/3 ’10/3 ’11/3
9,561
9,262
9,481
9,070
4,856
4,734
4,847
4,717
4,441
5,000
上期
実績
3,000
0
’09/3 ’10/3 ’11/3
4,705
4,528
4,633
1,000
4,640
+72【+1.6%】
2,000 +177【+3.9%】
4,628
2,683
1,924
’12/3
+299【+3.2%】
6,000
上期
2,674
1,807
2,109
2,707
0
3,493
上期
11,208
10,193
11,210
9,379
･
15,572
1,000
通期
実績予想
実績
見込
期初
予想
’12/3
-185【-8.8%】
上期2,000
実績
+117【+6.5%】
実績
見込
期初
予想
’09/3 ’10/3 ’11/3
実績
見込
期初
予想
0
2,985
3,000
+1,015【+10.0%】
上期
+1829【+19.5%】
実績
+80【+0.8%】
7,000
4,000
3,278
下期
10,944
10,796
12,595
下期
13,340
4,000
4,040
5,000
8,000
下期
+1,976【+9.8%】
+125【+2.8%】
4,607
6,000
-488【-9.6%】
4,482
通期
実績予想
5,985
7,533
8,000
9,357
9,000
通期
9,000
通期
22,152
20,176
-637【-2.8%】
10,000
上期
10,000
7,000
15,000
5,000
10,000
5,095
12,642
実績予想
22,789
24,550
通期
20,000
通期
ポストプロダクション
単位 百万円
･
25,000
セールス・プロモーション
･
30,000
28,215
ＣＭ制作
’12/3
12
ＴＶ配給事業(映像関連事業･業績動向)
連結
★数字はセグメント内消去前
上期：償却前倒しにより対期初予想減益ながら、
通期は計画どおり売上･営業利益を予想
営業利益
売上高
単位 百万円
単位
百万円
6,000
1,515
△1,376
△1,017
△2,072
△3,524
△3,537
△4,185
1,497
1,444
1,555
2,226
△4,910
’09/3 ’10/3 ’11/3
サブセグメント通期見込み
期初予想比
実績
見込
’12/3
5,000
5,000
+12【－】
期初
予想
実績
見込
2,156
△2,038
3,013
3,000
2,784
2,520
2,965
△1,264
上期
通期
△951
5,011
4,677
4,654
通期
下期
・地上民放向け販売比率25%に低下と予想
実績予想
4,000
’09/3 ’10/3 ’11/3
・計画通りの進捗見込む。
+660【－】
3,000
-40【-2.6%】
期初
予想
1,689
-710【-31.9%】
0
通期予想
通期
･
上期
実績
2,000
+13【+0.4%】
3,000
上期
･販売作品変更(下→上期）により償却増、
減益要因(-3億)
’12/3
･
実績予想
実績予想
1,000
1,000
-1,997【-39.9%】
通期
通期
2,000
上期概況
+695【－】
-359【－】
0
5,000
4,000
上期
実績
＞売上:
30億円
＞営業利益: -35億円
+0億円
+0億円
13
映像使用権在庫と収益
連結
今後の計画<進捗状況>
映像使用権在庫／ＴＶ配給事業売上･利益：計画通りの進捗を予想
上期・入荷先行のため映像使用権在庫は期初より増加ながら、期末は計画通りの水準を見込む
150
139億
11/9月
2QT時点
118億
ＴＶ
配給事業
84億
100
58億
売上高
46億
50
46億
予測
50億
売上
15億
30億
26億
28億
・
営業利益
+0億
0
-12億
-29億
-13億
-20億
-36億
-33億
-49億
営業利益
50
-17億
-35億
-41億
‘05/3 ‘06/3 ‘07/3 ‘08/3 ‘09/3 ‘10/3 ’11/3 ‘11/9 ‘12/3 ‘13/3 ‘14/3
250
243億
22億
200
映像
使用権
在庫
215億
216億
25億
25億
150
100
221億
190億
162億
167億
22億
20億
50
0
148億
映像使用権
21億
92億
190億
139億
ＴＶ配給
映像使用権
その他
（放送･ライツ他)
146億
17億
97億
12億
16億
127億
75億
81億
85億
65億
74億
74億
16億
16億
58億
58億
14
ライツ関連･その他事業(映像関連事業･業績動向)
連結
★数字はセグメント内消去前
ライツ関連事業 ：劇場公開･パッケージ販売、対期初予想マイナスながら、キャラクターライセンスが好調。
TVシリーズ一部納品時期変更(上→下)により上期は償却負担減(増益要因)。
その他事業
：日本語版制作：劇場吹替受注堅調により上期増収増益。下期は期初予想なみ見込む
ライツ関連事業
その他(日本語版制作他)事業
単位 百万円
営業利益
4,037
3,833
4,030
4,197
通期
289
4,186
415
1,500
上期
実績 +167【-】
上期
実績
’09/3 ’10/3 ’11/3
1,871
1,879
2,023
+159【+7.9%】
+212【+10.9%】
’12/3
0
’09/3 ’10/3 ’11/3
2,166
1,953
2,007
500
2,228
1,000
2,037
500
1,968
2,148
下期
301
595
△11
33
△179
△179
38
△16
55
△63
△338
2,000
上期
2,798
2,355
2,500
実績
見込
1,118
+204【+5.3%】
-44【-】
△401
2,754
2,071
通期
実績予想
期初
予想
’12/3
+7【+0.2%】
3,000
実績
見込
’09/3 ’10/3 ’11/3
400
3,500
-125【-30.3%】
期初
予想
771
1,755
1,062
300
実績
見込
0
100
+443【+18.8%】200
期初
予想
上期
500
693
下期
1,000
+1,680【+150.2%】
上期
実績
100
0
･
1,500
1,664
3,671
2,843
2,000
200
1,316
3,000
2,500
通期
実績予想
139
3,873
通期
3,500
+149【+107.0%】
300
106
+791【+21.5%】
実績予想
4,000
4,000
400
･
+589【+15.2%】
通期
4,462
500
4,500
売上高
4,500
’12/3
･
売上高
5,000
15
放送関連事業
連結
堅調に推移。加入増・付帯業務(番組販売･受託業務)好調で期初予想比増収増益
’10/12月より「ザ･シネマ」連結化／下期：スターＣＨ・ＢＳ3CH化に伴い放送設備リース負担増
28億円
+6億円 【 +25.8%】
2,280
2,868
当社放送関連業務
1,829
1,314
’09/3 ’10/3 ’11/3
■通期概況：リース負担増ながら、増収・前年並み利益確保
・番組販売..引き続き堅調見込む。
・業務受託.. BS送出設備、対前年償却増(減益要因)。
上期抑制分の投資強化が付帯業務増収要因
(編成強化＝番組制作･販促等)
・チャンネル運営.. ベーシック3CH・加入数･単価ともに好調
連結ペイCHは厳しい環境、加入減続く。
※ザ･シネマ連結化(‘10/12～)対前年比売上+13億円
＞営業利益:
+657【+56.0%】
1,496
0
1,318
上期
6,717
5,632
6,553
’12/3
500
■上期概況：震災影響軽微、加入増堅調
・番組販売..海外ドラマシリーズ販売堅調。増収増益寄与大。
・ＣＨ運営..震災影響/市場動向見極めのため経費抑制。
増益要因に。
セグメント通期見込み 期初予想比
＞売上:
140億円 +8億円 【 +6.2%】
実績
見込
5,265
上期
実績
期初
予想
’09/3 ’10/3 ’11/3
実績
見込
4,984
17.2%
1,108
2,826
2,927
1,613
1,326
下期
1,329
2,645
通期
7,357
6,696
6,827
5,466
5,330
下期
2,000
+165【+2.5%】
･
上期
2,500
1,000 +515【+39.2%】
期初
予想
0
-59【-2.0%】
通期
3,000
1,500
上期
実績
17.9% 20.4%
実績予想
+1,085【+19.3%】
4,000
2,000
23.3%
25.6% 26.3%
+588【+25.8%】
+825【+6.2%】
8,000
6,000
4,000
1,172
10,731
10,315
通期
通期
27.2%
23.5%
10,000
通期実績・予想
26.4%
3,500
+1,616【+13.0%】
実績予想
4,500
上期実績
営業利益率
28.4%
’12/3
･
12,000
13,250
12,459
16,000
14,075
単位 百万円
1,039
単位 百万円
14,000
サブ・セグメント別概況
営業利益
売上高
【番組販売】
・主要グループチャンネルに対する番組販売
【関連業務受託】
・編成･販促・マーケティング/ＣＡＴＶ＆ホテル等への導入営業
広告代理営業/番組制作/放送準備/送出業務
他
【チャンネル運営】(連結対象5チャンネル)
ファミリー劇場、囲碁将棋、ザ・シネマ、PLAYBOY CH JAPAN，Classica Japan
16
物販事業
連結
その他事業(教育)
★数字はセグメント間消去前
上期：テープ販売にて震災影響受けるが、スーパー事業が期初予想比増収増益
下期は麻布店休店により対期初予想減収減益要因
営業利益
サブ・セグメント別概況
売上高
単位 百万円
単位 百万円
10,000
800
9,000
通期
8,000
356
172
37
115
135
150
167
87
107
3,191
2,963
実績
見込
上期
実績
0
期初
予想
’12/3
0.9%
100
実績
見込
3,562
+227【+7.7%】
’09/3 ’10/3 ’11/3
178
200
-371【-10.4%】
-183【-51.6%】
-5【-3.3%】
193
300
280
通期
189
5,861
400
2.9%
2.8%
27
6,393
2.8% 2.4%
実績予想
期初
予想
0
3,985
2,000
3,567
上期
実績
2.7%
223
3,000
■通期概況：下期・ナショナル麻布店休店(期初予算外)
・麻布店休店により、
対期初予想売上-7億円/営業利益-1億円見込む。
3.8%
500
2,670
3,636
4,000
3,759
3,977
5,000
600
3,430
7,199
7,326
-532【-8.3%】
･
7,962
実績予想
6,000
1,000
4.2%
700
-1,337【-18.6%】
■上期概況：テープ販売：震災による影響受ける
・メーカー工場被災による業務用テープ不足発生。
販売減となり、減収減益要因に。
・物販事業(スーパーマーケット)堅調により売上･利益確保
’09/3 ’10/3 ’11/3
-31【-18.9%】
’12/3
+107【+385.9%】
セグメント通期見込み 期初予想比
＞売上:
＞営業利益:
58億円
2億円
-5億円 【-8.3%】
-0億円 【-3.3%】
･
7,000
4.7%
4.9%
17
連結
セグメント別通期予想まとめ
全社 対前年：減収増益／対期初予想：主要3事業ともに増収増益
制作：上期貢献大、下期は期初予想なみ売上。
映像：ＴＶ配給：通期で計画どおり。ライツ・日本語版：堅調な推移。
放送：番組販売・ＣＨ加入が堅調で通期で増収増益維持
物販：対期初予想減収ながら利益確保(下期：麻布店休店・期初予想外)
売上高
11/3通期
実績
制作
34,401
33,452
52.1%
映像
11,209
5,011
3,873
10,779
3,013
4,462
16.8%
12,459
14,075
21.9%
7,199
5,861
9.1%
TV配給
ライツ
★セグメント内消去前
放送
物
販
＋
他
計
計
消去後
営業利益
‘12/3通期予想(’11/11/10発表)
構成比
65,268
64,167 100.0%
60,572
59,015
単位 百万円
前年比
▲949
【-2.8%】
▲430
11/3通期
実績
‘12/3通期予想(’11/11/10発表)
期初予想比
+2,132
【+6.8%】
+738
構成比
6,540
6,102
86.6%
▲2,096
▲3,524
289
-29.7%
【-3.8%】
【+7.4%】
▲1,997
+589
+13
+791
▲3,162
▲4,185
139
+1,615
+824
【+13.0%】
【+6.2%】
2,927
2,868
40.7%
356
172
2.4%
▲1,337
【-18.6%】
▲1,557
【-2.6%】
▲532
【-8.3%】
+2,598
【+4.6%】
6,661
7,046 100.0%
4,698
5,088
前年比
▲437
期初予想比
+344
【-6.7%】
【+6.0%】
+1,065
+135
+660
+149
+12
▲125
▲59
+587
【-2.0%】
【+25.8%】
【-】
▲183
【-51.6%】
+390
【+8.3%】
【-】
▲5
【-3.3%】
+1,265
【+33.1%】 18
付属資料
事業概要
No.1&Only1 総合映像プロダクション
主要３事業：制作･映像･放送＋物販･その他(教育) からなる全5事業セグメント
グループ会社： 連結子会社
セグメント
制作
(セグメント間消去前)
放送
制作
7,199
19.1%
12,459
17.2%
11,209
映像
主要映像３事業
11.0%
ｾｰﾙｽﾌﾟﾛﾓｰｼｮﾝ(ＳＰ)
関連事業
ﾎﾟｽﾄﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝ
ＴＶ配給
映像
ライツビジネス
関連事業
52.7%
日本語版制作
34,401
／持分法適用会社
7社
主要関連会社
CM制作
2011/3期 売上高構成比
物販/他
サブセグメント
17社
二番工房/リフト/ＴＦＣプラス
㈱東北新社
ムラヤマ/ホワイトボックス
オムニバス・ジャパン
※ライツビジネス
・劇場配給
・パッケージメディア発売
・アニメ企画製作
・共同出資
・キャラクタービジネス
9ブランド1１チャンネル
放送
関連事業
物販
他
（教育）
放送
スーパードラマTV/ファミリー劇場
ヒストリーチャンネル/ザ・シネマ
囲碁･将棋チャンネル/クラシカ・ジャパン
PLAYBOY/ChRUBY
スター･チャンネル
ナショナル物産
* ’11/9/30現在
20
連結
キャッシュフロー･ダイジェスト<2011/9月>
’11/4－‘11/9末時点：営業CF+32億円。
投資CF-2億円。財務CF+1億円／現金等残高402億円(前期末比+31億円)
単位：百万円
2010年
4月～9月
1,993
4,042
-1,108
-1,099
1,484
394
5,707
-460
3,647
2,294
-556
-41
400
124
5,869
-2,662
CF計
5,246
3,207
CF計
-204
-70
-2
34
-192
34
-401
-137
-30
-26
0
-12
23
-182
CF計
1,300
-500
-152
-629
-9
8
1,100
0
-178
-764
-85
72
期初残高
換算後・増加額
期末残高
27,316
4,785
32,102
37,095
3,119
40,215
調整前純利益
売上債権の増減額(△は増加）
映像使用権の増減額（△は増加）
仕掛品の増減額（△は増加）
営業
仕入債務の増減額(△は減少)
その他
小計
利息・法人税等
定期預金収支
有形固定資産収支
無形固定資産収支
投資
投資有価証券収支
貸付金収支
その他
短期借入収支
長期借入金の返済による支出
財務
リース債務の返済による支出
配当金の支払額
その他
現金
等
2011年
4月～9月
21
ＣＭ関連指標:グループ企画在庫本数
（単位：本）
250
200
150
100
50
0
09年3月期
10年3月期
11年3月期
12年3月期
4月
199
168
176
137
5月
193
195
162
137
6月
198
174
167
156
7月
203
157
148
155
8月
185
168
156
174
9月
174
169
167
167
10月
169
172
171
168
11月
182
179
173
12月
194
184
165
1月
177
174
174
2月
175
178
160
3月
165
187
163
22
制作関連事業：ＣＭ関連指標
売上高ランキング
(2010年)
主要ＣＭ賞受賞シェア
（2010年）
CM制作費1,870億円
（億円）
0
100
200
232
ＴＦＣグループ計
161
東北新社
89
A 社
Ｂ 社
300
(非公開・順位は推定)
市場シェア
12.4%
8.6%
0
5
10
15
23 17.7%
ＴＦＣグループ計
22
a社
20
東北新社
4.8%
（本数）
25
20
11
b社
-
c社
10
16.9%
15.4%
8.5%
7.7%
3.8%
Ｃ 社
44
2.3%
d社
二番工房
41
2.2%
e社
4
3.1%
f 社
4
3.1%
g社
4
3.1%
h社
4
3.1%
30
リフト
Ｄ 社
1.6%
18
1.0%
E 社
17
0.9%
F 社
16
G 社
Ｈ 社
5
二番工房
3
2.3%
0.9%
i社
3
2.3%
14
0.7%
j社
3
2.3%
9
0.5%
「広告と経済」
23
ライツビジネス：企画進行作品
連結
中期計画中の想定展開
タイトル
二次利用
ポイント
ＲＥＤ ＬＩＮＥ（劇場版）
11/3期：下
12/3期：上
（劇場公開）
（DVD発売）
アクエリオン　ＥＶＯＬ
12/3期：下
（TV放映）
12/3期：下
（DVD発売）
「創世のアクエリオン」初代TVシリーズより、OVA、劇場公開を経て、約6年ぶりの新作シリーズ第２弾。河森正治監督。
新・宇宙戦艦ヤマト2199
13/3：上
（劇場公開）
13/3期：上
（DVD発売）
日本中に一大ブームを巻き起こした「宇宙戦艦ヤマト」1stシリーズをリメークした新作シリーズ。アニメーション制作：ジーベック。
総監督：出渕裕　30分×26話。
シ
リ
呀〈KIBA〉～暗黒騎士鎧伝
12/3期：上
（劇場公開）
12/3期：上
（DVD発売）
2005年に製作されたTVシリーズ『牙狼＜GARO＞』に登場したキャラクター、暗黒魔戒騎士・呀【キバ】（京本政樹）を主人公に描いたスピンオフ企画。ビデオ
ストレート。全国５館で１週間の限定上映を実施。
ズ
牙狼＜ＧＡＲＯ＞～MAKAISENKI～
12/3期：下
（TV放映）
12/3期：下
（DVD発売）
ＴＶシリーズ第２弾。過去のTV、スペシャル、劇場版のキャストに新キャストも加えて壮大に描かれる「GARO」集大成の新シリーズ。
真幸（まさき）くあらば
10/3期：下
11/3期：下
12/3期：上
（劇場公開）
（DVD発売）
（ＴＶ放映）
牙狼＜ＧＡＲＯ＞～RED REQUIEM～
11/3期：下
12/3期：上
12/3期：下
（劇場公開）
（DVD発売）
（TV放映）
12/3期：下
（TV放送）
芥川賞作家・絲山秋子氏の同名小説を原作に映画化。成宮寛貴、内田有紀のＷ主演で贈る切ないラブストーリー。
12/3期：下
（TV放送）
国民的アニメーションの金字塔として、長きにわたって愛され続けてきたTVアニメ「宇宙戦艦ヤマト」。アニメ放送から36年目となる2010年。これまで、あらゆる映画人たちが夢見て成しえなかった
実写映画化が、主演に木村拓哉を迎えて、ついに実現。
13/3期：上
（TV放送）
男子高校演劇部を舞台に描かれる青春痛快ムービー。監督：英勉（TFCプラス所属）、脚本：池田鉄洋（俳優）。制作：東北新社。
12/3期：下
（TV放映）
「ハリーポッターとアズガバンの囚人」や「バベル」の監督たちが設立した新会社ＣｈａＣｈａＣｈａ！製作第一作。プロサッカー選手となった腹違いの兄弟の悲喜
劇。
ア
ニ
メ
ー
企
画
製
作
一次利用
実
写
劇
場
購
入
出　資
ばかもの
11/3期：下
12/3期：上
（劇場公開）
（DVD発売）
SPACE BATTLESHIP ヤマト
11/3期：下
12/3期：上
（劇場公開）
（DVD発売）
行け！男子高校演劇部
12/3期：上
（劇場公開）
（ＤＶＤ発売）
ルドandクルシ(RUDO Y CURSI)
10/3期：下
11/3期：上
（劇場公開）
（DVD発売）
ガールフレンド・エクスペリエンス
11/3期：上
11/3期：下
（劇場公開）
（DVD発売）
約束の葡萄畑
11/3期：下
12/3期：上
（劇場公開）
（DVD発売）
TEMPEST
12/3期：上
12/3期：下
（劇場公開）
（DVD発売）
SOMEWHERE
12/3期：上
12/3期：下
（劇場公開）
（DVD発売）
12/3期：下
『アニマトリックス"World Record″』で世界にその実力を証明した小池健による長編初監督作品。原作は『鮫肌男と桃尻女』の石井克人、アニメーション制作は『時をか
ける少女』のマッドハウス。宇宙最速の座を賭けたルール無用のカーレースが1,500カット、動画10万枚というアニメの常識を覆す規模で描かれる。
殺人を犯して死刑囚となった男と、殺された男の恋人だった女との禁断の愛を描く衝撃作。
監督：御徒町凧、音楽：森山直太郎、出演：久保田裕之、尾野真千子。
テレビシリーズ、テレビ特番と続いた人気シリーズ「ＧＡＲＯ」の劇場版。映画手法の革命といえる3Ｄ映画として製作。
アカデミー賞監督スティーブン・ソダバーグがHDカメラで制作した実験的な野心作。劇場公開と同時に有料配信を実施。
12/3期：下
（TV放映）
19世紀のブルゴーニュ地方を舞台に、天使の力を得て最高のワイン造りに挑む醸造家を描く。［クジラの島の少女］のニキ・カーロ監督作品。
シェイクスピアの名作を映画化。［クイーン］のアカデミー賞女優ヘレン・ミレン主演。主人公を男性から女性に変更して描く、天才演出家ジュリー・テイモアの
野心作。
2010年ヴェネツィア国際映画祭金獅子賞受賞。｢ロスト・イン・トランスレーション｣、｢マリー・アントワネット」のソフィア・コッポラ監督による最新作。
24
用語集
ポストプロダクション
映像素材の撮影（プリプロダクション）の後、映像や音声を加工、編集し、完成作品とするための仕上げの工程。映像の加工・編集、音声・音楽・効果音の付加
に加え、近年はコンピュータ・グラフィックス制作やHD（高精細）対応をはじめとした高性能の機材を用いた高付加価値の作業ノウハウが要求される。
東北新社／オムニバス・ジャパンは、他社にさきがけた最先端機材の導入、それを活用した新映像技術開発・ノウハウの開発と蓄積において、業界を常にリー
ドしており、圧倒的な影響力をもっている。
プロデューサー
CMや映画の企画制作においてプロジェクト全体のマネジメントを行なう人。プロジェクトの売り込み・受託から、対外折衝、予算管理／スタッフ起用など、
プロジェクト全体の採算性およびトータルクオリティーに対して責任と決定権をもつ。
東北新社はCM業界に、いちはやく「プロデューサーシステム」をとりいれたパイオニア。制作の品質とコスト管理ノウハウにおいて他社をリードする。
ディレクター（企画・演出）
CMや映画の企画制作において監督と演出を行う人。制作作品のクオリティに対して責任と決定権をもつ。
東北新社では、「中島信也」（’93カンヌグランプリ受賞）を筆頭に、業界をリードするすぐれたディレクター／プランナーの厚みにおいて他社を圧倒する。
ベースバンド
TV放送において、VTRやビデオサーバーに蓄積された番組・映像作品・CMを、番組編成にもとづき組み上げた上で、放送可能な信号としてリアルタイムに送
出すること。東北新社では、等々力放送センターにおいて、関連チャンネルすべてのベースバンドを行なっている。
アップリンク
放送信号を電波に変え、人工衛星にむけて送出すること。
ベーシックチャンネル／ペイチャンネル
ベーシックチャンネルとは、ＣＡＴＶサービス等で基本料金とともにパッケージとして提供される有料チャンネルのこと。当社グループＣＨでは、スーパードラマTV
／ファミリー劇場／ヒストリーチャンネル／ザ・シネマ／囲碁・将棋チャンネルなど。
（※スカパーでは基本パッケージで提供されており、マストバイパッケージ販売ではない。）
ペイチャンネルとは、視聴するのにベーシックパッケージとは別契約が必要なＣＨ。当社グループＣＨでは、スターＣＨ／クラシカ・Ｊ／プレイボーイＣＨなど。
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将来予測について…
本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は現在入手可能な情報による判断、およ
び仮定に基づき算定しており、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外
の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等が見通しの数値と異なる結果となりうる
ことをご承知おきください。
また、本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的とはし
ておりません。
本資料中の情報によって生じた障害や損害については当社は一切責任を負いません。
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