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変化が激しい金融情勢への対応強化へ ALM・リスク管理の新システムを
最新事例：金融ソリューション 労働金庫連合会 Case 084 労働金庫連合会 経営管理部 次長 労働金庫連合会 経営管理部 部長代理 髙坂 文人氏 変化が激しい金融情勢への対応強化へ ALM・リスク管理の新システムを構築 武田 宗徳氏 労働金庫連合会 所在地：東京都千代田区神田駿河台2-5-15 設立：1955年 出資金：1200億円（2009年3月31日現在） 経常収益：776億円（2009年3月期） 常勤役職員数：455人（2009年3月31日現在） 実績豊富なパッケージ持つNSSOL起用で短期構築 ■要件 変化が激しく複雑化する金融商品の リスクを一段と高い精度で分析する。 資産・負債を総合管理するALMを高 度化するとともに、仕組債・市場・信 用の各分野におけるリスクをきめ細か く管理する。 ■ソリューション 実績のあるALMパッケージと複数のリ スク管理 パッケージを組み合わせ 、 ALM・リスク管理の統合システムを構 築する。複数のパッケージをサポート し、金融市場に強いITパートナーを起 用し、1年弱と短期間で導入する。 ■成果 品質の高いシステムが計画通りに稼 働。データ連携によって運用負荷の大 きな業務を削減しながら、日次ベース のリスク管理が実現した。性能向上で、 より多彩なシミュレーションも可能に なっている。 す」と評価する。 ケージに対する追加機能の開発も柔 化に伴い、シミュレーション回数を増 リスク管理では、仕組債について 軟に行った。ALMで有価証券用の やしていますが、問題なく対応でき 「SCUTUM」を、市場リスクについて 専用帳票を作る、CreditQuantsで時 ました。処理時間は、以前に比べて3 は「MarketQuants」を、信用リスク 価モード（MTM）方式に加えて、デ 分の1から5分の1になっていると感 については「CreditQuants」を使う。 フォルトモード方式での分析機能を じます」と語る。 これらは新日鉄ソリューションズが 搭載する─などがある。 髙坂氏は「日次/月次/将来と、三 開発した製品である。 きめ細かなリスク管理の実現へ 新情報システムの構築を検討 かし、以前のシステムでは能力が不 計画だった。 髙坂氏は「いずれも国内で複数の 足しており、リプレースが必要でし それから労働金庫連合会は、新シ 導入実績があった上、 新日鉄ソリュー 全国に13ある労働金庫（ろうきん） た」と振り返る。 ステムについて、取引のあるITベン の中央金融機関としての役割と機能 リスク管理を担当する経営管理部 を担う労働金庫連合会。2009年3月 つの独立したリスク管理の処理が計 1年弱での構築にもかかわらず 品質や速度について高い満足度 画通り動いています。ALMとデータ ションズが豊富な業務知見/運用実 こうしてALM・リスク管理システ ち時間もほとんどありません。 加えて、 ダー数社から提案を募る。そして、 績を持つ点が魅力でした」と語る。 ムは、2009年3月からのパイロット稼 CreditQuantsでは計算回数として当 次長の髙坂文人氏は「仕組債のよう その中から選択したのが、新日鉄ソ システム構築が始まったのは2008 働を経て、同年4月から計画通り本 初想定していた1万回をはるかに超 31日の時点で同連合会が運用する資 に複雑な金融商品を扱うようになり、 リューションズの提案したALM・リ 年5月のことである。連休明けには 格稼働を始めている。 える100万回に対応するなど、期待以 金は、会員である各地方の労働金庫 それに対応したきめ細かい管理シス スク管理システムだった。 本格的に検討を開始し、週4回に及 新システムの品質や性能に関する 上のシステムになっています」 と語る。 による預金を中心に4兆6169億円に テムを求めていました」と語る。 同社の提案では、四つパッケージ ぶミーティングを繰り返すなど急ピッ 評価は高い。 今後、労働金庫連合会は、経営環 及ぶ。 仕組債は、オプションやスワップな を組み合わせて管理高度化を総合 チでプロジェクトを進めた。 武田氏は「大きな障害もなく、期待 境の変化に備えて、システムにさら 労働金庫連合会の特に重要な役 どのデリバティブを組み込んだ複合 的に実現する。各パッケージは単独 進捗管理には気を遣ったが、新日 通りの使い勝手です。経営環境の変 なる拡張を加える予定である。 割が、資金の効率的な運用である。 債券である。通常の債券とキャッシュ で十分な機能を備えるほか、連携す 鉄 ソリューションズは 効 率的にサ 安定的かつ高い金利で運用すべく、 フローが異なり、リスク管理にも独自 ることで運用効率を高めていた。し ポートしたという。 各種金融商品を活用している。 の考え方が必要になる。 かも、新日鉄ソリューションズは自社 髙坂氏は「打ち合わせの際に出し しかし、近年の金融情勢は変化が 新システムではALMとリスク管理 製品を豊富に持ち、全パッケージを1 た質問に対して、実務知識をもとに 激しい。同連合会は従来、ALM（資 を総合的に担うとともに、次のような 社でサポート可能だった。 した的確な返事が戻ってきました。 産・負債の総合管理）システムでリ 要件を重視した。①ALMに基づく スク管理までカバーしていたが、収 月次ベースの分析を改め、日次ベー 益向上へ一層きめ細かな管理を必 スのさらに綿密なリスク管理を行う、 要としていた。 ②仕組債・市場・信用といった各分 中心となる製品は、金融機関向け 新システムの構築を計画したのは 野のリスクを個別に分析するととも ALMソリューションの「BancWare 2007年の秋ごろ。ALMとリスク管理 に、ALMとのデータ連携によって業 ALM5」である。既に国内外数十社 の各業務にそれぞれ課題があった。 務を効率化する、③ALMではシミュ への導入実績があった。 ALMを担当する経営管理部 部長 レーション機能を充実させ、幅広い 武田氏は「デモで操作性や機能を 代理の武田宗徳氏は、 「将来の資産・ リスクをより正確に予測可能にする 確認しましたが、非常に操作しやす 負債に関するシミュレーションを一 ─などだ。以上の要件を備える新 いものでした。必要に応じて、設定 層頻繁に行う必要がありました。し システムは2009年度から稼働させる をかなり細かく変えることもできま 信用リスク用 データ 仕組商品の BPV・GPS データ 市場データ サーバー処理 BancWare ALM5 将 来シミュレーション BW用 データ PV・感応度・収益の計測 集約等 有価証券 預金 貸出金 ポジション マーケット データ CF/ラダー分析 勘定系 （預金、貸出金） ■コアテクノロジー 金融リスクに関する深い業務知見、 業務知見を入れたパッケージ SCUTUM （特殊仕組債） な提案をいただいています」と語る。 新日鉄ソリューションズは、パッ CreditQuants （信用リスク） 実 績 値 算 出・蓄 積 Key to Success 2009 Winter 【既存システム】 正規化 16 ■労働金庫連合会が導入したALM・リスク管理システムの概要 また、過去の事例をもとにした豊富 金融システム開発の実績が豊富で 複数パッケージを持つNSSOLを起用 連携を行うため、計算実行までの待 デリバティブ 【リスク計量機能】 PV/CF 感応度算出 （GPS） 分散共分散VaR ヒストリカルVaR アウトライヤー基準対応 将来VaR算出 【分析機能】 【PV算出機能】 ■システム概要 ●サーバー：13台（DBサーバー×2、バッチ処 理サーバー×1、計算サーバー×7、ターミナル・ サーバー×2、CreditQuantsサーバー×1） ●クライアント：3台 ● アプリケーション：B a n c W a r e A L M 5 、 MarketQuants、CreditQuants、SCUTUM MarketQuants 市場性商品データ バックテスト ストレステスト 要因分析 寄与度分析 デリバティブ 仕組債 投信・株式 ALM：資産・負債の総合管理 BPV：ベーシスポイントバリュー CF：キャッシュフロー GPS：グリッドポイントセンシティビティ PV：現在価値 VaR：バリューアットリスク Key to Success 2009 Winter 17