164 kb - ブリティッシュ・アメリカン・タバコ・ジャパン

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ニュースリリース（緊急）：2009 年 6 月 17 日
ブリティッシュ・アメリカン・タバコ
インドネシア Bentoel 社の経営権を取得
ブリティッシュ・アメリカン・タバコは 6 月 17 日、インドネシア第 4 位の紙巻たばこメーカーである、
Bentoel Internasional Investama 社の株式の 85％を Rajawali グループとその他の株主から 4 億 9,400
万米ドル（3 億 300 万英ポンド＝約 494 億円）で買い取りました。
この購入額は 1 株当たり 873IDR（インドネシアルピア）であり、2009 年 6 月 15 日の Bentoel 社の株価
終値 730IDR に 20％のプレミアムを上乗せした価格に相当します。今後残りの株式に対する公開買付
けを公告し、2009 年 8 月末に完了する見通しです。
株式買付けがすべて完了し、Bentoel 社の株式を 100％取得したと仮定すると、同社の企業価値は取
引総額 5 億 8,000 万米ドル（3 億 5,600 万英ポンド＝約 580 億円）と評価することができます。
ブリティッシュ・アメリカン・タバコ、アジア・パシフィック・リージョン・ディレクター、ジョン・デイリーは次の
ように語っています。「今回の取引は、巨大かつ成長の著しいインドネシアのクレテック市場に参入する
絶好の戦略的機会をもたらすものであり、将来に向けた成長の基盤となるでしょう」
年間 2,500 億本の紙巻たばこを販売するインドネシアのたばこ市場は、販売量では世界第 5 位、利益
額では世界で上位 10 位に入る市場です。
インドネシアでは、クレテックと称されるインドネシア特産のたばこが市場の約 93％を占めています。ク
レテックはタバコ葉と丁子（クローヴ）を原料とする紙巻たばこで、機械巻きもしくは手巻きで生産されて
います。Bentoel 社のクレテックの主力ブランドには「Star Mild」「X Mild」「Sejati」があります。
2008 年 に Bentoel 社が販売した紙巻たばこ 177 億本は、約 7％の市場シェアに相当します。
2009 年 3 月 31 日までの 1 年間における Bentoel 社の EBITDA（利払い税引き前減価償却償却前利
益）は 5,300 万米ドル（3,200 万英ポンド＝約 53 億円）。2009 年 3 月 31 日時点での純負債は 1 億
6,400 万米ドル（1 億 100 万英ポンド＝約 164 億円）です。
すでにインドネシアで事業を展開している BAT グループのブリティッシュ・アメリカン・タバコ・インドネシ
アが販売しているのは通常の紙巻たばこだけで、その市場シェアは約 2％です。
British American Tobacco p.l.c. Globe House 4 Temple Place London WC2R 2PG
Registered in England and Wales no. 3407696
注記
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換算レート：1.63 米ドル＝1.00 英ポンド＝16,499 インドネシアルピア＝163 日本円
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今回の取引が示す EV/EBITDA 倍率は 12.9 倍です（通常の運転資本レベルへ調整後）
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Rajawali グループは、Bentoel 社の株式の 56％を保有していました。
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ブリティッシュ・アメリカン・タバコは世界市場においてシェア第 2 位のたばこ会社で、180 カ国以上
の市場で事業を展開しています。2008 年にグループの子会社が販売した紙巻たばこは 7,150 億
本。これらは 41 カ国 49 カ所の生産施設で製造され、グループ全体で 50,000 人を超える社員数を
擁しています。
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ブリティッシュ・アメリカン・タバコはドイツ銀行と UBS から助言を受けています。
お問い合わせ先
ブリティッシュ・アメリカン・タバコ広報部
David Betteridge / Cat Armstrong / Elif Boutlu
+44 (0) 20 7845 2888
インベスター・リレーションズ（IR）担当
Ralph Edmondson / Rachael Brierley / Maya Farhat
+44 (0) 20 7845 1180 / 1519 / 1977
ブリティッシュ・アメリカン・タバコ アジア・パシフィック・リージョン
Simon Millson, Regional Head of Corporate and Regulatory Affairs
+852 9189 2213
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