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特別勘定運用レポート - 三井住友海上プライマリー生命

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特別勘定運用レポート - 三井住友海上プライマリー生命
2016年2月末
特別勘定運用レポート
(組入投資信託の運用状況)
特別勘定の名称
日本株式インデックスA型
投資信託の名称
投資信託の運用会社
日本株式225ファンドVA
ページ
1
三井住友アセットマネジメント株式会社
日本株式インデックスT型
日本株式アクティブA型
日本株式アクティブB型
外国株式インデックスA型
SMAM・日本株式インデックスファンドVA
リサーチ・アクティブ・オープン(変額年金保険
向け)
2
野村アセットマネジメント株式会社
VA インデックス・プラスGS日本株計量運用ポー ゴールドマン・サックス・アセット・マネジ
トフォリオ
メント株式会社
ステート・ストリート外国株式インデックス・フ ステート・ストリート・グローバル・
ァンドVA1
アドバイザーズ株式会社
レッグ・メイソン・アセット・マネジメント
3
4
5
外国株式アクティブA型
LM・グローバル株式ファンドVA
外国債券インデックスT型
SMAM・外国債券インデックスファンドVA
三井住友アセットマネジメント株式会社
7
外国債券アクティブA型
ベアリング外国債券ファンドVA2
ベアリング投信投資顧問株式会社
8
バランス型30
バランスVA30
株式会社
6
9
三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
バランス型50
バランスVA50
短期資金A型
フィデリティ・マネー・プールVA
10
フィデリティ投信株式会社
11
MSPL-1404-B-0219-00
特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって
当資料をご覧いただく際にご留意いただきたい事項
・当資料は既に当商品にご加入されたご契約者に対し、三井住友海上プライマリー生命の夢咲かせ〔変額個人年金保険
(災害死亡 10%型)
〕の特別勘定および特別勘定が主たる投資対象とする投資信託の運用状況を開示するためのもので
す。なお、商品の詳細につきましては、商品パンフレット、
「ご契約のしおり・約款」
、「特別勘定のしおり」をご覧く
ださい。
・当資料に記載されている運用実績等に関する情報は過去のものであり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するもの
ではありません。また、[組入投資信託の運用状況]に記載されているコメント等は当資料作成時点の見解に基づくも
のであり、予告なく変更されることがあります。
・[組入投資信託の運用状況]は 、 運用会社が作成する運用報告を三井住友海上プライマリー生命が参考情報としてその
まま提供するものであり 、 内容に関しては 、 三井住友海上プライマリー生命の責めによるものを除き 、 三井住友海上
プライマリー生命は一切の責任を負いません 。
この保険商品についてご確認いただきたい事項
■市場リスクについて
この保険は、払込みいただいた保険料を投資信託等を投資対象としている特別勘定で運用し、その
運用実績に基づいて将来の死亡保険金額、解約払戻金額、および年金額等が変動(増減)するしく
みの生命保険商品です。特別勘定の資産は、主に国内外の株式・債券等に投資する投資信託を通じ
て運用されるため、株価や債券価格の下落、為替の変動等により、解約払戻金等のお受取りになる
合計額が払込まれた保険料を下回る可能性があり、損失が生じるおそれがあります。これらの特別
勘定の運用に伴うリスクはすべてご契約者に帰属します。
■ご負担いただく費用について
この保険では、保険関係費および資産運用関係費等をご負担いただきます。また、一定期間内にご契約を解約・一部
解約する場合には、所定の解約控除がかかります。詳しくは次ページ「諸費用について」をご参照ください。
■その他
・変額個人年金保険は特別勘定の主たる運用手段として投資信託を用いますが 、 ご契約者が投資信託を直接保有する
ものではありません 。
・特別勘定のユニットプライスの値動きは 、 特別勘定が投資対象とする投資信託の値動きと必ずしも一致しません 。
これは 、 特別勘定が投資信託のほかに保険契約の異動等に備えて一定の現預金を保有することがあることや 、 ユニッ
トプライスの計算に当たり保険関係費等の費用を控除すること等によるものです 。
諸費用について
この保険の費用の合計は、以下の費用の合計額となります。
積立期間中にご負担いただく費用
1. すべてのご契約者にご負担いただく費用
下記の費用を控除した上で、ユニットプライスは計算されます。
項 目
目 的
費 用
時 期
保険関係費
当保険契約の締結および維持などに必要
な費用ならびに死亡保険金・災害死亡保
険金等を支払うための費用
積立金額に対して年率 1.95%
積立金額に対して左記の年率の 1/365
を乗じた金額を毎日控除します。
資産運用
関係費
投資信託の信託報酬など、特別勘定の運
用にかかわる費用
特別勘定ごとに異なります。詳しくは下記
をご覧ください。
各特別勘定の資産残高に対して所定の年
率の 1/365 を乗じた金額を毎日控除し
ます。
特別勘定の名称
資産運用関係費
(消費税抜 年率)
特別勘定の名称
資産運用関係費
(消費税抜 年率)
日本株式インデックスA型
0.435%程度
外国株式インデックスA型
0.38%程度
バランス型 30
0.47%程度
日本株式インデックスT型
0.25%程度
外国株式アクティブA型
0.68%程度
バランス型 50
0.49%程度
日本株式アクティブA型
0.645%程度
外国債券インデックスT型
0.18%程度
短期資金A型
日本株式アクティブB型
0.0042%程度
外国債券アクティブA型
0.68%程度
特別勘定の名称
資産運用関係費
(消費税抜 年率)
0.0085%∼
0.5%程度
*
※ 2005 年 9 月 30 日「バランス型 70」が廃止されております。
* 前月の最終営業日を除く最終 5 営業日間における無担保コール翌日物レートの平均値に応じた率を用いて各月ごとに決定するため、上限と下限の
みを記載しております。
ご注意
・資産運用関係費は信託報酬を記載しています。この他、信託財産留保額、有価証券の売買手数料、運用関連の税金、監査費用等がか
かる場合がありますが、費用の発生前に金額や割合を確定することが困難なため表示することができません。これらの費用は特別勘
定がその保有資産から負担するため、特別勘定のユニットプライスに反映されることとなります。したがって、お客さまはこれらの
費用を間接的に負担することとなります。
・資産運用関係費は、運用手法の変更、運用資産額の変動等の理由により、将来変更される可能性があります。
2. 下記のお取扱いの場合に別途ご負担いただく費用
特別勘定のユニットプライスを計算した後に特定の契約者にご負担いただきます。
項 目
費 用
時 期
契約維持費
積立金が 200 万円未満のとき
毎月 400 円
月ごとの契約応当日に積立金から控除します。
積立金
移転手数料
1保険年度に 15 回目までは無料
1保険年度 16 回目以後の
移転について 2,500 円/回
移転時に積立金から控除します。
貸付利息
契約者貸付を受けるとき
貸付金額に対して年率 1.95%
年ごとの契約応当日に積立金から控除します。
解約するとき
経過年数に応じて、
払込保険料総額に対して 1∼ 7%
一部解約するとき
経過年数に応じて、
一部解約請求金額に対して 1∼ 7%
解約控除
解約時・一部解約時に積立金から控除します。
※ 一部解約請求金額が払込保険料総額を上回る場合には、解約控除対象額は払込保険料総額を上限とします。一部解約の際に解約控除対象額として取
扱われた金額については、以後の解約控除対象額の計算の対象とする払込保険料総額から控除して取扱います。
※ 契約日(増額日)から 10 年未満で一般勘定で運用する定額年金へ変更した場合には、契約日(増額日)からの経過年数に応じた解約控除がかか
ります。
<解約控除率>
契約日
(増額日)
からの経過年数
1年未満
1年以上
2年未満
2年以上
3年未満
3年以上
4年未満
4年以上
5年未満
5年以上
6年未満
6年以上
7年未満
7年以上
8年未満
8年以上
9年未満
9年以上
10年未満
10年以上
解約控除対象額に
対する解約控除率
7%
7%
6%
6%
5%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
年金支払期間中にご負担いただく費用
下記の年金管理費を年金支払開始日以後ご負担いただきます。(遺族年金支払特約による年金も含みます。)
項 目
費 用
時 期
年金管理費
年金額に対して 1%
年金支払開始日以後、年金支払日に責任準備金から控除します。
※ 上記費用は上限です。なお、年金支払開始日時点の費用を年金支払期間を通じて適用します。
組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称:日本株式インデックスA型
日本株式225ファンドVA
■このレポートは、三井住友アセットマネジメントが信頼性が高いと判断した情報等により作成したものです。■このレ
ポートの内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、その正確性・完全性を保証する
ものではありません。■運用実績等に関するグラフ・数値等は過去の実績を示すものであり将来の運用成果をお約束す
るものではありません。■この資料にインデックス・統計資料等が記載される場合、それらの知的所有権その他の一切の
権利は、その発行者、許諾者に帰属します。
【日本株式225ファンドVA】
● 設定来の運用実績
● 組入上位10銘柄(マザーファンド)
基準価額
日経平均株価
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
02/9
■
■
■
■
05/9
08/9
11/9
14/9
基準価額は、信託報酬控除後です。当ファンドの信託報酬は年率0.435%+消費税です。
日経平均株価については、ファンド設定日前日を10000とした指数を使用しております。
上記グラフは過去の実績を示したものであり将来の成果をお約束するものではありません。
「日経平均株価」に関する著作権、知的所有権、その他一切の権利は日本経済新聞社に帰属します。
また、本件商品を日本経済新聞社が保証するものではありません。
(2016年2月29日現在)
業種
銘柄名
比率
1 ファーストリテイリング
小売業
7.3%
2 KDDI
情報・通信業
4.0%
3 ソフトバンクグループ
情報・通信業
3.9%
電気機器
4 ファナック
3.9%
5 京セラ
2.3%
電気機器
6 アステラス製薬
医薬品
1.9%
サービス業
7 セコム
1.9%
8 テルモ
精密機器
1.8%
9 ダイキン工業
機械
1.8%
10 エーザイ
医薬品
1.6%
上記合計
30.5%
(組入全銘柄数 225)
※マザーファンド純資産総額対比
● マザーファンドの純資産総額
●騰落率
1ヵ月
3ヵ月
6ヵ月
1年
設定来
当ファンド
-8.54%
-18.83%
-14.70%
-13.64%
98.47%
日経平均
株価
-8.51%
-18.84%
-15.16%
-14.74%
71.93%
純資産総額(百万円)
〈四半期推移〉
15/3
15/6
47,369
50,273
(2016年2月29日現在)
70,850
15/9
63,366
15/12
70,432
※ 騰落率を算出する基準価額は、信託報酬控除後です。
● 資産構成(マザーファンド)
上記騰落率は、実際の投資家利回りとは異なります。
株式
先物
オプション等
合計
※マザーファンド純資産総額対比
(2016年2月29日現在)
95.7%
4.3%
0.0%
100.0%
● 組入上位業種(マザーファンド)
業種名
電気機器
情報・通信業
小売業
医薬品
化学
上記合計
※マザーファンド株式評価額対比
1
2
3
4
5
(2016年2月29日現在)
比率
16.3%
11.8%
10.4%
8.3%
8.0%
54.8%
この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載が
ございますので、必ずご確認ください。
1
組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称:日本株式インデックスT型
SMAM・日本株式インデックスファンドVA
■このレポートは、三井住友アセットマネジメントが信頼性が高いと判断した情報等により作成したもので
す。■このレポートの内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、そ
の正確性・完全性を保証するものではありません。■運用実績等に関するグラフ・数値等は過去の実績を
示すものであり将来の運用成果をお約束するものではありません。■この資料にインデックス・統計資料
等が記載される場合、それらの知的所有権その他の一切の権利は、その発行者、許諾者に帰属します。
【SMAM・日本株式インデックスファンドVA】
(2016年2月29日現在)
● 設定来の運用実績
●基準価額および純資産総額
基準価額
ベンチマーク
30,000
基準価額(円)
純資産総額(百万円)
25,000
20,000
2月29日
17,370
4
前月比
-1,798
0
■ 基準価額は、信託報酬控除後です。
■ TOPIX(東証株価指数、配当込み)をベンチマークとし
ます。
■ 設定日前日(2003年6月20日)を10000として指数化していま
す。
■ グラフは過去の実績を示したものであり将来の成果をお約束
するものではありません。
15,000
10,000
5,000
0
03/6
06/6
09/6
12/6
15/6
●騰落率
1ヵ月
-9.38%
-9.34%
ファンド
ベンチマーク
3ヵ月
-17.79%
-17.70%
6ヵ月
-14.83%
-14.76%
1年
-12.95%
-13.17%
2年
5.81%
5.55%
※ 騰落率は年率換算しています。ただし、1年未満は年率換算前です。
※ 騰落率は実際の投資家利回りとは異なります。
※ ファンドの騰落率を算出する基準価額は信託報酬控除後です。
※ ファンドの騰落率は分配金再投資ベースです。
3年
12.21%
12.14%
設定来
4.45%
4.69%
● 資産構成
株式
先物等
現預金等
合 計
ファンド
95.90%
3.92%
0.18%
100.0%
前月比
0.1%
0.0%
0.0%
0.0%
※比率は、マザーファンドの資産の内訳を含めた実質組入れ比率(対純資産総額比率)です。
●組入上位10業種(マザーファンド)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
業種名
電気機器
輸送用機器
情報・通信業
銀行業
化学
医薬品
食料品
小売業
陸運業
機械
※マザーファンド現物株式評価額対比
● 組入上位10銘柄(マザーファンド)
比率
11.37%
9.85%
8.36%
7.36%
5.99%
5.84%
5.11%
4.86%
4.85%
4.55%
銘柄名
トヨタ自動車
三菱UFJフィナンシャル・グループ
日本電信電話
ソフトバンクグループ
日本たばこ産業
KDDI
本田技研工業
三井住友フィナンシャルグループ
みずほフィナンシャルグループ
武田薬品工業
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
※マザーファンド純資産総額対比
業種
輸送用機器
銀行業
情報・通信業
情報・通信業
食料品
情報・通信業
輸送用機器
銀行業
銀行業
医薬品
比率
3.67%
1.93%
1.83%
1.56%
1.49%
1.45%
1.30%
1.25%
1.15%
1.12%
(組入全銘柄数 1,360 )
この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載が
ございますので、必ずご確認ください。
2
組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称:日本株式アクティブA型
リサーチ・アクティブ・オープン(変額年金保険向け)
投資信託の名称 : リサーチ・アクティブ・オープン(変額年金保険向け・適格機関投資家専用)
設定来の運用実績 運用実績の推移
(設定日当日 = 10,000として指数化;日次)
基準価額※
16,689 円
信託期間
※分配金控除後
25,000
基準価額(分配金再投資)
22,000
純資産総額
ベンチマーク
2.3 億円
無期限
決算日
10月30日(原則)
設定日
2002年9月27日
騰落率
19,000
16,000
13,000
10,000
7,000
4,000
02/09
2016年2月29日 現在
04/09
06/09
08/09
10/09
12/09
期間
ファンド
TOPIX
分配金(1万口当たり、課税前)の推移
1ヶ月
3ヶ月
6ヶ月
1年
-8.4%
-17.7%
-13.5%
-14.0%
-9.4%
-17.9%
-15.6%
-14.8%
2015年10月
5円
2014年10月
2013年10月
2012年10月
2011年10月
5
5
0
0
騰落率の各計算期間は、作成基準日
から過去に遡った期間としております。
14/09
・上記の指数化した基準価額(分配金再投資)の推移および右記の騰落率は、当該
ファンドの信託報酬控除後の価額を用い、分配金を非課税で再投資したものとして
計算しております。従って、実際のファンドにおいては、課税条件によって受益者ごと
に指数、騰落率は異なります。また、換金時の費用・税金等は考慮しておりません。
設定来
71.9%
設定来累計
42.0%
円
円
円
円
420 円
設定来 = 2002年9月27日 以降
※分配金実績は、将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するもの
ではありません。
※ファンドの分配金は分配方針に基づいて委託会社が決定しますが、
委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。
資産内容
2016年2月29日 現在
資産・市場別配分
資産・市場
純資産比
東証1部
97.7%
東証2部
ジャスダック
その他の市場
株式先物
その他の資産
2.3%
合計(※)
100.0%
※先物の建玉がある場合は、
合計欄を表示しておりません。
業種別配分
業種
純資産比
電気機器
17.9%
機械
10.3%
化学
10.1%
医薬品
9.7%
情報・通信業
8.2%
その他の業種
41.5%
その他の資産
2.3%
合計
100.0%
組入上位10銘柄 ・業種は東証33業種分類による。
・純資産比は、マザーファンドの
純資産比と当ファンドが保有する
マザーファンド比率から算出して
おります。
2016年2月29日 現在
銘柄
業種
情報・通信業
電気機器
医薬品
化学
建設業
輸送用機器
電気機器
機械
情報・通信業
医薬品
日本電信電話
ソニー
小野薬品工業
花王
鹿島建設
富士重工業
キーエンス
ダイキン工業
KDDI
塩野義製薬
合計
市場
東証1部
東証1部
東証1部
東証1部
東証1部
東証1部
東証1部
東証1部
東証1部
東証1部
純資産比
4.3%
3.6%
3.3%
3.2%
3.0%
3.0%
3.0%
2.8%
2.7%
2.7%
31.6%
・業種は東証33業種分類による。
・純資産比は、マザーファンドの
純資産比と当ファンドが保有する
マザーファンド比率から算出して
おります。
組入銘柄数 : 59 銘柄
◆運用は
この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載が
ございますので、必ずご確認ください。
3
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䞉
組入投資信託の運用状況
䞉
特別勘定の名称:日本株式アクティブB型
䞉
VA
インデックス・プラスGS日本株計量運用ポートフォリオ
䞉
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この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載が
ございますので、必ずご確認ください。
4
組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称:外国株式インデックスA型
ステート・ストリート外国株式インデックス・ファンドVA1
ステート・ストリート外国株式インデックス・ファンドVA1(適格機関投資家専用)
月次運用報告書
追加型投信/海外/株式/インデックス型
設定・運用:
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
2016年2月29日現在
基準価額
純資産総額
銘柄数 (マザーファンド)
マザー受益証券投資比率
信託報酬率
マザー純資産総額
β値
推定トラッキングエラー
24,104円
5,030百万円
1,335
100.0%
設定来の基準価額(税引前分配金込)の推移
2016年2月29日現在
37,000
34,000
基準価額
0.4104% (税抜0.38%)
31,000
ベンチマーク
129,990百万円
1.00
0.03%
28,000
25,000
22,000
19,000
<商品の特色>
◆投資目的
16,000
日本を除く世界の主要国の株式を投資対象とした「ステート・ストリート外
国株式インデックス・オープン・マザーファンド」受益証券に投資することによ
り、中長期的に日本を除く世界の主要国の株式市場(MSCIコクサイ
指数)の動きに連動した投資成果の獲得をめざして運用を行うことを
基本とします。
13,000
10,000
7,000
'02/9/24
'04/12/19
'07/3/16
'09/6/10
'11/9/5
'13/11/30
'16/2/25
◆投資対象
ステート・ストリート外国株式インデックス・オープン・マザーファンド受益証券を主
たる投資対象とします。
<2月の市場概況>
2月の外国株式市場は、世界的な景気減速懸念が広がる中、原油価格の低迷や欧
州金融機関の信用リスクの高まりが嫌気され上旬は軟調に推移しましたが、その後は
原油価格の上昇や景気刺激策への期待感が相場を支え上旬の下落分を縮小する展
開となりました。米国株式市場は、目立った材料に乏しく小幅安で始まった後、月初以
降反落に転じた原油価格が嫌気され上旬は下落基調での推移が続きました。中旬に
入ると、中央銀行の金融政策の行き詰まり感が不安要素となる一方で、12日には原油
価格の持ち直しに加え、1月小売売上高が前月比プラスとなったことが好感され反発に
転じました。その後も堅調な原油価格が追い風となって資源関連株が相場を牽引した
ほか、上旬に大きく下落した金融株などが買い戻される動きとなりました。下旬に入る
と、中国経済に対する懸念から一時は売られる局面もありましたが、好調な米国経済
指標が投資家心理を支え概ね堅調に推移しました。結局、ダウ平均は16,516.50(前月
比+0.30%)、ナスダック総合指数は4,557.95(前月比-1.21%)、S&P500指数は1,932.23(前月
比-0.41%)で終了しました。
欧州株式市場は、米中の低調な製造業関連指標が嫌気され下落して始まった後、原
油安や企業決算の不振に加え主要銀行の信用リスク懸念などの悪材料が重なり、月
初から9日にかけて大幅下落となりました。それでも10日には信用懸念が和らいだ銀行
株が急騰して市場全体も反発に転じ、中旬に入っても原油価格の落ち着きや欧州中央
銀行(ECB)による景気刺激策への期待感の高まりを受けて上昇基調を維持しました。
下旬には、英豪系鉱山会社BHPビリトンの減配報道を受けて資源関連株が連れ安とな
るなど一時は下落する局面もありましたが、好調な原油価格に加え底堅い企業決算や
主要中銀による追加刺激策への期待感などから月末にかけては3連騰となりました。
英FT指数は6,097.09(前月比+0.22%)、仏CAC指数は4,353.55(前月比-1.44%)、独DAX指
数は9,495.40(前月比-3.09%)で終えました。
アジア株式市場では、オーストラリア市場は原油安を嫌気して上旬は軟調に推移しま
したが、その後反発しました。香港市場は中国景気懸念などから月央まで下落基調が
続きましたが、月後半は持ち直す動きとなりました。豪ASX200指数は4,880.93(前月比
-2.49%)、香港ハンセン指数は19,111.93(前月比-2.90%)で終わりました。
外国為替市場は、1月末に日銀が予想外にマイナス金利の導入を決めたことを受け
て軟化した日本円は、原油価格の下落や日米欧の軟調な経済指標、欧州の金融機関
の財務問題や英国の欧州連合(EU)離脱の可能性などを背景に、世界的にリスク回避
姿勢が高まったことから主要通貨全般に対して上昇しました。円は対米ドルで月間
6.00%上昇の113.62円となりました。
MSCIコクサイ指数パフォーマンスは前月比-4.10%となりました。
基準価額騰落率
(税引前分配金込)
1ヶ月
3ヶ月
6ヶ月
1年
2年
3年
設定来
1年間
設定来
141.04%
-15.78%
騰落率
ファンド
差
ベンチマーク
-4.26%
-4.10%
-0.15%
-15.04%
-14.64%
-0.41%
-11.58%
-10.77%
-0.81%
-15.78%
-14.45%
-1.33%
6.02%
9.01%
-3.00%
41.73%
47.49%
-5.76%
141.04%
179.17%
-38.13%
注:ベンチマークは、MSCI コクサイ指数のデイリー・リターンをTTM レートで円換算し、2002年9月23日を
10,000 として換算し直しています。
信託財産構成比※
項目
国名
外国株式
[全体]
<北米>
アメリカ
カナダ
<アジア・太平洋>
オーストラリア
香港
シンガポール
ニュージーランド
<ヨーロッパ>
イギリス
フランス
ドイツ
スイス
オランダ
イタリア
スペイン
スウェーデン
フィンランド
ベルギー
アイルランド
デンマーク
ノルウェー
ポルトガル
オーストリア
<アフリカ・中東>
イスラエル
その他(現金及び株価指数先物)
上位10銘柄※
銘柄名
投資国名
1
APPLE INC
アメリカ
2
MICROSOFT CORP
アメリカ
3 EXXON MOBIL CORP
アメリカ
4 JOHNSON & JOHNSON アメリカ
5 GENERAL ELECTRIC CO アメリカ
6
FACEBOOK INC-A
アメリカ
7 WELLS FARGO COMPANY アメリカ
8
AT & T INC
アメリカ
9
NESTLE SA-REG
スイス
10
AMAZON COM INC
アメリカ
※マザーファンド純資産総額対比
2016/2/29
94.3%
64.6%
61.2%
3.4%
4.4%
2.6%
1.3%
0.5%
0.1%
24.9%
7.5%
3.8%
3.4%
3.6%
1.2%
0.8%
1.2%
1.1%
0.4%
0.5%
0.2%
0.8%
0.2%
0.1%
0.1%
0.3%
0.3%
5.7%
分配実績(税引前)
第1期 (2002.12.2)
第2期 (2003.12.1)
第3期 (2004.11.30)
第4期 (2005.11.30)
第5期 (2006.11.30)
第6期 (2007.11.30)
第7期 (2008.12.1)
第8期 (2009.11.30)
第9期 (2010.11.30)
第10期 (2011.11.30)
第11期 (2012.11.30)
第12期 (2013.12.2)
第13期 (2014.12.1)
第14期 (2015.11.30)
0円
0円
0円
0円
0円
0円
0円
0円
0円
0円
0円
0円
0円
0円
業種名称
比率
1.9%
ソフトウェア・サービス 1.3%
エネルギー
1.2%
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 1.0%
資本財
1.0%
ソフトウェア・サービス 0.8%
銀行
0.8%
電気通信サービス
0.8%
食品・飲料・タバコ
0.8%
小売
0.8%
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
○本資料は金融商品取引法上及び投信法上の開示書類ではありません。
○本資料は、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(以下「弊社」とします)が当ファンドの情報提供を目的として作成したものであり、投資の勧誘を目的とするもので
はありません。
○本資料中の過去の運用実績に関するグラフ・数値等は将来の成果をお約束するものではありません。また、市場概況等は本資料作成時点の弊社の見解であり、将来の動向や結果を
保証するものではありません。
○本資料の内容は作成日現在のものであり、将来予告なく変更することがあります。
○当ファンドは主に外国の株式に投資するため、組入れた株式の値動きおよび為替変動により基準価額は変動しますので、これにより投資元本を割り込むことがあります。また、投資信
託の商品特性上、上記以外のリスクもあります。
この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載が
ございますので、必ずご確認ください。
5
組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称:外国株式アクティブA型
LM・グローバル株式ファンドVA
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30,000
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基準価額
25,000
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20,000
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15,000
10,000
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5,000
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09/10/28
12/12/25
16/2/29
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この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載が
ございますので、必ずご確認ください。
6
組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称:外国債券インデックスT型
SMAM・外国債券インデックスファンドVA
■このレポートは、三井住友アセットマネジメントが信頼性が高いと判断した情報等により作成したもので
す。■このレポートの内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、そ
の正確性・完全性を保証するものではありません。■運用実績等に関するグラフ・数値等は過去の実績を
示すものであり将来の運用成果をお約束するものではありません。■この資料にインデックス・統計資料
等が記載される場合、それらの知的所有権その他の一切の権利は、その発行者、許諾者に帰属します。
【SMAM・外国債券インデックスファンドVA】
(2016年2月29日現在)
● 設定来の運用実績
●基準価額および純資産総額
基準価額
ベンチマーク
25,000
基準価額(円)
純資産総額(百万円)
2月29日
15,721
7
前月比
-851
0
20,000
■ 基準価額は、信託報酬控除後です。
■ シティ世界国債インデックス(除く日本、円ベース)をベ
ンチマークとします。
■ 設定日前日(2003年6月20日)を10000として指数化してい
ます。
■ グラフは過去の実績を示したものであり将来の成果をお約
束するものではありません。
15,000
10,000
5,000
0
03/6
06/6
09/6
12/6
15/6
●騰落率
ファンド
ベンチマーク
1ヵ月
-5.14%
-5.15%
3ヵ月
-5.03%
-4.99%
6ヵ月
-5.34%
-5.26%
1年
-5.59%
-5.42%
2年
4.23%
4.29%
※ 騰落率は年率換算しています。ただし、1年未満は年率換算前です。
※ 騰落率は実際の投資家利回りとは異なります。
※ ファンドの騰落率を算出する基準価額は信託報酬控除後です。
※ ファンドの騰落率は分配金再投資ベースです。
3年
7.61%
7.72%
設定来
3.64%
3.84%
※ ベンチマークは基準価額の前日の指数を使用しています。
● 資産構成(マザーファンド)
債券
先物等
現預金等
合 計
ファンド
98.66%
0.00%
1.34%
100.0%
●デュレーション
前月比
0.2%
0.0%
-0.2%
0.0%
ファンド
ベンチマーク
6.82年
6.97年
※マザーファンド純資産総額対比
●組入上位10ヵ国(マザーファンド)
国名
比率
43.06%
アメリカ
1
9.84%
フランス
2
イタリア
9.67%
3
7.75%
イギリス
4
7.40%
ドイツ
5
5.50%
スペイン
6
2.63%
ベルギー
7
2.45%
オランダ
8
カナダ
2.05%
9
オーストラリア
1.79%
10
※マザーファンド純資産総額対比
● 組入上位10銘柄(マザーファンド)
ベンチマーク構成比
43.10%
9.90%
9.69%
7.82%
7.53%
5.52%
2.64%
2.47%
2.04%
1.81%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
銘柄名
アメリカ国債
アメリカ国債
アメリカ国債
アメリカ国債
アメリカ国債
アメリカ国債
アメリカ国債
フランス国債
アメリカ国債
アメリカ国債
※マザーファンド純資産総額対比
クーポン
2.375%
2.25%
0.875%
2.00%
0.875%
1.875%
2.875%
2.25%
0.625%
2.125%
償還日
2024/8/15
2024/11/15
2017/11/30
2025/2/15
2018/7/15
2017/10/31
2043/5/15
2024/5/25
2017/9/30
2025/5/15
比率
0.64%
0.61%
0.54%
0.53%
0.51%
0.50%
0.46%
0.43%
0.43%
0.41%
(組入全銘柄数 729 )
この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載が
ございますので、必ずご確認ください。
7
組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称:外国債券アクティブA型
ベアリング外国債券ファンドVA2
ベアリング 外国債券 ファンド VA2(適格機関投資家専用)
設定:ベアリング投信投資顧問
作成基準日:2016年02月29日
ファンドの特徴:
1.安定したインカム(利子等収益)の確保と中長期的な信託財
産の成長を目指します。
2.シティ世界国債インデックス(除く日本、円ベース)をベンチ
マークとし、これを上回る運用成績を目指します。
3.マザーファンドを通じて日本を除く先進国の国債を中心に分
散投資を行います。
4.円に対する為替ヘッジは原則として行いません。
設定日:2002年9月24日
《 当投資信託の騰落率》
1ヶ月
基準価額
ベンチマーク
差
3ヶ月
-4.93%
-4.72%
-0.21%
6ヶ月
-3.07%
-4.65%
1.58%
1年
-4.89%
-5.12%
0.23%
-5.69%
-5.41%
-0.28%
2016/1/29
19,323円
基 準 価 額
2016/2/29
18,371円
(円)
平均残存期間(年)
11.09
ベンチマーク
8.16
修正デュレーション(年)
8.90
6.97
《組入通貨別配分比率》
対比
2.93
1.92
*マザーファンド・ベース
当投資信託
通貨名
為替ヘッジ前
ベンチマーク
為替ヘッジ後
単位:百万円
2015/12
75,221
2016/02
65,442
対比
6.9%
▲8.1%
0.1%
▲0.4%
▲1.5%
ベアリング外国債券ファンドVA2
ベンチマーク*
21,000
20,000
19,000
18,000
17,000
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
*マザーファンド・ベース
当投資信託
83.71%
87.16%
-3.45%
《設定来基準価額(税引前分配金込)とベンチマークの推移》
基準価額は信託報酬(年率0.7344%(税込)、0.68%(税抜))控除後のもの
です。(以下同じ。)
《ポートフォリオ特性》
設定来
20.35%
25.29%
-4.94%
*ベンチマークは、シティ世界国債インデックス(除く日本)の前日(土、日等を除く)のドルベースの数値をファン
ドで採用している為替レート(東京外国為替市場ドル円仲値)で円換算しており、ファンドの基準価額算出方式に合わせ
ています。
《マザーファンドの当月末及び過去4四半期の純資産残高推移》
2015/03
2015/06
2015/09
123,657
110,630
89,118
純 資 産 総 額
《基準価額》
3年
米ドル
カナダドル
オーストラリアドル
シンガポールドル
ドル圏小計
60.8%
1.1%
10.1%
0.0%
72.0%
50.4%
▲6.1%
1.8%
0.0%
46.1%
43.5%
2.0%
1.7%
0.4%
47.6%
ユーロ
16.5%
44.8%
40.4%
4.4%
英ポンド
11.2%
7.8%
7.8%
▲0.0%
1
デンマーククローネ
0.0%
0.0%
0.7%
▲0.7%
スウェーデンクローナ
0.0%
1.0%
0.5%
スイスフラン
0.0%
0.0%
ノルウェークローネ
0.0%
ポーランドズロチ
0.0%
02/09 03/09 04/09 05/09 06/09 07/09 08/09 09/09 10/09 11/09 12/09 13/09 14/09 15/09
*ベンチマークはファンド設定日前日を10,000円として指数化して表示しています。
《組入上位10銘柄》
銘柄
組入銘柄総数: 36
通貨
クーポン (%)
米国国債
USD
2
米国国債
0.5%
3
0.3%
▲0.3%
0.0%
0.3%
0.0%
0.6%
*マザーファンド・ベース
償還日
格付※
1.750
2023/05/15
AA+/Aaa
比率
13.78%
USD
2.125
2021/08/15
AA+/Aaa
9.42%
米国国債
USD
2.625
2020/08/15
AA+/Aaa
6.48%
4
米国国債
USD
0.000
2019/02/15
AA+/Aaa
4.97%
▲0.3%
5
米国国債
USD
3.750
2041/08/15
AA+/Aaa
4.74%
▲0.6%
6
イタリア国債
Euro
1.500
2025/06/01
BBB-/Baa2
4.00%
3.73%
7
米国国債
USD
2.000
2020/07/31
AA+/Aaa
メキシコペソ
0.0%
0.0%
1.0%
▲1.0%
8
米国国債
USD
1.625
2022/08/15
AA+/Aaa
3.73%
マレーシアリンギット
0.0%
0.0%
0.5%
▲0.5%
9
イタリア国債
Euro
4.000
2037/02/01
BBB-/Baa2
3.22%
南アフリカランド
0.0%
0.0%
0.4%
▲0.4%
10 オーストラリア国債
AUD
3.250
2029/04/21
AAA/Aaa
3.11%
欧州圏小計
その他小計
円
合計
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1.8%
0.0%
100.0%
3.0%
▲1.8%
0.3%
0.0%
*日本円の部分には為替評価損益を含みます。
《対ベンチマーク残存年限分布比較》
-40%
-20%
中期(3年以上5年未満)
20%
1.3%
1年未満債券及びキャッシュ他
短期(1年以上3年未満)
*マザーファンド・ベース
0%
-20.5%
-8.1%
4.1%
5年以上7年未満
7年以上10年未満
15.8%
《格付別分布》
*マザーファンド・ベース
※格付は有力格付機関の格付の内、
最も高い格付を採用した場合の分布となります。
格付は当資料作成基準日現在の格付を使用。
BBB格
7.3%
市場動向
2月の債券市場は年初からのリスクオフの地合いを受け継ぎ、リスク警戒姿勢の強まりから先進国国債への資金流
入が続きました。月前半に欧州の有力銀行の株価急落を契機に信用不安が台頭し、米欧の長期金利が低下しまし
た。月後半は、サウジアラビアなど4か国による原油増産凍結合意の報を受け、長期金利が上昇に転じる局面があ
りましたが、月末にかけては、G20後の各国の金融政策発動への期待、ユーロ圏の消費者物価指数下落などから
日米欧共に国債金利が低下する展開となりました。
月を通して見ると、米国の10年債利回りは、前月末の1.92%から当月末で1.73%と約0.19%低下し、ドイツの10年債
利回りは、前月末の0.33%から当月末で0.11%と約0.22%低下しました。
通貨市場では、安全資産と見なされる円買いが優勢となり、月前半の欧州での信用不安の高まり等を受けて円が
急騰し、一時対米ドルで110円台まで円高米ドル安が進行しました。月末にかけてもリスク警戒姿勢から主要通貨
に対して円が底堅い展開になりました。月を通すと、ユーロ/米ドル相場については、前月末比、ほぼ変わらずの1
ユーロ/1.09米ドル台で月末を迎えました。円/米ドル相場は、前月末比、円高となり、1米ドルが112円台後半で
当月の取引を終えました。
運用状況
当月は、長期金利低下見通しを維持し、月末時点でベンチマーク比、約1.9年長めのポジションを維持しました。債
券市場配分では、米国、豪州、英国のオーバーウェイト、ユーロ圏のアンダーウェイト、南ア、メキシコ、マレーシア
などの新興国の非保有を維持しました。通貨戦略では、米ドルのオーバーウェイト幅、加ドルのアンダーウェイト幅
をそれぞれ拡大させました。月末時点の主要なポジションとして、加ドルをアンダーウェイトとし、米ドル、ユーロを
オーバーウェイトとしました。
7.3%
10年以上
40%
※格付はS&P/Moody'sの格付となります。
AA格
2.7%
今後の見通し
新興国経済の不振や商品市況低迷などの世界的デフレ要因、米国利上げ観測後退、日欧中央銀行の利下げ競争
を背景に先進国国債の利回りの低下余地を探る展開が予想されます。米国国内の製造業の景況感悪化は、米連
邦準備制度理事会(FRB)の年内の追加利上げの障害となり、欧州中央銀行(ECB)、日本銀行ともに一段の金融
緩和の可能性を示唆していることなどから、日米欧ともに長短金利は上がりづらいものと考えます。ポートフォリオ
全体のデュレーションは長めとし、相対的に高いキャリー収益と金利低下時の債券価格上昇を享受できるポジショ
ンを維持する方針とします。為替戦略では、商品市況の低迷は新興国や資源輸出国の交易条件を悪化させ、通貨
安の誘因となる一方、米ドル等の避難通貨は強含む展開が予想されます。加ドルをアンダーウェイト、米ドル、ユー
ロをオーバーウェイトとする方針です。
AAA格
90.0%
当資料は、ベアリング投信投資顧問株式会社(金融商品取引業者:関東財務局長(金商)第396号、一般社団法人日本投資顧問業協会会員、一般社団法人投資信託協会会員)(以下、「当社」)が、ベアリ
ング外国債券ファンドVA2(適格機関投資家専用)の運用状況に関する情報提供を目的に作成した資料で、法令に基づく開示書類あるいは勧誘に関する資料ではありません。当資料は、当社が信頼できる情
報源から得た情報等に基づき作成していますが、内容の正確性あるいは完全性を保証するものではありません。当資料に掲載した運用状況に関するグラフ、数値その他の情報は過去の一時点のものであ
り、将来の運用成果等を予測あるいは保証するものではありません。
Date Complied: 2016年3月4日、東京 Ref No. I20161Q29
この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載が
ございますので、必ずご確認ください。
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組入投資信託の運用状況
特別勘定の名称:バランス型30
バランスVA30
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この保険のご留意いただきたい内容については、巻頭に「特別勘定運用レポートをご覧いただくにあたって」の記載が
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