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愛称：みらいステージ30
■当ファンドの仕組みは次の通りです。 マ(ザーファンド 商 品 分 類 追加型投信／内外／資産複合 信 託 期 間 無期限 主にわが国の株式・公社債及び外国の株式・公 運 用 方 針 社債に投資し、中長期的な安定収益の獲得を目 指して運用を行います。 ドイチェ・日本株式マザー、 ドイチェ・日本債券マザー、 ベビーファンド ドイチェ・外国株式マザー、 ドイチェ・外国債券マザーを 主要投資対象とします。 ドイチェ・日本 わが国の株式を主要投資対象 主要運用対象 株 式 マ ザ ー とします。 ドイチェ・日本 わが国の公社債を主要投資対 債 券 マ ザ ー 象とします。 ドイチェ・外国 外国の株式を主要投資対象と 株 式 マ ザ ー します。 ドイチェ・外国 外国の公社債を主要投資対象 債 券 マ ザ ー とします。 株式(新株引受権証券及び新 株予約権証券を含みます。) への実質投資割合は、信託財 産の純資産総額の30％以下と ベビーファンド します。 外貨建資産への実質投資割合 は、信託財産の純資産総額の 30％以下とします。 株式(新株引受権証券及び新 株予約権証券を含みます。) への投資割合には制限を設け ドイチェ・日本 ません。 株 式 マ ザ ー 外貨建資産への投資は、信託 組 入 制 限 財産の純資産総額の30％以下 とします。 外貨建資産への投資は、信託 ドイチェ・日本 財産の純資産総額の30％以下 債 券 マ ザ ー とします。 株式(新株引受権証券及び新 株予約権証券を含みます。) ドイチェ・外国 への投資割合には制限を設け 株 式 マ ザ ー ません。 外貨建資産への投資割合には 制限を設けません。 ドイチェ・外国 外貨建資産への投資割合には 債 券 マ ザ ー 制限を設けません。 年1回の毎決算時(毎年1月14日。ただし、当該日 が休業日の場合には翌営業日。)に、原則として 以下の方針に基づき収益分配を行います。 ①分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配 当収入と売買益の全額とします。 ②収益分配金額は、委託会社が基準価額水準等 分 配 方 針 を勘案して決定いたします。ただし、分配対 象額が少額の場合は分配を行わないこともあ ります。 ③留保益の運用については特に制限を設けず、 委託会社の判断に基づき元本部分と同一の運 用を行います。 愛称：みらいステージ30 ドイチェ・グローバル・バランス＜安定型＞ 第15期 運用報告書(全体版) 決算日 2016年1月14日 ) マ( ■投資者のみなさまへ ザ ー フ ァ ン ド ) 平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し 上げます。 さて、｢ドイチェ・グローバル・バランス ＜安定型＞(愛称：みらいステージ30)｣は、 2016年1月14日に第15期の決算を行いまし た。ここに期中の運用状況をご報告申し上 げます。 今後とも一層のご愛顧を賜りますようお 願い申し上げます。 ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社 東京都千代田区永田町2-11-1 山王パークタワー <お問い合わせ先> 電話番号：0120-442-785 受付時間：営業日の午前9時～午後5時 https://funds.deutscheam.com/jp/ ＊お取引内容等につきましては、ご購入された販売会社にお問い合わせくだ さい。 みらいステージ30 ■最近5期の運用実績 基 決 算 期 11期(2012年1月16日) 12期(2013年1月15日) 13期(2014年1月14日) 14期(2015年1月14日) 15期(2016年1月14日) 準 価 税 込 分配金 円 円 9,551 0 10,631 0 12,112 0 12,766 0 12,410 0 額 ベ ン チ マ ー ク 株 式 債 券 純 資 産 期 中 期 中 組入比率 組入比率 総 額 騰落率 騰落率 ％ ％ ％ ％ 百万円 △ 4.1 12,016 △ 2.7 22.4 72.0 913 11.3 13,456 12.0 26.3 70.7 860 13.9 15,238 13.2 25.0 71.5 628 5.4 16,476 8.1 24.2 70.4 586 △ 2.8 16,555 0.5 19.5 74.6 491 (注1)ベンチマークは委託会社が、国内債券：ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合 ※1、国内株式：ＴＯＰＩＸ(東証株価指数：配当込み) ※2、外国債 券：シティ世界国債インデックス(除く日本)※3、外国株式：ＭＳＣＩコクサイ指数(配当込み)※4、現預金等：有担保コール・レートを それぞれ中立的配分で加重平均して計算したものです。また、設定日を10,000として指数化しています。 ※1 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属 します。なお、野村證券株式会社はＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩを用いて行われるドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の事業活 動・サービスに関し一切の責任を負いません。 ※2 ＴＯＰＩＸ(東証株価指数)は、株式会社東京証券取引所(以下｢東証｣といいます。)の知的財産であり、この指数の算出、数値の公 表、利用など株価指数に関するすべての権利は、東証が有しています。東証は、ＴＯＰＩＸの算出もしくは公表の方法の変更、Ｔ ＯＰＩＸの算出もしくは公表の停止またはＴＯＰＩＸの商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています。 ※3 シティ世界国債インデックス(除く日本)は、Citigroup Index LLCが設計、算出、公表する債券指数です。同指数に関する著作権、 知的財産権その他の一切の権利はCitigroup Index LLCに帰属します。また、Citigroup Index LLCは同指数の内容を変更する権利 及び公表を停止する権利を有しています。 ※4 ＭＳＣＩコクサイ指数は、ＭＳＣＩインク(以下｢ＭＳＣＩ｣といいます。)が開発した株価指数です。同指数に関する著作権、知的 財産権その他一切の権利はＭＳＣＩに帰属します。また、ＭＳＣＩは同指数の内容を変更する権利及び公表を停止する権利を有し ています。 (注2)当ファンドはマザーファンドを組入れますので、株式組入比率、債券組入比率は実質比率を記載しております。 ■当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 (期 首) 2015年 1月14日 1月末 2月末 3月末 4月末 5月末 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 11月末 12月末 (期 末) 2016年 1月14日 基 準 円 12,766 12,799 12,874 12,921 12,941 13,059 12,942 13,034 12,771 12,559 12,793 12,801 12,730 価 額 騰 落 率 ％ － 0.3 0.8 1.2 1.4 2.3 1.4 2.1 0.0 △1.6 0.2 0.3 △0.3 12,410 △2.8 ベ ン チ マ ー ク 株 式 債 券 騰 落 率 組入比率 組入比率 ％ ％ ％ 16,476 － 24.2 70.4 16,534 0.3 24.1 70.2 16,751 1.7 25.9 70.2 16,799 2.0 23.2 70.4 16,939 2.8 23.1 70.2 17,121 3.9 24.0 70.2 16,964 3.0 22.1 71.0 17,118 3.9 23.0 70.9 16,803 2.0 22.4 72.8 16,544 0.4 20.9 73.2 17,003 3.2 20.9 72.7 17,035 3.4 21.2 73.1 16,976 3.0 21.2 72.9 16,555 0.5 (注1)騰落率は期首比です。 (注2)当ファンドはマザーファンドを組入れますので、株式組入比率、債券組入比率は実質比率を記載しております。 － － 1 19.5 74.6 みらいステージ30 ■当期の運用概況と今後の運用方針(2015年1月15日～2016年1月14日) 基準価額、ベンチマークと純資産総額の推移 (円) 15,000 (百万円) 2,000 純資産総額(右) 基準価額(左) 分配金再投資基準価額(左) ベンチマーク(左) 14,000 1,600 13,000 1,200 12,000 800 11,000 400 10,000 15/1/14 (期首) 0 16/1/14 (期末) ※ベンチマーク：委託会社が、国内債券：ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合、国内株式：ＴＯＰＩＸ(東証株価指数：配当込み)、 外国債券：シティ世界国債インデックス(除く日本)、外国株式：ＭＳＣＩコクサイ指数(配当込み)、現預金等：有担保 コール・レートをそれぞれ中立的配分で加重平均して計算したものです。 ※ベンチマークは期首を基準価額と同じ値として表示しております。 (注1)分配金再投資基準価額は、収益分配金(税込み)を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の本質的なパ フォーマンスを示すものです。 (注2)分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりま すので、お客様の損益の状況を示すものではありません。 ◆基準価額 当ファンドの基準価額は期末において12,410円となり、前期末比2.8％下落しました。当ファン ドは、マザーファンドへの投資を通じて、わが国の株式・公社債及び外国の株式・公社債を主要投 資対象とし、中長期的な安定収益の獲得を目指して運用を行いました。外国株式や外国債券が振る わなかったこと等が基準価額の下落要因となりました。一方、ベンチマークは0.5％上昇し、当 ファンドのリターンはベンチマークを下回りました。日本株式の銘柄選択効果がマイナスとなりま した。 － － 2 みらいステージ30 ◆投資環境 (当期の日本株式市場) 当期の日本株式市場において、株価は上昇しました。期の半ばにかけて、下落していた原油価格 の反発やギリシャ金融支援協議の進展などで米欧株価が大幅に上昇した流れに加え、一段の円安進 行に伴う輸出関連企業の好業績期待や、国内企業の株主還元に対する積極姿勢等を買い材料視して 「長期の海外投資資金が流入している」との観測などを背景に株価は大きく上昇しました。その後、 「中国の景気悪化が世界経済に波及する」との懸念で世界的な株安連鎖となり日本の株価も急落し ましたが、程なく、米国の利上げ先送り観測などで株価は持ち直しました。期末にかけては、中国 景気の先行き不安が再燃し、原油安が再び進行したことで市場心理が悪化し株価は下落しました。 (当期の日本債券市場) 日本の10年国債利回り＊(以下、長期金利)は、僅かに低下しました。ユーロ圏のデフレ懸念が和 らいだことや米国の利上げ開始を控えた警戒感等でドイツや米国の長期金利が大きく上昇した流れ を受け日本の長期金利も一時0.5％台へ上昇しました。米国の利上げ先送り観測等で低下に転じた 後は、中国株価の急落が世界的な株安連鎖につながり安全資産とされる国債が買われたことや、日 本銀行の国債買入れオペや国債大量償還に伴う再投資需要が需給引き締め要因と意識されたことな どで長期金利は低下傾向となりました。緩和策の長期化観測等も金利の低下要因となりました。 (当期の外国株式市場) 当期の世界株式市場において、株価は大きく下落しました。米国の利上げ開始時期を巡る思惑が 株価の重しとなる中で、中国株価急落を受けた「中国の景気悪化が世界経済に波及する」との懸念 で世界的な株安連鎖となったことなどから株価は下落しました。米国の利上げ後には、先行きの利 上げペースはゆるやかで「異例に緩和的な利上げ局面になる」との観測等から株価は一時反発しま したが、原油安の進行等で市場心理が悪化したことなどで下落しました。為替市場では、対米ドル では米国金利の先高観等で円安となった後、「米国の利上げペースはゆるやかになる」との観測や 世界的な株安による逃避的な円買い等で円高となり、ほぼ横ばいでした。対ユーロでは欧州中央銀 行(ＥＣＢ)の国債等買入プログラム開始や追加緩和期待等を背景に円高が進みました。 (当期の外国債券市場) 外国債券市場の主要な指標となる米国、ドイツの長期金利は上昇しました。ユーロ圏のデフレ懸 念が和らぎドイツ長期金利が急上昇した流れや米国の利上げへの警戒感などから長期金利は一時大 きく上昇しました。その後は、「中国の景気悪化が世界経済に波及する」との懸念で世界的な株安 連鎖となり安全資産とされる米国やドイツの国債が買われたことや、米国の利上げ開始後の「先行 き利上げペースはゆるやか」との観測等から長期金利はやや低下しました。為替市場では、対米ド ルでは米国金利の先高観等で円安となった後、「米国の利上げペースはゆるやかになる」との観測 や世界的な株安による逃避的な円買い等で円高となり、ほぼ横ばいでした。対ユーロでは欧州中央 銀行(ＥＣＢ)の国債等買入プログラム開始や追加緩和期待等を背景に円高が進みました。 ＊金利(利回り)：債券価格は金利変動の影響を受けます。一般的に金利が低下した場合には債券価格は上昇し、逆に金利が上昇した場合には 債券価格は下落する傾向があります。 － － 3 みらいステージ30 ◆運用状況 (当ファンド) 当ファンドは、当初の運用方針通り、マザーファンドへの投資を通じて、わが国の株式・公社債 及び外国の株式・公社債を主要投資対象とし、中長期的な安定収益の獲得を目指して運用を行いま した。 (ドイチェ・日本株式マザー) 当ファンドでは当初の運用方針通り、わが国の株式を主要投資対象とし、積極的に収益の獲得を 目指して運用を行いました。 業績モメンタムの鈍化が懸念される銘柄や業績拡大期待が株価に概ね織り込まれたと判断した銘 柄を売却する一方、事業環境が良好で業績見通しが明るく株価に割安感がある銘柄や株主還元に対 する積極的な経営姿勢が評価できる銘柄を購入するなどしました。また、特に期後半は、中国株式 市場の急落や原油価格の下落など、外部環境の変化に対応した銘柄の選別を行いました。 (ドイチェ・日本債券マザー) 当ファンドでは当初の運用方針通り、わが国の公社債を主要投資対象とし、安定的な収益の獲得 を目指して運用を行いました。 日銀による金融緩和姿勢の継続が市場の需給の引締めに大きく寄与すると見込まれたことから、 金利リスクについてはベンチマークに対してやや高めとしました。保有効果も得られる超長期年限 をオーバーウェイトとし、短期年限はアンダーウェイトとしました。資産別配分につきましては、 国債の組入比率を対ベンチマークでオーバーウエイトに保ちました。 (ドイチェ・外国株式マザー) 当ファンドでは当初の運用方針通り、外国の株式を主要投資対象とし、積極的に収益の獲得を目 指して運用を行いました。 付加価値の高い製品やサービスを提供できる企業や新興国の経済成長による恩恵を受けられる企 業に注目しました。具体的には、米国で医療保険制度の拡大に伴い業績拡大が期待されるアメリカ の病院運営会社や、新薬で良好な治験結果が得られるなど有望な新薬候補を有しており業績拡大が 期待されるアメリカの治療用酵素製品メーカー等を購入しました。一方、米ドル高や人件費の増加、 オンライン販売における競争激化などが懸念されたアメリカの小売スーパー・チェーン等を売却し ました。 (ドイチェ・外国債券マザー) 当ファンドでは、当初の運用方針通り、外国の公社債を主要投資対象とし、安定収益の獲得を目 指して運用を行いました。 地域別では、欧州では市場での追加緩和期待が高まりユーロ圏の金利が低位に推移するとの見込 みから、主要国であるドイツを中心に欧州圏全体をオーバーウェイトとしました。欧州周縁国につ いては、イタリアやスペインをオーバーウェイトとしました。米国については、米連邦準備制度理 事会(ＦＲＢ)が2015年内に利上げを行うと見込み、その後も持続的に利上げを実施するとの見通し から、緩やかな金利上昇を見込みアンダーウェイトとした一方、政治改革などを背景に成長が見込 まれるメキシコのオーバーウェイトを継続しました。また、デュレーションについては、金利が大 きく上昇するリスクは小さいと見ていたことから、ベンチマーク並みとしました。 － － 4 みらいステージ30 (2016年1月14日現在) 〔基本アセット・ミックス〕 国内債券 国内株式 外国債券 外国株式 現預金等 合 計 〔資産別構成比〕 フ ァ ン ド 中立的配分 差 異 59.2％ 58.0％ 1.2％ 14.2％ 16.0％ －1.8％ 16.9％ 16.0％ 0.9％ 6.2％ 7.0％ －0.8％ 3.5％ 3.0％ 0.5％ 100.0％ 100.0％ 外国債券 16.9％ － ※中立的配分は、原則として3～5年に一度見直しされ、変更される ことがあります。 国内株式 14.2％ 外国株式 現預金等 3.5％ 6.2％ 国内債券 59.2％ (対純資産総額比率) ◆収益分配金 基準価額水準等を勘案して、分配は行わないことといたしました。なお、留保された収益金につ きましては、当ファンドの運用の基本方針に基づき運用させていただきます。 ◆今後の運用方針 (当ファンド) 当ファンドでは引き続き当初の運用方針通り、マザーファンドへの投資を通じて、わが国の株 式・公社債及び外国の株式・公社債を主要投資対象とし、中長期的な安定収益の獲得を目指して運 用を行います。 (ドイチェ・日本株式マザー) 当ファンドでは引き続き当初の運用方針通り、わが国の株式を主要投資対象とし、積極的に収益 の獲得を目指して運用を行います。 国内株式市場は、中国経済の減速懸念や軟調な動きが続く商品市況、米国の利上げペースに対す る不透明感などから、不安定な動きになることも予想されます。しかし、国内景気の持ち直しや、 一億総活躍社会の実現に向けた経済対策などの政策への期待から、徐々に落ち着きを取り戻す展開 になると考えます。運用に当たっては、世界経済の下振れリスクが強まる中でも業績の安定性が高 い銘柄や、企業の個別要因によって増益が見込まれる銘柄等を重視します。 (ドイチェ・日本債券マザー) 当ファンドでは引き続き当初の運用方針通り、わが国の公社債を主要投資対象とし、安定的な収 益の獲得を目指して運用を行います。 日本の長期金利は低水準に留まっており、更なる低下余地は限定的とも考えられますが、日銀の 長期国債買入れの運営方針に加え、中国・新興国経済や資源価格の動向などの外部環境も踏まえ、 デュレーションについては、ベンチマークに対してニュートラル近辺から若干長めの間で調整する 方針です。また、年限別の配分につきましては長期・超長期年限をオーバーウェイトとする予定で すが、地政学リスクを含めた海外市場動向や国内経済指標等に留意しつつ、機動的に対応する予定 です。 － － 5 みらいステージ30 (ドイチェ・外国株式マザー) 当ファンドでは引き続き当初の運用方針通り、外国の株式を主要投資対象とし、積極的に収益の 獲得を目指して運用を行います。 中国をはじめ世界景気の不透明感が意識されているほか、原油安の進行も続いており、短期的に 株式市場は神経質な展開となることも想定されます。運用にあたっては、企業をグローバルな視点 から比較分析し、ファンダメンタルズおよび成長性を重視した銘柄選別を行う方針です。足下では、 技術革新などにより付加価値の高い製品やサービスを提供できる銘柄や長期的視点から新興国の経 済成長により売上増加が見込まれる銘柄に注目しています。 (ドイチェ・外国債券マザー) 当ファンドでは、引き続き当初の運用方針通り、外国の公社債を主要投資対象とし、安定収益の 獲得を目指して運用を行います。 地域別では、米国をアンダーウェイトに保つ一方、欧州についてはオーバーウェイトを継続する 予定です。国別では、金利が比較的安定して推移すると見られるドイツ等を中心にオーバーウェイ トを継続する予定です。欧州周縁国の配分については若干オーバーウェイトとしており、今後も金 利低下余地を見ながらウェイト調整していきます。また、ポートフォリオの金利リスクについては、 市場動向を見極めつつ調整する予定とします。 － － 6 みらいステージ30 ■1万口当たりの費用明細 当 期 2015年1月15日～2016年1月14日 項 目 の 概 要 金 額 比 率 (a)信 託 報 酬 171円 1.328％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率 ※期中の平均基準価額は12,852円です。 (投 信 会 社) ( 81) (0.626) 委託した資金の運用等の対価 (0.594) 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンド (販 売 会 社) ( 76) の管理等の対価 (受 託 会 社) ( 14) (0.108) 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価 (b)売 買 委 託 手 数 料 6 0.043 (b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 (0.043) 有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料 (株 式) ( 6) (c)有 価 証 券 取 引 税 0 0.001 (c)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数 (株 式) ( 0) (0.001) 有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 (d)そ の 他 費 用 20 0.154 (d)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数 (0.054) 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資 (保 管 費 用) ( 7) 産の移転等に要する費用 (監査費用・印刷費用等) ( 13) (0.100) 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用や目論見書や運用報告書 の作成に係る費用等 合 計 197 1.526 項 目 (注1)期中において発生した費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算 出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税及びその他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った 金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。 (注2)各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 (注3)各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 ■親投資信託受益証券の設定、解約状況(2015年1月15日から2016年1月14日まで) 設 口 ド ド ド ド イ イ イ イ チ チ チ チ ェ ェ ェ ェ ・ ・ ・ ・ 日 日 外 外 本 本 国 国 株 債 株 債 式 券 式 券 マ マ マ マ ザ ザ ザ ザ ー ー ー ー 定 数 千口 16,717 16,841 3,724 4,136 金 額 千円 24,000 23,300 6,000 8,600 解 口 数 千口 35,682 47,292 12,002 5,816 約 金 額 千円 52,500 65,300 20,300 12,000 (注)単位未満は切捨て。 ■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合 項 目 (a)期 中 の 株 式 売 買 金 額 (b)期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額 (c)売 買 高 比 率(a)／(b) 当 ドイチェ・日本株式マザー 11,555,755千円 2,349,047千円 4.91 (注1)(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 (注2)単位未満は切捨て。 (注3)マザーファンドの数字は、当ファンドの計算期間で算出。 － － 7 期 ドイチェ・外国株式マザー 1,191,695千円 1,541,370千円 0.77 みらいステージ30 ■マザーファンドにおける主要な売買銘柄(2015年1月15日から2016年1月14日まで) ●ドイチェ・日本株式マザー ●株 式 買 銘 柄 日本電産 キユーピー キッコーマン 大日本住友製薬 ＳＣＳＫ 富士重工業 相鉄ホールディングス ブリヂストン 日本航空 東京海上ホールディングス 株 付 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 14.4 132,021 9,168 30.5 84,801 2,780 24 80,973 3,373 49.1 78,602 1,600 16.3 71,892 4,410 15.5 71,684 4,624 109 70,716 648 14.6 70,706 4,842 16.2 68,881 4,251 15.4 66,588 4,323 売 銘 柄 富士重工業 トヨタ自動車 日立製作所 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ マツダ 三越伊勢丹ホールディングス アステラス製薬 東ソー 日本ハム 三井不動産 付 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 49 201,837 4,119 18.2 141,131 7,754 156 118,966 762 148.8 112,135 753 44.9 109,606 2,441 54.8 108,984 1,988 52.7 100,424 1,905 176 100,256 569 37 97,373 2,631 28 97,007 3,464 株 (注1)金額は受渡し代金。 (注2)金額及び平均単価の単位未満は切捨て。 ●ドイチェ・日本債券マザー ●公社債 買 銘 第149回 利付国債(20年) 付 柄 金 売 額 銘 千円 55,668 第 99 回 利付国債(20年) 第284回 利付国債(10年) 第120回 利付国債(20年) 第296回 利付国債(10年) (注1)金額は受渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。) (注2)単位未満は切捨て。 － － 8 付 柄 金 額 千円 262,291 193,922 111,317 73,356 みらいステージ30 ●ドイチェ・外国株式マザー ●株 式 買 付 売 付 株数 金 額 平均単価 銘 柄 株数 金 額 平均単価 千株 千円 円 千株 千円 円 HCA HOLDINGS INC(ｱﾒﾘｶ) 1 19,432 11,430 MICROSOFT CORPORATION(ｱﾒﾘｶ) 5 33,457 6,083 BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC(ｱﾒﾘｶ) 1 18,231 18,231 ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN(ｽｲｽ) 0.8 27,073 33,841 CENTENE CORP(ｱﾒﾘｶ) 2 17,658 8,829 GOOGLE INC-CL C(ｱﾒﾘｶ) 0.3 22,606 75,353 GOOGLE INC-CL C(ｱﾒﾘｶ) 0.2 14,903 74,517 WAL-MART STORES INC.(ｱﾒﾘｶ) 2 21,586 8,994 VERTEX PHARMACEUTICALS INC(ｱﾒﾘｶ) 0.9 14,781 16,424 BAYER AG(ﾕｰﾛ･ﾄﾞｲﾂ) 1 17,758 17,758 BANK OF AMERICA CORP(ｱﾒﾘｶ) 6 13,013 2,133 NESTLE SA-REG(ｽｲｽ) 1 17,326 9,119 BROADCOM CORP-CL A(ｱﾒﾘｶ) 2 12,804 5,820 TJX COMPANIES INC(ｱﾒﾘｶ) 1 16,152 8,501 MARINE HARVEST(ﾉﾙｳｪｰ) 8 12,197 1,452 FRESENIUS SE & CO KGAA(ﾕｰﾛ･ﾄﾞｲﾂ) 1 15,679 8,252 INTL FLAVORS & FRAGRANCES(ｱﾒﾘｶ) 0.7 10,127 14,467 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A UK(ｲｷﾞﾘｽ) 4 15,170 3,792 1 14,774 13,431 TIME WARNER INC(ｱﾒﾘｶ) 1 9,395 9,395 UNITED TECHNOLOGIES CORPORATION(ｱﾒﾘｶ) 銘 柄 (注1)金額は受渡し代金。 (注2)単位未満は切捨て。 (注3)アメリカには、米ドル建で取引される米国以外の企業が発行する株式を含みます。 ●ドイチェ・外国債券マザー ●公社債 買 銘 SPGB 5.15% 10/31/44(ﾕｰﾛ･ｽﾍﾟｲﾝ) BTPS 1.5% 06/01/25(ﾕｰﾛ･ｲﾀﾘｱ) POLGB 4% 10/25/23(ﾎﾟｰﾗﾝﾄﾞ) 付 柄 金 売 額 銘 千円 31,588 NETHER 5.5% 01/15/28(ﾕｰﾛ･ｵﾗﾝﾀﾞ) 26,608 UST 8.75% 05/15/17(ｱﾒﾘｶ) 25,721 RAGB 4.65% 01/15/18(ﾕｰﾛ･ｵｰｽﾄﾘｱ) DBR 6.25% 01/04/24(ﾕｰﾛ･ﾄﾞｲﾂ) (注1)金額は受渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。) (注2)単位未満は切捨て。 － － 9 付 柄 金 額 千円 60,783 56,260 22,497 20,165 みらいステージ30 ■利害関係人との取引状況等(2015年1月15日から2016年1月14日まで) (1)利害関係人との取引状況 ●ドイチェ・日本株式マザー 当期における利害関係人との取引はありません。 ●ドイチェ・日本債券マザー 当期における利害関係人との取引はありません。 ●ドイチェ・外国株式マザー 当 区 分 株 式 為 替 直 物 取 引 期 買 付 額 等 うち利害関係人 Ａ との取引状況Ｂ 百万円 百万円 370 － 207 8 売 付 額 等 うち利害関係人 Ｃ との取引状況Ｄ ％ 百万円 百万円 － 820 － 3.9 685 11 Ｂ／Ａ Ｄ／Ｃ ％ － 1.6 平均保有割合 2.5％ ●ドイチェ・外国債券マザー 当 区 分 公 社 債 為 替 直 物 取 引 期 買 付 額 等 うち利害関係人 Ａ との取引状況Ｂ 百万円 百万円 83 － 78 5 売 付 額 等 うち利害関係人 Ｃ との取引状況Ｄ ％ 百万円 百万円 － 159 － 6.4 219 40 Ｂ／Ａ Ｄ／Ｃ ％ － 18.3 平均保有割合 5.1％ (注)平均保有割合とは、マザーファンドの残存口数の合計に対する当該ベビーファンドのマザーファンド所有口数の割合。 (2)売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 当期における売買委託手数料総額は234千円です。利害関係人への支払いはありません。 (注)売買委託手数料総額は、当ファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものです。 ※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関 係人とは、DEUTSCHE BANK AG、ドイツ証券です。 － － 10 みらいステージ30 ■組入資産の明細(2016年1月14日現在) ●親投資信託残高 ド イ チ ェ ・ 日 本 株 式 マ ザ ー 期 首(前 期 末) 口 数 千口 74,359 ド イ チ ェ ・ 日 本 債 券 マ ザ ー ド イ チ ェ ・ 外 国 株 式 マ ザ ー ド イ チ ェ ・ 外 国 債 券 マ ザ ー 237,545 28,470 43,965 種 類 当 口 期 数 千口 55,394 末 評 207,095 20,192 42,285 価 額 千円 69,924 290,720 30,317 83,035 (注)単位未満は切捨て。 ■投資信託財産の構成 (2016年1月14日現在) 項 当 目 評 ド イ チ ェ ・ 日 本 株 式 マ ザ ー ド ド ド コ 投 イ チ イ チ イ チ ー ル 資 ェ ェ ェ ・ 信 ・ ・ ・ ロ 日 外 外 ー 託 本 債 国 株 国 債 ン 等 財 券 式 券 、 産 マ ザ マ ザ マ ザ そ の 総 ー ー ー 他 額 期 価 額 千円 69,924 290,720 30,317 83,035 21,594 495,590 末 比 率 ％ 14.1 58.7 6.1 16.8 4.3 100.0 (注1)評価額の単位未満は切捨て。 (注2)ドイチェ・外国株式マザーにおいて、期末における外貨建純資産(1,201,958千円)の投資信託財産総額(1,228,576千円)に対する比率は 97.8％です。 (注3)ドイチェ・外国債券マザーにおいて、期末における外貨建純資産(1,572,832千円)の投資信託財産総額(1,601,310千円)に対する比率は 98.2％です。 (注4)外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2016年1月14日における邦貨換算 レートは、1米ドル＝117.58円、1カナダドル＝81.85円、1メキシコペソ＝6.55円、1ブラジルレアル＝29.27円、1ユーロ＝127.93円、1 英ポンド＝169.40円、1スイスフラン＝116.84円、1スウェーデンクローナ＝13.79円、1ノルウェークローネ＝13.31円、1ポーランドズ ロチ＝29.40円、1オーストラリアドル＝81.60円、1香港ドル＝15.15円、1南アフリカランド＝7.09円です。 － － 11 みらいステージ30 ■資産、負債、元本及び基準価額の状況 ■損益の状況 (2016年1月14日)現在 項 目 (A)資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 ドイチェ・日本株式マザー(評価額) ドイチェ・日本債券マザー(評価額) ドイチェ・外国株式マザー(評価額) ドイチェ・外国債券マザー(評価額) 未 収 利 息 (B)負 債 未 払 解 約 金 未 払 信 託 報 酬 そ の 他 未 払 費 用 (C)純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 (D)受 益 権 総 口 数 1万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) <注記事項> 期首元本額 期中追加設定元本額 期中一部解約元本額 当 期 末 495,590,938円 21,593,230 69,924,315 290,720,488 30,317,294 83,035,606 5 4,109,718 332,631 3,512,718 264,369 491,481,220 396,028,505 95,452,715 396,028,505口 12,410円 459,565,164円 22,603,300円 86,139,959円 当期(自2015年1月15日 至2016年1月14日) 項 目 (A)配 当 等 収 益 受 取 利 息 (B)有 価 証 券 売 買 損 益 売 買 益 売 買 損 (C)信 託 報 酬 等 (D)当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) (E)前 期 繰 越 損 益 金 (F)追 加 信 託 差 損 益 金 (配 当 等 相 当 額) (売 買 損 益 相 当 額) (G) 計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) (H)収 益 分 配 金 次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ) 追 加 信 託 差 損 益 金 (配 当 等 相 当 額) (売 買 損 益 相 当 額) 分 配 準 備 積 立 金 繰 越 損 益 金 当 期 2,117円 2,117 △ 6,409,622 7,887,768 △14,297,390 △ 7,757,583 △14,165,088 89,015,593 20,602,210 ( 34,759,573) (△14,157,363) 95,452,715 0 95,452,715 20,602,210 ( 34,803,451) (△14,201,241) 90,785,361 △15,934,856 (注1)(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 (注2)(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて 表示しています。 (注3)(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加 設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 ■収益分配金及び分配金の内訳(1万口当たり) 当期(自2015年1月15日 至2016年1月14日) 当 当期分配金(税引前) (対基準価額比率) 期 －円 －％ 当期の収益 当期の収益以外 翌期繰越分配対象額 － － 3,171 (注1)対基準価額比率は当期分配金(税込み)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。 (注2)当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金(税引前)と一致しない場合があります。 <お知らせ> ・該当ありません。 － － 12 ドイチェ・日本株式マザー 運用報告書 ≪第17期≫ 決算日：2015年11月16日 (計算期間：2014年11月18日～2015年11月16日) ■当ファンドの仕組みは次の通りです。 主にわが国の株式に投資し、積極的に収益の獲得を目指して 運 用 方 針 運用を行います。 主要運用対象 わが国の株式を主要投資対象とします。 株式(新株引受権証券及び新株予約権証券を含みます。)への 投資割合には制限を設けません。 組 入 制 限 外貨建資産への投資は、信託財産の純資産総額の30％以下と します。 － － 13 ドイチェ・日本株式マザー ■最近5期の運用実績 決 算 期 13期(2011年11月15日) 14期(2012年11月15日) 15期(2013年11月15日) 16期(2014年11月17日) 17期(2015年11月16日) ＴＯＰＩＸ(東証株価指数：配当込み) 株 基 準 価 額 式 純 資 産 額 期中騰落率 期中騰落率 組 入 比 率 総 円 ％ ％ ％ 百万円 6,470 △11.7 937.63 △12.1 95.4 4,315 6,694 12,320 13,427 14,234 3.5 84.0 9.0 6.0 968.97 1,659.18 1,866.48 2,187.96 3.3 71.2 12.5 17.2 98.8 98.3 96.8 94.5 3,942 4,104 2,815 2,181 (注)ＴＯＰＩＸ(東証株価指数)は、株式会社東京証券取引所(以下｢東証｣といいます。)の知的財産であり、この指数の算出、数値の公表、利 用等株価指数に関するすべての権利は、東証が有しています。東証は、ＴＯＰＩＸの算出もしくは公表の方法の変更、ＴＯＰＩＸの算出 もしくは公表の停止またはＴＯＰＩＸの商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています。 ■当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 (期 首) 2014年11月17日 11月末 12月末 2015年 1月末 2月末 3月末 4月末 5月末 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 (期 末) 2015年11月16日 基 準 価 額 ＴＯＰＩＸ(東証株価指数：配当込み) 株 式 騰 落 率 騰 落 率 組 入 比 率 円 ％ ％ ％ 13,427 － 1,866.48 － 96.8 13,869 13,885 13,902 14,385 14,798 14,784 15,425 15,208 15,468 14,284 13,267 14,111 3.3 3.4 3.5 7.1 10.2 10.1 14.9 13.3 15.2 6.4 △ 1.2 5.1 1,926.93 1,925.54 1,935.98 2,085.33 2,128.30 2,196.84 2,308.46 2,252.53 2,292.89 2,124.21 1,964.62 2,169.38 3.2 3.2 3.7 11.7 14.0 17.7 23.7 20.7 22.8 13.8 5.3 16.2 97.7 99.4 98.5 98.5 87.6 97.5 97.8 95.6 98.1 97.5 97.9 94.6 14,234 6.0 2,187.96 17.2 94.5 (注)騰落率は期首比です。 － － 14 ドイチェ・日本株式マザー ■当期の運用概況と今後の運用方針(2014年11月18日～2015年11月16日） 基準価額、ベンチマークと純資産総額の推移 (円) 20,000 (百万円) 10,000 純資産総額(右) 基準価額(左) ベンチマーク(左) 18,000 8,000 16,000 6,000 14,000 4,000 12,000 2,000 10,000 14/11/17 (期首) 0 15/11/16 (期末) ※ベンチマーク：ＴＯＰＩＸ(東証株価指数：配当込み) ※ベンチマークは期首を基準価額と同じ値として表示しております。 ◆基準価額 当ファンドの基準価額は期末において14,234円となり、前期末比6.0％上昇しました。当ファン ドでは、わが国の株式を主要投資対象とし、積極的に収益の獲得を目指して運用を行いました。保 有していた電気機器や小売業セクターに属する銘柄の株価上昇がプラスに寄与する一方で、機械や 不動産業セクターに属する銘柄の株価下落等が基準価額の下落に影響しました。一方、ベンチマー クであるＴＯＰＩＸ(東証株価指数：配当込み)は17.2％上昇し、当ファンドのリターンはベンチ マークを下回りました。電気機器やその他製品における銘柄選択などがプラスに働いた一方、輸送 用機器や化学における銘柄選択などがマイナスに働きました。 － － 15 ドイチェ・日本株式マザー ◆投資環境 当期の日本株式市場において、株価は大きく上昇しました。米国の早期利上げ懸念が和らいだこ とや欧州中央銀行(ＥＣＢ)の追加緩和期待などを背景に米欧株価が大きく上昇した局面で日本の株 価も上昇しました。加えて、｢国内企業の好業績や株主還元に対する積極姿勢を買い材料視して海 外から長期投資資金が流入している｣との観測や1ドル＝125円付近へ大きく円安が進行したことも 追い風となり日経平均株価が一時20,000円台に乗せるなど株価は大きく上昇しました。その後、 ｢中国の景気悪化が世界経済に波及する｣との懸念から世界的な株安連鎖となり日本の株価も一時急 落しましたが、米欧株価が反発すると市場の不安心理は和らぎ株価は持ち直しました。 ◆運用状況 当ファンドでは当初の運用方針通り、わが国の株式を主要投資対象とし、積極的に収益の獲得を 目指して運用を行いました。 業績モメンタムの鈍化が懸念される銘柄や業績拡大期待が株価に概ね織り込まれたと判断した銘 柄を売却する一方、事業環境が良好で業績見通しが明るく株価に割安感がある銘柄や株主還元に対 する積極的な経営姿勢が評価できる銘柄を購入するなどしました。また、特に期後半は、中国株式 市場の急落や原油価格の下落など、外部環境の変化に対応した銘柄の選別を行いました。 (2015年11月16日現在) 〔組入上位10銘柄〕 組入銘柄数：64 銘 柄 名 業 種 構成比 1 日本電産 電気機器 4.7％ 2 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 銀行業 4.0％ 3 トヨタ自動車 輸送用機器 3.8％ 4 ＳＣＳＫ 情報・通信業 3.5％ 5 日本航空 空運業 3.3％ 6 大和ハウス工業 建設業 3.0％ 7 富士重工業 輸送用機器 2.9％ 8 エヌ・ティ・ティ・データ 情報・通信業 2.7％ 9 東京海上ホールディングス 保険業 2.7％ 10 東ソー 化学 2.7％ 上位10銘柄の合計 33.3％ 〔組入上位5業種〕 電気機器 輸送用 機器 情報・ 通信業 10.1％ 9.9％ 9.2％ 建設業 7.6％ 銀行業 0％ 14.3％ 2％ 4％ 6％ 8％ 10％ 12％ 14％ 16％ (対純資産総額比率) ◆今後の運用方針 当ファンドでは引き続き当初の運用方針通り、わが国の株式を主要投資対象とし、積極的に収益 の獲得を目指して運用を行います。 国内株式市場は、中国景気の先行きや軟調な動きが続く商品市況、米国の利上げ開始の時期など 外部環境に不透明感が残るものの、日銀による追加金融緩和策や一億総活躍社会の実現に向けた経 済対策などの政策への期待が相場の支援材料となり、株価は堅調に推移すると考えます。運用に当 たっては、業績下振れ懸念が少ない内需関連銘柄を重視するスタンスを継続する方針です。 － － 16 ドイチェ・日本株式マザー ■1万口当たりの費用明細 当 期 2014年11月18日～2015年11月16日 項 目 の 概 要 金 額 比 率 (a)売 買 委 託 手 数 料 35円 0.245％ (a)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 (株 式) (35) (0.245) 有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料 合 計 35 0.245 期中の平均基準価額は14,448円です 項 目 (注1)期中において発生した費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算 出した結果です。 (a)売買委託手数料は、期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。 (注2)各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 (注3)各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 ■期中の売買及び取引の状況(2014年11月18日から2015年11月16日まで) ●株 式 買 国内 株 上 場 付 数 千株 3,777 ( 23) 売 金 額 千円 5,392,009 ( －) 株 数 千株 4,128 付 金 額 千円 6,224,868 (注1)金額は受渡し代金。 (注2)単位未満は切捨て。 (注3)( )内は増資割当、株式転換・合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。 ■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合 項 目 (a)期 中 の 株 式 売 買 金 額 (b)期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額 (c)売 買 高 比 率(a)／(b) 当 期 11,616,878千円 2,472,847千円 4.69 (注1)(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 (注2)単位未満は切捨て。 ■主要な売買銘柄(2014年11月18日から2015年11月16日まで) ●株 式 買 銘 柄 東ソー 日本電産 日本ハム 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ トヨタ自動車 キユーピー キッコーマン 大日本住友製薬 川崎重工業 ＳＣＳＫ 付 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 270 163,325 604 14.4 132,021 9,168 37 105,858 2,861 126.1 95,130 754 11 85,728 7,793 30.5 84,801 2,780 24 80,973 3,373 49.1 78,602 1,600 145 78,525 541 16.3 71,892 4,410 売 株 銘 柄 富士重工業 三越伊勢丹ホールディングス アステラス製薬 三井不動産 マツダ 東ソー 日産自動車 マブチモーター 日本ハム 清水建設 (注1)金額は受渡し代金。 (注2)金額及び平均単価の単位未満は切捨て。 － － 17 株 付 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 49.6 204,598 4,124 75 140,123 1,868 71.1 131,849 1,854 37 127,600 3,448 45.4 111,236 2,450 182 103,782 570 97.5 102,367 1,049 14.7 97,792 6,652 37 97,373 2,631 110 97,242 884 ドイチェ・日本株式マザー ■利害関係人との取引状況等(2014年11月18日から2015年11月16日まで) (1)利害関係人との取引状況 当期における利害関係人との取引はありません。 (2)売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 当期における売買委託手数料総額は6,263千円です。利害関係人への支払いはありません。 ※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関 係人とは、DEUTSCHE BANK AG、ドイツ証券です。 ■組入資産の明細(2015年11月16日現在) ●国内株式 上場株式 銘 柄 期首(前期末) 当 期 株 数 株 数 評 千株 千株 価 末 額 銘 柄 千円 期首(前期末) 当 期 株 数 株 数 評 価 末 額 千株 千株 千円 － 5 22,150 28 － － 10.1 － － ガラス・土石製品(1.1％) 建設業(9.8％) 安藤・間 93.7 57.9 40,414 ＴＯＴＯ 大成建設 60 － － 鉄鋼(－％) 清水建設 42 － － 鹿島建設 － 39 26,910 西松建設 80 － － 前田建設工業 42 34 27,132 機械(2.0％) 五洋建設 － 56.2 27,762 ＳＭＣ 0.8 0.6 19,356 大和ハウス工業 40 19.4 65,785 クボタ － 11 21,796 38.1 － － ダイキン工業 5 － － － 12 13,152 タダノ 9 － － 25 － － 積水ハウス 太平電業 日立金属 金属製品(－％) 横河ブリッジホールディングス 三菱重工業 食料品(2.7％) カルビー キッコーマン 4.8 6.8 31,858 電気機器(15.1％) ブラザー工業 7.7 － － ミネベア 17 21 29,946 日立製作所 98 61 43,419 三菱電機 20 － － マブチモーター 7.8 － － － 日本電産 3.6 10.8 102,502 オムロン 5.8 － － － 8.1 30,780 － 6 24,120 4.3 － － 東ソー － 88 57,904 信越化学工業 － 4.4 30,998 ダイセル 23 － 日本たばこ産業 化学(7.7％) 富士フイルムホールディングス 8.6 － － コーセー － 1.6 18,384 アルプス電気 ポーラ・オルビスホールディングス － 2.5 19,550 キーエンス 1.2 0.3 20,058 ニフコ － 6.5 32,500 シスメックス － 1.6 12,000 19.1 － － カシオ計算機 － 5.3 13,122 ファナック － 0.5 10,695 ローム 9.1 － － 村田製作所 1.6 1.2 22,848 小糸製作所 － 5.4 26,136 － 24 17,976 ユニ・チャーム 医薬品(2.2％) アステラス製薬 71.1 － － 塩野義製薬 － 3.5 18,749 小野薬品工業 － 1.5 27,315 輸送用機器(10.7％) ゴム製品(－％) 東洋ゴム工業 14.5 － － － － 18 鬼怒川ゴム工業 ドイチェ・日本株式マザー 銘 柄 デンソー 東海理化電機製作所 日産自動車 トヨタ自動車 マツダ 本田技研工業 富士重工業 精密機器(0.7％) 朝日インテック ＣＹＢＥＲＤＹＮＥ その他製品(2.4％) バンダイナムコホールディングス ピジョン 任天堂 陸運業(5.0％) 相鉄ホールディングス 西日本旅客鉄道 東海旅客鉄道 南海電気鉄道 空運業(3.5％) 日本航空 情報・通信業(10.5％) 大塚商会 日本電信電話 ＫＤＤＩ エヌ・ティ・ティ・データ ＳＣＳＫ ソフトバンクグループ 卸売業(1.0％) 三井物産 三菱商事 小売業(5.3％) 三越伊勢丹ホールディングス 良品計画 ラオックス ニトリホールディングス ファーストリテイリング 銀行業(8.0％) 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 三井住友フィナンシャルグループ みずほフィナンシャルグループ 証券、商品先物取引業(0.6％) ジャフコ 大和証券グループ本社 野村ホールディングス 期首(前期末) 当 期 株 数 株 数 評 末 価 銘 額 千株 10 － 78.3 12.4 25.6 － 50.9 千株 － 6 17.2 11.2 － 4.5 12.6 千円 － 16,362 21,603 83,003 － 17,784 62,974 － 4.5 2.6 － 13,806 － － 4.7 － 6.1 － 1.7 17,202 － 33,065 － － 3.1 － 77 5.3 － 15 49,973 43,730 － 9,060 － 15.9 72,472 － － － － － 8.1 7 6.1 3.6 10 16.3 － 41,440 28,792 10,962 59,600 75,958 － 10.3 15.4 － 10.5 － 21,367 65.7 － － － 0.1 － 0.9 65 2.8 0.8 － 23,445 20,150 27,580 37,152 102.9 5.3 － 107.1 8.4 139.8 87,704 41,479 35,984 5.3 83 － － － 16.7 － － 12,778 柄 東海東京フィナンシャル・ホールディングス 保険業(3.5％) 第一生命保険 東京海上ホールディングス その他金融業(1.1％) 全国保証 日立キャピタル 不動産業(4.5％) ヒューリック ユニゾホールディングス 東急不動産ホールディングス 三井不動産 三菱地所 住友不動産 サービス業(2.6％) エムスリー オリエンタルランド リゾートトラスト エイチ・アイ・エス メイテック 合 計 株 数 ・ 金 額 銘 柄 数 <比 率> 期首(前期末) 当 期 株 数 株 数 評 価 末 額 千株 69.3 千株 － 千円 － 24 － 5.3 12.1 12,015 59,193 8.3 － － 6.9 － 23,322 22.8 － － 33 － 10 － 4.9 33.8 4 11 － － 23,348 28,189 12,824 28,215 － 16.4 2.3 19.8 － 5.5 11.9 － － 5.5 － 30,594 － － 22,330 － 1,487 57 1,160 64 2,060,782 <94.5％> (注1)銘柄欄の( )内は、国内株式の評価総額に対する各業種の比 率。 (注2)合計欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。 (注3)評価額の単位未満は切捨て。 (注4)－印は組入れなし。 － － 19 ドイチェ・日本株式マザー ■投資信託財産の構成 項 株 (2015年11月16日現在) 当 目 評 式 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他 投 資 信 託 財 産 総 額 期 価 額 千円 2,060,782 末 比 率 ％ 94.5 120,273 2,181,055 5.5 100.0 (注)評価額の単位未満は切捨て。 ■資産、負債、元本及び基準価額の状況 ■損益の状況 (2015年11月16日)現在 項 目 (A)資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 株 式(評価額) 未 収 配 当 金 未 収 利 息 (B)純 資 産 総 額(Ａ) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 (C)受 益 権 総 口 数 1万口当たり基準価額(Ｂ／Ｃ) 当 期 末 2,181,055,303円 106,745,769 2,060,782,650 13,526,855 29 2,181,055,303 1,532,283,833 648,771,470 1,532,283,833口 14,234円 <注記事項> ①期首元本額 2,096,788,714円 293,658,029円 期中追加設定元本額 858,162,910円 期中一部解約元本額 ②当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額 ドイチェ・グローバル・バランス<安定型> 54,608,202円 ドイチェ・グローバル・バランス<成長型> 126,975,018円 ドイチェ・グローバル・バランス<積極型> 90,345,892円 414,281,149円 ドイチェ・ライフ・プラン30 ドイチェ・ライフ・プラン50 542,015,811円 172,640,010円 ドイチェ・ライフ・プラン70 ドイチェ・グローバル・バランス<安定型>VA 61,571,719円 ドイチェ・グローバル・バランス<成長型>VA 35,269,833円 27,335,694円 ドイチェ・グローバル・バランス<積極型>VA ドイチェ・ライフ・プラン30VA 1,349,986円 5,352,775円 ドイチェ・ライフ・プラン50VA ドイチェ・ライフ・プラン70VA 537,744円 当期(自2014年11月18日 至2015年11月16日) 項 目 (A)配 当 等 収 益 受 取 配 当 金 受 取 利 息 そ の 他 収 益 金 (B)有 価 証 券 売 買 損 益 売 買 益 売 買 損 (C)当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ) (D)前 期 繰 越 損 益 金 (E)追 加 信 託 差 損 益 金 (F)解 約 差 損 益 金 (G) 計 (Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) 次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ) 当 期 37,332,459円 37,284,297 5,000 43,162 167,422,899 466,651,875 △299,228,976 204,755,358 718,621,231 125,421,971 △400,027,090 648,771,470 648,771,470 (注1)(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 (注2)(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加 設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注3)(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価 額を差し引いた差額分をいいます。 <お知らせ> ・2014年12月１日付の投信法等改正に伴い、デリバティブ取引等に係る投資制限に関する所要の約款変更を行 いました。 － － 20 ドイチェ・日本債券マザー 運用報告書 ≪第17期≫ 決算日：2015年11月16日 (計算期間：2014年11月18日～2015年11月16日) ■当ファンドの仕組みは次の通りです。 運 用 方 針 主要運用対象 組 入 制 限 主にわが国の公社債に投資し、安定的な収益の獲得を目指し て運用を行います。 わが国の公社債を主要投資対象とします。 外貨建資産への投資は、信託財産の純資産総額の30％以下と します。 － － 21 ドイチェ・日本債券マザー ■最近5期の運用実績 13期(2011年11月15日) 基 準 価 額 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合 債 券 純 資 産 額 期中騰落率 期中騰落率 組 入 比 率 総 円 ％ ％ ％ 百万円 12,697 2.6 336.56 1.9 99.3 9,848 14期(2012年11月15日) 15期(2013年11月15日) 16期(2014年11月17日) 17期(2015年11月16日) 13,008 13,292 13,627 13,914 決 算 期 2.4 2.2 2.5 2.1 343.89 351.08 359.88 366.38 2.2 2.1 2.5 1.8 99.5 97.3 99.0 98.9 9,016 7,028 5,509 4,713 (注)ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属します。 なお、野村證券株式会社はＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩを用いて行われるドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の事業活動・サービスに 関し一切の責任を負いません。 ■当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 基 準 価 騰 額 落 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合 債 券 騰 落 率 組 入 比 率 ％ ％ 359.88 － 99.0 (期 首) 2014年11月17日 円 13,627 率 ％ － 11月末 12月末 2015年 1月末 2月末 3月末 4月末 5月末 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 (期 末) 2015年11月16日 13,683 13,840 13,857 13,771 13,773 13,827 13,765 13,748 13,794 13,821 13,866 13,921 0.4 1.6 1.7 1.1 1.1 1.5 1.0 0.9 1.2 1.4 1.8 2.2 361.19 364.96 365.07 363.04 363.28 364.50 362.77 362.54 363.58 364.20 365.24 366.65 0.4 1.4 1.4 0.9 0.9 1.3 0.8 0.7 1.0 1.2 1.5 1.9 99.2 98.7 97.9 99.2 98.7 97.8 99.2 98.1 98.5 99.4 97.2 98.9 13,914 2.1 366.38 1.8 98.9 (注)騰落率は期首比です。 － － 22 ドイチェ・日本債券マザー ■当期の運用概況と今後の運用方針(2014年11月18日～2015年11月16日) 基準価額、ベンチマークと純資産総額の推移 ◆基準価額 当ファンドの基準価額は期末において13,914円となり、前期末比2.1％上昇しました。当ファン ドでは、わが国の公社債を主要投資対象とし、安定的な収益の獲得を目指して運用を行いました。 日本銀行が量的・質的金融緩和を継続したことや、世界的に主要国の国債利回りが低下したことな どから、基準価額は上昇しました。 一方、ベンチマークであるＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合は1.8％上昇し、当ファンドのリターンは ベンチマークを上回りました。超長期年限をベンチマークに対してオーバーウェイトとしていたこ とや、金利の低下幅が限定的であった短期年限をベンチマークに対してアンダーウェイトとしてい たこと等がプラスに寄与しました。資産別では、国債の配分効果や、地方債を非保有としていた配 分効果などがプラス寄与となり、ベンチマークを上回りました。この結果、当期のファンドのリ ターンはベンチマークを上回りました。 － － 23 ドイチェ・日本債券マザー ◆投資環境 当期の10年国債利回り(以下、長期金利)は低下しました。世界的な景気減速懸念等で米国やドイ ツの国債が買われた流れや欧州中央銀行(ＥＣＢ)の国債買入れを含む量的緩和の強化策を受けた米 国やドイツの長期金利低下により日本の長期金利も過去最低を更新して一時0.2％付近へ低下しま した。その後、米独の長期金利が上昇すると日本の長期金利も上昇し一時0.5％台となりましたが、 原油安などを受けた米欧の金融緩和の長期化観測等で長期金利は再び低下傾向となりました。日本 銀行による国債買入オペが需給引き締め要因と意識されたことや、追加の緩和期待等も金利低下要 因となりました。 ◆運用状況 当ファンドでは当初の運用方針通り、わが国の公社債を主要投資対象とし、安定的な収益の獲得 を目指して運用を行いました。 日銀による金融緩和姿勢の継続等を背景に国債市場は堅調を予想していたことから、期を通して 金利リスクをベンチマークに対して若干高めで調整しました。資産別配分につきましては、保有効 果も得られる超長期年限をオーバーウェイトとし、短期年限はアンダーウェイトとしました。 (2015年11月16日現在) 〔組入上位10銘柄〕 組入銘柄数：17 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 銘 柄 名 クーポン 償還日 構成比 第99回 利付国債(20年) 2.1％ 2027/12/20 17.0％ 第120回 利付国債(20年) 1.6％ 2030/ 6/20 13.9％ 第296回 利付国債(10年) 1.5％ 2018/ 9/20 12.3％ 第304回 利付国債(10年) 1.3％ 2019/ 9/20 11.8％ 第72回 利付国債(20年) 2.1％ 2024/ 9/20 6.8％ 第141回 利付国債(20年) 1.7％ 2032/12/20 6.0％ 第306回 利付国債(10年) 1.4％ 2020/ 3/20 5.1％ 第42回 道路債券 2.2％ 2025/ 3/21 4.9％ 第325回 利付国債(10年) 0.8％ 2022/ 9/20 3.8％ 第284回 利付国債(10年) 1.7％ 2016/12/20 3.4％ 上位10銘柄の合計 85.1％ (対純資産総額比率) ◆今後の運用方針 当ファンドでは引き続き当初の運用方針通り、わが国の公社債を主要投資対象とし、安定的な収 益の獲得を目指して運用を行います。 日本の長期金利は低水準に留まっており、更なる低下余地は限定的とも考えられますが、日銀の 長期国債買入れの運営方針に加え、新興国・資源国経済の動向などの外部環境も踏まえ、デュレー ションについては、ベンチマークに対してニュートラル近辺から若干長めの間で調整する方針です。 また、年限別の配分につきましては長期・超長期年限をオーバーウェイトとする予定ですが、地政 学リスクを含めた海外市場動向や国内経済指標等に留意しつつ、機動的に対応する予定です。 － － 24 ドイチェ・日本債券マザー ■1万口当たりの費用明細 該当ありません。 ■期中の売買及び取引の状況(2014年11月18日から2015年11月16日まで) ●公社債 買 付 国 内 国 債 社 証 券 債 券 額 千円 180,905 － 売 付 額 千円 900,903 － (100,000) (注1)金額は受渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。) (注2)単位未満は切捨て。 (注3)( )内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。 ■主要な売買銘柄(2014年11月18日から2015年11月16日まで) ●公社債 当 買 銘 第7回 柄 利付国債(40年) 第149回 利付国債(20年) 期 付 売 金 額 銘 千円 125,236 第284回 付 柄 利付国債(10年) 55,668 第99回 利付国債(20年) 第72回 利付国債(20年) 金 額 千円 256,584 178,743 115,913 第280回 利付国債(10年) 113,151 第120回 利付国債(20年) 111,317 第296回 利付国債(10年) 73,356 第325回 利付国債(10年) 51,838 (注1)金額は受渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。) (注2)単位未満は切捨て。 － － 25 ドイチェ・日本債券マザー ■利害関係人との取引状況等(2014年11月18日から2015年11月16日まで) (1)利害関係人との取引状況 当期における利害関係人との取引はありません。 (2)売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 当期における売買委託手数料の支払いはありません。 ※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関 係人とは、DEUTSCHE BANK AG、ドイツ証券です。 ■組入資産の明細(2015年11月16日現在) ●国内(邦貨建)公社債 (A)種類別 当 区 分 国 債 証 券 特 殊 債 券 普 通 社 債 券 合 計 期 額 面 金 額 評 千円 3,830,000 200,000 200,000) 200,000 ( 200,000) 4,230,000 ( 400,000) ( 価 うちＢＢ格以下 額 組 入 比 率 組 入 比 率 千円 4,220,993 ％ 89.5 ％ － 231,946 231,946) 210,027 ( 210,027) 4,662,966 ( 441,973) 4.9 ( 4.9) 4.5 ( 4.5) 98.9 ( 9.4) － (－) － (－) － (－) ( (注1)( )内は非上場債で内書き。 (注2)組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。 (注3)金額の単位未満は切捨て。 (注4)普通社債券には円建外債を含みます。 (注5)－印は組入れなし。 － － 26 末 残存期間別組入比率 5年以上 ％ 57.0 4.9 ( 4.9) － ( －) 61.9 ( 4.9) 2年以上 ％ 29.2 － －) 2.3 ( 2.3) 31.5 ( 2.3) ( 2年未満 ％ 3.4 － ( －) 2.2 (2.2) 5.6 (2.2) ドイチェ・日本債券マザー (B)銘柄別 銘 柄 名 当 利率 (国債証券) 第7回 利付国債(40年) ％ 1.7 第284回 利付国債(10年) 1.7 第296回 利付国債(10年) 第304回 利付国債(10年) 第306回 期 額面金額 千円 120,000 評価額 末 償還年月日 千円 126,921 2054/ 3/20 157,000 159,910 2016/12/20 1.5 557,000 580,627 2018/ 9/20 1.3 530,000 556,017 2019/ 9/20 利付国債(10年) 1.4 226,000 239,401 2020/ 3/20 第320回 利付国債(10年) 1.0 100,000 105,701 2021/12/20 第325回 利付国債(10年) 0.8 170,000 178,323 2022/ 9/20 第63回 利付国債(20年) 1.8 10,000 11,254 2023/ 6/20 第64回 利付国債(20年) 1.9 80,000 90,880 2023/ 9/20 第72回 利付国債(20年) 2.1 277,000 322,428 2024/ 9/20 第99回 利付国債(20年) 2.1 673,000 801,677 2027/12/20 第120回 利付国債(20年) 1.6 580,000 655,591 2030/ 6/20 第141回 利付国債(20年) 1.7 250,000 283,397 2032/12/20 第149回 利付国債(20年) 1.5 100,000 108,860 2034/ 6/20 － 3,830,000 4,220,993 2.22 200,000 231,946 2.08 100,000 103,317 2017/ 7/28 3.075 100,000 106,710 2018/ 2/25 小 計 (特殊債券) 第42回 道路債券 (普通社債券) 第66回 三菱商事 第9回 東日本旅客鉄道株式会社社債 － 2025/ 3/21 小 計 － 200,000 210,027 － 合 計 － 4,230,000 4,662,966 － (注)金額の単位未満は切捨て。 － － 27 ドイチェ・日本債券マザー ■投資信託財産の構成 (2015年11月16日現在) 項 当 目 評 公 社 債 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他 投 資 信 託 財 産 総 額 期 価 額 千円 4,662,966 50,915 4,713,881 末 比 率 ％ 98.9 1.1 100.0 (注)評価額の単位未満は切捨て。 ■資産、負債、元本及び基準価額の状況 ■損益の状況 (2015年11月16日)現在 項 目 (A)資 当 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 公 社 債(評価額) 未 収 利 (B)純 資 産 総 期 末 4,713,881,960円 30,109,107 4,662,966,820 息 20,806,033 額(Ａ) 4,713,881,960 元 本 3,387,800,262 金 1,326,081,698 数 3,387,800,262口 1万口当たり基準価額(Ｂ／Ｃ) 13,914円 次 (C)受 期 益 繰 権 越 損 総 益 口 <注記事項> ①期首元本額 4,042,910,467円 期中追加設定元本額 392,041,604円 期中一部解約元本額 1,047,151,809円 ②当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額 ドイチェ・グローバル・バランス<安定型> 212,116,288円 ドイチェ・グローバル・バランス<成長型> 180,743,090円 ドイチェ・グローバル・バランス<積極型> 82,948,305円 ドイチェ・ライフ・プラン30 1,596,441,005円 ドイチェ・ライフ・プラン50 770,488,268円 ドイチェ・ライフ・プラン70 157,554,398円 DWS・グローバル・アグリビジネス株式ファンド 4,751,224円 ドイチェ・インド株式ファンド 55,050,734円 ドイチェ・グローバル・バランス<安定型>VA 238,907,152円 ドイチェ・グローバル・バランス<成長型>VA 50,593,823円 ドイチェ・グローバル・バランス<積極型>VA 24,959,521円 ドイチェ・ライフ・プラン30VA 5,222,505円 ドイチェ・ライフ・プラン50VA 7,525,455円 ドイチェ・ライフ・プラン70VA 498,494円 当期(自2014年11月18日 項 目 (A)配 当 等 収 益 受 取 利 息 (B)有 価 証 券 売 買 損 益 売 買 益 売 買 損 (C)当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ) (D)前 期 繰 越 損 益 金 (E)追 加 信 託 差 損 益 金 (F)解 約 差 損 益 金 (G) 計 (Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) 次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ) 至2015年11月16日) 当 期 77,501,205円 77,501,205 29,465,650 52,066,220 △ 22,600,570 106,966,855 1,466,174,638 148,338,396 △ 395,398,191 1,326,081,698 1,326,081,698 (注1)(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 (注2)(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加 設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注3)(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価 額を差し引いた差額分をいいます。 <お知らせ> ・2014年12月1日付の投信法等改正に伴い、デリバティブ取引等に係る投資制限に関する所要の約款変更を行 いました。 － － 28 ドイチェ・外国株式マザー 運用報告書 ≪第17期≫ 決算日：2015年11月16日 (計算期間：2014年11月18日～2015年11月16日) ■当ファンドの仕組みは次の通りです。 主に外国の株式に投資し、積極的に収益の獲得を目指して運 運 用 方 針 用を行います。 主要運用対象 外国の株式を主要投資対象とします。 株式(新株引受権証券及び新株予約権証券を含みます。)への 組 入 制 限 投資割合には、制限を設けません。 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。 － － 29 ドイチェ・外国株式マザー ■最近5期の運用実績 決 算 期 13期(2011年11月15日) 14期(2012年11月15日) 15期(2013年11月15日) 16期(2014年11月17日) 17期(2015年11月16日) ＭＳＣＩコクサイ指数(配当込み) 株 基 準 価 額 式 純 資 産 額 期中騰落率 期中騰落率 組 入 比 率 総 円 ％ ％ ％ 百万円 7,152 △12.3 9,304 △ 6.6 96.9 2,603 7,846 12,946 16,152 16,703 9.7 65.0 24.8 3.4 10,613 17,380 22,191 22,863 14.1 63.8 27.7 3.0 98.7 98.9 98.4 97.4 2,462 2,522 2,071 1,409 (注)ＭＳＣＩコクサイ指数(配当込み)は、設定日を10,000として指数化しております。 ※ＭＳＣＩコクサイ指数は、ＭＳＣＩインク(以下｢ＭＳＣＩ｣といいます。)が開発した株価指数です。同指数に関する著作権、知的財産 権その他一切の権利はＭＳＣＩに帰属します。また、ＭＳＣＩは同指数の内容を変更する権利及び公表を停止する権利を有しています。 ■当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 (期 首) 2014年11月17日 11月末 12月末 2015年 1月末 2月末 3月末 4月末 5月末 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 (期 末) 2015年11月16日 基 準 価 額 ＭＳＣＩコクサイ指数(配当込み) 株 式 騰 落 率 騰 落 率 組 入 比 率 円 ％ ％ ％ 16,152 － 22,191 － 98.4 16,687 16,888 16,277 17,127 17,195 17,240 18,069 17,453 18,049 16,604 15,453 17,141 3.3 4.6 0.8 6.0 6.5 6.7 11.9 8.1 11.7 2.8 △ 4.3 6.1 22,978 23,277 22,292 23,567 23,520 23,786 24,812 23,842 24,521 22,581 21,038 23,332 3.5 4.9 0.5 6.2 6.0 7.2 11.8 7.4 10.5 1.8 △ 5.2 5.1 97.9 98.6 97.4 98.5 99.6 98.3 97.7 96.6 98.1 97.1 97.0 99.4 16,703 3.4 22,863 3.0 97.4 (注)騰落率は期首比です。 － － 30 ドイチェ・外国株式マザー ■当期の運用概況と今後の運用方針(2014年11月18日～2015年11月16日） 基準価額、ベンチマークと純資産総額の推移 (円) 19,000 (百万円) 5,000 純資産総額(右) 基準価額(左) ベンチマーク(左) 18,000 4,000 17,000 3,000 16,000 2,000 15,000 1,000 14,000 14/11/17 (期首) 0 15/11/16 (期末) ※ベンチマーク：ＭＳＣＩコクサイ指数(配当込み) ※ベンチマークは期首を基準価額と同じ値として表示しております。 ◆基準価額 当ファンドの基準価額は期末において16,703円となり、前期末比3.4％上昇しました。当ファン ドでは、外国の株式を主要投資対象とし、積極的に収益の獲得を目指して運用を行いました。当期 の世界株式市場において株価が下落したことや、為替市場でユーロ安円高となったことに加えて、 原油安の進行等により業績悪化懸念が高まったエネルギー銘柄の保有などが基準価額にマイナスに 影響しました。一方、為替市場で米ドル高円安となったことや、情報技術銘柄や生活必需品銘柄の 保有などが基準価額の上昇にプラスに寄与しました。 一方、ベンチマークであるＭＳＣＩコクサイ指数(配当込み)は3.0％上昇し、当ファンドのリ ターンはベンチマークを上回りました。ベンチマークとの比較では、ヘルスケアセクターにおける 銘柄選択等がマイナスに影響したものの、金融セクターや素材セクターにおける銘柄選択等がプラ スに寄与しました。個別銘柄では、配送サービスやデータセンターへの投資が奏功し良好な決算を 発表したアメリカのオンライン販売会社の非保有等がマイナスに影響したものの、エネルギー飲料 の販売好調が好感されたアメリカの飲料メーカーや、売上が好調で通期の業績予想を引き上げたこ と等が好感されたドイツのヘルスケア・グループ等の保有がプラスに寄与しました。 － － 31 ドイチェ・外国株式マザー ◆投資環境 当期の世界株式市場において、株価は下落しました。｢米連邦準備制度理事会(ＦＲＢ)は利上げ を急がない｣との見方やユーロ圏景気の改善期待などでダウ工業株30種平均指数(以下、ダウ)やド イツＤＡＸ株価指数が史上最高値を更新するなど株価は一時上昇しました。その後は｢中国の景気 悪化が世界経済に波及する｣との懸念でダウが取引時間中に1,000ドル超の過去最大の下落幅となっ た日があるなど世界的に株価は急落しました。ＦＲＢが9月の会合で利上げを見送ると｢世界経済へ の懸念が理由｣と受け止められ株価は一段と下落しました。期末にかけては｢米国経済は利上げに耐 えられるとＦＲＢは考えている｣との見方や欧州中央銀行(ＥＣＢ)の追加緩和期待などで株価はや や上昇しました。 為替市場では、ＦＲＢの利上げを控えた米国金利の先高観などから対米ドルで円安となった一方、 対ユーロではＥＣＢの国債買入れ策決定などでユーロ安が急速に進行し大幅な円高となりました。 ◆運用状況 当ファンドでは当初の運用方針通り、外国の株式を主要投資対象とし、積極的に収益の獲得を目 指して運用を行いました。 付加価値の高い製品やサービスを提供できる企業や新興国の経済成長による恩恵を受けられる企 業に注目しました。具体的には、国内外で人気の高いコンテンツを保有しており業績拡大が期待さ れるアメリカのメディア・エンターテインメント会社や、米国で医療保険制度の拡大に伴い業績拡 大が期待されるアメリカの病院運営会社等を購入しました。一方、米ドル高や人件費の増加、オン ライン販売における競争激化などが懸念されたアメリカの小売スーパー・チェーン等を売却しまし た。 (2015年11月16日現在) 〔組入上位5ヶ国〕 60.0％ アメリカ イギリス スイス ドイツ オランダ 0％ 〔組入上位5業種〕 9.7％ 8.7％ 6.4％ 医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス 11.9％ ソフトウェア ・サービス 銀行 11.4％ 10.0％ 食品・飲料 ・タバコ 3.5％ 7.5％ 6.5％ 小売 0％ 10％ 20％ 30％ 40％ 50％ 60％ 70％ 2％ 4％ 6％ 8％ 10％ 12％ 14％ (対純資産総額比率) － － 32 ドイチェ・外国株式マザー ◆今後の運用方針 当ファンドでは引き続き当初の運用方針通り、外国の株式を主要投資対象とし、積極的に収益の 獲得を目指して運用を行います。 企業の7－9月期業績は市場で懸念されていたほど悪くなかったことや、欧州の追加金融緩和など が株価の下支えになると見ています。今後、米国の利上げが年内に行われる可能性もあり、経済動 向や残りの企業決算に注目していく方針です。運用にあたっては企業をグローバルな視点から比較 分析し、ファンダメンタルズおよび成長性を重視した銘柄選別を行う方針です。引き続き、付加価 値の高い製品やサービスを提供できる企業や新興国の経済成長による恩恵を受けられる企業に注目 していく方針です。 － － 33 ドイチェ・外国株式マザー ■1万口当たりの費用明細 項 当 期 2014年11月18日～2015年11月16日 金 額 比 率 7円 0.038％ ( 7) (0.038) 3 0.015 ( 3) (0.015) 44 0.260 (43) (0.255) 目 (a)売 買 委 託 手 数 料 (株 式) (b)有 価 証 券 取 引 税 (株 式) (c)そ の 他 費 用 (保 管 費 用) (そ の 他) ( 1) 合 計 54 期中の平均基準価額は17,015円です (0.005) 0.313 項 目 の 概 要 (a)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料 (b)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数 有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 (c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資 産の移転等に要する費用 証券投資信託管理事務等に係る費用 (注1)期中において発生した費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算 出した結果です。 (a)売買委託手数料、(b)有価証券取引税、(c)その他費用は、期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。 (注2)各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 (注3)各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 ■期中の売買及び取引の状況(2014年11月18日から2015年11月16日まで) ●株 式 買 株 ア メ 外 カ リ カ ナ ブ ダ ラ ユ ジ ル ー ド ロ イ ツ フ ラ ン ス オ ベ ラ ル ン ギ ダ ー イ ギ リ ス 国 ス ス ノ イ ウ ル ェ ー ウ ス デ ェ ン ー 付 数 百株 447 ( 75) 額 千米ドル 3,285 ( 146) 千カナダドル 16 81 千ブラジルレアル － － ( 5) ( －) 千ユーロ 21 158 1 (0.24) 34 9 91 ( 58) 17 金 14 ( 7) 56 57 千英ポンド 192 ( 7) 千スイスフラン 238 千スウェーデンクローナ 556 千ノルウェークローネ 153 1,601 22 － － 34 売 株 付 数 百株 1,011 ( －) 27 302 103 ( －) 4 ( －) 108 － 677 ( －) 78 ( －) － 18 ( －) 金 額 千米ドル 6,938 ( 148) 千カナダドル 119 千ブラジルレアル 411 千ユーロ 875 ( 1) 67 ( 7) 162 － 千英ポンド 486 ( 7) 千スイスフラン 988 ( 1) 千スウェーデンクローナ － 千ノルウェークローネ 198 ( 31) ドイチェ・外国株式マザー 買 株 外 デ ン マ ー ク 国 オ ー ス ト ラ リ ア 香 港 付 数 金 額 百株 千デンマーククローネ － － 千オーストラリアドル 18 56 千香港ドル 46 196 売 株 付 数 金 額 百株 千デンマーククローネ 10 485 千オーストラリアドル 2 6 千香港ドル 582 2,170 (注1)金額は受渡し代金。 (注2)単位未満は切捨て。 (注3)( )内は増資割当、株式転換・合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。 (注4)アメリカには、米ドル建で取引される米国以外の企業が発行する株式を含みます。 ■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合 項 目 (a)期 中 の 株 式 売 買 金 額 (b)期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額 (c)売 買 高 比 率(a)／(b) 当 期 1,826,444千円 1,621,933千円 1.12 (注1)(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 (注2)単位未満は切捨て。 ■主要な売買銘柄(2014年11月18日から2015年11月16日まで) ●株 式 買 銘 柄 TIME WARNER INC(ｱﾒﾘｶ) HCA HOLDINGS INC(ｱﾒﾘｶ) BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC(ｱﾒﾘｶ） CENTENE CORP(ｱﾒﾘｶ) JOHNSON & JOHNSON(ｱﾒﾘｶ) GOOGLE INC-CL C(ｱﾒﾘｶ) VERTEX PHARMACEUTICALS INC(ｱﾒﾘｶ) BANK OF AMERICA CORP(ｱﾒﾘｶ) AETNA INC(ｱﾒﾘｶ) BROADCOM CORP-CL A(ｱﾒﾘｶ) 付 売 付 株数 金 額 平均単価 銘 柄 株数 金 額 平均単価 千株 千円 円 千株 千円 円 2 23,499 9,791 ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN(ｽｲｽ) 1 48,164 34,403 1 19,432 11,430 NESTLE SA-REG(ｽｲｽ) 4 38,466 8,945 1 18,231 18,231 SAMSUNG ELECTR-GDR REG S(ｱﾒﾘｶ) 0.5 34,262 68,525 2 17,658 8,829 WAL-MART STORES INC.(ｱﾒﾘｶ) 3 30,652 9,288 1 16,720 12,862 GOOGLE INC-CL C(ｱﾒﾘｶ) 0.4 29,031 72,579 0.2 14,903 74,517 MICROSOFT CORPORATION(ｱﾒﾘｶ) 5 28,106 5,621 0.9 14,781 16,424 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A UK(ｲｷﾞﾘｽ) 7 27,495 3,872 6 13,013 2,133 BAYER AG(ﾕｰﾛ･ﾄﾞｲﾂ) 1 24,322 17,372 1 12,938 10,781 APPLE INC(ｱﾒﾘｶ) 1 23,865 14,038 2 12,804 5,820 UNITED TECHNOLOGIES CORPORATION(ｱﾒﾘｶ) 1 22,719 13,364 (注1)金額は受渡し代金。 (注2)単位未満は切捨て。 (注3)アメリカには、米ドル建で取引される米国以外の企業が発行する株式を含みます。 ■利害関係人との取引状況等(2014年11月18日から2015年11月16日まで) (1)利害関係人との取引状況 当 区 分 株 式 為 替 直 物 取 引 期 買 付 額 等 うち利害関係人 Ａ との取引状況Ｂ 百万円 百万円 553 － 240 8 売 付 額 等 うち利害関係人 Ｃ との取引状況Ｄ ％ 百万円 百万円 － 1,273 － 3.3 995 16 Ｂ／Ａ － － 35 Ｄ／Ｃ ％ － 1.6 ドイチェ・外国株式マザー (2)売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 当期における売買委託手数料総額は635千円です。利害関係人への支払いはありません。 ※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関 係人とは、DEUTSCHE BANK AG、ドイツ証券です。 ■組入資産の明細(2015年11月16日現在) ●外国株式 上場、登録株式 期首(前期末) 銘 柄 (アメリカ) ADVANCE AUTO PARTS INC AETNA INC VERIZON COMMUNICATIONS INC ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP ALPHABET INC-CL C ALPHABET INC-CL A AMERIPRISE FINANCIAL INC AMGEN INC APACHE CORP APPLE INC ARCHER DANIELS MIDLAND CO AUTOZONE INC BANK OF AMERICA CORP BAXTER INTERNATIONAL INC. BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC BIOGEN INC BOSTON BEER COMPANY INC-A BROADCOM CORP-CL A CF INDUSTRIES HOLDINGS INC CVS HEALTH CORP CELGENE CORP CENTENE CORP CHEVRON CORP CITIGROUP INC COLGATE-PALMOLIVE CO COMCAST CORP CL-A CONOCOPHILLIPS CUMMINS INC DEERE AND CO WALT DISNEY CORPORATION DISCOVER FINANCIAL SERVICES DISCOVERY COMMUNICATIONS-A DISCOVERY COMMUNICATIONS-C DOLLAR GENERAL CORP DOVER CORPORATION EBAY INC ESPERION THERAPEUTICS INC FMC TECHNOLOGIES INC 株 数 百株 7 － 20 7 － － 8 8 10 39 21 2 － 30 － － 6 － － 8 24 29 － 16 49 26 26 12 10 18 21 － 25 12 15 16 29 － 21 当 株 数 百株 5 4 12 4 2 3 5 5 － 25 13 1 55 － 5 9 4 2 19 10 20 19 18 8 29 18 － － 5 12 14 6 － － 11 9 35 4 15 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 80 9,901 40 5,009 57 7,079 114 14,035 143 17,572 222 27,206 56 6,892 75 9,285 － － 280 34,415 49 6,015 75 9,254 94 11,592 － － 65 8,085 96 11,849 113 13,961 40 4,958 97 11,962 48 5,888 183 22,500 204 25,026 103 12,632 70 8,693 154 18,894 116 14,240 － － － － 49 6,045 89 10,977 160 19,701 33 4,096 － － － － 66 8,090 56 6,959 98 12,090 10 1,304 48 5,931 － － 36 業 種 等 小売 ヘルスケア機器・サービス 電気通信サービス ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス 各種金融 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス エネルギー テクノロジー・ハードウェアおよび機器 食品・飲料・タバコ 小売 銀行 ヘルスケア機器・サービス 各種金融 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 食品・飲料・タバコ 半導体・半導体製造装置 素材 食品・生活必需品小売り 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ヘルスケア機器・サービス エネルギー 銀行 家庭用品・パーソナル用品 メディア エネルギー 資本財 資本財 メディア 各種金融 メディア メディア 小売 資本財 ソフトウェア・サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス エネルギー ドイチェ・外国株式マザー 期首(前期末) 銘 柄 (アメリカ) GAP INC. GILEAD SCIENCES INC GOOGLE INC-CL A GOOGLE INC-CL C WW GRAINGER INC HCA HOLDINGS INC HALLIBURTON CO HEWLETT-PACKARD CO HONEYWELL INTERNATIONAL INC HUMANA INC INSULET CORP INTL FLAVORS & FRAGRANCES JP MORGAN CHASE&CO JOHNSON & JOHNSON SAMSUNG ELECTR-GDR REG S L BRANDS INC MSCI INC MCDONALD'S CORP MEAD JOHNSON NUTRITION CO MICROSOFT CORPORATION MIDDLEBY CORP MONSTER BEVERAGE CORP MONSTER BEVERAGE CORP MOODY'S CORPORATION NASDAQ INC NATIONAL OILWELL VARCO INC NU SKIN ENTERPRISES INC - A OCCIDENTAL PETROLEUM CORP OCEANEERING INTL INC ORACLE CORP PNC FINANCIAL SERVICES GROUP PARKER HANNIFIN CORP. PAYPAL HOLDINGS INC PHILIP MORRIS INTERNATIONAL PRAXAIR INC. PRICELINE GROUP INC/THE PRUDENTIAL FINANCIAL INC QUALCOMM INC SCHLUMBERGER LTD STARBUCKS CORP TJX COMPANIES INC TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR 3M CO TIME WARNER INC U.S. BANCORP UNION PACIFIC CORP UNITED TECHNOLOGIES CORPORATION VERTEX PHARMACEUTICALS INC VISA INC-CLASS A SHARES WAL-MART STORES INC. WELLS FARGO & COMPANY 株 数 百株 37 16 5 5 － － 26 26 10 － 23 － 49 － 6 － 20 19 － 97 13 19 － 10 24 6 12 16 22 － 11 8 － 11 7 1 － 23 － － 48 － － － 33 20 33 － 8 33 73 当 株 数 百株 25 13 － － 2 14 － － 9 3 － 5 30 9 1 4 14 12 5 54 8 － 4 8 16 － － 8 － 16 8 5 21 7 6 1 7 － 4 11 32 29 3 19 21 15 18 8 22 － 47 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 63 7,729 133 16,339 － － － － 39 4,826 93 11,399 － － － － 90 11,147 50 6,152 － － 55 6,846 196 24,101 89 11,015 55 6,751 36 4,440 92 11,358 131 16,170 40 4,981 285 34,965 84 10,347 － － 58 7,192 77 9,499 90 11,095 － － － － 58 7,206 － － 59 7,313 73 9,050 49 6,117 72 8,885 58 7,153 68 8,345 129 15,902 59 7,230 － － 30 3,732 65 8,052 205 25,178 63 7,778 46 5,722 132 16,281 88 10,905 125 15,399 173 21,280 98 12,062 171 21,057 － － 256 31,428 － － 37 業 種 等 小売 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス 資本財 ヘルスケア機器・サービス エネルギー テクノロジー・ハードウェアおよび機器 資本財 ヘルスケア機器・サービス ヘルスケア機器・サービス 素材 銀行 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 小売 各種金融 消費者サービス 食品・飲料・タバコ ソフトウェア・サービス 資本財 食品・飲料・タバコ 食品・飲料・タバコ 各種金融 各種金融 エネルギー 家庭用品・パーソナル用品 エネルギー エネルギー ソフトウェア・サービス 銀行 資本財 ソフトウェア・サービス 食品・飲料・タバコ 素材 小売 保険 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 エネルギー 消費者サービス 小売 半導体・半導体製造装置 資本財 メディア 銀行 運輸 資本財 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ソフトウェア・サービス 食品・生活必需品小売り 銀行 ドイチェ・外国株式マザー 期首(前期末) 銘 柄 (アメリカ) SBERBANK-SPONSORED ADR AON PLC ACCENTURE PLC-CL A NIELSEN HOLDINGS PLC TE CONNECTIVITY LTD LYONDELLBASELL INDU-CL A NIELSEN NV 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > (カナダ) BANK OF NOVA SCOTIA CGI GROUP INC - CLASS A SUNCOR ENERGY INC 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > (ブラジル) BM&FBOVESPA SA CIELO SA 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > (ユーロ・・・ドイツ) FRESENIUS SE & CO KGAA CONTINENTAL AG DEUTSCHE POST AG-REG BAYER AG BASF SE ALLIANZ SE LINDE AG SYMRISE AG 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > (ユーロ・・・フランス) LVMH MOET-HENNESSY LOUIS VUITTON 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > (ユーロ・・・オランダ) ING GROEP NV UNILEVER NV-CVA KONINKLIJKE AHOLD NV 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > (ユーロ・・・ベルギー) KBC GROUPE 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > 株 数 ・ 金 額 ユーロ計 銘 柄 数 < 比 率 > (イギリス) BHP BILLITON PLC BRITISH AMERICAN TABACCO PLC BARCLAYS PLC 株 数 当 株 数 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 － － 130 15,971 61 7,584 130 15,937 116 14,299 82 10,122 － － 7,577 928,514 － <65.9％> 千カナダドル 64 5,963 86 7,976 88 8,144 240 22,084 － <1.6％> 千ブラジルレアル － － 84 2,680 84 2,680 － <0.2％> 千ユーロ 67 8,854 63 8,395 46 6,087 95 12,590 133 17,497 173 22,742 32 4,227 79 10,477 691 90,873 － <6.4％> 百株 124 22 － － 26 14 43 1,514 67 百株 － 14 6 28 18 9 － 1,025 78 17 － 45 62 2 11 16 24 51 3 273 46 319 2 － 22 22 1 35 5 25 21 35 17 8 19 165 8 10 3 18 8 18 11 2 13 83 8 7 7 1 4 4 1 64 64 － 135 37 44 216 3 61 30 51 142 3 80 119 97 298 － － － － 388 12 9 9 1 238 13 45 33 211 33 22 － 49 49 － 1,104 － 千英ポンド 29 81 － － － 38 業 種 等 銀行 保険 ソフトウェア・サービス 商業・専門サービス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 素材 商業・専門サービス 銀行 ソフトウェア・サービス エネルギー 各種金融 ソフトウェア・サービス ヘルスケア機器・サービス 自動車・自動車部品 運輸 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 素材 保険 素材 素材 8,531 耐久消費財・アパレル 8,531 <0.6％> 10,626 銀行 15,716 家庭用品・パーソナル用品 12,827 食品・生活必需品小売り 39,170 <2.8％> 6,467 銀行 6,467 <0.5％> 145,042 <10.3％> 5,433 素材 15,193 食品・飲料・タバコ － 銀行 ドイチェ・外国株式マザー 期首(前期末) 銘 柄 (イギリス) INTERTEK GROUP PLC NEXT PLC ROYAL DUTCH SHELL PLC-A UK WHITBREAD PLC RECKITT BENCKISER GROUP PLC OLD MUTUAL PLC VODAFONE GROUP PLC COMPASS GROUP PLC 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > (スイス) GIVAUDAN-REG NOVARTIS AG-REG SHS ROCHE HOLDING AG GENUSSCHEIN NESTLE SA-REG THE SWATCH GROUP AG-BR 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > (スウェーデン) SVENSKA CELLULOSA AB-B SHS 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > (ノルウェー) DNB ASA MARINE HARVEST 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > (デンマーク) WILLIAM DEMANT HOLDING 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > (オーストラリア) AUST AND NZ BANKING GROUP 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > (香港) SJM HOLDINGS LTD PRADA S.P.A. AIA GROUP LTD 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 < 比 率 > 株 数 ・ 金 額 合 計 銘 柄 数 < 比 率 > 株 数 当 株 数 百株 － 17 91 － 21 474 432 － 1,324 8 百株 17 8 20 5 19 330 300 42 796 10 － 21 25 92 2 140 4 0.23 12 13 54 － 79 4 － － － 22 22 1 － － － － 57 78 135 2 10 10 1 － － － － － － 16 16 1 470 212 546 1,228 3 4,986 99 340 － 352 692 2 3,078 115 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千英ポンド 千円 43 8,079 61 11,473 31 5,844 22 4,148 117 21,845 63 11,772 66 12,353 43 8,039 558 104,184 － <7.4％> 千スイスフラン 40 4,943 104 12,707 346 42,161 396 48,282 － － 888 108,095 － <7.7％> 業 種 等 商業・専門サービス 小売 エネルギー 消費者サービス 家庭用品・パーソナル用品 保険 電気通信サービス 消費者サービス 素材 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 食品・飲料・タバコ 耐久消費財・アパレル 千スウェーデンクローナ 536 536 － 千ノルウェークローネ 619 891 1,511 － 千デンマーククローネ － － － 千オーストラリアドル 42 42 － 千香港ドル 211 － 1,677 1,888 － － － 7,538 家庭用品・パーソナル用品 7,538 <0.5％> 8,723 銀行 12,552 食品・飲料・タバコ 21,276 <1.5％> － ヘルスケア機器・サービス － <－％> 3,664 銀行 3,664 <0.3％> 3,343 消費者サービス － 耐久消費財・アパレル 26,517 保険 29,861 <2.1％> 1,372,942 <97.4％> (注1)邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注2)< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。 (注3)株数・評価額の単位未満は切捨て。 (注4)－印は組入れなし。 (注5)アメリカには、米ドル建で取引される米国以外の企業が発行する株式を含みます。 (注6)コードの変更等があった銘柄は、別銘柄として記載している場合があります。 － － 39 ドイチェ・外国株式マザー ■投資信託財産の構成 項 (2015年11月16日現在) 当 目 評 株 式 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他 投 資 信 託 財 産 総 額 期 額 千円 1,372,942 37,056 1,409,998 末 価 比 率 ％ 97.4 2.6 100.0 (注1)評価額の単位未満は切捨て。 (注2)期末における外貨建純資産(1,380,022千円)の投資信託財産総額(1,409,998千円)に対する比率は97.9％です。 (注3)外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2015年11月16日における邦貨換 算レートは、1米ドル＝122.54円、1カナダドル＝91.89円、1ブラジルレアル＝31.83円、1ユーロ＝131.33円、1英ポンド＝186.38円、1 スイスフラン＝121.65円、1スウェーデンクローナ＝14.06円、1ノルウェークローネ＝14.08円、1オーストラリアドル＝87.05円、1香港 ドル＝15.81円です。 ■資産、負債、元本及び基準価額の状況 ■損益の状況 (2015年11月16日)現在 項 目 (A)資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 株 式(評価額) 未 収 配 当 金 未 収 利 息 (B)純 資 産 総 額(Ａ) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 (C)受 益 権 総 口 数 1万口当たり基準価額(Ｂ／Ｃ) 当 期 末 1,409,998,013円 35,617,025 1,372,942,879 1,438,101 8 1,409,998,013 844,151,555 565,846,458 844,151,555口 16,703円 <注記事項> ①期首元本額 1,282,254,287円 期中追加設定元本額 106,383,068円 期中一部解約元本額 544,485,800円 ②当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額 ドイチェ・グローバル・バランス<安定型> 21,375,656円 ドイチェ・グローバル・バランス<成長型> 64,440,094円 ドイチェ・グローバル・バランス<積極型> 84,819,875円 ドイチェ・ライフ・プラン30 159,929,569円 ドイチェ・ライフ・プラン50 279,087,825円 ドイチェ・ライフ・プラン70 163,113,969円 ドイチェ・グローバル・バランス<安定型>VA 23,709,881円 ドイチェ・グローバル・バランス<成長型>VA 18,294,517円 ドイチェ・グローバル・バランス<積極型>VA 25,581,206円 ドイチェ・ライフ・プラン30VA 528,866円 ドイチェ・ライフ・プラン50VA 2,759,070円 ドイチェ・ライフ・プラン70VA 511,027円 当期(自2014年11月18日 至2015年11月16日) 項 (A)配 受 受 そ (B)有 売 売 (C)信 (D)当 (E)前 (F)追 (G)解 (H) 次 目 当 取 等 配 収 当 益 金 取 利 息 の 他 収 益 金 価 証 券 売 買 損 益 買 益 買 損 託 報 酬 等 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 期 繰 越 損 益 金 加 信 託 差 損 益 金 約 差 損 益 金 計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ) 期 繰 越 損 益 金(Ｈ) 当 期 31,633,989円 28,357,967 3,219 3,272,803 55,351,019 215,232,020 △159,881,001 △ 4,300,180 82,684,828 788,858,898 65,356,932 △371,054,200 565,846,458 565,846,458 (注1)(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 (注2)(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて 表示しています。 (注3)(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加 設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注4)(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価 額を差し引いた差額分をいいます。 <お知らせ> ・2014年12月1日付の投信法等改正に伴い、デリバティブ取引等に係る投資制限に関する所要の約款変更を行 いました。 － － 40 ドイチェ・外国債券マザー 運用報告書 ≪第17期≫ 決算日：2015年11月16日 (計算期間：2014年11月18日～2015年11月16日) ■当ファンドの仕組みは次の通りです。 主に外国の公社債に投資し、安定収益の獲得を目指して運用 運 用 方 針 を行います。 主要運用対象 外国の公社債を主要投資対象とします。 組 入 制 限 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。 － － 41 ドイチェ・外国債券マザー ■最近5期の運用実績 決 算 期 13期(2011年11月15日) 14期(2012年11月15日) 15期(2013年11月15日) 16期(2014年11月17日) 17期(2015年11月16日) シティ世界国債インデックス(除く日本) 債 基 準 価 額 券 純 資 産 額 期中騰落率 期中騰落率 組 入 比 率 総 円 ％ ％ ％ 百万円 13,128 △ 1.3 13,719 △ 3.4 94.5 2,973 13,998 17,710 20,887 20,373 6.6 26.5 17.9 △ 2.5 14,858 19,069 22,748 22,724 8.3 28.3 19.3 △ 0.1 96.1 93.3 97.9 96.9 2,835 2,350 2,019 1,688 (注)シティ世界国債インデックス(除く日本)は、設定日を10,000として指数化しております。 ※シティ世界国債インデックス(除く日本)は、Citigroup Index LLCが設計、算出、公表する債券指数です。同指数に関する著作権、知 的財産権その他の一切の権利はCitigroup Index LLCに帰属します。また、Citigroup Index LLCは同指数の内容を変更する権利及び公 表を停止する権利を有しています。 ■当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 (期 首) 2014年11月17日 11月末 12月末 2015年 1月末 2月末 3月末 4月末 5月末 6月末 7月末 8月末 9月末 10月末 (期 末) 2015年11月16日 基 準 価 額 シティ世界国債インデックス(除く日本) 債 券 騰 落 率 騰 落 率 組 入 比 率 円 ％ ％ ％ 20,887 － 22,748 － 97.9 21,262 21,411 20,742 20,763 20,678 20,759 21,042 20,731 20,879 20,580 20,464 20,513 1.8 2.5 △0.7 △0.6 △1.0 △0.6 0.7 △0.7 △0.0 △1.5 △2.0 △1.8 23,299 23,546 22,840 22,892 22,774 22,823 23,186 22,846 23,174 22,834 22,744 22,762 2.4 3.5 0.4 0.6 0.1 0.3 1.9 0.4 1.9 0.4 △0.0 0.1 96.6 95.4 95.4 96.4 96.6 96.2 96.6 95.4 96.2 96.4 96.2 96.1 20,373 △2.5 22,724 △0.1 96.9 (注)騰落率は期首比です。 － － 42 ドイチェ・外国債券マザー ■当期の運用概況と今後の運用方針(2014年11月18日～2015年11月16日） 基準価額、ベンチマークと純資産総額の推移 (円) 26,000 (百万円) 5,000 純資産総額(右) 基準価額(左) ベンチマーク(左) 24,000 4,000 22,000 3,000 20,000 2,000 18,000 1,000 16,000 14/11/17 (期首) 0 15/11/16 (期末) ※ベンチマーク：シティ世界国債インデックス(除く日本) ※ベンチマークは期首を基準価額と同じ値として表示しております。 ◆基準価額 当ファンドの基準価額は期末において20,373円となり、前期末比2.5％下落しました。当ファン ドでは、外国の公社債を主要投資対象とし、安定収益の獲得を目指して運用を行いました。米国や 欧州の国債等は堅調に推移しましたが、ユーロが対円で大きく下落したこと等がパフォーマンスに マイナスに影響しました。 一方、ベンチマークであるシティグループ世界国債インデックス(除く日本)は0.1％下落し、当 ファンドのリターンはベンチマークを下回りました。米ドルが主要通貨に対して上昇したことから 米国のアンダーウェイトがマイナスになった一方、メキシコ・ペソやノルウェー・クローネが主要 通貨に対して下落したことからメキシコ、ノルウェーのオーバーウェイトも振るわず、当ファンド のリターンはベンチマークを下回りました。 － － 43 ドイチェ・外国債券マザー ◆投資環境 外国債券市場の主要な指標となる米国、ドイツの10年国債利回り(以下、長期金利＊)は、いずれ も低下しました。欧州中央銀行(ＥＣＢ)の国債買入れを含む量的緩和の強化策でドイツ長期金利が 低下し、利回りが比較的高い米国国債が買われたことや米連邦準備制度理事会(ＦＲＢ)は｢利上げ を急がない｣との見方などで米国の長期金利も大きく低下しました。ユーロ圏のデフレ懸念が和ら ぎドイツ長期金利が急上昇すると米国長期金利も上昇しましたが、中国株価の急落による世界的な 株安を受けた安全資産とされる米国やドイツの国債の需要増等を受けて金利は再び低下しました。 為替市場では、ＦＲＢの利上げを控えた米国金利の先高観などから対米ドルで円安となった一方、 対ユーロではＥＣＢの国債買入れ策決定などでユーロ安が急速に進行し大幅な円高となりました。 ◆運用状況 当ファンドでは、当初の運用方針通り、外国の公社債を主要投資対象とし、安定収益の獲得を目 指して運用を行いました。 地域別では、欧州ではＥＣＢによる量的緩和(ＱＥ)の効果でユーロ圏の金利が低位に推移すると の見込みから欧州圏全体をオーバーウェイトとしました。周縁国については、期初は小幅アンダー ウェイトとしましたが、ＥＣＢの国債買い入れ策等が下支えすると見て2015年3月以降小幅オー バーウェイトに変更しました。米国については、ＦＲＢが年内に利上げを行うとの見通しから、緩 やかな金利上昇を見込みアンダーウェイトとした一方、政治改革などを背景に成長が見込まれるメ キシコのオーバーウェイトを継続しました。また、デュレーションについては、金利が大きく上昇 するリスクは小さいと見ていたことから、ベンチマーク並みとしました。 (2015年11月16日現在) 〔組入上位5ヶ国〕 〔組入上位10銘柄〕組入銘柄数：33 銘 柄 1 UST 8.125% 08/15/19 2 BTPS 4.75% 05/01/17 3 UST 2.5% 08/15/23 4 DBR 4% 01/04/37 5 SPGB 2.75% 04/30/19 6 UST 3.625% 08/15/43 7 MBONO 7.75% 12/14/17 8 CAN 3.5% 06/01/20 9 UKT 5% 03/07/25 10 NETHER 5.5% 01/15/28 クーポン 償還日 国名 8.13％ 2019/ 8/15 アメリカ 4.75％ 2017/ 5/ 1 イタリア 2.50％ 2023/ 8/15 アメリカ 4.00％ 2037/ 1/ 4 ドイツ 2.75％ 2019/ 4/30 スペイン 3.63％ 2043/ 8/15 アメリカ 7.75％ 2017/12/14 メキシコ 3.50％ 2020/ 6/ 1 カナダ 5.00％ 2025/ 3/ 7 イギリス 5.50％ 2028/ 1/15 オランダ 上位10銘柄合計 比率 10.4％ 8.3％ 6.0％ 5.8％ 4.2％ 4.0％ 3.7％ 3.6％ 3.6％ 3.6％ 33.7％ アメリカ 12.6％ ドイツ 11.5％ イタリア イギリス スペイン 0％ 7.3％ 5.8％ 5％ 10％ 15％ 20％ 25％ 30％ 35％ 40％ 53.3％ (対純資産総額比率) ＊金利：債券価格は金利変動の影響を受けます。一般的に金利が低下した場合には債券価格は上昇し、逆に金利が上昇した場合には債券価格 は下落する傾向があります。 － － 44 ドイチェ・外国債券マザー ◆今後の運用方針 当ファンドでは、引き続き当初の運用方針通り、外国の公社債を主要投資対象とし、安定収益の 獲得を目指して運用を行います。 今後の運用方針については、地域別では、米国をアンダーウェイトに保つ一方、欧州については オーバーウェイトを継続する予定です。国別では、金利が比較的安定して推移すると見られるドイ ツを中心にオーバーウェイトを継続する予定です。欧州周縁国の配分については若干オーバーウェ イトとしており、今後も金利低下余地を見ながらウェイト調整していきます。また、ポートフォリ オの金利リスクについては、市場動向を見極めつつ調整する予定とします。 － － 45 ドイチェ・外国債券マザー ■1万口当たりの費用明細 項 当 期 2014年11月18日～2015年11月16日 金 額 比 率 目 項 目 の 概 要 (a)そ の 他 費 用 (保 管 費 用) 43円 0.209％ (a)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数 (43) (0.209) 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資 産の移転等に要する費用 合 計 43 0.209 期中の平均基準価額は20,818円です (注1)期中において発生した費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算 出した結果です。 (a) その他費用は、期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。 (注2)各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 (注3)各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 ■期中の売買及び取引の状況(2014年11月18日から2015年11月16日まで) ●公社債 買 ア メ リ カ 外 国 ユ ー ロ ド イ イ タ リ フ ラ ン オ ラ ン ス ペ イ オ ー ス ト リ ツ ア ス ダ ン ア イ ス ポ ギ ー リ ラ ン ド 国 債 証 券 国 国 国 国 国 国 債 債 債 債 債 債 証 証 証 証 証 証 券 券 券 券 券 券 国 債 証 券 国 債 証 券 (注1)金額は受渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。) (注2)単位未満は切捨て。 － － 46 付 額 千米ドル － 千ユーロ － 200 － － 242 － 千英ポンド － 千ポーランドズロチ 806 売 付 額 千米ドル 716 千ユーロ 148 － 667 461 － 170 千英ポンド 161 千ポーランドズロチ － ドイチェ・外国債券マザー ■主要な売買銘柄(2014年11月18日から2015年11月16日まで) ●公社債 買 付 銘 柄 金 SPGB 5.15% 10/31/44(ﾕｰﾛ･ｽﾍﾟｲﾝ) BTPS 1.5% 06/01/25(ﾕｰﾛ･ｲﾀﾘｱ) POLGB 4% 10/25/23(ﾎﾟｰﾗﾝﾄﾞ) 売 額 銘 千円 31,588 FRTR 3% 10/25/15(ﾕｰﾛ･ﾌﾗﾝｽ) 26,608 NETHER 5.5% 01/15/28(ﾕｰﾛ･ｵﾗﾝﾀﾞ) 25,721 UST 8.75% 05/15/17(ｱﾒﾘｶ) UKT 8% 12/07/15(ｲｷﾞﾘｽ) UST 4.25% 05/15/39(ｱﾒﾘｶ) RAGB 4.65% 01/15/18(ﾕｰﾛ･ｵｰｽﾄﾘｱ) DBR 6.25% 01/04/24(ﾕｰﾛ･ﾄﾞｲﾂ) 付 柄 金 額 千円 98,310 65,923 56,260 30,140 28,965 22,497 20,165 (注1)金額は受渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。) (注2)単位未満は切捨て。 ■利害関係人との取引状況等(2014年11月18日から2015年11月16日まで) (1)利害関係人との取引状況 当 区 分 公 社 債 為 替 直 物 取 引 期 買 付 額 等 うち利害関係人 Ａ との取引状況Ｂ 百万円 百万円 83 － 78 5 売 付 額 等 うち利害関係人 Ｃ との取引状況Ｄ ％ 百万円 百万円 － 322 － 6.4 382 40 Ｂ／Ａ Ｄ／Ｃ ％ － 10.5 (2)売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 当期における売買委託手数料の支払いはありません。 ※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関 係人とは、DEUTSCHE BANK AG、ドイツ証券です。 － － 47 ドイチェ・外国債券マザー ■組入資産の明細(2015年11月16日現在) ●外国(外貨建)公社債 (Ａ)種類別 区 分 額面金額 ア メ リ カ カ ナ ダ メ キ シ コ ユ ー ロ ド イ ツ イ タ リ ア フ ラ ン ス オ ラ ン ダ ス ペ イ ン オーストリア イ ギ リ ス 千米ドル 4,120 千カナダドル 600 千メキシコペソ 8,000 千ユーロ 1,180 1,400 450 300 650 150 千英ポンド 560 当 評 価 額 組 外貨建金額 邦貨換算金額 比 千米ドル 千円 4,639 568,546 千カナダドル 669 61,535 千メキシコペソ 8,576 62,862 千ユーロ 1,620 212,837 1,484 194,955 651 85,509 457 60,057 751 98,709 166 21,821 千英ポンド 663 123,639 期 末 残 存 期 間 別 組 入 比 率 入 うちＢＢ格以下 率 組 入 比 率 5年以上 2年以上 2年未満 ％ ％ ％ ％ ％ 33.7 － 15.4 10.4 7.9 3.6 － － 3.6 － 3.7 － － 3.7 － 12.6 11.5 5.1 3.6 5.8 1.3 － － － － － － 11.7 1.6 3.5 3.6 1.6 － 0.9 1.7 1.6 － 4.2 1.3 － 8.3 － － － － 7.3 － 4.9 2.5 － 40,352 2.4 － － 2.4 － 26,704 1.6 － － － 1.6 23,894 1.4 － 1.4 － － 38,279 2.3 － － 2.3 － 17,270 1,636,977 1.0 96.9 － － － 43.7 － 34.5 1.0 18.8 千スウェーデンクローナ 千スウェーデンクローナ スウェーデン 2,500 2,870 千ノルウェークローネ 千ノルウェークローネ ノルウェー 1,800 1,896 千ポーランドズロチ 千ポーランドズロチ ポーランド 700 771 千オーストラリアドル 千オーストラリアドル オーストラリア 400 439 千南アフリカランド 千南アフリカランド 南アフリカ 2,000 2,029 合 計 － － (注1)邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注2)組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。 (注3)金額の単位未満は切捨て。 (注4)－印は組入れなし。 (Ｂ)銘柄別 当 区 分 種 類 銘 柄 アメリカ 国債証券 UST UST UST UST 1% 08/31/16 2% 02/28/21 2.5% 08/15/23 3% 09/30/16 期 名 利 率 ％ 1.0 2.0 2.5 3.0 － － 48 額面金額 千米ドル 450 200 800 400 末 評 価 額 外貨建金額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 451 55,339 202 24,770 822 100,727 408 50,038 償還年月日 2016/ 2021/ 2023/ 2016/ 8/31 2/28 8/15 9/30 ドイチェ・外国債券マザー 当 区 分 種 類 銘 柄 期 名 アメリカ 国債証券 小 計 カナダ － UST UST UST UST UST 3.625% 08/15/43 4.25% 05/15/39 7.625% 02/15/25 8.125% 08/15/19 8.75% 05/15/17 － 利 率 ％ 3.625 4.25 7.625 8.125 8.75 － 国債証券 CAN 3.5% 06/01/20 3.5 国債証券 MBONO 7.75% 12/14/17 7.75 国債証券 DBR 2.5% 01/04/21 DBR 2.5% 07/04/44 DBR 3.75% 01/04/19 DBR 4% 01/04/37 DBR 6.25% 01/04/24 BTPS 1.5% 06/01/25 BTPS 2.5% 05/01/19 BTPS 4.75% 05/01/17 FRTR 6% 10/25/25 FRTR 8.5% 10/25/19 NETHER 5.5% 01/15/28 SPGB 2.75% 04/30/19 SPGB 5.15% 10/31/44 RAGB 4.65% 01/15/18 － 2.5 2.5 3.75 4.0 6.25 1.5 2.5 4.75 6.0 8.5 5.5 2.75 5.15 4.65 － － UKT 3.25% 01/22/44 UKT 4.5% 03/07/19 UKT 5% 03/07/25 － 3.25 4.5 5.0 － 国債証券 SGB 4.25% 03/12/19 4.25 メキシコ ユーロ ドイツ イタリア 国債証券 フランス 国債証券 オランダ スペイン 国債証券 国債証券 オーストリア 国債証券 小 計 － イギリス 国債証券 小 計 スウェーデン 2043/ 8/15 2039/ 5/15 2025/ 2/15 2019/ 8/15 2017/ 5/15 － 2020/ 6/ 1 2017/12/14 2021/ 1/ 4 2044/ 7/ 4 2019/ 1/ 4 2037/ 1/ 4 2024/ 1/ 4 2025/ 6/ 1 2019/ 5/ 1 2017/ 5/ 1 2025/10/25 2019/10/25 2028/ 1/15 2019/ 4/30 2044/10/31 2018/ 1/15 － 2044/ 1/22 2019/ 3/ 7 2025/ 3/ 7 － 2,500 2,870 40,352 2019/ 3/12 千ノルウェークローネ 千ノルウェークローネ 国債証券 NGB 4.25% 05/19/17 国債証券 POLGB 4% 10/25/23 ポーランド 4.25 1,800 1,896 千ポーランドズロチ 千ポーランドズロチ 4.0 700 771 オーストラリア 26,704 2017/ 5/19 23,894 2023/10/25 千オーストラリアドル 千オーストラリアドル 国債証券 ACGB 5.25% 03/15/19 国債証券 － SAGB 8.25% 09/15/17 － 南アフリカ 計 千米ドル 500 300 120 1,150 200 － 千カナダドル 600 千メキシコペソ 8,000 千ユーロ 200 150 100 500 230 200 200 1,000 300 150 300 500 150 150 － 千英ポンド 100 200 260 － 償還年月日 千スウェーデンクローナ 千スウェーデンクローナ ノルウェー 合 額面金額 末 評 価 額 外貨建金額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 557 68,354 367 45,033 174 21,352 1,432 175,501 223 27,428 － 568,546 千カナダドル 669 61,535 千メキシコペソ 8,576 62,862 千ユーロ 226 29,759 189 24,893 112 14,810 751 98,687 340 44,686 200 26,272 215 28,284 1,069 140,398 449 59,084 201 26,424 457 60,057 540 70,980 211 27,729 166 21,821 － 673,891 千英ポンド 111 20,729 223 41,573 329 61,336 － 123,639 5.25 400 439 千南アフリカランド 千南アフリカランド 8.25 2,000 2,029 － － － (注1)邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注2)金額の単位未満は切捨て。 － － 49 38,279 2019/ 3/15 17,270 2017/ 9/15 1,636,977 － ドイチェ・外国債券マザー ■投資信託財産の構成 項 (2015年11月16日現在) 当 目 評 公 社 債 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他 投 資 信 託 財 産 総 額 期 額 千円 1,636,977 51,753 1,688,730 末 価 比 率 ％ 96.9 3.1 100.0 (注1)評価額の単位未満は切捨て。 (注2)期末における外貨建純資産(1,673,986千円)の投資信託財産総額(1,688,730千円)に対する比率は99.1％です。 (注3)外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2015年11月16日における邦貨換 算レートは、1米ドル＝122.54円、1カナダドル＝91.89円、1メキシコペソ＝7.33円、1ユーロ＝131.33円、1英ポンド＝186.38円、1ス ウェーデンクローナ＝14.06円、1ノルウェークローネ＝14.08円、1ポーランドズロチ＝30.99円、1オーストラリアドル＝87.05円、1南 アフリカランド＝8.51円です。 ■資産、負債、元本及び基準価額の状況 ■損益の状況 当期(自2014年11月18日 至2015年11月16日) (2015年11月16日)現在 項 目 (A)資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 公 社 債(評価額) 未 収 利 息 前 払 費 用 (B)純 資 産 総 額(Ａ) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 (C)受 益 権 総 口 数 1万口当たり基準価額(Ｂ／Ｃ) 当 期 末 1,688,730,190円 29,782,948 1,636,977,100 21,807,595 162,547 1,688,730,190 828,895,172 859,835,018 828,895,172口 20,373円 <注記事項> ①期首元本額 966,847,417円 期中追加設定元本額 69,288,305円 期中一部解約元本額 207,240,550円 ②当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額 ドイチェ・グローバル・バランス<安定型> 42,285,281円 60,382,505円 ドイチェ・グローバル・バランス<成長型> ドイチェ・グローバル・バランス<積極型> 23,919,505円 ドイチェ・ライフ・プラン30 321,374,407円 259,484,887円 ドイチェ・ライフ・プラン50 ドイチェ・ライフ・プラン70 46,034,551円 ドイチェ・グローバル・バランス<安定型>VA 47,523,231円 ドイチェ・グローバル・バランス<成長型>VA 16,821,483円 ドイチェ・グローバル・バランス<積極型>VA 7,336,754円 ドイチェ・ライフ・プラン30VA 1,034,088円 ドイチェ・ライフ・プラン50VA 2,560,933円 ドイチェ・ライフ・プラン70VA 137,547円 項 (A)配 受 (B)有 売 売 (C)信 (D)当 (E)前 (F)追 (G)解 (H) 次 目 当 等 収 益 取 利 息 価 証 券 売 買 損 益 買 益 買 損 託 報 酬 等 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 期 繰 越 損 益 金 加 信 託 差 損 益 金 約 差 損 益 金 計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ) 期 繰 越 損 益 金(Ｈ) 当 期 66,157,424円 66,157,424 △ 105,049,539 45,091,087 △ 150,140,626 △ 3,715,906 △ 42,608,021 1,052,620,794 74,981,695 △ 225,159,450 859,835,018 859,835,018 (注1)(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 (注2)(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて 表示しています。 (注3)(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加 設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注4)(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価 額を差し引いた差額分をいいます。 <お知らせ> ・2014年12月1日付の投信法等改正に伴い、デリバティブ取引等に係る投資制限に関する所要の約款変更を行 いました。 － － 50