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ホッカンホールディングス決算説明会 - ホッカンホールディングス株式会社
ホッカンホールディングス ホッカンホールディングス決算説明会 個人投資家向け会社説明会証券コード：5902 ２０１３年６月１日 ２００８年１２月１日 ホッカンホールディングス株式会社 プロフィール 商号 ホッカンホールディングス株式会社 HOKKAN HOLDINGS LIMITED 代表取締役社長 工藤 常史 創業年月日 大正10年10月23日 資本金 110億86百万円 事業概要 （1） 容器事業 （2） 充填事業 （3） 機械製作事業 （4） その他 昭和２０年代の北海製罐 株式 東証一部・札証 （証券コード：5902） 本店所在地 東京都千代田区丸の内二丁目２番２号 1 製造の金属缶 ホッカンホールディングス 沿革① 1 創 業 大正10（1921）年～昭和25（1950）年 当社の前身の北海製罐倉庫株式会社の誕生 大正10（1921）10月23日、当社の前身である北海製缶倉庫株式会社が、北海道小樽市に日魯漁業（株）100％の 子会社として資本金１００万円で設立。 大正10（1921）年12月、小樽製缶工場に付随し第１倉庫、大正１１（1922）年6月第２倉庫、 大正13（1923）年10月第３倉庫、大正14（1924）年４月第２工場新設。 昭和6（1931）年１月、当時東洋一の製缶工場といわれた新工場竣工。 昭和10年（1935）８月、事務所竣工。 昭和11年（1936）10月天皇陛下小樽工場行幸。北海道の代表的企業として、当社は天皇陛下 をお迎えする栄に浴す。その後も昭和29（1954）８月天皇、皇后陛下、昭和33（1958）年７月皇 太子殿下、ほか皇族方のご来臨は前後10回におよぶ。 昭和11年天皇陛下 昭和29年天皇、皇后陛下 昭和33年皇太子殿下 鉄筋コンクリート6階建ての新工場 鉄筋コンクリート4階建ての事務所 昭和16（1941）年2月、製缶業者8社大合同により新たに東洋製罐株式会社設立。 北海製罐倉庫株式会社は、東洋製罐株式会社の小樽工場として創業。 昭和23（1948）年２月、東洋製罐株式会社は、過度経済力集中排除法により分離分社の指定を受ける。 昭和25（1950）年２月、小樽工場および付帯設備、資産を分離独立、資本金5000万円の新会社北海製罐株式会社を設立。 2 ホッカンホールディングス 沿革② 2 北海道での基盤構築 昭和25（1950）年～昭和46（1971）年 北海製罐株式会社と道内３工場時代 ・・・北海道内に経営を集中、空缶の需要を北海道内の農産缶詰、水産缶詰、乳製品缶詰に求め、市場の開拓に向けて 積極的な活動を展開。 昭和32（1957）年９月、農畜産缶詰のみならず、水産缶詰も含めた缶詰原料から、一貫した 研究試験を行なうことを目的に北海製罐株式会社缶詰研究所新設。 昭和30（1955）10月、北洋漁業の再開と鮭鱒工船の出漁により函館工場設置。 昭和35（1960）11月、道東地区の水産缶詰の急増に伴い、釧路工場竣工。 缶詰研究所 函館工場 釧路工場 乳製品缶詰 練乳缶のオープントップの採用、そして昭和26（1951）年に育児用粉乳缶が誕生して以来、 当社はその約半数を空缶供給。さらに新製品の誕生とともに空缶の機能・缶型の改良に技術 研究を重ね、次々と育粉缶の新缶を開発。しかし、昭和43（1968）年から北海道内の粉ミルク 工場は相次いで本州移転。また、一般食品缶詰の伸び率が停滞、代わって飲料用缶詰の需要 が急速に増加。当社は、将来の販路拡大、発展のために本州市場に進出を決定。 3 練乳缶 育児用粉乳缶 ホッカンホールディングス 沿革③ 本州進出と飲料市場の躍進 3 昭和46（1971）年～平成17（2005）年 飲料市場の躍進・・・岩槻工場、館林工場、千代田工場、ＳＩプラント、滋賀工場竣工 ニーズに応える技術革新と事業展開の模索 昭和46（1971）年10月、当社の本州進出の第１歩である岩槻工場が竣工。 飲料缶の製造を開始し飲料市場に参入。 当時の飲料缶 昭和54（1979）３月、館林工場の竣工。 平成元（1989）年4月、ＰＥＴボトル市場へ参入のため、 ＰＥＴボトル専用工場として千代田工場を竣工。 岩槻工場 平成3（1991）4月、飲料缶用アルミ蓋専用工場として完全自動化の最新鋭工場ＳＩプラントが竣工。 平成5（1993）4月、生産体制の強化拡大として滋賀工場が竣工。 平成17（2005）２月、飲料・食品業界の経営環境の変化に対応するために、本格的な持株会社への 移行を決定。「選択」と「集中」による事業の再構築を図った。 館林工場 ＳＩプラント 千代田工場 4 当時のＰＥＴ炭酸飲料 滋賀工場 ホッカンホールディングス 沿革④ 4 グループ企業価値の最大化を目指して 平成17（2005）年～ 持株会社 ホッカンホールディングス株式会社の誕生 ・・・・・・「容器のトータルカンパニー」として、新しい価値を持つ製品の開発、高品質、低コスト、そして環境の配慮など、多様な ニーズにこたえる魅力的な製品を社会に、暮らしに提供していくことを目指す。 平成17（2005）10月、北海製罐株式会社は会社分割により純粋持株会社へ移行、 ホッカンホールディングス株式会社が誕生。 ●分割新会社は、事業経営（スチール缶、プラスチック容器及び食缶事業）を継承 する事業会社、新生「北海製罐株式会社」を設立。 ●アルミ缶事業は、分社型共同新設分割により分社、三菱マテリアル株式会社と 共同でユニバーサル製缶株式会社を設立。 ●主要事業会社である容器事業の新生・北海製罐株式会社、充填事業の株式会社日本キャン パック、 機械製作事業のオーエスマシナリー株式会社３社を中心に事業を展開中。 5 ホッカン・グループ紹介 トーウンサービス トーモク 親密なパートナー （段ボール・紙器事業等） 東証１部上場（3946) 東証１部上場（3946) ホッカンホールディングス （持株会社） 持分法適用会社 （物流事業） ユニバーサル製缶 （飲料缶事業） 北海製罐 日本キャンパック オーエスマシナリー （容器事業） （充填事業） （機械製作事業） （機械製作事業） 昭和製器 （飲料缶・食缶） 西日本キャンパック 日東製器 （充填事業） （食缶・エアゾール） 東都成型 （化成品容器） ワークサービス （請負事業） ホッカン・インドネシア （容器製造・充填事業） ホッカン・タイ 日本キャンパック マレーシア （充填事業） 日本キャンパック ベトナム （充填事業） （容器製造・販売） コスメサイエンス (化粧品製造・販売 化粧品製造・販売) ) 6 KE・OSマシナリー ホッカンホールディングス本社 本社と各社工場 ホッカンホールディングス 東京都 北海製罐 北海道 群馬県 埼玉県 日本キャンパック 小樽工場（昭和製器） 明和工場（日東製器） 千代田工場 館林事業所 東都成型 岩槻工場 中央研究所 群馬県 第一工場 第二工場 赤城工場 利根川工場 西日本キャンパック 岐阜県 マレーシア 日本キャンパック・マレーシア ベトナム 日本キャンパック・ベトナム コスメサイエンス 滋賀県 滋賀事業所 インドネシア ホッカン・インドネシア タイ ホッカン・タイ オーエスマシナリー 北海道 群馬県 静岡県 小樽工場 群馬工場 KE・ KE・OSマシナリー OSマシナリー 日本キャンパック 利根川工場 北海製罐 岩槻工場 OSマシナリー 群馬工場 7 主要事業会社紹介 北海製罐株式会社～容器事業～ 北海製罐株式会社は、２００５年１０月に純粋持株会社ホッカンホールディングスのもと、新設分割 された容器事業会社であります。食品用・飲料用などの空缶、ＰＥＴボトルなどのプラスチック容器 の開発・生産・販売などを手掛けており、さまざまな業界のお客様より高い評価をいただいております。 ～主な生産品目～ （各種空缶の販売製造） ・飲料缶 ・食品缶詰用空缶 ・エアゾール缶（スプレー缶） ・美術缶 （各種プラスチックボトルの販売製造） ・飲料用ボトル ・食品用ボトル ～主な製造拠点～ 岩槻工場（埼玉県） 館林工場（埼玉県） 明和工場（群馬県） 小樽工場（北海道） 千代田工場（群馬県）滋賀事業所（滋賀県） 8 主要事業会社紹介 株式会社日本キャンパック～充填事業～ 日本キャンパック株式会社は、コーヒーや果汁飲料、お茶などの各種飲料充填を清涼飲料各社から委託を受け、 指定されたレシピ通りに調合し、飲料を生産、そして容器に詰める業界をリードする国内トップクラスの受託充填 会社であります。 ～主な生産品目～ 缶飲料・ペットボトル飲料の充填製造 ～主な製造拠点～ 群馬第１工場（群馬県） 群馬第２工場（群馬県） 赤城工場（群馬県） 利根川工場（群馬県） 9 主要事業会社紹介 オーエスマシナリー株式会社～機械製作事業～ オーエスマシナリー株式会社は、昭和49年に北海製罐のマシンショップとして誕生以来、高速且つ、高精度を 要求される製缶機械や工具を作り続けてまいりました。飲料容器製造機械で培ったノウハウをベースに他の 製造業の生産ラインの設計、製造、マシンの設置も請け負うオーダーメイドに応えることができる物づくり力を 持っています。 ～主な生産品目～ ・金型 ・産業用機械 ・食品機械 ・液体容器関連機械 等 ～主な製造拠点～ 群馬工場（群馬県） 小樽工場（北海道） 10 市場の動向 飲料用PET ・缶数量推移 飲料用PET・缶数量推移 PET 500 缶 450 400 億本 350 300 250 200 150 100 50 0 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年推定 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年推定 PET 128.8 145.3 151.8 162.0 175.0 173.5 178.7 183.0 189.0 194.2 缶 322.2 303.4 320.3 314.1 314.7 312.9 316.9 314.1 316.5 307.9 合計 451.0 448.7 472.1 476.1 489.7 486.4 495.6 497.1 505.5 502.1 （単位；億本・億缶） 11 2013年3月期決算概要 単位：百万円、% 2013年3月期 2012年3月期 前期比伸び率 売上高 前期比伸び率 166,981 ▲ 3.5 173,123 6.1 営業利益 4,937 6.8 4,623 17.3 経常利益 5,964 11.4 5,355 19.6 当期純利益 3,042 31.9 2,306 55.0 営業利益 ： ２期連続増益 夏場の猛暑・残暑効果、生産性向上も寄与 経常利益 ： ４期連続増益 持分法投資利益の大幅増が貢献 当期純利益： ２期連続増益を達成 前期に続き今期も過去最高益を更新 ※2000年連結決算開始以来 12 連結セグメント情報 単位：百万円 2013年3月期 売上高 2012年3月期 容器 充填 機械 容器 充填 機械 事業 事業 製作 事業 事業 製作 61,453 115,510 6,028 65,804 118,199 7,695 外部顧客向け 49,691 115,510 1,587 52,960 118,199 1,963 セグメント間 11,761 4,441 12,844 160 1,735 営業利益 1,759 消去 ― 4,373 ▲1,070 ― 3,959 5,732 277 ▲1,296 営業利益 容器事業：売上減少も固定費削減等により1.4％増益 充填事業：過去最高の生産量、および生産性の向上により10.5％増益 13 経営成績推移－連結決算実績 単位：百万円 175,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 -1,000 -2,000 -3,000 -4,000 170,000 165,000 160,000 155,000 150,000 145,000 売上高 営業利益 経常利益 当期利益 2007年3月 2008年3月2009年3月 2010年3月 2011年3月2012年3月 2013年3月 単位：百万円 2007年3月 売上高 2008年3月 2009年3月 2010年3月 2011年3月 2012年3月 2013年3月 160,892 168,757 165,217 156,794 163,238 173,123 166,981 営業利益 3,653 3,628 1,527 4,122 3,942 4,623 4,937 経常利益 2,503 2,893 1,532 4,415 4,477 5,355 5,964 当期利益 931 1,065 -2,764 2,209 1,488 2,306 3,042 14 連結有利子負債の圧縮 単位：億円 単位：％ 1,000 875 910 70.0 908 800 728 600 49.3 有利子負債（左軸） 自己資本比率（右軸） 有利子負債依存度（右軸） 853 846 52.2 697 632 50.0 537 43.2 400 200 483 521 464 435 40.0 454 41.5 40.0 39.9 36.534.3 33.3 30.6 29.0 28.6 28.6 23.6 60.0 30.7 32.3 30.0 29.9 20.0 22.3 10.0 0 00/3 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 有利子負債は2,847百万円減少し43,510百万円 有利子負債依存度は32.3％、自己資本比率は33.3％ 自己資本比率と有利子負債依存度が逆転 15 連結決算：2014年3月期見通し 単位：百万円、% 2014年3月期 通期予想 売上高 前期比 上期予想 2013年3月期 前年 同期比 実績 前期比 167,000 0.0 86,000 ▲ 3.3 166,981 3.5 営業利益 5,000 0.6 2,800 ▲ 27.6 4,937 6.8 経常利益 6,000 0.6 3,400 ▲ 26.7 5,964 11.4 当期純利益 3,100 1.9 1,600 ▲ 32.7 3,042 31.9 原材料、エネルギーコスト上昇は継続を前提 今期の清涼飲料市場は前年対比 ▲１～２％を予想 今期業績予想はこれらの要素を消化し前期とほぼ同水準を想定 16 株主還元策 配当に関する基本方針 将来の事業展開と経営体質の強化に必要な内部留保の確保に努めつつ、株主の皆様 への安定配当を継続することを基本方針としております。 10年3月期 11年3月期 12年3月期 13年3月期 配当金 7.5円 7.5円 7.5円 7.5円 配当性向 22.8% 33.9% 21.9% 16.6% 14年3月期 予想 株主優待 当社では株主様の日頃のご支援に感謝し、当社事業への ご理解を深めていただくために株主優待を実施しておりま す。毎年3 す。毎年3月31日現在の株主名簿に記載された株主様に 31日現在の株主名簿に記載された株主様に 対し、当社グループの容器に入った缶詰を年1 対し、当社グループの容器に入った缶詰を年1回、以下の とおり贈呈しております。 （贈呈基準） 1,000株以上 5,000株未満 株未満 ⇒ 2,000円相当の缶詰詰合せ 1,000株以上5,000 2,000円相当の缶詰詰合せ 5,000株以上 10,000株未満 株未満 ⇒ 3,000円相当の缶詰詰合せ 5,000株以上10,000 3,000円相当の缶詰詰合せ 10,000株以上 10,000株以上 ⇒ 5,000円相当の缶詰詰合せ 5,000円相当の缶詰詰合せ (5,000円相当の缶詰詰合せ (5,000円相当の缶詰詰合せ)) 17 7.5円 - ACTIVE-５ 数値計画 売上/利益計画 12/3期実績 2013年度 13/3期実績 2013年度 2015年度 12-15 成長率 売上高 1,731億円 1,669億円 1,850億円 6.9％増 営業利益 46億円 49億円 75億円 営業利益率 2.7％ 3.0％ 4.1％ ROE 5.9％ 7.1％ 7.0％ 財務計画 12/3期実績 13/3期実績 2015年度 有利子負債 464億円 435億円 ３00億円 自己資本比率 29.9％ 33.3％ 40.0％ 流動比率 96.8％ 100.5％ 100.0％ 18 62.2％増 既存事業の持続的な成長と積 極的な事業展開により、１5年 度売上高1,850億円、営業利益 75億円を目標とする。 ROE、流動比率はスケジュー ルを前倒しで達成。引き続き財 務体質の改善を目指す。 ６つの基本戦略－(１)TPS (トータル・パッケージング・システム) ■戦略 グループが蓄積した容器事業・充填事業・機械製作事業の技術、ノウハウを有機的に結 びつけることにより、飲料市場においてグループの成長、拡充をはかります。 ■方策 ・ＴＰＳ定義 ― 清涼飲料市場における、グループ総合力の提供による相乗効果の実現 清涼飲料市場でのシェア・アップ ・容器の軽量化、意匠の差別化を推進 北海製罐 OSマシナリー 日本キャンパック ・徹底した生産効率の向上 ・継続的コストダウン ・アセプラインのフル活用 ・省力化設備の製造等により グループの生産性向上に貢献 19 ６つの基本戦略－(２)環境 ■方針 環境対応型の企業となるため、明確な数値目標をグループで共有し、不断の技術革新に より、持続的成長を実現し社会に貢献します。 ■方策 ・グループ全体での環境方針を設定し社会的責務を遂行 ・容器の軽量化に向けた技術革新 ・ＣＯ２削減に向けた取組みを推進 ・省エネ対応の推進 － 原単位・年平均１％エネルギー削減 ・キャン・アート・ フェスティバル等の啓蒙活動の継続実施 キャン・アート・ フェスティバル 20 ６つの基本戦略－(３)海外 ■戦略 グループ成長戦略の大きな柱として、これまで培ってきた経験や人材の活用により、 容器・充填・機械が一体となり海外進出を果たして参ります。(TPS事業の海外展開) ■方策 ・既存市場 ― マレーシア／ベトナム市場の深耕 ・新規市場 ― グループ横断で海外事業推進チーム を結成し、東南アジア地域を中心に 新規拠点開発を目指す ホッカン・タイ 日本キャンパック・ベトナム 日本キャンパックマレーシア ・人材育成 ― 人事・教育制度の基盤整備により 海外向け人材の育成に努める PT.ホッカンインドネシア 21 ６つの基本戦略－(４)新規事業（Ｍ＆A） ■戦略 グループの持続的な成長を可能とさせる新たな付加価値創造のため、既存事業を基盤とし、 外部経営資源も活用しながら、周辺関連事業領域への進出をはかります。 ■方策 新規事業検討分野 ■ 方向性 １．飲料充填以外の分野での 容器、充填事業シナジーが見 込まれる分野を検討 新たなＴＰＳ事業 容器関連事業 ２．既存技術を応用し新たな 市場を創出する分野 充填関連事業 既存事業 機械製作 分野拡大 ■ 手段 グループ横断的な新規事業検 討調査チームを発足させ、進 出分野、業務提携、Ｍ＆Ａ等 を検討 既存技術の応用分野 22 ６つの基本戦略－(５)グループ経営 ■戦略 徹底した「選択と集中」により経営資源の再配分をおこない、グループとしての 全体最適と企業価値の向上を実現させます。 ■方策 ・財務 有利子負債削減、自己資本比率および流動比率の改善 ・人事・労務 計画的な人事制度の見直し、グループ間人事ローテーションの確立 ・内部統制 より高度な内部統制体制を構築 ・教育 次世代教育体系の確立 ・IFRS 適用を想定し体制整備 23 ６つの基本戦略－(6)情報システム ■戦略 グループ共通の情報インフラ（システム）を整備し、グループの経営効率化と意思決定の迅 速化を実現させると共に、トレサビリティ情報の戦略的な活用により顧客サービスの充実を はかります。 ■方策 ＩＴ構築５ヵ年計画を基にＩＴ投資４分野を設定、優先順位に基づいて投資予定 喫緊の課題としてはＩＦＲＳ対応が挙げられ、グループ情報システムの最適化を図る ＩＴ投資４分野 ・戦略的投資 ＝ ・ＩＴ基盤投資 ＝ 経営戦略対応支援 システムライフサイクル対応 ・外部環境適合投資 ＝ 制度対応型投資／ＩＦＲＳ強制適用等 ・業務改善、効率化投資 24 海外事業 - PT.ホッカンインドネシア PET容器製造・飲料充填ライン 商業生産開始 2012年12月より商業生産を開始し順調に稼働中。PET入りミルクコーヒー、および お茶製品を上市し市場の評判も上々。今期は順調なバックオーダーと新規取引 先の増加による黒字化を見込む。 PT.ホッカンインドネシア製造製品 25 海外事業 - ホッカンタイ 2013年4月 容器事業拠点 ホッカンタイ設立 成長を続ける東南アジア市場の中心国タイにおいて、ホッカングループ初となる 容器単独の事業拠点を設立。当初は食品用空缶を中心とした販売を行い、順次 設備投資を行う予定 2007 Nihon Canpack Vietnam 充填事業 1996 Nihon Canpack Malaysia 充填事業 2011 PT.Hokkan Indonesia 26 容器・充填事業 新規事業（M&A） 株式会社コスメサイエンス 100％子会社化 化粧品受託充填会社であるコスメサイエンス社を北海製罐の100％子会社化。 今後は容器、充填が一体となり化粧品分野でのTPS(トータル・パッケージング・ システム）確立を目指す。 容 器 供 27 給 本資料取扱い上の注意 当資料に記載された内容は、2013年6月現在において一般的に認識されてい る経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した経営計画に基づいて作 成されておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される 可能性があります。 また、業績見通し等の数値はその正確性を保証するものではありません。 投資に際しての最終的なご判断は、ご自身でなされるようお願い致します。 28 お問合せ先： ホッカンホールディングス株式会社 総 務 部 ℡：０３－３２１３－５１１１