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週次レポート - パインブリッジ・インベストメンツ
パインブリッジ・ワールド株式・オープン 週次レポート 追加型投信／内外／株式 ２０１７年３月２４日現在 ファンドの特色 基準価額･純資産総額の推移（1998/11/12～2017/3/24） 世界各国（エマージングカントリーを含みます。）の株式市場を投資対象として、バ リューアプローチによって、本源的価値を下回った価格で取引されている割安銘 柄の発掘に努め、厳選して投資することにより、信託財産の長期的な成長を目指 します。 当ファンドはMSCIワールド・インデックス（円ベース）をベンチマークとし、これを上 回る投資成果を目指して積極的な運用を行います。 外貨建て資産については基本的には対円での為替ヘッジを行わない方針ですが、 為替動向により円高が見込まれる場合には、為替ヘッジを行うこともあります。 実際の運用にあたっては、ブランデス・インベストメント・パートナーズ・エルピー （Brandes Investment Partners, L.P.)に運用の指図に関する権限の一部を委託し ます。 毎月15日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、基準価額の水準等を勘案し て分配を行います。なお、将来の分配金が保証されているものではなく、分配対象 額が少額の場合等、分配を行わないこともあります。 1 2 3 4 5 ファンド・データと分配金実績（１万口あたり、課税前） 設 定 日 決 算 日 販売用資料 設定・運用は 1998年11月12日 原則毎月15日 （休業日の場合は翌営業日） 基 準 価 額 9,599 （円） 純資産 総額 3,125 （百万円） 2013/2/15～2013/7/16 100円 2014/2/17～2015/7/15 120円 2016/2/15 ～ 2017/2/15 100円 2013/8/15～2014/1/15 110円 2015/8/17 ～ 2016/1/15 130円 2017/3/15 設定来合計 100円 9,820円 30,000 （円） （億円） 基準価額（左目盛） 25,000 50 分配金込み基準価額（左目盛） MSCIワールド・インデックス（左目盛） 20,000 40 15,000 30 10,000 20 5,000 10 0 1998/11/12 2002/07/15 2006/03/17 過去1週間 過去1ヵ月 過去1年 過去3年 過去5年 設定来 ファンド ▲ 2.7% ▲ 1.1% 12.7% 15.4% 85.6% 134.5% ベンチマーク ▲ 2.6% ▲ 1.1% 14.5% 30.7% 117.1% 148.1% 株式組入比率 93.2 % * 組入銘柄数 55 銘柄 ＊左記の比率は純資産総額対比です。 2009/11/17 0 2017/03/22 2013/07/20 ＊上記の「分配金込み基準価額」は過去に支払った分配金を再投資したと仮定して計算していますので、実際の 基準価額とは異なります。なお、再投資する際に税金は考慮しておりません。基準価額は信託報酬（年1.70%+ 消費税）控除後のものです。※MSCIワールド・インデックス（円ベース）は設定日を10,000として指数化。 組入状況 ※比率は純資産総額に対する組入有価証券評価額の比率です。 また、各構成比率の内訳は上位5位のみを表示しています。 ＜組入上位5カ国＞ 投資国：17 カ国 ＜組入上位5通貨＞ 投資通貨：1 3通貨 キャッシュ 6.8% キャッシュ 6.8% その他 米国ドル 18.0% 31.0% 米国 31.0% その他 25.4% ＊運用状況によっては、分配金額が変わる場合、或いは分配金 が支払われない場合があります。 ファンドの収益率と組入状況 60 純資産総額（右目盛） スイス・フラン 5.2% スイス 5.2% 韓国 5.9% フランス 11.2% 英国 14.5% 韓国ウォン 5.9% 英国ポンド 14.5% ユーロ 18.6% ＜組入上位5銘柄＞ 銘柄名 国名 通貨名 1 ｸﾞﾗｸｿ･ｽﾐｽｸﾗｲﾝ 英国 英国ポンド 業種 医薬品・ﾊﾞｲﾃｸﾉﾛｼﾞｰ・ﾗｲﾌｻｲｴﾝｽ 組入比率 3.4% ※収益率のベンチマークは、MSCIワールド・インデックス（円ベース）を示しており、基準価額への反映を考慮し、日 2 ｻﾉﾌｨ フランス ユーロ 医薬品・ﾊﾞｲﾃｸﾉﾛｼﾞｰ・ﾗｲﾌｻｲｴﾝｽ 3.4% 本の営業日の前日値を使用しています。 3 BP 英国 英国ポンド エネルギー 3.0% ※ファンドの収益率の算出には「分配金込み基準価額」を用いており、過去に支払った分配金を分配日に再投資し 4 ｼﾃｨ･ｸﾞﾙｰﾌﾟ 米国 米国ドル 銀行 2.9% たと仮定して計算しています。再投資する際に税金は考慮していません。なお、基準価額騰落率の計算期間は作 成基準日の1週間、1ヵ月、1年、3年、5年前の応答日（応答日が休日の場合はその前営業日）と設定日（1998年11 5 ｴﾝﾌﾞﾗｴﾙ ブラジル ブラジル・レアル 資本財 2.6% 月12日）から基準日までの期間としています。基準価額は信託報酬控除後のものです。収益率は実際の投資家 ※当レポートでは、ADRやGDRで保有している銘柄は、実質的な国、通貨に振り分けて表記しています。 利回りとは異なります。 ■本資料はパインブリッジ・インベストメンツ株式会社によって作成された販売用資料です。お申込みの際には、投資信託説明書（交付目論見書）等をあらかじめまたは同時にお渡しいたしますので、必ずお受取のうえ内 容を十分にお読みください。最終的な投資判断は、お客様ご自身でなさるようにお願いいたします。■当ファンドの基準価額は、同ファンドに組入れられている有価証券等の値動きの影響（外国証券は為替相場の影響を 受けます）を受けますが、これらの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。したがって投資信託は預金と異なり、元本および利回りの保証はありません。■本資料の情報は信頼できると判断した情報に基づき 作成されていますが、情報の正確性・完全性について保証するものではありません。過去の実績に関する数値は、将来の運用成果等をお約束するものではありません。投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資 信託をご購入のお客様が負います。■本資料は情報の提供を目的とするものであり、個別銘柄の売却、購入等の行為を推奨するものではありません。■MSCIワールド・インデックス（円ベース）に関する著作権等の知的 財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。 1/4 パインブリッジ・ワールド株式・オープン 週次レポート 設定・運用は 販売用資料 追加型投信／内外／株式 リスクおよび留意点 当ファンドは主として世界各国の株式など値動きのある有価証券等（外貨建て資産には為替変動リスクもあります。）に投資しますので、基準価額は変 動します。したがって、当ファンドは預貯金とは異なり、元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むこ とがあります。これらの運用による損益はすべて受益者の皆様に帰属しますので、お申込みにあたりましては、当ファンドの内容・リスクを十分ご理解の うえ、お申込みください。当ファンドの有する主なリスクは、以下の通りです。 ＜価格変動リスク＞ ＜信用リスク＞ 当ファンドが投資する株式は、一般に、経済・社会情勢、発行企業の信用状況、 経営・財務状況ならびに市場の需給等の影響を受け変動します。組入銘柄の価 格の下落は、当ファンドの基準価額を下げる要因となります。 組入有価証券等の発行体および取引の相手先の倒産や財務状況の悪化等の 理由による価格の下落、利息・配当・償還金の支払不能または債務不履行等の 影響を受け基準価額が下落することがあります。 ＜為替変動リスク＞ 当ファンドは外貨建て資産に投資しますので、為替変動リスクを伴います。外国 為替相場は各国の金利動向、政治・経済情勢その他要因により変動します。こ の影響を受け外貨建て資産の価値が変動し、基準価額が下落することがありま す。一般に、円安は基準価額の上昇要因に、円高は基準価額の下落要因となり ます。 ＜カントリーリスク＞ 投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じ た場合、または取引に対して新たな規制が設けられた場合等には、当該投資対 象国・地域へ投資する資産の価値の大幅な下落や投資資金の回収が制限され る場合があり、これらの影響を受け基準価額が下落したり、方針に沿った運用 が困難となることがあります。当ファンドの投資対象国には、これらの支障が生 じる可能性が先進国に比べ相対的に高い国・地域（いわゆるエマージング諸 国）が含まれています。エマージング諸国への投資には、先進国と比べて相対 的に大きなカントリーリスクが伴います。 ※ベンチマークに関する留意点 当ファンドは、MSCIワールド・インデックス（円ベース）をベンチマーク（ファンドの運用成 果を判断するための基準となる指標）として使用しますが、ベンチマークはファンドの運 用成果そのものを表わすものではありません。また、当ファンドは特定の株価指標等に 投資成果が連動する性格のファンド(いわゆる「インデックス・ファンド」)ではありません。 ※収益分配金に関する留意点 収益分配は、計算期間中に発生した運用収益(経費控除後の配当等収益および評価益 を含む売買益)を超えて行う場合があります。したがって、収益分配金の水準は必ずしも 計算期間におけるファンドの収益率を示唆するものではありません。また、投資者の個 別元本の状況によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払 戻しに相当する場合があります。なお、収益分配金はファンドの純資産から支払われま すので、分配金の支払いは純資産総額の減少につながり、基準価額の下落要因となり ます。計算期間中の運用収益を超えて分配を行った場合、当期決算日の基準価額は前 期決算日と比べて下落することになります。 ＜流動性リスク＞ 組入有価証券等を売買しようとする場合に当該有価証券等の需給状況により、 希望する時期および価格で売買できないリスクをいいます。この影響を受け基準 価額が下落する要因になることがあります。 当ファンドのリスクは、上記に限定されるものではありません。 ■本資料はパインブリッジ・インベストメンツ株式会社によって作成された販売用資料です。お申込みの際には、投資信託説明書（交付目論見書）等をあらかじめまたは同時にお渡しいたしますので、必ずお受取のうえ内 容を十分にお読みください。最終的な投資判断は、お客様ご自身でなさるようにお願いいたします。■当ファンドの基準価額は、同ファンドに組入れられている有価証券等の値動きの影響（外国証券は為替相場の影響を 受けます）を受けますが、これらの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。したがって投資信託は預金と異なり、元本および利回りの保証はありません。■本資料の情報は信頼できると判断した情報に基づき 作成されていますが、情報の正確性・完全性について保証するものではありません。過去の実績に関する数値は、将来の運用成果等をお約束するものではありません。投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資 信託をご購入のお客様が負います。■本資料は情報の提供を目的とするものであり、個別銘柄の売却、購入等の行為を推奨するものではありません。■MSCIワールド・インデックス（円ベース）に関する著作権等の知的 財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。 2/4 パインブリッジ・ワールド株式・オープン 設定・運用は 週次レポート 販売用資料 追加型投信／内外／株式 お申込みメモ ●信託設定日 ●信託期間 ●購入単位 ●購入価額 ●換金価額 ●換金代金 ●申込受付中止日 ●収益分配 投資信託に関する留意点 1998年11月12日（木） 無期限 販売会社が定める単位 購入申込受付日の翌営業日の基準価額 換金申込受付日の翌営業日の基準価額 原則として換金申込受付日から起算して5営業日目から お支払いします。 ニューヨーク証券取引所の休業日と同じ日付の場合 毎月15日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、 収益分配方針に基づいて分配します。 ●投資信託をご購入の際は投資信託説明書（交付目論見書）を必ずご覧ください。投資信 託説明書（交付目論見書）は、販売会社の本支店等にご用意しています。 ●投資信託は元本保証および利回り保証のいずれもありません。 ●投資した資産価値の減少を含むリスクは、投資信託をご購入のお客さまが負うことになり ます。 ●投資信託は預金ではありません。 ●投資信託は預金保険の対象ではありません。 ●証券会社以外でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。 委託会社、その他関係法人 ●委託会社： ※詳しくは販売会社または委託会社までお問い合わせください。 お問い合わせは・・・パインブリッジ・インベストメンツ株式会社 http://www.pinebridge.co.jp/ TEL：03-5208-5858（営業日の9：00～17：00） ●投資顧問会社： ●受託会社： ●販売会社： パインブリッジ・インベストメンツ株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第307号 加入協会/一般社団法人投資信託協会、 一般社団法人日本投資顧問業協会、 一般社団法人第二種金融商品取引業協会 ブランデス・インベストメント・パートナーズ・エルピー (Brandes Investment Partners,L.P.) 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 委託会社の指定する金融商品取引業者および登録金融機関 お客さまには以下の費用をご負担いただきます。 投資信託には､ご購入・ご換金時に直接的にご負担いただく費用と信託財産から間接的にご負担いただく費用の合計額がかかります。 ■購入時に直接ご負担いただく費用 購入時手数料：購入申込受付日の翌営業日の基準価額に3.24%（税抜3.0%）の率を 乗じて得た額を上限として、販売会社が定めるものとします。 ■換金時に直接ご負担いただく費用 換金時手数料： かかりません。 信託財産留保額： かかりません。 ■投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費用 運用管理費用（信託報酬）：信託財産の純資産総額に年1.836%（税抜年1.70%）の率を乗じて得た 額とします。 監査報酬：上記運用管理費用の中に含まれています。 その他費用：有価証券売買時の売買委託手数料、資産を外国で保管する場合の保管費用等 （その他費用については、運用状況等により変動するものであり事前に料率・上限額等を示すこと はできません。） ※費用等の合計額については、保有期間に応じて異なりますので、表示することはできません。 ※詳しくは販売会社または委託会社までお問い合わせください。 ■本資料はパインブリッジ・インベストメンツ株式会社によって作成された販売用資料です。お申込みの際には、投資信託説明書（交付目論見書）等をあらかじめまたは同時にお渡しいたしますので、必ずお受取のうえ内 容を十分にお読みください。最終的な投資判断は、お客様ご自身でなさるようにお願いいたします。■当ファンドの基準価額は、同ファンドに組入れられている有価証券等の値動きの影響（外国証券は為替相場の影響を 受けます）を受けますが、これらの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。したがって投資信託は預金と異なり、元本および利回りの保証はありません。■本資料の情報は信頼できると判断した情報に基づき 作成されていますが、情報の正確性・完全性について保証するものではありません。過去の実績に関する数値は、将来の運用成果等をお約束するものではありません。投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資 信託をご購入のお客様が負います。■本資料は情報の提供を目的とするものであり、個別銘柄の売却、購入等の行為を推奨するものではありません。■MSCIワールド・インデックス（円ベース）に関する著作権等の知的 財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。 3/4 パインブリッジ・ワールド株式・オープン 販売用資料 設定・運用は 週次レポート 追加型投信／内外／株式 交付目論見書のご請求・お申込場所（銀行、証券会社別50音順） 金融商品取引業者名 登録番号 日本証券業協会 一般社団法人 日本投資顧問業協会 一般社団法人 金融先物取引業協会 株式会社愛知銀行 登録金融機関 東海財務局長（登金）第12号 ○ 株式会社大垣共立銀行 登録金融機関 東海財務局長（登金）第3号 ○ 株式会社親和銀行 （既存のお客様に限ってのお取扱のみ） 登録金融機関 福岡財務支局長（登金）第3号 ○ 登録金融機関 北海道財務局長（登金）第1号 ○ 登録金融機関 東海財務局長（登金）第11号 ○ 関東財務局長（登金）第649号 ○ 関東財務局長（登金）第33号 ○ ○ ○ 株式会社北海道銀行 （既存のお客様に限ってのお取扱のみ） 株式会社三重銀行 三井住友信託銀行株式会社 登録金融機関 （ファンド・オブ・ファンズからのお取扱のみ） 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 登録金融機関 一般社団法人 第二種金融商品 取引業協会 ○ ○ ○ ○ 株式会社みなと銀行 株式会社宮崎銀行 （インターネットのお取扱のみ） 登録金融機関 近畿財務局長（登金）第22号 ○ 登録金融機関 九州財務局長（登金）第5号 ○ 株式会社SBI証券 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第44号 ○ ○ カブドットコム証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第61号 ○ ○ 木村証券株式会社 金融商品取引業者 東海財務局長（金商）第6号 ○ 髙木証券株式会社 金融商品取引業者 近畿財務局長（金商）第20号 ○ 立花証券株式会社 （インターネットのお取扱のみ） 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第110号 ○ 内藤証券株式会社 金融商品取引業者 近畿財務局長（金商）第24号 ○ 百五証券株式会社 金融商品取引業者 東海財務局長（金商）第134号 ○ ほくほくＴＴ証券株式会社 金融商品取引業者 北陸財務局長（金商）第24号 ○ 水戸証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第181号 ○ 楽天証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第195号 ○ リテラ・クレア証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第199号 ○ ○ ○ ○ ○ ■本資料はパインブリッジ・インベストメンツ株式会社によって作成された販売用資料です。お申込みの際には、投資信託説明書（交付目論見書）等をあらかじめまたは同時にお渡しいたしますので、必ずお受取のうえ内 容を十分にお読みください。最終的な投資判断は、お客様ご自身でなさるようにお願いいたします。■当ファンドの基準価額は、同ファンドに組入れられている有価証券等の値動きの影響（外国証券は為替相場の影響を 受けます）を受けますが、これらの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。したがって投資信託は預金と異なり、元本および利回りの保証はありません。■本資料の情報は信頼できると判断した情報に基づき 作成されていますが、情報の正確性・完全性について保証するものではありません。過去の実績に関する数値は、将来の運用成果等をお約束するものではありません。投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資 信託をご購入のお客様が負います。■本資料は情報の提供を目的とするものであり、個別銘柄の売却、購入等の行為を推奨するものではありません。■MSCIワールド・インデックス（円ベース）に関する著作権等の知的 財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。 4/4