ノムラ・グローバル・オールスターズ - 三菱東京UFJ銀行

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ノムラ・グローバル・オールスターズ - 三菱東京UFJ銀行

品名：180029_ノムラ・グローバル・オールスターズ(愛称GA10).doc
保存日：13/6/12 10時12分0秒
版形：天地200mm、左右182mm
ページ：表紙
●当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類
追加型投信／内外／資産複合
信託期間 2007年２月21日以降、無期限とします。
アセットクラスを考慮して選択した複数の投資
信託証券にバランスよく分散投資し、信託財産の
着実な成長を目的に運用を行うことを基本と
します。
10のアセットクラスを実質的な投資対象とする
各投資信託証券へ投資するにあたっては、概ね
均等(各10％程度を基本投資割合とします｡)に
投資を行い、インカムゲインと中長期的な
値上がり益の獲得によるトータル・リターンの
運用方針追求を目指して運用を行います。
アセットクラス毎に、運用において優れていると
判断した投資信託証券を１つもしくは少数選定し、
分散投資を行います。投資する投資信託証券は、
定性評価、定量評価等を勘案して適宜見直しを
行います。この際、既投資の投資信託証券が投資
対象から外れたり、新たな投資信託証券を投資
対象に追加する場合があります。
実質組入外貨建て資産については、原則として
為替ヘッジを行いません。
主な投資対象複数の投資信託証券を主要投資対象とします。
外貨建て資産への直接投資は行いません。
主な投資制限デリバティブの直接利用は行いません。
株式への直接投資は行いません。
毎決算時に、原則として利子・配当等収益等を
中心に安定分配を行うことを基本とします。
ただし、毎年１月および７月の決算時には、基準
価額水準等を勘案し、安定分配相当額のほか、
分配方針
分配原資の範囲内で委託者が決定する額を付加して
分配を行う場合があります。
留保益の運用については、特に制限を設けず、
元本部分と同一の運用を行います。
分配金のお知らせ
１万口当たり分配金
第35期
第36期
第37期
40円
40円
40円
◇分配金をお支払いする場合
分配金のお支払いは各決算日から起算して５営業日までに開始
いたします。
◇分配金を再投資する場合
お手取り分配金はみなさまの口座に繰り入れて再投資いたします。
※分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合
分配金は全額普通分配金となります。
※分配前の基準価額が個別元本を上回り、分配後の基準価額が個別
元本を下回る場合
分配金は個別元本を上回る部分が普通分配金、下回る部分が元本
払戻金(特別分配金)となります。
※分配前の基準価額が個別元本と同額または下回る場合
分配金は全額元本払戻金(特別分配金)となります。
(個人の受益者に対する課税)
普通分配金は10％(所得税７％、地方税３％)の源泉徴収になります。
元本払戻金(特別分配金)は非課税です。
元本払戻金(特別分配金)が発生した場合は個別元本から元本払戻金
(特別分配金)を控除した額がその後の新たな個別元本となります。
ただし、2013年１月以降の税の取扱いについては、所得税７％に
2.1％の率を乗じた復興特別所得税が付加され、10.147％(所得税及び
復興特別所得税7.147％、並びに住民税３％)の税率が適用されます。
ノムラ・グローバル・オールスターズ
(愛称：GA10)
第35期(2013年１月21日決算)
第36期(2013年３月21日決算)
第37期(2013年５月20日決算)
運用報告書
受益者のみなさまへ
平素はノムラ・グローバル・オールスターズに
ご投資いただき、厚くお礼申し上げます。
さて、当ファンドは、第35期～第37期までの
決算を行いましたので、当期間の運用状況に
つきましてご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、
お願い申し上げます。
東京都中央区日本橋１-12-１
サポートダイヤル
０１２０－７５３１０４
〈受付時間〉営業日の午前９時～午後５時
http://www.nomura-am.co.jp/
http://www.nomura-am.co.jp/mobile/
弊社では、運用報告書を読みやすくするため、本年から文字色を
黒を基調としたものに順次統一しております。
品名：180029_ノムラ・グローバル・オールスターズ(愛称GA10).doc
保存日：13/6/12 10時12分0秒
版形：天地200mm、左右182mm
ページ：1
ノムラ・グローバル・オールスターズ
◎最近15期の運用実績
基
決
算
期
(分配落)
準
価
額
税込み
分配金
参
考
指
期中
騰落率
期中
騰落率
円
円
％
23期(2011年１月20日)
7,409
40
0.5
24期(2011年３月22日)
7,316
40
25期(2011年５月20日)
7,535
26期(2011年７月20日)
数
純資産
％
百万円
83.38
0.6
79,580
△ 0.7
82.92
△ 0.6
74,484
40
3.5
85.64
3.3
73,638
7,338
40
△ 2.1
84.15
△ 1.7
68,152
27期(2011年９月20日)
6,697
40
△ 8.2
77.55
△ 7.8
59,527
28期(2011年11月21日)
6,653
40
△ 0.1
77.31
△ 0.3
56,103
29期(2012年１月20日)
6,855
40
3.6
80.28
3.8
55,334
30期(2012年３月21日)
7,647
40
12.1
89.61
11.6
58,835
31期(2012年５月21日)
6,970
40
△ 8.3
81.90
△ 8.6
52,364
32期(2012年７月20日)
7,180
40
3.6
84.77
3.5
52,104
33期(2012年９月20日)
7,366
40
3.1
87.45
3.2
51,583
34期(2012年11月20日)
7,520
40
2.6
89.51
2.4
50,663
35期(2013年１月21日)
8,568
40
14.5
102.21
14.2
55,320
36期(2013年３月21日)
9,141
40
7.2
109.16
6.8
55,120
37期(2013年５月20日)
10,050
40
10.4
119.62
9.6
56,390
＊基準価額の騰落率は分配金込み。
＊参考指数は、下記の資産クラスもしくは債券種別等毎の代表的な指数を、基本投資割合をもとに、当社が独自に円換算した指数(円ベース)から合成したもので、
設定時を100として指数化しております。なお、算出にあたっては、組入資産・為替の評価時点に合わせて計算しているため、各社が公表する数値とは異なります。
【日本株式】東証株価指数(TOPIX) 10％
【先進国株式】MSCI KOKUSAI インデックス 10％
【新興国株式】MSCIエマージング・マーケット・インデックス 10％
【日本債券】NOMURA－BPI総合 10％
【米国債券】バークレイズ・米国総合インデックス 10％
【欧州債券】バークレイズ・汎欧州総合インデックス 10％
【豪州債券】バークレイズ・オーストラリア総合インデックス 10％
【新興国債券】JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル 10％
【ハイ・イールド債】BofA・メリルリンチ・USハイ・イールド・コンストレインド・インデックス※ 10％
【世界REIT】S＆P先進国REIT指数 10％
※名称変更しております(旧名称はBofA・メリルリンチ・USハイ･イールド・マスターⅡ・コンストレインド・インデックス)。
(出所)東京証券取引所、野村證券株式会社、為替レート(三菱東京UFJ銀行提供レート(仲値))、MSCI、Barclays、J.P.Morgan Securities LLC、スタンダード＆プアーズ
ファイナンシャルサービシーズエルエルシー、ブルームバーグ、ファクトセット、(出所および許可)バンクオブアメリカ・メリルリンチ
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ページ：2
ノムラ・グローバル・オールスターズ
◎運用実績
１．基準価額の推移
基準価額は、当作成期初の7,520円から当作成期末には10,050円となりました。この間、合計で
120円の分配金をお支払いしましたので、分配金を考慮すると2,650円の値上がりとなりました。
○基準価額の主な変動要因
・日本株式、世界REIT、先進国株式が現地通貨建てベースで値上がりしたこと
・円に対して、米ドル、ユーロ、豪ドルが値上がりしたこと(円安)
○当作成期中の指定投資信託証券(投資対象ファンド)の騰落率
指定投資信託証券名
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
野村海外株式マザーファンド
ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド
ノムラ日本債券オープンマザーファンド
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
野村豪州債券ファンドマザーファンド
野村エマージング債券マザーファンド
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
ノムラ－ＣＢＲＥグローバルリートマザーファンド
第35期
19.0％
21.3％
21.7％
0.1％
10.1％
15.5％
11.5％
13.5％
15.9％
17.9％
※騰落率は、当ファンドにおける指定投資信託証券の評価時点に合わせて計算を行っています。
※当ファンドで投資していない期間がある場合についても騰落率の計算に含んでおります。
－ 2 －
－ 2 －
第36期
17.8％
11.2％
4.0％
1.3％
6.6％
4.0％
5.5％
5.1％
8.9％
9.3％
第37期
21.2％
16.2％
11.1％
-1.8％
7.4％
8.8％
3.4％
9.4％
10.6％
17.5％
第35期～第37期
70.0％
56.7％
40.7％
-0.4％
26.0％
30.7％
21.6％
30.5％
39.6％
51.5％
品名：180029_ノムラ・グローバル・オールスターズ(愛称GA10).doc
保存日：13/6/12 10時12分0秒
版形：天地200mm、左右182mm
ページ：3
ノムラ・グローバル・オールスターズ
○参考指数との対比
参考指数の騰落率が＋33.6％になったのに対し、基準価額の騰落率は＋35.4％となりました。
※基準価額の騰落率は分配金(税込み)を再投資したものとして算出しております。
【主な差異要因】
①先進国株式において、［野村海外株式マザーファンド］が資産クラスの市場平均の騰落率を
上回ったこと
②新興国株式において、
［ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド］が資産クラスの市場
平均の騰落率を上回ったこと
③ハイ・イールド債において、［野村米国好利回り社債投信マザーファンド］が資産クラスの
市場平均の騰落率を上回ったこと
２．分配金
収益分配金は、経費控除後の利子・配当等収益と売買等益から基準価額水準も勘案して
決定いたしました。留保益の運用については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を
行います。
第35期
第36期
第37期
40円
40円
40円
＊１万口当たりの分配金です。
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保存日：13/6/12 10時12分0秒
版形：天地200mm、左右182mm
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ノムラ・グローバル・オールスターズ
◎投資環境
○株式・REIT市場
株式・REIT
日本株式
先進国株式
新興国株式
世界REIT
指数(現地通貨建て)
東証株価指数(TOPIX)
MSCI KOKUSAI インデックス
MSCIエマージング・マーケット・インデックス
S＆P先進国REIT指数
各指数の対象期間は、投資対象ファンドにおける組入資産の評価時点に合わせています。
●日本株式
為替が主要通貨に対して円安基調で推移したことや、日本銀行による追加金融緩和期待が
高まったことなどから、’
13年３月にかけて堅調に推移しました。その後も、日本銀行による市場
予想を上回る「量的・質的金融緩和」を背景に、さらに為替が円安基調で推移したことや、企業
業績の改善期待が高まったことなどから上昇し、日本株式は当作成期間において値上がりと
なりました。
●先進国株式
米国の減税失効と自動的な歳出削減が重なる「財政の崖」に対する警戒感が高まったことなど
から、軟調に推移する場面がありましたが、米国の経済指標が市場予想を上回ったことや、
ECB(欧州中央銀行)など世界の中央銀行による金融緩和の維持・拡大に対する期待が高まったこと
などを背景に、先進国株式は当作成期間において値上がりとなりました。
●新興国株式
原油など商品価格が上昇したことや、米国の経済指標が概ね市場予想を上回ったことなどを
背景に、’
13年１月にかけて堅調に推移しました。その後は、中国当局による不動産取引規制への
懸念が高まったことなどから軟調に推移する場面があったものの、新興国株式は当作成期間に
おいて値上がりとなりました。
●世界REIT
米国の「財政の崖」に対する警戒感が高まる場面がありましたが、米国の経済指標が市場予想を
上回ったことや、FRB(米連邦準備制度理事会)やECBなど世界の中央銀行による金融緩和策の
継続・強化に対する期待が高まったことなどを背景に、世界REITは当作成期間において値上がりと
なりました。
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品名：180029_ノムラ・グローバル・オールスターズ(愛称GA10).doc
保存日：13/6/12 10時12分0秒
版形：天地200mm、左右182mm
ページ：5
ノムラ・グローバル・オールスターズ
○高利回り債券市場
債券種別
ハイ・イールド債
新興国債券
指数(現地通貨建て)
BofA・メリルリンチ・USハイ・イールド・コンストレインド・インデックス
JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル
各指数の対象期間は、投資対象ファンドにおける組入資産の評価時点に合わせています。
●ハイ・イールド債
米欧企業の決算が概ね良好だったことに加え、米国やドイツの一部経済指標が市場予想を
上回り、世界経済の減速懸念が後退したことなどを背景に、ハイ・イールド債は当作成期間に
おいて値上がりとなりました。
●新興国債券
米国の経済指標が概ね良好だったことなどから、’
13年１月初めにかけて堅調に推移しました。
その後は、中国の一部経済指標が市場予想を下回ったことなどから軟調に推移する場面があった
ものの、米国において金融緩和策の継続期待が高まったことなどより、新興国債券は当作成期間に
おいて値上がりとなりました。
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保存日：13/6/12 10時12分0秒
版形：天地200mm、左右182mm
ページ：6
ノムラ・グローバル・オールスターズ
○高格付け債券市場
債券種別
日本債券
米国債券
欧州債券
豪州債券
指数(現地通貨建て)
NOMURA-BPI総合
バークレイズ・米国総合インデックス
バークレイズ・汎欧州総合インデックス
バークレイズ・オーストラリア総合インデックス
各指数の対象期間は、投資対象ファンドにおける組入資産の評価時点に合わせています。
●日本債券
日本銀行による追加金融緩和期待が高まったことなどを背景に、’
13年３月にかけて堅調に推移
しました。その後は、日本銀行の金融政策決定会合で市場予想を上回る金融緩和策が決定された
ことを受けて、株高となったことなどを背景に下落しましたが、日本債券は当作成期間において
値上がりとなりました。
●米国債券
米国の「財政の崖」の影響を回避する法案が米議会を通過したことや、米国の一部経済指標が
市場予想を上回ったことなどを背景に、’
13年２月にかけて軟調に推移しました。その後は、
キプロス救済をめぐる混乱で欧州の債務危機の再燃リスクが懸念されたことなどから上昇する
場面がありましたが、米国債券は当作成期間において値下がりとなりました。
●欧州債券
イタリアの政治的リスクが高まったことなどから’
12年12月にかけて概ね堅調に推移しました。
その後は、ドイツの一部経済指標が市場予想を上回ったことなどから下落する場面がありましたが、
キプロス救済をめぐる混乱で欧州債務危機の再燃リスクが懸念され、ドイツなどの高格付けの
国債が買われたことなどから、欧州債券は当作成期間において値上がりとなりました。
●豪州債券
豪州の強弱まちまちな経済指標の発表を受けて’
13年３月まで一進一退の展開となりました。
その後は、キプロスの財政問題で欧州の債務危機をめぐる懸念が再燃したことなどを背景に
上昇し、豪州債券は当作成期間において値上がりとなりました。
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ページ：7
ノムラ・グローバル・オールスターズ
○為替市場
＊為替レートは三菱東京UFJ銀行提供レート(仲値)
＊対象期間は、投資対象ファンドにおける組入資産の評価時点に合わせています。
●米ドル
投資家の日本銀行に対する追加金融緩和への期待が高まったことや、’
13年４月に日本銀行が
市場予想を上回る大規模な金融緩和策を決定したことなどを背景に堅調に推移し、米ドルは
当作成期間において値上がり(円安)となりました。
●ユーロ
投資家の日本銀行に対する追加金融緩和策への期待が高まったことなどを背景に、’
13年２月に
かけて堅調に推移しました。その後、キプロス救済をめぐる混乱から欧州債務危機の再燃が懸念
されたことなどを背景に下落する場面がありましたが、’
13年４月に日本銀行が市場予想を上回る
大規模な金融緩和策を決定したことなどを背景に上昇に転じ、ユーロは当作成期間において
値上がり(円安)となりました。
●豪ドル
投資家の日本銀行に対する追加金融緩和策への期待が高まったことなどから、’
13年４月にかけて
堅調に推移しました。その後は、RBA(豪州連邦準備銀行)が追加金融緩和の可能性を示唆した
ことや、豪州インフレ率が市場予想を下回ったことを受けて追加利下げが想起されたことなどを
背景に下落に転じたものの、豪ドルは当作成期間において値上がり(円安)となりました。
(主要通貨のみについて記述しております。)
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版形：天地200mm、左右182mm
ページ：8
ノムラ・グローバル・オールスターズ
◎運用経過
○投資信託証券組入比率
指定投資信託証券の合計の投資比率は、当作成期を通じて概ね100％程度で推移させました。
○指定投資信託証券の見直し
当作成期間における投資対象ファンドの見直しはありませんでした。
○指定投資信託証券への投資比率の状況
投資信託証券への投資にあたっては、信託財産の純資産総額に対して概ね各資産への投資比率が
均等(各10％程度)になるよう、投資比率を推移させました。
◎今後の運用方針
引き続き、定性的に高く評価したファンドを中心にリスク分散を考慮して投資することで、
多くの運用者の資産運用力を効率よく活用し、運用目標の達成を目指してまいります。
引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。
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ページ：9
ノムラ・グローバル・オールスターズ
◎当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期
年
月
(期
第35期
日
額
参
考
騰落率
指
数
騰落率
2012年11月20日
7,520
－
89.51
－
11月末
7,677
2.1
91.38
2.1
12月末
8,196
9.0
97.51
8.9
8,608
14.5
102.21
14.2
2013年１月21日
8,568
－
102.21
－
１月末
8,709
1.6
103.76
1.5
２月末
8,814
2.9
104.94
2.7
9,181
7.2
109.16
6.8
2013年３月21日
9,141
－
109.16
－
３月末
9,014
△ 1.4
107.64
△ 1.4
４月末
9,597
5.0
114.33
4.7
10,090
10.4
119.62
9.6
(期
(期
(期
(期
％
末)
首)
末)
2013年３月21日
第37期
価
％
2013年１月21日
第36期
準
円
(期
首)
基
首)
末)
2013年５月20日
＊期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
＊当ファンドはマザーファンドを組み入れますので、「債券組入比率」
「株式組入比率」、
、「債券先物比率」は実質比率を記載しております。
「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
「新株予約権付社債(転換社債)組入比率」は実質比率を記載しております。
＊当ファンドはマザーファンドを組み入れますので、
＊株式先物比率は買い建て比率－売り建て比率。
＊債券先物比率は買い建て比率－売り建て比率。
※MSCI KOKUSAI インデックスおよびMSCIエマージング・マーケット・インデックスは、MSCIが開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その他
一切の権利はMSCIに帰属します。またMSCIは、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
※NOMURA-BPI総合は、野村證券株式会社が公表する、国内で発行された公募利付債券の市場全体の動向を表す投資収益指数です。
NOMURA-BPI総合は、野村證券株式会社が作成している指数で、当該指数に関する一切の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会社に帰属しております。
また、野村證券株式会社は、当該インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を
負うものではありません。
※バークレイズ・米国総合インデックス(Barclays U.S. Aggregate Bond Index)、バークレイズ・汎欧州総合インデックス(Barclays Pan-European Aggregate Bond
Index)およびバークレイズ・オーストラリア総合インデックス(Barclays Australian Aggregate Bond Index)は、バークレイズ・バンク・ピーエルシーおよび関連会社
(バークレイズ)が開発、算出、公表をおこなうインデックスであり、米ドル建て、汎欧州通貨建て、豪ドル建て投資適格債券市場のパフォーマンスをあらわし
ます。当該インデックスに関する知的財産権およびその他の一切の権利はバークレイズに帰属します。
※JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル(J.P.Morgan Emerging Market Bond Index Global)は、J.P.Morgan Securities LLCが
公表している、エマージング・マーケット債を対象としたインデックスであり、その著作権および知的財産権は同社に帰属します。
※BofA・メリルリンチ・USハイ・イールド・コンストレインド・インデックス(BofA Merrill Lynch US High Yield Constrained Index)は、米国のハイ・イールド・
ボンド市場全体のパフォーマンスを表わす代表的な指数です。
※S＆P先進国REIT指数はスタンダード＆プアーズファイナンシャルサービシーズエルエルシーの所有する登録商標であり、野村アセットマネジメントに
対して利用許諾が与えられています。スタンダード＆プアーズは本商品を推奨・支持・販売・促進等するものではなく、また本商品に対する投資適格性等に
関しいかなる意思表明等を行なうものではありません。
－ 9 －
－ 9 －
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ノムラ・グローバル・オールスターズ
◎１万口当たりの費用の明細
項
(a)
(b)
(c)
(d)
目
信
託
報
酬
(投
信
会
社)
(販
売
会
社)
(受
託
銀
行)
売買委託手数料
(株
式)
(投資信託証券)
(先物・オプション)
有価証券取引税
(株
式)
(投資信託証券)
保
管
費
用
等
合
計
第35期～第37期
65円
(38)
(25)
(2)
3
(3)
(0)
(0)
1
(1)
(0)
2
71
＊費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、追加・解約により受益権
口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
(a)信託報酬＝平均基準価額×信託報酬率
(b)売買委託手数料、(c)有価証券取引税、(d)保管費用等は、各金額を各月末
現在の受益権口数の単純平均で除したものです。
＊各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
＊売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、このファンドが
組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応
するものを含みます。
◎親投資信託受益証券の設定、解約状況(自 2012年11月21日至 2013年５月20日)
第35期～第37期
設
定
金
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
ノムラ日本債券オープンマザーファンド
野村豪州債券ファンドマザーファンド
ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
野村海外株式マザーファンド
数
千口
－
－
212,353
－
－
－
－
ノムラ－ＣＢＲＥグローバルリートマザーファンド
野村エマージング債券マザーファンド
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
－
－
－
口
＊単位未満は切り捨て。
－ 10 －
－ 10 －
解
額
千円
－
－
270,000
－
－
－
－
－
－
－
口
数
千口
1,498,745
717,683
58,657
453,371
666,059
894,633
1,422,301
1,857,449
776,119
938,086
約
金
額
千円
1,458,000
1,063,000
75,000
1,046,000
1,418,000
1,278,000
1,486,000
1,386,000
1,218,000
1,063,000
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ノムラ・グローバル・オールスターズ
◎親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
第35期～第37期
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンドノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド野村米国好利回り社債投信マザーファンド野村海外株式マザーファンド
(a) 株式売買金額
76,538,864千円
3,888,489千円
509,760千円
21,769,947千円
(b) 平均組入株式時価総額
66,689,282千円
8,728,061千円
1,811,206千円
11,059,989千円
(c) 売買高比率 (a)/(b)
1.14
0.44
0.28
1.96
項
目
＊(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
◎利害関係人との取引状況等(自 2012年11月21日至 2013年５月20日)
(1) 利害関係人との取引状況
①ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
第35期～第37期
区
分
Ｂ
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
34,078
12,914
買付額等Ａ
株
式
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
42,459
16,357
売付額等Ｃ
％
37.9
Ｄ
Ｃ
％
38.5
平均保有割合 7.9％
※平均保有割合とは、マザーファンドの残存口数の合計に対する当該子ファンドのマザーファンド所有口数の割合。
②ノムラ－ブラックロック米国債券オープン
マザーファンド
第35期～第37期
区
分
買付額等Ａ
公
社
債
債券先物取引
為替直物取引
平均保有割合
百万円
57,851
6,731
800
Ｂ
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
－
－
111
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
－
－
1,396
Ｄ
Ｃ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
20,693
5,454
3,770
3,770
Ｄ
Ｃ
売付額等Ｃ
％
－
－
13.9
百万円
57,118
7,884
3,013
％
－
－
46.3
21.9％
③ノムラ日本債券オープンマザーファンド
第35期～第37期
区
分
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
29,742
7,381
9,402
9,402
買付額等Ａ
公
社
債
債券先物取引
平均保有割合
7.7％
－ 11 －
－ 11 －
Ｂ
Ａ
％
24.8
100.0
売付額等Ｃ
％
26.4
100.0
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④野村豪州債券ファンドマザーファンド
第35期～第37期
区
分
公
社
債
債券先物取引
為替直物取引
平均保有割合
買付額等Ａ
百万円
38,882
41,273
－
Ｂ
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
－
－
－
売付額等Ｃ
％
－
－
－
百万円
60,543
48,812
23,050
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
－
－
5,505
Ｄ
Ｃ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
－
－
1,369
Ｄ
Ｃ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
－
－
－
－
1,820
Ｄ
Ｃ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
－
－
692
Ｄ
Ｃ
％
－
－
23.9
8.5％
⑤ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド
第35期～第37期
区
分
株
式
投資信託証券
為替直物取引
平均保有割合
買付額等Ａ
百万円
393
－
370
Ｂ
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
－
－
12
売付額等Ｃ
％
－
－
3.2
百万円
3,494
164
3,595
％
－
－
38.1
60.0％
⑥野村米国好利回り社債投信マザーファンド
第35期～第37期
区
分
株
式
新株予約権付社債券(転換社債券)
公
社
債
貸
付
債
権
為替直物取引
平均保有割合
買付額等Ａ
百万円
98
－
10,320
469
1,247
Ｂ
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
－
－
－
－
256
売付額等Ｃ
％
－
－
－
－
20.5
百万円
410
46
11,881
50
5,774
％
－
－
－
－
31.5
20.2％
⑦野村海外株式マザーファンド
第35期～第37期
区
分
株
式
投資信託証券
為替直物取引
平均保有割合
買付額等Ａ
百万円
9,186
153
2,235
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
－
－
273
48.1％
－ 12 －
－ 12 －
Ｂ
Ａ
％
－
－
12.2
売付額等Ｃ
百万円
12,583
340
6,099
％
－
－
11.3
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⑧ノムラ－ＣＢＲＥグローバルリートマザーファンド
第35期～第37期
区
分
投資信託証券
為替直物取引
平均保有割合
Ｂ
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
百万円
1,206
－
204
154
買付額等Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
百万円
2,964
17
1,979
920
Ｄ
Ｃ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
－
－
1,147
Ｄ
Ｃ
うち利害関係人
との取引状況Ｄ
百万円
－
－
917
Ｄ
Ｃ
売付額等Ｃ
％
－
75.5
％
0.6
46.5
73.1％
⑨野村エマージング債券マザーファンド
第35期～第37期
区
分
公
社
債
債券先物取引
為替直物取引
平均保有割合
買付額等Ａ
百万円
12,011
1,290
4,807
Ｂ
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
－
－
382
売付額等Ｃ
％
－
－
7.9
百万円
12,275
1,309
5,792
％
－
－
19.8
23.6％
⑩ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
第35期～第37期
区
分
公
社
債
債券先物取引
為替直物取引
平均保有割合
買付額等Ａ
百万円
20,985
20,135
23,644
Ｂ
Ａ
うち利害関係人
との取引状況Ｂ
百万円
－
－
473
売付額等Ｃ
％
－
－
2.0
百万円
22,172
29,177
25,572
％
－
－
3.6
21.0％
(2) 売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率
項
目
売買委託手数料総額 (Ａ)
うち利害関係人への支払額 (Ｂ)
(Ｂ)/(Ａ)
第35期～第37期
19,345千円
1,880千円
9.7％
＊利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは野村證券株式会社、野村
信託銀行です。
＊売買委託手数料総額は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものです。
◎特定資産の価格等の調査
野村米国好利回り社債投信マザーファンドにおいて行った取引のうち、投資信託及び投資法人に
関する法律により価格等の調査が必要とされた資産の取引については、新日本有限責任監査法人へ
その調査を委託しました。対象期間中(平成24年10月26日～平成25年４月24日)に該当した取引は、
金銭債権(貸付債権)の取引が３件あり、当該取引については当該監査法人からの調査報告書を
受領しました。
なお、金銭債権(貸付債権)の取引については、取引の相手方の名称、銘柄、数量、約定数値、
取引期間、その他金銭債権(貸付債権)取引の内容に関することについて調査を委託しました。
－ 13 －
－ 13 －
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◎組入資産の明細
●親投資信託残高
項
目
第34期末
数
評価額
千口
千円
6,592,978
4,648,049
3,836,559
4,995,199
3,619,417
4,579,286
2,597,031
5,245,485
3,034,088
5,259,289
4,514,888
5,346,530
6,348,701
5,132,924
8,770,818
5,105,493
4,006,874
5,402,870
5,114,862
4,905,664
口
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
ノムラ日本債券オープンマザーファンド
野村豪州債券ファンドマザーファンド
ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
野村海外株式マザーファンド
ノムラ－ＣＢＲＥグローバルリートマザーファンド
野村エマージング債券マザーファンド
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
第37期末
数
評価額
千口
千円
5,094,233
6,105,947
3,118,875
5,118,075
3,773,113
4,754,877
2,143,660
5,264,401
2,368,029
5,774,203
3,620,254
5,986,815
4,926,399
6,241,255
6,913,368
6,096,208
3,230,755
5,686,129
4,176,775
5,236,840
口
＊口数・評価額の単位未満は切り捨て。
◎投資信託財産の構成
項
目
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
ノムラ日本債券オープンマザーファンド
野村豪州債券ファンドマザーファンド
ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
野村海外株式マザーファンド
ノムラ－ＣＢＲＥグローバルリートマザーファンド
野村エマージング債券マザーファンド
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
(2013年５月20日現在)
評
第37期末
額
比率
千円
％
6,105,947
10.7
5,118,075
9.0
4,754,877
8.3
5,264,401
9.2
5,774,203
10.1
5,986,815
10.5
6,241,255
10.9
6,096,208
10.7
5,686,129
9.9
5,236,840
9.2
903,500
1.5
57,168,250
100.0
価
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンドにおいて、第37期末における外貨建て純資産(24,840,051千円)の投資信託財産総額(28,717,740千円)
に対する比率は86.5％です。
＊野村豪州債券ファンドマザーファンドにおいて、第37期末における外貨建て純資産(57,923,423千円)の投資信託財産総額(60,267,865千円)に対する比率は
96.1％です。
＊ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンドにおいて、第37期末における外貨建て純資産(9,191,994千円)の投資信託財産総額(9,252,065千円)に対する
比率は99.4％です。
＊野村米国好利回り社債投信マザーファンドにおいて、第37期末における外貨建て純資産(30,529,104千円)の投資信託財産総額(31,190,002千円)に対する比率は
97.9％です。
＊野村海外株式マザーファンドにおいて、第37期末における外貨建て純資産(12,929,460千円)の投資信託財産総額(13,421,818千円)に対する比率は96.3％です。
＊ノムラ－ＣＢＲＥグローバルリートマザーファンドにおいて、第37期末における外貨建て純資産(7,946,538千円)の投資信託財産総額(8,658,686千円)に対する
比率は91.8％です。
＊野村エマージング債券マザーファンドにおいて、第37期末における外貨建て純資産(26,498,974千円)の投資信託財産総額(27,165,781千円)に対する比率は
97.5％です。
＊ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンドにおいて、第37期末における外貨建て純資産(26,415,827千円)の投資信託財産総額(27,049,931千円)に対する
比率は97.7％です。
＊外貨建て資産は、第37期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝102.86円、１カナダドル＝99.94円、１英ポンド＝
156.06円、１スイスフラン＝105.93円、１スウェーデンクローナ＝15.35円、１ノルウェークローネ＝17.56円、１トルコリラ＝55.86円、１ユーロ＝131.88円、
１チェココルナ＝5.07円、１フォリント＝0.4539円、１ズロチ＝31.64円、１ルーブル＝3.28円、１香港ドル＝13.25円、１シンガポールドル＝81.77円、
１リンギ＝33.99円、１バーツ＝3.44円、１フィリピンペソ＝2.49円、１ルピア＝0.0106円、１ウォン＝0.092円、１新台湾ドル＝3.43円、１豪ドル＝100.29円、
１ニュージーランドドル＝83.24円、１インドルピー＝1.89円、１アルゼンチンペソ＝19.62円、１メキシコペソ＝8.34円、１レアル＝50.54円、１ヌエボソル＝
38.90円、１ランド＝10.93円。
－ 14 －
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◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
(2013年１月21日)
(2013年３月21日)
(2013年５月20日)現在
第35期末
第36期末
第37期末
円
(A) 資
コ
産
ー
ル
・
ロ
ー
ン
55,959,383,677
円
55,758,448,468
円
57,168,250,942
等
94,918,636
109,267,315
173,496,238
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド(評価額)
5,271,144,626
5,749,475,197
6,105,947,751
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド(評価額)
5,242,007,936
5,152,559,099
5,118,075,092
ノムラ日本債券オープンマザーファンド(評価額)
4,574,704,232
4,834,982,728
4,754,877,420
野村豪州債券ファンドマザーファンド(評価額)
5,589,884,264
5,476,706,774
5,264,401,266
ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド(評価額)
5,828,087,096
5,595,062,619
5,774,203,105
野村米国好利回り社債投信マザーファンド(評価額)
5,834,539,686
5,811,103,835
5,986,815,093
野村海外株式マザーファンド (評価額)
5,855,130,949
5,863,890,327
6,241,255,602
ノムラ－ＣＢＲＥグローバルリートマザーファンド(評価額)
5,755,472,940
5,751,335,163
6,096,208,172
野村エマージング債券マザーファンド(評価額)
5,771,442,825
5,593,964,093
5,686,129,919
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド(評価額)
5,407,050,255
5,197,101,058
5,236,840,913
未
収
入
金
735,000,000
623,000,000
730,000,000
未
収
利
息
232
260
371
(B) 負
未
払
未
収
未
そ
(C) 純
益
払
解
払
の
資
信
他
638,532,492
637,995,454
777,880,972
258,282,307
241,191,407
224,450,199
金
243,115,703
260,172,503
414,690,232
酬
136,851,359
136,349,464
138,454,103
用
283,123
282,080
286,438
額 (A - B)
55,320,851,185
55,120,453,014
56,390,369,970
配
約
託
未
産
債
金
分
報
払
総
費
元
次
(D) 受
期
益
繰
越
権
損
総
益
口
本
64,570,576,981
60,297,851,847
56,112,549,863
金
△ 9,249,725,796
△ 5,177,398,833
277,820,107
数
64,570,576,981口
60,297,851,847口
56,112,549,863口
１万口当たり基準価額 (C / D)
8,568円
9,141円
10,050円
－ 15 －
－ 15 －
品名：180029_ノムラ・グローバル・オールスターズ(愛称GA10).doc
保存日：13/6/12 10時12分0秒
版形：天地200mm、左右182mm
ページ：16
ノムラ・グローバル・オールスターズ
◎損益の状況
第35期(自 2012年11月21日至 2013年１月21日)
第36期(自 2013年１月22日至 2013年３月21日)
第37期(自 2013年３月22日至 2013年５月20日)
項
目
第35期
第36期
円
(A) 配
当
受
(B) 有
等
収
取
価
益
利
証
券
売
買
損
第37期
円
21,046
円
15,734
18,539
息
21,046
15,734
18,539
益
7,153,857,806
3,830,684,037
5,452,217,040
売
買
益
7,283,526,544
3,963,218,561
売
買
損
△
129,668,738
△ 132,534,524
△
274,452,289
等
△
137,134,482
△
△
138,740,541
(C) 信
(D) 当
(E) 前
(F) 追
託
期
報
損
期
加
(配
益
信
損
(G) 計 (D
次
追
(配
(売
分
繰
益
加
越
信
買
越
損
託
当
配
損
益
益
相
積
損
5,313,495,038
△7,387,471,259
△3,649,212,054
金
△ 1,317,155,820
+
F)
△ 8,991,443,489
△4,936,207,426
配
金
△
△
H)
△ 9,249,725,796
(G
+
益
当
立
益
金
366,209,979)
△1,242,804,394
(△1,588,619,124)
当
備
3,694,068,227
△14,691,032,039
(△ 1,683,365,799)
損
損
7,016,744,370
金
額)
金
準
C)
(
当
相
136,631,544
額)
相
差
等
益
当
分
繰
+
益
E
益
期
B
相
+
(H) 収
+
損
差
等
買
(A
越
託
当
(売
金
繰
酬
5,726,669,329
(
258,282,307
(
366,319,601)
額)
(△ 1,683,475,421)
△1,162,012,678
(
325,278,576)
(△1,487,291,254)
502,270,306
241,191,407
△
△5,177,398,833
△ 1,317,155,820
額)
345,814,730)
△1,242,804,394
(
345,951,794)
(△1,588,756,188)
金
2,113,482,063
2,033,135,487
金
△10,046,052,039
△5,967,729,926
224,450,199
277,820,107
△1,162,012,678
(
325,459,382)
(△1,487,472,060)
2,038,938,395
△
599,105,610
＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
＊損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注)第35期首元本額67,370百万円、第35～第37期中追加設定元本額357百万円、第35～第37期中一部解約元本額11,615百万円、第37期末計算口数当たり純資産額
10,050円。
(注)投資信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用、支払金額14,559,333円。(’
12年８月14日～’
13年２月13日、ノムラ－ブラック
ロック米国債券オープンマザーファンド)
(注)投資信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用、支払金額65,802,941円。(’
12年９月６日～’
13年３月５日、野村豪州債券
ファンドマザーファンド)
(注)投資信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用、支払金額30,614,394円。(ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド)
(注)投資信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用、支払金額80,278,113円。(’
12年６月９日～’
12年12月10日、野村米国好
利回り社債投信マザーファンド)
(注)投資信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用、支払金額29,624,181円。(野村海外株式マザーファンド)
(注)投資信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用、支払金額17,503,648円。(ノムラ－ＣＢＲＥグローバルリートマザーファンド)
(注)投資信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用、支払金額46,618,711円。(’
12年６月８日～’
12年12月７日、野村エマージング
債券マザーファンド)
(注)投資信託財産の運用の指図に係わる権限の全部又は一部を委託する為に要する費用、支払金額20,067,949円。(’
12年６月９日～’
12年12月10日、ノムラ－インサイト
欧州債券マザーファンド)
－ 16 －
－ 16 －
品名：180029_ノムラ・グローバル・オールスターズ(愛称GA10).doc
保存日：13/6/12 10時12分0秒
版形：天地200mm、左右182mm
ページ：17
ノムラ・グローバル・オールスターズ
◎分配原資の内訳
(単位：円、１万口当たり、税引前)
第35期
当期分配金
第36期
第37期
40
40
40
当期の収益
40
40
40
当期の収益以外
－
－
－
384
394
421
翌期繰越分配対象額
(注記)当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
◎分配金の明細
(単位：円、１万口当たり、税引前)
第35期
当期の収益
第36期
第37期
40
40
40
経費控除後の配当等収益
40
40
40
経費控除後・繰越欠損補填後の売買益(含、評価益)
－
－
－
当期の収益以外
－
－
－
分配準備積立金(配当等収益)
－
－
－
分配準備積立金(有価証券売買等利益)
－
－
－
収益調整金(有価証券売買等損益相当額)
－
－
－
収益調整金(その他収益調整金)
－
－
－
(注記)「分配原資の内訳」中の分配金の明細を示したものです。小数点以下を切り捨てて表示しているため、表記の数値が合わない場合があります。
【野村アセットマネジメントでは本資料の他に当ファンドに関する詳細な内容の情報等を別途提供している場合があります。ご関心のある方は取り扱い
販売会社等にお問い合わせ下さい。】
－ 17 －
－ 17 －
品名：180029_ノムラ・グローバル・オールスターズ(愛称GA10).doc
保存日：13/7/18 15時43分0秒
版形：天地200mm、左右182mm
ページ：18
ノムラ・グローバル・オールスターズ
《指定投資信託証券の運用内容》
ノムラ・グローバル・オールスターズに組み入れている各投資信託証券については、次頁以降にそれぞれ
直前の作成期における運用内容を掲載しております。
指定投資信託証券
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
ノムラ日本債券オープンマザーファンド
野村豪州債券ファンドマザーファンド
ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
野村海外株式マザーファンド
ノムラ－ＣＢＲＥグローバルリートマザーファンド
野村エマージング債券マザーファンド
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
ページ
Ｐ 19
Ｐ 28
Ｐ 39
Ｐ 48
Ｐ 57
Ｐ 65
Ｐ 84
Ｐ 95
Ｐ106
Ｐ117
＊当作成期末において組み入れているファンドについて運用内容の掲載をしております。
－ 18 －
－ 18 －
品
名：NT8621_09_ノムラ･ジャパン･オープンマザーファンド（単独）.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：3/18/2013 9:46:00 AM
ノムラ･ジャパン･オープン
マザーファンド
第12期(2013年２月27日決算)
(計算期間：2012年２月28日～2013年２月27日)
《運
用
報
告
書》
受益者のみなさまへ
「ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド」は、＜ノムラ・ジャパン・オープン＞
＜ノムラ・ジャパン・オープン(野村SMA向け)＞＜ノムラ・グローバル・オールスターズ＞
＜ノムラ・ジャパン・オープンＦ(適格機関投資家専用)＞＜ノムラ・ジャパン・オープン
(確定拠出年金向け)＞＜野村国内株式アクティブオープン(確定拠出年金向け)＞＜野村DC日本株式
アクティブファンド＞が投資対象とする親投資信託で、信託財産の実質的な運用を行っております。
ここにマザーファンドの第12期の運用状況をご報告申し上げます。
●当ファンドの仕組みは次の通りです。
信託財産の成長を目標に積極的な運用を行うことを基本とします。
運用については、ボトムアップ･アプローチをベースとしたアクティブ運用を行います。
わが国の株式への投資にあたっては、上場株式および店頭登録銘柄の中から、株価の割安性
運用方針
をベースに企業の収益性、成長性、安定性等を総合的に勘案して銘柄を選定し、投資を
行うことを基本とします。
株式の組入比率は、原則として高位を維持することを基本とします。
主な投資対象わが国の株式を主要投資対象とします。
主な投資制限株式への投資割合には制限を設けません。
東京都中央区日本橋１-12-１
http://www.nomura-am.co.jp/
品
名：NT8621_09_ノムラ･ジャパン･オープンマザーファンド（単独）.doc（P1）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：3/18/2013 9:46:00 AM
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
◎運用経過
１．基準価額の推移
＊基準価額は16.7％の上昇
基準価額は､期初7,643円から期末8,921円に1,278円の値上がりとなりました｡
期
初
期中高値
期中安値
期
末
'12.2.27
'13.2.25
'12.6.4
'13.2.27
7,643円
9,166円
6,372円
8,921円
○主な変動要因
①の局面(期初～６月上旬)
(下落)スペインの長期金利が７％を上回るなど､南欧諸国の財政問題がスペインやイタリアといった大国にも
影響が及ぶ懸念が広がったこと｡
(下落)米国の雇用の回復の鈍さや､中国の景気拡大ペースの鈍化が明らかになったこと｡
②の局面(６月上旬～11月中旬)
(上昇)ギリシャの選挙で緊縮財政派が勝ち､ユーロ崩壊のリスクが遠のいたことや､欧州中央銀行がユーロ
維持のために積極的な姿勢を示したこと｡
(下落)尖閣諸島をめぐる日中関係の悪化から､輸出企業を中心に業績悪化懸念が広がったこと｡
(下落)米国において､様々な減税や景気刺激策が同時に失効してしまう｢財政の崖｣に対する懸念が広がるなど､
世界的な景気鈍化が意識されたことに加え､投資家の間でリスク回避的な動きが強まったこと｡
③の局面(11月中旬～期末)
(上昇)衆議院の解散総選挙が決まり､次期政権が脱デフレに向けた積極的な金融緩和策を打出すとの思惑から､
円安ドル高が進んだこと｡
(上昇)政府と日銀の政策協調により､デフレ脱却に対する期待が高まったこと｡
(上昇)米国の経済指標は概ね堅調であることに加え､財政の崖が当面回避されることが明らかになったことで､
先行きに対する安心感が広がったことや､欧州についても､景気に対する過度な悲観が遠のいたこと｡
－－1－
20 －
品
名：NT8621_09_ノムラ･ジャパン･オープンマザーファンド（単独）.doc（P2）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：3/18/2013 9:46:00 AM
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
○ベンチマーク(TOPIX)との差異
＊ベンチマーク対比では2.5％のプラス
基準価額の騰落率は16.7％の上昇となり､ベンチマークであるTOPIX(東証株価指数)の14.2％の上昇を､
2.5％上回りました｡
【主な差異要因】
(プラス要因)
①ベンチマークに比べて保有比率の高かった
オリエンタルランド､三井不動産､ヤフーなどの
値上がり｡
②相対的に値下がりの大きかった電気・ガス業を
ベンチマークに比べて少なめに保有していたこと｡
(マイナス要因)
①ベンチマークに比べて保有比率の高かった三菱商事､
日立金属､ヤマダ電機などの値下がり｡
②相対的に値上がりの大きかった証券､商品先物
取引業を保有していなかったこと｡
２．ポートフォリオ
○株式組入比率
株式組入比率は､期を通じて高位を維持し､期末に99.0％としました｡
○期中の主な動き
業績好調な業種の中から､PER(株価収益率)やPBR(株価純資産倍率)などの投資指標で割安な銘柄を中心に
投資を行いました｡
＜投資割合を引き上げた主な業種(東証33業種分類､以下同じ)と銘柄＞
①情報・通信業(期初4.2％→期末8.4％､時価構成比､以下同じ)
経営者交代をきっかけに､遅れていたスマートホン向けサービスの拡充に力を入れ､収益力が高まる可能性が
高いと考えたヤフー('12年３月～７月)､スマートホン販売が好調で業績モメンタムが強いKDDI('12年10月～
12月､'13年１月)､携帯ゲームへの懸念から株価は大きく下落したものの､足元の業績を考慮すると割安感が
増したと考えたコナミ('12年６月)などを買い付け｡
②銀行業(7.6％→10.8％)
業績は安定的で株価指標には割安感があるため､中長期的に株価が再評価される可能性が高いと考えたみずほ
フィナンシャルグループ('12年６～７月)などの買い付けや､保有している三菱UFJフィナンシャル・
グループ､三井住友フィナンシャルグループなど大手銀行への投資比率の引き上げ｡
③建設業(0.4％→2.8％)
国内住宅市場の回復や中期的な海外事業の拡大期待が高まった積水ハウス('12年３月､６～７月､12月)や､
建築向け案件の採算悪化懸念が後退しつつある上､自動車向け塗装設備事業は堅調な拡大が期待できると
考えた大氣社('12年９月～11月)などの買い付け｡
－－2－
21 －
品
名：NT8621_09_ノムラ･ジャパン･オープンマザーファンド（単独）.doc（P3）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：3/18/2013 9:46:00 AM
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
＜投資割合を引き下げた主な業種と銘柄＞
①電気機器(17.9％→12.5％)
原子力事業の先行きに対する懸念の広がりや､財務基盤が脆弱であることを勘案し､割安感が薄れたと考えた
東芝('12年３月～５月､７月､12月)や､主力製品の競争優位性に変化はないが､短期的にはエレキ業界向けの
需要減速の影響が大きいと考えたファナック('12年９月～10月､'12年12月､'13年１月～２月)などの売却｡
②機械(7.0％→4.5％)
資源価格の下落により､鉱山機械の需要回復には時間を要すると考えた小松製作所('12年７月～８月)､
北米・アジアを中心に業績は好調なものの､株価上昇により割安感が薄れたと考えたクボタ('12年11月～12月､
'13年１月)などの売却｡
③陸運業(2.9％→1.1％)
震災後の鉄道収入の回復は順調なものの､株価が堅調に推移したことで相対的な割安感が乏しくなったと
考えた東日本旅客鉄道('12年４月､６月)や､国内景気の減速により利益成長が従来見通しより低下したと
考えた日立物流('12年５月､10月､'13年２月)の売却｡
◎今後の運用方針
○投資環境
当面の投資環境を以下のように認識しております｡
米国経済は､家計部門の安定化を背景に景気拡大の動きをつづけています｡2012年11月にはオバマ大統領の
再選が決まりました｡大統領２期目に入り､オバマ大統領は自身が掲げる政策を強力に推し進める姿勢を強めると
見られます｡2013年年初に様々な減税政策や財政支出が同時期に失効することで大規模な景気下押し圧力が
生じてしまう｢財政の崖｣についても､大統領が主導する形で議論が進みました｡そして､2013年１月２日に
｢財政の崖｣回避法案が成立したことにより大規模な財政緊縮が強制的に発動する事態はひとまず避けられました｡
しかし､財政削減規模はGDP比１％程度となるため､2013年前半の個人消費の伸び率は一時的にやや弱まる
可能性があると見ています｡ただし､家計部門のバランスシート調整は緩やかながらも進展しているうえ､
住宅価格も上昇に転じるなど家計部門を取り巻く環境は徐々に好転していると判断しており､個人消費も拡大が
続くと予想しています｡また､将来の財政政策や税制についての不確実性の高まりを背景に企業による設備
投資の手控えが懸念される状況は依然として残っていますが､１月に｢財政の崖｣を乗り越えたことにより企業
部門の停滞感についても徐々に和らいでいると見込んでいます｡そのため､2013年は年後半に向けて成長率が
徐々に高まってくると予想しています｡ただし､米国経済は循環的な景気回復局面に移りつつありますが構造
問題が完全に払拭された訳ではなく､改善ペースは過去の回復局面に比べて緩やかなものに留まると予想しており､
2013年の実質経済成長率は前年比＋1.9％と予想しています｡
－－3－
22 －
品
名：NT8621_09_ノムラ･ジャパン･オープンマザーファンド（単独）.doc（P4）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：3/18/2013 9:46:00 AM
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
日本経済は､今後､内外需共に改善の動きが強まると予想しています｡2012年度は､東日本大震災の対応による
政府支出の増加などが内需を押し上げる一方で､原子力発電所の停止に伴う化石燃料の輸入増加に加え､
世界経済の減速に伴い輸出の減速により外需寄与度がマイナスとなり､成長率が押し下げられました｡2012年度
実績見込みの実質成長率は＋0.9％の小幅なプラス成長にとどまったとみられます｡しかし､2012年12月に発足した
安倍政権は､景気減速に対応するために2013年１月に10兆円を超える緊急経済対策を決定しました｡補正予算
成立後は７月の参議院選挙や消費税率引き上げ決定時期の景気動向を見据え､政府は緊急経済対策の早期執行に
努めるとみられます｡そのため､経済対策は2013年４－６月期から本格的に景気押し上げに寄与し､2013年の
経済成長率を0.7％程度押し上げると見込んでいます｡更に2013年７－９月期以降は消費税率引き上げ前の
駆け込み需要も見込まれ､2013年は一年を通じて堅調な成長となる公算が高いと予想しています｡また､日本銀行に
対する継続的な金融緩和期待から円安傾向が強まっています｡今後､企業収益面では､円安による企業収益の
押し上げ効果も顕在化してくると見られます｡海外経済の景気拡大により日本からの輸出も改善が見込まれ､
生産および設備投資も回復基調を強めると予想しています｡2013年度は前年度比＋1.4％の成長率を予想して
います｡
○投資方針
昨年11月に野田首相が解散を発表して以降､安倍政権による積極的な金融緩和・財政政策への期待が高まり､
日本株市場は全面高の展開となりました｡しかし､円安が進行した点を除けば､｢アベノミクス｣が実体経済へ
与える影響が確認できるのはこれからであり､現時点では､期待先行の面がある点も否めません｡ただ､７月の
参院選に向けて､現政権が矢継ぎ早に具体的な政策を打出してくる可能性は高く､政策運営次第では､徐々に
我が国の競争力回復に向けた道筋が明らかになってくると期待しています｡
個別企業に着目しますと､これまでの円高やデフレ環境下において､多くの日本企業が厳しいコスト削減により
収益構造を強化しており､足元の円安効果が想定以上に大きくなる可能性もあります｡また､これまで株主還元に
積極的でなかった企業が､大幅増配や大規模な自社株買いを発表するなど､株主を意識した経営が浸透しつつ
あると感じられることも､日本株が更に評価されるきっかけになると考えています｡
昨年末からの株式市場の上昇では､期待先行もあり､一様に株価の底上げが見られました｡しかし､今後は､
個別企業の業界内でのポジションや経営戦略により､円安メリットを実際の業績拡大につなげられるかどうか､
大きな差が出てくるものと考えています｡当面は､2013年１－３月期の決算に､今の為替水準がある程度反映
されてくるため､今後の収益力を占う試金石になると注目しています｡それを踏まえた上で､実力に比して株価が
割安であると考えられる銘柄への入れ替えを進めていく方針です｡
－－4－
23 －
品
名：NT8621_09_ノムラ･ジャパン･オープンマザーファンド（単独）.doc（P5）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：3/18/2013 9:46:00 AM
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
◎1万口当たりの費用の明細
(a)
合
項
目
売買委託手数料
(株
式)
計
当
＊(a)売買委託手数料は、期中の金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で
除したものです。
＊各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
期
12円
(12)
12
◎期中の売買及び取引の状況(自2012年2月28日
● 株式
買
数
千株
72,089
株
国
内
場
上
至2013年2月27日)
付
金
額
千円
44,425,546
売
数
千株
64,894
株
付
金
額
千円
51,058,870
＊金額は受け渡し代金。
＊単位未満は切り捨て。
◎株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
目
(a) 期中の株式売買金額
(b) 期中の平均組入株式時価総額
(c) 売買高比率 ( a ) / ( b )
当
期
95,484,417千円
59,237,698千円
1.61
＊(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
◎組入資産の明細
● 国内株式
上場株式
銘
柄
業
(－％)
石
油
資
源
開
発
建
設
業
(2.8％)
大
東
建
託
積
水
ハ
ウ
ス
大
氣
社
食
料
品
(1.9％)
キリンホールディングス
味
の
素
パルプ・紙
(－％)
王子ホールディングス
期首
当
株数
株数
期
千株
千株
末
銘
評価額
柄
千円
鉱
化
80
－
－
36.1
－
－
62.1
901
210
512,325
950,555
412,650
295
550
490
499
655,620
604,289
646
－
－
－－5－
24 －
学
和
(4.8％)
昭
電
工
東
ソ
ー
大
陽
日
酸
三
井
化
学
Ｊ
Ｓ
Ｒ
三菱ケミカルホールディングス
日
本
ゼ
オ
ン
宇
部
興
産
Ｄ
Ｉ
Ｃ
東洋インキＳＣホールディングス
期首
当
株数
株数
期
末
千株
千株
千円
3,025
－
326
1,689
242
1,108
670
1,525
－
429
－
1,736
－
－
272
－
577
－
2,818
－
－
432,264
－
－
509,456
－
544,111
－
507,240
－
評価額
品
名：NT8621_09_ノムラ･ジャパン･オープンマザーファンド（単独）.doc（P6）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：3/18/2013 9:46:00 AM
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
銘
柄
富士フイルムホールディングス
ポーラ・オルビスホールディングス
日
東
電
工
医
薬
品
(3.0％)
塩
野
義
製
薬
田
辺
三
菱
製
薬
日
本
新
薬
科
研
製
薬
参
天
製
薬
日
医
工
沢
井
製
薬
石油・石炭製品
(1.7％)
ＪＸホールディングス
ゴム製品
(1.4％)
ブ
リ
ヂ
ス
ト
ン
ガラス・土石製品
(0.5％)
旭
硝
子
日
本
特
殊
陶
業
鉄
鋼
(1.0％)
新
日
鐵
住
金
神
戸
製
鋼
所
大
同
特
殊
鋼
日
立
金
属
非鉄金属
(3.4％)
三菱マテリアル
住
友
金
属
鉱
山
ＤＯＷＡホールディングス
住
友
電
気
工
業
アサヒホールディングス
金属製品
(1.4％)
リ
ン
ナ
イ
日
本
発
條
機
械
(4.5％)
牧野フライス製作所
デ
ィ
ス
コ
小
松
製
作
所
住友重機械工業
椿
本
チ
エ
イ
ン
Ｎ
Ｔ
Ｎ
Ｔ
Ｈ
Ｋ
マ
キ
タ
三
菱
重
工
業
電気機器
(12.5％)
イ
ビ
デ
ン
日
立
製
作
所
期首
当
株数
株数
期
末
千株
128
182.7
100
千株
－
171.7
136.7
千円
－
493,980
728,611
－
528
217
－
71
228.7
90.5
340
490
－
97
－
－
57.8
625,260
638,960
－
155,491
－
－
579,734
762
2,034
1,128,870
208
348
963,612
583
343
－
250
－
337,250
－
2,242
594
278
2,672
－
－
－
657,312
－
－
－
2,236
430
530
－
113
1,266
430
919
645
－
351,948
617,910
620,325
670,800
－
77
692
39.5
839
260,305
664,488
470
103.8
278
1,037
830
－
303
177
2,959
－
88.6
－
－
－
1,922
278.1
150
1,929
－
459,834
－
－
－
493,954
471,935
610,500
968,358
272
2,523
－
1,220
－
620,980
銘
評価額
柄
東
芝
三
菱
電
機
安
川
電
機
マブチモーター
オ
ム
ロ
ン
メルコホールディングス
日
本
電
気
セイコーエプソン
シ
ャ
ー
プ
ア
ン
リ
ツ
富士通ゼネラル
日
立
国
際
電
気
ソ
ニ
ー
Ｔ
Ｄ
Ｋ
ア
ル
プ
ス
電
気
日
本
光
電
工
業
フ
ァ
ナ
ッ
ク
京
セ
ラ
日
本
ケ
ミ
コ
ン
小
糸
製
作
所
キ
ヤ
ノ
ン
リ
コ
ー
東京エレクトロン
輸送用機器
(14.1％)
デ
ン
ソ
ー
川
崎
重
工
業
日
産
自
動
車
ト
ヨ
タ
自
動
車
日
野
自
動
車
武
蔵
精
密
工
業
Ｎ
Ｏ
Ｋ
ケ
ー
ヒ
ン
ア
イ
シ
ン
精
機
マ
ツ
ダ
ダ
イ
ハ
ツ
工
業
本
田
技
研
工
業
シ
ョ
ー
ワ
日
本
精
機
精密機器
(2.9％)
テ
ル
モ
ニ
コ
ン
オ
リ
ン
パ
ス
朝日インテック
シチズンホールディングス
－－6－
25 －
期首
当
株数
株数
期
末
千株
2,575
1,802
507
－
－
158.8
－
421.6
542
350
860
－
492
80
510
196
50.4
67.8
624
225
370
－
84.9
千株
1,550
1,350
395
96.7
277
－
4,415
－
－
256
－
170
728.5
120.5
－
96
－
82.3
－
－
162
493
－
千円
629,300
999,000
322,320
435,633
615,217
－
993,375
－
－
338,176
－
130,560
941,222
378,370
－
306,240
－
648,524
－
－
524,070
469,336
－
107.1
－
1,150
420
727
235.6
352
321.5
365
－
－
537.5
315
258
－
2,480
880
402
745
204
192.3
244.5
420
1,955
146
562
－
258
－
719,200
793,760
1,851,210
709,985
390,864
239,798
327,385
1,344,000
525,895
266,596
1,871,460
－
338,754
－
128.3
－
－
－
117
194.2
150
14.9
1,382
465,660
402,188
296,100
65,336
674,416
評価額
品
名：NT8621_09_ノムラ･ジャパン･オープンマザーファンド（単独）.doc（P7）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：3/18/2013 9:46:00 AM
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
銘
柄
その他製品
(1.7％)
パラマウントベッドホールディングス
バンダイナムコホールディングス
凸
版
印
刷
任
天
堂
電気・ガス業
(0.8％)
電
源
開
発
陸
運
業
(1.1％)
東
京
急
行
電
鉄
京
成
電
鉄
東日本旅客鉄道
日
立
物
流
空
運
業
(0.5％)
日
本
航
空
ス
カ
イ
マ
ー
ク
倉庫・運輸関連業
(－％)
上
組
情報・通信業
(8.4％)
グ
リ
ー
ヤ
フ
ー
伊藤忠テクノソリューションズ
日
本
電
信
電
話
Ｋ
Ｄ
Ｄ
Ｉ
エヌ・ティ・ティ・ドコモ
Ｓ
Ｃ
Ｓ
Ｋ
ソ
フ
ト
バ
ン
ク
卸
売
業
(5.5％)
シップヘルスケアホールディングス
三
井
物
産
日立ハイテクノロジーズ
住
友
商
事
三
菱
商
事
サ
ン
リ
オ
小
売
業
(3.8％)
エービーシー・マート
三越伊勢丹ホールディングス
セブン＆アイ・ホールディングス
ツルハホールディングス
期首
当
株数
株数
期
千株
千株
末
銘
評価額
柄
千円
153.4
－
498
64.3
－
463.2
－
55.7
－
671,640
－
497,401
－
220.5
516,190
－
698
203.7
320
1,387
－
－
－
751,754
－
－
－
－
346.8
70.4
－
308,704
－
414
－
－
－
－
108.9
299
－
4.33
－
279
205
38.995
－
330
182
－
359
176.5
236,160
1,524,704
－
1,387,650
1,250,340
－
624,660
587,745
172.1
953
－
529
1,076
－
－
1,055.5
173
－
868
87
－
1,440,757
331,987
－
1,583,232
312,330
130
－
280.5
84.9
112.9
346
－
62
365,231
340,810
－
489,800
ゼンショーホールディングス
エイチ・ツー・オーリテイリング
ユニーグループ・ホールディングス
ゼ
ビ
オ
ヤ
マ
ダ
電
機
バ
ロ
ー
銀
行
業
(10.8％)
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
りそなホールディングス
三井住友フィナンシャルグループ
みずほフィナンシャルグループ
保
険
業
(3.1％)
第
一
生
命
保
険
東京海上ホールディングス
その他金融業
(1.2％)
クレディセゾン
芙蓉総合リース
日立キャピタル
オ
リ
ッ
ク
ス
不動産業
(3.4％)
三
井
不
動
産
住
友
不
動
産
東
栄
住
宅
アーネストワン
イ
オ
ン
モ
ー
ル
エヌ・ティ・ティ都市開発
サービス業
(3.8％)
オリエンタルランド
セ
コ
ム
ベネッセホールディングス
ニ
チ
イ
学
館
合計
株
数
・
金
額
銘柄数 < 比率 >
期首
当
株数
株数
期
末
千株
237
－
－
－
61
232.1
千株
－
540
402.8
117.9
114.25
－
千円
－
459,540
259,000
210,451
386,736
－
5,340
1,273.6
803.6
－
4,720
1,587
682.6
8,560
2,383,600
668,127
2,443,708
1,703,440
7.8
595.7
6.8
456.7
873,120
1,176,459
201.6
－
－
140
－
185.5
119
－
－
591,745
217,770
－
1,483
180
－
－
179
5
809
－
112
205.3
－
－
1,811,351
－
134,400
310,824
－
－
217.8
114.5
114.5
－
148.6
－
－
650.2
1,994,212
－
－
566,324
62,842
110
70,037
97
66,674,786
<99.0％>
評価額
＊各銘柄の業種分類は、期首、期末の各時点での分類に基づいています。
＊銘柄欄の( )内は、国内株式の評価総額に対する各業種の比率。
＊評価額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。
＊評価額の単位未満は切り捨て。
＊－印は組み入れなし。
－－7－
26 －
品
名：NT8621_09_ノムラ･ジャパン･オープンマザーファンド（単独）.doc（P8）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：3/18/2013 9:46:00 AM
ノムラ・ジャパン・オープンマザーファンド
◎投資信託財産の構成
項
(2013年2月27日現在)
当
目
評
期
価
額
末
比
率
千円
％
式
66,674,786
96.9
コール・ローン等、その他
2,139,041
3.1
投資信託財産総額
68,813,827
100.0
株
＊金額の単位未満は切り捨て。
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
◎損益の状況
(2013年2月27日)現在
項
目
当
期
(自2012年2月28日
末
項
至2013年2月27日)
目
当
円
(A)
資
産
コール・ローン等
株
式
(
未
収
未
収
未
(B)
評
価
額
入
配
収
当
利
負
未
払
未
払
解
約
円
68,813,827,574
(A)
492,002,288
受
)
66,674,786,150
受
金
1,582,400,808
そ
金
64,637,100
息
1,228
債
1,470,230,533
金
1,444,182,352
金
26,048,181
期
(B)
配
当
取
等
収
配
取
の
当
利
他
収
益
益
1,379,651,620
金
1,378,796,140
息
715,059
金
140,421
有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損 △
(C)
当期損益金 ( A + B )
(D)
前期繰越損益金 △
8,199,618,768
14,724,075,161
6,524,456,393
9,579,270,388
20,428,001,223
(C)
純資産総額 ( A - B )
67,343,597,041
元
本
75,489,690,739
(E)
追加信託差損益金 △
解
計 ( C + D + E + F ) △
8,146,093,698
次期繰越損益金(G) △
8,146,093,698
次
期
繰
越
損
益
金 △ 8,146,093,698
(F)
(D)
受
益
権
総
口
数
75,489,690,739口
(G)
1万口当たり基準価額(C/D)
8,921円
約
差
損
益
金
974,487,525
3,677,124,662
＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
＊損益の状況の中で(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(注)期首元本額86,686百万円、期中追加設定元本額3,774百万円、期中一部解約元本額14,971百万円、計算口数当たり純資産額8,921円。
(注)当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額、ノムラ・ジャパン・オープン49,712百万円、ノムラ・ジャパン・オープン(野村SMA向け)478
百万円、ノムラ・グローバル・オールスターズ5,961百万円、ノムラ・ジャパン・オープンＦ 9,893百万円、ノムラ・ジャパン・オープン(確定拠出年金
向け)3,707百万円、野村国内株式アクティブオープン(確定拠出年金向け)3,614百万円、野村DC日本株式アクティブファンド2,121百万円。
－－8－
27 －
品名：A-2AFM1H2 ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド-05.doc
日時：2012/10/02 15:53:00
版形：天地 200mm, 左右 182mm
ページ：表紙
ノムラ－ブラックロック米国債券オープン
マザーファンド
第11期(2012年８月13日決算）
（計算期間：2011年８月16日～2012年８月13日）
《運
用
報
告
書》
受益者のみなさまへ
「ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド」は、以下の投資信託が投資対象と
する親投資信託で、信託財産の実質的な運用を行っております。
ここにマザーファンドの第11期の運用状況をご報告申し上げます。
・ノムラ・グローバル・オールスターズ
・ノムラ－ブラックロック米国債券オープンＡ(為替ヘッジあり)ＶＡ(適格機関投資家専用)
・ノムラ－ブラックロック米国債券オープンＢ(為替ヘッジなし)ＶＡ(適格機関投資家専用)
●当ファンドの仕組みは次の通りです。
米国国債、社債およびアセット・バック証券の３つのセクターの証券にバランス良く配分した
ポートフォリオを維持することを基本とし、安定した収益の確保と信託財産の成長を目標に
運用を行うことを基本とします。ただし、その投資割合は、市況動向、市場環境および
運用方針
他の要因を勘案して、適宜、機動的に変更します。なお、市況動向等を勘案し、米国国債、
社債またはアセット・バック証券のいずれかにその資産の100％を上限として投資する場合が
あります。
主な投資対象米国ドル建ての公社債を主要投資対象とします。
主な投資制限外貨建て資産への投資割合には制限を設けません。
東京都中央区日本橋１-12-１
http://www.nomura-am.co.jp/
－ 28 －
品名：A-2AFM1H2 ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド-05.doc
日時：2012/10/02 15:53:00
版形：天地 200mm, 左右 182mm
ページ：13
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
○基準価額の推移
基準価額は、期初11,453円から期末12,405円になりました。
○基準価額の主な変動要因
・2011年９月に、ギリシャが債務不履行に陥るとの懸念が再燃したことや、ＦＯＭＣ(米連邦公開市場委員会)が
悲観的な景気見通しを発表したことなどを背景として、安全資産としての米国国債の需要が高まったこと
・2011年10月に、米国の経済指標が概ね良好な内容だったことや、ＥＵ(欧州連合)首脳らが欧州金融機関の資本
増強策などを含む債務危機対応策に合意し、欧州債務懸念が後退したことを受け、米国国債への需要が低下した
こと
・2012年３月に、ギリシャ債務交換における民間投資家の参加率が目標値を上回り、同国向け第２次金融支援の
実施が確実となったことを受け、欧州債務懸念が後退したことなどから、安全資産としての米国国債から資金が
流出し、利回りが上昇したこと
・2012年４月から５月にかけて、米雇用関連指標の一部が市場を大きく下回ったことや、スペインやイタリアの
長期金利の大幅上昇を受け欧州債務不安が再燃したこと、また資金難に陥ったスペイン国内銀行に対する救済の
調整が難航を極めたことなどから、投資家のリスク回避傾向が強まり、米国国債への需要が高まったこと
・当期を通じて、為替レートが円安・ドル高となったこと
※’
11年８月は期初から月末まで、’
12年８月は月初から期末までの期間で計算。
○基準価額とベンチマークとの差異の状況及び要因
基準価額の騰落率は＋8.3％となり、ベンチマークであるバークレイズ・米国総合インデックス(円換算ベース)の
＋6.8％を1.5ポイント上回りました。基準価額とベンチマークとの主な差異要因は、社債へのセクター配分や
銘柄選択が奏功したことなどでした。
＊ベンチマーク(＝バークレイズ・米国総合インデックス※(円換算ベース))は、バークレイズが公表する営業日前日のバークレイズ・米国総合インデックス(米ドルベース)を
もとに営業日当日の米ドル為替レート(対顧客電信売買相場仲値)で当社が独自に円換算したものです。
※名称変更しております(旧名称は、バークレイズ・キャピタル米国総合インデックス)。
＊バークレイズ・米国総合インデックスは、バークレイズ・バンク・ピーエルシーおよび関連会社（バークレイズ）が開発、算出、公表をおこなうインデックスであり、
米ドル建て投資適格債券市場のパフォーマンスをあらわします。当該インデックスに関する知的財産権およびその他の一切の権利はバークレイズに帰属します。
－ 29 －
品名：A-2AFM1H2 ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド-05.doc
日時：2012/10/02 15:53:00
版形：天地 200mm, 左右 182mm
ページ：14
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
○運用経過
前回の運用方針に基づき、以下の運用を行ないました。
・主要投資対象である米国ドル建ての公社債を高位に組み入れ、国債、資産担保証券、社債などに分散投資を
行いました。
・国債、政府機関債、社債等、ＭＢＳ等、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ、ハイ･イールドなどのセクター別配分比率は、期末には
33.7％、2.6％、16.6％、25.4％、3.9％、4.8％、5.1％としました。
○今後の運用方針
主要投資対象である米国ドル建ての公社債を高位に組み入れ、国債、資産担保証券、社債などに分散投資を
行います。さらに、市場の変動やセクター間の相対価値の変化に応じて、適宜セクター配分の変更を行い、運用
成果の向上をねらいます。
－ 30 －
品名：A-2AFM1H2 ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド-05.doc
日時：2012/10/02 15:53:00
版形：天地 200mm, 左右 182mm
ページ：15
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
◎１万口当たりの費用の明細
項
目
当
(a) 売買委託手数料
0円
(先物・オプション)
(b) 保
管
合
費
用
＊(a)売買委託手数料、(b)保管費用等は、期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純
平均で除したものです。
＊各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
期
(0)
等
2
計
2
◎期中の売買及び取引の状況（自2011年８月16日至2012年８月13日）
(１)公社債
買
外
ア
国
地
特
メ
リ
債
証
方
債
証
殊
債
国
カ
券
券
券
社債券（投資法人債券を含む）
付額
売
千米ドル
722,398
3,089
1,397,788
付額
千米ドル
721,034
547
1,409,098
(15,060)
82,087
(17,388)
69,827
(116)
＊金額は受け渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。)
＊単位未満は切り捨て。
＊( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
＊社債券(投資法人債券を含む)には新株予約権付社債(転換社債)は含まれておりません。
(２)先物取引の種類別取引状況
種
類別
外
国
債券先物取引
買
新規買付額
百万円
9,667
建
決済額
百万円
10,050
売
新規売付額
百万円
5,453
建
決済額
百万円
7,540
＊単位未満は切り捨て。
＊外国の取引金額は、各月末(決算日の属する月については決算日)の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です。
－ 31 －
品名：A-2AFM1H2 ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド-05.doc
日時：2012/10/02 15:53:00
版形：天地 200mm, 左右 182mm
ページ：16
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
◎組入資産の明細
(１)外国(外貨建)公社債
区
分
当
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
額面金額
千米ドル
294,796
<49,800>
244,996
アメリカ
< 売付債券 >
合
計
千米ドル
315,691
<54,021>
261,669
千円
24,702,849
<4,227,204>
20,475,644
期
末
組入比率
うちＢＢ格
以下組入比率
％
111.1
<19.0>
92.1
％
5.5
<－>
5.5
残存期間別組入比率
５年以上
２年以上
２年未満
％
80.9
<19.0>
61.9
％
26.9
<－>
26.9
％
3.4
<－>
3.4
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
＊< >内は売付債券(ＴＢＡ取引)です。
＊合計は売付債券を差し引いた実質合計を表示しております。
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊－印は組み入れなし。
＊評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
＊ブルームバーグ社の情報を基に、Ｓ＆Ｐ、ムーディーズ、ＦＩＴＣＨの格付けのうち、一番高い格付けを使用しております。
外国(外貨建)公社債銘柄別
種類
(アメリカ)
国
債
地
方
銘
証
債
証
券
券
柄
名
AID-ISRAEL
AID-ISRAEL
RUSSIA
UNITED MEXICAN STATES
UNITED MEXICAN STATES
US TREASURY BOND
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
CA TXB-VAR PURP
CALIFORNIA ST
HYDRO-QUEBEC
LOS ANGELES CA DEPARTMEN
LOS ANGELES CNTY CA MET
MEAG TXB-PLT VOGTLE
MET TRANSPRTN AUTH NY RE
NEW YORK N Y CITY MUN WT
NEW YORK NY
NEW YORK ST DORM AUTH ST
NEW YORK ST URBAN DEV CO
PENNSYLVANIA ST TURNPIKE
RUTGERS NJ ST UNIV
利
率
額面金額
％
5.5
5.5
7.5
6.05
4.75
5.25
0.25
0.5
0.875
2.0
1.75
4.5
4.375
4.75
3.75
3.125
3.0
7.55
7.3
1.375
6.603
5.735
6.637
6.668
5.724
5.985
5.6
5.77
5.511
5.665
－ 32 －
千米ドル
325
360
849
50
210
1,250
23,820
29,580
19,850
115
4,975
3,510
58
3,545
2,120
215
3,045
75
95
750
105
70
110
120
110
75
60
55
55
130
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
428
33,563
492
38,536
1,055
82,614
68
5,369
240
18,856
1,766
138,206
23,740
1,857,726
29,300
2,292,754
19,547
1,529,599
119
9,359
5,037
394,190
4,749
371,645
78
6,103
5,048
395,007
2,577
201,698
232
18,228
3,219
251,934
98
7,693
120
9,457
754
59,024
153
12,024
88
6,949
129
10,122
156
12,220
147
11,504
96
7,525
76
5,951
67
5,300
65
5,161
167
13,136
償還年月日
2024/４/26
2033/９/18
2030/３/31
2040/１/11
2044/３/８
2029/２/15
2015/８/15
2017/７/31
2019/７/31
2022/２/15
2022/５/15
2036/２/15
2040/５/15
2041/２/15
2041/８/15
2042/２/15
2042/５/15
2039/４/１
2039/10/１
2017/６/19
2050/７/１
2039/６/１
2057/４/１
2039/11/15
2042/６/15
2036/12/１
2040/３/15
2039/３/15
2045/12/１
2040/５/１
品名：A-2AFM1H2 ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド-05.doc
日時：2012/10/02 15:53:00
版形：天地 200mm, 左右 182mm
ページ：17
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
種類
地
方
債
銘
証
券
特殊債券(除く金融債)
柄
名
SACRAMENTO CA MUNI UTILI
SAN DIEGO CNTY CA REGL T
SAN FRANCISCO CITY & CNT
SANTA CLARA VLY CA TRANS
SOUTH CAROLINA ST PUBLIC
UNIV OF CALIFORNIA CA RE
FANNIE MAE
FANNIE MAE
FG A97620
FG C09000
FG G01838
FG G01840
FG G04913
FG G05132
FG G05205
FG G06817
FG G07028
FGLMC 4 9/12 TBA
FGLMC 4.5 9/12 TBA
FGLMC 5.5 9/12 TBA
FGLMC 6 9/12 TBA
FGOLD 15YR B16835
FGOLD 15YR E00677
FGOLD 15YR E01050
FGOLD 15YR E85274
FGOLD 15YR E89336
FGOLD 15YR E89686
FGOLD 15YR E89704
FGOLD 15YR E89982
FGOLD 15YR E90380
FGOLD 15YR E90381
FGOLD 15YR E90514
FGOLD 15YR E90623
FGOLD 15YR E90662
FGOLD 15YR E91346
FGOLD 15YR G12381
FGOLD 15YR G12452
FGOLD 30YR A38225
FGOLD 30YR C00603
FGOLD 30YR C63171
FGOLD 30YR C68001
FGOLD 30YR G01449
FH 1B8062
FN 676661
FN 735288
FN 735893
FN AB2467
FN AB2639
FN AB5423
利
率
額面金額
％
6.322
5.911
6.95
5.876
6.454
5.946
－
2.7
4.5
3.5
5.0
5.0
5.0
5.0
5.0
5.5
4.0
4.0
4.5
5.5
6.0
5.5
6.0
6.5
6.5
6.0
6.0
6.0
6.0
6.0
6.0
6.0
6.0
6.0
6.0
5.0
5.0
5.5
6.0
7.0
7.0
7.0
3.13
5.5
5.0
5.0
4.5
4.5
3.5
－ 33 －
千米ドル
55
90
50
50
30
50
1,745
5,015
622
1,489
1,619
1,168
1,912
637
492
2,317
3,285
3,300
4,100
900
200
103
3
12
4
9
2
12
5
1
7
14
7
13
13
5
23
10
14
25
12
22
246
586
5,340
1,308
3,021
850
97
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
68
5,353
121
9,500
70
5,548
61
4,831
42
3,345
62
4,909
1,455
113,921
5,065
396,372
671
52,545
1,571
123,005
1,761
137,825
1,270
99,423
2,071
162,058
689
53,940
532
41,638
2,531
198,112
3,513
274,919
3,518
275,332
4,397
344,134
981
76,810
219
17,175
113
8,888
3
267
13
1,090
4
372
9
766
2
188
13
1,082
6
501
1
152
8
660
15
1,242
7
597
15
1,178
14
1,129
5
432
25
1,995
11
879
16
1,285
30
2,363
14
1,141
26
2,065
259
20,321
648
50,765
5,858
458,442
1,431
112,007
3,358
262,805
944
73,941
104
8,156
償還年月日
2036/５/15
2048/４/１
2050/11/１
2032/４/１
2050/１/１
2045/５/15
2019/10/９
2022/３/28
2041/３/１
2042/６/１
2035/７/１
2035/７/１
2038/３/１
2038/12/１
2039/１/１
2040/５/１
2042/６/１
2042/９/13
2042/９/13
2042/９/13
2042/９/13
2019/10/１
2014/６/１
2016/９/１
2016/９/１
2017/５/１
2017/５/１
2017/５/１
2017/５/１
2017/７/１
2017/７/１
2017/７/１
2017/８/１
2017/７/１
2017/７/１
2021/９/１
2021/12/１
2035/10/１
2028/３/１
2032/１/１
2032/６/１
2032/７/１
2041/３/１
2033/１/１
2035/３/１
2035/10/１
2041/３/１
2041/５/１
2042/６/１
品名：A-2AFM1H2 ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド-05.doc
日時：2012/10/02 15:53:00
版形：天地 200mm, 左右 182mm
ページ：18
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
種類
特殊債券(除く金融債)
銘
柄
FN AB5477
FN AB6019
FN AC1578
FN AE0949
FN AE6121
FN AH0942
FN AH2380
FN AH3394
FN AH5574
FN AH6958
FN AJ1416
FN AJ6023
FN AJ6935
FN AK0785
FN AL1704
FN AL1711
FN AL1842
FN AO4095
FN AO5941
FN AO8011
FN AO8044
FN AO8632
FN AO9368
FN MA1132
FNCI 2.5 9/12 TBA
FNCI 3 9/12 TBA
FNCI 3.5 9/12 TBA
FNCI 4 9/12 TBA
FNCI 4.5 9/12 TBA
FNCL 6 9/12 TBA
FNMA #AL0533 ARM
FNMA 12-69A:PL
FNMA 15YR 781922
FNMA 15YR 849404
FNMA 30YR 256023
FNMA 30YR 323821
FNMA 30YR 555531
FNMA 30YR 636877
FNMA 30YR 645588
FNMA 30YR 699381
FNMA 30YR 704553
FNMA 30YR 708998
FNMA 30YR 735989
FNMA 30YR 808333
FREDDIE MAC
G2 4559
G2 MA0221
G2SF 4 8/12 TBA
G2SF 4.5 8/12 TBA
名
利
率
額面金額
％
4.0
3.5
4.0
4.0
4.0
4.0
4.0
4.0
4.0
2.974
4.5
4.0
3.5
4.0
6.5
4.5
3.5
3.5
3.5
3.5
3.5
3.5
3.5
3.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
6.0
3.24
3.0
5.0
5.5
6.0
6.0
5.5
7.0
7.0
5.5
5.5
5.5
5.5
6.0
3.0
5.0
4.0
4.0
4.5
－ 34 －
千米ドル
2,068
1,497
227
277
93
4,646
190
187
3,540
382
657
163
528
180
1,772
5,520
1,381
297
99
99
3,391
99
199
299
900
1,600
1,900
3,000
600
5,200
841
586
22
20
213
1
161
1
17
32
135
105
2,266
114
2,757
539
1,197
2,400
9,600
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
2,224
174,043
1,579
123,559
243
19,021
296
23,216
99
7,824
5,123
400,881
203
15,956
200
15,711
3,852
301,475
401
31,442
713
55,836
174
13,661
561
43,944
192
15,095
2,019
158,056
6,127
479,509
1,473
115,276
314
24,610
105
8,291
106
8,331
3,616
282,967
106
8,298
211
16,574
309
24,250
932
72,977
1,682
131,636
2,016
157,804
3,207
250,962
646
50,573
5,724
447,971
886
69,349
608
47,651
24
1,929
22
1,780
237
18,553
1
97
178
13,929
2
160
20
1,567
35
2,791
149
11,728
116
9,146
2,507
196,184
127
9,961
2,825
221,101
602
47,159
1,319
103,238
2,637
206,374
10,644
832,893
償還年月日
2042/６/１
2042/８/１
2039/８/１
2041/２/１
2040/10/１
2040/12/１
2041/１/１
2041/１/１
2041/２/１
2041/２/１
2041/９/１
2041/11/１
2026/11/１
2042/１/１
2038/10/１
2041/８/１
2042/５/１
2042/５/１
2042/６/１
2042/７/１
2042/７/１
2042/７/１
2042/７/１
2042/８/１
2027/９/18
2027/９/18
2027/９/18
2027/９/18
2027/９/18
2042/９/13
2041/７/１
2042/１/25
2021/２/１
2021/２/１
2035/12/１
2029/７/１
2033/６/１
2032/４/１
2032/６/１
2033/４/１
2033/５/１
2033/６/１
2035/２/１
2035/２/１
2019/７/31
2039/10/20
2042/７/20
2042/８/20
2042/８/20
品名：A-2AFM1H2 ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド-05.doc
日時：2012/10/02 15:53:00
版形：天地 200mm, 左右 182mm
ページ：19
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
種類
特殊債券(除く金融債)
普通社債券(含む投資法人債券)
銘
柄
名
G2SF 4.5 9/12 TBA
GN 727312
GN 761209
GN 782557
GN 782696
GN 783177
GN 783571
GNMA 30YR 543737
GNMA 30YR 562902
GNMA 30YR 600211
GNMA 30YR 781584
GNSF 4 8/12 TBA
GNSF 4.5 8/12 TBA
SBIC 2004-P10B 1
SBIC 2005-P10A 1
ALLY FINANCIAL INC
ALLY FINANCIAL INC
ALTRIA GROUP INC
AMERICAN INTL GROUP
AMGEN INC
AMSOUTH BANK NA
ANADARKO PETROLEUM CORP
ANADARKO PETROLEUM CORP
ARKLE 2010-2A 1A1
ARRMF 2010-1A A1C
ARRMF 2011-1A A1C
BALL 2009-UB2 A4B4
BANK OF AMERICA CORP
BANK OF AMERICA CORP
BANK OF AMERICA CORP
BANK OF AMERICA CORP
BP CAPITAL MARKETS PLC
BP CAPITAL MARKETS PLC
BRITISH TELECOM PLC
BSARM 2004-5 2A
BSARM_05-1 4A1
BUILDING MATERIALS CORP
CDP FINANCIAL
CIT GROUP INC
CIT GROUP INC
CITIGROUP INC
CITIGROUP INC
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE
CMS ENERGY CORP
COMCAST CORP
CONSOL ENERGY INC
CONSOLIDATED NATURAL GAS
CONTINENTAL RESOURCES
COVENTRY HEALTH CARE INC
利
率
額面金額
％
4.5
4.5
4.0
5.0
5.0
4.5
5.0
7.0
7.0
5.5
7.0
4.0
4.5
4.754
4.638
4.5
5.5
9.25
4.875
5.375
4.85
7.625
6.375
1.86585
1.66585
1.66685
5.894323
7.375
3.75
6.5
5.7
3.875
3.245
2.0
3.35091
5.266893
6.75
4.4
4.75
5.25
6.375
4.587
9.25
5.05
4.65
8.0
5.0
8.25
5.45
－ 35 －
千米ドル
4,800
1,695
1,184
1,235
95
186
371
13
2
16
10
2,400
803
144
414
1,593
775
625
500
340
550
950
648
1,545
406
443
825
440
755
1,390
85
425
625
335
726
1,246
150
1,608
440
805
970
1,060
650
350
225
279
50
1,130
325
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
5,313
415,742
1,872
146,513
1,301
101,873
1,369
107,164
105
8,237
206
16,130
410
32,132
16
1,299
2
191
19
1,491
12
983
2,632
205,963
880
68,902
152
11,955
440
34,443
1,636
128,080
811
63,523
896
70,163
542
42,482
383
30,009
559
43,790
1,037
81,212
778
60,884
1,557
121,889
407
31,891
444
34,786
877
68,679
479
37,501
784
61,361
1,577
123,445
96
7,540
458
35,857
666
52,181
341
26,722
729
57,112
1,228
96,110
163
12,764
1,835
143,653
458
35,850
842
65,904
1,051
82,292
1,134
88,739
710
55,567
381
29,832
245
19,207
303
23,714
52
4,139
1,285
100,580
369
28,929
償還年月日
2042/９/20
2040/２/15
2041/３/15
2039/１/15
2039/６/15
2040/９/15
2033/12/15
2030/12/15
2031/８/15
2033/８/15
2032/５/15
2042/８/20
2042/８/20
2014/８/10
2015/２/10
2014/２/11
2017/２/15
2019/８/６
2022/６/１
2043/５/15
2013/４/１
2014/３/15
2017/９/15
2060/５/17
2047/５/16
2047/11/19
2051/２/24
2014/５/15
2016/７/12
2016/８/１
2022/１/24
2015/３/10
2022/５/６
2015/６/22
2034/７/25
2035/３/25
2021/５/１
2019/11/25
2015/２/15
2018/３/15
2014/８/12
2015/12/15
2017/12/15
2022/３/15
2042/７/15
2017/４/１
2014/３/１
2019/10/１
2021/６/15
品名：A-2AFM1H2 ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド-05.doc
日時：2012/10/02 15:53:00
版形：天地 200mm, 左右 182mm
ページ：20
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
種類
普通社債券(含む投資法人債券)
銘
柄
名
CREDIT SUISSE GUERNSEY
DBUBS 2011-LC1A A1
DENBURY RESOURCES INC
DISH DBS CORP
DOMINION RESOURCES INC
DTAOT 2012-2A D
DUKE ENERGY CORP
EL PASO PIPELINE PART OP
ESA2010-ESHA C
FHR 3859 JB
FLORIDA POWER & LIGHT
FLORIDA POWER CORP
FLORIDA POWER CORP
FN 555424
FN 995113
FNR 2011-52 KB
FNR 2011-52 LB
FORD MOTOR CREDIT CO LLC
FOREST OIL CORPORATION
FOSSM 2011-1A A2
GCCFC 2007-GG11 A2
GENERAL ELEC CAP CORP
GOLDMAN SACHS GROUP INC
GOLDMAN SACHS GROUP INC
GSMS 12-SHOP CMBS SENIOR
HCA INC
HCA INC
HD SUPPLY INC
HENDR 2010-3A A
HENDR 2012-2A A
HSBC HOLDINGS PLC
INEOS FINANCE PLC
ING BANK NV
INTELSAT JACKSON HLDG
INTL LEASE FINANCE CORP
INTL PAPER CO
INTL PAPER CO
INTL PAPER CO
JP MORGAN CHASE COMMERCI
JPMCC 2007-CB20 AM
JPMCC 2007-LD12 A2
KRAFT FOODS GROUP INC
KRAFT FOODS INC
KRAFT FOODS INC
KRAFT FOODS INC
LEVEL 3 FINAMCING INC
LIFE TECHNOLOGIES CORP
MANULIFE FINANCIAL CORP
MIDAMERICAN ENERGY HLDGS
利
率
額面金額
％
1.625
3.742
9.75
5.875
7.0
4.35
3.55
4.1
4.8603
5.0
4.95
5.9
6.4
5.5
5.5
5.5
5.5
6.625
8.5
1.8551
5.597
2.375
5.25
5.75
2.933
6.25
6.75
8.125
3.82
3.84
6.1
7.5
3.75
7.25
6.5
7.5
4.75
6.0
5.5506
5.883736
5.827
5.375
6.125
6.125
5.375
8.125
4.4
3.4
6.5
－ 36 －
千米ドル
970
1,726
240
570
400
550
525
1,284
640
900
1,500
370
425
851
1,459
650
650
1,230
770
900
816
1,020
1,650
615
460
355
550
220
1,563
470
245
835
820
250
360
125
385
25
300
590
1,647
219
220
725
201
350
1,000
1,150
1,600
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
983
76,922
1,863
145,840
262
20,564
584
45,717
580
45,431
549
43,033
559
43,753
1,349
105,618
649
50,801
1,034
80,918
1,816
142,115
456
35,736
602
47,139
940
73,604
1,612
126,156
779
60,988
765
59,870
1,416
110,834
820
64,168
910
71,268
842
65,907
1,048
82,038
1,721
134,719
673
52,684
473
37,070
364
28,542
576
45,081
238
18,699
1,602
125,427
469
36,765
318
24,945
864
67,625
845
66,160
268
21,029
387
30,282
162
12,703
431
33,799
30
2,376
318
24,912
639
50,016
1,657
129,710
261
20,499
267
20,900
895
70,051
240
18,814
368
28,825
1,063
83,200
1,197
93,706
2,186
171,078
償還年月日
2015/３/６
2046/11/10
2016/３/１
2022/７/15
2038/６/15
2019/３/15
2021/９/15
2015/11/15
2027/11/５
2041/５/15
2035/６/１
2033/３/１
2038/６/15
2033/５/１
2036/９/１
2041/６/25
2041/６/25
2017/８/15
2014/２/15
2054/10/18
2049/12/10
2015/６/30
2013/10/15
2022/１/24
2031/６/５
2013/２/15
2013/７/15
2019/４/15
2048/12/15
2059/10/15
2042/１/14
2020/５/１
2017/３/７
2019/４/１
2014/９/１
2021/８/15
2022/２/15
2041/11/15
2044/11/13
2051/２/12
2051/２/15
2020/２/10
2018/２/１
2018/８/23
2020/２/10
2019/７/１
2015/３/１
2015/９/17
2037/９/15
品名：A-2AFM1H2 ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド-05.doc
日時：2012/10/02 15:53:00
版形：天地 200mm, 左右 182mm
ページ：21
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
種類
銘
普通社債券(含む投資法人債券)
柄
名
MLCFC 2007-8 A3
MSC 2005-HQ6 A2A
MSC 2007-IQ15 A4
NEXEN INC
NEXEN INC
OMNICOM GROUP INC
PETROHAWK ENERGY CORP
PETROLEOS MEXICANOS
PETROLEOS MEXICANOS
PETROLEOS MEXICANOS
PETROLEOS MEXICANOS
PLAINS EXPLORATION & PRO
PRUDENTIAL FINANCIAL INC
QVC INC
QVC INC
QWEST COMMUNICATIONS INT
QWEST CORPORATION
QWEST CORPORATION
REYNOLDS GROUP ESCROW
ROGERS WIRELESS INC
ROUSE CO LP/TRC CO-ISSR
SANTANDER DRIVE AUTO REC
SANTANDER DRIVE AUTO REC
SANTANDER DRIVE AUTO REC
SCART 2011-S1A B
SCART 2011-S1A C
SDART 2011-S2A D
SDART 2012-3 D
SLM STUDENT LOAN 2005BA2
SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT
SPRINT NEXTEL CORP
SPRINT NEXTEL CORP
TCI COMMUNICATIONS INC
TCI COMMUNICATIONS INC
TENET HEALTHCARE CORP
TIME WARNER CABLE INC
TRANSOCEAN INC
UNITED TECHNOLOGIES CORP
UNITED TECHNOLOGIES CORP
UNITEDHEALTH GROUP INC
UR FINANCING ESCROW CORP
VERIZON MARYLAND INC
WELLS FARGO & COMPANY
WILLIAMS COS INC
WINDSTREAM CORP
WORLD FINANCIAL NETWORK
合
計
利
率
額面金額
％
5.963396
4.882
5.880022
5.875
6.4
5.9
7.25
8.0
6.0
5.5
4.875
10.0
5.375
7.5
7.375
7.125
3.71785
7.5
7.75
7.5
6.75
2.5
3.5
2.7
1.66
2.01
3.35
3.64
0.64785
2.3
9.0
7.0
8.75
7.125
8.875
5.875
6.5
3.1
4.5
3.375
7.625
5.125
3.5
7.5
8.125
3.14
－
千米ドル
1,385
1,220
830
391
20
575
850
50
96
254
100
110
220
136
554
228
105
213
744
755
770
2,500
675
730
586
651
363
750
1,088
1,125
290
188
770
50
400
400
630
720
200
95
410
405
405
123
300
695
－
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊額面・評価額の単位未満は切り捨て。
＊この他にＴＢＡ取引による売付債券、金額54,021千米ドル(4,227,204千円)が別途あります。
－ 37 －
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
1,573
123,155
1,224
95,813
951
74,440
452
35,384
24
1,933
662
51,871
967
75,704
65
5,154
115
9,051
298
23,353
113
8,881
121
9,511
251
19,684
150
11,805
617
48,328
243
19,067
105
8,275
238
18,700
783
61,274
877
68,644
789
61,758
2,532
198,170
679
53,187
729
57,068
588
46,041
648
50,757
364
28,497
761
59,614
1,056
82,650
1,165
91,211
338
26,493
204
15,998
936
73,263
65
5,123
455
35,603
476
37,248
750
58,698
766
59,985
229
17,935
100
7,889
441
34,568
431
33,736
429
33,579
153
11,979
318
24,883
729
57,110
－
24,702,849
償還年月日
2049/８/12
2042/８/13
2049/６/11
2035/３/10
2037/５/15
2016/４/15
2018/８/15
2019/５/３
2020/３/５
2021/１/21
2022/１/24
2016/３/１
2020/６/21
2019/10/１
2020/10/15
2018/４/１
2013/６/15
2014/10/１
2016/10/15
2015/３/15
2013/５/１
2015/12/15
2018/６/15
2018/８/15
2016/８/15
2016/８/15
2017/６/15
2018/５/15
2023/３/15
2017/６/30
2018/11/15
2020/３/１
2015/８/１
2028/２/15
2019/７/１
2040/11/15
2020/11/15
2022/６/１
2042/６/１
2021/11/15
2022/４/15
2033/６/15
2022/３/８
2031/１/15
2013/８/１
2023/１/17
－
品名：A-2AFM1H2 ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド-05.doc
日時：2012/10/02 15:53:00
版形：天地 200mm, 左右 182mm
ページ：22
ノムラ－ブラックロック米国債券オープンマザーファンド
(２)先物取引の銘柄別期末残高
銘
外
債
柄別
国
券先物取引
ＴＮＯＴＥ（１０ＹＥＡＲ）
当期末評価額
買建額
売建額
百万円
百万円
－
219
＊単位未満は切り捨て。
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊－印は組み入れなし。
◎投資信託財産の構成
項
（2012年８月13日現在）
当
期
評価額
千円
24,702,849
14,711,720
39,414,569
目
公
社
債
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
末
比
率
％
62.7
37.3
100.0
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊当期末における外貨建て純資産(22,105,940千円)の投資信託財産総額(39,414,569千円)に対する比率は56.1％です。
＊外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝78.25円。
◎損益の状況
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
(自2011年８月16日至2012年８月13日)
(2012年８月13日)現在
項
目
(A) 資
産
コール・ローン等
公社債 ( 評価額 )
未
収
入
金
未
収
利
息
前
払
費
用
差入委託証拠金
(B) 負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
売
付
債
券
(C) 純資産総額 ( A - B )
元
本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(C/D)
当
期
項
末
円
39,508,457,330
1,829,093,545
24,702,849,130
12,785,421,816
122,804,456
12,127,052
56,161,331
17,281,051,223
12,966,046,688
87,800,000
4,227,204,535
22,227,406,107
17,917,951,623
4,309,454,484
17,917,951,623口
12,405円
目
当
(A) 配
当
等
収
益
受
取
利
息
その他収益金
(B) 有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
(C) 先物取引等取引損益
取
引
益
取
引
損
(D) 信
託
報
酬
等
(E) 当期損益金 ( A + B + C + D )
(F) 前期繰越損益金
(G) 追加信託差損益金
(H) 解約差損益金
(I) 計 ( E + F + G + H )
次期繰越損益金(I)
期
円
721,698,402
716,641,694
5,056,708
1,092,137,965
1,635,006,480
△ 542,868,515
56,475,526
92,946,485
△
36,470,959
△
3,232,089
1,867,079,804
3,049,891,159
310,386,492
△ 917,902,971
4,309,454,484
4,309,454,484
＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(D)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
＊損益の状況の中で(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
＊損益の状況の中で(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(注)期首元本額20,996百万円、期中追加設定元本額1,506百万円、期中一部解約元本額4,584百万円、計算口数当たり純資産額12,405円。
(注)当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額、ノムラ・グローバル・オールスターズ 4,118百万円、ノムラ－ブラックロック米国債券
オープンＡ(為替ヘッジあり)ＶＡ 2,741百万円、ノムラ－ブラックロック米国債券オープンＢ(為替ヘッジなし)ＶＡ 11,057百万円。
－ 38 －
品
名：NT2601_09_ノムラ日本債券オープンマザーファンド（単独）.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/11/2012 9:21:00 AM
ノムラ日本債券オープン
マザーファンド
第11期(2012年８月27日決算)
(計算期間：2011年８月30日～2012年８月27日)
《運
用
報
告
書》
受益者のみなさまへ
｢ノムラ日本債券オープンマザーファンド｣は､＜ノムラ日本債券オープンF(適格機関投資家専用)＞
＜ノムラ日本債券オープン(確定拠出年金向け)＞＜ノムラ国内債券オープンVA(適格機関投資家専用)＞
＜ノムラ日本債券オープン(野村ＳＭＡ向け)＞＜野村ファンドラップ日本債券＞＜ノムラ・
グローバル・オールスターズ＞が投資対象とする親投資信託で､信託財産の実質的な運用を行って
おります｡
ここにマザーファンドの第11期の運用状況をご報告申し上げます｡
●当ファンドの仕組みは次の通りです。
運
用
方
公社債への投資にあたっては､マクロ経済分析､投資環境等のファンダメンタルズ分析およびマーケット
分析等を行うと共に､セクター分析や個別発行体の信用リスク分析等に基づき､デュレーション､公社債の
針
セクター(種別・格付別等)配分､個別銘柄選定等をアクティブに決定・変更し､収益の獲得を目指します｡
先物取引等も適宜活用します｡
主な投資対象わが国の公社債を主要投資対象とします｡
株式への投資は行いません｡
主な投資制限外貨建て資産への投資は行いません｡
デリバティブの使用はヘッジ目的に限定しません｡
東京都中央区日本橋１-12-１
http://www.nomura-am.co.jp/
－ 39 －
品
名：NT2601_09_ノムラ日本債券オープンマザーファンド（単独）.doc（P1）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/11/2012 9:21:00 AM
ノムラ日本債券オープンマザーファンド
◎運用経過
１．基準価額の推移
基準価額は､期初12,332円から期末には12,602円に270円の値上がりとなりました｡
○主な変動要因
上昇要因：●欧州債務問題の深刻化および日銀の金融緩和策強化により債券利回りが低下(価格は上昇)した
こと
●保有する債券から金利収入を得たこと
－－1－
40 －
品
名：NT2601_09_ノムラ日本債券オープンマザーファンド（単独）.doc（P2）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/11/2012 9:21:00 AM
ノムラ日本債券オープンマザーファンド
○ベンチマーク(NOMURA－BPI総合)との差異
今期の基準価額の騰落率は＋2.2％となり､ベンチマークであるNOMURA－BPI総合の騰落率＋2.4％を
0.2ポイント下回りました｡
【主な差異要因】
(プラス要因)
・スプレッド(国債に対する上乗せ金利)が拡大した事業債および円建外債の一部銘柄を非保有としていたこと
(マイナス要因)
・債券利回りが低下する局面において､ベンチマークよりも短めのデュレーションとしていたこと
NOMURA－BPI総合は､野村證券株式会社が公表する､国内で発行された公募利付債券の市場全体の動向を表す投資収益指数です｡
＊NOMURA－BPIは､野村證券株式会社が作成している指数で､当該指数に関する一切の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式
会社に帰属しております｡また､野村證券株式会社は､当該インデックスの正確性､完全性､信頼性､有用性を保証するものではなく､ファンドの
運用成果等に関して一切責任を負うものではありません｡
－－2－
41 －
品
名：NT2601_09_ノムラ日本債券オープンマザーファンド（単独）.doc（P3）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/11/2012 9:21:00 AM
ノムラ日本債券オープンマザーファンド
２．ポートフォリオ
○デュレーション
期初はベンチマーク対比で短めのデュレーションとしていました｡期中､一時デュレーションを長めと
しましたが､復興支出に伴う景気回復期待や消費増税を巡る先行き不透明感の高まりから､再度デュレーションを
短めとしました｡期末にかけてもベンチマーク対比で短めのデュレーションを維持しましたが､金利水準に
応じてデュレーションの短期化幅を適宜調整しました｡
○現物債券ポートフォリオの推移
＜残存年数別構成＞
期初はベンチマーク対比で超長期債の組み入れを少なめとしていました｡期中､デュレーションを短めとする
際に長期・超長期債の組入比率を引き下げました｡期末には中期債中心のポートフォリオとしています｡
＜種別構成＞
主に事業債・円建外債のオーバーウェイト(ベンチマーク対比で多めの組み入れ)を継続しました｡期中､
銘柄選別を行った上で､信用力の方向性が安定的な短・中期債中心に事業債等の組み入れを行いました｡
◎今後の運用方針
○投資環境
国内金利については､欧州債務問題を背景とした金融市場に対する懸念が政策的対応の進展に伴って緩和し､
世界経済が緩やかに改善に向かうとの期待から､目先は歴史的低水準にある債券利回りに上昇圧力がかかり
易いと考えます｡但し､景気の回復が緩やかなものにとどまると見込まれることや日銀による積極的な金融緩和
政策の影響から､金利上昇幅は限定的になると考えます｡
○投資方針
引き続き信託財産の成長を目標として積極的な運用を行います｡公社債への投資にあたっては､マクロ経済
分析､投資環境等のファンダメンタルズ分析およびマーケット分析を行うと共に､セクター分析や個別発行体の
信用リスク分析等に基づき､デュレーション､公社債のセクター(種別・格付別等)配分､個別銘柄選択等を
アクティブに決定・変更し､収益の獲得を目指します｡
今後とも引き続きご愛顧賜りますよう､よろしくお願い申し上げます｡
－－3－
42 －
品
名：NT2601_09_ノムラ日本債券オープンマザーファンド（単独）.doc（P4）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/11/2012 9:21:00 AM
ノムラ日本債券オープンマザーファンド
◎1万口当たりの費用の明細
項
目
(a) 売買委託手数料
(先物・オプション)
(b) 保
管
費
用
等
合
計
当
期
0円
(0)
0
0
＊(a)売買委託手数料、(b)保管費用等は、期中の各金額を各月末現在の受益権
口数の単純平均で除したものです。
＊各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
◎期中の売買及び取引の状況(自2011年8月30日至2012年8月27日)
(1) 公社債
買付額
売付額
国
内
千円
千円
国
債
証
券
41,703,320
31,172,604
地方債証券
302,499
1,639,744
特
殊
債
券
2,309,943
733,738
(140,403)
社債券(投資法人債券を含む)
1,946,464
1,626,746
(1,600,000)
＊金額は受け渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。)
＊単位未満は切り捨て。
＊( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
＊社債券(投資法人債券を含む)には新株予約権付社債(転換社債)は含まれておりません。
(2)
先物取引の種類別取引状況
種
類
買
新規買付額
百万円
4,409
別
国
内
債券先物取引
建
決済額
百万円
5,132
売
新規売付額
百万円
4,293
建
決済額
百万円
2,437
＊単位未満は切り捨て。
◎組入資産の明細
(1) 国内(邦貨建)公社債
区
分
組入比率
期
首
当
期
末
うちBB格
残存期間別組入比率
うちBB格
残存期間別組入比率
組入比率
額面金額
評価額
以下組入比率 5年以上 2年以上 2年未満
以下組入比率 5年以上 2年以上 2年未満
％
％
％
％
千円
千円
％
％
％
％
％
－
38.7
22.6
1.8
36,850,000
38,897,464
71.6
－
47.4
20.1
4.1
－
1.7
3.4
2.7
2,100,000
2,139,887
3.9
－
0.6
1.7
1.7
(－)
(1.7)
(3.4)
(2.7) (2,100,000) (2,139,887)
(3.9)
(－)
(0.6)
(1.7)
(1.7)
－
2.9
2.5
0.5
3,695,809
3,756,534
6.9
－
2.1
4.3
0.6
(－)
(2.9)
(2.5)
(0.5) (3,695,809) (3,756,534)
(6.9)
(－)
(2.1)
(4.3)
(0.6)
－
－
0.2
0.2
500,000
502,383
0.9
－
－
0.4
0.6
(－)
(－)
(0.2)
(0.2)
(500,000)
(502,383)
(0.9)
(－)
(－)
(0.4)
(0.6)
－
6.3
5.5
8.2
7,350,000
7,559,325
13.9
－
4.1
5.4
4.4
(－)
(6.3)
(5.5)
(7.8) (7,350,000) (7,559,325) (13.9)
(－)
(4.1)
(5.4)
(4.4)
－
49.5
34.3
13.4
50,495,809
52,855,594
97.2
－
54.2
31.8
11.3
(－) (10.9) (11.7) (11.2) (13,645,809) (13,958,130) (25.7)
(－)
(6.8) (11.7)
(7.2)
％
63.1
7.8
(7.8)
特殊債券(除く金融債)
5.9
(5.9)
金
融
債
券
0.5
(0.5)
普通社債券(含む投資法人債券)
20.0
(19.5)
合
計
97.2
(33.7)
＊( )内は非上場債で内書きです。
＊組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊－印は組み入れなし。
＊評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
＊残存期間が1年以内の公社債は原則として償却原価法により評価しています。
＊スタンダード・アンド・プアーズ、ムーディーズ・インベスターズ・サービス、格付投資情報センター(R&I)、日本格付研究所(JCR)による格付けを採用しています。
国
地
債
証
方債証
券
券
－－4－
43 －
品
名：NT2601_09_ノムラ日本債券オープンマザーファンド（単独）.doc（P5）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/11/2012 9:21:00 AM
ノムラ日本債券オープンマザーファンド
国内(邦貨建)公社債銘柄別
種
国
債
類
銘
証
小
券
柄
名
利
率
％
0.8
0.6
0.5
0.3
0.6
0.5
0.3
1.5
1.5
1.3
1.5
1.8
1.8
1.5
1.4
1.5
1.5
1.3
1.4
1.3
1.1
1.3
1.2
1.0
2.5
2.5
2.5
2.5
2.4
2.2
2.0
3.7
3.0
2.1
2.3
2.1
2.3
2.1
2.1
2.1
1.6
2.1
1.9
1.8
1.8
1.8
－
国庫債券利付(５年)第81回
国庫債券利付(５年)第86回
国庫債券利付(５年)第87回
国庫債券利付(５年)第92回
国庫債券利付(５年)第94回
国庫債券利付(５年)第96回
国庫債券利付(５年)第98回
国庫債券利付(10年)第259回
国庫債券利付(10年)第264回
国庫債券利付(10年)第269回
国庫債券利付(10年)第273回
国庫債券利付(10年)第278回
国庫債券利付(10年)第283回
国庫債券利付(10年)第289回
国庫債券利付(10年)第290回
国庫債券利付(10年)第295回
国庫債券利付(10年)第296回
国庫債券利付(10年)第305回
国庫債券利付(10年)第306回
国庫債券利付(10年)第307回
国庫債券利付(10年)第309回
国庫債券利付(10年)第313回
国庫債券利付(10年)第315回
国庫債券利付(10年)第320回
国庫債券利付(30年)第15回
国庫債券利付(30年)第20回
国庫債券利付(30年)第24回
国庫債券利付(30年)第28回
国庫債券利付(30年)第29回
国庫債券利付(30年)第34回
国庫債券利付(30年)第36回
国庫債券利付(20年)第30回
国庫債券利付(20年)第36回
国庫債券利付(20年)第82回
国庫債券利付(20年)第88回
国庫債券利付(20年)第94回
国庫債券利付(20年)第95回
国庫債券利付(20年)第110回
国庫債券利付(20年)第113回
国庫債券利付(20年)第117回
国庫債券利付(20年)第120回
国庫債券利付(20年)第123回
国庫債券利付(20年)第128回
国庫債券利付(20年)第129回
国庫債券利付(20年)第130回
国庫債券利付(20年)第133回
計
－－5－
44 －
額面金額
千円
1,900,000
200,000
300,000
1,200,000
2,000,000
600,000
700,000
300,000
1,200,000
1,700,000
1,100,000
500,000
800,000
1,600,000
600,000
1,700,000
2,200,000
1,600,000
400,000
900,000
2,100,000
1,900,000
750,000
1,400,000
350,000
750,000
400,000
250,000
150,000
600,000
350,000
300,000
400,000
400,000
800,000
500,000
1,200,000
400,000
200,000
150,000
100,000
550,000
350,000
700,000
100,000
200,000
－
評価額
千円
1,920,805
202,076
302,799
1,207,320
2,032,640
608,178
704,508
306,549
1,234,668
1,752,224
1,146,981
529,835
853,608
1,705,232
637,110
1,816,977
2,353,626
1,693,248
425,900
951,723
2,187,276
2,002,524
783,060
1,431,696
398,349
852,217
454,252
283,610
167,151
641,034
357,637
333,030
455,764
445,676
907,464
551,660
1,354,896
435,876
217,334
162,619
100,557
593,989
365,708
720,237
102,696
205,144
38,897,464
償還年月日
2014/3/20
2014/9/20
2014/12/20
2015/9/20
2015/12/20
2016/3/20
2016/6/20
2014/3/20
2014/9/20
2015/3/20
2015/9/20
2016/3/20
2016/9/20
2017/12/20
2018/3/20
2018/6/20
2018/9/20
2019/12/20
2020/3/20
2020/3/20
2020/6/20
2021/3/20
2021/6/20
2021/12/20
2034/6/20
2035/9/20
2036/9/20
2038/3/20
2038/9/20
2041/3/20
2042/3/20
2015/9/21
2017/9/20
2025/9/20
2026/6/20
2027/3/20
2027/6/20
2029/3/20
2029/9/20
2030/3/20
2030/6/20
2030/12/20
2031/6/20
2031/6/20
2031/9/20
2031/12/20
－
品
名：NT2601_09_ノムラ日本債券オープンマザーファンド（単独）.doc（P6）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/11/2012 9:21:00 AM
ノムラ日本債券オープンマザーファンド
種
地
方
類
債
銘
証
券
小
特殊債券(除く金融債)
金
融
小
債
券
小
普通社債券(含む投資法人債券)
柄
名
利
北海道公募平成22年度第５回
大阪府公募(７年)第１回
静岡県公募平成21年度第３回
愛知県公募平成15年度第１回
愛知県公募平成22年度第４回
福岡県公募(５年)平成21年度第２回
横浜市公募第27回
横浜市公募第28回
札幌市公募平成22年度第１回
千葉市公募平成19年度第２回
計
日本政策投資銀行債券財投機関債第45回
地方公共団体金融機構債券 20年第７回
地方公共団体金融機構債券５年第１回(新)
首都高速道路債券財投機関債第５回
関西国際空港債券財投機関債第３回
関西国際空港債券財投機関債第21回
住宅金融支援機構債券財投機関債第21回
中日本高速道路債券財投機関債第５回
中日本高速道路社債第17回
中日本高速道路債券財投機関債第20回
中日本高速道路社債財投機関債第37回
中日本高速道路社債第40回
西日本高速道路第14回
貸付債権担保第54回住宅金融支援機構債券
貸付債権担保第62回住宅金融支援機構債券
計
しんきん中金債券利付第226回
商工債券利付(３年)第136回
商工債券利付(３年)第139回
計
中部電力第411回
中部電力第495回
中国電力第355回
中国電力第371回
北陸電力第287回
東北電力第458回
積水ハウス第13回社債間限定同順位特約付
アサヒビール第32回特定社債間限定同順位特約付
双日第25回社債間限定同順位特約付
宇部興産第７回社債間限定同順位特約付
コニカミノルタホールディングス第１回社債間限定同順位特約付
三和ホールディングス第７回社債間限定同順位特約付
日本電気第45回社債間限定同順位特約付
セイコーエプソン第５回社債間限定同順位特約付
セイコーエプソン第６回社債間限定同順位特約付
パナソニック第７回社債間限定同順位特約付
パナソニック第11回社債間限定同順位特約付
日産自動車第51回特定社債間限定同順位特約付
ＨＯＹＡ第１回社債間限定同順位特約付
－－6－
45 －
率
％
0.44
1.8
0.77
1.4
2.072
0.72
0.76
0.73
0.49
1.87
－
1.11
2.202
0.525
0.67
2.13
0.76
1.92
1.86
0.513
0.417
0.385
0.298
0.277
1.47
1.21
－
1.35
0.4
0.3
－
3.125
0.638
1.52
0.575
2.01
0.544
0.703
0.633
0.62
0.77
0.609
0.892
0.608
0.581
0.493
1.404
1.081
0.813
1.42
額面金額
千円
200,000
200,000
100,000
200,000
200,000
100,000
300,000
100,000
600,000
100,000
－
100,000
200,000
700,000
200,000
100,000
100,000
100,000
200,000
300,000
300,000
100,000
500,000
200,000
96,739
499,070
－
100,000
200,000
200,000
－
200,000
200,000
200,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
200,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
800,000
評価額
千円
201,278
203,202
101,157
202,906
212,782
101,073
303,390
101,275
604,896
107,928
2,139,887
100,482
215,688
706,223
201,884
103,449
100,136
108,610
216,256
302,259
301,383
100,363
500,485
200,136
98,981
500,197
3,756,534
101,289
200,696
200,398
502,383
222,694
200,508
207,460
99,765
106,433
99,596
100,937
101,011
99,968
100,976
100,881
202,516
99,781
100,747
100,306
101,706
102,577
101,154
800,672
償還年月日
2015/7/30
2013/8/28
2014/7/23
2013/10/28
2030/6/14
2014/7/30
2014/7/18
2014/11/25
2015/3/20
2017/10/26
－
2013/3/19
2030/4/26
2015/5/28
2014/12/19
2014/8/5
2012/12/20
2018/9/20
2018/9/20
2015/8/28
2015/9/18
2016/2/26
2016/3/18
2015/3/20
2046/11/10
2047/7/10
－
2013/9/27
2014/5/27
2014/8/27
－
2017/4/25
2016/6/24
2016/8/25
2017/6/23
2017/6/23
2016/1/25
2015/4/21
2015/4/27
2015/7/31
2016/12/9
2015/12/2
2016/3/18
2014/6/20
2015/9/3
2014/6/13
2014/3/20
2018/3/20
2015/4/28
2012/9/20
品
名：NT2601_09_ノムラ日本債券オープンマザーファンド（単独）.doc（P7）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/11/2012 9:21:00 AM
ノムラ日本債券オープンマザーファンド
種
類
銘
普通社債券(含む投資法人債券)
小
合
柄
名
利
率
％
1.7
1.71
1.85
3.66
2.62
3.1
0.82
1.98
1.83
2.27
1.98
2.35
1.87
0.8
1.97
3.2
1.74
1.83
1.63
2.07
1.23
1.07
0.98
－
－
りそなホールディングス第８回社債間限定同順位特約付
千葉銀行第３回期限前償還条項付劣後特約付
百五銀行第２回期限前償還条項付劣後特約付
アコム第55回特定社債間限定同順位特約付
アコム第61回特定社債間限定同順位特約付
オリックス第127回社債間限定同順位特約付
三菱ＵＦＪリース第８回社債間限定同順位特約付
第２回財政融資マスタートラスト特定目的会社第１回特定社債
第１回財政融資マスタートラスト特定目的会社第１回特定社債
相模鉄道第10回社債間限定同順位特約付
京浜急行電鉄第27回社債間限定同順位特約付
東日本旅客鉄道第53回社債間限定同順位特約付
名古屋鉄道第37回社債間限定同順位特約付
センコー第５回社債間限定同順位特約付
全日本空輸第22回社債間限定同順位特約付
ＫＤＤＩ第５回２号
電源開発第20回社債間限定同順位特約付
中小企業銀行第４回円貨債券(2007)
ＧＥキャピタルコーポレーション第16回円貨社債
オーストラリア・コモンウェルス銀行第３回円貨社債(2008
ウエストパック・バンキング・コーポレーション第５回円貨社債
ウエストパック・バンキング・コーポレーション第７回円貨社債
オーストラリア・ニュージーランド銀行第６回円貨社債
計
計
額面金額
千円
200,000
100,000
200,000
100,000
100,000
100,000
300,000
500,000
500,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
200,000
150,000
600,000
100,000
200,000
100,000
100,000
100,000
200,000
－
－
＊額面・評価額の単位未満は切り捨て。
(2)
先物取引の銘柄別期末残高
銘
柄
別
国
内
債券先物取引
10年国債標準物
期首評価額
買建額売建額
百万円
百万円
712
当期末評価額
買建額売建額
百万円
百万円
－
＊単位未満は切り捨て。
＊－印は組み入れなし。
－－7－
46 －
－
1,869
評価額
千円
202,139
100,574
200,798
101,311
101,743
100,627
300,424
536,335
531,245
101,168
105,833
110,703
102,522
100,234
207,588
169,425
630,606
100,087
200,325
100,975
101,519
101,375
202,078
7,559,325
52,855,594
償還年月日
2013/6/20
2018/3/13
2018/2/28
2013/3/18
2015/3/6
2012/11/30
2012/12/4
2018/6/20
2020/2/20
2013/4/19
2016/3/10
2028/4/21
2014/6/12
2016/10/25
2015/8/24
2017/4/28
2017/9/20
2012/11/9
2012/11/28
2013/4/15
2015/1/27
2015/9/3
2016/1/21
－
－
品
名：NT2601_09_ノムラ日本債券オープンマザーファンド（単独）.doc（P8）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/11/2012 9:21:00 AM
ノムラ日本債券オープンマザーファンド
◎投資信託財産の構成
項
(2012年8月27日現在)
期
額
千円
52,855,594
1,788,843
54,644,437
目
評
公
社
債
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
当
価
末
比率
％
96.7
3.3
100.0
＊金額の単位未満は切り捨て。
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
◎損益の状況
(2012年8月27日)現在
項
(A)
コ
公
未
前
差
(B)
未
未
(C)
元
次
(D)
目
資
産
ール・ローン等
社債 ( 評価額 )
収
利
息
払
費
用
入委託証拠金
負
債
払
金
払
解
約
金
純資産総額 ( A - B )
本
期繰越損益金
受益権総口数
1万口当たり基準価額(C/D)
当
期
(自2011年8月30日
末
項
円
54,644,260,433
1,552,214,929
52,855,594,026
185,513,927
39,717,551
11,220,000
288,526,650
278,526,650
10,000,000
54,355,733,783
43,131,214,597
11,224,519,186
43,131,214,597口
12,602円
(A)
受
(B)
売
売
(C)
取
取
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
(I)
至2012年8月27日)
目
当
等
収
益
取
利
息
有価証券売買損益
買
益
買
損
先物取引等取引損益
引
益
引
損
信
託
報
酬
等
当期損益金(A+B+C+D)
前期繰越損益金
追加信託差損益金
解約差損益金
計 ( E + F + G + H )
次期繰越損益金(I)
当
配
△
△
△
△
△
期
円
629,767,317
629,767,317
380,358,243
552,070,439
171,712,196
2,459,700
12,969,100
15,428,800
28,566
1,007,637,294
8,388,749,426
3,961,967,738
2,133,835,272
11,224,519,186
11,224,519,186
＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(D)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
＊損益の状況の中で(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
＊損益の状況の中で(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(注)期首元本額35,973百万円、期中追加設定元本額15,757百万円、期中一部解約元本額8,600百万円、計算口数当たり純資産額12,602円。
(注)当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額、ノムラ日本債券オープン(野村ＳＭＡ向け)14,119百万円、野村ファンドラップ日本債券2,155百万円、
ノムラ・グローバル・オールスターズ3,855百万円、ノムラ日本債券オープンＦ10,591百万円、ノムラ国内債券オープンＶＡ(適格機関投資家専用)2,920百万円、
ノムラ日本債券オープン(確定拠出年金向け)9,488百万円。
－－8－
47 －
品
名：NT3642_09_野村豪州債券ファンドマザーファンド（単独）.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/15/2012 9:08:00 AM
野村豪州債券ファンドマザーファンド
第９期(2012年９月５日決算)
(計算期間：2011年９月６日～2012年９月５日)
《運
用
報
告
書》
受益者のみなさまへ
野村豪州債券ファンドマザーファンドは＜野村豪州債券ファンドAコース＞＜野村豪州債券
ファンドBコース＞＜野村豪州債券ファンドCコース＞＜野村豪州債券ファンドDコース＞
＜オーストラリア債券ファンド＞＜ノムラ・グローバル・オールスターズ＞が投資対象とする
親投資信託で､信託財産の実質的な運用を行っております｡
ここにマザーファンドの第９期の運用状況をご報告申し上げます｡
●当ファンドの仕組みは次の通りです。
運用方針
主な投資対象
主な投資制限
オーストラリアドル建ての公社債(オーストラリア国債・政府機関債・準政府債(州政府債)､
国際機関債､社債など)を主要投資対象とし､信託財産の成長を図ることを目的として積極的な
運用を行うことを基本とします｡
オーストラリアドル建ての公社債を主要投資対象とします｡
外貨建て資産への投資割合には制限を設けません｡
東京都中央区日本橋１-12-１
http://www.nomura-am.co.jp/
－ 48 －
品
名：NT3642_09_野村豪州債券ファンドマザーファンド（単独）.doc（P1）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/15/2012 9:08:00 AM
野村豪州債券ファンドマザーファンド
◎運用実績
基準価額は､当作成期初の17,699円から当作成期末には18,849円となりました｡
○基準価額の主な変動要因
●当作成期において､中国をはじめとした世界経済の減速懸念や､資源価格の下落を受け資源セクターの成長が
不安視されたこと､インフレの低下などから､RBA(豪州準備銀行)が複数回に及ぶ政策金利の引き下げを行い､
豪州債券市場の利回りが低下したこと
●３月にかけて欧州債務懸念の後退や､米国株式市場が上昇したことなどを背景に対円で豪ドルが上昇したこと､
その後欧州債務懸念の高まりや中国の景気後退懸念などを背景に対円で豪ドルが下落したこと
●当作成期を通じて､豪ドル建て債券から相対的に高い利息収入を得られたこと
○基準価額とベンチマークとの差異と主な差異要因
当作成期の基準価額の騰落率は6.5％となり､ベンチマークであるUBSオーストラリア債券インデックス
(円換算ベース)の8.2％を1.7ポイント下回りました｡
主な差異の要因は､金利低下(債券価格上昇)局面で先物のショート(売り建て)などによりデュレーション
(金利感応度)を短期化していたことなどでした｡
＊ベンチマーク(＝UBSオーストラリア債券インデックス(円換算ベース))は､UBS Australian All Maturities Composite Bond Index(オーストラリアドル
ベース)を基に､当社が独自に円換算したものです｡なお､算出にあたっては､基準価額への反映を考慮して､営業日前日の指数値を営業日当日のオーストラリアドル
為替レート(対顧客電信売買相場仲値)で円換算しております｡
(出所)ブルームバーグ､UBS
＊UBSオーストラリア債券インデックス(UBS Australian All Maturities Composite Bond Index)は､UBS AGが管理・公表している､オーストラリア債券市場に
おいて発行された全ての満期固定利付き債券を対象としたインデックスです｡UBSオーストラリア債券インデックスに関する一切の知的財産権その他一切の権利は
UBS AGに帰属しております｡
－－1－
49 －
品
名：NT3642_09_野村豪州債券ファンドマザーファンド（単独）.doc（P2）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/15/2012 9:08:00 AM
野村豪州債券ファンドマザーファンド
＊'11年９月は期初から当月末まで、'12年９月は月初から期末までの期間で計算｡
◎運用経過
○資産別組入比率
主要投資対象である豪ドル建ての公社債(先物を含まない)の組入比率は概ね高位を維持しました｡
○信用格付け別組入比率
信用格付け別組入比率はAAA格､AA格､A格の順に当作成期初は､74％､６％､11％､当作成期末は63％､14％､
13％となりました｡
○種別組入比率
種別組入比率は国債・政府機関債等､州政府債等､社債等､アセットバック証券の順に､当作成期初は､19％､
40％､36％､０％､当作成期末は18％､44％､34％､０％となりました｡
◎今後の運用方針
●信託財産の成長を図ることを目的として､積極的な運用を行ない､中長期的にベンチマークを上回る投資成果を
達成することを目指します｡
●中長期的なインカムゲインの獲得をリターンの主な源泉とし､市場環境や見通しに対応したポートフォリオの
デュレーション(利回り感応度)調整や債券の満期構成のバランス調整および投資対象資産の債券種別､格付､
銘柄等の選択を行ないます｡
※デュレーション：金利が一定割合で変動した場合､債券価格がどの程度変化するのかを示す割合｡
－－2－
50 －
品
名：NT3642_09_野村豪州債券ファンドマザーファンド（単独）.doc（P3）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/15/2012 9:08:00 AM
野村豪州債券ファンドマザーファンド
◎1万口当たりの費用の明細
項
目
(a) 売買委託手数料
(先物・オプション)
(b) 保
管
費
用
等
合
計
当
期
1円
(1)
0
1
＊(a)売買委託手数料、(b)保管費用等は、期中の各金額を各月末現在の受益権
口数の単純平均で除したものです。
＊各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
◎期中の売買及び取引の状況(自2011年9月6日至2012年9月5日)
(1) 公社債
買付額
売付額
外
国
オーストラリア
千豪ドル
千豪ドル
国債証券
52,314
49,211
特殊債券
354,757
694,466
社債券(投資法人債券を含む)
125,630
263,187
(23,500)
＊金額は受け渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。)
＊単位未満は切り捨て。
＊( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
＊社債券(投資法人債券を含む)には新株予約権付社債(転換社債)は含まれておりません。
(2)
先物取引の種類別取引状況
種
類
別
外
国
債券先物取引
買
新規買付額
百万円
1,802
建
決済額
百万円
1,803
売
新規売付額
百万円
161,262
建
決済額
百万円
187,218
＊単位未満は切り捨て。
＊外国の取引金額は、各月末(決算日の属する月については決算日)の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です。
◎組入資産の明細
(1) 外国(外貨建)公社債
区
分
オーストラリア
合
計
期
首
うちBB格
残存期間別組入比率
以下組入比率 5年以上 2年以上 2年未満
％
％
％
％
％
95.4
－
59.8
30.5
5.1
95.4
－
59.8
30.5
5.1
組入比率
額面金額
千豪ドル
815,750
815,750
当
期
末
評
価
額
うちBB格
残存期間別組入比率
組入比率
以下組入比率 5年以上 2年以上 2年未満
外貨建金額邦貨換算金額
千豪ドル
千円
％
％
％
％
％
898,236
72,047,549
95.8
－
50.0
42.2
3.5
898,236
72,047,549
95.8
－
50.0
42.2
3.5
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊－印は組み入れなし。
＊評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
－－3－
51 －
品
名：NT3642_09_野村豪州債券ファンドマザーファンド（単独）.doc（P4）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/15/2012 9:08:00 AM
野村豪州債券ファンドマザーファンド
外国(外貨建)公社債銘柄別
評価額
種
類
銘
柄
名
利
率
額面金額
償還年月日
外貨建金額
(オーストラリア)
国
債
証
券
％
千豪ドル
千豪ドル
千円
AUSTRALIAN GOVERNMENT
5.75
11,000
13,379
1,073,177
2021/5/15
AUSTRALIAN GOVERNMENT
5.75
22,600
27,845
2,233,484
2022/7/15
5.5
9,500
11,560
927,257
2023/4/21
5.75
10,000
10,409
834,905
2014/9/15
AUSTRALIAN GOVERNMENT
REPUBLIC OF AUSTRIA
地
方
債
証
券
特殊債券(除く金融債)
邦貨換算金額
AUST CAPITAL TERRITORY
5.5
6,000
6,520
522,984
2018/6/7
AIRSERVICES AUSTRALIA
5.5
10,000
10,295
825,810
2014/5/19
AIRSERVICES AUSTRALIA
5.5
3,000
3,129
251,016
2016/11/15
ASIA DEVELOPMENT BANK
5.5
3,000
3,211
257,615
2016/2/15
AUSTRALIAN POSTAL CORP
5.5
10,000
10,378
832,470
2017/2/6
BK NEDERLANDSE GEMEENTEN
5.5
4,000
4,145
332,534
2015/9/22
COUNCIL OF EUROPE
5.625
4,500
4,757
381,627
2015/12/14
COUNCIL OF EUROPE
6.0
1,500
1,639
131,474
2020/10/8
EUROFIMA
5.625
3,000
3,179
255,031
2016/10/24
EUROPEAN INVESTMENT BANK
5.375
3,000
3,087
247,608
2014/5/20
EUROPEAN INVESTMENT BANK
6.25
5,000
5,301
425,213
2015/4/15
EUROPEAN INVESTMENT BANK
6.5
5,000
5,573
447,030
2019/8/7
EUROPEAN INVESTMENT BANK
6.0
6,900
7,494
601,156
2020/8/6
EUROPEAN INVESTMENT BANK
6.25
4,000
4,409
353,661
2021/6/8
INTER-AMERICAN DEVEL BK
6.5
10,000
11,645
934,062
2019/8/20
INTL BK RECON & DEVELOP
5.75
1,500
1,685
135,155
2019/10/21
INTL BK RECON & DEVELOP
5.75
5,000
5,643
452,685
2020/10/1
INTL FINANCE CORP
3.25
10,000
9,868
791,552
2017/7/26
KFW
6.25
5,000
5,547
444,985
2018/2/23
KFW
6.25
9,000
10,124
812,054
2019/12/4
KFW
6.0
8,000
8,916
715,152
2020/8/20
KFW
6.25
2,200
2,508
201,219
2021/5/19
KFW
5.5
1,000
1,092
87,633
2022/2/9
KOMMUNALBANKEN AS
6.0
1,000
1,046
83,955
2014/10/21
LANDWIRTSCH. RENTENBANK
6.5
10,000
11,062
887,323
2017/4/12
LANDWIRTSCH.RENTENBANK
5.75
5,000
5,251
421,242
2015/1/21
－－4－
52 －
品
名：NT3642_09_野村豪州債券ファンドマザーファンド（単独）.doc（P5）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/15/2012 9:08:00 AM
野村豪州債券ファンドマザーファンド
評価額
種
類
銘
柄
名
利
率
額面金額
償還年月日
外貨建金額
特殊債券(除く金融債)
％
千豪ドル
千豪ドル
千円
NEW S WALES TREAS CORP
6.0
8,000
9,196
737,677
2019/4/1
NEW S WALES TREASURY CRP
6.0
15,000
16,058
1,288,026
2015/4/1
NEW S WALES TREASURY CRP
6.0
10,000
10,910
875,131
2016/4/1
NEW S WALES TREASURY CRP
6.0
26,500
29,792
2,389,674
2018/2/1
NEW S WALES TREASURY CRP
6.0
34,500
39,602
3,176,520
2020/5/1
NEW S WALES TREASURY CRP
6.0
27,000
31,414
2,519,757
2022/3/1
NEW S WALES TREASURY CRP
5.0
12,900
14,007
1,123,560
2024/8/20
NEW SOUTH WALES TREASURY
4.0
28,000
28,759
2,306,797
2017/2/20
NEW SOUTH WALES TREASURY
6.0
4,000
4,770
382,674
2023/5/1
NORDIC INVESTMENT BANK
普通社債券(含む投資法人債券)
邦貨換算金額
6.0
6,000
6,382
511,952
2015/4/6
NORTHERN TERRITORY TREAS
6.25
5,000
5,422
434,901
2015/10/20
NORTHERN TERRITORY TREAS
5.75
15,000
16,275
1,305,473
2016/11/20
QUEENSLAND TREASURY CORP
6.0
24,500
27,504
2,206,152
2017/9/14
QUEENSLAND TREASURY CORP
6.25
26,000
30,112
2,415,338
2019/6/14
QUEENSLAND TREASURY CORP
6.0
28,000
32,570
2,612,441
2021/6/14
SOUTH AUST GOVT FIN AUTH
5.25
11,000
11,386
913,334
2014/6/6
TREASURY CORP VICTORIA
4.75
4,000
4,118
330,336
2014/10/15
TREASURY CORP VICTORIA
5.5
20,000
22,206
1,781,186
2018/11/15
TREASURY CORP VICTORIA
6.0
11,000
12,695
1,018,335
2020/6/15
TREASURY CORP VICTORIA
6.0
13,000
15,257
1,223,817
2022/10/17
TREASURY CORP VICTORIA
5.5
3,000
3,421
274,441
2026/11/17
WESTERN AUST TREAS CORP
7.0
20,000
21,925
1,758,673
2015/4/15
WESTERN AUST TREAS CORP
8.0
10,000
12,065
967,788
2017/7/15
WESTERN AUST TREAS CORP
7.0
5,000
6,051
485,426
2019/10/15
AUS PAC AIR(MELBOURNE)
6.0
2,500
2,583
207,184
2015/12/14
AUST & NZ BANKING GROUP
6.75
5,000
5,306
425,648
2014/11/10
AUST & NZ BANKING GROUP
6.75
8,500
9,182
736,567
2016/5/9
AUSTRALIA PACIFIC AIRPOR
7.0
4,000
4,268
342,411
2016/8/25
AUSTRALIAN RAIL TRACK
7.25
2,500
2,776
222,679
2017/12/20
BARCLAYS BANK PLC/AUST
6.75
5,000
5,147
412,871
2015/8/17
BBI DBCT FINANCE PTY
6.25
5,000
4,941
396,374
2016/6/9
－－5－
53 －
品
名：NT3642_09_野村豪州債券ファンドマザーファンド（単独）.doc（P6）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/15/2012 9:08:00 AM
野村豪州債券ファンドマザーファンド
評価額
種
類
銘
柄
名
利
率
額面金額
償還年月日
外貨建金額
普通社債券(含む投資法人債券)
邦貨換算金額
％
千豪ドル
千豪ドル
千円
BNP PARIBAS AUSTRALIA
6.75
3,500
3,618
290,234
2015/3/18
BNP PARIBAS AUSTRALIA
7.0
5,000
5,300
425,153
2016/5/24
BP CAPITAL MARKETS PLC
4.5
1,500
1,504
120,639
2017/9/5
CALTEX AUSTRALIA FIN LTD
7.25
4,000
4,338
347,998
2018/11/23
CIE FINANCEMENT FONCIER
5.5
5,350
5,384
431,853
2015/9/22
CIE FINANCEMENT FONCIER
6.25
3,000
3,080
247,097
2017/1/30
CIVIC NEXUS FINANCE LTD
6.5
2,000
2,054
164,764
2014/9/15
DEXIA MUNICIPAL AGENCY
5.75
5,000
4,991
400,371
2014/4/2
DEXUS FINANCE PTY LTD
8.75
5,000
5,660
454,028
2017/4/21
DNB BOLIGKREDITT AS
6.25
8,000
8,446
677,454
2016/6/8
ETSA UTILITIES FINANCE
6.75
7,900
8,508
682,427
2016/9/29
GE CAP AUSTRALIA FUNDING
5.25
2,000
2,039
163,591
2017/8/23
GE CAP AUSTRALIA FUNDING
GPT RE LTD
ING BANK NV/SYDNEY
6.0
2,000
2,095
168,090
2019/3/15
6.75
2,000
2,114
169,612
2019/1/24
5.5
1,500
1,511
121,202
2015/9/3
6.637
3,500
3,583
287,436
2018/6/28
JPMORGAN CHASE & CO
6.75
1,000
1,050
84,252
2015/3/11
JPMORGAN CHASE & CO
7.0
7,000
7,431
596,056
2016/3/16
JEM SOUTHBANK PTY LTD
LLOYDS TSB BANK PLC
7.5
10,000
10,372
831,978
2014/10/1
6.75
9,000
9,860
790,889
2020/9/9
MIRVAC GROUP FINANCE LTD
8.0
3,000
3,221
258,375
2016/9/16
MIRVAC GROUP FUNDING LTD
8.25
2,000
2,126
170,550
2015/3/15
MORGAN STANLEY
7.25
5,000
5,174
415,037
2015/5/26
6.0
10,000
10,506
842,686
2017/2/15
MACQUARIE UNIVERSITY
NATIONAL AUSTRALIA BANK
6.0
2,000
2,181
174,938
2016/11/15
NEW TERMINAL FINANCING C
NETWORK RAIL INFRA FIN
6.25
5,500
5,588
448,283
2016/9/20
NEW ZEALAND MILK PTY LTD
6.25
6,400
6,872
551,254
2016/7/11
PERPETUAL TRUSTEE CO LTD
7.1
5,500
5,880
471,710
2015/3/15
PERPETUAL TRUSTEE CO LTD
7.2
9,000
10,395
833,844
2020/3/15
RABOBANK NEDERLAND
6.5
3,500
3,668
294,280
2015/4/20
5.75
5,000
5,144
412,640
2015/10/12
RABOBANK NEDERLAND(AUST)
－－6－
54 －
品
名：NT3642_09_野村豪州債券ファンドマザーファンド（単独）.doc（P7）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/15/2012 9:08:00 AM
野村豪州債券ファンドマザーファンド
評価額
種
類
銘
柄
名
利
率
額面金額
償還年月日
外貨建金額
普通社債券(含む投資法人債券)
％
千豪ドル
千豪ドル
千円
6.25
6,500
6,696
537,160
2015/9/23
SNOWY HYDRO LIMITED
6.5
1,000
1,004
80,560
2013/2/25
SPI ELECTRICITY & GAS
7.5
5,500
6,125
491,355
2017/9/25
SANTOS FINANCE LIMITED
SPI ELECTRICITY & GAS
7.5
5,000
5,758
461,891
2021/4/1
STOCKLAND TRUST MANAGEME
8.5
2,000
2,171
174,158
2015/2/18
STOCKLAND TRUST MANAGEME
7.5
5,000
5,395
432,779
2016/7/1
SUNCORP-METWAY LTD
6.5
2,000
2,033
163,090
2013/6/18
TELSTRA CORP LTD
7.75
10,000
11,746
942,153
2020/7/15
TRANSURBAN FINANCE CO PT
6.75
9,000
9,462
758,955
2016/6/8
WESFARMERS LTD
6.0
6,500
6,826
547,528
2016/11/4
WESFARMERS LTD
6.25
1,500
1,600
128,342
2019/3/28
7.0
7,000
7,516
602,875
2016/10/18
WEST RETAIL TRUST 1
WESTPAC BANKING CORP
6.0
10,000
10,550
846,278
2017/2/20
WOOLWORTHS LIMITED
6.75
7,000
7,600
609,659
2016/3/22
WOOLWORTHS LIMITED
6.0
3,000
3,213
257,783
2019/3/21
－
－
－
72,047,549
－
合
計
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊額面・評価額の単位未満は切り捨て。
(2)
先物取引の銘柄別期末残高
銘
外
柄
邦貨換算金額
期首評価額
別
当期末評価額
買建額
売建額
買建額
売建額
百万円
百万円
百万円
百万円
A U 0 3 Y R
－
4,755
－
5,283
A U 1 0 Y R
－
27,590
－
2,894
国
債券先物取引
＊単位未満は切り捨て。
＊邦貨換算金額は、期首、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊－印は組み入れなし。
－－7－
55 －
品
名：NT3642_09_野村豪州債券ファンドマザーファンド（単独）.doc（P8）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：10/15/2012 9:08:00 AM
野村豪州債券ファンドマザーファンド
◎投資信託財産の構成
項
(2012年9月5日現在)
期
額
千円
72,047,549
4,676,391
76,723,940
目
評
公
社
債
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
当
価
末
比率
％
93.9
6.1
100.0
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊当期末における外貨建て純資産(75,417,504千円)の投資信託財産総額(76,723,940千円)に対する比率は98.3％です。
＊外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1豪ドル=80.21円。
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
◎損益の状況
(2012年9月5日)現在
項
(A)
コ
公
未
未
前
差
(B)
未
未
(C)
元
次
(D)
目
資
産
ール・ローン等
社債 ( 評価額 )
収
入
金
収
利
息
払
費
用
入委託証拠金
負
債
払
金
払
解
約
金
純資産総額 ( A - B )
本
期繰越損益金
受益権総口数
1万口当たり基準価額(C/D)
当
期
(自2011年9月6日
末
項
円
77,594,677,064
1,928,762,973
72,047,549,599
1,979,944,377
967,508,410
125,555,841
545,355,864
2,378,185,436
1,335,758,436
1,042,427,000
75,216,491,628
39,905,737,806
35,310,753,822
39,905,737,806口
18,849円
(A)
受
そ
(B)
売
売
(C)
取
取
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
(I)
至2012年9月5日)
目
当
等
収
益
取
利
息
の
他
収
益
金
有価証券売買損益
買
益
買
損
先物取引等取引損益
引
益
引
損
信
託
報
酬
等
当期損益金(A+B+C+D)
前期繰越損益金
追加信託差損益金
解約差損益金
計 ( E + F + G + H )
次期繰越損益金(I)
当
配
△
△
△
△
△
期
円
5,581,685,318
5,558,300,781
23,384,537
4,147,931,372
5,748,286,834
1,600,355,462
2,851,997,347
565,408,892
3,417,406,239
921,196
6,876,698,147
49,603,043,152
5,509,330,256
26,678,317,733
35,310,753,822
35,310,753,822
＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(D)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
＊損益の状況の中で(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
＊損益の状況の中で(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(注)期首元本額64,426百万円、期中追加設定元本額6,958百万円、期中一部解約元本額31,478百万円、計算口数当たり純資産額18,849円。
(注)当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額、野村豪州債券ファンドＡコース59百万円、野村豪州債券ファンドＢコース2,465百万円、野村
豪州債券ファンドＣコース６百万円、野村豪州債券ファンドＤコース20,972百万円、オーストラリア債券ファンド13,659百万円、ノムラ・グローバル・
オールスターズ2,741百万円。
－－8－
56 －
品
名：NT5601_09_ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド（単独）.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/8/2013 11:04:00 AM
ノムラ－アバディーン新興国株
マザーファンド
第７期(2012年11月20日決算)
(計算期間：2011年11月22日～2012年11月20日)
《運
用
報
告
書》
受益者のみなさまへ
｢ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド｣は〈ノムラ・グローバル・オールスターズ〉、
〈ノムラ－アバディーン新興国株ファンドF(適格機関投資家専用)〉､〈ノムラ－アバディーン
新興国株ファンドFB(適格機関投資家専用)〉が投資対象とする親投資信託で､信託財産の実質的
な運用を行っております｡
ここにマザーファンドの第７期の運用状況をご報告申し上げます｡
●当ファンドの仕組みは次の通りです｡
運用方針
新興国の株式(DR(預託証券)を含みます｡)を主要投資対象とし､信託財産の中長期的な
成長を図ることを目的として積極的な運用を行います｡新興国の株式への投資にあたっては､
企業訪問等のリサーチによるボトムアップアプローチをベースに､企業の質(フランチャイズ､
利益成長力､経営､財務基盤)､バリュエーション等の観点から銘柄の選定を行います｡
主な投資対象
新興国の株式を主要投資対象とします｡なお､一部､転換社債および転換社債型新株予約権付
社債ならびに償還金額等が株価に連動する効果を有するリンク債等に投資する場合もあります｡
また､株式にかかる指数を対象とした有価証券指数等先物取引や有価証券店頭指数等
スワップ取引を適宜活用する場合があります｡
主な投資制限
株式への投資割合には制限を設けません｡
外貨建て資産への投資割合には制限を設けません｡
東京都中央区日本橋１-12-１
http://www.nomura-am.co.jp/
－ 57 －
品
名：NT5601_09_ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド（単独）.doc（P1）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/8/2013 11:04:00 AM
ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド
◎運用経過
１．基準価額の推移
基準価額は､期初13,988円から期末17,334円に3,346円の値上がりとなりました｡
○主な変動要因
●米国の経済指標が概ね堅調であったことや､欧州債務国の国債入札が順調に消化されたことを受けて､欧州
債務問題に対する懸念が緩和したことに加え､ブラジルの利下げなど新興国において金融緩和策が実施された
こと
●中国人民銀行(中央銀行)が預金準備率の引き下げを発表したことや､ユーロ圏財務相会合においてギリシャ
追加支援が合意され､ギリシャが債務不履行に陥るリスクが低下したことなどを背景に､投資家のリスク
許容度が拡大したこと
●インドや中国の経済指標が一部成長鈍化を示したことや､原油などの商品価格が下落したことなどを受けて､
新興国株式市場が下落したこと
●欧州債務問題に対する懸念が後退したことや､中国が追加利下げを実施したことなどを好感し､新興国株式
市場が上昇したこと
●ECB(欧州中央銀行)による国債プログラムが発表されたことや､FRB(米連邦準備制度理事会)が量的緩和
第３弾の実施を決めたことなどから新興国株式市場が上昇したこと
－－1－
58 －
品
名：NT5601_09_ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド（単独）.doc（P2）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/8/2013 11:04:00 AM
ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド
○ベンチマーク(MSCIエマージング･マーケット・インデックス(円換算ベース))との差異
＊ベンチマーク対比では13.1ポイントのプラス
基準価額の騰落率は23.9％の上昇となり､ベンチマークであるMSCIエマージング・マーケット・インデックス
(円換算ベース)の10.8％の上昇を13.1ポイント上回りました｡主な差異要因は､メキシコ株式やブラジル株式で
銘柄選択効果がプラスに寄与したことなどでした｡
＊'11年11月は期初から月末まで､'12年11月は月初から期末までの期間で計算｡
＊ベンチマーク(＝MSCIエマージング・マーケット・インデックス(円換算ベース))は､MSCIエマージング・マーケット・インデックス
(ドルベース)をもとに､当社において円換算したものです｡
算出にあたっては､基準価額への反映を考慮して､営業日前日の指数値を営業日当日の為替レート(対顧客電信売買相場仲値)で円換算して
おります｡従って､MSCIが公表するものとは異なります｡
＊MSCIエマージング・マーケット・インデックスは､MSCIが開発した指数です｡同指数に対する著作権､知的所有権その他一切の権利は
MSCIに帰属します｡
またMSCIは､同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています｡
(出所)MSCI､ファクトセット､為替レート(三菱東京UFJ銀行提供レート(仲値))､ブルームバーグ
－－2－
59 －
品
名：NT5601_09_ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド（単独）.doc（P3）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/8/2013 11:04:00 AM
ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド
２．ポートフォリオ
○株式組入比率(投資信託証券を含む)
期を通じて概ね90％以上の高位を維持しました｡
○期中の主な動き
企業訪問などのリサーチによるボトムアップアプローチをベースに､新興国株式の中から企業の質(利益
成長力､経営､財務基盤)､バリュエーション(投資価値評価)などを評価して投資銘柄を選定しました｡
◎今後の運用方針
引き続き､企業訪問などのリサーチによるボトムアップアプローチをベースに､企業の質(利益成長力､経営､
財務基盤)､バリュエーションなどの観点から銘柄の選定を行います｡当ファンドにおいては､持続可能かつ
豊富なキャッシュフローを生み出す事業や､優れた経営戦略を持ち合わせた企業に注目して投資を行います｡
－－3－
60 －
品
名：NT5601_09_ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド（単独）.doc（P4）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/8/2013 11:04:00 AM
ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド
◎1万口当たりの費用の明細
(a)
(b)
(c)
合
項
売買委
(株
有価証
(株
保
管
目
託手
券
費
当
＊(a)売買委託手数料、(b)有価証券取引税、(c)保管費用等は、期中の各金額を各月末現在の
受益権口数の単純平均で除したものです。
＊各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
期
8円
(8)
5
(5)
11
24
数
料
式)
取引税
式)
用
等
計
◎期中の売買及び取引の状況(自2011年11月22日至2012年11月20日)
(1) 株式
買
株
外
ア
メ
国
カ
リ
付
数
ギ
リ
千米ドル
648
(－)
千英ポンド
173
千トルコリラ
423
千ズロチ
－
千香港ドル
－
(－)
千リンギ
－
千バーツ
10,834
千フィリピンペソ
－
(－)
千ルピア
1,803,810
(－)
千ウォン
－
千新台湾ドル
－
千インドルピー
17,190
千メキシコペソ
－
千レアル
－
千ランド
8,877
ス
ル
コ
590
ポ
ー
ラ
ン
ド
－
香
港
－
(2,135)
マ
レ
ー
シ
ア
－
タ
イ
750
フ
ィ
リ
ピ
ン
－
(32,556)
イ
ン
ド
ネ
シ
ア
2,660
(37,755)
韓
国
台
湾
－
－
イ
ン
ド
72
メ
キ
シ
コ
－
ブ
ラ
ジ
ル
－
南
ア
フ
リ
株
付
数
金
額
百株
130
ト
額
百株
350
(399)
イ
売
金
カ
320
千米ドル
7,477
1,865
千英ポンド
441
千トルコリラ
3,394
千ズロチ
942
千香港ドル
27,190
300
2,592
60
11,350
千リンギ
4,383
千バーツ
69,339
千フィリピンペソ
56,593
(－)
千ルピア
1,383,606
5,260
3,348
16,000
(32,556)
1,815
千ウォン
2,987,306
千新台湾ドル
83,784
千インドルピー
136,752
千メキシコペソ
34,766
千レアル
4,873
千ランド
13,767
55
9,910
2,122
7,270
1,210
1,190
＊金額は受け渡し代金。
＊単位未満は切り捨て。
＊( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
(2) 投資信託受益証券
口
外
買
数
付
金
国
口
アメリカ
ABERDEEN GL-INDIA OPPORTUNITIES FUND-Z2
－
＊金額は受け渡し代金。
＊単位未満は切り捨て。
－－4－
61 －
額
口
売
数
付
金
額
口
千米ドル
－
79,576
千米ドル
888
品
名：NT5601_09_ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド（単独）.doc（P5）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/8/2013 11:04:00 AM
ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド
◎株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
(a)
(b)
(c)
項
目
期中の株式売買金額
期中の平均組入株式時価総額
売買高比率 ( a ) / ( b )
当
期
2,947,002千円
8,997,248千円
0.32
＊(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
◎組入資産の明細
(1) 外国株式
上場、登録株式
銘
柄
(アメリカ)
BANCO BRADESCO-SPONSORED ADR
BANCO SANTANDER CHILE-ADR
LUKOIL-SPON ADR
FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR
GRUPO AEROPORTUARIO SUR-ADR
RICHTER GEDEON SPONS-GDR
PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR
TENARIS SA-ADR
ULTRAPAR PARTICPAC- SPON ADR
VALE SA-SP PREF ADR
株
数
小
計
銘
柄
(イギリス)
STANDARD CHARTERED PLC
株
数
小
計
銘
柄
(トルコ)
AKBANK T.A.S
TURKIYE GARANTI BANKASI
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS
株
数
小
計
銘
柄
(ポーランド)
BANK PEKAO SA
株
数
小
計
銘
柄
(香港)
CHINA MOBILE LTD
PETROCHINA CO LTD-H
HANG LUNG GROUP LTD
SWIRE PACIFIC-A
SWIRE PACIFIC-B
AIA GROUP LTD
SWIRE PROPERTIES LTD
株
数
小
計
銘
柄
(マレーシア)
CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD
PUBLIC BANK-FOREIGN
株
数
小
計
銘
柄
(タイ)
SIAM CEMENT PUBLIC (F)
SIAM COMMERCIAL BANK (F)
PTT EXPLORATION & PRODUCTION (F)
株
数
小
計
銘
柄
(フィリピン)
AYALA LAND LTD
BANK OF PHILIPPINE ISLANDS
株
数
小
計
銘
柄
期
首
株
数
当
株
数
数
･
<
金
比
率
額
>
百株
2,486
320
600
580
230
150
1,760
760
1,980
2,470
11,336
10
百株
2,296
649
550
370
130
105
1,740
620
1,460
2,300
10,221
10
数
･
<
金
比
率
額
>
1,400
1,400
1
1,230
1,230
1
6,286
3,280
417
9,983
3
数
･
<
金
比
率
額
>
8,626
2,690
670
11,986
3
数
･
<
金
比
率
額
>
450
450
1
390
390
1
4,170
26,360
4,480
－
10,800
6,144
2,135
54,089
6
数
･
<
金
比
率
額
>
4,970
31,840
5,700
150
14,500
6,144
－
63,304
6
数
･
<
金
比
率
額
>
10,300
3,462
13,762
2
5,700
2,802
8,502
2
額
>
1,980
4,347
4,928
11,255
3
1,400
4,097
3,160
8,657
3
額
>
42,176
10,831
53,007
2
30,356
6,651
37,007
2
数
数
･
<
･
<
金
比
率
金
比
率
－－5－
62 －
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
3,729
303,554
1,721
140,111
3,311
269,482
3,480
283,315
1,305
106,246
1,744
141,948
3,241
263,835
2,378
193,621
3,064
249,422
3,914
318,609
27,892
2,270,148
－
<25.0％>
千英ポンド
1,789
231,562
1,789
231,562
－
<2.5％>
千トルコリラ
5,117
231,344
2,683
121,300
3,378
152,753
11,178
505,397
－
<5.6％>
千ズロチ
6,084
153,195
6,084
153,195
－
<1.7％>
千香港ドル
35,528
373,048
26,939
282,869
19,308
202,742
－
－
18,943
198,903
18,462
193,858
5,273
55,371
124,456
1,306,793
－
<14.4％>
千リンギ
4,349
115,773
4,309
114,718
8,658
230,491
－
<2.5％>
千バーツ
56,280
149,142
64,118
169,912
50,718
134,402
171,116
453,457
－
<5.0％>
千フィリピンペソ
69,363
137,339
57,002
112,864
126,365
250,204
－
<2.8％>
業
種
等
商業銀行
商業銀行
石油・ガス・消耗燃料
飲料
運送インフラ
医薬品
石油・ガス・消耗燃料
エネルギー設備・サービス
石油・ガス・消耗燃料
金属・鉱業
商業銀行
商業銀行
商業銀行
食品・生活必需品小売り
商業銀行
無線通信サービス
石油・ガス・消耗燃料
不動産管理・開発
不動産管理・開発
不動産管理・開発
保険
不動産管理・開発
商業銀行
商業銀行
建設資材
商業銀行
石油・ガス・消耗燃料
不動産管理・開発
商業銀行
品
名：NT5601_09_ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド（単独）.doc（P6）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/8/2013 11:04:00 AM
ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド
銘
柄
期
首
株
数
(インドネシア)
PT ASTRA INTERNATIONAL TBK
PT ASTRA INTERNATIONAL TBK
小
株
銘
計
数
柄
数
･
<
金
比
率
株
銘
計
数
柄
数
･
<
金
比
率
額
>
百株
－
42,795
42,795
1
額
>
103
22
50
175
3
70
－
50
120
2
額
>
5,677
20,600
26,278
2
3,557
12,810
16,368
2
200
500
240
1,250
362
607
350
－
65
3,574
8
(台湾)
TAIWAN MOBILE CO LTD
TAIWAN SEMICONDUCTOR
株
小
計
銘
(インド)
GRASIM INDUSTRIES LIMITED
ICICI BANK LTD
GLAXOSMITHKLINE PHARMACEUTIC
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE
INFOSYS LTD
HINDUSTAN UNILEVER LIMITED
HERO MOTOCORP LTD
BHARTI AIRTEL LIMITED
ULTRATECH CEMENT LTD
株
小
計
銘
(メキシコ)
GRUPO FINANCIERO BANORTE-O
ORGANIZACION SORIANA S.A.B-B
株
小
計
銘
(ブラジル)
SOUZA CRUZ SA
LOJAS RENNER S.A.
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS
株
小
計
銘
(南アフリカ)
BHP BILLITON PLC
TRUWORTHS INTERNATIONAL LTD
SABMILLER PLC
MASSMART HOLDINGS LTD
株
小
計
銘
合
株
銘
計
数
柄
数
数
･
<
金
比
率
額
>
数
･
<
金
比
率
額
>
11,020
4,510
15,530
2
5,600
2,660
8,260
2
額
>
1,905
723
803
3,432
3
1,325
403
493
2,222
3
180
2,170
484
901
3,735
4
207,156
50
数
柄
数
柄
数
金
比
率
数
･
<
金
比
率
額
>
数
･
<
金
比
率
額
>
226,343
51
数
柄
･
<
－
3,160
393
1,051
4,605
3
数
柄
金
比
率
290
500
240
1,550
290
930
420
1,240
165
5,625
9
数
柄
･
<
数
百株
4,195
－
4,195
1
(韓国)
SAMSUNG ELECTRONICS PFD
SHINSEGAE CO LTD
E-MART CO
小
当
株
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ルピア
千円
－
－
33,380,100
283,730
33,380,100
283,730
－
<3.1％>
千ウォン
5,530,000
415,303
－
－
1,125,000
84,487
6,655,000
499,790
－
<5.5％>
千新台湾ドル
37,714
105,599
115,294
322,824
153,008
428,424
－
<4.7％>
千インドルピー
63,409
94,479
51,057
76,075
47,908
71,384
95,606
142,453
85,379
127,215
31,369
46,740
64,487
96,086
－
－
12,522
18,657
451,740
673,092
－
<7.4％>
千メキシコペソ
40,353
250,999
11,576
72,004
51,929
323,004
－
<3.6％>
千レアル
3,849
150,462
3,027
118,345
2,865
112,012
9,742
380,820
－
<4.2％>
千ランド
4,880
44,850
21,591
198,425
17,822
163,786
16,082
147,800
60,376
554,863
－
<6.1％>
－
－
業
種
等
自動車
自動車
半導体・半導体製造装置
複合小売り
食品・生活必需品小売り
無線通信サービス
半導体・半導体製造装置
建設資材
商業銀行
医薬品
貯蓄・抵当・不動産金融
情報技術サービス
家庭用品
自動車
無線通信サービス
建設資材
商業銀行
食品・生活必需品小売り
タバコ
複合小売り
不動産管理・開発
金属・鉱業
専門小売り
飲料
食品・生活必需品小売り
8,544,976
<94.0％>
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
＊株数・評価額の単位未満は切り捨て。
＊－印は組み入れなし。
＊銘柄コード等の変更があった銘柄は、別銘柄として掲載しております。
(2) 外国投資信託受益証券
銘
柄
(アメリカ)
ABERDEEN GL-INDIA OPPORTUNITIES FUND-Z2
口
数
・
金
合計
銘柄数＜比率
額
＞
期
首
口
数
口
528,804
528,804
1
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊比率は、純資産総額に対する投資信託受益証券評価額の比率。
＊口数・金額の単位未満は切り捨て。
－－6－
63 －
当
口
数
口
449,228
449,228
1
期末
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
5,010
407,820
5,010
407,820
－
<4.5％>
組入比率
％
4.5
品
名：NT5601_09_ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド（単独）.doc（P7）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/8/2013 11:04:00 AM
ノムラ－アバディーン新興国株マザーファンド
◎投資信託財産の構成
項
(2012年11月20日現在)
当
期
評価額
千円
8,544,976
407,820
221,441
9,174,237
目
株
投資信託受益証
コール・ローン等、その
投資信託財産総
式
券
他
額
末
比率
％
93.1
4.4
2.5
100.0
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊当期末における外貨建て純資産(9,092,560千円)の投資信託財産総額(9,174,237千円)に対する比率は99.1％です。
＊外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1米ドル=81.39円、1英ポンド=129.39円、1トルコリラ=45.21円、1ユーロ=104.02円、1チェコ
コルナ=4.10円、1フォリント=0.3697円、1ズロチ=25.18円、1香港ドル=10.50円、1リンギ=26.62円、1バーツ=2.65円、1フィリピンペソ=1.98円、1ルピア=0.0085円、1ウォン=0.0751円、1新台湾
ドル=2.80円、1インドルピー=1.49円、1メキシコペソ=6.22円、1レアル=39.09円、1ランド=9.19円。
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
◎損益の状況
(2012年11月20日)現在
項
目
当
期
(自2011年11月22日至2012年11月20日)
末
項
目
当
円
(A)
資
産
コール・ローン等
株
式
(
評
価
額
)
投資信託受益証券(評価額)
未
収
入
金
未
収
配
当
金
未
収
利
息
(B)
負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
(C)
純資産総額 ( A - B )
元
本
次
期
繰越損益金
(D)
受
益
権
総
口
数
1万口当たり基準価額(C/D)
9,214,848,864
178,822,785
8,544,976,697
407,820,305
82,280,983
947,888
206
127,390,000
40,690,000
86,700,000
9,087,458,864
5,242,712,613
3,844,746,251
5,242,712,613口
17,334円
(A)
受
受
(B)
売
売
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
配
有
信
当
前
追
解
計
次
当
等
収
当
益
取
配
金
取
利
息
価証券売買損益
買
益
買
損
託
報
酬
等
期損益金 ( A + B + C )
期繰越損益金
加信託差損益金
約
差
損
益
金
( D + E + F + G )
期繰越損益金 ( H )
△
△
△
期
円
223,181,732
223,052,107
129,625
1,908,268,366
2,267,842,711
359,574,345
6,848,801
2,124,601,297
2,758,984,345
15,796,065
1,054,635,456
3,844,746,251
3,844,746,251
＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
＊損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
＊損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(注)期首元本額6,918百万円、期中追加設定元本額34百万円、期中一部解約元本額1,710百万円、計算口数当たり純資産額17,334円。
(注)当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額、ノムラ・グローバル・オールスターズ3,034百万円、ノムラ－アバディーン新興国株ファンドＦ(適格機関投資家専用)203百万円、
ノムラ－アバディーン新興国株ファンドFB(適格機関投資家専用)2,005百万円。
－－7－
64 －
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信
マザーファンド
第６期(2012年12月10日決算)
(計算期間：2011年12月９日～2012年12月10日)
《運
用
報
告
書》
受益者のみなさまへ
｢野村米国好利回り社債投信マザーファンド｣は､＜野村米国好利回り社債投信 Aコース＞
＜野村米国好利回り社債投信 Bコース＞＜野村米国好利回り社債投信 Cコース＞＜野村米国好利回り
社債投信 Dコース＞＜ノムラ・グローバル・オールスターズ＞が投資対象とする親投資信託で､
信託財産の実質的な運用を行っております｡
ここにマザーファンドの第６期の運用状況をご報告申し上げます｡
●当ファンドの仕組みは次の通りです｡
運用方針
主な投資対象
主な投資制限
主として米国ドル建ての高利回り事業債(ハイ・イールド・ボンド)に投資し､高水準の
インカムゲインと中長期的な値上がり益の獲得によるトータル・リターンの追求を目指し､
積極的な運用を行います｡
米国ドル建ての高利回り事業債を主要投資対象とします｡ディストレス債券やデフォルト
債券などを含め幅広い低格付証券に投資を行います｡投資対象には､米国以外の企業の発行
する債券等が含まれます｡
外貨建て資産への投資割合には制限を設けません｡
東京都中央区日本橋１-12-１
http://www.nomura-am.co.jp/
－ 65 －
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P1）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
◎基準価額の推移
基準価額は当作成期初の9,617円から当作成期末には12,258円となりました｡
○基準価額の主な変動要因
●ハイ・イールド債券からの高い利息収入
●市場予想を上回る米経済指標の発表が相次いだことや､米国における金融緩和策の長期化が示唆されたことを
背景とした､ハイ・イールド債券の価格上昇
●ギリシャのユーロ離脱懸念が高まるなど､欧州債務問題が強く懸念されたことに加え､米金融大手が大幅な
損失を発表したことなどが嫌気されたことを背景としたハイ・イールド債券の価格下落
●FRB(米連邦準備制度理事会)が追加金融緩和策の実施を発表したことを受け､投資家のリスク許容度が
改善したことを背景とした､ハイ・イールド債券の価格上昇
●当作成期間を通して円安・ドル高に推移した為替相場
－－1－
66 －
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P2）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
◎基準価額とベンチマークとの差異とその主な差異要因
基準価額の騰落率は＋27.5％となり､ベンチマークであるBofA・メリルリンチ・USハイ・イールド・
マスターII・コンストレインド・インデックス(円換算ベース)の＋23.2％を4.3ポイント上回りました｡
主な差異の要因は､相対的にパフォーマンスが高かったCCC格以下の組入比率をオーバーウェイト(市場平均
以上の投資割合)としていたこと､及び保有していた一部の銘柄のパフォーマンスが堅調であったことが､
プラスに作用したことなどです｡
＊'11年12月は期初から月末まで､'12年12月は月初から期末までの期間で計算。
＊ベンチマーク(＝BofA・メリルリンチ・USハイ・イールド・マスターⅡ・コンストレインド・インデックス(円換算ベース))は､BofA
Merrill Lynch US High Yield MasterⅡ Constrained Index(US＄ベース)をもとに､当社が独自に円換算したものです｡なお､算出に
あたっては､基準価額への反映を考慮して､営業日前日の指数値を営業日当日の対顧客電信売買相場仲値で円換算しております｡
(出所および許可)バンクオブアメリカ・メリルリンチ
－－2－
67 －
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P3）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
◎運用経過
○資産別組入比率
ハイ・イールド債券(ローン等を含む)の組入れを高位に維持しました｡
○信用格付け別組入比率
信用格付け別組入比率については､B格を中心に､CCC格やBB格など幅広く組み入れを行いました｡BBB格
以上､BB格､B格､CCC格以下､無格付け･現金等その他の組入比率は､当作成期末には0.2％､10.4％､41.0％､
35.4％､13.0％としました｡
◎今後の運用方針
○当ファンドでは､個別発行体の信用力を調査・分析するボトムアップ・アプローチに基づいて運用を行なう
方針です｡高水準のインカム(利息)収入に加え､キャピタル・ゲイン(値上がり益)の獲得を積極的に追求
してまいります｡
○米国ハイ・イールド債券市場は､欧州債務危機への懸念は残るものの､発行体の財務状況が全体的に改善
していることや､デフォルト(債務不履行)率が低位にとどまっていることなどから､当面は堅調に推移すると
考えられます｡また､低金利政策の継続が見込まれることから､投資家の高利回り資産への需要が高まり､
市場を下支えすると考えられます｡欧州債務危機や米経済動向といった､市場にとっての不安定要因については
注視していきます｡このような環境下､業種別配分､格付別配分については状況に基づき慎重に判断します｡
業種別配分については､自動車メーカー・自動車部品メーカーのうち米国内でのビジネスの割合が高い企業に
明るい見通しを持っています｡また､天然ガス価格の下落から恩恵を受ける特殊化学セクター､内需型産業である
カジノ関連銘柄､住宅建築関連銘柄に注目しています｡
○個別銘柄の選択にはより一層慎重に対応していきますが､今後もキャッシュフロー(現金収支)が安定的な企業や
良好な収益見通しが期待できる企業を中心に投資を行なう方針です｡組み入れに当たっては､ディストレス債や
デフォルト債を含むハイ・イールド債券を中心に､ローンや優先証券など幅広く投資を行なっていきます｡
今後とも引き続きご愛顧賜りますよう､よろしくお願いいたします｡
－－3－
68 －
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P4）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
◎1万口当たりの費用の明細
項
目
(a) 売買委託手数料
(株
式)
(b) 有価証券取引税
(株
式)
(c) 保
管
費
用
等
合
計
当
＊(a)売買委託手数料、(b)有価証券取引税、(c)保管費用等は、期中の各金額を
各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。
＊各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
期
0円
(0)
0
(0)
12
12
◎期中の売買及び取引の状況(自2011年12月9日至2012年12月10日)
(1) 株式
買
付
株
数
金
額
株
外
国
百株
アメリカ
千米ドル
140
887
(58)
(86)
売
数
百株
付
金
額
千米ドル
2,834
(79)
625
(0.01)
＊金額は受け渡し代金。
＊単位未満は切り捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。
＊( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
(2)
新株予約権証券
外
ア
メ
リ
国
カ
買
証券数
証券
付
金
額
売
証券数
証券
千米ドル
－
(54)
－
(325)
付
金
額
千米ドル
－
－
＊金額は受け渡し代金。
＊単位未満は切り捨て。
＊( )内は権利割当、権利行使および権利行使期間満了などによる増減分です。
(3)
新株予約権付社債(転換社債)
買
額
面
外
国
アメリカ
千米ドル
575
付
金
額
千米ドル
391
＊金額は受け渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。)
＊単位未満は切り捨て。
－－4－
69 －
額
売
面
千米ドル
125
付
金
額
千米ドル
89
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P5）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
(4)
公社債
買付額
外
国
ア
メ
リ
カ
社債券(投資法人債券を含む)
売付額
千米ドル
252,544
千米ドル
317,115
(24,534)
＊金額は受け渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。)
＊単位未満は切り捨て。
＊( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
＊社債券(投資法人債券を含む)には新株予約権付社債(転換社債)は含まれておりません。
(5)
その他有価証券
買付額
外
ア
貸
メ
付
リ
債
国
カ
権
売付額
千米ドル
6,503
千米ドル
8,137
(5,019)
＊金額は受け渡し代金。
＊単位未満は切り捨て。
＊( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
◎株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
目
(a) 期中の株式売買金額
(b) 期中の平均組入株式時価総額
(c) 売買高比率 ( a ) / ( b )
当
期
300,501千円
1,602,649千円
0.18
＊(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
◎特定資産の価格等の調査
当ファンドにおいて行った取引のうち、投資信託及び投資法人に関する法律により価格等の
調査が必要とされた資産の取引については、新日本有限責任監査法人へその調査を委託しました。
対象期間中(平成23年11月25日～平成24年11月26日)に該当した取引は、金銭債権(貸付債権)の
取引が26件あり、当該取引については当該監査法人からの調査報告書を受領しました。
なお、金銭債権(貸付債権)の取引については、取引の相手方の名称、銘柄、数量、約定数値、
その他金銭債権(貸付債権)取引の内容に関することについて調査を委託しました。
－－5－
70 －
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P6）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
◎組入資産の明細
(1) 外国株式
上場、登録株式
銘
柄
期
首
株
数
当
株
数
期
末
評
価
額
(アメリカ)
NEW PENHALL HOLDING CO CL-A
NEW PENHALL HOLDING CO CL-B
SAT MEX NEW
ACCURIDE CORP
ALLY FINANCIAL 7.0000％ SERIES 144A
ATRIUM CORPORATION
AVENTINE RENEWABLE ENE-144A
AVENTINE RENEWABLE ENERGY HOLDINGS INC
AVENTINE RENEWABLE ENERGY HOLDINGS INC
AVENTINE RENEWABLE ENE-144A
CAPMARK FINANCIAL GROUP INC
CATALYST PAPER CORP
DANA HOLDINGS CORP
DELTA AIR LINES INC
DEX ONE CORP
FEDERAL MOGUL CORP COM CL A
GMAC CAP TR I 8.125％ 2/15/40 Series2
GMAC INC 7.0000％ Series 144A
GATEWAY CASINOS ENTERTAINMENT LTD
MERISANT COMPANY INC
MERISANT WORLDWIDE A-2 CONV PREF
NEENAH ENTERPRISES INC
NEWARK GROUP INC
NORTEK INC
PRIMUS TELECOMMUNICATIONS GR
QUALITY DISTRIBUTION INC
REGIONS FINL (RF) 6.3750％ Series A
RESOLUTE FOREST PRODUCTS
SIX FLAGS ENTERTAINMENT CORP
VISTEON CORP
JG WENTWORTH
百株
106
35
8,453
142
－
7
168
564
－
－
139
－
145
8
1,466
616
－
16
15,935
119
147
1,077
2,532
829
939
227
－
－
583
71
4
百株
106
35
8,453
142
15
7
－
－
11
3
140
98
145
－
1,358
616
63
－
15,935
119
147
1,077
2,532
828
939
100
70
666
290
－
4
千米ドル
990
330
2,240
39
1,499
－
－
－
36
10
289
9
211
－
152
449
167
－
796
1,135
1,402
592
822
5,308
1,041
68
175
804
1,882
－
1,078
千円
81,761
27,253
184,937
3,282
123,773
－
－
－
2,985
832
23,922
816
17,418
－
12,561
37,071
13,836
－
65,774
93,730
115,751
48,933
67,933
438,228
85,941
5,677
14,460
66,451
155,435
－
88,988
株
額
34,338
33,912
21,535
1,777,760
>
24
26
－
<6.8％>
合
計
銘
数
柄
･
数
<
金
比
率
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する株式評価額の比率。
＊株数・評価額の単位未満は切り捨て。
＊銘柄コード等の変更があった銘柄は、別銘柄として掲載しております。
－－6－
71 －
業
種
等
外貨建金額邦貨換算金額
商業サービス・用品
商業サービス・用品
各種電気通信サービス
機械
消費者金融
建設関連製品
石油・ガス・消耗燃料
石油・ガス・消耗燃料
石油・ガス・消耗燃料
石油・ガス・消耗燃料
各種金融サービス
紙製品・林産品
自動車部品
旅客航空輸送業
メディア
自動車部品
各種金融サービス
消費者金融
ホテル・レストラン・レジャー
食品
食品
金属・鉱業
紙製品・林産品
建設関連製品
各種電気通信サービス
陸運・鉄道
商業銀行
紙製品・林産品
ホテル・レストラン・レジャー
自動車部品
各種金融サービス
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P7）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
(2)
外国新株予約権証券
期
銘
柄
(アメリカ)
HAWAIIAN TELCOM HOLDCO WARRANT
IPAYMENT HOLDINGS INC WARRANT
PRIMUS TELECOM-CL A-1-CW14 07/01/14
PRIMUS TELECOM-CL A-2-CW14 07/01/14
PRIMUS TELECOM-CL A-3-CW14 07/01/14
WOODBINE HLDGS WARRANT
証券数･金額
合
計
銘柄数 < 比率 >
首
当
証券数
証券数
証券
19,531
1,975
31,376
31,376
31,376
－
115,634
5
証券
19,531
1,975
31,376
31,376
31,376
325
115,959
6
期
末
評
価
額
外貨建金額邦貨換算金額
千米ドル
千円
112
9,270
－
－
158
13,105
93
7,692
50
4,144
133
10,999
547
45,212
－
<0.2％>
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。
＊金額の単位未満は切り捨て。
(3)
外国(外貨建)公社債
区
ア
合
分
メ
リ
期
首
残存期間別組入比率
うちBB格
以下組入比率 5年以上 2年以上 2年未満
％
％
％
％
％
87.3
84.0
57.2
27.7
2.4
87.3
84.0
57.2
27.7
2.4
組入比率
カ
計
額面金額
千米ドル
369,521
369,521
当
期
末
評
価
額
残存期間別組入比率
うちBB格
組入比率
以下組入比率 5年以上 2年以上 2年未満
外貨建金額邦貨換算金額
千米ドル
千円
％
％
％
％
％
276,791
22,849,178
87.2
84.8
54.1
30.1
3.0
276,791
22,849,178
87.2
84.8
54.1
30.1
3.0
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
＊スタンダード・アンド・プアーズ、ムーディーズ・インベスターズ・サービスによる格付けを採用しています。なお無格付けのものが2.2％あります。
外国(外貨建)公社債銘柄別
種
類
(アメリカ)
新株予約権付社債(転換社債)券
普通社債券(含む投資法人債券)
銘
柄
名
AMR CORP
313 GROUP INC
313 GROUP INC
99 CENTS ONLY STORES
ABITIBI 8.55％ ESCROW
ABITIBI-CONSOLIDATED INC
ACADIA HEALTHCARE
ACCELLENT INC
ACCURIDE CORP
ACE CASH EXPRESS INC
ACL I CORP
ACTUANT CORPORATION
ADVANCED MICRO DEVICES
AES CORPORATION
AES CORPORATION
利
率
％
－
6.375
8.75
11.0
－
－
12.875
8.375
9.5
11.0
10.625
5.625
8.125
7.75
9.75
－－7－
72 －
額面金額
千米ドル
450
550
1,575
375
8,000
2,905
300
1,150
150
350
378
175
75
381
650
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
355
29,346
550
45,402
1,539
127,090
429
35,444
6
528
2
191
363
29,965
1,200
99,085
146
12,088
335
27,664
383
31,672
182
15,024
67
5,581
408
33,731
780
64,389
償還年月日
2014/10/15
2019/12/1
2020/12/1
2019/12/15
2010/8/1
2015/4/1
2018/11/1
2017/2/1
2018/8/1
2019/2/1
2016/2/15
2022/6/15
2017/12/15
2014/3/1
2016/4/15
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P8）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
種
類
普通社債券(含む投資法人債券)
銘
柄
名
AFFINIA GROUP INC
AFFINION GROUP HOLDINGS
AGROKOR D.D
AGUILA 3 SA
AGY HOLDING CORP
AHERN RENTALS INC
AINSWORTH LUMBER LTD
AIR CANADA
AIR CANADA
AIR LEASE CORP
AIRCASTLE LTD
AK STEEL CORP
ALBEA BEAUTY HOLDINGS SA
ALERE INC
ALERIS INTERNATIONAL INC
ALERIS INTERNATIONAL INC
ALERIS INTL INC
ALERIS INTL INC
ALGOMA ACQUISITION CORP
ALLEN SYSTEMS GROUP INC
ALLIANCE HEALTHCARE SVCS
ALPHABET HOLDING CO INC
ALTA MESA HLDGS/FINANC S
ALTA MESA HLDGS/FINANC S
ALTOS HORNOS DE MEXICO
ALTOS HORNOS DE MEXICO
AMBAC FINANCIAL GRP INC
AMERICAN AXLE & MFG INC
AMERICAN GILSONITE CO
AMERICAN GREETINGS
AMERISTAR CASINOS INC
AMKOR TECHNOLOGY INC
AMSURG CORP
ANIXTER INC
APERAM
APPLETON PAPERS INC
ARCH COAL INC
ARD FINANCE SA
ARDAGH PACKAGING FINANCE
ARDAGH PKG FIN/MP HD USA
ARMOURED AUTOGROUP
ARVINMERITOR INC
AS AMERICAS
ASBURY AUTOMOTIVE GROUP
ASHTEAD CAPITAL INC
ATLAS PIPE ESCROW
AURORA OIL & GAS CORP
AVAYA INC
AVAYA INC
AVENTINE ENERGY ESCROW
AVIV HEALTHCARE PROPERTI
B-CORP MERGER SUB INC
BAKER & TAYLOR ACQUISITI
利
率
％
9.0
11.625
8.875
7.875
11.0
－
7.5
9.25
12.0
4.5
6.25
8.375
8.375
7.25
－
－
7.625
7.875
9.875
10.5
8.0
7.75
9.625
9.625
11.375
11.875
5.95
9.25
11.5
7.375
7.5
6.375
5.625
5.625
7.375
9.75
9.875
11.125
9.125
7.375
9.25
10.625
10.75
8.375
6.5
6.625
9.875
9.75
10.125
－
7.75
8.25
15.0
－－8－
73 －
額面金額
千米ドル
250
2,050
150
575
1,250
1,492
200
700
775
425
375
400
200
175
3,225
8,950
1,000
325
400
1,050
925
875
1,419
200
1,675
4,010
475
430
275
600
400
200
150
325
500
680
325
2,013
200
200
975
1,075
250
500
375
100
600
750
575
2,850
325
700
200
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
251
20,792
1,422
117,401
161
13,311
619
51,144
612
50,561
1,007
83,136
207
17,149
729
60,240
798
65,895
433
35,785
390
32,271
338
27,901
208
17,170
176
14,554
－
－
－
－
1,017
83,994
323
26,694
256
21,132
766
63,274
846
69,868
903
74,578
1,468
121,238
207
17,087
710
58,650
1,676
138,365
180
14,900
479
39,578
286
23,609
625
51,635
435
35,950
195
16,097
154
12,723
344
28,438
461
38,076
680
56,134
332
27,432
2,129
175,792
218
17,995
218
18,057
799
65,998
1,123
92,734
246
20,327
558
46,124
404
33,355
103
8,502
643
53,120
646
53,399
500
41,295
－
－
346
28,572
714
58,940
149
12,299
償還年月日
2014/11/30
2015/11/15
2020/2/1
2018/1/31
2014/11/15
2013/8/15
2017/12/15
2015/8/1
2016/2/1
2016/1/15
2019/12/1
2022/4/1
2019/11/1
2018/7/1
2014/12/15
2016/12/15
2018/2/15
2020/11/1
2015/6/15
2016/11/15
2016/12/1
2017/11/1
2018/10/15
2018/10/15
2002/4/30
2004/4/30
2035/12/5
2017/1/15
2017/9/1
2021/12/1
2021/4/15
2022/10/1
2020/11/30
2019/5/1
2016/4/1
2014/6/15
2019/6/15
2018/6/1
2020/10/15
2017/10/15
2018/11/1
2018/3/15
2016/1/15
2020/11/15
2022/7/15
2020/10/1
2017/2/15
2015/11/1
2015/11/1
2017/4/1
2019/2/15
2019/6/1
2017/4/1
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P9）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
種
類
普通社債券(含む投資法人債券)
銘
柄
名
BANK OF AMERICA CORP
BASIC ENERGY SERVICES
BEAZER HOMES USA
BEAZER HOMES USA
BI-LO LLC/BI-LO FIN CORP
BIO-RAD LABS
BIOMET INC
BOART LONGYEAR MANAGEMEN
BOE MERGER CORP
BOISE CASCADE LLC/FIN
BOISE PAPER HDG/CO-ISSR
BONTEN MEDIA ACQUISITION
BOWATER CANADA FINANCE
BRICKMAN GROUP HOLDINGS
BROWN SHOE CO INC
BUFFALO THUNDER DEV AUTH
BUILDING MATERIALS CORP
CAESARS ENTERTAINMENT
CAESARS OPERATING ESCROW
CAESARS OPERATING ESCROW
CALCIPAR SA
CALFRAC HOLDINGS LP
CAPMARK FINANCIAL GROUP
CASCADES INC
CASTLE (AM) & CO
CATALYST PAPER CORP
CATALYST PAPER CORP
CCO HLDGS LLC/CAP CORP
CDR DB SUB INC
CEMEX FINANCE LLC
CEMEX FINANCE LLC
CEMEX SAB DE CV
CENTRAL GARDEN & PET CO
CENVEO CORP
CEQUEL COM ESCRW 1/CAP C
CGG VERITAS
CHAPARRAL ENERGY INC
CHC HELICOPTER SA
CHC HELICOPTER SA
CHECKERS DRIVE-IN RESTAU
CHESAPEAKE ENERGY CORP
CHOCTAW RESORT DEVEL ENT
CHS/COMMUNITY HEALTH SYS
CIE GEN GEOPHYSIQUE
CINCINNATI BELL INC
CINEMARK USA INC
CINEMARK USA INC
CIT GROUP INC
CLAYTON WILLIAMS ENERGY
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE
利
率
％
8.125
7.75
6.875
8.125
9.25
8.0
6.5
7.0
9.5
6.375
8.0
9.0
－
9.125
7.125
－
6.75
12.75
8.5
9.0
6.875
7.5
－
7.75
12.75
13.0
11.0
5.25
7.75
9.5
9.375
5.36225
8.25
8.875
6.375
6.5
7.625
9.25
9.25
11.0
7.25
7.25
7.125
7.75
8.25
8.625
5.125
5.25
7.75
7.625
7.625
6.5
6.5
－－9－
74 －
額面金額
千米ドル
325
400
50
100
125
800
450
675
1,125
200
1,075
2,036
5,200
700
600
8,430
140
450
975
375
225
575
1,025
400
325
26
171
125
725
1,200
200
375
425
1,000
150
550
100
225
175
200
54
1,336
25
2,125
150
1,000
175
400
1,250
150
750
300
525
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
360
29,767
401
33,102
50
4,158
106
8,791
131
10,860
875
72,273
479
39,562
676
55,860
1,122
92,636
204
16,881
1,182
97,615
1,713
141,451
7
643
721
59,518
630
52,006
3,034
250,522
154
12,741
331
27,396
961
79,379
368
30,414
228
18,852
566
46,754
20
1,692
424
35,001
378
31,255
27
2,250
127
10,536
128
10,602
728
60,147
1,317
108,718
221
18,243
375
31,033
452
37,364
946
78,112
156
12,877
583
48,126
103
8,523
231
19,130
180
14,879
204
16,840
59
4,881
1,189
98,155
26
2,210
2,211
182,545
162
13,373
1,113
91,940
178
14,735
433
35,744
1,256
103,703
150
12,397
755
62,376
304
25,136
532
43,988
償還年月日
2049/12/29
2019/2/15
2015/7/15
2016/6/15
2019/2/15
2016/9/15
2020/8/1
2021/4/1
2017/11/1
2020/11/1
2020/4/1
2015/6/1
2011/11/15
2018/11/1
2019/5/15
2014/12/15
2021/5/1
2018/4/15
2020/2/15
2020/2/15
2018/5/1
2020/12/1
2010/5/10
2017/12/15
2016/12/15
2016/9/13
2017/10/30
2022/9/30
2020/10/15
2016/12/14
2022/10/12
2015/9/30
2018/3/1
2018/2/1
2020/9/15
2021/6/1
2022/11/15
2020/10/15
2020/10/15
2017/12/1
2018/12/15
2019/11/15
2020/7/15
2017/5/15
2017/10/15
2019/6/15
2022/12/15
2018/3/15
2019/4/1
2020/3/15
2020/3/15
2022/11/15
2022/11/15
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P10）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
種
類
普通社債券(含む投資法人債券)
銘
柄
名
CLEAVER-BROOKS INC
CMA CGM
CNG HOLDINGS INC
CODERE FIN LUXEMBOURG SA
COGENT COMMUNICATIONS GR
COMMUNITY CHOICE FINANCI
CONSOL ENERGY INC
CONSOLIDATEC COMM FIN CO
CONSTELLATION ENTERPRISE
CONTL AIRLINES 2012-2 B
COPANO ENERGY LLC/FIN CO
COTT BEVERAGES USA INC
CPI INTERNATIONAL ACQ
CRC HEALTH CORP
CRESCENT RESOURCES LLC
CROSSTEX ENERGY LP/CROSS
CVR REF LLC/COFF FIN INC
CYRUSONE LP/CYRUSONE FIN
DAVE & BUSTER'S INC
DAVE & BUSTERS PARENT IN
DAVITA INC
DEAN FOODS CO
DELUXE CORP
DIGICEL GROUP LTD
DIGICEL GROUP LTD
DIGICEL LIMITED
DIGICEL SA
DIRECTBUY HOLDINGS INC
DRILL RIGS HLDS INC
DUFRY FINANCE SCA
DYCOM INVESTMENTS INC
E*TRADE FINANCIAL CORP
EDISON MISSION ENERGY
EDISON MISSION ENERGY
EDISON MISSION ENERGY
EDISON MISSION ENERGY
EILEME 1 AB
ENERGY FUTURE HOLDINGS
ENERGY FUTURE HOLDINGS
ENERGY FUTURE/EFIH FINAN
ENERGY FUTURE/EFIH FINAN
ENERGY XXI GULF COAST IN
ENERGYSOLUTIONS INC/LLC
ENTRAVISION COMMUNICATIO
ESCROW CATALYST PAPER
ESCROW QUEBECOR
ESSAR STEEL ALGOMA INC
EXIDE TECHNOLOGIES
EXOPACK HOLDNG CORP
FERRELLGAS PARTNERS LP
FERREXPO FINANCE PLC
FIESTA RESTAURANT GROUP
FIRST DATA CORPORATION
利
率
％
12.25
8.5
9.375
9.25
8.375
10.75
6.375
10.875
10.625
5.5
7.125
8.125
8.0
10.75
10.25
7.125
6.5
6.375
11.0
－
6.375
9.75
7.0
8.25
8.25
7.0
12.0
－
6.5
5.5
7.125
6.0
7.5
7.0
7.2
7.625
14.25
10.875
11.25
6.875
11.75
9.25
10.75
8.75
－
6.125
9.375
8.625
10.0
8.625
7.875
8.875
9.875
－10－
－
75 －
額面金額
千米ドル
2,380
150
250
300
925
800
600
725
1,150
50
700
1,000
475
1,950
450
350
350
250
175
1,400
325
1,000
530
1,125
525
200
325
900
500
225
125
150
50
1,575
1,825
900
932
138
279
425
425
275
1,400
355
650
7,775
650
300
1,575
1,186
550
425
875
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
2,620
216,361
118
9,782
254
20,998
227
18,759
1,012
83,612
784
64,719
609
50,272
790
65,235
1,230
101,577
52
4,292
747
61,685
1,110
91,630
460
38,034
1,903
157,149
470
38,819
362
29,903
350
28,892
263
21,720
196
16,252
1,057
87,255
349
28,840
1,150
94,932
563
46,485
1,219
100,646
569
47,022
213
17,583
360
29,779
207
17,087
500
41,275
234
19,316
130
10,757
154
12,784
25
2,074
791
65,333
917
75,703
452
37,333
998
82,391
128
10,594
260
21,539
444
36,662
463
38,241
314
25,992
1,330
109,791
386
31,942
6
536
106
8,825
575
47,486
255
21,050
1,433
118,314
1,180
97,414
539
44,494
456
37,715
899
74,217
償還年月日
2016/5/1
2017/4/15
2020/5/15
2019/2/15
2018/2/15
2019/5/1
2021/3/1
2020/6/1
2016/2/1
2020/10/29
2021/4/1
2018/9/1
2018/2/15
2016/2/1
2017/8/15
2022/6/1
2022/11/1
2022/11/15
2018/6/1
2016/2/15
2018/11/1
2018/12/15
2019/3/15
2017/9/1
2020/9/30
2020/2/15
2014/4/1
2017/2/1
2017/10/1
2020/10/15
2021/1/15
2017/11/15
2013/6/15
2017/5/15
2019/5/15
2027/5/15
2020/8/15
2017/11/1
2017/11/1
2017/8/15
2022/3/1
2017/12/15
2018/8/15
2017/8/1
2014/3/1
2013/11/15
2015/3/15
2018/2/1
2018/6/1
2020/6/15
2016/4/7
2016/8/15
2015/9/24
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P11）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
種
類
普通社債券(含む投資法人債券)
銘
柄
名
FIRST DATA CORPORATION
FIRST DATA CORPORATION
FIRST QUANTUM MINERALS L
FMC FINANCE III SA
FMG RESOURCES AUG 2006
FMG RESOURCES AUG 2006
FONTAINEBLEAU LAS VEGAS
FORBES ENERGY SERVICES
FORD MOTOR COMPANY
FRESENIUS MED CARE II
FTI CONSULTING INC
GANNETT CO INC
GARDA WORLD SECURITY COR
GCI INC
GCI INC
GENON ESCROW CORP
GENON ESCROW CORP
GEOEYE INC
GLOBAL AVIATION HOLDINGS
GLOBAL BRASS AND COPPER
GRAFTECH INTERNATIONAL
GRATON ECONOMIC DEV AUTH
GRAY TELEVISION INC
GREAT LAKES DREDGE&DOCK
GREIF INC
GULFMARK OFFSHORE INC
GULFPORT ENERGY CORP
GXS WORLDWIDE INC
H&E EQUIPMENT SERVICES
HALCON RESOURCES CORP
HARLAND CLARKE HOLDINGS
HARRAHS OPERATING CO INC
HAWKER BEECHCRAFT ACQ CO
HAWKER BEECHCRAFT ACQ CO
HBOS CAPITAL FUNDING NO2
HCA HOLDINGS INC
HCA INC
HD SUPPLY INC
HD SUPPLY INC
HDTFS INC
HDTFS INC
HEADWATERS INC
HELLAS II
HERCULES OFFSHORE INC
HERCULES OFFSHORE INC
HEXION US FINANCE CORP
HILAND PART LP/CORP
HILCORP ENERGY I/HILCORP
HOA RESTAURANT GP/FINANC
HUB INTERNATIONAL LTD
HUNTINGTON INGALLS INDUS
IAMGOLD CORP
IASIS HEALTHCARE/CAP CRP
利
率
％
11.25
12.625
7.25
6.875
6.875
8.25
－
9.0
9.215
5.875
6.0
8.75
9.75
8.625
6.75
9.5
9.875
8.625
－
9.5
6.375
9.625
7.5
7.375
7.75
6.375
7.75
9.75
7.0
8.875
9.75
10.75
－
－
6.071
6.25
9.875
8.125
11.5
5.875
6.25
7.625
－
7.125
10.25
6.625
7.25
7.625
11.25
8.125
7.125
6.75
8.375
－11－
－
76 －
額面金額
千米ドル
700
179
275
1,150
25
100
11,880
975
1,000
650
100
600
1,375
1,225
25
225
675
375
443
975
275
225
750
525
850
50
725
400
425
1,350
225
1,925
625
175
100
100
1,202
100
2,200
100
250
425
5,050
275
675
175
250
50
250
1,275
525
200
325
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
698
57,640
189
15,681
278
22,985
1,313
108,460
25
2,086
105
8,688
22
1,838
872
72,035
1,295
106,902
707
58,419
102
8,471
677
55,906
1,443
119,181
1,316
108,708
24
2,058
265
21,917
779
64,358
410
33,858
44
3,663
1,062
87,730
284
23,509
242
20,036
765
63,150
565
46,670
981
81,043
51
4,282
748
61,793
420
34,712
452
37,364
1,441
118,964
219
18,086
1,527
126,133
56
4,643
15
1,300
83
6,892
103
8,564
1,281
105,798
114
9,431
2,464
203,403
104
8,626
263
21,720
452
37,364
－
－
286
23,637
739
61,014
177
14,626
265
21,875
55
4,540
230
18,986
1,332
109,987
574
47,455
196
16,221
310
25,621
償還年月日
2016/3/31
2021/1/15
2019/10/15
2017/7/15
2018/2/1
2019/11/1
2015/6/15
2019/6/15
2021/9/15
2022/1/31
2022/11/15
2014/11/15
2017/3/15
2019/11/15
2021/6/1
2018/10/15
2020/10/15
2016/10/1
2013/8/15
2019/6/1
2020/11/15
2019/9/1
2020/10/1
2019/2/1
2019/8/1
2022/3/15
2020/11/1
2015/6/15
2022/9/1
2021/5/15
2018/8/1
2016/2/1
2015/4/1
2015/4/1
2049/6/29
2021/2/15
2017/2/15
2019/4/15
2020/7/15
2020/10/15
2022/10/15
2019/4/1
2015/1/15
2017/4/1
2019/4/1
2020/4/15
2020/10/1
2021/4/15
2017/4/1
2018/10/15
2021/3/15
2020/10/1
2019/5/15
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P12）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
種
類
普通社債券(含む投資法人債券)
銘
柄
名
ILFC E-CAPITAL TRUST I
IMS HEALTH INC
INC RESEARCH INC
INDALEX HOLDING
INEOS FINANCE PLC
INEOS GROUP HOLDINGS PLC
INERGY MID LP / FIN CORP
INMARSAT FINANCE PLC
INN OF THE MOUNTAIN GODS
INN OF THE MOUNTAIN GODS
INTEGRA TELECOM
INTELSAT JACKSON HLDG
INTELSAT LUXEMBOURG SA
INTERTAPE POLYMER US INC
INTL LEASE FINANCE CORP
INTL LEASE FINANCE CORP
INVENTIV HEALTH INC
IPAYMENT HOLDINGS INC
IPAYMENT INC
IRON MOUNTAIN INC
ISABELLE ACQUISITION SUB
ISLE OF CAPRI CASINOS
ITC DELTACOM INC
J.B. POINDEXTER & CO
JAMES RIVER ESCROW INC
JBS USA LLC/JBS USA FINA
JMC STEEL GROUP
K HOVNANIAN ENTERPRSIES
K.HOVNANIAN ENTERPRISES
KB HOME
KENNEDY-WILSON INC
KENNEDY-WILSON INC
KEY ENERGY SERVICES INC
KEY ENERGY SERVICES INC
KINETICS CONCEPT/KCI USA
KINOVE GERMAN BONDCO GMB
LADDER CAP FIN LLC/CORP
LANDRY'S INC
LAREDO PETROLEUM INC
LEGACY RESERVES/FINANCE
LEHMAN BROTHERS HOLDINGS
LENDER PROCESS SERVICES
LENNAR CORP
LENNAR CORP
LEVEL3 FINANCING INC
LIBBEY GLASS INC
LIMITED BRANDS INC
LIN TELEVISION CORP
LIONS GATE ENTERTAINMENT
LIVE NATION ENTERTAINMEN
LIVE NATION ENTERTAINMEN
LLOYDS BANKING GROUP PLC
LOCAL INSIGHT REGATTA
利
率
％
4.52
6.0
11.5
－
9.0
8.5
6.0
7.375
8.75
1.25
10.75
7.25
11.5
8.5
8.625
5.75
10.0
15.0
10.25
5.75
10.0
8.875
10.5
9.0
7.875
8.25
8.25
7.5
6.25
9.1
8.75
8.75
6.75
6.75
12.5
9.625
7.375
9.375
9.5
8.0
－
5.75
6.95
4.75
4.46915
6.875
5.625
6.375
10.25
8.125
7.0
5.92
－
－12－
－
77 －
額面金額
千米ドル
470
375
1,075
3,767
300
625
200
100
356
949
1,075
225
725
493
300
175
838
2,209
1,075
100
475
250
540
50
325
625
800
1,212
997
1,300
825
200
475
175
1,475
367
375
1,075
175
200
4,125
575
800
575
725
150
725
300
825
925
175
325
4,850
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
340
28,128
392
32,426
1,109
91,625
28
2,332
321
26,523
620
51,206
203
16,798
107
8,874
348
28,800
783
64,663
1,118
92,290
243
20,059
774
63,963
495
40,900
346
28,609
189
15,633
737
60,875
1,657
136,802
889
73,433
101
8,368
514
42,446
267
22,082
579
47,864
51
4,251
190
15,694
656
54,173
836
69,011
1,178
97,299
959
79,216
1,501
123,948
880
72,700
210
17,376
477
39,407
175
14,446
1,416
116,890
401
33,173
382
31,575
1,144
94,509
197
16,324
201
16,592
990
81,724
600
49,602
902
74,460
562
46,398
726
59,998
162
13,373
790
65,235
312
25,755
919
75,935
1,001
82,658
182
15,096
243
20,121
0.60625
50
償還年月日
2065/12/21
2020/11/1
2019/7/15
2014/2/1
2015/5/15
2016/2/15
2020/12/15
2017/12/1
2020/11/30
2020/11/30
2016/4/15
2020/10/15
2017/2/4
2014/8/1
2015/9/15
2016/5/15
2018/8/15
2018/11/15
2018/5/15
2024/8/15
2018/11/15
2020/6/15
2016/4/1
2022/4/1
2019/4/1
2020/2/1
2018/3/15
2016/5/15
2016/1/15
2017/9/15
2019/4/1
2019/4/1
2021/3/1
2021/3/1
2019/11/1
2018/6/15
2017/10/1
2020/5/1
2019/2/15
2020/12/1
2018/5/2
2023/4/15
2018/6/1
2022/11/15
2015/2/15
2020/5/15
2022/2/15
2021/1/15
2016/11/1
2018/5/15
2020/9/1
2049/9/29
2017/12/1
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P13）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
種
類
普通社債券(含む投資法人債券)
銘
柄
名
LOGO MERGER SUB CORP
LOUISIANA PACIFIC CORP
LUCENT TECHNOLOGIES
MAGNUM HUNTER RESOURCES
MANITOWOC COMPANY INC
MARKWEST ENERGY PART/FIN
MASCO CORP
MASONITE INTERNATIONAL C
MATTAMY GROUP CORP
MAXIM CRANE WORKS LP
MCCLATCHY CO
MCCLATCHY CO
MCRON FINANCE SUB LLC/MC
MEDIACOM BRDBND LLC/CORP
MEDIMEDIA USA INC
MEG ENERGY CORP
MEMC ELECTRONICS MATERIA
MERISANT ESCROW
METALLOINVEST FINANCE LT
METHANEX CORP
MGM RESORTS INTL
MGM RESORTS INTL
MIDSTATES PETRO INC/LLC
MIDWEST VANADIUM PTY LTD
MILLAR WESTERN FOREST
MIRABELA NICKEL LTD
MIRROR PIK SA
MOHEGAN TRIBAL GAMING
MOMENTIVE PERFORMANCE
MOOD MEDIA CORP
NATIONAL CINEMEDIA LLC
NATIONSTAR MORT/CAP CORP
NATIONSTAR MORT/CAP CORP
NATIONSTAR MORT/CAP CORP
NATIONSTAR MORT/CAP CORP
NAVIOS MARITIME HOLDINGS
NCR CORP
NEENAH FOUNDRY
NELL AF SARL ESCROW
NES RENTALS HOLDINGS
NEUBERGER BERMAN GRP/FIN
NEW ACAD FIN CO/FIN CORP
NEW ENTERPRISE STONE & L
NEW ENTERPRISE STONE & L
NEW GOLD INC
NEWPAGE CORP
NEWPAGE CORP
NFR ENERGY LLC/FIN CORP
NFR ENERGY LLC/FIN CORP
NORANDA ALUMINIUM ACQUIS
NORTEK INC
NORTH AMERICAN ENERGY AL
NOVELIS INC
利
率
％
8.375
7.5
6.45
9.75
5.875
6.25
5.95
8.25
6.5
12.25
11.5
9.0
8.375
6.375
11.375
6.375
7.75
12.25
6.5
5.25
8.625
6.625
10.75
11.5
8.5
8.75
9.0
6.875
9.0
9.25
6.0
10.875
9.625
9.625
7.875
8.875
4.625
15.0
8.375
12.25
5.625
8.0
13.0
11.0
6.25
－
－
9.75
9.75
4.524
8.5
10.875
8.375
－13－
－
78 －
額面金額
千米ドル
1,550
350
1,325
575
225
275
150
375
300
1,925
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475
300
475
275
325
225
4,750
800
175
625
425
1,350
200
125
425
1,325
875
75
400
350
375
200
100
175
975
150
643
3,900
850
150
425
52
1,500
275
1,775
375
2,800
250
116
600
575
1,175
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
1,588
131,151
396
32,720
907
74,924
600
49,602
226
18,666
303
25,084
166
13,736
401
33,123
301
24,888
2,009
165,861
692
57,204
490
40,485
309
25,507
483
39,897
268
22,133
344
28,438
189
15,601
－
－
827
68,268
191
15,823
698
57,656
430
35,519
1,437
118,686
127
10,525
108
8,990
357
29,470
1,348
111,292
691
57,062
54
4,488
419
34,588
374
30,914
405
33,471
227
18,738
113
9,328
183
15,168
1,003
82,800
150
12,444
588
48,577
546
45,072
877
72,447
158
13,094
422
34,908
53
4,421
1,110
91,630
281
23,268
93
7,692
0.98437
81
2,618
216,115
233
19,296
110
9,102
657
54,235
628
51,856
1,302
107,544
償還年月日
2020/10/15
2020/6/1
2029/3/15
2020/5/15
2022/10/15
2022/6/15
2022/3/15
2021/4/15
2020/11/15
2015/4/15
2017/2/15
2022/12/15
2019/5/15
2023/4/1
2014/11/15
2023/1/30
2019/4/1
2014/5/15
2016/7/21
2022/3/1
2019/2/1
2021/12/15
2020/10/1
2018/2/15
2021/4/1
2018/4/15
2016/11/1
2015/2/15
2021/1/15
2020/10/15
2022/4/15
2015/4/1
2019/5/1
2019/5/1
2020/10/1
2017/11/1
2021/2/15
2015/7/29
2015/8/15
2015/4/15
2020/3/15
2018/6/15
2018/3/15
2018/9/1
2022/11/15
2012/5/1
2013/5/1
2017/2/15
2017/2/15
2015/5/15
2021/4/15
2016/6/1
2017/12/15
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P14）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
種
類
普通社債券(含む投資法人債券)
銘
柄
名
NPC INTL/OPER CO A&B INC
NRG ENERGY INC
NSG HOLDINGS LLC/NSG HLD
NUANCE COMMUNICATIONS
NUFARM AUSTRALIA LIMITED
NUVEEN INVESTMENTS INC
OASIS PETROLEUM INC
OFFSHORE GROUP INVST LTD
ONCURE MEDICAL CORP
ONO FINANCE II PLC
OPEN SOLUTIONS INC
OPPENHEIMER HOLDINGS INC
OSHKOSH CORP
OSHKOSH CORP
OXEA FINANCE/CY SCA
PACIFIC DRILLING V LTD
PALACE ENT HLDG LLC/CORP
PANTRY INC
PEABODY ENERGY CORP
PENN VIRGINIA RESOURCE
PENSKE AUTO GROUP INC
PERRY ELLIS INTL INC
PERSTORP HOLDING AB
PETCO HOLDINGS INC
PETROBAKKEN ENERGY LTD
PETROPLUS FINANCE LTD
PHIBRO ANIMAL HEALTH COR
PHYSIOTHERAY ASSOC HOLD
PINNACLE ENTERTAINMENT
PLAINS EXPLORATION & PRO
PLAINS EXPLORATION & PRO
PLAINS EXPLORATION & PRO
PLAINS EXPLORATION & PRO
PLAINS EXPLORATION & PRO
PLAINS EXPLORATION & PRO
PLAINS EXPLORATION & PRO
PLY GEM INDUSTRIES INC
PRESTIGE BRANDS INC
PROQUEST LLC/PROQUEST
PROVIDENT FDG/PFG FIN
PSS WORLD MEDICAL INC
PUGET ENERGY INC
PVH CORP
QUEBECOR MEDIA INC
QVC INC
QVC INC
RADIATION THERAPY SERVIC
RADIO SYSTEMS CORP
RADIOSHACK CORP
REGENCY ENERGY PARTNERS
RES-CARE INC
REXEL
REYNOLDS GRP ISS/REYNOLD
利
率
％
10.5
6.625
7.75
5.375
6.375
9.125
6.5
11.5
11.75
10.875
9.75
8.75
8.25
8.5
9.5
7.25
8.875
8.375
6.25
8.25
5.75
7.875
8.75
8.5
8.625
－
9.25
11.875
7.75
7.625
6.125
7.625
6.5
6.625
6.75
6.875
9.375
8.125
9.0
10.125
6.375
5.625
4.5
5.75
7.125
5.125
8.875
8.375
6.75
6.875
10.75
6.125
7.125
－14－
－
79 －
額面金額
千米ドル
425
75
1,581
25
100
875
375
450
1,450
175
1,300
325
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675
1,363
300
400
300
75
875
525
675
200
1,700
600
1,550
700
250
50
625
425
250
125
75
425
625
475
50
675
200
75
175
225
200
1,050
75
225
350
750
1,150
350
600
1,075
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
492
40,653
79
6,570
1,628
134,426
26
2,169
104
8,636
875
72,231
399
32,968
493
40,769
768
63,439
163
13,471
1,049
86,656
338
27,901
744
61,432
752
62,129
1,489
122,923
309
25,507
420
34,671
314
25,941
78
6,516
923
76,203
538
44,422
707
58,437
204
16,840
1,755
144,895
600
49,530
341
28,149
694
57,351
242
20,018
54
4,504
664
54,882
465
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280
23,165
137
11,363
82
6,825
479
39,556
716
59,139
505
41,759
56
4,664
637
52,656
212
17,541
89
7,359
188
15,529
228
18,829
209
17,252
1,104
91,168
79
6,561
221
18,295
364
30,048
464
38,308
1,259
103,951
390
32,215
627
51,758
1,166
96,284
償還年月日
2020/1/15
2023/3/15
2025/12/15
2020/8/15
2019/10/15
2017/10/15
2021/11/1
2015/8/1
2017/5/15
2019/7/15
2015/2/1
2018/4/15
2017/3/1
2020/3/1
2017/7/15
2017/12/1
2017/4/15
2020/8/1
2021/11/15
2018/4/15
2022/10/1
2019/4/1
2017/5/15
2017/10/15
2020/2/1
2017/5/1
2018/7/1
2019/5/1
2022/4/1
2018/6/1
2019/6/15
2020/4/1
2020/11/15
2021/5/1
2022/2/1
2023/2/15
2017/4/15
2020/2/1
2018/10/15
2019/2/15
2022/3/1
2022/7/15
2022/12/15
2023/1/15
2017/4/15
2022/7/2
2017/1/15
2019/11/1
2019/5/15
2018/12/1
2019/1/15
2019/12/15
2019/4/15
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P15）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
種
類
普通社債券(含む投資法人債券)
銘
柄
名
REYNOLDS GRP ISS/REYNOLD
RITE AID CORP
RITE AID CORP
RITE AID CORP
RITE AID CORP
RIVERS PITTSBURGH LP/FIN
ROADHOUSE FINANCING INC
ROC FINANCE LLC/ROC FIN
ROCKWOOD SPECIALTIES GRO
ROOFING SUPPLY/FINANCE
ROTECH HEALTHCARE INC
ROYAL BK SCOTLND GRP PLC
RR DONNELLEY & SONS CO
RSC EQUIP RENT/RSC HLDGS
RYLAND GROUP
RYLAND GROUP
SABINE PASS LNG LP
SABLE INTL FINANCE LTD
SABRA HEALTH/CAPTL CORP
SABRE INC
SALLY HOLDINGS/SALLY CAP
SANDRIDGE ENERGY INC
SANDRIDGE ENERGY INC
SAPPI PAPIER HOLDNG GMBH
SEALED AIR CORP
SEITEL ACQUISITION CORP
SEMINOLE TRIBE OF FLORID
SERTA SIMMONS HLDGS LLC
SERVICE CORP INTL
SERVICEMASTER COMPANY
SERVICEMASTER COMPANY
SESI LLC
SHEARERS FOODS
SHELF DRILL HOLD LTD
SHERIDAN GROUP INC/THE
SIDEWINDER DRILLING INC
SIL II BO/SIL II US HOLD
SIRIUS XM RADIO INC
SKY GROWTH HOLDINGS
SLM CORP
SNOQUALMIE ENT AUTH
SOPHIA LP/FIN INC
SPEC BRNDS ESCROW CORP
SPEC BRNDS ESCROW CORP
SPECTRUM BRANDS HLDGS
SPECTRUM BRANDS INC
SPENCER SPIRIT HLDG/GIFT
SPIRIT AEROSYSTEMS INC
SPRINT CAPITAL CORP
SPRINT NEXTEL CORP
SPRINT NEXTEL CORP
STANADYNE CORP
STANADYNE HOLDINGS INC
利
率
％
9.875
10.25
9.25
7.7
6.875
9.5
10.75
12.125
4.625
10.0
10.5
7.64
8.25
10.25
6.625
5.375
7.5
8.75
8.125
8.5
5.75
7.5
7.5
6.625
6.5
9.75
7.75
8.125
7.0
8.0
7.0
6.375
9.0
8.625
12.5
9.75
7.75
5.25
7.375
6.0
9.125
9.75
6.375
6.625
6.75
9.5
11.0
6.75
6.875
9.125
6.0
10.0
12.0
－15－
－
80 －
額面金額
千米ドル
425
250
1,200
125
150
200
75
675
350
175
425
2,625
75
475
650
200
2,075
200
425
950
275
350
425
200
75
150
350
900
525
125
850
850
150
450
486
325
325
300
225
175
468
375
125
125
125
622
425
300
600
550
250
955
500
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
460
37,978
284
23,475
1,230
101,536
100
8,255
114
9,410
217
17,913
70
5,804
779
64,358
362
29,939
195
16,107
257
21,225
2,296
189,607
77
6,376
553
45,681
721
59,559
203
16,798
2,183
180,284
229
18,965
455
37,627
1,012
83,617
302
24,942
375
30,987
460
37,978
194
16,055
79
6,601
151
12,537
384
31,709
912
75,316
576
47,564
131
10,821
854
70,518
913
75,430
156
12,939
458
37,844
403
33,320
325
26,828
338
27,901
303
25,012
223
18,480
189
15,638
472
39,019
406
33,587
132
10,937
133
11,028
133
11,041
713
58,919
454
37,539
321
26,498
637
52,625
654
54,028
258
21,359
873
72,134
332
27,447
償還年月日
2019/8/15
2019/10/15
2020/3/15
2027/2/15
2028/12/15
2019/6/15
2017/10/15
2018/9/1
2020/10/15
2020/6/1
2018/3/15
2049/3/29
2019/3/15
2019/11/15
2020/5/1
2022/10/1
2016/11/30
2020/2/1
2018/11/1
2019/5/15
2022/6/1
2021/3/15
2023/2/15
2021/4/15
2020/12/1
2014/2/15
2017/10/1
2020/10/1
2019/5/15
2020/2/15
2020/8/15
2019/5/1
2019/11/1
2018/11/1
2014/4/15
2019/11/15
2020/12/15
2022/8/15
2020/10/15
2017/1/25
2015/2/1
2019/1/15
2020/11/15
2022/11/15
2020/3/15
2018/6/15
2017/5/1
2020/12/15
2028/11/15
2017/3/1
2022/11/15
2014/8/15
2015/2/15
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P16）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
種
類
普通社債券(含む投資法人債券)
銘
柄
名
STAR GAS PARTNER/FINANCE
STEEL DYNAMICS INC
STEEL DYNAMICS INC
STEWART ENTERPRISES
STONERIDGE INC
STRATUS TECHNOLOGIES INC
SUGAR HSP GMNG PROP/FIN
SUNCOKE ENERGY INC
SUNGARD DATA SYSTEMS INC
SWIFT SERVICES HLDGS INC
SYNCREON GLOBAL IRE/FIN
TAMINCO GLOBAL
TARGA RESOURCES PARTNERS
TARGA RESOURCES PARTNERS
TAYLOR MORRISON COMM/MON
TEEKAY CORP
TEKNI-PLEX INC
TEMPEL STEEL COMPANY
TENNESSEE GAS PIPELINE
TEREX CORP
TESORO CORP
TESORO LOGISTICS LP/CORP
TEXAS COMP ELEC HOLD CO
TEXAS PETROCHEMICAL CORP
THERMADYNE HOLDINGS CORP
THOMPSON CREEK METALS CO
THOMPSON CREEK METALS CO
TITAN INTERNATIONAL INC
TOLL BROS FINANCE CORP
TOPS MARKETS
TOYS R US INC
TRAC INTERMODAL LLC/CORP
TRANSDIGM INC
TRANSUNION HOLDING CO
TRAVELPORT LLC
TRINIDAD DRILLING LTD
TRIUMPH GROUP INC
TUPRAS-TURKIYE PETROL RA
U.S. FOODSERVICE
UNISYS CORP
UNIT CORP
UNIT CORP
UNITED REFINING
UNITYMEDIA HESSEN / NRW
UNIVERSAL HOSPITAL SERVI
UNIVISION COMMUNICATIONS
UR FINANCING ESCROW CORP
US AIRWAYS 2012-2B PTT
VANGUARD HLT HDG LLC/INC
VENOCO INC
VIASAT INC
VIKING CRUISES LTD
VISKASE COS INC
利
率
％
8.875
6.125
6.375
6.5
9.5
12.0
8.625
7.625
6.625
10.0
9.5
9.75
6.875
5.25
7.75
8.5
9.75
12.0
8.0
6.0
4.25
5.875
10.25
8.25
9.0
9.75
7.375
7.875
6.75
10.125
10.375
11.0
5.5
8.125
9.875
7.875
8.0
4.125
8.5
6.25
6.625
6.625
10.5
5.5
7.625
6.75
7.375
6.75
7.75
11.5
6.875
8.5
9.875
－16－
－
81 －
額面金額
千米ドル
650
250
400
425
425
647
100
225
1,300
50
225
775
450
100
125
1,000
1,900
425
600
275
125
100
1,816
750
206
300
675
900
600
400
575
425
300
300
225
700
1,050
200
2,050
325
450
450
400
650
325
1,175
350
100
250
2,750
400
200
1,300
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
659
54,462
264
21,824
424
35,001
460
37,978
456
37,715
643
53,142
107
8,874
232
19,223
1,348
111,339
55
4,576
234
19,316
852
70,373
495
40,862
103
8,523
132
10,937
1,057
87,296
2,090
172,529
388
32,101
720
59,481
288
23,836
130
10,731
105
8,688
367
30,356
834
68,877
219
18,110
314
25,941
519
42,905
955
78,845
709
58,599
423
34,980
602
49,720
439
36,311
309
25,538
307
25,384
192
15,926
745
61,541
1,139
94,045
199
16,455
2,116
174,727
343
28,371
462
38,169
462
38,169
440
36,322
667
55,066
340
28,086
1,219
100,633
386
31,890
103
8,515
259
21,411
2,756
227,580
416
34,340
214
17,706
1,348
111,339
償還年月日
2017/12/1
2019/8/15
2022/8/15
2019/4/15
2017/10/15
2015/3/29
2016/4/15
2019/8/1
2019/11/1
2018/11/15
2018/5/1
2020/3/31
2021/2/1
2023/5/1
2020/4/15
2020/1/15
2019/6/1
2016/8/15
2016/2/1
2021/5/15
2017/10/1
2020/10/1
2015/11/1
2017/10/1
2017/12/15
2017/12/1
2018/6/1
2017/10/1
2019/11/1
2015/10/15
2017/8/15
2019/8/15
2020/10/15
2018/6/15
2014/9/1
2019/1/15
2017/11/15
2018/5/2
2019/6/30
2017/8/15
2021/5/15
2021/5/15
2018/2/28
2023/1/15
2020/8/15
2022/9/15
2020/5/15
2021/6/3
2019/2/1
2017/10/1
2020/6/15
2022/10/15
2018/1/15
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P17）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
種
類
銘
普通社債券(含む投資法人債券)
柄
名
VWR FUNDING INC
WAVEDIVISION ESCROW/WAVE
WEST CORP
WIND ACQUISITION FIN SA
WIND ACQUISITION FIN SA
WIND ACQUISITION HOLDING
WINDSTREAM CORP
WINDSTREAM CORP
WINDSTREAM CORP
WMG ACQUISITION CORP
WMG ACQUISTION CORP
WMG HOLDINGS CORP
WOK ACQUISITION CORP
WOODBINE HOLDINGS LLC
WYLE SERVICES CORP
ZAYO ESCROW CORP
ZAYO ESCROW CORP
合
計
利
率
％
7.25
8.125
7.875
11.75
7.25
12.25
8.125
7.75
7.5
6.0
11.5
13.75
10.25
12.0
10.5
8.125
10.125
－
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
1,102
91,011
1,248
103,022
746
61,644
287
23,722
375
31,033
106
8,760
955
78,912
350
28,907
292
24,120
261
21,566
171
14,177
664
54,882
506
41,808
349
28,840
1,182
97,615
277
22,907
397
32,792
－
22,849,178
額面金額
千米ドル
1,050
1,200
725
275
375
106
875
325
275
250
150
575
475
325
1,100
250
350
－
償還年月日
2017/9/15
2020/9/1
2019/1/15
2017/7/15
2018/2/15
2017/7/15
2018/9/1
2020/10/15
2022/6/1
2021/1/15
2018/10/1
2019/10/1
2020/6/30
2016/5/15
2018/4/1
2020/1/1
2020/7/1
－
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊額面・評価額の単位未満は切り捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。
＊評価額が｢－｣となっている銘柄は、評価を計上しておりません。
(4) 外国その他有価証券
●外国貸付債権
区
ア
合
分
メ
リ
カ
計
期首
当期末
比率外貨建金額邦貨換算金額
％
千米ドル
千円
4.1
9,651
796,711
4.1
9,651
796,711
比
率
％
3.0
3.0
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
＊金額の単位未満は切り捨て。
外国貸付債権銘柄別
種
(アメリカ)
貸
付
類
銘
債
権
柄
名
GLOBAL AVIATION DIP TL#1
NEWARK GROUP THE DIP TRM
TRIBUNE TRM B
BOSTON GENERATING TRM 2L
ENTEGRA PIK 3RD LIEN TRM
UNIVISION 1ST LIEN TRM 1
TEXAS COMP EXTENDED #1
TEXAS COMP EXTENDED #4
TEXAS COMP EXTENDED #5
ASURION TRM First Lien
合
計
利
率
％
12.0
12.5
0.0
0.0
6.36225
4.459
4.709
4.81
4.81
5.5
－
額面金額
千米ドル
150
1,947
1,878
1,357
5,237
1,941
99
20
30
1,150
－
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
149
12,320
1,889
155,981
1,559
128,723
24
2,054
2,871
237,082
1,898
156,728
64
5,338
13
1,117
19
1,614
1,159
95,749
－
796,711
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊決算日時点で、受け渡しが完了していない新規買付ローンに関しては、クーポンレートが確定しておりません。
－17－
－
82 －
償還年月日
2012/12/31
2014/3/31
2014/6/4
2014/6/21
2015/10/19
2017/3/31
2017/10/10
2017/10/10
2017/10/10
2018/5/24
－
品
名：NT6671_09_野村米国好利回り社債投信マザーファンド（単独）.doc（P18）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/16/2013 3:20:00 PM
野村米国好利回り社債投信マザーファンド
◎投資信託財産の構成
項
(2012年12月10日現在)
当
期
末
評価額
比率
千円
％
1,777,760
6.6
45,212
0.2
29,346
0.1
22,819,832
85.1
796,711
3.0
1,354,720
5.0
26,823,581
100.0
目
株
式
新株予約権証券
新株予約権付社債(転換社債)
公
社
債
貸
付
債
権
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊当期末における外貨建て純資産(26,164,875千円)の投資信託財産総額(26,823,581千円)に対する比率は97.5％です。
＊外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1米ドル=82.55円。
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
◎損益の状況
(2012年12月10日)現在
項
目
(A) 資
産
コール・ローン等
株式 ( 評価額 )
新株予約権証券(評価額)
公社債 ( 評価額 )
貸
付
債
権
未
収
入
金
未
収
配
当
金
未
収
利
息
前
払
費
用
(B) 負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
(C) 純資産総額 ( A - B )
元
本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
1万口当たり基準価額(C/D)
当
期
(自2011年12月9日
末
項
円
27,021,557,853
351,925,849
1,777,760,358
45,212,975
22,849,178,537
796,711,446
746,169,915
19,493,392
423,666,172
11,439,209
804,120,376
617,320,376
186,800,000
26,217,437,477
21,387,993,575
4,829,443,902
21,387,993,575口
12,258円
(A)
受
受
そ
(B)
売
売
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
配
至2012年12月10日)
目
当
等
益
取
配
金
取
利
息
の
他
収
益
金
有価証券売買損益
買
益
買
損
信
託
報
酬
等
当期損益金(A+B+C)
前期繰越損益金
追加信託差損益金
解約差損益金
計 ( D + E + F + G )
次期繰越損益金(H)
当
収
当
△
△
△
△
期
円
2,447,451,843
47,190,538
2,307,763,456
92,497,849
4,314,537,549
5,206,135,790
891,598,241
31,314,670
6,730,674,722
1,190,014,523
14,446,655
725,662,952
4,829,443,902
4,829,443,902
＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
＊損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
＊損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(注)期首元本額31,072百万円、期中追加設定元本額161百万円、期中一部解約元本額9,845百万円、計算口数当たり純資産額12,258円。
(注)当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額、野村米国好利回り社債投信Ａコース54百万円、野村米国好利回り社債投信Ｂコース1,774百万円、
野村米国好利回り社債投信Ｃコース346百万円、野村米国好利回り社債投信Ｄコース14,760百万円、ノムラ・グローバル・オールスターズ4,451百万円。
－18－
－
83 －
品
名：NT5603_09_野村海外株式マザーファンド（単独）.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:34:00 AM
野村海外株式マザーファンド
第６期(2012年11月20日決算)
(計算期間：2011年11月22日～2012年11月20日)
《運
用
報
告
書》
受益者のみなさまへ
野村海外株式マザーファンドは､〈ノムラ・グローバル・オールスターズ〉〈野村海外株式
ファンドF(適格機関投資家専用)〉〈野村海外株式ファンドFB(適格機関投資家専用)〉〈野村海外
株式ファンドFVA(適格機関投資家専用)〉が投資対象とする親投資信託で､信託財産の実質的な
運用を行っております｡
ここにマザーファンドの第６期の運用状況をご報告申し上げます｡
●当ファンドの仕組みは次の通りです｡
運用方針
主な投資対象
主な投資制限
日本を除く世界主要先進国の株式を主要投資対象とし､信託財産の中長期的な成長を図る
ことを目的として積極的な運用を行います｡銘柄の選定に当たっては､独自のボトムアップ
調査を通じて､高成長かつ割安な銘柄をグローバルな観点で識別します｡また､国別・産業別
配分に配慮し､幅広く分散投資を行います｡
日本を除く世界主要先進国の株式を主要投資対象とします｡
株式への投資割合には制限を設けません｡
外貨建て資産への投資割合には制限を設けません｡
東京都中央区日本橋１-12-１
http://www.nomura-am.co.jp/
－ 84 －
品
名：NT5603_09_野村海外株式マザーファンド（単独）.doc(P1)
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:34:00 AM
野村海外株式マザーファンド
◎基準価額の推移
基準価額は､期初6,433円から期末8,085円に1,652円の値上がりとなりました｡
○主な変動要因
(上昇)良好な欧米経済指標の発表が相次いだこと､FOMC(米連邦公開市場委員会)が低金利政策の継続期間
延長を示唆したことや､ユーロ圏諸国によるギリシャ向け第２次支援が期待されたこと
(下落)米景気の先行きに対する不透明感が強まったことや､欧州でギリシャ､スペイン､イタリアを中心に債務
危機懸念が強まったこと
(上昇)ECB(欧州中央銀行)総裁がユーロ圏の防衛に向け､あらゆる措置を講じると言明したことや､FOMCでの
追加的金融緩和が期待されたこと
(上昇)ECBが無制限の国債購入プログラムを発表したことや､FRB(米連邦準備制度理事会)がQE３(量的緩和
第３弾)の実施を発表したこと
－－1－
85 －
品
名：NT5603_09_野村海外株式マザーファンド（単独）.doc(P2)
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:34:00 AM
野村海外株式マザーファンド
○ベンチマークとの対比
基準価額の騰落率は25.7％となり､ベンチマークのMSCI－KOKUSAI指数(円ベース・為替ヘッジなし)の
21.7％を4.0ポイント上回りました｡主な差異要因はリジェネロン・ファーマシューティカルズ(米国､医薬品・
バイオテクノロジー・ライフサイエンス)､ギリアド・サイエンシズ(米国､医薬品・バイオテクノロジー・
ライフサイエンス)などがベンチマークに比べて良好なパフォーマンスだったことでした｡
※'11年11月は期初から当月末まで､'12年11月は月初から期末までの期間で計算。
＊ベンチマーク(＝MSCI-KOKUSAI指数(円ベース・為替ヘッジなし))は､MSCI－KOKUSAI指数をもとに､当社が独自に円換算
したものです｡なお､算出にあたっては､基準価額への反映を考慮して､営業日前日の指数値を営業日当日の対顧客電信売買相場仲値で
円換算しております｡
＊MSCI－KOKUSAI指数は､MSCIが開発した､日本を除く先進国で構成された浮動株数ベースの時価総額株価指数です｡同指数の
構成国や構成銘柄等については定期的に見直しが行なわれますので､変動することがあります｡同指数の著作権､知的所有権
その他一切の権利はMSCIに帰属します｡またMSCIは､同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています｡
(出所：MSCI､ブルームバーグ)
－－2－
86 －
品
名：NT5603_09_野村海外株式マザーファンド（単独）.doc(P3)
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:34:00 AM
野村海外株式マザーファンド
◎運用経過
○株式組入比率
株式組入比率は高位を維持しました｡
○期中の主な動き
(1)投下資本利益率の改善が期待できる質の高い銘柄や市場予想よりも長く安定的な投下資本利益率を維持で
きる企業に注目し､魅力的な株式に投資しました｡
(2)セクター配分では､資本財・サービスならびに素材は商品市況に左右され難い銘柄を中心に配分を引き上
げました｡一方で､一部の企業のファンダメンタルズ(基礎的諸条件)に対する懸念が強まったため公益事
業および生活必需品の配分を引き下げました｡
(3)個別銘柄では､
・フランスの工業用ガス会社であるエア・リキード(フランス､素材)
・スウェーデンのベアリングメーカー大手であるSKF(スウェーデン､資本財)
・米国の商業不動産サービス会社であるCBREグループ(米国､不動産)
・北米で事業を展開する大手カフェ/ドーナツ・チェーンであるティム・ホートンズ(カナダ､消費者
サービス)
などを買い付けました｡
◎今後の運用方針
○投資環境
経済成長が急激に減速するリスクは低いと考えています｡先進国中心に経済環境が改善する兆しが確認
されるなか､引き続き低成長・低金利環境を予想しています｡欧州では債務危機解決に向けて金融緩和などの
対応策が実施されているものの､政策当局は引き続き未解決の問題に取り組んでいく必要があると考えており､
株式市場と為替市場のボラティリティ(変動性)が高まる局面があると見ています｡引き続き､比較的良好な
米国の経済成長を見込んでいます｡
○運用方針
上記の投資環境の中､セクター配分では､資本財関連銘柄の購入を通じて資本財・サービスのオーバー
ウェイトを維持します｡また､一般消費財・サービスならびに素材にも良好な投資機会があるとの見方から
オーバーウェイトを維持します｡金融については欧州債務問題の先行きについて警戒していることから
アンダーウェイトを維持します｡地域配分においては､米国の予想より良好な経済成長を見込み､米国を
オーバーウェイトとします｡欧州域内では欧州経済との関連性が低く景気動向に左右され難い銘柄､輸出関連
銘柄､良好な事業基盤を持ちつつも欧州債務問題の影響で割安となった銘柄に着目し､選別的に組入れて
いきます｡
－－3－
87 －
品
名：NT5603_09_野村海外株式マザーファンド（単独）.doc(P4)
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:34:00 AM
野村海外株式マザーファンド
◎1万口当たりの費用の明細
項
(a)
目
当
売買委託手数料
(株
(b)
(c)
18円
式)
(18)
(投資信託証券)
(0)
有価証券取引税
4
(株
式)
(4)
(投資信託証券)
(0)
保
管
費
用
合
＊(a)売買委託手数料、(b)有価証券取引税、(c)保管費用等は、期中の各金額を
各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。
＊各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
期
等
5
計
27
◎期中の売買及び取引の状況(自2011年11月22日
(1) 株式
株
外
国
ア
メ
リ
買
付
数
金
至2012年11月20日)
額
百株
カ
ダ
ギ
リ
ス
145,081
59,282
ス
7,548
千カナダドル
1,241
9,299
(50)
5,881
35,373
(－)
3,001
千スウェーデンクローナ
5,453
ユ
ド
ー
イ
ロ
68,372
17,460
(48)
千スイスフラン
(－)
スウェーデン
3,998
千英ポンド
千スイスフラン
882
204,815
(－)
(77)
イ
額
千米ドル
千英ポンド
14,961
ス
金
千カナダドル
1,555
イ
数
百株
(572)
ナ
付
千米ドル
44,336
カ
株
売
10,791
(184)
千スウェーデンクローナ
4,256
千ユーロ
56,144
千ユーロ
ツ
2,421
3,642
6,337
10,056
イタリア
5,340
1,746
456
156
－－4－
88 －
品
名：NT5603_09_野村海外株式マザーファンド（単独）.doc(P5)
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:34:00 AM
野村海外株式マザーファンド
株
ユ
ー
買
付
数
百株
金
ロ
額
株
売
付
数
百株
金
千ユーロ
フランス
5,074
額
千ユーロ
14,569
4,621
16,274
(548)
(95)
オランダ
642
342
3,275
2,056
スペイン
4,234
3,939
2,468
2,063
ベルギー
247
902
382
1,485
フィンランド
－
－
123
香
港
(－)
(95)
493
千香港ドル
16,056
千香港ドル
48,467
オーストラリア
16,226
35,271
千豪ドル
2,809
千豪ドル
1,705
1,426
721
＊金額は受け渡し代金。
＊単位未満は切り捨て。
＊( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
(2)
投資信託証券(銘柄別)
買
口
外
付
数
国
金
売
額
口
口
アメリカ
付
数
金
千米ドル
GENERAL GROWTH PROPERTIES INC
PUBLIC STORAGE
計
千米ドル
2,200
39
2,200
41
16,500
2,187
16,500
2,189
TAUBMAN CENTERS INC
小
額
口
9,700
753
9,700
742
28,400
2,980
28,400
2,973
ユーロ
千ユーロ
千ユーロ
フランス
UNIBAIL RODAMCO SE
小
計
10,290
1,433
8,138
10,290
1,433
8,138
オーストラリア
千豪ドル
WESTFIELD GROUP
小
計
1,220
1,220
千豪ドル
294,726
2,773
57,142
577
294,726
2,773
57,142
577
＊金額は受け渡し代金。
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊銘柄コード等の変更があった銘柄は、別銘柄として掲載しております。
－－5－
89 －
品
名：NT5603_09_野村海外株式マザーファンド（単独）.doc(P6)
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:34:00 AM
野村海外株式マザーファンド
◎株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
目
当
期
(a) 期中の株式売買金額
42,007,107千円
(b) 期中の平均組入株式時価総額
12,424,479千円
(c) 売買高比率 ( a ) / ( b )
3.38
＊(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
◎組入資産の明細
(1) 外国株式
上場、登録株式
銘
柄
(アメリカ)
AT & T INC
AGILENT TECHNOLOGIES INC
AKAMAI TECHNOLOGIES
AMAZON.COM INC
AMERICAN INTL GROUP
AMETEK INC
ANADARKO PETE
ANALOG DEVICES INC
ANSYS INC
APPLE INC
ARENA PHARMACEUTICAL INC
AUTOZONE
BANK OF AMERICA CORP
BIOGEN IDEC INC
BRISTOL MYERS SQUIBB
CBRE GROUP INC
CARDINAL HEALTH INC
CARMAX INC
CARNIVAL CORP
CAVIUM INC
CELGENE CORP
CHESAPEAKE ENERGY CORP
CISCO SYSTEMS
CITIGROUP
COBALT INTERNATIONAL ENERGY
CONSOL ENERGY INC
CUBIST PHARMACEUTICALS INC
DELTA AIR LINES INC
EMC CORP
ENSCO PLC-SPON ADR
FISERV INC
FORD MOTOR COMPANY
FORTINET INC
GILEAD SCIENCES INC
GOLDMAN SACHS GROUP
GOODYEAR TIRE & RUBR
HASBRO INC
HERTZ GLOBAL HOLDINGS INC
HONEYWELL INTERNATIONAL
ILLINOIS TOOL WORKS INC
INFORMATICA CORP
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES
IP(INTERNATIONAL PAPER CO)
INTUIT INC
期
首
株
数
当
株
百株
442
－
－
157
－
－
544
721
－
92
－
－
4,702
271
1,139
－
－
476
451
489
159
413
－
648
－
46
244
1,384
669
467
399
－
－
－
337
1,219
653
1,041
－
－
181
－
－
－
－－6－
90 －
数
百株
－
375
64
60
663
675
376
－
285
42
1,288
49
2,609
－
625
463
212
414
247
－
－
－
430
－
236
－
－
1,068
－
－
43
1,587
70
304
－
－
294
1,196
373
480
－
112
369
165
期
末
評
価
額
外貨建金額邦貨換算金額
千米ドル
千円
－
－
1,406
114,485
230
18,721
1,378
112,176
2,147
174,781
2,452
199,628
2,711
220,706
－
－
1,934
157,409
2,379
193,630
1,156
94,137
1,873
152,465
2,475
201,516
－
－
2,001
162,932
823
67,039
840
68,380
1,416
115,305
944
76,875
－
－
－
－
－
－
787
64,115
－
－
512
41,739
－
－
－
－
1,019
83,012
－
－
－
－
316
25,765
1,718
139,886
130
10,596
2,274
185,123
－
－
－
－
1,099
89,493
1,768
143,969
2,254
183,486
2,858
232,645
－
－
2,131
173,516
1,313
106,887
972
79,166
業
種
等
各種電気通信サービス
ライフサイエンスツールサービス
インターネットソフトウェア
インターネット販売カタログ販売
保険
電気設備
石油・ガス・消耗燃料
半導体・半導体製造装置
ソフトウェア
コンピュータ・周辺機器
バイオテクノロジー
専門小売り
各種金融サービス
バイオテクノロジー
医薬品
不動産管理・開発
ヘルスケアプロバイダ・サービス
専門小売り
ホテル・レストラン・レジャー
半導体・半導体製造装置
バイオテクノロジー
石油・ガス・消耗燃料
通信機器
各種金融サービス
石油・ガス・消耗燃料
石油・ガス・消耗燃料
バイオテクノロジー
旅客航空輸送業
コンピュータ・周辺機器
エネルギー設備・サービス
情報技術サービス
自動車
ソフトウェア
バイオテクノロジー
資本市場
自動車部品
レジャー用品
陸運・鉄道
航空宇宙・防衛
機械
ソフトウェア
情報技術サービス
紙製品・林産品
ソフトウェア
品
名：NT5603_09_野村海外株式マザーファンド（単独）.doc(P7)
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:34:00 AM
野村海外株式マザーファンド
銘
柄
JPMORGAN CHASE & CO
JUNIPER NETWORKS INC
KRAFT FOODS INC-A
LKQ CORP
LIBERTY GLOBAL INC
ELI LILLY & CO.
LINKEDIN CORP - A
LORILLARD INC
LOUISIANA-PACIFIC CORP
LOWES COS INC
MARRIOTT INTERNATIONAL-CLA
MASTERCARD INC-CLASS A
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS
MCKESSON CORP
MERCK & CO INC
MICROSTRATEGY INC-CL A
NEXTERA ENERGY INC
OCCIDENTAL PETE CORP
ONYX PHARMACEUTICALS INC
ORACLE CORPORATION
PG&E CORP
PEABODY ENERGY CO
PEPSICO INC
PFIZER INC
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
PIONEER NATURAL RESOURCES CO
QLIK TECHNOLOGIES INC
REGENERON PHARMACEUTICALS
SEATTLE GENETICS INC
SOUTHWESTERN ENERGY CO
SPLUNK INC
SPRINT NEXTEL CORP
TRW AUTOMOTIVE HOLDINGS CORP
TENNECO INC
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
TIME WARNER INC
TRIMBLE NAVIGATION LTD
UNITED CONTINENTAL HOLDINGS INC
UNITEDHEALTH GROUP INC
URBAN OUTFITTERS INC
V F CORP
WALGREEN
WELLPOINT INC
WELLS FARGO CO
XILINX INC
YAHOO! INC
YUM BRANDS INC
ALKERMES PLC
ACCENTURE PLC-CL A
INVESCO LTD
XL GROUP PLC
NOBLE CORP
株
数
･
金
額
小
計
銘柄数 < 比率 >
(カナダ)
CANADIAN NATL RAILWAY CO
KINROSS GOLD CORP
TIM HORTONS INC
株
数
･
金
額
小
計
銘柄数 < 比率 >
期
首
株
数
当
株
数
百株
－
772
615
－
－
1,085
－
130
2,019
－
718
57
765
214
812
104
921
532
－
1,217
850
－
107
696
584
122
52
334
680
－
－
883
－
－
358
390
－
－
255
675
568
－
934
92
852
192
－
892
605
－
891
－
390
38,707
61
百株
598
－
－
570
197
－
135
183
－
282
－
30
－
206
348
－
－
－
73
132
－
518
－
199
－
－
－
71
11
589
250
－
235
134
－
－
400
349
719
89
－
124
－
－
－
－
347
256
708
244
－
1,161
－
24,333
59
－
364
－
364
1
162
－
516
678
2
－－7－
91 －
期
末
評
価
額
外貨建金額邦貨換算金額
千米ドル
千円
2,427
197,556
－
－
－
－
1,211
98,583
1,118
91,072
－
－
1,424
115,952
2,181
177,570
－
－
957
77,944
－
－
1,469
119,606
－
－
1,909
155,440
1,508
122,755
－
－
－
－
－
－
533
43,402
397
32,391
－
－
1,315
107,044
－
－
480
39,098
－
－
－
－
－
－
1,139
92,713
27
2,227
2,125
173,010
703
57,237
－
－
1,124
91,559
398
32,426
－
－
－
－
1,811
147,413
1,894
154,182
1,416
115,283
470
38,326
－
－
1,946
158,439
－
－
－
－
－
－
－
－
636
51,824
1,877
152,810
1,411
114,844
1,636
133,175
－
－
2,800
227,919
－
－
83,688
6,811,411
－
<60.4％>
千カナダドル
1,380
112,738
－
－
2,383
194,718
3,764
307,456
－
<2.7％>
業
種
等
各種金融サービス
通信機器
食品
販売
メディア
医薬品
インターネットソフトウェア
タバコ
紙製品・林産品
専門小売り
ホテル・レストラン・レジャー
情報技術サービス
半導体・半導体製造装置
ヘルスケアプロバイダ・サービス
医薬品
ソフトウェア
電力
石油・ガス・消耗燃料
バイオテクノロジー
ソフトウェア
総合公益事業
石油・ガス・消耗燃料
飲料
医薬品
タバコ
石油・ガス・消耗燃料
ソフトウェア
バイオテクノロジー
バイオテクノロジー
石油・ガス・消耗燃料
ソフトウェア
無線通信サービス
自動車部品
自動車部品
医薬品
ライフサイエンスツールサービス
メディア
電子装置・機器・部品
旅客航空輸送業
ヘルスケアプロバイダ・サービス
専門小売り
繊維・アパレル・贅沢品
食品・生活必需品小売り
ヘルスケアプロバイダ・サービス
商業銀行
半導体・半導体製造装置
インターネットソフトウェア
ホテル・レストラン・レジャー
バイオテクノロジー
情報技術サービス
資本市場
保険
エネルギー設備・サービス
陸運・鉄道
金属・鉱業
ホテル・レストラン・レジャー
品
名：NT5603_09_野村海外株式マザーファンド（単独）.doc(P8)
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:34:00 AM
野村海外株式マザーファンド
銘
柄
(イギリス)
ANTOFAGASTA PLC
BHP BILLITON PLC
CRH PLC
REXAM PLC
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC
RIO TINTO PLC-REG
BP PLC
BG GROUP PLC
TESCO PLC
ASTRAZENECA PLC
NATIONAL GRID PLC
VODAFONE GROUP PLC
CAPITA PLC
GLENCORE INTERNATIONAL
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC
DIRECT LINE INSURANCE GROUP
株
数
･
小
計
銘柄数 <
(スイス)
SGS SA-REG
KUEHNE & NAGEL INTL AG-REG
UBS AG-REG
JULIUS BAER GROUP LTD
SWISS RE LTD
株
数
･
小
計
銘柄数 <
(スウェーデン)
ASSA ABLOY AB-B
SKF AB-B SHARES
VOLVO AB-B
株
数
･
小
計
銘柄数 <
(ユーロ・・・ドイツ)
CONTINENTAL AG
SAP AG
BEIERSDORF AG
INFINEON TECHNOLOGIES AG
株
数
･
小
計
銘柄数 <
(ユーロ・・・イタリア)
SNAM SPA
株
数
･
小
計
銘柄数 <
(ユーロ・・・フランス)
MICHELIN B
PERNOD-RICARD
SCHNEIDER ELECTRIC SA
AXA
REXEL SA
DANONE
AIR LIQUIDE
BUREAU VERITAS SA
株
数
･
小
計
銘柄数 <
(ユーロ・・・オランダ)
ING GROEP NV
株
数
･
小
計
銘柄数 <
期
首
株
数
当
株
数
期
末
評
価
額
外貨建金額邦貨換算金額
千英ポンド
千円
98
12,790
1,188
153,732
－
－
864
111,805
－
－
597
77,353
903
116,841
1,459
188,831
－
－
－
－
1,059
137,035
－
－
－
－
－
－
1,276
165,187
233
30,246
7,680
993,824
－
<8.8％>
千スイスフラン
866
74,805
－
－
－
－
614
53,060
2,145
185,354
3,626
313,219
－
<2.8％>
千スウェーデンクローナ
12,125
146,353
12,245
147,802
4,489
54,184
28,860
348,340
－
<3.1％>
千ユーロ
34
3,622
－
－
－
－
－
－
34
3,622
－
<0.0％>
業
金
額
比率 >
百株
－
－
1,001
－
282
－
5,256
1,279
5,151
597
1,122
10,181
653
1,376
4,025
－
30,928
11
百株
80
611
－
1,996
－
197
2,092
1,430
－
－
1,515
－
－
－
1,472
1,197
10,594
9
金
額
比率 >
8
64
1,962
－
607
2,643
4
4
－
－
195
324
524
3
金
額
比率 >
609
－
－
609
1
527
784
493
1,805
3
金
額
比率 >
321
49
376
3,172
3,921
4
4
－
－
－
4
1
金
額
比率 >
－
－
－
4,884
4,884
1
1,631
1,631
－
169,687 ガス
169,687
<1.5％>
金
額
比率 >
228
310
511
－
－
514
－
－
1,565
4
－
55
－
1,679
401
－
338
92
2,567
5
－
463
－
2,003
573
－
3,133
761
6,934
－
－
48,191
－
208,428
59,604
－
325,946
79,171
721,343
<6.4％>
金
額
比率 >
2,633
2,633
1
－
－
－
－
－
－
－－8－
92 －
種
等
金属・鉱業
金属・鉱業
建設資材
容器・包装
タバコ
金属・鉱業
石油・ガス・消耗燃料
石油・ガス・消耗燃料
食品・生活必需品小売り
医薬品
総合公益事業
無線通信サービス
専門サービス
金属・鉱業
航空宇宙・防衛
保険
専門サービス
海運業
資本市場
資本市場
保険
建設関連製品
機械
機械
自動車部品
ソフトウェア
パーソナル用品
半導体・半導体製造装置
自動車部品
飲料
電気設備
保険
商社・流通業
食品
化学
専門サービス
－各種金融サービス
－
<－％>
品
名：NT5603_09_野村海外株式マザーファンド（単独）.doc(P9)
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:34:00 AM
野村海外株式マザーファンド
銘
柄
期
首
株
数
(ユーロ・・・スペイン)
REPSOL SA
TELEFONICA SA
当
株
数
数
･
柄数 <
金
額
比率 >
百株
－
－
－
－
株
数
･
銘柄数 <
(ユーロ・・・フィンランド)
KONE OYJ
株
数
･
小
計
銘柄数 <
株
数
･
ユーロ計
銘柄数 <
(香港)
SHANGRI-LA ASIA LTD
SUN HUNG KAI PROPERTIES
AIA GROUP LTD
SANDS CHINA LTD
株
数
･
小
計
銘柄数 <
(オーストラリア)
FORTESCUE METALS GROUP LTD
TRANSURBAN GROUP
株
数
･
小
計
銘柄数 <
株
数
･
合
計
銘柄数 <
金
額
比率 >
402
402
1
267
267
1
1,074
1,074
－
金
額
比率 >
金
額
比率 >
123
123
1
8,646
11
－
－
－
9,490
10
金
額
比率 >
1,990
－
4,076
－
6,066
2
－
1,300
－
4,596
5,896
2
金
額
比率 >
金
額
比率 >
993
－
993
1
88,958
92
－
2,376
2,376
1
55,697
89
－
－
－
11,963
－
千香港ドル
－
14,417
－
14,132
28,549
－
千豪ドル
－
1,428
1,428
－
－
－
小
計
株
銘
(ユーロ・・・ベルギー)
UMICORE
小
計
百株
834
932
1,766
2
期
末
業
種
等
評
価
額
外貨建金額邦貨換算金額
千ユーロ
千円
1,340
139,466 石油・ガス・消耗燃料
948
98,646 各種電気通信サービス
2,289
238,113
－
<2.1％>
111,725 金属・鉱業
111,725
<1.0％>
－機械
－
<－％>
1,244,491
<11.0％>
－
151,378
－
148,393
299,771
<2.7％>
－金属・鉱業
120,962 運送インフラ
120,962
<1.1％>
10,439,479
<92.6％>
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
＊株数・評価額の単位未満は切り捨て。
＊－印は組み入れなし。
＊銘柄コード等の変更があった銘柄は、別銘柄として掲載しております。
(2)
外国投資信託証券
銘
柄
(ユーロ・・・フランス)
UNIBAIL RODAMCO SE
口
数
・
金
額
ユーロ計
銘柄数＜比率＞
(オーストラリア)
WESTFIELD GROUP
口
数
・
金
額
小計
銘柄数＜比率＞
口
数
・
金
額
合計
銘柄数＜比率＞
期
首
口
数
口
数
口
12,613
12,613
1
口
14,765
14,765
1
－
－
－
12,613
1
237,584
237,584
1
252,349
2
当期末
評価額
外貨建金額邦貨換算金額
千ユーロ
千円
2,500
260,097
2,500
260,097
－
<2.3％>
千豪ドル
2,475
209,685
2,475
209,685
－
<1.9％>
－
469,782
－
<4.2％>
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊比率は、純資産総額に対する投資信託証券評価額の比率。
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊－印は組み入れなし。
＊銘柄コード等の変更があった銘柄は、別銘柄として掲載しております。
－－9－
93 －
ホテル・レストラン・レジャー
不動産管理・開発
保険
ホテル・レストラン・レジャー
組入比率
％
2.3
1.9
品
名：NT5603_09_野村海外株式マザーファンド（単独）.doc(P10)
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:34:00 AM
野村海外株式マザーファンド
◎投資信託財産の構成
項
(2012年11月20日現在)
期
額
千円
10,439,479
469,782
630,029
11,539,290
目
評
株
式
投
資
証
券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
当
価
末
比率
％
90.5
4.1
5.4
100.0
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊当期末における外貨建て純資産(11,289,867千円)の投資信託財産総額(11,539,290千円)に対する比率は97.8％です。
＊外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1米ドル=81.39円、1カナダドル=81.68円、1英ポンド=129.39円、
1スイスフラン=86.38円、1スウェーデンクローナ=12.07円、1ユーロ=104.02円、1香港ドル=10.50円、1豪ドル=84.70円。
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
◎損益の状況
(2012年11月20日)現在
項
(A)
コ
株
投
未
未
未
(B)
未
未
(C)
元
次
(D)
目
資
産
ール・ローン等
式 ( 評価額 )
資証券 ( 評価額 )
収
入
金
収
配
当
金
収
利
息
負
債
払
金
払
解
約
金
純資産総額 ( A - B )
本
期繰越損益金
受益権総口数
1万口当たり基準価額(C/D)
当
期
(自2011年11月22日至2012年11月20日)
末
項
円
11,620,828,927
169,374,954
10,439,479,952
469,782,556
531,067,638
11,123,656
171
343,558,928
263,458,928
80,100,000
11,277,269,999
13,947,587,478
△ 2,670,317,479
13,947,587,478口
8,085円
(A)
受
受
(B)
売
売
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
配
目
当
等
益
取
配
金
取
利
息
有価証券売買損益
買
益
買
損
信
託
報
酬
等
当期損益金(A+B+C)
前期繰越損益金
追加信託差損益金
解約差損益金
計 ( D + E + F + G )
次期繰越損益金(H)
当
収
当
△
△
△
△
△
△
期
円
219,183,474
218,755,776
427,698
3,043,264,648
3,911,887,537
868,622,889
8,292,835
3,254,155,287
8,095,278,238
160,541,042
2,331,346,514
2,670,317,479
2,670,317,479
＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
＊損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
＊損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(注)期首元本額22,695百万円、期中追加設定元本額520百万円、期中一部解約元本額9,268百万円、計算口数当たり純資産額8,085円。
(注)当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額、ノムラ・グローバル・オールスターズ6,348百万円、野村海外株式ファンドＦ(適格機関投資家
専用)1,023百万円、野村海外株式ファンドFB(適格機関投資家専用)3,972百万円、野村海外株式ファンドFVA(適格機関投資家専用)2,603百万円。
－10－
－
94 －
品
名：NT5191_99_ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド（単独）.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:33:00 AM
ノムラ－CBRE グローバルリート
マザーファンド
第６期(2012年11月20日決算)
(計算期間：2011年11月22日～2012年11月20日)
《運
用
報
告
書》
受益者のみなさまへ
ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンドは＜ノムラ・オールインワン・ファンド＞
＜ノムラ・グローバル・オールスターズ＞が投資対象とする親投資信託で､信託財産の実質的な
運用を行っております｡
ここにマザーファンドの第６期の運用状況をご報告申し上げます｡
●当ファンドの仕組みは以下の通りです｡
運用方針
主な投資対象
主な投資制限
主として世界各国の不動産投資信託証券(以下｢REIT｣といいます｡)に投資し､高水準の
配当収益の獲得と中長期的な値上がり益の獲得を目指して積極的な運用を行うことを基本と
します｡
REITへの投資にあたっては､各銘柄ごとの利回り水準､市況動向､流動性等を勘案しながら､
収益性・成長性などの調査や割安分析などにより投資銘柄を選別します｡REITの組入比率は
高位を基本とします｡
世界各国のREITを主要投資対象とします｡
投資信託証券への投資割合には制限を設けません｡
外貨建て資産への投資割合には制限を設けません｡
東京都中央区日本橋１-12-１
http://www.nomura-am.co.jp/
－ 95 －
品
名：NT5191_99_ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド（単独）.doc（P1）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:33:00 AM
ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド
◎運用実績
○基準価額の推移
基準価額は､期初4,534円から期末5,821円と､1,287円の値上がりとなりました｡
＊参考指数(=S＆P先進国REIT指数(円換算ベース))は､提供の数値をもとに､
当社が独自に円換算したものです｡
算出にあたっては､基準価額への反映を考慮して､営業日前日の指数値を
営業日当日の為替レート(対顧客電信売買相場仲値)で円換算しております｡
＊S＆P先進国REIT指数はスタンダード＆プアーズファイナンシャル
サービシーズエルエルシーの所有する登録商標であり､野村アセット
マネジメントに対して利用許諾が与えられています｡スタンダード＆
プアーズは本商品を推奨・支持・販売・促進等するものではなく､また
本商品に対する投資適格性等に関しいかなる意思表明等を行なうものでは
ありません｡
(出所)スタンダード・アンド・プアーズ､ブルームバーグ
○基準価額の主な変動要因
(上昇)●REITの決算が概ね好調で増配を発表するREITも出てきたことや､賃料や空室率などの不動産市場の
ファンダメンタルズが徐々に改善を見せてきたこと､FRB(米連邦準備制度理事会)議長が金融緩和
政策を継続するとの考えを示したこと
(下落)●欧州債務問題の懸念が広がったこと
○基準価額と参考指数との対比
参考指数の29.5％の上昇に対し､基準価額は28.4％の上昇となりました｡
(主なマイナス要因)
●米国REITにおける個別銘柄選択が振るわなかったこと
－－1－
96 －
品
名：NT5191_99_ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド（単独）.doc（P2）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:33:00 AM
ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド
◎運用経過
REITへの投資にあたっては､基本的に国・地域､通貨配分､セクター､銘柄などの観点からの分散投資に配慮
しました｡また､相対的に割安と考えられる銘柄を中心にポートフォリオを構築し､高水準のインカムゲインの
獲得と信託財産の成長を目指しながら､全体のリスクにも配慮した運用を行いました｡
＜REIT組入比率＞
REITの組入比率は､景気や不動産市況などのREITの投資環境を勘案しつつ､高水準の配当収益の獲得と
中長期的な値上がり益の獲得を目指すため､期を通じて高位組み入れを維持しました｡
＜REITの国・地域別配分＞
REITの国・地域別の組入比率は､国際分散投資への配慮と高水準の配当利回りの享受をめざし､北米(米国､
カナダ)､欧州の一部(オランダ､フランス)､イギリス､アジア・オセアニア(豪州､シンガポール､日本､香港)
などに幅広く投資しました｡
●参考指数に比べ多めに投資している国・地域
豪
州：不動産ファンダメンタルズ(基礎的諸条件)が堅調であり､他の国・地域と比べて相対的に割安と
考えられるため
●参考指数に比べ少なめに投資している国・地域
ベルギー：欧州債務問題の懸念を受けて､他の国・地域と比べて相対的に割高と考えられるため
－－2－
97 －
品
名：NT5191_99_ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド（単独）.doc（P3）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:33:00 AM
ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド
＜REITの主要セクター別組入比率＞
ポートフォリオ全体のリスクやバランスに配慮しながら､幅広いセクターに分散投資しています｡個別銘柄の
バリュエーション(投資価値評価)に基づいた割安・割高の評価からリテールや賃貸住宅などに重点を置いた
運用を行いました｡
＜REITの銘柄選択など＞
銘柄選択では､相対的な割安性を重視しながら､REIT市場の時価構成比にも配慮しました｡
外貨建て資産については､為替ヘッジを行いませんでした｡
◎今後の運用方針
当ファンドは､世界のREITに幅広く投資し､高水準の配当収益の獲得と中長期的な値上がり益の獲得を
目指して積極的な運用を行うことを基本とします｡REITの組入比率は､当面90％以上の高位を維持し､
フルインベストメントとします｡REITへの投資にあたっては､個別銘柄のリサーチなどをふまえ､相対的に割安と
考えられるREIT銘柄を中心に､成長性や経営能力､財務の健全性などを含めた総合的なバリュエーションの
評価を行いながら､国・地域､セクター､銘柄の選択と投資配分を決定してまいります｡また､全体のリスクにも
配慮したポートフォリオを構築し､信託財産の成長を目指してまいります｡
今後とも引き続きご愛顧賜りますよう､よろしくお願いいたします｡
－－3－
98 －
品
名：NT5191_99_ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド（単独）.doc（P4）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:33:00 AM
ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド
◎1万口当たりの費用の明細
(a)
(b)
(c)
合
項
目
売買委託手数料
(投資信託証券)
有価証券取引税
(投資信託証券)
保
管
費
用
等
計
当
＊(a)売買委託手数料、(b)有価証券取引税、(c)保管費用等は、期中の各金額を
各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。
＊各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
期
4円
(4)
0
(0)
2
6
◎期中の売買及び取引の状況(自2011年11月22日
● 投資信託証券(銘柄別)
至2012年11月20日)
買
口
国
内
付
数
金
売
額
口
付
数
金
額
口
千円
口
千円
－
－
242
122,706
アクティビア・プロパティーズ投資法人投資証券
118
54,280
－
－
日本ビルファンド投資法人投資証券
－
－
32
24,194
ジャパンリアルエステイト投資法人投資証券
57
38,151
15
11,162
日本リテールファンド投資法人投資証券
－
－
268
34,930
オリックス不動産投資法人投資証券
－
－
154
50,457
東急リアル・エステート投資法人投資証券
－
－
114
43,825
ユナイテッド・アーバン投資法人投資証券
－
－
150
13,762
フロンティア不動産投資法人投資証券
－
－
51
32,341
175
92,431
1,026
333,379
日本アコモデーションファンド投資法人
合
投資証券
計
外
国
アメリカ
AMERICAN TOWER CORP
APARTMENT INVT&MGMT CO-A
千米ドル
千米ドル
15,200
1,089
800
57
－
－
23,200
485
ASHFORD HOSPITAL(AHT) 8.45 SERIES D
－
－
315
7
AVALONBAY COMMUNITIES INC
1,300
174
19,100
2,624
BRE PROPERTIES INC
1,900
99
12,400
629
BOSTON PROPERTIES
300
34
9,900
1,048
CBL&ASSOCIATES PROPERTIES
73,900
1,255
54,400
1,115
CAMDEN PROPERTY TRUST
27,500
1,762
5,400
361
1,000
13
73,000
1,039
DOUGRAS EMMETT INC
51,100
1,059
8,400
193
DUKE REALTY CORP
87,600
1,241
46,100
641
－
－
34,900
1,989
DDR CORP
EQUITY RESIDENTIAL
ESSEX PROPERTY TRUST INC
FEDERAL REALTY INVS TRUST
－
－
5,500
802
7,900
803
17,700
1,719
－－4－
99 －
品
名：NT5191_99_ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド（単独）.doc（P5）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:33:00 AM
ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド
買
口
付
数
売
金
口
額
口
千米ドル
付
数
金
口
額
千米ドル
GENERAL GROWTH PROPERTIES INC
20,700
351
85,700
1,530
HCP INC
25,500
1,149
38,000
1,614
HEALTHCARE REALTY TRUST INC
39,020
887
1,300
31
HEALTH CARE REIT INC
16,800
987
18,700
1,081
2,432
HOST HOTELS & RESORTS INC
113,500
1,784
159,600
KILROY REALTY CORP
34,200
1,510
4,400
203
KIMCO REALTY CORP
43,700
825
27,700
528
LASALLE HOTEL PROPERTIES
32,200
891
1,400
40
2,500
83
40,900
1,427
LIBERTY PROPERTY TRUST
MACERICH CO /THE
2,100
120
17,700
1,012
PEBBLEBROOK HOTEL TRUST
15,400
342
28,600
663
POST PROPERTIES INC
29,100
1,191
3,900
190
PROLOGIS INC
1,600
55
48,000
1,518
PUBLIC STORAGE
2,200
304
12,600
1,709
－
－
4,950
61
ROUSE PROPERTIES INC
(4,950)
(－)
SL GREEN REALTY CORP
5,900
430
16,700
1,299
SIMON PROPERTY GROUP INC
4,560
662
28,400
4,001
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC
81,500
822
12,000
124
TANGER FACTORY OUTLET CENTER
3,100
97
12,900
387
TAUBMAN CENTERS INC
9,000
650
5,700
425
UDR INC
－
－
21,200
542
VENTAS INC
－
－
32,500
1,915
VORNADO REALTY TRUST
小
計
－
－
41,300
3,383
750,280
20,682
975,265
38,844
(4,950)
カナダ
(－)
千カナダドル
ALLIED PROPERTIES REAL ESTAT
－
(△13,050)
ALLIED PROPERTIES REAL ESTAT
－
－
千カナダドル
5,300
142
2,000
61
236
(△312)
－
(13,050)
(312)
BOARDWALK REAL ESTATE INVEST
6,900
377
3,900
CALLOWAY REAL ESTATE INVESTM
－
－
32,500
871
CAN APARTMENT PROP REAL ESTA
23,500
537
12,600
298
CAN REAL ESTATE INVEST TRUST
17,300
643
17,300
697
DUNDEE REAL ESTATE INVESTMENT
19,865
734
3,000
113
－
－
57,200
1,545
2,292
133,800
RIOCAN REAL ESTATE INVST TR
小
計
67,565
イギリス
千英ポンド
3,967
千英ポンド
BRITISH LAND
－
－
106,130
526
DERWENT LONDON PLC
－
－
10,900
205
－－5－
100 －
品
名：NT5191_99_ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド（単独）.doc（P6）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:33:00 AM
ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド
買
口
付
数
売
金
額
口
付
数
金
額
口
千英ポンド
口
千英ポンド
HAMMERSON PLC
－
－
83,800
362
CAPITAL SHOPPING CENTRES GROUP PLC
－
－
64,400
213
53,380
369
74,300
519
266
LAND SECURITIES GROUP PLC
GREAT PORTLAND ESTATES PLC
15,100
67
67,100
SEGRO PLC
31,599
74
36,500
87
100,079
512
443,130
2,182
小
計
ユーロ
千ユーロ
千ユーロ
フランス
ICADE
4,100
283
－
－
UNIBAIL RODAMCO SE
2,674
411
7,434
1,078
KLEPIERRE
13,040
343
6,750
153
FONCIERE DES REGIONS
15,595
874
8,361
454
－
－
17,800
467
35,409
1,913
40,345
2,153
7,640
286
8,000
285
8,000
285
48,345
2,438
MERCIALYS
小
計
オランダ
CORIO NV
(278)
小
計
(9)
7,640
286
(278)
ユーロ計
(9)
43,049
2,199
(278)
(9)
香港
千香港ドル
LINK REIT
小
計
千香港ドル
－
－
329,000
－
－
329,000
シンガポール
千シンガポールドル
CAPITAMALL TRUST
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT
81,000
164
247,000
(－)
－
－
73,000
CAPITACOMMERCIAL TRUST
224,000
302
305,000
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST
455,000
549
－
760,000
1,016
計
オーストラリア
MIRVAC GROUP
INVESTA OFFICE FUND
STOCKLAND TRUST GROUP
WESTFIELD GROUP
DEXUS PROPERTY GROUP
625,000
(－)
千豪ドル
457
(0.29794)
152
(0.3809)
408
－
1,017
(0.67884)
千豪ドル
199,200
256
387,000
492
－
－
76,400
213
1,244
(△1,030,875)
GPT GROUP
9,990
千シンガポールドル
(－)
小
9,990
(－)
－
－
398,300
164,000
553
300,800
939
8,200
71
147,400
1,398
－
－
360,500
332
－－6－
101 －
品
名：NT5191_99_ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド（単独）.doc（P7）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:33:00 AM
ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド
買
口
付
数
口
GOODMAN GROUP
売
金
額
－
519,000
527
693
(－)
－
－
249,000
587
－
－
－
－
－
－
(291,156)
INVESTA OFFICE FUND
(858)
－
(291,156)
－
(343,625)
計
－
(831)
649,600
1,468
(△1,560,719)
(343,625)
2,438,400
(1,690)
(634,781)
＊金額は受け渡し代金。
＊金額の単位未満は切り捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。
＊( )内は分割、合併、有償増資などによる増減分で、上段の数字には含まれておりません。
＊銘柄コード等の変更があった銘柄は、別銘柄として掲載しております。
◎組入資産の明細
(1) 国内投資信託証券
銘
期首
柄
当期末
口数
口
数
評価額
組入比率
口
口
千円
％
340
98
55,468
0.8
アクティビア・プロパティーズ投資法人投資証券
－
118
62,186
0.9
日本ビルファンド投資法人
91
59
51,566
0.7
日本アコモデーションファンド投資法人
投資証券
投資証券
ジャパンリアルエステイト投資法人投資証券
53
95
76,570
1.1
日本リテールファンド投資法人投資証券
700
432
64,756
0.9
オリックス不動産投資法人
－
投資証券
154
－
－
東急リアル・エステート投資法人投資証券
114
－
－
－
ユナイテッド・アーバン投資法人投資証券
864
714
69,615
1.0
フロンティア不動産投資法人
投資証券
96
45
31,410
0.5
ケネディクス不動産投資法人
投資証券
123
123
33,800
0.5
額
2,535
1,684
445,372
銘柄数 < 比率 >
9
8
<6.4％>
合
計
口
数
・
金
額
千豪ドル
278,200
GOODMAN GROUP
小
金
口
－
CENTRO RETAIL AUSTRALIA
付
数
千豪ドル
(△1,164,625)
WESTFIELD RETAIL TRUST
口
＊評価額の単位未満は切り捨て。
＊比率は、純資産総額に対する投資信託証券評価額の比率。
＊－印は組み入れなし。
＊銘柄コード等の変更があった銘柄は、別銘柄として掲載しております。
－－7－
102 －
(858)
－
(831)
5,840
(1,690)
品
名：NT5191_99_ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド（単独）.doc（P8）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:33:00 AM
ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド
(2)
外国投資信託証券
銘
柄
(アメリカ)
AMERICAN TOWER CORP
APARTMENT INVT&MGMT CO-A
ASHFORD HOSPITAL(AHT) 8.45 SERIES D
AVALONBAY COMMUNITIES INC
BRE PROPERTIES INC
BOSTON PROPERTIES
CBL&ASSOCIATES PROPERTIES
CAMDEN PROPERTY TRUST
DDR CORP
DOUGRAS EMMETT INC
DUKE REALTY CORP
EQUITY RESIDENTIAL
ESSEX PROPERTY TRUST INC
FEDERAL REALTY INVS TRUST
GENERAL GROWTH PROPERTIES INC
HCP INC
HEALTHCARE REALTY TRUST INC
HEALTH CARE REIT INC
HOST HOTELS & RESORTS INC
KILROY REALTY CORP
KIMCO REALTY CORP
LASALLE HOTEL PROPERTIES
LIBERTY PROPERTY TRUST
MACERICH CO /THE
PEBBLEBROOK HOTEL TRUST
POST PROPERTIES INC
PROLOGIS INC
PUBLIC STORAGE
SL GREEN REALTY CORP
SIMON PROPERTY GROUP INC
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC
TANGER FACTORY OUTLET CENTER
TAUBMAN CENTERS INC
UDR INC
VENTAS INC
VORNADO REALTY TRUST
小
計
口
銘
数
柄
・
数
＜
金
比
率
計
(イギリス)
BRITISH LAND
口
銘
数
柄
数
・
＜
金
比
率
首
口
数
当
口
期
末
評価額
数
外貨建金額
邦貨換算金額
口
－
23,200
315
29,554
36,200
37,600
－
－
101,288
－
－
80,800
10,900
18,100
143,486
69,500
－
40,719
191,200
－
73,100
－
63,300
53,580
13,200
－
119,297
26,700
31,600
66,514
－
26,300
18,600
89,800
56,900
57,625
口
14,400
－
－
11,754
25,700
28,000
19,500
22,100
29,288
42,700
41,500
45,900
5,400
8,300
78,486
57,000
37,720
38,819
145,100
29,800
89,100
30,800
24,900
37,980
－
25,200
72,897
16,300
20,800
42,674
69,500
16,500
21,900
68,600
24,400
16,325
千米ドル
1,061
－
－
1,527
1,237
2,852
422
1,432
448
943
546
2,510
753
840
1,487
2,582
884
2,332
2,056
1,295
1,675
719
844
2,125
－
1,193
2,430
2,362
1,514
6,356
679
525
1,668
1,567
1,574
1,213
千円
86,389
－
－
124,336
100,758
232,176
34,408
116,574
36,519
76,805
44,517
204,348
61,363
68,425
121,052
210,157
71,961
189,821
167,343
105,408
136,407
58,559
68,762
173,014
－
97,157
197,809
192,285
123,294
517,338
55,321
42,759
135,804
127,579
128,131
98,801
額
1,479,378
1,259,343
51,669
4,205,394
＞
26
33
－
<60.6％>
18,350
－
6,600
32,500
－
－
73,130
－
11,050
9,600
－
10,900
16,865
15,930
千カナダドル
－
341
609
－
260
586
428
－
27,880
49,799
－
21,242
47,938
35,001
130,580
4
64,345
5
2,226
－
181,862
<2.6％>
158,646
52,516
千英ポンド
270
34,994
(カナダ)
ALLIED PROPERTIES REAL ESTAT
ALLIED PROPERTIES REAL ESTAT
BOARDWALK REAL ESTATE INVEST
CALLOWAY REAL ESTATE INVESTM
CAN APARTMENT PROP REAL ESTA
DUNDEE REAL ESTATE INVESTMENT
RIOCAN REAL ESTATE INVST TR
小
期
額
＞
－－8－
103 －
組入比率
％
1.2
－
－
1.8
1.5
3.3
0.5
1.7
0.5
1.1
0.6
2.9
0.9
1.0
1.7
3.0
1.0
2.7
2.4
1.5
2.0
0.8
1.0
2.5
－
1.4
2.9
2.8
1.8
7.5
0.8
0.6
2.0
1.8
1.8
1.4
－
0.4
0.7
－
0.3
0.7
0.5
0.5
品
名：NT5191_99_ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド（単独）.doc（P9）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:33:00 AM
ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド
銘
柄
DERWENT LONDON PLC
HAMMERSON PLC
CAPITAL SHOPPING CENTRES GROUP PLC
LAND SECURITIES GROUP PLC
GREAT PORTLAND ESTATES PLC
SEGRO PLC
口
数
・
小計
銘
柄
数
＜
比
(ユーロ・・・フランス)
ICADE
UNIBAIL RODAMCO SE
KLEPIERRE
FONCIERE DES REGIONS
MERCIALYS
口
数
・
小計
銘
柄
数
＜
比
(ユーロ・・・オランダ)
CORIO NV
口
数
・
小計
銘
柄
数
＜
比
口
数
・
ユーロ計
銘
柄
数
＜
比
(香港)
LINK REIT
口
数
・
小計
銘
柄
数
＜
比
(シンガポール)
CAPITAMALL TRUST
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT
CAPITACOMMERCIAL TRUST
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST
口
数
・
小計
銘
柄
数
＜
比
(オーストラリア)
MIRVAC GROUP
INVESTA OFFICE FUND
GPT GROUP
STOCKLAND TRUST GROUP
WESTFIELD GROUP
DEXUS PROPERTY GROUP
GOODMAN GROUP
WESTFIELD RETAIL TRUST
CENTRO RETAIL AUSTRALIA
口
数
・
小計
銘
柄
数
＜
比
口
数
・
合計
銘
柄
数
＜
比
金
率
金
率
金
率
金
率
金
率
金
率
金
率
金
率
期
首
口
数
当
口
外貨建金額
額
＞
口
31,900
233,300
64,400
127,900
148,300
88,800
853,246
7
口
21,000
149,500
－
106,980
96,300
83,899
510,195
6
額
＞
－
18,629
16,900
－
17,800
53,329
3
4,100
13,869
23,190
7,234
－
48,393
4
額
＞
額
＞
14,700
14,700
1
68,029
4
14,618
14,618
1
63,011
5
額
699,300
699,300
370,300
370,300
＞
1
1
額
＞
993,134
277,000
829,596
－
2,099,730
3
827,134
204,000
748,596
455,000
2,234,730
4
額
＞
額
＞
769,500
1,374,500
552,742
309,365
448,421
1,341,618
1,919,781
658,021
－
7,373,948
8
12,704,211
53
581,700
267,225
154,442
172,565
309,221
981,118
236,156
409,021
278,200
3,389,648
9
7,891,572
63
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊比率は、純資産総額に対する投資信託証券評価額の比率。
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊－印は組み入れなし。
＊銘柄コード等の変更があった銘柄は、別銘柄として掲載しております。
－－9－
104 －
期
末
評価額
数
邦貨換算金額
組入比率
千英ポンド
423
689
－
829
438
187
2,839
－
千ユーロ
271
2,348
647
430
－
3,699
－
千ユーロ
469
469
－
4,169
－
千香港ドル
15,404
15,404
千円
54,832
89,252
－
107,276
56,719
24,316
367,392
<5.3％>
％
0.8
1.3
－
1.5
0.8
0.4
28,275
244,313
67,373
44,825
－
384,787
<5.5％>
0.4
3.5
1.0
0.6
－
48,886
48,886
<0.7％>
433,673
<6.3％>
0.7
161,747
161,747
2.3
－
千シンガポールドル
1,720
481
1,194
543
3,939
－
千豪ドル
846
777
531
583
3,222
966
1,062
1,239
598
9,827
－
－
－
<2.3％>
114,409
32,015
79,401
36,157
261,984
<3.8％>
1.6
0.5
1.1
0.5
71,687
65,864
44,999
49,402
272,910
81,854
90,010
104,971
50,661
832,363
<12.0％>
6,444,417
<92.9％>
1.0
0.9
0.6
0.7
3.9
1.2
1.3
1.5
0.7
品
名：NT5191_99_ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド（単独）.doc（P10）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：1/11/2013 11:33:00 AM
ノムラ－CBRE グローバルリートマザーファンド
◎投資信託財産の構成
項
(2012年11月20日現在)
当
目
評
期
価
額
末
比
率
千円
％
券
6,889,789
98.7
コール・ローン等、その他
92,096
1.3
投資信託財産総額
6,981,885
100.0
投
資
証
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊当期末における外貨建て純資産(6,530,781千円)の投資信託財産総額(6,981,885千円)に対する比率は93.5％です。
＊外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1米ドル=81.39円、1カナダドル=81.68円、1英ポンド=129.39円、
1ユーロ=104.02円、1香港ドル=10.50円、1シンガポールドル=66.50円、1豪ドル=84.70円、1ニュージーランドドル=66.61円。
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
◎損益の状況
(2012年11月20日)現在
項
目
当
期
(自2011年11月22日至2012年11月20日)
末
項
目
当
円
(A)
資
産
期
円
7,035,037,529
(A)
コール・ローン等
77,229,637
受
投資証券 ( 評価額 )
6,889,789,931
受
金
53,151,600
(B)
金
14,866,354
売
買
益
息
7
売
買
損 △
56,303,852
債
100,502,200
金
53,302,200
等 △
3,103,179
金
47,200,000
純資産総額 ( A - B )
6,934,535,329
未
収
未
収
未
(B)
配
収
当
利
負
未
払
未
(C)
入
払
解
約
元
次
(D)
本
期
受
繰
益
越
権
損
総
益
口
11,913,352,353
配
当
取
等
収
配
取
当
利
益
283,051,083
金
282,675,792
息
375,291
有価証券売買損益
1,690,244,272
託
(C)
信
(D)
当期損益金(A+B+C)
1,970,192,176
(E)
前期繰越損益金 △
9,429,660,280
(F)
追加信託差損益金 △
124,883,366
(G)
解
数
(H)
計 ( D + E + F + G ) △
4,978,817,024
次期繰越損益金(H) △
4,978,817,024
1万口当たり基準価額(C/D)
5,821円
差
酬
金 △ 4,978,817,024
11,913,352,353口
約
報
1,746,548,124
損
益
金
2,605,534,446
＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
＊損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
＊損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(注)期首元本額17,251百万円、期中追加設定元本額248百万円、期中一部解約元本額5,586百万円、計算口数当たり純資産額5,821円。
(注)当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額、ノムラ・オールインワン・ファンド3,142百万円、ノムラ・グローバル・オールスターズ8,770
百万円。
－－10－
105 －
品
名：NT0594_09_野村エマージング債券マザーファンド（単独）.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/12/2012 11:10:00 AM
野村エマージング債券マザーファンド
第５期(2012年６月７日決算)
(計算期間：2011年６月８日～2012年６月７日)
《運
用
報
告
書》
受益者のみなさまへ
野村エマージング債券マザーファンドは､〈ノムラ・グローバル・オールスターズ〉〈野村
エマージング債券ファンドFC(適格機関投資家専用)〉〈野村エマージング債券ファンドFD(適格
機関投資家専用)〉が投資対象とする親投資信託で､信託財産の実質的な運用を行っております｡
ここにマザーファンドの第５期の運用状況をご報告申し上げます｡
●当ファンドの仕組みは次の通りです｡
高水準のインカムゲインの確保と信託財産の成長を図ることを目的として運用を行います｡
①新興国の政府､政府機関､もしくは企業の発行する債券(以下｢新興国債券｣といいます｡)を
主要投資対象とし､高水準のインカムゲインの安定的確保に加え､キャピタルゲインの
運用方針
獲得を目指します｡なお､投資する債券の格付については制限を設けません｡
②新興国債券への投資にあたっては､ファンダメンタルズ分析やセクター・国別の
バリュエーション分析､テクニカル分析に基づき､国別配分､個別銘柄選定等を決定し､
ポートフォリオの構築を行います｡
新興国債券を主要投資対象とします｡なお､償還金額等が新興国の債券や債券指数の価格に
主な投資対象
連動する効果を有するリンク債等に投資する場合もあります｡
①外貨建て資産への投資割合には制限を設けません｡
主な投資制限 ②デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません｡
③外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません｡
東京都中央区日本橋１-12-１
http://www.nomura-am.co.jp/
－ 106 －
品
名：NT0594_09_野村エマージング債券マザーファンド（単独）.doc（P1）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/12/2012 11:10:00 AM
野村エマージング債券マザーファンド
◎運用実績
○基準価額の推移
基準価額は､当作成期初10,936円から当作成期末11,801円となりました｡
○基準価額の主な変動要因
・当作成期初から'11年９月にかけては､ギリシャ支援に対する欧州各国の足並みの乱れから､同国のデフォルト
(債務不履行)懸念が強まったことに加え､FOMC(米連邦公開市場委員会)が米経済の著しい下振れリスクに
言及したこと､中国の一部経済指標の伸びが鈍化したことなどから､世界的な景気後退観測が拡大し､新興国
債券市場が下落したこと
・'11年７月から10月にかけては､米国で発表された経済指標が景気の減速を示す内容だったことや欧州債務
危機がイタリアやスペインに波及するとの観測が広がったこと､米連邦債務の上限引き上げをめぐる協議が
難航したことなどから､ドル安・円高となったこと
・'11年10月から11月にかけては､独仏首相がユーロ圏銀行の資本増強について合意したことや､EU(欧州連合)
首脳会議において欧州債務危機の克服に向けた包括戦略が示されたことなどを好感し､新興国債券市場が
上昇したこと
・'11年12月から '12年３月にかけては､良好な米経済指標が相次いだことや､経済成長率の鈍化などを背景に
中国の金融緩和期待が高まったこと､ギリシャに対する追加支援が合意されたことなどを背景に､投資家の
リスク許容度が拡大し､新興国債券市場が上昇したこと
・４月から５月にかけては､中国の実質GDP(国内総生産)成長率の伸び鈍化や欧州債務危機への懸念が再燃
したことなどを背景に､ドル安・円高となったこと
・５月から６月初旬にかけては､ギリシャがユーロを離脱する可能性が強く懸念されたことに加え､スペインの
金融システムに対する警戒感が高まったことから､投資家のリスク回避姿勢が強まり､新興国債券市場が
下落したこと
・当作成期を通じて､米ドル建て及び現地通貨建て新興国債券から相対的に高い利息収入を得られたこと
－－1－
107 －
品
名：NT0594_09_野村エマージング債券マザーファンド（単独）.doc（P2）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/12/2012 11:10:00 AM
野村エマージング債券マザーファンド
○基準価額とベンチマーク(JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル
(円換算ベース))との差異の状況およびその主な要因
基準価額の騰落率は＋7.9％となり､ベンチマークの＋8.1％を0.2ポイント下回りました｡主な要因は､銘柄
選択や国別配分､通貨配分がマイナスに作用したことなどでした｡
＊'11年６月は期初から当月末まで、'12年６月は月初から期末までの期間で計算。
○ベンチマーク(＝JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル(円換算ベース))は､JP Morgan Emerging Market Bond
Index(EMBI)Global(US$ベース)をもとに､当社において円換算したものです｡なお､指数算出にあたっては､基準価額への反映を考慮して､営業日前日の指数値を
営業日当日の米ドル為替レート(対顧客電信売買相場仲値)で円換算しております｡
○JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル(JP Morgan Emerging Market Bond Index(EMBI)Global)は､J.P.Morgan
Securities LLCが公表している､エマージング・マーケット債を対象としたインデックスであり､その著作権および知的財産権は同社に帰属します｡
(出所)J.P.Morgan Securities LLC､ブルームバーグ
◎運用経過
前回運用報告書の記載の運用方針を元に当期間は以下のような運用を行ないました｡
・主要投資対象である新興国債券(新興国の政府､政府機関､もしくは企業の発行する債券)を高位に組み入れ､
米ドル建て新興国債券の他に､現地通貨建て新興国債券にも投資を行いました｡
・新興国債券の投資にあたっては､ファンダメンタルズ分析やセクター・国別のバリュエーション分析､
テクニカル分析に基づき､国別配分､個別銘柄選定等を決定し､ポートフォリオの構築を行ないました｡
・国別配分は､アジアでは主にインドネシア・フィリピン､欧州では主にロシア・トルコ､中南米では主に
ブラジル・メキシコと分散に配慮した投資を行いました｡
◎今後の運用方針
・新興国債券を主要投資対象とし､高水準のインカムゲインの安定的確保に加え､キャピタルゲインの獲得を
目指します｡
・新興国債券への投資にあたっては､ファンダメンタルズ分析やセクター・国別のバリュエーション分析､
テクニカル分析に基づき､国別配分､個別銘柄選定等を決定し､ポートフォリオの構築を行ないます｡
－－2－
108 －
品
名：NT0594_09_野村エマージング債券マザーファンド（単独）.doc（P3）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/12/2012 11:10:00 AM
野村エマージング債券マザーファンド
◎1万口当たりの費用の明細
項
(a)
目
当
売買委託手数料
(先物・オプション)
(b)
保
管
費
用
合
＊(a)売買委託手数料、(b)保管費用等は、期中の各金額を各月末現在の受益権
口数の単純平均で除したものです。
＊各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
期
0円
(0)
等
7
計
7
◎期中の売買及び取引の状況(自2011年6月8日
(1) 公社債
至2012年6月7日)
買付額
外
売付額
国
ア
メ
国
リ
債
証
カ
千米ドル
千米ドル
券
250,347
285,001
(8,214)
地方債証券
－
779
券
1,110
6,724
社債券(投資法人債券を含む)
103,175
128,447
特
殊
債
(563)
ユ
ー
ロ
千ユーロ
千ユーロ
－
1,730
－
1,933
1,582
1,420
アルゼンチン
国
メ
債
キ
国
債
証
シ
証
券
コ
券
ハンガリー
国
債
証
券
－－3－
109 －
品
名：NT0594_09_野村エマージング債券マザーファンド（単独）.doc（P4）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/12/2012 11:10:00 AM
野村エマージング債券マザーファンド
買付額
売付額
ケイマン島
千ユーロ
千ユーロ
社債券(投資法人債券を含む)
635
661
コ
千メキシコペソ
千メキシコペソ
券
28,042
35,956
ル
千レアル
千レアル
券
2,632
－
メ
キ
国
ブ
シ
債
証
ラ
国
ジ
債
証
(2,519)
コ
ロ
国
ン
債
ペ
ビ
証
ル
国
南
債
ア
国
証
フ
債
リ
証
ア
千コロンビアペソ
千コロンビアペソ
券
－
3,772,125
ー
千ヌエボソル
千ヌエボソル
券
4,366
－
カ
千ランド
千ランド
券
6,707
30,054
＊金額は受け渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。)
＊単位未満は切り捨て。
＊( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
＊社債券(投資法人債券を含む)には新株予約権付社債(転換社債)は含まれておりません。
(2)
先物取引の種類別取引状況
種
類
買
別
新規買付額
外
建
決
売
済
額
建
新規売付額
決
済
額
国
百万円
百万円
百万円
百万円
債券先物取引
1,663
1,718
－
－
＊単位未満は切り捨て。
＊外国の取引金額は、各月末(決算日の属する月については決算日)の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です。
－－4－
110 －
品
名：NT0594_09_野村エマージング債券マザーファンド（単独）.doc（P5）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/12/2012 11:10:00 AM
野村エマージング債券マザーファンド
◎組入資産の明細
(1) 外国(外貨建)公社債
期
区
ア
分
ブ
当
％
37.3
％
71.6
％
16.4
％
－
アルゼンチン
1.6
1.6
1.6
－
－
メキシコ
ハンガリー
0.9
－
－
－
0.9
－
－
－
2.5
－
2.5
－
リ
ー
キ
ジ
コ
ル
1.7
ル
0.6
ー
－
南アフリカ
合
計
－
－
－
－
1.2
0.6
－
－
－
期
末
評
価
額
残存期間別組入比率
うち BB 格
組入比率
以下組入比率 5年以上 2年以上 2年未満
外貨建金額邦貨換算金額
額面金額
千米ドル
206,282
千米ドル
223,892
千円
17,745,748
％
89.4
％
41.7
％
73.9
％
14.1
％
1.5
千ユーロ
千ユーロ
4,010
－
－
－
75
1,313
130,888
0.7
－
0.7
－
－
－
57
－
5,717
－
0.0
－
0.0
－
0.0
－
－
－
－
－
千メキシコペソ
79,936
千メキシコペソ
91,515
515,234
2.6
－
2.0
0.6
－
0.5
千レアル
3,054
千レアル
9,507
370,596
1.9
－
－
1.3
0.5
－
千コロンビアペソ
－
千コロンビアペソ
－
－
－
－
－
－
－
－
千ヌエボソル
3,600
千ヌエボソル
4,522
133,413
0.7
－
0.7
－
－
千ランド
－
－
－
－
－
－
－
－
18,901,598
95.3
41.7
77.3
15.9
2.1
ロ
シ
ラ
カ
コロンビア
ペ
首
残存期間別組入比率
うち BB 格
以下組入比率 5年以上 2年以上 2年未満
％
88.1
メ
ユ
メ
組入比率
1.0
－
1.0
－
－
千ランド
－
96.3
38.9
78.2
17.6
0.5
－
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊－印は組み入れなし。
＊評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
＊スタンダード・アンド・プアーズ、ムーディーズ・インベスターズ・サービスによる格付けを採用しています。なお、無格付けのものが 2.5％あります。
外国(外貨建)公社債銘柄別
種
(アメリカ)
国
債
類
銘
証
券
柄
名
利
率
額面金額
評価額
％
2.5
千米ドル
1,375
7.75
9.0
8.25
9.25
1,555
850
795
1,590
1,154
646
547
1,220
91,512
51,276
43,383
96,759
2019/10/13
2023/5/7
2024/10/13
2028/5/7
BRAZIL GLOBAL
BRAZIL GLOBAL
BRAZIL GLOBAL
10.125
8.25
7.125
1,790
1,464
3,045
3,011
2,283
4,323
238,705
181,017
342,712
2027/5/15
2034/1/20
2037/1/20
COLOMBIA
COLOMBIA
COLOMBIA
COLOMBIA
7.375
11.75
10.375
7.375
990
210
2,205
385
1,222
335
3,864
557
96,907
26,589
306,281
44,201
2017/1/27
2020/2/25
2033/1/28
2037/9/18
6.25
9.880511
8.25
970
2,185
1,265
945
2,663
1,391
74,960
211,132
110,290
2017/4/27
2018/1/23
2032/4/10
7.625
6.75
275
300
300
374
23,788
29,717
2034/9/21
2019/4/8
ARGENT-GLOBAL
BOLIVARIAN
BOLIVARIAN
BOLIVARIAN
BOLIVARIAN
REP
REP
REP
REP
OF
OF
OF
OF
VZLA
VZLA
VZLA
VZLA
GLOBAL
GLOBAL
GLOBAL
GLOBAL
CROATIA
DOMINICA GLOBAL
EL SALVADOR GLOBAL
EL SALVADOR GLOBAL
EMIRATE OF ABU DHABI
－－5－
111 －
邦貨換算金額
千円
34,874
償還年月日
外貨建金額
千米ドル
440
2038/12/31
品
名：NT0594_09_野村エマージング債券マザーファンド（単独）.doc（P6）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/12/2012 11:10:00 AM
野村エマージング債券マザーファンド
種
国
債
類
銘
証
券
柄
名
利
率
額面金額
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
償還年月日
％
4.875
千米ドル
375
千米ドル
432
千円
34,255
2021/1/22
INDONESIA GLOBAL
7.25
3,130
3,496
277,171
2015/4/20
INDONESIA GLOBAL
7.5
3,545
4,085
323,839
2016/1/15
INDONESIA GLOBAL
IVORY COAST
MEXICO GLOBAL
6.625
2.5
5.875
2,235
3,205
1,215
2,631
2,251
1,307
208,589
178,454
103,619
2037/2/17
2032/12/31
2014/1/15
MEXICO GLOBAL
MEXICO GLOBAL
MEXICO GLOBAL
6.625
5.625
7.5
710
156
575
809
180
813
64,153
14,311
64,487
2015/3/3
2017/1/15
2033/4/8
MEXICO GLOBAL
6.75
2,360
3,127
247,846
2034/9/27
PANAMA GLOBAL
7.25
233
268
21,256
2015/3/15
FED REPUBLIC OF BRAZIL
PHILIPPINES GLOBAL
9.875
580
813
64,474
2019/1/15
PHILIPPINES GLOBAL
PHILIPPINES GLOBAL
PHILIPPINES GLOBAL
10.625
9.5
7.75
4,980
615
480
8,117
978
668
643,385
77,565
52,977
2025/3/16
2030/2/2
2031/1/14
REPUBLIC OF CHILE
3.25
950
1,004
79,626
2021/9/14
REPUBLIC OF COLOMBIA
REPUBLIC OF CROATIA
REPUBLIC OF EL SALVADOR
6.125
6.75
7.375
290
963
290
371
925
314
29,478
73,377
24,895
2041/1/18
2019/11/5
2019/12/1
REPUBLIC
REPUBLIC
REPUBLIC
REPUBLIC
7.625
5.75
6.25
7.625
315
1,020
445
3,162
323
1,015
406
2,798
25,653
80,481
32,217
221,798
2041/2/1
2022/6/6
2020/1/29
2041/3/29
6.75
11.625
5.875
990
2,615
2,245
1,049
3,804
2,542
83,191
301,570
201,515
2014/3/10
2019/3/4
2020/3/13
7.75
5.25
7.375
6.125
774
1,815
310
1,046
1,023
1,816
353
1,083
81,137
143,986
28,015
85,882
2038/1/17
2017/2/22
2020/2/11
2021/3/9
REPUBLIC OF LITHUANIA
REPUBLIC OF PERU
REPUBLIC OF PHILIPPINES
6.625
8.75
5.0
2,041
2,014
355
2,203
3,252
378
174,646
257,801
29,966
2022/2/1
2033/11/21
2037/1/13
REPUBLIC OF POLAND
3.875
640
668
52,981
2015/7/16
REPUBLIC OF POLAND
REPUBLIC OF POLAND
6.375
5.125
815
940
938
998
74,409
79,160
2019/7/15
2021/4/21
REPUBLIC OF POLAND
REPUBLIC OF SENEGAL
5.0
8.75
2,615
1,220
2,735
1,317
216,799
104,432
2022/3/23
2021/5/13
7.25
4.665
665
515
658
535
52,183
42,451
2021/9/28
2024/1/17
6.25
6.25
7.5
872
605
1,375
861
590
1,569
68,271
46,818
124,376
2020/10/4
2021/7/27
2017/7/14
5.125
6.25
6.0
1,700
2,115
1,315
1,687
2,268
1,303
133,731
179,788
103,314
2022/3/25
2022/9/26
2041/1/14
OF
OF
OF
OF
EL SALVADOR
GUATEMALA
HUNGARY
HUNGARY
REPUBLIC OF INDONESIA
REPUBLIC OF INDONESIA
REPUBLIC OF INDONESIA
REPUBLIC
REPUBLIC
REPUBLIC
REPUBLIC
OF
OF
OF
OF
INDONESIA
LATVIA
LITHUANIA
LITHUANIA
REPUBLIC OF SERBIA
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA
REPUBLIC OF SRI LANKA
REPUBLIC OF SRI LANKA
REPUBLIC OF TURKEY
REPUBLIC OF TURKEY
REPUBLIC OF TURKEY
REPUBLIC OF TURKEY
－－6－
112 －
品
名：NT0594_09_野村エマージング債券マザーファンド（単独）.doc（P7）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/12/2012 11:10:00 AM
野村エマージング債券マザーファンド
種
国
債
類
銘
証
券
柄
名
普通社債券(含む投資法人債券)
率
額面金額
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
償還年月日
REPUBLIC OF VENEZUELA
％
11.75
千米ドル
752
千米ドル
674
千円
53,431
REPUBLIC OF VENEZUELA
11.95
3,564
3,183
252,285
2031/8/5
REPUBLICA ORIENT URUGUAY
7.625
436
608
48,207
2036/3/21
ROMANIA
RUSSIA
RUSSIA
6.75
11.0
12.75
1,356
415
1,095
1,359
576
1,935
107,716
45,683
153,374
2022/2/7
2018/7/24
2028/6/24
RUSSIA
RUSSIA FOREIGN BOND
RUSSIAN FEDERATION
7.5
5.0
5.625
8,239
6,900
1,200
9,804
7,398
1,239
777,114
586,379
98,207
2030/3/31
2020/4/29
2042/4/4
SLOVAK REPUBLIC
2022/5/21
2026/10/21
4.375
1,790
1,720
136,384
STATE OF QATAR
5.25
1,605
1,801
142,770
2020/1/20
STATE OF QATAR
4.5
955
1,025
81,256
2022/1/20
STATE OF QATAR
TURKEY GLOBAL
TURKEY GLOBAL
5.75
7.25
7.0
365
2,415
1,077
409
2,644
1,196
32,420
209,597
94,859
2042/1/20
2015/3/15
2016/9/26
TURKEY GLOBAL
地方債証券
特殊債券(除く金融債)
利
6.75
4,515
5,039
399,459
2018/4/3
TURKEY GLOBAL
UKRAINE GLOBAL
UKRAINE GOVERNMENT
6.875
6.58
6.875
1,305
500
1,350
1,440
427
1,226
114,165
33,883
97,210
2036/3/17
2016/11/21
2015/9/23
UKRAINE GOVERNMENT
UNITED MEXICAN STATES
UNITED MEXICAN STATES
UNITED MEXICAN STATES
6.25
5.875
4.75
5.75
1,985
1,346
1,404
2,716
1,736
1,455
1,460
2,987
137,664
115,378
115,732
236,797
2016/6/17
2014/2/17
2044/3/8
2110/10/12
URUGUAY GLOBAL
VENEZUELA GLOBAL
VENEZUELA GLOBAL
7.875
13.625
7.0
1,605
2,858
2,306
2,255
2,986
1,778
178,790
236,718
140,973
2033/1/15
2018/8/15
2018/12/1
VENEZUELA GLOBAL
PROVINCIA DE CORDOBA
DEVELOPMENT BANK OF KAZA
ESKOM HOLDINGS LIMITED
9.375
12.375
5.5
5.75
950
870
1,125
765
741
556
1,158
794
58,731
44,131
91,797
62,937
2034/1/13
2017/8/17
2015/12/20
2021/1/26
9.625
5.375
6.35
85
260
1,280
119
259
1,396
9,499
20,602
110,715
2028/5/15
2016/11/4
2016/12/21
NATIONAL POWER CORP
TURK EXIMBANK
AES PANAMA SA
ALROSA FINANCE SA
7.75
1,565
1,617
128,172
2020/11/3
AMERICA MOVIL SAB DE CV
BANCO DE CREDITO DEL PER
6.125
6.875
606
801
736
854
58,388
67,753
2040/3/30
2026/9/16
BANCO DEL ESTADO -CHILE
BANCO DO NORDESTE BRASIL
3.875
3.625
500
1,130
500
1,152
39,677
91,355
2022/2/8
2015/11/9
BANCOLOMBIA SA
BANCOLOMBIA SA
6.125
5.95
1,325
275
1,378
287
109,220
22,777
2020/7/26
2021/6/3
BM&FBOVESPA SA
CENT ELET BRASILEIRAS SA
CENT ELET BRASILEIRAS SA
5.5
6.875
5.75
1,990
360
625
2,124
416
684
168,373
32,991
54,243
2020/7/16
2019/7/30
2021/10/27
CIA SANEAMENTO BASICO
CNOOC FINANCE 2012 LTD
CODELCO INC
6.25
3.875
3.75
780
351
1,080
819
355
1,120
64,913
28,180
88,819
2020/12/16
2022/5/2
2020/11/4
－－7－
113 －
品
名：NT0594_09_野村エマージング債券マザーファンド（単独）.doc（P8）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/12/2012 11:10:00 AM
野村エマージング債券マザーファンド
種
類
普通社債券(含む投資法人債券)
銘
柄
名
利
率
額面金額
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
償還年月日
COMISION FED DE ELECTRIC
％
5.75
千米ドル
1,105
千米ドル
1,146
千円
90,866
2042/2/14
CORPORACION GEO SA DE CV
8.875
391
381
30,215
2022/3/27
DUBAI ELECTRICITY & WATE
7.375
1,290
1,368
108,502
2020/10/21
E.CL SA
EMPRESA NACIONAL DE PETR
FIBRIA OVERSEAS FINANCE
5.625
6.25
7.5
1,005
430
935
1,076
488
953
85,315
38,704
75,590
2021/1/15
2019/7/8
2020/5/4
FIBRIA OVERSEAS FINANCE
GAZ CAPITAL SA
GLOBO COMMUNICACOES PART
6.75
9.25
4.875
760
1,725
335
740
2,117
340
58,671
167,855
26,978
2021/3/3
2019/4/23
2022/4/11
GLOBO COMMUNICACOES PART
5.307
495
524
41,587
2022/5/11
4.5
240
252
20,036
2022/1/25
8.625
387
330
26,225
2016/3/24
INDO ENERGY FINANCE BV
IPIC GMTN LTD
KAZAKHSTAN TEMIR ZHOLY
7.0
5.5
7.0
800
830
2,500
781
880
2,728
61,914
69,805
216,270
2018/5/7
2022/3/1
2016/5/11
KAZAKHSTAN TEMIR ZHOLY
6.375
505
541
42,944
2020/10/6
KAZATOMPROM
KAZMUNAIGAZ FINANCE SUB
KAZMUNAIGAZ FINANCE SUB
6.25
11.75
9.125
690
450
120
725
528
143
57,514
41,906
11,412
2015/5/20
2015/1/23
2018/7/2
MAJAPAHIT HOLDING BV
MDC-GMTN B.V.
NAFTOGAZ UKRAINY
OGX AUSTRIA GMBH
8.0
5.5
9.5
8.375
875
1,075
490
620
1,022
1,171
466
595
81,014
92,834
36,996
47,178
2019/8/7
2021/4/20
2014/9/30
2022/4/1
OSCHADBANK (SSB #1 PLC)
PACIFIC RUBIALES ENERGY
PEMEX PROJ FDG MASTER TR
8.25
7.25
6.625
880
799
1,370
739
866
1,580
58,575
68,711
125,254
2016/3/10
2021/12/12
2035/6/15
PERUSAHAAN LISTRIK
PETROBRAS INTL FIN
PETROBRAS INTL FIN
PETROBRAS INTL FIN
NEGAR
CO
CO
CO
5.5
7.875
5.75
6.75
475
1,760
1,105
225
476
2,143
1,217
263
37,742
169,929
96,468
20,915
2021/11/22
2019/3/15
2020/1/20
2041/1/27
PETROLEOS DE VENEZUELA S
PETROLEOS DE VENEZUELA S
PETROLEOS DE VENEZUELA S
5.25
8.5
9.0
3,525
4,023
4,250
2,573
3,259
3,176
203,967
258,323
251,799
2017/4/12
2017/11/2
2021/11/17
PETROLEOS MEXICANOS
5.5
340
379
30,047
2021/1/21
PETROLEOS MEXICANOS
PETRONAS CAPITAL LTD
6.5
5.25
675
915
769
1,048
60,990
83,100
2041/6/2
2019/8/12
5.692
7.875
265
810
282
826
22,389
65,526
2021/4/5
2020/3/30
5.4
5.7
635
1,115
615
1,137
48,753
90,182
2022/2/14
2022/4/5
SBERBANK (SB CAP SA)
SBERBANK (SB CAP SA)
SINOPEC GRP OVERSEA 2012
4.95
5.717
3.9
801
2,042
800
798
2,035
813
63,271
161,298
64,442
2017/2/7
2021/6/16
2022/5/17
STATE OIL CO OF THE AZER
TELEMAR N L
TRANSPRTDRA DE GAS INTL
5.45
5.5
5.7
1,610
841
365
1,609
843
377
127,583
66,824
29,942
2017/2/9
2020/10/23
2022/3/20
GRUPO BIMBO SAB DE CV
HYVA GLOBAL BV
PTTEP CANADA INTL FIN LT
REARDEN G HOLDINGS EINS
RELIANCE HOLDINGS USA
RZD CAPITAL LIMITED (RZD
－－8－
114 －
品
名：NT0594_09_野村エマージング債券マザーファンド（単独）.doc（P9）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/12/2012 11:10:00 AM
野村エマージング債券マザーファンド
種
類
銘
普通社債券(含む投資法人債券)
柄
名
利
率
額面金額
千米ドル
540
千米ドル
632
千円
50,143
8.25
1,115
962
76,280
2021/6/7
6.8
1,130
1,224
97,028
2025/11/22
6.315
6.875
3.925
1,115
935
314
1,119
972
326
88,732
77,061
25,909
2018/2/22
2018/5/29
2020/7/28
－
－
千ユーロ
－
千ユーロ
17,745,748
－
7.154564
630
444
44,326
2033/12/31
2.26
3,380
868
86,561
2038/12/31
3.875
－
75
－
千メキシコペソ
57
－
千メキシコペソ
5,717
136,606
2020/2/24
－
MEX BONOS DESARR FIX RT
7.25
17,799
19,515
109,874
2016/12/15
MEX BONOS DESARR FIX RT
小
計
8.0
－
62,137
－
千レアル
71,999
－
千レアル
405,359
515,234
2020/6/11
－
VNESHECONOMBANK
VTB CAPITAL SA
VTB CAPITAL SA
WAHA AEROSPACE BV
小
計
(ユーロ)
(アルゼンチン)
債
証
券
償還年月日
％
6.875
VALE OVERSEAS LIMITED
VEDANTA RESOURCES PLC
国
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
ARGENT-GLOBAL
REPUBLIC OF ARGENTINA
2039/11/10
(ハンガリー)
国
債
証
券
REPUBLIC OF HUNGARY
小
計
(メキシコ)
国
債
証
券
(ブラジル)
国
債
証
券
LETRA TESOURO NACIONAL
NOTA DO TESOURO NACIONAL
小
計
－
6.0
－
2,758
296
－
千ヌエボソル
2,743
6,764
－
千ヌエボソル
106,934
263,662
370,596
2012/7/1
2015/5/15
－
債
証
券
REPUBLIC OF PERU
小
計
合
計
8.2
－
－
3,600
－
－
4,522
－
－
133,413
133,413
18,901,598
2026/8/12
－
－
(ペルー)
国
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊額面・評価額の単位未満は切り捨て。
(2)
先物取引の銘柄別期末残高
銘
柄
別
外
国
債券先物取引
T B O N D
期首評価額
買建額売建額
百万円
百万円
401
当期末評価額
買建額売建額
百万円
百万円
－
424
＊単位未満は切り捨て。
＊邦貨換算金額は、期首、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊－印は組み入れなし。
－－9－
115 －
－
品
名：NT0594_09_野村エマージング債券マザーファンド（単独）.doc（P10）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/12/2012 11:10:00 AM
野村エマージング債券マザーファンド
◎投資信託財産の構成
項
(2012年6月7日現在)
当
目
評
期
価
額
末
比
率
千円
％
債
18,901,598
92.6
コール・ローン等、その他
1,520,433
7.4
投資信託財産総額
20,422,031
100.0
公
社
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊当期末における外貨建て純資産(19,710,429千円)の投資信託財産総額(20,422,031千円)に対する比率は96.5％です。
＊外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1米ドル=79.26円、1トルコリラ=43.36円、1ユーロ=99.65円、
1アルゼンチンペソ=17.66円、1メキシコペソ=5.63円、1レアル=38.98円、1ヌエボソル=29.50円、1ランド=9.54円。
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
◎損益の状況
(2012年6月7日)現在
項
目
当
期
(自2011年6月8日
末
項
目
至2012年6月7日)
当
円
(A)
資
産
期
円
22,003,318,925
(A)
コール・ローン等
494,665,039
受
公社債 ( 評価額 )
18,901,598,960
そ
配
当
等
取
の
収
利
他
収
益
益
1,445,068,762
息
1,444,715,908
金
352,854
有価証券売買損益
580,840,196
未
収
入
金
2,174,699,975
(B)
未
収
利
息
268,996,223
売
買
益
2,138,119,279
前
払
費
用
30,505,153
売
買
損 △
1,557,279,083
金
132,853,575
(C)
債
2,163,769,917
取
金
2,074,169,917
(D)
信
差
入
(B)
負
委
未
託
証
拠
払
未
払
解
約
先物取引等取引損益
引
託
報
酬
83,476,054
益
83,476,054
等 △
12,595,278
金
89,600,000
(E)
当期損益金(A+B+C+D)
2,096,789,734
(C)
純資産総額 ( A - B )
19,839,549,008
(F)
前期繰越損益金
2,232,848,769
元
本
16,811,122,646
(G)
追加信託差損益金
約
差
損
益
金 △
233,046,700
次
期
繰
越
損
益
金
3,028,426,362
(H)
解
1,534,258,841
(D)
受
益
権
総
口
数
16,811,122,646口
(I)
計 ( E + F + G + H )
3,028,426,362
1万口当たり基準価額(C/D)
11,801円
次期繰越損益金(I)
3,028,426,362
＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(D)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
＊損益の状況の中で(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
＊損益の状況の中で(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(注)期首元本額23,861百万円、期中追加設定元本額7,018百万円、期中一部解約元本額14,068百万円、計算口数当たり純資産額11,801円。
(注)当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額、ノムラ・グローバル・オールスターズ4,527百万円、野村エマージング債券ファンドFC(適格
機関投資家専用)147百万円、野村エマージング債券ファンドFD(適格機関投資家専用)12,136百万円。
－－10－
116 －
品
名：NT0599_09_ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド（単独）.doc
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/19/2012 9:12:00 AM
ノムラ－インサイト欧州債券
マザーファンド
第５期(2012年６月８日決算)
(計算期間：2011年６月９日～2012年６月８日)
《運
用
報
告
書》
受益者のみなさまへ
｢ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド｣は､＜ノムラ・グローバル・オールスターズ＞
＜ノムラ－インサイト欧州債券ファンドFC(適格機関投資家専用)＞＜ノムラ－インサイト欧州債券
ファンドFD(適格機関投資家専用)＞＜ノムラ－インサイト欧州債券ファンドF(適格機関投資家専用)＞
＜ノムラ－インサイト欧州債券ファンドFVA(適格機関投資家専用)＞が投資対象とする親投資信託で､
信託財産の実質的な運用を行っております｡
ここにマザーファンドの第５期の運用状況をご報告申し上げます｡
●当ファンドの仕組みは次の通りです｡
インカムゲインの確保と信託財産の成長を図ることを目的として運用を行います｡
運用方針公社債への投資にあたっては､投資環境分析および定量分析等に基づき､国別配分､
セクター配分および銘柄選択を行い､ポートフォリオを構築し､収益の獲得を目指します｡
汎欧州通貨建ての公社債を主要投資対象とします｡なお､汎欧州通貨建て以外の公社債へ
主な投資対象
投資する場合もあります｡
株式への直接投資は行いません｡株式への投資は､約款に定める優先証券のうち株券等の
性質を有するものまたは転換社債を転換したもの等に限り､信託財産の純資産総額の30％
主な投資制限
以内とします｡
外貨建て資産への投資割合には制限を設けません｡
東京都中央区日本橋１-12-１
http://www.nomura-am.co.jp/
－ 117 －
品
名：NT0599_09_ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド（単独）.doc（P1）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/19/2012 9:12:00 AM
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
◎運用実績
＜期初と期末の比較＞
基準価額は期初の9,263円から期末には8,712円に551円の値下がりとなりました｡
○主な変動要因
●欧州の景気鈍化､債務問題､ギリシャのユーロ離脱の思惑､緩和的な金融政策､不安定な政治基盤を背景に､
ドイツなど主要国の国債利回りが低下したこと
●欧州中央銀行(ECB)の利下げと資金供給：ECBは昨年７月に政策金利を1.25％から1.50％に引き上げ
ましたが､その後11月､12月と各々25bpずつ引き下げ､政策金利は最終的に１％となりました｡また､昨年12月と
今年２月には市場に対して総額約100兆円に上る長期資金供給を行いました｡
●社債の対ドイツ国債スプレッド(上乗せ金利)が拡大したこと
●ギリシャやスペイン､ポルトガルをはじめとした欧州周辺諸国の信用不安が高まり､これらの国債の対ドイツ
国債スプレッド(上乗せ金利)が拡大したこと：３月にギリシャの債務再編が実施され､いったん債務問題は
落ち着きを見せました｡しかし､ギリシャ国民の財政再建や構造改革に対する反発は強く､５月の総選挙では
安定した政権樹立には至らず､６月に再選挙を実施する予定です｡
●ユーロやスウェーデン・クローナなどの主要欧州通貨が､対円で下落したこと
●クーポン収入によるインカムの積み上げ
＜ベンチマークとの差異＞
今期の基準価額の騰落率は－5.9％となり､ベンチマークであるバークレイズ・汎欧州総合インデックス
(円換算ベース)の－6.3％を0.4ポイント上回りました｡
(主なプラス要因)
●国債の投資割合をベンチマーク比低めとし､社債の
投資割合をベンチマーク比高めとしたこと
●欧州周辺国のスプレッドが拡大する局面において､
投資割合をベンチマーク比低めとしたこと
＊'11年６月は期初から月末まで､'12年６月は月初から期末までの期間で計算｡
(主なマイナス要因)
●金利低下局面において､ファンド全体のデュレーションを
ベンチマークに比べ短めとしていたこと
●国債セクターにおける銘柄選択
●ポーランド・ズロチへの投資割合をベンチマーク比
高めとしたこと
＊ベンチマーク(＝バークレイズ・汎欧州総合インデックス ※ (円換算ベース))は､バークレイズが公表する営業日前日のバークレイズ・
汎欧州総合インデックス(欧州通貨ベース)を営業日当日の欧州通貨レート(対顧客電信売買相場仲値)で当社が独自に円換算したものです｡
なお､設定時＝100として指数化しています｡
※名称変更しております｡(旧名称はバークレイズ・キャピタル汎欧州総合インデックス)｡
＊バークレイズ・汎欧州総合インデックスは､バークレイズ・バンク・ピーエルシーおよび関連会社(バークレイズ)が開発､算出､公表を
おこなうインデックスであり､汎欧州通貨建て投資適格債券市場のパフォーマンスをあらわします｡当該インデックスに関する知的財産権
およびその他の一切の権利はバークレイズに帰属します｡
(出所：バークレイズ)
－－1－
118 －
品
名：NT0599_09_ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド（単独）.doc（P2）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/19/2012 9:12:00 AM
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
◎運用経過
＜資産別組入比率＞
欧州債券の組入比率(先物を除く)は､期を通じて高位の組入れを維持し､期末時点で92.7％としました｡
＜信用格付け別組入比率＞
ファンダメンタルズ(基礎的条件)と比較して割安であるとの判断から､AAA格およびA格の投資割合を
ベンチマークと比較して低め､BBB格の投資割合を高めとしました｡また､一部で非投資適格債の組入れを
行いました｡期末時点での格付け配分については､AAA格50.1％､AA格10.1％､A格20.9％､BBB格9.8％､
BB格以下1.8％としました｡
＜通貨配分＞
ファンダメンタルズ(経済の基礎的諸条件)からやや割高と判断されるスイス・フランについては投資割合を
ベンチマークより低めとしました｡一方､ファンダメンタルズ(経済の基礎的諸条件)からやや割安と判断される
ポーランド・ズロチについてはベンチマーク比高めとしました｡
◎今後の運用方針
当ファンドは､マクロ経済・投資環境などのファンダメンタルズ分析やマーケットリスク分析､信用リスク
分析などに基づき､デュレーションやイールドカーブ戦略､セクター配分､個別銘柄選定､通貨配分などを
アクティブに決定し､収益の獲得を目指します｡
●投資環境
欧州全般に景況感は不透明要素が強く､停滞感が広がっています｡ギリシャを始めとした政局不安もあり､
先行きは読みづらい状況です｡こうした中､デュレーション､国別配分､通貨配分､セクター配分に関して､欧州
中央銀行の金融政策の運営姿勢など適宜環境変化を勘案し､機動的な対応を行っていきます｡
●投資方針
①主要投資対象である汎欧州通貨建ての公社債を高位に組み入れます｡
②デュレーションに関してはベンチマーク対比低めとする方針です｡
③スロバキア､スロベニア､フィンランドをオーバーウェイトし､スペインをアンダーウェイトします｡
④社債へのポジションをオーバーウェイトします｡
⑤通貨はポーランド・ズロチをオーバーウェイトし､スイス・フランをアンダーウェイトします｡
但し､欧州中央銀行の金融政策の運営姿勢など市場環境に大きな変化が見られた場合には適宜環境変化を勘案し､
機動的な対応を行っていきます｡
今後とも引き続きご愛顧賜りますよう､よろしくお願いいたします｡
－－2－
119 －
品
名：NT0599_09_ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド（単独）.doc（P3）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/19/2012 9:12:00 AM
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
◎1万口当たりの費用の明細
項
目
売買委託手数料
(先物・オプション)
保
管
費
用
等
計
(a)
(b)
合
当
期
0円
(0)
2
2
◎期中の売買及び取引の状況(自2011年6月9日
(1) 公社債
＊(a)売買委託手数料、(b)保管費用等は、期中の各金額を各月末現在の受益権
口数の単純平均で除したものです。
＊各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
至2012年6月8日)
買付額
外
イ
国
ギ
リ
ス
国債証券
特殊債券
社債券(投資法人債券を含む)
ス
売付額
千英ポンド
47,747
8,348
15,117
千英ポンド
68,207
11,496
31,379
(13)
千スイスフラン
17,764
千スウェーデンクローナ
171,359
19,210
千ノルウェークローネ
185,401
千デンマーククローネ
65,665
千ユーロ
イ
ス
国債証券
スウェーデン
国債証券
社債券(投資法人債券を含む)
ノルウェー
国債証券
デンマーク
国債証券
ユ
ー
ロ
ド
イ
ツ
国債証券
千スイスフラン
－
千スウェーデンクローナ
124,621
－
千ノルウェークローネ
239,632
千デンマーククローネ
－
千ユーロ
特殊債券
社債券(投資法人債券を含む)
イタリア
国債証券
26,949
1,490
247,018
(3,000)
27,827
2,284
113,671
182,186
162,851
－－3－
120 －
品
名：NT0599_09_ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド（単独）.doc（P4）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/19/2012 9:12:00 AM
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
ユ
フ
ー
ロ
ランス
国債証券
特殊債券
社債券(投資法人債券を含む)
イギリス
社債券(投資法人債券を含む)
ランダ
国債証券
社債券(投資法人債券を含む)
買付額
千ユーロ
売付額
千ユーロ
64,148
3,790
31,630
57,032
2,537
73,056
(4,710)
5,382
20,869
(7,770)
28,293
7,412
52,917
15,290
(916)
49,851
5,088
2,686
47,082
5,120
8,110
(90)
22,799
－
3,930
21,367
4,623
2,913
－
7,363
34,964
35,013
2,196
3,072
15,290
32,359
3,042
－
1,808
13,895
オ
ス
ペイン
国債証券
特殊債券
社債券(投資法人債券を含む)
ベ
ルギー
国債証券
地方債証券
社債券(投資法人債券を含む)
スウェーデン
社債券(投資法人債券を含む)
オーストリア
国債証券
ルクセンブルグ
社債券(投資法人債券を含む)
フィンランド
国債証券
アイルランド
国債証券
社債券(投資法人債券を含む)
－－4－
121 －
品
名：NT0599_09_ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド（単独）.doc（P5）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/19/2012 9:12:00 AM
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
ユ
ー
ロ
スロバキア
国債証券
スロベニア
国債証券
社債券(投資法人債券を含む)
アメリカ
社債券(投資法人債券を含む)
ナ
ダ
地方債証券
オーストラリア
社債券(投資法人債券を含む)
メキシコ
社債券(投資法人債券を含む)
ポーランド
国債証券
ルーマニア
国債証券
国際機関
特殊債券
ジャージー
社債券(投資法人債券を含む)
チ
ェ
コ
国債証券
ハンガリー
国債証券
ポーランド
国債証券
買付額
千ユーロ
売付額
千ユーロ
1,894
7,712
357
－
9,848
1,823
1,185
12,168
(4,434)
カ
－
4,884
3,788
4,401
1,664
908
－
2,239
897
932
14,159
9,301
599
千チェココルナ
46,200
千フォリント
440,169
千ズロチ
39,604
1,744
千チェココルナ
26,298
千フォリント
421,394
千ズロチ
54,637
＊金額は受け渡し代金。(経過利子分は含まれておりません。)
＊単位未満は切り捨て。
＊( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
＊社債券(投資法人債券を含む)には新株予約権付社債(転換社債)は含まれておりません。
－－5－
122 －
品
名：NT0599_09_ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド（単独）.doc（P6）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/19/2012 9:12:00 AM
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
(2)
先物取引の種類別取引状況
種
類
買
新規買付額
百万円
22,683
別
外
国
債券先物取引
建
決済額
百万円
24,048
売
新規売付額
百万円
59,367
＊単位未満は切り捨て。
＊外国の取引金額は、各月末(決算日の属する月については決算日)の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です。
◎組入資産の明細
(1) 外国(外貨建)公社債
区
イ
分
ギ
リ
額面金額
ス
スウェーデン
ノルウェー
ユ
ー
ロ
ド
イ
ツ
イタリア
フランス
イギリス
オランダ
スペイン
ベルギー
スウェーデン
オーストリア
ルクセンブルグ
フィンランド
アイルランド
スロバキア
スロベニア
アメリカ
国際機関
オーストラリア
ジャージー
メキシコ
ポーランド
チ
ェ
コ
ポーランド
合
計
千英ポンド
23,370
千スウェーデンクローナ
36,000
千ノルウェークローネ
53,600
千ユーロ
13,630
17,410
38,791
4,705
10,270
2,400
1,400
600
4,560
1,000
600
2,790
2,450
3,040
4,120
4,900
2,400
1,950
800
1,760
千チェココルナ
18,600
千ズロチ
8,250
－
当
期
末
評
価
額
うちBB格
残存期間別組入比率
組入比率
以下組入比率
外貨建金額邦貨換算金額
5年以上 2年以上 2年未満
千英ポンド
千円
％
％
％
％
％
26,423
3,266,205
17.5
－
15.9
1.6
－
千スウェーデンクローナ
38,509
428,616
2.3
－
－
1.5
0.8
千ノルウェークローネ
59,472
782,067
4.2
－
4.2
－
－
千ユーロ
15,416
1,540,376
8.3
－
8.3
－
－
16,821
1,680,785
9.0
－
5.2
2.4
1.5
41,357
4,132,437
22.2
－
11.6
10.2
0.4
4,527
452,417
2.4
0.2
1.5
0.9
－
11,177
1,116,860
6.0
－
6.0
－
－
2,089
208,791
1.1
－
1.1
－
－
1,133
113,295
0.6
－
0.6
－
－
616
61,615
0.3
0.3
0.3
－
－
5,258
525,416
2.8
－
2.8
－
－
1,112
111,146
0.6
－
－
0.6
－
733
73,273
0.4
－
0.4
－
－
2,690
268,790
1.4
0.6
0.6
0.9
－
2,613
261,132
1.4
－
0.3
1.1
－
2,904
290,257
1.6
－
0.8
0.7
－
4,317
431,388
2.3
－
0.6
1.4
0.3
5,080
507,670
2.7
－
0.8
－
1.9
2,400
239,826
1.3
0.7
0.6
－
0.7
2,067
206,605
1.1
－
－
1.1
－
873
87,258
0.5
－
0.5
－
－
1,971
196,962
1.1
－
1.1
－
－
千チェココルナ
21,503
85,154
0.5
－
0.5
－
－
千ズロチ
8,441
197,867
1.1
－
1.1
－
－
－
17,266,216
92.7
1.8
64.7
22.5
5.6
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊－印は組み入れなし。
＊評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
＊スタンダード・アンド・プアーズ、ムーディーズ・インベスターズ・サービスによる格付けを採用しています。
－－6－
123 －
建
決済額
百万円
72,657
品
名：NT0599_09_ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド（単独）.doc（P7）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/19/2012 9:12:00 AM
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
外国(外貨建)公社債銘柄別
種
類
(イギリス)
国
債
銘
証
券
特殊債券(除く金融債)
普通社債券(含む投資法人債券)
(スウェーデン)
国
債
証
券
普通社債券(含む投資法人債券)
(ノルウェー)
国
債
証
券
(ユーロ)
(ドイツ)
国
債
証
券
特殊債券(除く金融債)
普通社債券(含む投資法人債券)
(イタリア)
国
債
証
券
(フランス)
国
債
証
券
柄
名
利
UK TREASURY
UK TREASURY
UK TREASURY
UK TREASURY
EUROPEAN INVESTMENT BANK
KREDITANSTALT FUR WIEDER
ABBEY NATL TREASURY SERV
ABP FINANCE PLC
BNP PARIBAS
DARROWBY PLC
GATWICK FUNDING LIMITED
GATWICK FUNDING LIMITED
HOLMES MASTER ISSUER PLC
HSBC HOLDINGS PLC
LEOFRIC
LLOYDS TSB BANK PLC
OLD MUTUAL PLC
小
計
率
％
1.75
4.25
4.5
4.0
5.375
5.75
5.25
6.25
7.436
2.74579
5.25
6.125
－
6.5
2.80189
5.125
7.125
－
SWEDISH GOVERNMENT
STADSHYPOTEK AB
小
計
3.0
6.0
－
NORWEGIAN GOVERNMENT
NORWEGIAN GOVERNMENT
小
計
4.5
2.0
－
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND
FMS WERTMANAGEMENT
FMS WERTMANAGEMENT
KFW
MUNICH RE
額面金額
千英ポンド
1,600
5,080
2,000
950
3,100
450
1,000
845
450
1,500
950
465
1,500
550
1,520
710
700
－
千スウェーデンクローナ
24,000
12,000
－
千ノルウェークローネ
32,500
21,100
－
千ユーロ
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千英ポンド
千円
1,671
206,577
6,255
773,181
2,576
318,493
1,154
142,723
3,688
455,920
620
76,667
1,047
129,493
878
108,560
319
39,493
1,502
185,711
972
120,224
518
64,057
1,500
185,415
654
80,885
1,520
187,887
762
94,283
781
96,629
－
3,266,205
千スウェーデンクローナ
25,885
288,102
12,624
140,513
－
428,616
千ノルウェークローネ
38,415
505,157
21,057
276,910
－
782,067
千ユーロ
償還年月日
2017/1/22
2040/12/7
2042/12/7
2060/1/22
2021/6/7
2032/6/7
2029/2/16
2026/12/14
2049/10/29
2044/2/20
2024/1/23
2026/3/2
2054/10/15
2024/5/20
2050/5/26
2025/3/7
2016/10/19
－
2016/7/12
2013/9/18
－
2019/5/22
2023/5/24
－
4.75
3.0
1.875
2.25
6.25
2,650
2,200
2,800
5,080
900
3,932
2,382
2,834
5,392
874
392,895
238,069
283,245
538,810
87,356
2034/7/4
2018/8/3
2019/5/9
2017/9/21
2042/5/26
TES
TES
TES
TES
TES
TES
4.75
4.75
4.0
4.5
5.5
5.0
2,700
1,110
3,400
2,500
4,400
3,300
2,734
1,109
3,296
2,419
4,363
2,898
273,277
110,855
329,366
241,756
435,954
289,574
2013/2/1
2016/9/15
2017/2/1
2018/8/1
2022/9/1
2034/8/1
FRANCE GOVERNMENT O.A.T
FRANCE GOVERNMENT O.A.T
FRANCE GOVERNMENT O.A.T
FRANCE GOVERNMENT O.A.T
FRANCE GOVERNMENT O.A.T
FRENCH TREASURY NOTE
FRENCH TREASURY NOTE
FRENCH TREASURY NOTE
5.0
2.5
3.75
4.5
4.0
3.0
2.5
1.75
5,100
3,200
200
3,000
500
3,600
1,000
1,000
5,912
3,271
222
3,675
578
3,787
1,047
1,014
590,770
326,906
22,191
367,265
57,808
378,488
104,644
101,398
2016/10/25
2020/10/25
2021/4/25
2041/4/25
2060/4/25
2014/7/12
2015/1/15
2017/2/25
BUONI
BUONI
BUONI
BUONI
BUONI
BUONI
POLIENNALI
POLIENNALI
POLIENNALI
POLIENNALI
POLIENNALI
POLIENNALI
DEL
DEL
DEL
DEL
DEL
DEL
－－7－
124 －
品
名：NT0599_09_ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド（単独）.doc（P8）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/19/2012 9:12:00 AM
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
種
類
銘
(ユーロ)
(フランス)
特殊債券(除く金融債)
普通社債券(含む投資法人債券)
(イギリス)
普通社債券(含む投資法人債券)
(オランダ)
国
債
証
券
普通社債券(含む投資法人債券)
(スペイン)
国
債
証
券
(ベルギー)
国
債
証
券
普通社債券(含む投資法人債券)
(スウェーデン)
普通社債券(含む投資法人債券)
(オーストリア)
国
債
証
券
(ルクセンブルグ)
普通社債券(含む投資法人債券)
(フィンランド)
国
債
証
券
(アイルランド)
国
債
証
券
普通社債券(含む投資法人債券)
(スロバキア)
国
債
証
券
柄
名
利
率
額面金額
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
償還年月日
％
千ユーロ
CAISSE D'AMORT DETTE SOC
CAISSE D'AMORT DETTE SOC
AUTOROUTES PARIS-RHIN-RH
AXA BANK EUROPE SCF
AXA SA
BNP PARIBAS HOME LOAN
BNP PARIBAS HOME LOAN CO
BPCE SFH - SOCIETE DE FI
CIE FINANCEMENT FONCIER
DEXIA MUNICIPAL AGENCY
DEXIA MUNICIPAL AGENCY
ELECTRICITE DE FRANCE
GECINA
SOCIETE GENERALE SFH
VEOLIA ENVIRONNEMENT
VIVENDI SA
1.875
3.75
5.125
3.5
5.777
3.75
3.125
3.75
3.875
3.875
3.75
4.625
4.5
2.875
4.625
4.125
3,800
1,950
600
1,100
1,086
600
900
2,900
560
795
1,750
1,100
1,450
600
900
1,100
3,887
2,137
637
1,162
744
653
927
3,103
564
815
1,807
1,195
1,514
614
938
1,140
388,391
213,617
63,746
116,204
74,435
65,344
92,715
310,109
56,408
81,481
180,647
119,419
151,302
61,381
93,754
114,000
2015/2/16
2020/10/25
2018/1/18
2020/11/5
2049/7/29
2020/4/20
2022/3/22
2021/9/13
2055/4/25
2014/3/12
2016/5/18
2030/4/26
2014/9/19
2019/3/14
2027/3/30
2017/7/18
BARCLAYS BANK PLC
ECO-BAT FINANCE PLC
LLOYDS TSB BANK
NATIONWIDE BLDG SOCIETY
OLD MUTUAL PLC
6.0
7.75
11.875
3.125
5.0
750
360
1,005
1,400
1,190
687
351
1,048
1,413
1,027
68,678
35,071
104,782
141,244
102,638
2021/1/14
2017/2/15
2021/12/16
2017/4/3
2049/11/29
NETHERLANDS GOVERNMENT
NETHERLANDS GOVERNMENT
ABN AMRO BANK NV
ALLIANZ FINANCE II B.V.
KONINKLIJKE KPN NV
STORM BV
4.5
3.5
4.125
5.75
4.25
－
3,300
2,680
1,000
1,000
390
1,900
3,858
3,082
1,022
901
412
1,900
385,494
308,033
102,168
90,077
41,236
189,849
2017/7/15
2020/7/15
2022/3/28
2041/7/8
2022/3/1
2054/5/22
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO
4.85
4.9
1,150
1,250
1,068
1,021
106,761
102,030
2020/10/31
2040/7/30
BELGIUM KINGDOM
FORTIS BANK SA/NV
3.0
4.625
500
900
513
620
51,298
61,996
2019/9/28
2049/10/29
TVN FINANCE CORP PLC
10.75
600
616
61,615
2017/11/15
3.65
4.15
3,660
900
4,152
1,106
414,894
110,521
2022/4/20
2037/3/15
7.125
1,000
1,112
111,146
2015/4/23
4.0
600
733
73,273
2025/7/4
IRISH GOVERNMENT
GERMAN POSTAL PENSIONS
4.5
3.375
1,290
1,500
1,090
1,599
108,943
159,847
2020/4/18
2016/1/18
SLOVAKIA GOVERNMENT BOND
SLOVAKIA GOVERNMENT BOND
4.625
4.35
1,850
600
2,013
600
201,174
59,957
2017/1/19
2025/10/14
REPUBLIC OF AUSTRIA
REPUBLIC OF AUSTRIA
GLENCORE FINANCE EUROPE
FINNISH GOVERNMENT
－－8－
125 －
品
名：NT0599_09_ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド（単独）.doc（P9）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/19/2012 9:12:00 AM
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
種
類
銘
(ユーロ)
(スロベニア)
国
債
証
券
普通社債券(含む投資法人債券)
(アメリカ)
普通社債券(含む投資法人債券)
(国際機関)
特殊債券(除く金融債)
(オーストラリア)
普通社債券(含む投資法人債券)
(ジャージー)
普通社債券(含む投資法人債券)
(メキシコ)
普通社債券(含む投資法人債券)
(ポーランド)
国
債
証
券
柄
名
利
率
額面金額
評価額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
千ユーロ
REPUBLIKA SLOVENIJA
TELEKOM SLOVENIJE DD
5.125
4.875
1,640
1,400
1,506
1,397
150,579
139,678
2026/3/30
2016/12/21
CITIGROUP INC
MERRILL LYNCH & CO 6.75％
PHILIP MORRIS INTL INC
ZURICH FINANCE USA INC
4.0
6.75
2.875
6.5
1,600
500
1,200
820
1,663
516
1,194
942
166,226
51,628
119,398
94,134
2015/11/26
2013/5/21
2024/5/30
2015/10/14
EFSF
EUROPEAN INVESTMENT BANK
1.0
4.25
3,600
1,300
3,600
1,480
359,783
147,886
2014/3/12
2019/4/15
BHP BILLITON FINANCE LTD
FAIRFAX MEDIA GROUP FINA
2.125
6.25
1,100
1,300
1,104
1,295
110,379
129,447
2018/11/29
2012/6/15
BAA FUNDING LTD
BAA FUNDING LTD
4.125
4.375
1,350
600
1,428
639
142,756
63,848
2016/10/12
2017/1/25
AMERICA MOVIL SAB DE CV
4.125
800
873
87,258
2019/10/25
5.25
－
1,760
－
千チェココルナ
18,600
－
千ズロチ
3,850
4,400
－
－
1,971
－
千チェココルナ
21,503
－
千ズロチ
3,908
4,533
－
－
196,962
12,506,305
2025/1/20
－
85,154
85,154
2019/4/11
－
91,611
106,255
197,867
17,266,216
2017/10/25
2022/9/23
－
－
REPUBLIC OF POLAND
小
計
(チェコ)
国
債
証
券
CZECH REPUBLIC
小
計
(ポーランド)
国
債
証
券
POLAND GOVERNMENT BOND
POLAND GOVERNMENT BOND
小
計
合
計
5.0
－
5.25
5.75
－
－
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊額面・評価額の単位未満は切り捨て。
(2)
先物取引の銘柄別期末残高
銘
柄
償還年月日
％
別
外
国
債券先物取引
B O B L
B U N D S
G I L T S
S C H A T Z
期首評価額
買建額売建額
百万円
百万円
1,540
－
－
－
当期末評価額
買建額売建額
百万円
百万円
－
2,723
－
16,488
－
－
－
－
＊単位未満は切り捨て。
＊邦貨換算金額は、期首、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
＊－印は組み入れなし。
－－9－
126 －
468
1,257
441
2,962
品
名：NT0599_09_ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド（単独）.doc（P10）
オペレーター：千修デジタルワーキングルーム pd2 office-g
プリント日時：7/19/2012 9:12:00 AM
ノムラ－インサイト欧州債券マザーファンド
◎投資信託財産の構成
項
(2012年6月8日現在)
期
額
千円
17,266,216
2,047,678
19,313,894
目
評
公
社
債
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
当
価
末
比率
％
89.4
10.6
100.0
＊金額の単位未満は切り捨て。
＊当期末における外貨建て純資産(18,425,314千円)の投資信託財産総額(19,313,894千円)に対する比率は95.4％です。
＊外貨建て資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1英ポンド=123.61円、1スイスフラン=83.20円、1スウェーデン
クローナ=11.13円、1ノルウェークローネ=13.15円、1ユーロ=99.92円、1チェココルナ=3.96円、1フォリント=0.3378円、1ズロチ=23.44円。
◎資産、負債、元本及び基準価額の状況
◎損益の状況
(2012年6月8日)現在
項
(A)
コ
公
未
未
前
差
(B)
未
未
(C)
元
次
(D)
目
資
産
ール・ローン等
社債 ( 評価額 )
収
入
金
収
利
息
払
費
用
入委託証拠金
負
債
払
金
払
解
約
金
純資産総額 ( A - B )
本
期繰越損益金
受益権総口数
1万口当たり基準価額(C/D)
当
期
(自2011年6月9日
末
項
円
28,634,577,333
894,648,911
17,266,216,608
9,625,017,590
201,471,282
73,312,351
573,910,591
10,007,820,789
9,960,320,789
47,500,000
18,626,756,544
21,379,621,547
△ 2,752,865,003
21,379,621,547口
8,712円
(A)
受
そ
(B)
売
売
(C)
取
取
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
(I)
至2012年6月8日)
目
当
等
収
益
取
利
息
の
他
収
益
金
有価証券売買損益
買
益
買
損
先物取引等取引損益
引
益
引
損
信
託
報
酬
等
当期損益金(A+B+C+D)
前期繰越損益金
追加信託差損益金
解約差損益金
計 ( E + F + G + H )
次期繰越損益金(I)
当
配
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
期
円
1,419,178,850
1,418,505,812
673,038
5,789,381,736
4,059,951,289
9,849,333,025
591,893,238
265,684,031
857,577,269
8,659,724
4,970,755,848
5,608,164,251
671,210,780
8,497,265,876
2,752,865,003
2,752,865,003
＊損益の状況の中で(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。
＊損益の状況の中で(D)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
＊損益の状況の中で(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
＊損益の状況の中で(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(注)期首元本額76,102百万円、期中追加設定元本額5,880百万円、期中一部解約元本額60,604百万円、計算口数当たり純資産額8,712円。
(注)当マザーファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額、ノムラ・グローバル・オールスターズ5,776百万円、ノムラ－インサイト欧州債券ファンド
FC(適格機関投資家専用)390百万円、ノムラ－インサイト欧州債券ファンドFD(適格機関投資家専用)3,546百万円、ノムラ－インサイト欧州債券ファンド
Ｆ(適格機関投資家専用)1,750百万円、ノムラ－インサイト欧州債券ファンドFVA(適格機関投資家専用)9,914百万円。
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品名：復興特別所得税について.doc
保存日：13/6/5 16時6分0秒
版形：天地200mm、左右182mm
ページ：
(復興特別所得税について)
2013年１月１日から2013年12月31日までの間、普通分配金並びに解約時又は償還時の差益に対し、所得税７％に2.1％の率を乗じた復興特別所得税が付加され、
10.147％(所得税及び復興特別所得税7.147％、並びに住民税３％(法人受益者は7.147％の源泉徴収が行われます。))の税率が適用されます。
なお、復興特別所得税に係る記載がされた目論見書の再交付をご希望される受益者の方につきましては、お申し出頂ければ再度、送付させて頂きますので、
その旨を販売会社までお申し出下さい。