平成28年3月期 決算説明資料

株式会社ゴルフ・ドゥ
名証セントレックス：3032
2016年3月期決算説明資料
2016年6月15日
2
会社概要
 会社理念
ゴルフ・ドゥ！ブランドを通して、世界の人々に夢と感動と心の満足
を提供する
 会社名
株式会社
 設立
1987年9月
 本社
埼玉県さいたま市中央区上落合2-3-1
 株式公開
2006年4月6日
 代表者
代表取締役社長
 事業内容
中古ゴルフクラブの買取り・販売を主たる営業目的とする「ゴルフ・ドゥ！」直営店及び同フ
ランチャイズチェーンの本部運営
 資本金
506,120千円（2016年3月31日現在）
 発行済株式数
1,341,300 株
 社員数
106名（2016年3月31日現在）
ゴルフ・ドゥ （GOLF・DO CO.,LTD.)
名証セントレックス（証券コード3032）
伊東
龍也
3
イメージキャラクター紹介
4
グループ概要
スクエアツウ・ジャパン（株）
ゴルフ用品の卸販売、インターネットによる一般小売
「ゴルフ・ドゥ！」
直営店及び同フラン
チャイズチェーンの
本部運営
100％
The Golf Exchage, Inc（米国）
ゴルフ用品の卸販売
インターネットによる一般小売
（株）CSIサポート
広告代理店事業
51％
（株）CURUCURU Reuse
レディス専門のゴルフウェア及びゴルフクラブの買取、販売
サイトの運営
5
ゴルフ・ドゥ！
店舗網
全国に75店舗展開
（2016年5月31日現在）
北海道エリア
3店舗
甲信越・北陸エリア
2店舗
近畿エリア
中国エリア
5店舗
3店舗
関東エリア
27店舗
九州エリア
17店舗
四国エリア
5店舗
東海エリア
13店舗
6
ゴルフ・ドゥ！
店舗サービス概要
国内外の有名メーカーのクラブ
(新品)や中古クラブをリーズナ
ブルな価格で販売
お客様の不要になったクラブを
「査定」して適正価格で買取り、
クラブの買換えをバックアップ
しています。
ゴ ル フ バ ッ グ 、シ ュ ー ズ、 グ
ローブなどのゴルフ関連用品も
豊富に品揃え
プロのインストラクターによる
オリジナルなプログラムでレベ
ルアップのお手伝い。レッスン
プラザ直結の店舗では、レッス
ンの際に店頭のクラブから無料
レンタルも実施
全国に展開している直営店なら
びにフランチャイズ店のPOSシ
ステムとWebシステムの連動に
よる店舗在庫表示システム
技術とノウハウを積み上げてき
たクラフトマンが統括する集中
リペアセンターを開設。リシャ
フト、チューニングなどお客様
に最適なクラブを高品質な仕上
がりで提供
7
売上高推移
過去最高の売上高を記録
再び成長拡大基調に
4,423
3,911
2006年4月
名証セントレックス上場
4,455
4,312
4,268
14/3期
15/3期
4,043
3,249
2,923
2,154
2,207
06/3期
07/3期
2,462
08/3期
09/3期
10/3期
11/3期
12/3期
13/3期
16/3期
単位：百万円
8
9
2016年3月期
決算サマリー
 直営事業の中古クラブ販売、買取りが共に年間を通じて堅調に推移
 「ゴルフ・ドゥ！オンラインショップ」は毎月前年を上回る実績
 結果として、売上高44億55百万円、営業利益73百万円と増収増益
■連結損益計算書
単位：百万円
2015年3月期
2016年3月期
4,268
4,455
＋186
＋4.4
営業利益
22
73
＋51
＋229.8
経常利益
18
71
＋53
＋294.2
親会社株主に帰属する
当期純利益
25
72
＋46
＋182.2
売上
前期比
％
10
セグメント別売上高
直営事業
 前年の消費税増税の影響から回復。秋のトップ
シーズンにやや苦戦したものの前年比109.7％
 セグメント利益1.45億円
営業販売
19.5%
FC
8.3%
フランチャイズ事業
 滋賀草津店移転オープン、日進東郷店新規オー
プンがあったものの前年比87.9％
 セグメント利益1.61億円
売上高構成
営業販売事業
 円安の影響により輸入商材の需要低。海外子会
社における日本への輸出も減少。前年比94.8％
 セグメント利益9百万円
直営
72.2%
直営事業 450
3500
3000
3218
2760
2932
2500
14/3期
単位：百万円
15/3期
16/3期
433
フランチャイズ事業
419
400
368
1500
1000
350
500
300
0
14/3期
15/3期
16/3期
1118
14/3期
営業販売事業
915
868
15/3期
16/3期
11
既存店売上高推移
120%
115%
110%
109.2%
107.2%
106.3%
103.6%
103.4%
105%
98.2%
100%
95%
116.2%
既存店売上高前年比（直営店舗＋FC加盟店舗）
93.9%
94.6%
91.0%
98.1%
100.4% 100.5%
5月
6月
7月
100.1%
98.2%
98.5%
97.9%
99.5%
96.3%
90%
4月
105.5%
8月
9月
15/3期
上半期前年比
10月
95.9%
96.5%
96.7%
11月
12月
1月
96.2%
2月
3月
16/3期
下半期前年比
通期前年比
直営＋FC
102.2％
98.8％
100.5％
直営店舗
106.2％
99.6％
102.9％
FC加盟店舗
100.0%
98.3%
99.2%
12
全店売上高推移
125%
120%
115%
110%
105%
100%
95%
120.2%
既存店売上高前年比（直営店舗＋FC加盟店舗）
110.8%
104.9% 104.1%
105.1% 105.0%
103.4% 103.2%
107.4%
106.6%
104.1%
99.3%
101.8% 101.1%
97.4%
99.6%
100.9%
100.4%
97.5%
97.1%
101.1% 100.6%
97.7%
96.1%
90%
4月
5月
6月
7月
8月
9月
15/3期
上半期前年比
10月
11月
12月
1月
2月
3月
16/3期
下半期前年比
通期前年比
直営＋FC
101.8％
100.3％
101.1％
直営店舗
110.0％
103.8％
106.9％
97.5%
98.4%
97.9%
FC加盟店舗
13
ゴルフ・ドゥ！オンラインショップ月次推移
 会員数 20万人突破
 売上金額、アクセス数ともに年間を通して前年同月を上回る実績
 スマートフォンサイトのアクセス数も増加
180%
170%
163.5%
165.5%
216,819 220,000
168.8%
215,000
160.4%
154.5%
160%
157.4%
210,000
150.2%
150%
140%
133.2%
130.3%
139.4% 138.9%
134.3%
130%
205,000
124.0%
123.3%
115.8%
120%
200,000
127.7%
119.8%
123.4%
195,000
127.8%
120.0% 118.2%
113.0%
185,000
107.9%
110%
102.0%
111.4%
100%
190,000
104.1%
111.5%
109.4%
90%
180,000
175,000
170,000
4月
5月
6月
7月
会員数累計（人）
8月
9月
10月
11月
12月
アクセス数前年同月比（％）
1月
2月
3月
4月
5月
売上金額前年同月比（％）
14
Topic：大型ショップ
6月20日
厚木店Open（直営店舗）
厚木店Open
20店舗目となる直営店舗
国道412号線沿いの立地
店舗面積約100坪
弾道測定器「スカイトラック」を
設置した試打席設置（2打席）
リペア室完備
15
Topic：ゴルフ女子マーケットへのアプローチ
日本初！
《レディス専門ゴルフリユースECサイト》
2015年10月1日Open
コンセプト：
『ゴルフ大好き女子のクロ－ゼットをあけ、
ときどきゴルファーをゴルフ大好き女子へ』
運営会社：株式会社CURUCURU Reuse
女性ゴルファー向け WEBサイトの企
画・運営を行う株式会社CURUCURUと
共同出資にて設立（出資比率51％）
◆CURUCURU Reuseの特徴
1．リユースアイテムでも安心して購入できる
お手頃価格なのはもちろん、1点1点撮影をし、ダメージ状態までサイト内でチェックでき
納得した上で購入することができます。
2．女性目線でのわかりやすいゴルフクラブ販売ページ
CURUCURU Reuseでは、手頃にクラブを購入できるだけでなく、
“○○な人に合うクラブ”“○○が欲しい人向け”など、
女性の「わからない」を解決できる視点でのクラブ選びを提案をしていきます。
16
連結貸借対照表
単位：百万円
2016年3月期
2015年3月期
2,500
2,500
固定資産
2,000
固定資産
固定負債
644
713
1,500
2,000
固定負債
806
1,500
流動負債
流動負債
1,000
579
流動資産
1,135
1,000
1,119
1,894
1,690
500
流動資産
500
純資産合計
548
純資産合計
486
0
0
資産
負債・資本
資産
負債・資本
17
連結キャッシュフロー計算書
15/3期
16/3期
500
499
400
377
300
200
100
173
-100
-200
110
75
0
-56
営業活動CF
-59
-162
投資活動CF
財務活動CF
現金及び現金同等物期末残高
単位：百万円
2015年3月期
2016年3月期
営業活動によるキャッシュフロー
173
75
投資活動によるキャッシュフロー
△ 56
△ 59
財務活動によるキャッシュフロー
△162
110
377
499
現金および現金同等物期末残高
18
19
2017年3月期通期業績予想
単位：百万円
2016年3月期
2017年3月期
前期比
4,455
4,700
+5.5％
営業利益
73
125
+70.6％
経常利益
71
120
+68.1％
親会社株主に帰属する
当期純利益
72
99
+36.0％
売上
20
事業方針
今期のテーマは「収益力の向上」
既存店の強化
Web事業の強化
人財育成プログラムの継続強化
接客ノウハウの標準化
VMDのレベルアップ
※VMD（ビジュアルマーチャンダイジング）：他企業との差異化をもたらすために、
流通の場で商品をはじめ全ての視覚的要素を演出し管理する活動
Web事業の強化
ゴルフ・ドゥ！オンラインショップ
CURUCURU Reuse
一人当たりの
生産性を底上げ
競合店との差別化
新たな
顧客ニーズの開拓
21
22
市場環境
 ゴルフ場／練習場の利用者数は堅調に推移しているものの、団塊世代を中心
とした高齢層が市場全体を支えている状況
 若年層や女性層の新規獲得に向けた対策が急務
 健康への意識の高まりから、アウトドアスポーツに対する関心は高まってお
り、2020年の東京オリンピックに向けてゴルフ市場における潜在ニーズは
大きい
国内ゴルフ場/練習場 利用者数前年同月比（％）
134.4
ゴルフ場
113.6
113.4
103.1
99.3
100
95.0
100.9
92.9
1月
2月
練習場
3月
96.7
4月
102.7
100.5
5月
99.3
100.1 101.1
104.6
96.2
97.8
96.8
96.1
95.4
6月
7月
8月
9月
2015年
※経済産業省「特定サービス産業動態統計調査」より当社作成
103.9
97.3
110.3 101.0
103.8
98.0
96.5
10月
11月
104.0 102.3
12月
1月
2月
101.1
3月
2016年
23
中期経営計画
基本方針
24
成長戦略１：立地条件・顧客ニーズに対応した店舗展開
100店舗体制構築
2020年3月
直営
55
FC
58
62
66
70
インショップ型
工房店舗
都市型
小型店舗
20
20
24
27
30
首都圏
ロードサイド
2016年5月末 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期
2016年5月末
時点店舗数
2017年3月期
出店計画
2018年3月期
出店計画
2019年3月期
出店計画
2020年3月期
出店計画
直営店
20
0（20）
4（24）
3（27）
3（30）
FC店
55
3（58）
4（62）
4（66）
4（70）
合計
75
3（78）
8（86）
7（93）
7（100）
（
）内は新規出店と既存店の合計店舗数
25
成長戦略２：人財育成強化の継続
ゴルフ・ドゥ カレッジの継続とブラッシュアップ
ゴルフ専門知識
幅広い顧客ニーズに
対応できる人財の育成
会社理念
価値観
感動接客
 生産性の向上
 競合他店との差別化
マネジメント
スキル
オペレーション
26
成長戦略３：WEB事業の強化
WEBサイト機能・スマートフォンアプリ機能の強化
リアル店舗との
シナジー
新たな顧客層の開拓
27
業績目標（連結）
 連結売上高：69億円
 経常利益：3億円
連結売上高
6,900
連結経常利益
6,200
（単位：百万円）
338
5,400
4,455
4,700
263
186
120
71
2016/3期（実績）
2017/3期
2018/3期
2019/3期
2020/3期
28
配当政策
2017年3月期中での利益剰余金（単）の確保
配当性向20％以上を目安に早期での配当実施を目指す
ゴルフ・ドゥ（単）
利益剰余金推移（実績と今後のイメージ）
±0
▲ 21,223
▲ 59,400
2015/3期（実績） 2016/3期（実績）
2017/3期
2018/3期
2019/3期
2020/3期
29
本資料は、2016年3月期決算の業績に関する情報の提供と、当社に対するご理解をより深
めて頂くことを目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを
目的としたものではありません。また、本資料は2016年3月末時点のデータに基づいて作
成されております。本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であ
り、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後予告なしに
変更されることがあります。
－ＩＲに関するお問い合わせ先－
株式会社ゴルフ・ドゥ
〒338-0001
埼玉県さいたま市中央区上落合2-3-1
[email protected]
http://www.golfdo.jp/