ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド （3ヵ月決算型）

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左右 13.99)
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類
追加型投信／内外／株式
信 託 期 間
2007 年 5 月 31 日(当初設定日)から無期
限です。
運 用 方 針
信託財産の成長を図ることを目的とし
て積極的な運用を行うことを基本とし
ます。
ベビーファンド
ピクテ・メジャー・プレイヤー
ズ・マザーファンド受益証券
マザーファンド
世界のメジャー・プレイヤ
ー企業の株式
主要投資対象
主な投資制限
分 配 方 針
株式への実質投資割合
…制限を設けません。
ベビーファンド
外貨建資産への実質投資割合
…制限を設けません。
株式への投資割合
…制限を設けません。
マザーファンド
外貨建資産への投資割合
…制限を設けません。
毎決算時に、原則として以下の方針に基
づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰
越分を含めた利子・配当等収益と売買
益（評価益を含みます。）等の全額と
します。
②収益分配金額は、基準価額の水準およ
び市況動向等を勘案して委託者が決
定します。ただし、分配対象額が少額
の場合には、分配を行わないこともあ
ります。
③留保益の運用については、特に制限を
設けず、委託者の判断に基づき、元本
部分と同一の運用を行います。
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド
（3 ヵ月決算型）
運用報告書
第 27 期決算日：2014 年 1 月 10 日
第 28 期決算日：2014 年 4 月 10 日
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げ
ます。
さて、｢ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・フ
ァンド(3 ヵ月決算型)｣は、2014 年 4 月 10 日に
第 28 期の決算を行いましたので、第 27 期から
第 28 期までの運用状況をご報告申し上げます。
今後とも引き続きお引き立て賜りますようお
願い申し上げます。
ピクテ投信投資顧問株式会社
東京都千代田区丸の内 2-2-1
お問い合わせ窓口
投資信託営業部
電話番号 0120-56-1805
受付時間：委託者の営業日午前 9 時から午後 5 時まで
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■最近 5 作成期の運用実績
基 準 価 額
決
第10 作成期
第11 作成期
第12 作成期
第13 作成期
第14 作成期
(注1)
(注2)
(注3)
(注4)
算
期
19 期(’12 年 1 月 10 日)
20 期(’12 年 4 月 10 日)
21 期(’12 年 7 月 10 日)
22 期(’12 年 10 月 10 日)
23 期(’13 年 1 月 10 日)
24 期(’13 年 4 月 10 日)
25 期(’13 年 7 月 10 日)
26 期(’13 年 10 月 10 日)
27 期(’14 年 1 月 10 日)
28 期(’14 年 4 月 10 日)
税込み
(分配落) 分配金
円
円
5,119
0
5,964
0
5,519
0
5,871
0
7,020
0
8,259
0
8,731
0
8,743
0
10,063
30
9,981
0
参
期 中
騰落率
％
3.9
16.5
△ 7.5
6.4
19.6
17.6
5.7
0.1
15.4
△ 0.8
考
指
4,682
5,351
4,971
5,254
6,160
7,262
7,587
7,578
8,827
8,735
数
期 中
騰落率
％
3.3
14.3
△ 7.1
5.7
17.2
17.9
4.5
△ 0.1
16.5
△ 1.0
株 式
組 入
比 率
株 式
先 物
比 率
純資産
総 額
％
97.1
97.6
98.2
98.8
99.4
98.4
99.1
96.8
97.9
95.6
％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
百万円
8,700
9,424
8,415
8,438
9,571
10,847
10,807
10,309
10,729
9,872
基準価額の騰落率は分配金込みです。
当ファンドはマザーファンドを組入れますので､｢株式組入比率｣および｢株式先物比率｣は、実質比率を記載しています。
株式先物比率は買建比率－売建比率です。
参考指数は、MSCI世界株価指数を委託者が円換算し、設定日(’07年5月31日)を10,000として指数化したものです。
■当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期
年
月
日
首) ’13 年 10 月 10 日
10 月末
第27 期
11 月末
12 月末
(期 末) ’14 年 1 月 10 日
(期 首) ’14 年 1 月 10 日
1 月末
第28 期
2 月末
3 月末
(期 末) ’14 年 4 月 10 日
(期
(注1)
(注2)
(注3)
(注4)
基
準
円
8,743
9,357
9,879
10,283
10,093
10,063
9,580
9,933
10,000
9,981
価 額
騰 落 率
％
－
7.0
13.0
17.6
15.4
－
△ 4.8
△ 1.3
△ 0.6
△ 0.8
参
考
7,578
8,112
8,523
8,906
8,827
8,827
8,447
8,688
8,737
8,735
指 数
騰 落 率
％
－
7.0
12.5
17.5
16.5
－
△ 4.3
△ 1.6
△ 1.0
△ 1.0
株
式
組入比率
％
96.8
98.9
97.9
95.7
97.9
97.9
97.6
97.5
98.6
95.6
株
式
先物比率
％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
期末基準価額は分配金込み、騰落率は各期首比です。
当ファンドはマザーファンドを組入れますので、｢株式組入比率｣および｢株式先物比率｣は、実質比率を記載しています。
株式先物比率は買建比率－売建比率です。
参考指数は、MSCI世界株価指数を委託者が円換算し、設定日(’07年5月31日)を10,000として指数化したものです。
MSCI 指数は、MSCI が開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利は MSCI に帰属します。また MSCI は、同指数
の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
－ 1 －
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■当作成期中の運用状況と今後の運用方針(’13 年 10 月 11 日から’14 年 4 月 10 日まで)
１．基準価額の推移
当作成期の基準価額(分配金再投資後)※は、14.5％の上昇となりました。
※｢基準価額(分配金再投資後)｣は、購入時手数料等を考慮せず、税引前分配金を再投資した場合の評価額を表します。以下同じ。
基準価額の推移
（円）
11,000
10,500
10,000
9,500
○基準価額の高値・安値
9,000
決算期
8,500
8,000
7,500
前作成期末
11月
12月
1月
2月
3月
当作成期末
期首 期中高値 期中安値 期末
13/10/10 13/12/30 13/10/11 14/1/10
第 27 期
8,743 円 10,283 円 8,982 円 10,093 円
14/1/10 14/4/3 14/2/4 14/4/10
第 28 期
10,063 円 10,211 円 9,198 円 9,981 円
(注)各期末の基準価額は分配金込みです。
基準価額(分配金再投資後)
基準価額
参考指数
※参考指数は前作成期末の基準価額に合わせて指数化しています。
◇主な変動要因
上昇 ・欧州景気の回復期待やイエレン米連邦準備制度理事会(FRB)議長の議会証言などから
米国経済の力強さが確認されたこと、欧米の企業決算が好調なことなどを背景に、世界
の株式市場が上昇する環境下で、組入銘柄のジョンソン・エンド・ジョンソン(米国、
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス)やトタル(フランス、エネルギー)な
どの株価が上昇したこと
上昇 ・2013 年 10 月、11 月の米雇用統計で非農業者部門雇用者数が市場予想を上回る増加とな
ったことや、黒田日銀総裁が追加の金融緩和に前向きな姿勢を示したこと、日本の貿易
赤字が続いていることなどを背景に、円に対してドルやユーロが上昇したこと
－ 2 －
Filename： w10_メジャー・プレイヤーズ 3M_1404
LastSave:4/18/2014 5:38:00 PM LastPrint：4/18/2014 5:39:00 PM
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２．組入状況
当ファンドが主要投資対象とするピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド受益証券への投
資比率を高位に維持してまいりました。実質組入外貨建資産については、為替ヘッジは行いませんでした。
＜マザーファンドの組入状況＞
主として世界各国の企業からメジャー・プレイヤー企業※を選別し、個別企業のファンダメンタルズ分
析により成長力があると判断されるメジャー・プレイヤー企業の株式に投資してまいりました。
※ メジャー・プレイヤー企業とは、世界的にブランド名が知られているうえに、強力なマーケティン
グ・販売網を構築していることにより高い競争優位性を持つ企業を指します。(以下同じ。)
◇組入上位 10 ヵ国
【前作成期末】
国名
米国
フランス
英国
スイス
日本
ドイツ
韓国
カナダ
スウェーデン
オランダ
組入比率
42.5％
14.2％
11.0％
8.2％
7.4％
6.5％
1.8％
1.4％
1.3％
1.2％
【当作成期末】
国名
米国
フランス
英国
スイス
日本
ドイツ
ベルギー
オランダ
スウェーデン
韓国
組入比率
45.8％
13.2％
9.2％
8.3％
6.3％
5.7％
1.6％
1.5％
1.4％
1.2％
国別では、米国、ベルギー、オ
ランダなどの比率が上昇し、英
国、フランス、日本などの比率が
低下しました。
◇組入上位 10 業種
【前作成期末】
業種名
資本財
組入比率
11.1％
各種金融
9.5％
エネルギー
医薬品・バイオテクノロジー・
ライフサイエンス
素材
テクノロジー・ハード
ウェアおよび機器
耐久消費財・アパレル
ソフトウェア・サービス
保険
9.1％
食品・飲料・タバコ
4.2％
【当作成期末】
組入比率
業種名
資本財
10.9％
医薬品・バイオテクノロジー・
9.7％
ライフサイエンス
エネルギー
8.1％
8.5％
素材
7.9％
7.5％
銀行
7.0％
7.0％
各種金融
7.0％
6.3％
5.3％
4.6％
ソフトウェア・サービス
食品・飲料・タバコ
耐久消費財・アパレル
テクノロジー・ハード
ウェアおよび機器
5.8％
5.5％
5.2％
業種別では、医薬品・バイオテ
クノロジー・ライフサイエンス、
食品・飲料・タバコ、ソフトウェ
ア・サービスなどの比率が上昇し
ました。一方、テクノロジー・ハ
ードウェアおよび機器、各種金
融、耐久消費財・アパレルなどの
比率が低下しました。
5.2％
(注) 組入比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。業種は GICS(世界産業分類基準)に基づき表示しています。
－ 3 －
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◇組入上位 10 銘柄
【前作成期末】
銘柄名
【当作成期末】
国名
業種名
組入比率
銘柄名
国名
業種名
組入比率
シュルンベルジェ
米国
エネルギー
3.0％
JP モルガン・チェース 米国
銀行
2.9％
トヨタ自動車
日本
自動車・
自動車部品
2.9％
プルーデンシャル
英国
保険
2.6％
プルーデンシャル
英国
保険
2.6％
エクソンモービル
米国
エネルギー
2.5％
グーグル
米国
ソフトウェア・
2.4％
サービス
トタル
フランス エネルギー
2.3％
ジョンソン・エンド・
米国
ジョンソン
医薬品・バイオテ
クノロジー・ライ 2.4％
フサイエンス
トタル
フランス エネルギー
2.4％
ジョンソン・エンド・
米国
ジョンソン
医薬品・バイオテ
クノロジー・ライ 2.3％
フサイエンス
トヨタ自動車
日本
自動車・
自動車部品
2.3％
アメリカン・
エキスプレス
米国
各種金融
2.2％
ファナック
日本
資本財
2.2％
ゼネラル・
エレクトリック
米国
資本財
2.2％
ブラックロック
米国
各種金融
2.2％
各種金融
2.1％
ゼネラル・
エレクトリック
米国
資本財
2.1％
2.0％
ロシュ・ホールディング スイス
JP モルガン・チェース 米国
アクサ
フランス 保険
医薬品・バイオテ
クノロジー・ライ 2.1％
フサイエンス
(注) 組入比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。業種は GICS(世界産業分類基準)に基づき表示しています。
当作成期末の組入上位銘柄は、
－ JP モルガン・
：世界 50 ヵ国以上に拠点を持ち、グローバル金融サービスを｢JP モルガン｣、
チェース
リテール銀行業務を｢チェース｣名で事業展開。
－ プルーデンシャル ：1848 年に設立された英国に本拠地を置く金融大手企業。多様な保険商品をは
じめ、投資商品、年金関連商品やその他金融サービス事業を世界的に展開。
－ エクソンモービル ：1998 年、エクソン社とモービル社の合併で誕生。石油の探査、開発、生産、
ガス生産、発電から、石油精製・供給、化学製品の製造・販売などを行う。
－ ジョンソン・エンド・：世界 57 ヵ国に約 230 のグループ企業を有する世界最大級のトータルヘルス
ケア企業。消費者向け製品、医家向け製品(医療機器・診断薬、医薬品等)合
ジョンソン
わせて数万アイテムを世界中で提供。
：世界第 4 位の売上規模を誇るフランスの国際石油資本。石油・ガスの探査・
－ トタル
精製・生産・輸送・販売のほか、化学製品の製造・販売も行う。
などとなりました。
－ 4 －
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３．収益分配金
当作成期中の収益分配は、基準価額の水準および市況動向等を勘案して決定しました。各決算期の分
配金および分配金の計算過程につきましては、9 ページをご覧ください。
なお、収益分配にあてなかった留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、
元本部分と同一の運用を行います。
◇分配原資の内訳
当期分配金
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
(単位：円、1 万口当たり、税引前)
第27期
第28期
30
－
30
－
－
－
640
673
４．今後の運用方針
(1) 投資環境
米国量的金融緩和の出口戦略の動向、中国の景気減速や信用リスク懸念に加えウクライナをはじめと
した新興国での政情不安などリスク要因が台頭してきている中で、米国経済は寒波の影響を受けたもの
の、消費者信頼感指数や銀行貸し出しが改善していることなどから、減速懸念は一時的な現象と考えて
います。
一方、欧州経済は回復基調を維持しているものの、先行指数は多くの国で成長率の鈍化を示唆してお
り、企業および家計に対する信用の伸びは縮小が続くなど欧州中央銀行(ECB)の政策発動余地が高まっ
ています。このような中で、グローバルに展開しているメジャー・プレイヤー企業は、優れた競争力を
背景に高い利益成長が期待できると考えており、リスク要因などに注意を払う必要はありますが、株価
が下落しバリュエーション(投資価値評価)が低下した場合には投資機会を提供するものと見ています。
(2) 投資方針
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として世界のメジ
ャー・プレイヤー企業の株式に投資してまいります。
実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行わない方針です。
＜マザーファンド＞
主として世界のメジャー・プレイヤー企業の株式に投資してまいります。
中長期的に見ると、メジャー・プレイヤー企業は①世界的なブランド力により相対的に高い競争優位
性を持つこと、②大量生産・大量販売により高い収益性を達成できる傾向があること、さらに③グロー
バルに事業を展開しているため、企業規模が大きく、地理的にも新興国を含めたより広い市場を有して
いること、といった点でその他の企業群に比べて優位性を持っています。こうした強みから、メジャー・
プレイヤー企業の収益は企業全体の平均を上回って拡大していく潜在力があると考えます。メジャー・
プレイヤー企業の中でも、投資タイミングとして最適と考えられる銘柄などを厳選した運用を行う方針
です。
－ 5 －
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■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
項
目
第 27 期～第 28 期
(ａ) 信
託
報
酬
( 投
信
会
社 )
( 販
売
会
社 )
( 受
託
銀
行 )
(ｂ) 売 買 委 託 手 数 料
( 株
式 )
(ｃ) 有 価 証 券 取 引 税
( 株
式 )
(ｄ) 保
管
費
用
等
合
計
(
(
(
(
(
(注1) 当作成期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)
は、設定・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡
便法により算出した結果です。
(ａ)信託報酬＝当作成期中の平均基準価額×信託報酬率
(ｂ)売買委託手数料、(ｃ)有価証券取引税および(ｄ)保管費用
等は、当作成期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平
均で除したものです。
なお、売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、
当ファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額の
うち、当ファンドに対応するものを含みます。
(注2) 保管費用等には監査費用が含まれています。
(注3) 各項目毎に円未満は四捨五入しています。
79 円
37)
37)
5)
5円
5)
3円
3)
4円
91 円
■親投資信託受益証券の設定、解約状況(’13 年 10 月 11 日から’14 年 4 月 10 日まで)
決
算
期
第
設
期
～
第
定
口
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・
マ
ザ
ー
フ
ァ
ン
ド
27
数
28
期
解
金
額
口
約
数
金
千円
千口
千円
23,916
26,544
1,814,970
2,002,870
(注) 単位未満は切り捨てています。
■親投資信託における株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
目
(ａ)過 去 6 ヵ 月 の 株 式 売 買 金 額
(ｂ)過 去 6 ヵ 月 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(ｃ)売
買
高
比
率 ( ａ ) ／ ( ｂ )
(注1) (ｂ)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。
(注2) 単位未満は切り捨てています。
－ 6 －
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額
千口
第
27
期 ～ 第 28
9,801,566 千円
11,416,778 千円
0.85
期
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■親投資信託における主要な売買銘柄(’13 年 10 月 11 日から’14 年 4 月 10 日まで)
株 式
買
銘
柄
株 数
千株
HALLIBURTON CO(アメリカ)
41
EXXON MOBIL CORPORATION(アメリカ)
21
MERCK & CO. INC.(アメリカ)
35
VISA INC-CLASS A SHARES(アメリカ)
7
BHP BILLITON PLC(イギリス)
52
ACCENTURE PLC-CL A(アメリカ)
21
VOLKSWAGEN AG(ユーロ・ドイツ)
6
TIME WARNER INC(アメリカ)
25
JPMORGAN CHASE & CO(アメリカ)
26
CITIGROUP INC(アメリカ)
25
第
付
金
27
期
～
額
平均単価
千円
円
224,324
5,346
210,499
9,674
194,481
5,519
180,601
22,820
174,263
3,309
173,295
8,236
170,664
27,214
169,557
6,542
159,106
5,912
132,827
5,192
第
28
銘
期
売
柄
SCHLUMBERGER LTD(アメリカ)
CISCO SYSTEMS INC(アメリカ)
BG GROUP PLC(イギリス)
TWENTY-FIRST CENTURY FOX INC(アメリカ)
SANOFI(ユーロ・フランス)
MICROSOFT CORP(アメリカ)
キヤノン
BASF SE(ユーロ・ドイツ)
STANDARD CHARTERED PLC(イギリス)
GOOGLE INC-CL A(アメリカ)
株 数
千株
22
92
98
55
18
49
53
14
74
1
付
金
額
平均単価
千円
円
213,367
9,325
199,833
2,152
184,204
1,868
180,625
3,258
177,946
9,770
168,041
3,402
163,006
3,064
158,998
11,053
156,188
2,110
153,338
94,362
(注1) 金額は受渡代金です。
(注2) 単位未満は切り捨てています。
■利害関係人との取引状況等(’13 年 10 月 11 日から’14 年 4 月 10 日まで)
当作成期中における利害関係人との取引はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人をいいます。
■組入資産の明細(’14 年 4 月 10 日現在)
親投資信託残高
第 13 作成期末
(第 26 期末)
口
数
千口
種類
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・
マ
ザ
ー
フ
ァ
ン
ド
10,523,935
第 14 作 成 期 末 ( 第 28 期 末 )
口
数
評
価
額
千口
千円
8,732,881
9,912,694
(注) 単位未満は切り捨てています。
■投資信託財産の構成
項
目
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
(’14 年 4 月 10 日現在)
第 14 作 成 期 末 (第 28 期 末)
評 価 額
比
率
千円
％
9,912,694
99.8
19,087
0.2
9,931,781
100.0
(注1) 評価額の単位未満は切り捨てています。
(注2) ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産(10,257,805千円)の投資信託財産総額
(11,128,864千円)に対する比率は92.2％です。
(注3) ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンドにおける外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により
邦貨換算したものです。なお、当作成期末における邦貨換算レートは、1米ドル＝102.06円、1カナダドル＝93.88円、1英ポンド＝171.63円、
1ユーロ＝141.57円、1スイスフラン＝116.15円、1スウェーデンクローネ＝15.77円です。
－ 7 －
Filename： w10_メジャー・プレイヤーズ 3M_1404
LastSave:4/22/2014 10:19:00 AM LastPrint：4/22/2014 10:20:00 AM
size： 182*200
■資産、負債、元本および基準価額の状況
項
目
第 27 期末
産
第 28 期末
10,823,909,255円
9,931,781,095円
10,804,744,679
9,912,694,221
金
19,164,576
19,086,874
債
94,786,880
59,582,366
未払収益分配金
31,985,901
－
未 払 解 約 金
19,164,576
19,086,874
未 払 信 託 報 酬
42,968,981
39,876,112
その他未払費用
667,422
619,380
(C) 純 資 産 総 額 (Ａ－Ｂ)
10,729,122,375
9,872,198,729
本
10,661,967,272
9,891,352,647
次期繰越損益金
67,155,103
ピクテ・メジャー・
プ レ イ ヤ ー ズ ・
マザーファンド(評価額)
未
(B) 負
元
収
入
△
19,153,918
(D) 受 益 権 総 口 数
10,661,967,272口
9,891,352,647口
１万口当たり基準価額 (Ｃ／Ｄ)
10,063円
9,981円
<注記事項(当運用報告書作成時点では、監査未了です。)>
(貸借対照表関係)
(注1) 当ファンドの第27期首元本額は11,792,402,939円、第27～28
期中追加設定元本額は27,059,199円、第27～28期中一部解約
元本額は1,928,109,491円です。
(注2) 1口当たり純資産額は、第27期末1.0063円、第28期末0.9981円
です。
(注3) 元本の欠損
当作成期末において貸借対照表上の純資産額が元本総額を下
回っており、その差額は19,153,918円です。
左右 13.99)
第 27 期 自 ’13 年 10 月 11 日 至 ’14 年 1 月 10 日
第 28 期 自 ’14 年 1 月 11 日 至 ’14 年 4 月 10 日
項
目
(A)有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(B)信 託 報 酬 等
(C)当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)
(D)前 期 繰 越 損 益 金
(E)追 加 信 託 差 損 益 金
( 配当等相当額 )
( 売買損益相当額 )
(F)
計
(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
(G)収 益 分 配 金
次期繰越損益金 (Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金
( 配当等相当額 )
( 売買損益相当額 )
分配準備積立金
繰 越 損 益 金
△
△
△
△
(
(△
△
△
(
(△
△
第 27 期
第 28 期
1,482,559,653円 △
40,789,204円
1,584,111,954
11,935,514
101,552,301 △
52,724,718
43,636,403 △
40,495,492
1,438,923,250 △
81,284,696
994,352,054
382,160,198
345,430,192 △ 320,029,420
57,659,238) (
54,413,467)
403,089,430) (△ 374,442,887)
99,141,004 △
19,153,918
31,985,901
0
67,155,103 △
19,153,918
345,430,192 △ 320,029,420
57,665,398) (
54,424,005)
403,095,590) (△ 374,453,425)
624,885,212
611,330,939
212,299,917 △ 310,455,437
(注1) 損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えに
よるものを含みます。
(注2) 損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税
等相当額を含めて表示しています。
(注3) 損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追
加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分
をいいます。
(注4) 第 27 期 計 算 期 間 末 に お け る 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益
(32,655,215円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託
約款に規定する収益調整金(57,665,398円)および分配準備積
立 金 (624,215,898 円 ) よ り 分 配 対 象 収 益 は 714,536,511 円
(10,000口当たり670円)であり、うち31,985,901円(10,000口当
たり30円)を分配金額としています。
(注5) 第 28 期 計 算 期 間 末 に お け る 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益
(32,526,365円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託
約款に規定する収益調整金(54,424,005円)および分配準備積
立 金 (578,804,574 円 ) よ り 分 配 対 象 収 益 は 665,754,944 円
(10,000口当たり673円)ですが、当計算期間に分配した金額は
ありません。
(注6) 当ファンドが組入れているマザーファンドにおいて、信託財産
の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要
する費用は、当該マザーファンドに係る信託財産の純資産総額
のうち、当ファンドに対応する部分の年率0.45％以下相当額です。
－ 8 －
Filename： w10_メジャー・プレイヤーズ 3M_1404
LastSave:4/22/2014 10:19:00 AM LastPrint：4/22/2014 10:20:00 AM
下 48.54
■損益の状況
(’14 年 1 月10 日) (’14 年 4 月10 日)現在
(A) 資
(PDF：上 48.50
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
<分配金のお知らせ>
当作成期中の収益分配は、基準価額の水準および市況動向等を勘案して決定しました。各決算期の分配金および
分配金の計算過程は以下の通りです。なお、収益分配にあてなかった留保益の運用については、特に制限を設け
ず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
1 万口当たり分配金
費用控除後の配当等収益
費用控除後、繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益
収益調整金
分配準備積立金
第 27 期
30 円
32,655,215円
0円
57,665,398円
624,215,898円
第 28 期
0円
32,526,365円
0円
54,424,005円
578,804,574円
分配対象収益
(1 万口当たり)
714,536,511円
(670円)
665,754,944円
(673円)
分配金額
(1 万口当たり)
31,985,901円
(30円)
0円
(0円)
◇ 分配金を再投資する場合
お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。
◇ 分配金をお支払いする場合
分配金のお支払いは、各決算日から起算して 5 営業日までに開始いたします。
◇ 個人の受益者の場合、源泉徴収の税率は 20.315％(所得税 15％、復興特別所得税 0.315％および地方税 5％)
となります。(原則として、確定申告は不要です。)
法人の受益者の場合、源泉徴収の税率は 15.315％(所得税 15％および復興特別所得税 0.315％)となります。
(注)当期末現在で適用される内容であり、税制が改正された場合等は変更される場合があります。
◇ 元本払戻金(特別分配金)が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金(特
別分配金)を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
－ 9 －
Filename： w10_メジャー・プレイヤーズ 3M_1404
LastSave:5/1/2014 11:16:00 AM LastPrint：5/1/2014 11:16:00 AM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド
運用状況のご報告
第 7 期（決算日：2014 年 4 月 10 日）
（計算期間：2013 年 4 月 11 日～2014 年 4 月 10 日）
受益者のみなさまへ
｢ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド｣は、｢ピクテ･メジャー・プレイヤー
ズ・ファンド(3 ヵ月決算型)｣および｢ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関
投資家専用)｣が投資対象とするマザーファンドで、信託財産の実質的な運用を行っておりま
す。
以下、法令・諸規則に基づき、当マザーファンドの第 7 期の運用状況をご報告申し上げます。
●当マザーファンドの仕組みは次の通りです。
信託財産の成長を図ることを目的として積極的な運用を行うことを基本と
運 用 方 針
します。
主要投資対象 世界のメジャー・プレイヤー企業の株式
株式への投資割合…制限を設けません。
主な投資制限
外貨建資産への投資割合…制限を設けません。
－ 10 －
Filename： w10_メジャープレイヤーズマザー_1404
LastSave:5/1/2014 11:17:00 AM LastPrint：5/1/2014 11:18:00 AM
左右 13.99)
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■最近 5 期の運用実績
基
決
算
3 期(’10 年
4 期(’11 年
5 期(’12 年
6 期(’13 年
7 期(’14 年
4
4
4
4
4
準
期
月 12 日)
月 11 日)
月 10 日)
月 10 日)
月 10 日)
円
6,736
6,806
6,556
9,219
11,351
価 額
期 中
騰落率
％
35.0
1.0
△ 3.7
40.6
23.1
参
考
5,818
5,865
5,351
7,262
8,735
指 数
期 中
騰落率
％
31.4
0.8
△ 8.8
35.7
20.3
株式組入
比
率
株式先物
比
率
純 資 産
総
額
％
97.0
98.6
97.2
98.0
95.2
％
－
－
－
－
－
百万円
18,087
13,187
9,461
10,888
11,109
(注1) 株式先物比率は買建比率－売建比率です。
(注2) 参考指数は、MSCI世界株価指数を委託者が円換算し、設定日(’07年5月31日)を10,000として指数化したものです。
■当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
(期
首)
’13 年 4 月 10 日
4 月 末
5 月 末
6 月 末
7 月 末
8 月 末
9 月 末
10 月 末
11 月 末
12 月 末
’14 年 1 月 末
2 月 末
3 月 末
(期
末)
’14 年 4 月 10 日
基
準
価
参
額
考
騰 落 率
指
数
騰 落 率
株式組入
比
率
株式先物
比
率
円
9,219
9,317
9,972
9,369
9,732
9,597
10,095
10,538
11,139
11,608
10,863
11,277
11,368
％
－
1.1
8.2
1.6
5.6
4.1
9.5
14.3
20.8
25.9
17.8
22.3
23.3
7,262
7,346
7,711
7,233
7,567
7,442
7,765
8,112
8,523
8,906
8,447
8,688
8,737
％
－
1.2
6.2
△ 0.4
4.2
2.5
6.9
11.7
17.4
22.6
16.3
19.6
20.3
％
98.0
98.6
98.9
98.5
98.7
98.7
99.0
98.8
97.7
95.3
97.5
97.3
98.3
％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
11,351
23.1
8,735
20.3
95.2
－
(注1) 騰落率は期首比です。
(注2) 株式先物比率は買建比率－売建比率です。
(注3) 参考指数は、MSCI世界株価指数を委託者が円換算し、設定日(’07年5月31日)を10,000として指数化したものです。
MSCI 指数は、MSCI が開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利は MSCI に帰属します。また MSCI は、同指数
の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
－ 11 －
Filename： w10_メジャープレイヤーズマザー_1404
LastSave:5/1/2014 11:17:00 AM LastPrint：5/1/2014 11:18:00 AM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■当期中の運用状況と今後の運用方針(’13 年 4 月 11 日から’14 年 4 月 10 日まで)
１．基準価額の推移
当期の基準価額は、23.1％の上昇となりました。
基準価額の推移
（円）
12,500
12,000
11,500
11,000
10,500
10,000
9,500
9,000
○基準価額の高値・安値
8,500
①
②
8,000
期首 '13年5月 6月
7月
8月
9月
10月
11月
基準価額
12月 '14年1月 2月
3月
期末
期首
期中高値 期中安値
期末
13/4/10 13/12/30 13/4/18 14/4/10
9,219 円 11,608 円 8,987 円 11,351 円
参考指数
※参考指数は期首の基準価額に合わせて指数化しています。
◇主な変動要因
①の局面(期首～10 月上旬)
上昇 ・好調な米国経済に加えて欧州や中国の主要経済指標に回復の兆しが見えてきたことや、
安倍政権の下で日本の経済成長が本格化してきたことなどを背景に、世界の株式市場が
上昇する環境下で、組入銘柄のシェルンベルジェ(米国、エネルギー)やトヨタ自動車(日
本、自動車・自動車部品)などの株価が上昇したこと
下落 ・昨年末から急速に進んだ円安に対するスピード調整の動きに加えて、株安、商品安など
からリスク回避の動きが高まったことや米国の財政問題への懸念などを背景に、円に対
してドルが下落したこと
②の局面(10 月中旬～期末)
上昇 ・欧州景気の回復期待やイエレン米連邦準備制度理事会(FRB)議長の議会証言などから
米国経済の力強さが確認されたこと、欧米の企業決算が好調なことなどを背景に、世界
の株式市場が上昇する環境下で、組入銘柄のジョンソン・エンド・ジョンソン(米国、
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス)やトタル(フランス、エネルギー)な
どの株価が上昇したこと
上昇 ・2013年10月、11月の米雇用統計で非農業者部門雇用者数が市場予想を上回る増加となっ
たことや、黒田日銀総裁が追加の金融緩和に前向きな姿勢を示したこと、日本の貿易赤
字が続いていることなどを背景に、円に対してドルやユーロが上昇したこと
－ 12 －
Filename： w10_メジャープレイヤーズマザー_1404
LastSave:4/18/2014 4:53:00 PM LastPrint：4/18/2014 4:53:00 PM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
２．組入状況
主として世界各国の企業からメジャー・プレイヤー企業※を選別し、個別企業のファンダメンタルズ分
析により成長力があると判断されるメジャー・プレイヤー企業の株式に投資してまいりました。
※ メジャー・プレイヤー企業とは、世界的にブランド名が知られているうえに、強力なマーケティン
グ・販売網を構築していることにより高い競争優位性を持つ企業を指します。(以下同じ。)
◇組入上位 10 ヵ国
【期首】
【期末】
国名
米国
英国
フランス
スイス
日本
ドイツ
スウェーデン
韓国
ベルギー
－
組入比率
49.2％
14.9％
10.2％
7.4％
7.0％
3.6％
2.5％
1.8％
1.3％
－
国名
米国
フランス
英国
スイス
日本
ドイツ
ベルギー
オランダ
スウェーデン
韓国
組入比率
45.8％
13.2％
9.2％
8.3％
6.3％
5.7％
1.6％
1.5％
1.4％
1.2％
当期前半
国別では、フランス、ドイツ、
スイスなどの比率が上昇し、米
国、英国、スウェーデンなどの比
率が低下しました。
当期後半
米国、ベルギー、オランダなど
の比率が上昇し、英国、フランス、
日本などの比率が低下しました。
◇組入上位 10 業種
【期首】
業種名
資本財
各種金融
医薬品・バイオテクノロジー・
ライフサイエンス
エネルギー
素材
テクノロジー・ハード
ウェアおよび機器
耐久消費財・アパレル
ソフトウェア・サービス
食品・飲料・タバコ
銀行
組入比率
12.0％
10.6％
【期末】
組入比率
業種名
資本財
10.9％
医薬品・バイオテクノロジー・
9.7％
ライフサイエンス
9.6％
エネルギー
8.1％
9.5％
6.5％
素材
銀行
7.9％
7.0％
6.4％
各種金融
7.0％
6.4％
5.9％
5.7％
ソフトウェア・サービス
食品・飲料・タバコ
耐久消費財・アパレル
テクノロジー・ハード
ウェアおよび機器
5.8％
5.5％
5.2％
3.7％
5.2％
当期前半
業種別では、素材、保険、テ
クノロジー・ハードウェアおよ
び機器などの比率が上昇しまし
た。一方、資本財、各種金融、
医薬品・バイオテクノロジー・
ライフサイエンスなどの比率が
低下しました。
当期後半
医薬品・バイオテクノロジー・
ライフサイエンス、食品・飲料・
タバコ、ソフトウェア・サービス
な ど の 比 率 が 上 昇 し ま し た 。一
方、テクノロジー・ハードウェア
および機器、各種金融、耐久消費
財・アパレルなどの比率が低下し
ました。
(注) 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。業種は GICS(世界産業分類基準)に基づき表示しています。
－ 13 －
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下 48.54
左右 13.99)
◇組入上位 10 銘柄
【期首】
銘柄名
【期末】
国名
業種名
JP モルガン・チェース 米国
各種金融
ファイザー
米国
シュルンベルジェ
銘柄名
組入比率
3.5％
国名
業種名
組入比率
JP モルガン・チェース 米国
銀行
2.9％
医薬品・バイオ
2.8％
テクノロジー・
ライフサイエンス
プルーデンシャル
英国
保険
2.6％
米国
エネルギー
2.6％
エクソンモービル
米国
エネルギー
2.5％
プルーデンシャル
英国
保険
2.5％
ジョンソン・エンド・
米国
ジョンソン
トヨタ自動車
日本
自動車・
自動車部品
2.4％
トタル
フランス エネルギー
2.4％
エクソンモービル
米国
エネルギー
2.4％
トヨタ自動車
日本
自動車・
自動車部品
2.3％
医薬品・バイオ
2.4％
テクノロジー・
ライフサイエンス
ジョンソン・エンド・
米国
ジョンソン
医薬品・バイオ
2.4％
テクノロジー・
ライフサイエンス
ファナック
日本
資本財
2.2％
グーグル
ソフトウェア・
2.3％
サービス
ブラックロック
米国
各種金融
2.2％
アメリカン・エキスプレス 米国
各種金融
2.2％
ゼネラル・エレクトリック 米国
資本財
2.1％
リオ・ティント
素材
2.2％
ロシュ・ホールディング スイス
医薬品・バイオ
2.1％
テクノロジー・
ライフサイエンス
米国
英国
(注) 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。業種は GICS(世界産業分類基準)に基づき表示しています。
当期末の組入上位銘柄は、
－ JPモルガン・
：世界50ヵ国以上に拠点を持ち、グローバル金融サービスを｢JPモルガン｣、リテ
チェース
ール銀行業務を｢チェース｣名で事業展開。
－ プルーデンシャル ：1848年に設立された英国に本拠地を置く金融大手企業。多様な保険商品をはじ
め、投資商品、年金関連商品やその他金融サービス事業を世界的に展開。
－ エクソンモービル ：1998年、エクソン社とモービル社の合併で誕生。石油の探査、開発、生産、ガ
ス生産、発電から、石油精製・供給、化学製品の製造・販売などを行う。
－ ジョンソン・エンド・：世界57ヵ国に約230のグループ企業を有する世界最大級のトータルヘルスケア
ジョンソン
企業。消費者向け製品、医家向け製品(医療機器・診断薬、医薬品等)合わせて
数万アイテムを世界中で提供。
－ トタル
：世界第4位の売上規模を誇るフランスの国際石油資本。石油・ガスの探査・精製・
生産・輸送・販売のほか、化学製品の製造・販売も行う。
などとなりました。
－ 14 －
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
３．今後の運用方針
(1) 投資環境
米国量的金融緩和の出口戦略の動向、中国の景気減速や信用リスク懸念に加えウクライナをはじめと
した新興国での政情不安などリスク要因が台頭してきている中で、米国経済は寒波の影響を受けたもの
の、消費者信頼感指数や銀行貸し出しが改善していることなどから、減速懸念は一時的な現象と考えて
います。
一方、欧州経済は回復基調を維持しているものの、先行指数は多くの国で成長率の鈍化を示唆してお
り、企業および家計に対する信用の伸びは縮小が続くなど欧州中央銀行(ECB)の政策発動余地が高まっ
ています。このような中で、グローバルに展開しているメジャー・プレイヤー企業は、優れた競争力を
背景に高い利益成長が期待できると考えており、リスク要因などに注意を払う必要はありますが、株価
が下落しバリュエーション(投資価値評価)が低下した場合には投資機会を提供するものと見ています。
(2) 投資方針
主として世界のメジャー・プレイヤー企業の株式に投資してまいります。
中長期的に見ると、メジャー・プレイヤー企業は、①世界的なブランド力により相対的に高い競争優
位性を持つこと、②大量生産・大量販売により高い収益性を達成できる傾向があること、さらに③グロ
ーバルに事業を展開しているため、企業規模が大きく、地理的にも新興国を含めたより広い市場を有し
ていること、といった点でその他の企業群に比べて優位性を持っています。こうした強みから、メジャ
ー・プレイヤー企業の収益は企業全体の平均を上回って拡大していく潜在力があると考えます。メジャ
ー・プレイヤー企業の中でも、投資タイミングとして最適と考えられる銘柄などを厳選した運用を行う
方針です。
－ 15 －
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
項
目
(ａ) 売 買 委 託 手 数 料
( 株
式 )
(ｂ) 有 価 証 券 取 引 税
( 株
式 )
(ｃ) 保
管
費
用
等
合
計
当
期
10 円
(
10)
5
(
5)
5
20
(注1) 当期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、設
定・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便法に
より算出した結果です。
(ａ)売買委託手数料、(ｂ)有価証券取引税および(ｃ)保管費用
等は、当期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で
除したものです。
(注2) 各項目毎に円未満は四捨五入しています。
■当期中の売買および取引の状況(’13 年 4 月 11 日から’14 年 4 月 10 日まで)
株 式
(
買
数
千株
29
百株
4,101
362)
(
195
154)
(
3,144
2,615)
株
国
内
外
上
ア
場
メ
カ
イ
ユ ー ロ
ス
リ
ナ
ギ
ド
フ
ベ
ダ
リ
イ
ラ
ル
イ
カ
ン
ギ
ス
ツ
ス
ー
478
2,225
83
ス
434
付
金
額
千円
208,624
千米ドル
26,205
(
1,613)
千カナダドル
1,714
(
14)
千英ポンド
4,072
(
667)
千ユーロ
4,134
8,180
619
千スイスフラン
2,351
株
(
106
(
ス ウ ェ ー デ ン
495
千スウェーデンクローネ
4,076
(注1) 金額は受渡代金です。
(注2) 単位未満は切り捨てています。
(注3) ( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれていません。
－ 16 －
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14,247
4,157)
516
1,283
72
(
国
売
数
千株
238
百株
7,140
－)
481
－)
985
付
金
額
千円
331,875
千米ドル
39,167
(
1,162)
千カナダドル
648
千英ポンド
8,986
(
777)
千ユーロ
3,754
7,435
532
千スイスフラン
2,941
(
15)
千スウェーデンクローネ
12,427
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(PDF：上 48.50
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左右 13.99)
■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項
(ａ) 期
中
13,741,324 千円
10,977,606 千円
高
式
売
比
買
金
期
額
買
株
当
(ｂ) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(ｃ) 売
の
目
率( ａ ) ／ ( ｂ )
1.25
(注1) (ｂ)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。
(注2) 単位未満は切り捨てています。
■主要な売買銘柄(’13 年 4 月 11 日から’14 年 4 月 10 日まで)
株 式
買
銘
柄
BNP PARIBAS(ユーロ・フランス)
AXA(ユーロ・フランス)
HALLIBURTON CO(アメリカ)
EXXON MOBIL CORPORATION(アメリカ)
LYONDELLBASELL INDU-CL A(アメリカ)
MERCK & CO. INC.(アメリカ)
SAP AG(ユーロ・ドイツ)
JPMORGAN CHASE & CO(アメリカ)
VISA INC-CLASS A SHARES(アメリカ)
STANDARD CHARTERED PLC(イギリス)
付
株数
千株
34
108
41
21
25
35
25
32
7
73
売
金
額
千円
247,249
237,847
223,845
210,499
195,286
194,481
192,590
186,994
180,601
175,000
平均単価
円
7,233
2,189
5,334
9,674
7,560
5,519
7,435
5,751
22,820
2,381
銘
柄
JPMORGAN CHASE & CO(アメリカ)
MICROSOFT CORP(アメリカ)
SANOFI(ユーロ・フランス)
HSBC HOLDINGS(イギリス)
SCHLUMBERGER LTD(アメリカ)
BG GROUP PLC(イギリス)
LVMH MOET HENNESSY LOUI V SA(ユーロ・フランス)
EXXON MOBIL CORPORATION(アメリカ)
CISCO SYSTEMS INC(アメリカ)
CHEVRON CORP(アメリカ)
(注1) 金額は受渡代金です。
(注2) 単位未満は切り捨てています。
■利害関係人との取引状況等(’13 年 4 月 11 日から’14 年 4 月 10 日まで)
当期中における利害関係人との取引はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人をいいます。
－ 17 －
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付
株数
千株
57
81
23
201
22
114
11
23
92
16
金
額
千円
309,127
270,782
234,736
217,566
213,367
213,220
208,928
208,001
199,833
198,394
平均単価
円
5,387
3,310
10,068
1,077
9,325
1,866
18,356
8,924
2,152
11,696
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■組入資産の明細(’14 年 4 月 10 日現在)
(1) 国内株式
上場株式
銘
期首(前期末)
株 数
柄
電気機器(62.6％)
ファナック
村田製作所
キヤノン
輸送用機器(37.4％)
いすゞ自動車
トヨタ自動車
株
数
・
金
額
合
計
銘 柄 数 < 比 率 >
(注1)
(注2)
(注3)
(注4)
当
株
期
数
末
評
価
額
千株
千株
千円
13.9
－
50.1
13.6
20.6
－
248,064
187,748
－
178
50
292
－
48.9
83
－
260,196
696,009
4 銘柄
3 銘柄
<6.3％>
銘柄欄の( )内は、国内株式の評価総額に対する各業種の比率です。
評価額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率です。
株数・評価額の単位未満は切り捨てています。
－印は組入れがありません。
(2) 外国株式
上場・登録株式
期首(前期末)
銘
柄
(アメリカ･･･ニューヨーク市場)
AMERICAN EXPRESS COMPANY
BLACKROCK INC
CHEVRON CORP
CITIGROUP INC
COLGATE-PALMOLIVE CO
DANAHER CORP
DEERE & CO
THE WALT DISNEY CO.
EMC CORPORATION MASS
ECOLAB INC
EXXON MOBIL CORPORATION
GENERAL ELECTRIC CO.
HALLIBURTON CO
JPMORGAN CHASE & CO
JOHNSON & JOHNSON
MCDONALD'S CORP
MERCK & CO. INC.
株
数
百株
373
78
149
－
90
306
137
275
405
166
298
1,026
－
785
318
113
－
当
株
数
百株
251
76
－
250
178
262
－
164
434
122
283
879
314
536
264
128
313
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
2,231
227,718
2,370
241,982
－
－
1,181
120,554
1,173
119,798
1,984
202,502
－
－
1,321
134,870
1,192
121,744
1,309
133,631
2,755
281,247
2,282
232,958
1,846
188,427
3,181
324,691
2,618
267,195
1,262
128,842
1,791
182,865
－ 18 －
Filename： w10_メジャープレイヤーズマザー_1404
LastSave:5/1/2014 11:17:00 AM LastPrint：5/1/2014 11:19:00 AM
業
種
等
各種金融
各種金融
エネルギー
銀行
家庭用品・パーソナル用品
資本財
資本財
メディア
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
素材
エネルギー
資本財
エネルギー
銀行
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
消費者サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
size： 182*200
期首(前期末)
銘
柄
NIKE INC CL-B
PPG INDUSTRIES INC
PEPSICO INC
PFIZER INC
SCHLUMBERGER LTD
STRYKER CORP
3M CO
TIME WARNER INC
UNITED TECHNOLOGIES CORP
VISA INC-CLASS A SHARES
WAL-MART STORES
LYONDELLBASELL INDU-CL A
ACCENTURE PLC-CL A
(アメリカ･･･米国店頭市場)
CISCO SYSTEMS INC
EBAY INC
GOOGLE INC-CL A
GOOGLE INC-CL C
MICROSOFT CORP
NEWS CORP-CL A
QUALCOMM INC
(アメリカ･･･ロンドンインターナショナル市場)
SAMSUNG ELECTR-GDR REGS 144A
株 数 ・ 金 額
通貨小計
銘柄数<比率>
(カナダ･･･トロント市場)
TORONTO-DOMINION BANK
株 数 ・ 金 額
通貨小計
銘柄数<比率>
(イギリス･･･英国市場)
BHP BILLITON PLC
DIAGEO PLC
HSBC HOLDINGS
PRUDENTIAL PLC
RIO TINTO PLC - REG
BG GROUP PLC
BARCLAYS PLC
VODAFONE GROUP PLC
EXPERIAN PLC
株
数
当
株
数
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
1,549
158,146
1,170
119,453
1,629
166,267
2,068
211,132
1,625
165,879
1,548
158,005
1,070
109,288
1,523
155,452
1,445
147,569
1,384
141,280
1,673
170,794
1,680
171,519
1,492
152,327
百株
342
76
150
1,037
380
173
157
－
119
－
234
－
－
百株
210
59
194
662
164
188
78
230
123
66
214
189
190
714
285
31
－
818
616
205
－
－
18
18
－
－
131
－
－
1,046
1,044
－
－
1,054
－
－
106,774
106,573
－
－
107,623
30
9,901
30
20
7,224
32
136,724
5,393,842
<48.6％>
－
－
－
243
243
1
－
607
2,019
1,744
506
921
4,476
7,583
882
468
356
－
1,269
348
－
－
－
827
1,339
52,849
－
千カナダドル
1,259
1,259
－
千英ポンド
910
670
－
1,674
1,181
－
－
－
890
－ 19 －
Filename： w10_メジャープレイヤーズマザー_1404
LastSave:4/15/2014 4:17:00 PM LastPrint：4/15/2014 4:17:00 PM
118,258
118,258
< 1.1％>
156,327
115,126
－
287,445
202,852
－
－
－
152,767
(PDF：上 48.50
業
種
下 48.54
左右 13.99)
等
耐久消費財・アパレル
素材
食品・飲料・タバコ
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
エネルギー
ヘルスケア機器・サービス
資本財
メディア
資本財
ソフトウェア・サービス
食品・生活必需品小売り
素材
ソフトウェア・サービス
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
ソフトウェア・サービス
ソフトウェア・サービス
ソフトウェア・サービス
ソフトウェア・サービス
メディア
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
半導体・半導体製造装置
銀行
素材
食品・飲料・タバコ
銀行
保険
素材
エネルギー
銀行
電気通信サービス
商業・専門サービス
size： 182*200
期首(前期末)
銘
柄
VODAFONE GROUP PLC
株 数 ・ 金 額
通貨小計
銘柄数<比率>
(ユーロ･･･ドイツ)
CONTINENTAL AG
SAP AG
HENKEL AG & CO KGAA
BASF SE
VOLKSWAGEN AG
DEUTSCHE BOERSE AG
株 数 ・ 金 額
国 小 計
銘柄数<比率>
(ユーロ･･･フランス)
L'OREAL
CHRISTIAN DIOR
LVMH MOET HENNESSY LOUI V SA
SCHNEIDER ELECTRIC SA
SANOFI
AXA
BNP PARIBAS
LEGRAND SA
TOTAL SA
AIR LIQUIDE
株 数 ・ 金 額
国 小 計
銘柄数<比率>
(ユーロ･･･ベルギー)
INTERBREW
株 数 ・ 金 額
国 小 計
銘柄数<比率>
株 数 ・ 金 額
通貨小計
銘柄数<比率>
(スイス･･･スイス市場)
NOVARTIS AG-REG SHS
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
NESTLE SA-REGISTERED
THE SWATCH GROUP AG-BR
UBS AG-REG
株 数 ・ 金 額
通貨小計
銘柄数<比率>
株
数
当
株
数
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千英ポンド
千円
621
106,656
5,949
1,021,176
－
< 9.2％>
千ユーロ
917
129,889
1,006
142,456
816
115,525
－
－
1,009
142,885
686
97,222
4,435
627,979
－
< 5.7％>
(PDF：上 48.50
業
種
下 48.54
左右 13.99)
等
百株
－
18,740
8
百株
2,824
6,095
6
－
－
146
123
－
286
556
3
53
172
115
－
52
124
518
5
114
85
119
207
152
－
－
－
315
104
1,099
7
81
68
78
145
－
732
269
214
380
68
2,041
9
967
973
1,073
954
－
1,369
1,535
970
1,852
676
10,373
－
137,020
137,790
151,910
135,197
－
193,915
217,421
137,446
262,203
95,723
1,468,630
<13.2％>
家庭用品・パーソナル用品
耐久消費財・アパレル
耐久消費財・アパレル
資本財
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
保険
銀行
資本財
エネルギー
素材
146
146
1
1,802
11
157
157
1
2,717
15
173,095
173,095
< 1.6％>
2,269,705
<20.4％>
食品・飲料・タバコ
180
85
243
26
1,032
1,569
5
218
78
194
20
1,009
1,521
5
1,222
1,222
－
16,032
－
千スイスフラン
1,608
2,003
1,329
1,132
1,825
7,899
－
－ 20 －
Filename： w10_メジャープレイヤーズマザー_1404
LastSave:4/15/2014 4:13:00 PM LastPrint：4/15/2014 4:13:00 PM
186,781
232,753
154,468
131,515
212,046
917,564
< 8.3％>
電気通信サービス
自動車・自動車部品
ソフトウェア・サービス
家庭用品・パーソナル用品
素材
自動車・自動車部品
各種金融
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
食品・飲料・タバコ
耐久消費財・アパレル
各種金融
size： 182*200
期首(前期末)
銘
柄
(スウェーデン･･･ストックホルム市場)
ERICSSON LM-B SHS
ATLAS COPCO AB-A SHS
株 数 ・ 金 額
通貨小計
銘柄数<比率>
株 数 ・ 金 額
合
計
銘柄数<比率>
(注1)
(注2)
(注3)
(注4)
株
数
百株
1,160
457
1,617
2
33,630
56
数
百株
1,126
－
1,126
1
18,929
60
邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率です。
株数・評価額の単位未満は切り捨てています。
－印は組入れがありません。
－ 21 －
Filename： w10_メジャープレイヤーズマザー_1404
LastSave:4/15/2014 4:13:00 PM LastPrint：4/15/2014 4:13:00 PM
下 48.54
左右 13.99)
当
株
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千スウェーデンクローネ
千円
9,916
156,390
－
－
9,916
156,390
－
< 1.4％>
－
9,876,938
－
<88.9％>
(PDF：上 48.50
業
種
等
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
資本財
size： 182*200
■投資信託財産の構成
項
当
目
下 48.54
左右 13.99)
(’14 年 4 月 10 日現在)
末
比
率
％
95.0
5.0
100.0
期
評 価 額
千円
10,572,947
555,917
11,128,864
株
式
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
(PDF：上 48.50
(注1) 評価額の単位未満は切り捨てています。
(注2) 当期末における外貨建純資産(10,257,805千円)の投資信託財産総額(11,128,864千円)に対する比率は92.2％です。
(注3) 外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは、
1米ドル＝102.06円、1カナダドル＝93.88円、1英ポンド＝171.63円、1ユーロ＝141.57円、1スイスフラン＝116.15円、1スウェーデンクロ
ーネ＝15.77円です。
■損益の状況
■資産、負債、元本および基準価額の状況
(’14 年 4 月 10 日現在)
項
目
当
(Ａ) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
株
式(評価額)
未
収
未
収
未
入
配
収
当
利
期
当期(自’13 年 4 月 11 日
末
項
11,128,864,022 円
(Ａ) 配
当
228,901,449
受
10,572,947,432
受
金
297,464,573
金
29,550,385
そ
等
取
収
配
取
の
当
当
利
他
収
益
263,900,641円
金
262,922,729
息
126,447
金
851,465
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
債
19,086,874
金
19,086,874
(Ｃ) 純 資 産 総 額 (Ａ－Ｂ)
11,109,777,148
(Ｅ) 前 期 繰 越 損 益 金
本
9,787,219,032
(Ｆ) 追 加 信 託 差 損 益 金
次 期 繰 越 損 益 金
1,322,558,116
(Ｇ) 解
9,787,219,032 口
(Ｈ)
未
払
解
約
元
(Ｄ) 受
益
権
総
口
数
１万口当たり基準価額 (Ｃ／Ｄ)
売
買
他
費
用
2,273,968,963
損
△
232,293,810
等
△
5,077,773
(Ｄ) 当 期 損 益 金 (Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )
11,351 円
<注記事項>
(貸借対照表関係)
(注1) 期首元本額
11,810,840,145円
期中追加設定元本額
4,728,375,665円
期中一部解約元本額
6,751,996,778円
(注2) 1口当たり純資産額
1.1351円
(注3) 期末における元本の内訳
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(3 ヵ月決算型)
8,732,881,880円
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)
1,054,337,152円
約
計
差
損
益
金
2,300,498,021
△
922,481,507
406,899,243
△
462,357,641
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
1,322,558,116
次 期 繰 越 損 益 金 (Ｈ )
1,322,558,116
(注1) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによ
るものを含みます。
(注2) 損益の状況の中で(C)その他費用等にはその他費用に対する消
費税等相当額を含めて表示しています。
(注3) 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追
加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分
をいいます。
(注4) 損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、一部解約の際、
元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
－ 22 －
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LastSave:5/1/2014 11:17:00 AM LastPrint：5/1/2014 11:19:00 AM
の
2,041,675,153
益
183
(Ｃ) そ
期
益
息
(Ｂ) 負
至’14 年 4 月 10 日)
目