米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース

251027
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／債券
信 託 期 間 2015年11月16日まで（2010年11月10日設定）
主として円建ての外国投資信託であるピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＢＲＬ）の
投資信託証券への投資を通じて、米ドル建ての
ハイイールド債券等に実質的な投資を行い、利
子収益の確保および値上がり益の獲得をめざし
ます。また、当該外国投資信託への投資を通じ
運 用 方 針 て、実質的な保有外貨建て資産に対し、米ドル
売り、ブラジルレアル買いの為替ヘッジを行い
ます（このため、基準価額はブラジルレアルの
対円での為替変動の影響を受けます。
）
。なお、
証券投資信託であるマネー・マーケット・マザー
ファンドの投資信託証券への投資も行います。
投資信託証券への運用の指図に関する権限は、
ピムコジャパンリミテッドに委託します。
米国ハイイールド
債券ファンド
通貨選択シリーズ
＜ブラジルレアルコース＞
（毎月分配型）
主要運用対象
主な組入制限
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＢＲＬ）および
マネー・マーケット・マザーファン
ドの投資信託証券を主要投資対象と
します。
ピムコ　バミューダ ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　Ｕ．Ｓ．　ハイ　イールド イールド　ボンド　ファンド（Ｍ）
ボンド　ファンド への投資を通じて、米ドル建てハイ
Ｂ　－　クラス　Ｊ イールド債券およびその派生商品等
（ＢＲＬ） を主要投資対象とします。
マ ネ ー・ わが国の公社債等を主要投資対象と
マーケット・ します。
マザーファンド 外貨建資産への投資は行いません。
投資信託証券への投資割合に制限を設けません。
外貨建資産への直接投資は行いません。
経費等控除後の配当等収益および売買益（評価
益を含みます。
）等の全額を分配対象額とし、
分配金額は、基準価額水準、市況動向等を勘案
分配方針
して委託会社が決定します。ただし、分配対象
収益が少額の場合には分配を行わないことがあ
ります。
※当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。
運用報告書
米国ハイイールド債券ファンド
通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞
（毎月分配型）
愛称：マイカレンシー
第18期（決算日：2012年 6 月15日）
第19期（決算日：2012年 7 月17日）
第20期（決算日：2012年 8 月15日）
第21期（決算日：2012年 9 月18日）
第22期（決算日：2012年10月15日）
第23期（決算日：2012年11月15日）
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、お手持ちの「米国ハイイールド債券ファンド
通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配
型）
」は、去る11月15日に第23期の決算を行いました
ので、法令に基づいて第18期～第23期の運用状況をま
とめてご報告申し上げます。
今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願い申
し上げます。
東京都千代田区丸の内一丁目 4 番 5 号
URL : http://www.am.mufg.jp/
本資料の記載内容に関するお問い合わせ先
営業企画推進部
TEL. 0120−151034
お客様専用フリーダイヤル （9：00〜17：00、土・日・祝日・12月31日〜1月3日を除く）
お客様のお取引内容につきましては、お取り扱いの販売会社にお尋ねください。
◆目
次
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）のご報告
◇設定以来の運用実績　……………………………………………
1
◇当作成期中の基準価額等の推移　………………………………
2
◇当作成期の運用経過　……………………………………………
3
◇収益分配金　………………………………………………………
6
◇今後の運用方針　…………………………………………………
6
◇１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細　………………
8
◇売買および取引の状況　…………………………………………
8
◇利害関係人との取引状況等　……………………………………
8
◇組入資産の明細　…………………………………………………
9
◇投資信託財産の構成　……………………………………………
10
◇資産、負債、元本および基準価額の状況　……………………
10
◇損益の状況　………………………………………………………
11
◇分配金のお知らせ　………………………………………………
12
◇お知らせ　…………………………………………………………
12
投資対象ファンドのご報告
◇ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＢＲＬ）　…
13
◇マネー・マーケット・マザーファンド　………………………
32
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
本資料の表記にあたって
・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合
計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。
・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。
設定以来の運用実績
基
決算期
決
算
日
(分配落)
準
税
分
込
配
価
み 期
金 騰
額
落
中
率
債券組入
比
率
債券先物
比
率
投資信託
証券比率
純
総
資
産
額
(設定日)
2010年11月10日
円
10,000
円
－
％
－
％
－
％
－
％
－
百万円
381
第１期
第２期
第３期
第４期
第５期
第６期
第７期
第８期
第９期
第10期
第11期
第12期
第13期
第14期
第15期
第16期
第17期
2011年１月17日
2011年２月15日
2011年３月15日
2011年４月15日
2011年５月16日
2011年６月15日
2011年７月15日
2011年８月15日
2011年９月15日
2011年10月17日
2011年11月15日
2011年12月15日
2012年１月16日
2012年２月15日
2012年３月15日
2012年４月16日
2012年５月15日
10,339
10,593
10,372
11,198
10,556
10,690
10,566
9,477
8,840
8,716
8,669
8,169
8,509
9,162
9,240
8,717
7,950
100
100
100
100
120
120
140
140
140
140
140
140
140
140
140
140
140
4.4
3.4
△1.1
8.9
△4.7
2.4
0.1
△9.0
△5.2
0.2
1.1
△4.2
5.9
9.3
2.4
△4.1
△7.2
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
100.2
98.8
101.3
98.4
100.3
98.9
99.6
99.1
98.9
99.0
99.2
99.5
98.9
98.9
98.6
99.4
98.7
1,036
1,356
1,564
1,666
1,845
2,494
2,921
3,052
2,913
2,846
2,767
2,546
2,682
2,775
2,796
2,764
2,554
第18期
第19期
第20期
第21期
第22期
第23期
2012年６月15日
2012年７月17日
2012年８月15日
2012年９月18日
2012年10月15日
2012年11月15日
7,386
7,525
7,570
7,593
7,383
7,327
140
140
140
140
140
140
△5.3
3.8
2.5
2.2
△0.9
1.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
－
－
－
－
－
－
98.6
98.7
99.3
99.0
99.0
99.0
2,367
2,401
2,368
2,384
2,341
2,288
（注）当ファンドの基準価額は、投資対象とする投資信託証券については、前営業日の基準価額を基に計算しております。
（注）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注）米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ（マネープールファンドを除く）は、米ドル建てのハイイールド債券等に実質的な投資を行うとともに、米
ドル売り、各ファンドの対象通貨買いの為替ヘッジを行うことで、信託財産の成長と収益の確保をめざすことを目標としておりますが、特定の指数を上回る
または連動をめざした運用を行っていないため、また、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。
（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「債券組入比率」、「債券先物比率」は実質比率を記載しております。
（注）「債券先物比率」は買建比率－売建比率。
（注）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。
1
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
当作成期中の基準価額等の推移
決算期
年
月
日
基
準
価
騰
額
落
率
債 券 組 入
比
率
債 券 先 物
比
率
投 資 信 託
証 券 比 率
（期　首）2012年５月15日
円
7,950
％
－
％
0.1
％
－
％
98.7
５月末
（期　末）2012年６月15日
7,688
7,526
△3.3
△5.3
0.1
0.1
－
－
99.0
98.6
第19期
（期　首）2012年６月15日
６月末
（期　末）2012年７月17日
7,386
7,424
7,665
－
0.5
3.8
0.1
0.1
0.1
－
－
－
98.6
99.2
98.7
第20期
（期　首）2012年７月17日
７月末
（期　末）2012年８月15日
7,525
7,567
7,710
－
0.6
2.5
0.1
0.1
0.1
－
－
－
98.7
98.7
99.3
第21期
（期　首）2012年８月15日
８月末
（期　末）2012年９月18日
7,570
7,522
7,733
－
△0.6
2.2
0.1
0.1
0.1
－
－
－
99.3
99.1
99.0
第22期
（期　首）2012年９月18日
９月末
（期　末）2012年10月15日
7,593
7,452
7,523
－
△1.9
△0.9
0.1
0.1
0.1
－
－
－
99.0
99.6
99.0
第23期
（期　首）2012年10月15日
10月末
（期　末）2012年11月15日
7,383
7,571
7,467
－
2.5
1.1
0.1
0.1
0.1
－
－
－
99.0
98.9
99.0
第18期
（注）当ファンドの基準価額は、投資対象とする投資信託証券については、前営業日の基準価額を基に計算しております。
（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「債券組入比率」、「債券先物比率」は実質比率を記載しております。
（注）「債券先物比率」は買建比率－売建比率。
2
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
当作成期の運用経過
基準価額の推移
基準価額は当作成期首に比べ3.0％（分配金再投資ベース）の上昇となりました。
基準価額の推移
8,600
基準価額（円）
基準価額（分配金再投資）（円）
8,400
8,200
8,000
7,800
7,600
7,400
7,200
12/5/15
5/31
6/29
7/31
8/31
9/28
10/31
11/15
（注）基準価額（分配金再投資）は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しています。
上昇したことなどにより、基準価額は上昇
しました。
基準価額の変動要因
・当ファンドは、円建て外国投資信託である
「ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イー
ルド　ボンド　ファンド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＢＲＬ）」への投資を通じて、米国
ハイイールド債券を高位に組み入れるとと
もに、実質的な保有外貨建て資産に対し、
米ドル売り、ブラジルレアル買いの為替
ヘッジを行いました。また、余裕資金を効
率的に運用するため、マネー・マーケッ
ト・マザーファンド投資信託証券（以下、
マザーファンド）を一部組み入れた運用を
行いました。
・当作成期は、ブラジルレアルが対円で下落
したものの、米国ハイイールド債券市況が
詳細な基準価額の変動要因については、後
述の外国投資信託およびマザーファンドの項
で説明します。
3
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
＜ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＢＲＬ）＞
（記載文章は米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月
分配型）の計算期間に基づいています。）
基準価額の推移
基準価額は当作成期首に比べ3.9％（分配金再投資ベース）の上昇となりました。
基準価額の推移
11,000
基準価額（分配金再投資）（円）
10,500
10,000
9,500
12/5/15
5/31
6/29
7/31
8/31
9/28
10/31
11/15
（注）基準価額（分配金再投資）は、分配金を再投資したものとして計算しています。
債券市況の推移
基準価額の変動要因
（当作成期首を100として指数化）
108
◎債券市況
・米国の金利低下や好調な企業決算などを背
景に、米国ハイイールド債券市況は上昇
（利回りは低下）しました。また、ＥＣＢ
（欧州中央銀行）が財政難にある南欧諸国
の国債を含む新たな国債買い入れ策を発表
したほか、ＦＲＢ（米連邦準備制度理事
会）もゼロ金利政策の延長とＱＥ３（量的
緩和第３弾）の実施を発表し、市場に一定
の安心感が広がったことも米国ハイイール
ド債券市況の買い支え要因になりました。
・当作成期を通じてみると、米国ハイイール
ド債券市況の代表的な指数であるＢofＡ　メリルリンチ　米国ハイイールドＢＢ－Ｂ
格　コンストレインド　インデックス（ド
ルベース）は、当作成期首に比べ5.8％上昇
しました。
ＢofＡ メリルリンチ 米国ハイイールドＢＢ－Ｂ格 コンストレインド インデックス（ドルベース）
106
104
102
100
98
96
12/5/15 5/31
6/29
7/31
8/31
9/28
10/31 11/15
4
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
◎為替市況
・ブラジルレアルは、当作成期初、ギリシャ
の突発的なユーロ離脱懸念など欧州情勢に
対する懸念の高まりから大きく下落しまし
た。その後は変動の激しい展開が続く中、
ブラジル中央銀行が４回に亘り計1.75％の
利下げを実施し、政策金利を7.25％とした
ことなどを背景に、当作成期を通じてみる
と対円で下落（円高・ブラジルレアル安）
しました。
為替市況の推移
（当作成期首を100として指数化）
102
為替レート（円・ブラジルレアル）
100
98
96
94
92
12/5/15 5/31
6/29
7/31
8/31
9/28
10/31 11/15
◎為替ヘッジプレミアム／コスト
・ブラジルレアルの短期金利は米ドルの短期
金利に対して高位で推移したため、これら
２通貨間の金利差を背景とした為替ヘッジ
プレミアムは、概ね基準価額に対する上昇
要因となりました。なお、米ドルの短期金
利は小幅低下しましたが、ブラジルレアル
の短期金利の低下幅の方が大きかった結果、
ブラジルレアルと米ドルの短期金利差は縮
小しました。
＜マネー・マーケット・マザーファンド＞
（記載文章は米国ハイイールド債券ファンド
通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞
（毎月分配型）の計算期間に基づいていま
す。）
基準価額の推移
基準価額は当作成期首に比べ0.05％の上昇
となりました。
基準価額の推移
10,170
◎セクター配分戦略
・当作成期中、先進国の抱える「過剰債務と
成長力不足」という構造問題に対する即効
性のある解決策が打ち出されない中、運用
に対しては保守的なスタンスを継続しまし
た。即ち、景気循環の影響を受け難い化学
やヘルスケア、安定的な資金フローが見込
めるケーブルテレビなどの投資比率を高め
とする一方、消費環境に影響を受けやすい
と思われる銀行やリースなどへの投資比率
を低めとしました。
10,169
基準価額（円）
10,168
10,167
10,166
10,165
10,164
10,163
12/5/15 5/31
6/29
7/31
8/31
9/28
10/31 11/15
基準価額の変動要因
・当作成期の短期金融市場を見ると、日銀は
コール・レート（無担保・翌日物）を０～
0.1％前後で推移するように金融市場調節を
5
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
行いました。コール・レートは一時的な資
金需給逼迫時を除いて安定的に推移し、
2012年11月15日のコール・レートは0.076％
となりました。
・コール・ローン等短期金融商品を活用しつ
つ、残存期間の短い国庫短期証券を組み入
れ、利子等収益の確保を図りました。
ンジで推移していることにも表れており、
これまでのところ主要国の構造問題の深刻
化による業績・財務への影響は限定的なも
のにとどまっています。また、当面は、主
要国金融当局が緩和的な金融政策を継続す
る姿勢を表していることも米国ハイイール
ド債券市況のサポート要因になると見てい
ます。
収益分配金
（国内短期金融市場）
・海外景気の減速リスクの高まりやデフレ脱
却に向けて日銀は金融緩和を強化しており、
金融緩和政策の長期化が見込まれます。そ
うした環境下、短期金利は低位安定推移に
なると予想しています。
＜米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シ
リーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配
型）＞
収益分配金につきましては、各期とも、分
配原資の中から、基準価額水準、市況動向等
を勘案して分配を行いました（各期の分配金
額については12頁の「分配金のお知らせ」を
ご覧ください。）。また、収益分配に充てな
かった利益につきましては信託財産中に留保
し、運用の基本方針に基づいて運用を行いま
す。なお、収益分配金の計算過程につきまし
ては、損益の状況の＜注記事項＞をご参照く
ださい。
今後の運用方針
＜米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シ
リーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配
型）＞
・運用の基本方針にしたがって、引き続き円
建て外国投資信託への投資を通じて米国ハ
イイールド債券を高位に組み入れた運用を
行うほか、米ドル売り、ブラジルレアル買
いの為替ヘッジを行います。また、一部、
マネー・マーケット・マザーファンド投資
信託証券の組み入れを維持し、毎月の分配
をめざしていく方針です。
今後の運用方針
運用環境の見通し
（米国ハイイールド債券市況）
・先進国では依然として構造問題は根強く、
今後もこれらが景気へ与える影響を注視す
る必要があります。一方で、米国ハイイー
ルド企業はこれまで債務削減に取り組んで
きた結果、家計や政府などの経済主体と比
較するとバランスシート上の負荷が軽い状
況が継続しており、主要国政府による財政
問題と米国ハイイールド企業の財務状況は
一線を画していることを意識することが重
要と考えます。米国ハイイールド企業の
ファンダメンタルズの改善は、デフォルト
（債務不履行）率が過去最低水準に近いレ
＜ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イール
ド　ボンド　ファンド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＢＲＬ）＞
・運用に関しては、今後の景気動向を勘案し、
引き続き慎重な業種・銘柄選択を行い保守
的な戦略とする方針です。具体的には、景
気動向の影響を受け難いと思われる公益、
安定的なキャッシュフローが見込める携帯
電話などの投資比率を高めとします。一方、
景気動向の影響を受けやすいとされる住宅
関連や消費関連などの投資比率を低めとす
る方針です。
6
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
・今後もマクロ経済見通しと個別銘柄の信用
力分析を組み合わせたファンダメンタルズ
分析、ならびに銘柄・業種分散の徹底と
いった投資哲学に則った運用を継続します。
・なお、保有外貨建て資産に対し、米ドル売
り、ブラジルレアル買いの為替ヘッジを行
います。
＜マネー・マーケット・マザーファンド＞
・運用の基本方針および前述の見通しに基づ
き、引き続き残存期間の短い国庫短期証券
を中心に投資し安定した収益の確保をめざ
していく方針です。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、よ
ろしくお願い申し上げます。
7
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
項
(a) 信
（投
（販
（受
(b) 保
合
目
託
信
売
託
管
報
会
会
銀
費
（注）費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約によ
り受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果で
す。
(a) 信託報酬＝平均基準価額×信託報酬率
(b) 保管費用等は、金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したも
のです。
（注）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）保管費用等は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った
金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
第18期～第23期
63円
(37)
(24)
( 2)
酬
社）
社）
行）
用 等
計
0
63
売買および取引の状況
（2012年５月16日～2012年11月15日）
投資信託証券
第
18
買
邦
(貨建 )
外国
口
数
千口
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド
ボンド　ファンド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＢＲＬ）
13
金
期
付
～
額
千円
第
23
売
口
数
千口
97,985
33
期
付
金
額
千円
249,961
（注）金額は受渡代金。
利害関係人との取引状況等
（2012年５月16日～2012年11月15日）
(1) 作成期中の利害関係人との取引状況
<マネー・マーケット・マザーファンド>
第
区
分
公 社 債
18
買付額等 う ち 利 害
Ａ
関係人との
取引状況Ｂ
百万円 百万円
5,298
199
期
～
Ｂ
Ａ
第
23
(2) 作成期中の売買委託手数料総額に対する
利害関係人への支払比率
期
売付額等 う ち 利 害
Ｃ
関係人との
取引状況Ｄ
％ 百万円 百万円
3.8
599
－
項
目
売 買 委 託 手 数 料 総 額 (A)
うち利害関係人への支払額 (B)
(B)／(A)
Ｄ
Ｃ
％
－
第18期～第23期
－千円
－千円
－％
（注）売買委託手数料総額は、このファンドが組み入れている親投資信託が
支払った金額のうち、当ファンドに対応するものです。
平均保有割合　0.1％
※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該ベビーファ
ンドの親投資信託所有口数の割合。
（注）公社債には現先などによるものを含みません。
＊利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは三菱ＵＦＪモルガン・スタ
ンレー証券です。
8
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
組入資産の明細
(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
フ
ァ
ン
ド
名
第 17 期 末
口
数
千口
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ
イールド　ボンド　ファンド
Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＢＲＬ）
合
計
第
口
23
評
数
千口
期
価 額
千円
末
比
率
％
327
307
2,265,708
99.0
327
307
2,265,708
99.0
（注）比率は米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）の純資産総額に対する比率。
(2) 親投資信託残高
種
類
第
口
17
マネー・マーケット・マザーファンド
期
末
数
千口
2,571
第
口
23
数
千口
2,571
（注）マネー・マーケット・マザーファンド全体の受益権口数は（期末：2,847,972千口）です。
マザーファンドの組入資産の明細につきましては、31頁をご参照ください。
9
期
評
末
価
額
千円
2,614
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
投資信託財産の構成
2012年11月15日現在
項
投
資
当
目
信
託
受
益
証
評
券
マネー・マーケット・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
作
成
価
額
千円
2,265,708
期
比
末
率
％
97.0
2,614
67,656
2,335,978
0.1
2.9
100.0
資産、負債、元本および基準価額の状況
項
(A) 資
目
産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)
マネー・マーケット・
マザーファンド(評価額)
未 収 入 金
未 収 利 息
(B) 負
債
第 18 期 末
2012/６/15現在
2,416,909,179円
58,277,659
2,335,021,800
第 19 期 末
2012/７/17現在
2,452,107,820円
60,280,325
2,370,216,748
第 20 期 末
2012/８/15現在
2,421,065,619円
66,252,719
2,352,198,795
第 21 期 末
2012/９/18現在
2,461,541,793円
55,976,314
2,359,957,694
第 22 期 末
2012/10/15現在
2,392,698,784円
51,438,381
2,318,646,074
第 23 期 末
2012/11/15現在
2,335,978,131円
48,655,535
2,265,708,017
2,613,440
2,613,697
2,613,955
2,614,212
2,614,212
2,614,469
20,996,148
132
49,705,617
18,996,914
136
51,002,294
－
150
52,285,990
42,993,447
126
76,584,814
20,000,000
117
51,260,173
19,000,000
110
47,632,599
未払収益分配金
44,868,469
44,669,754
43,808,204
43,975,262
44,396,990
43,722,951
未 払 解 約 金
1,375,343
2,806,741
5,303,444
28,918,985
3,948,914
551,378
未 払 信 託 報 酬
3,455,212
3,519,087
3,168,297
3,683,543
2,908,721
3,351,875
その他未払費用
6,593
6,712
6,045
7,024
5,548
6,395
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
2,367,203,562
2,401,105,526
2,368,779,629
2,384,956,979
2,341,438,611
2,288,345,532
元
本
3,204,890,674
3,190,696,755
3,129,157,462
3,141,090,143
3,171,213,626
3,123,067,986
次 期 繰 越 損 益 金 △　837,687,112
△　789,591,229
△　760,377,833
△　756,133,164
△　829,775,015
△　834,722,454
(D) 受 益 権 総 口 数
3,204,890,674口
3,190,696,755口
3,129,157,462口
3,141,090,143口
3,171,213,626口
3,123,067,986口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
7,386円
7,525円
7,570円
7,593円
7,383円
7,327円
10
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
損益の状況
項
(A) 配
目
第 18 期
第 19 期
第 20 期
第 21 期
第 22 期
2012/５/16～2012/６/15 2012/６/16～2012/７/17 2012/７/18～2012/８/15 2012/８/16～2012/９/18 2012/９/19～2012/10/15
35,055,993円
34,672,563円
32,176,734円
30,933,564円
30,079,544円
35,053,475
34,669,993
32,174,276
30,931,322
30,077,655
2,518
2,570
2,458
2,242
1,889
△165,954,819
56,899,890
28,382,682
23,736,852
△ 48,818,984
1,690,181
58,190,810
29,980,899
24,362,235
468,317
△167,645,000
△　1,290,920
△　1,598,217
△　625,383
△ 49,287,301
△　3,461,805
△　3,525,799
△　3,174,342
△　3,690,567
△　2,914,269
当 等 収 益
受 取 配 当 金
受 取 利 息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信 託 報 酬 等
(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) △134,360,631
88,046,654
57,385,074
50,979,849
△ 21,653,709
(E) 前 期 繰 越 損 益 金 △628,627,255
△793,711,051
△722,240,731
△688,065,056
△667,422,001
(F) 追 加 信 託 差 損 益 金 △ 29,830,757
△ 39,257,078
△ 51,713,972
△ 75,072,695
△ 96,302,315
(配 当 等 相 当 額) (　276,224,967) (　277,100,687) (　274,440,667) (　279,785,720) (　285,736,777)
(売買損益相当額) (△306,055,724) (△316,357,765) (△326,154,639) (△354,858,415) (△382,039,092)
(G) 計　(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) △792,818,643
△744,921,475
△716,569,629
△712,157,902
△785,378,025
(H) 収 益 分 配 金 △ 44,868,469
△ 44,669,754
△ 43,808,204
△ 43,975,262
△ 44,396,990
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ) △837,687,112
△789,591,229
△760,377,833
△756,133,164
△829,775,015
追加信託差損益金 △ 29,830,757
△ 39,257,078
△ 51,713,972
△ 75,072,695
△ 96,302,315
(配 当 等 相 当 額) (　276,224,967) (　277,100,687) (　274,440,667) (　279,785,721) (　285,736,777)
(売買損益相当額) (△306,055,724) (△316,357,765) (△326,154,639) (△354,858,416) (△382,039,092)
分配準備積立金
160,457,264
146,315,874
127,519,833
108,683,618
89,275,663
繰 越 損 益 金 △968,313,619
△896,650,025
△836,183,694
△789,744,087
△822,748,363
第 23 期
2012/10/16～2012/11/15
29,097,891円
29,095,748
2,143
△　769,290
2,164,660
△　2,933,950
△　3,358,270
24,970,331
△703,347,360
△112,622,474
(　283,722,181)
(△396,344,655)
△790,999,503
△ 43,722,951
△834,722,454
△112,622,474
(　283,722,181)
(△396,344,655)
67,625,787
△789,725,767
（注）(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
<注記事項>
①作成期首（前作成期末）元本額　3,212,875,347円
作成期中追加設定元本額　440,572,776円
作成期中一部解約元本額　530,380,137円
②純資産総額が元本額を下回っており、その差額は834,722,454円です。
③分配金の計算過程
費用控除後の配当等収益額
A
第18期
31,594,401円
第19期
33,337,918円
第20期
30,490,407円
第21期
28,845,680円
第22期
27,165,461円
第23期
25,739,827円
費用控除後・繰越欠損金補填
B
－円
－円
－円
－円
－円
－円
後の有価証券売買等損益額
収益調整金額
C
276,224,967円 277,100,687円 274,440,667円 279,785,721円 285,736,777円 283,722,181円
分配準備積立金額
D
173,731,332円 157,647,710円 140,837,630円 123,813,200円 106,507,192円
85,608,911円
当ファンドの分配対象収益額 E＝A＋B＋C＋D 481,550,700円 468,086,315円 445,768,704円 432,444,601円 419,409,430円 395,070,919円
当ファンドの期末残存口数
F
3,204,890,674口 3,190,696,755口 3,129,157,462口 3,141,090,143口 3,171,213,626口 3,123,067,986口
１万口当たり収益分配対象額 G＝E／F＊10,000
1,502円
1,467円
1,424円
1,376円
1,322円
1,265円
１万口当たり分配金額
H
140円
140円
140円
140円
140円
140円
収益分配金金額
I＝F＊H／10,000
44,868,469円
44,669,754円
43,808,204円
43,975,262円
44,396,990円
43,722,951円
④信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として、信託財産の純資産総額に対し年
10,000分の65以内の率を乗じて得た額を委託者報酬の中から支弁しております。
11
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
分配金のお知らせ
収益分配金および分配原資の内訳
（単位：円、１万口当たり・税引前）
当期分配金
当期の収益
当期の収益以外
第18期
140
98
41
第19期
140
104
35
第20期
140
97
42
第21期
140
91
48
第22期
140
85
54
第23期
140
82
57
翌期繰越分配対象額
1,362
1,327
1,284
1,236
1,182
1,125
◆「当期の収益」、「当期の収益以外」は小数以下切捨てで算出しているため合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
◆分配金は各決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始しております。
◆分配金を再投資される方のお手取分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。
◆課税上の取り扱い
・分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
（特別分配金）」に分かれます。
・分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額が普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合には、
下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、残りの額が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、
その後の個々の受益者の個別元本となります。
・個人受益者が支払いを受ける収益分配金のうち普通分配金については配当所得として課税され、原則として、10％（所得税７％および地方
税３％）の税率で源泉徴収（申告不要）されます。確定申告を行い、総合課税・申告分離課税を選択することもできます。なお、上記税率
は2012年12月31日までの税率です。2013年12月31日までは軽減税率が適用されます。なお、復興特別所得税が付加されることにより、2013
年以降は、10.147％（所得税７％、復興特別所得税0.147％、地方税３％）、軽減税率の適用終了後の2014年以降は、20.315％（所得税
15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率となる予定です。
※法人受益者に対する課税は異なります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
※税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。
※三菱ＵＦＪ投信では本資料のほかに当ファンドに関する情報等の開示を行っている場合があります。詳しくは、取り扱い
販売会社にお問い合わせいただくか、当社ホームページ（http://www.am.mufg.jp/）をご覧ください。
［ お 知 ら せ ］
①委託会社が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載していますが、2013年６月21日以降は、以下の通り変更する予定です。
委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、「http://www.am.mufg.jp/」のアドレスに掲載します。
②2013年１月１日から、2013年12月31日までの間、普通分配金並びに解約時又は償還時の差益に対し、所得税７％に2.1％の率を乗じた復興
特別所得税が付加され、10.147％（所得税７％、復興特別所得税0.147％、並びに地方税３％（法人受益者は7.147％の源泉徴収が行われま
す。））の税率が適用されます。
なお、復興特別所得税に係る記載がされた目論見書の再交付をご希望される受益者の方につきましては、お申し出頂ければ再度、送付させ
て頂きますので、その旨を販売会社までお申し出下さい。
12
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＢＲＬ）／マネー・マーケット・マザーファンド
<参考>投資する投資信託証券およびその概要
フ ァ ン ド 名 ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボン マネー・マーケット・マザーファンド
ド　ファンド　Ｂ　－　クラス　Ｊ　（ＢＲＬ）
運 用 方 針 ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボン わが国の短期公社債等を中心に投資し、利子等収益
ド　ファンド（Ｍ）への投資を通じて、米ドル建て の確保を図ります。なお、市況動向および資金動向
主要運用対象
主な組入制限
決
算
日
分 配 方 針
ハイイールド債券およびその派生商品等に実質的な
投資を行い、信託財産の成長をめざします。
米ドル建てハイイールド債券およびその派生商品等
・通常、ファンドの80％以上をＢＢＢ－格相当未満
の格付けを取得している公社債に投資します。
・投資する公社債は原則として取得時においてＢ－
格相当以上の格付けを取得しているものに限りま
す。
・投資する公社債の平均格付けは、ポートフォリオ
全体で原則としてＢ－格相当以上に維持します。
・ポートフォリオの平均デュレーションは、原則と
して２年～６年の範囲で調整します。
・同一の発行体が発行する銘柄への投資比率は、純
資産総額の３％以内とします（国債や政府機関債
等を除きます。）。
・エマージング諸国の企業が発行する米ドル建てハ
イイールド債へ投資を行う場合があります。
・投資を行う米ドル建てハイイールド債券は、主に
米国／非米国の発行体が発行する米ドル建て社債
ですが、米ドル建てハイイールド債券と同様の投
資効果を持つデリバティブ取引を活用する場合が
あります。また、資金管理目的で、原則として取
得時にＢＢＢ格相当以上の格付けを有する米ドル
建ての公社債等にも一部投資を行います。
・保有外貨建て資産に対し、原則として、米ドル売
り、ブラジルレアル買いの為替ヘッジを行いま
す。
原則として毎年６月30日
原則として毎月経費控除後の利子収益および売買益
より分配を行う方針です。ただし、適正な分配水準
を維持するために必要と認められる場合は、分配原
資をこれらに限定しません。なお、分配原資が少額
の場合は、分配を行わないことがあります。
13
等により、上記のような運用が行えない場合があり
ます。
わが国の公社債等
・外貨建資産への投資は行いません。
・有価証券先物取引等を行うことができます。
・スワップ取引は効率的な運用に資するため行うこ
とができます。
・金利先渡取引は効率的な運用に資するため行うこ
とができます。
原則として毎年５月および11月の20日
信託財産から生じる利益は、信託終了時まで信託財
産中に留保し、分配を行いません。
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ／マネー・マーケット・マザーファンド
損益計算書、純資産変動計算書、投資有価証券明細表はPIMCO Bermuda Trust Ⅳ Annual Report
June 30.2012版から抜粋して作成しています。
なお、開示情報につきましては、各通貨毎のクラス分けされたものがないため、クラスを合算し
たフィダー単位（ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ）で掲載し
ています。
(1) 損益計算書
(A) ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ
（2011年７月１日～2012年６月30日）
ピムコ　バミューダ
U.S.　ハイ　イールド　ボンド
ファンド　Ｂ
千米ドル
投資収益：
受取利息（外国税額控除後）＊
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド（Ｍ）からの投資収益
雑収入
収益合計
8
5,596
0
5,604
費用：
支払利息
費用合計
2
2
投資純利益
5,602
実現及び未実現純評価（損）益：
実現純（損）益
実現投資純（損）益
先物契約実現純（損）益
売建オプション実現純（損）益
スワップ実現純（損）益
外国為替取引実現純（損）益
未実現投資純評価（損）益
未実現投資純（損）益
先物契約未実現純評価（損）益
売建オプション未実現純評価（損）益
スワップ未実現純評価（損）益
外貨建資産および負債の換算に係る未実現純評価（損）益
当期純（損）益
1
(257)
0
0
0
(7,866)
(1)
454
0
0
0
(2,275)
(9,944)
運用による純資産の純増加（減少）額
(4,342)
＊外国源泉課税額
0
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）現時点で入手し得る直近の決算期分を掲載しています。
（注）各項目ごとに千米ドル未満は四捨五入してあります。
(B) マネー・マーケット・マザーファンド
35頁の損益の状況をご参照ください。
14
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ
(2) 純資産変動計算書
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ
（2011年７月１日～2012年６月30日）
ピムコ　バミューダ
U.S.　ハイ　イールド　ボンド
ファンド　Ｂ
千米ドル
純資産の増加（減少）：
運用：
投資純利益
実現純（損）益
実現投資純（損）益
未実現純（損）益
未実現投資純益
運用から生じる純資産の純増加額
5,602
(7,865)
(257)
(2,276)
454
(4,342)
投資の分配：
配当収益と売買益からの分配額
J（AUD）
J（BRL）
J（IDR）
J（ZAR）
配当収益と売買益を超過する分配額
J（AUD）
J（BRL）
J（IDR）
J（ZAR）
分配金額合計
(2,015)
(2,637)
(478)
(473)
(2,761)
(6,459)
(811)
(648)
(16,282)
資本取引：
受益証券の発行
J（AUD）
J（BRL）
J（IDR）
J（ZAR）
受益証券の償還
J（AUD）
J（BRL）
J（IDR）
J（ZAR）
資本取引から生じる純資産の純増（減）額
6,986
15,279
611
1,059
(16,404)
(9,511)
(2,892)
(2,546)
(7,418)
(28,042)
純資産の増加（減少）額合計
純資産：
期首
期末
100,364
72,322
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）現時点で入手し得る直近の決算期分を掲載しています。
（注）各項目ごとに千米ドル未満は四捨五入してあります。
15
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ
(3) 投資有価証券明細表（the Schedule of Investments）
(A) ピムコ バミューダ U.S. ハイ イールド ボンド ファンド Ｂ
（2012年６月30日現在）
元本
時価
（単位：千） （単位：千）
時価
（単位：千）
口数
U.S. TREASURY BILLS 8.7%
0.172% due 05/02/2013 05/30/2013 (b)
Total Short-Term Instruments
(Cost $6,901)
MUTUAL FUNDS (a) 89.2%
PIMCO Bermuda U.S. High Yield Bond Fund (M)
(Cost $63,495)
6,253,059 $
64,469
元本
（単位：千）
SHORT-TERM INSTRUMENTS 9.5%
TIME DEPOSITS 0.8%
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
0.030% due 07/02/2012
$
Brown Brothers Harriman & Co.
0.010% due 07/02/2012
¥
609
609
191
3
612
$
6,300 $
6,289
6,901
Total Investments 98.7%
(Cost $70,396)
$
71,370
Other Assets and Liabilities (Net) 1.3%
Net Assets 100.0%
$
952
72,322
Notes to Schedule of Investments (amounts in thousands*):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) Affiliated investments.
(b) Coupon represents a weighted average rate.
(c) Cash of $2,550 has been pledged as collateral as of June 30, 2012 for foreign currency contracts as governed by ISDA Master Agreements.
(d) Foreign currency contracts outstanding on June 30, 2012:
種類
Sell
Buy
Buy
Buy
Sell
Sell
通貨
¥
契約でカバーされる元本金額
36,169
18,084
18,000
18,085
18,084
18,085
取引相手
FBF
JPM
RYL
UAG
JPM
UAG
決済月
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
08/2012
08/2012
未実現評価益 未実現評価損 未実現純評価(損)益
0 $
(1) $
(1)
0
0
0
0
0
0
0
(1)
(1)
0
0
0
1
0
1
$
1 $
(2) $
(1)
$
The J (AUD) Class had the following foreign currency contracts outstanding on June 30, 2012:
種類
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
Sell
Buy
Buy
Sell
Sell
Buy
Buy
Buy
Buy
通貨
AUD
契約でカバーされる元本金額
7,673
97
7,667
7,667
129
7,673
171
7,666
7,807
245
170
7,673
7,673
7,673
取引相手
BOA
BPS
CBK
DUB
FBF
FBF
GST
HUS
HUS
JPM
WST
BOA
FBF
HUS
16
決済月
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
08/2012
08/2012
08/2012
未実現評価益 未実現評価損 未実現純評価(損)益
0 $
(136) $
(136)
5
0
5
377
0
377
384
0
384
2
0
2
0
(138)
(138)
9
0
9
383
0
383
0
(141)
(141)
0
(9)
(9)
0
0
0
135
0
135
137
0
137
133
0
133
$
1,565 $
(424) $
1,141
$
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ
The J (BRL) Class had the following foreign currency contracts outstanding on June 30, 2012:
種類
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
通貨
BRL
契約でカバーされる元本金額
75,748
896
504
1,747
29
61
1,270
1,648
取引相手
BRC
BRC
HUS
HUS
MSC
MSC
UAG
UAG
決済月
08/2012
08/2012
08/2012
08/2012
08/2012
08/2012
08/2012
08/2012
未実現評価益 未実現評価損 未実現純評価(損)益
7 $
(1,447) $
(1,440)
0
(10)
(10)
1
(9)
(8)
17
(2)
15
0
(1)
(1)
0
0
0
1
(21)
(20)
1
(12)
(11)
$
27 $
(1,502) $
(1,475)
$
The J (IDR) Class had the following foreign currency contracts outstanding on June 30, 2012:
種類
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Buy
Buy
通貨
IDR
契約でカバーされる元本金額
1,748,950
1,748,950
881,350
881,350
1,368,260
1,368,260
47,600
47,600
10,291,050
10,291,050
57,347,125
57,347,125
72,314,010
72,314,010
1,748,950
738,375
47,600
339,650
55,237,775
取引相手
BPS
BPS
BRC
BRC
CBK
CBK
GST
GST
HUS
HUS
MSC
MSC
UAG
UAG
BPS
BRC
GST
HUS
MSC
決済月
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
01/2013
01/2013
01/2013
01/2013
01/2013
未実現評価益 未実現評価損 未実現純評価(損)益
2 $
0 $
2
0
(3)
(3)
0
(1)
(1)
2
0
2
0
(4)
(4)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8
(5)
3
14
0
14
61
(1)
60
3
(42)
(39)
21
(10)
11
12
(71)
(59)
4
0
4
0
(1)
(1)
0
0
0
0
0
0
45
0
45
$
172 $
(138) $
34
$
The J (ZAR) Class had the following foreign currency contracts outstanding on June 30, 2012:
種類
Buy
Buy
Sell
Buy
Sell
Sell
Sell
Sell
Sell
通貨
ZAR
契約でカバーされる元本金額
242
839
3,920
62,470
2,563
649
591
2,069
4,520
取引相手
BRC
CBK
CBK
DUB
DUB
FBF
HUS
MSC
UAG
17
決済月
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
07/2012
未実現評価益 未実現評価損 未実現純評価(損)益
0 $
0 $
0
0
(3)
(3)
5
(3)
2
184
0
184
1
(7)
(6)
1
0
1
0
(2)
(2)
0
(2)
(2)
17
(1)
16
$
208 $
(18) $
190
$
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ
(e) Fair Value Measurements(1)
The following is a summary of the fair value valuations according to the inputs used as of June 30, 2012 in valuing the Fund’s
assets and liabilities(2):
Category(3)
Mutual Funds
Short-Term Instruments
Investments, at value
Financial Derivative Instruments(7)
Assets
Foreign Currency Contracts
Liabilities
Foreign Currency Contracts
Total Financial Derivative Instruments
Totals
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
Level 1(4)
64,469 $
0
64,469
$
Level 2(5)
0
0
0 $
64,469 $
$
$
Level 3(6)
0 $
6,901
6,901
0 $
0
0
1,973
0
(2,084)
(111) $
6,790 $
Fair Value
64,469
6,901
71,370
1,973
0
0 $
0 $
(2,084)
(111)
71,259
See note 3 in the Notes to Financial Statements for additional information.
There were no significant transfers into and out of Level 1, Level 2 and Level 3 during the year ended June 30, 2012.
Refer to the Schedule of Investments for additional information.
Quoted prices in active markets for identical investments.
Significant other observable inputs.
Significant unobservable inputs.
Financial derivative instruments may include open futures contracts, swap agreements, written options, and foreign
currency contracts.
(f) Fair Value of Derivative Instruments as of June 30, 2012^
The following is a summary of the risk exposure related to derivative instruments held during the year ended by the Fund.
Fair Values of Derivative Instruments in the Statements of Assets and Liabilities as of June 30, 2012:
Location
Assets
Unrealized appreciation on foreign
currency contracts
Liabilities
Unrealized depreciation on foreign
currency contracts
Derivatives not accounted for as hedging instruments
Currency Interest Rate Contracts
Equity Contracts Foreign
Contracts
Commodity Contracts Credit Contracts
Total
$
0 $
0 $
0 $
1,973 $
0 $
1,973
$
0 $
0 $
0 $
(2,084) $
0 $
(2,084)
The effect of Derivative Instruments in the Statements of Operations for the year ended June 30, 2012:
Location
Derivatives not accounted for as hedging instruments
Equity Contracts Foreign Currency Interest Rate Contracts
Contracts
Commodity Contracts Credit Contracts
Realized Loss on derivatives recognized
as a result of operations
Net realized loss on foreign
$
currency contracts
Change in Unrealized Depreciation on
derivatives recognized as a result of
operations
Net change in unrealized depreciation on
$
foreign currency contracts
Total
0 $
0 $
0 $
(7,997) $
0 $
(7,997)
0 $
0 $
0 $
(2,273) $
0 $
(2,273)
^ See note 5 in the Notes to Financial Statements for additional information.
18
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　Ｂ
(g) Collateral (Received) Pledged for OTC Financial Derivative Instruments
The following is a summary by counterparty of the market value of OTC financial derivative instruments and collateral
(received)/pledged as of June 30, 2012.
Counterparty
BOA
BPS
BRC
CBK
DUB
FBF
GST
HUS
JPM
MSC
RYL
UAG
WST
Total Market Value
Collateral (Received)/Pledged
of OTC Derivatives
$
(1) $
0 $
8
0
(1,450)
2,550
372
(320)
562
(280)
1
0
9
0
397
(290)
(9)
0
63
(575)
0
0
(63)
0
0
0
Net Exposures(1)
(1)
8
1,100
52
282
1
9
107
(9)
(512)
0
(63)
0
(1) Net exposure represents the net receivable/(payable) that would be due from/to the counterparty in the event of default.
See Note 6, Principal Risks, in the Notes to Financial Statements for more information regarding credit and counterparties
risk.
19
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　（Ｍ）
(B) ピムコ バミューダ U.S. ハイ イールド ボンド ファンド （Ｍ）
（2012年６月30日現在）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
CORPORATE BONDS & NOTES 90.6%
BANKING & FINANCE 9.5%
Ally Financial, Inc.
5.500% due 02/15/2017
$
6.250% due 12/01/2017
8.000% due 03/15/2020
8.300% due 02/12/2015
CIT Group, Inc.
5.000% due 05/15/2017
5.250% due 03/15/2018
Credit Agricole S.A.
8.375% due 10/13/2019 (a)
E*Trade Financial Corp.
6.750% due 06/01/2016
Ford Motor Credit Co. LLC
8.000% due 12/15/2016
12.000% due 05/15/2015
Host Hotels & Resorts LP
6.000% due 11/01/2020
International Lease Finance Corp.
6.250% due 05/15/2019
6.750% due 09/01/2016
8.250% due 12/15/2020
8.750% due 03/15/2017
8.875% due 09/01/2017
LBG Capital No.1 PLC
7.875% due 11/01/2020
Lloyds TSB Bank PLC
9.875% due 12/16/2021
QBE Capital Funding III Ltd.
7.250% due 05/24/2041
Royal Bank of Scotland Group PLC
4.700% due 07/03/2018
Santander UK PLC
7.950% due 10/26/2029
Wind Acquisition Finance S.A.
7.250% due 02/15/2018
11.750% due 07/15/2017
INDUSTRIALS 72.0%
Advanced Micro Devices, Inc.
7.750% due 08/01/2020
Affinion Group, Inc.
7.875% due 12/15/2018
Aguila 3 S.A.
7.875% due 01/31/2018
Alere, Inc.
8.625% due 10/01/2018
Aleris International, Inc.
7.625% due 02/15/2018
Alliance Data Systems Corp.
6.375% due 04/01/2020
AMC Networks, Inc.
7.750% due 07/15/2021
250 $
500
500
500
254
529
577
546
250
250
258
258
250
208
25
26
550
250
652
312
250
272
500
25
250
75
250
509
27
287
85
283
500
458
181
195
200
181
250
215
250
245
250
200
220
162
6,759
250
276
250
214
500
518
250
254
500
510
100
103
100
111
Ameristar Casinos, Inc.
7.500% due 04/15/2021
$
AMGH Merger Sub, Inc.
9.250% due 11/01/2018
Antero Resources Finance Corp.
7.250% due 08/01/2019
Arch Coal, Inc.
7.000% due 06/15/2019
7.250% due 10/01/2020
Associated Materials LLC
9.125% due 11/01/2017
Audatex North America, Inc.
6.750% due 06/15/2018
Avaya, Inc.
7.000% due 04/01/2019
Basic Energy Services, Inc.
7.750% due 02/15/2019
Berry Plastics Corp.
8.250% due 11/15/2015
Biomet, Inc.
10.375% due 10/15/2017 (b)
11.625% due 10/15/2017
Bombardier, Inc.
7.500% due 03/15/2018
Briggs & Stratton Corp.
6.875% due 12/15/2020
Building Materials Corp. of America
6.750% due 05/01/2021
7.500% due 03/15/2020
Bumble Bee Acquisition Corp.
9.000% due 12/15/2017
Caesars Entertainment Operating Co., Inc.
11.250% due 06/01/2017
Capella Healthcare, Inc.
9.250% due 07/01/2017
Case New Holland, Inc.
7.875% due 12/01/2017
Catalent Pharma Solutions, Inc.
9.500% due 04/15/2015
CCO Holdings LLC
6.500% due 04/30/2021
7.000% due 01/15/2019
Central Garden & Pet Co.
8.250% due 03/01/2018
Cequel Communications Holdings I LLC
8.625% due 11/15/2017
Chemtura Corp.
7.875% due 09/01/2018
Chesapeake Energy Corp.
7.250% due 12/15/2018
9.500% due 02/15/2015
Cie Generale de Geophysique - Veritas
6.500% due 06/01/2021
9.500% due 05/15/2016
Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.
9.250% due 12/15/2017
20
500 $
538
250
261
250
260
150
250
128
213
125
112
150
159
250
233
250
241
250
267
250
500
268
542
250
275
100
107
250
125
268
136
238
239
250
274
250
260
310
360
248
255
500
250
535
271
250
252
250
271
250
264
250
250
256
271
200
100
201
110
500
546
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　（Ｍ）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
CommScope, Inc.
8.250% due 01/15/2019
$
Community Health Systems, Inc.
8.875% due 07/15/2015
Concho Resources, Inc.
6.500% due 01/15/2022
7.000% due 01/15/2021
Consol Energy, Inc.
8.000% due 04/01/2017
8.250% due 04/01/2020
Constellation Brands, Inc.
6.000% due 05/01/2022
7.250% due 05/15/2017
Continental Resources, Inc.
8.250% due 10/01/2019
ConvaTec Healthcare E S.A.
10.500% due 12/15/2018
Cooper-Standard Automotive, Inc.
8.500% due 05/01/2018
Cott Beverages, Inc.
8.125% due 09/01/2018
Covanta Holding Corp.
7.250% due 12/01/2020
Crown Americas LLC
6.250% due 02/01/2021
Crown Castle International Corp.
7.125% due 11/01/2019
CSC Holdings LLC
7.875% due 02/15/2018
8.625% due 02/15/2019
DaVita, Inc.
6.625% due 11/01/2020
Del Monte Corp.
7.625% due 02/15/2019
Digicel Ltd.
8.250% due 09/01/2017
DISH DBS Corp.
6.750% due 06/01/2021
7.125% due 02/01/2016
7.750% due 05/31/2015
DJO Finance LLC
7.750% due 04/15/2018
Emergency Medical Services Corp.
8.125% due 06/01/2019
Endo Health Solutions, Inc.
7.000% due 07/15/2019
7.000% due 12/15/2020
Esterline Technologies Corp.
7.000% due 08/01/2020
First Data Corp.
8.250% due 01/15/2021
Florida East Coast Railway Corp.
8.125% due 02/01/2017
FMG Resources August 2006 Pty Ltd.
6.000% due 04/01/2017
6.875% due 02/01/2018
6.875% due 04/01/2022
Forest Oil Corp.
7.250% due 06/15/2019
250 $
266
123
126
250
100
261
107
250
250
261
264
100
250
108
287
250
281
250
252
250
271
250
274
125
136
250
274
500
539
250
500
282
580
250
262
250
253
500
514
250
250
75
271
276
84
250
207
100
105
50
250
55
272
250
276
250
251
50
53
75
250
150
76
253
152
250
231
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Fresenius Medical Care US Finance II, Inc.
5.625% due 07/31/2019
$
250 $
261
Graphic Packaging International, Inc.
9.500% due 06/15/2017
250
276
Griffon Corp.
7.125% due 04/01/2018
250
255
Grifols, Inc.
8.250% due 02/01/2018
250
269
HCA Holdings, Inc.
7.750% due 05/15/2021
750
808
HCA, Inc.
7.500% due 02/15/2022
250
273
7.875% due 02/15/2020
500
558
8.500% due 04/15/2019
250
281
HD Supply, Inc.
8.125% due 04/15/2019
250
271
Hertz Corp.
6.750% due 04/15/2019
500
522
Hexion US Finance Corp.
8.875% due 02/01/2018
375
384
Hughes Satellite Systems Corp.
6.500% due 06/15/2019
100
107
7.625% due 06/15/2021
50
55
Huntington Ingalls Industries, Inc.
6.875% due 03/15/2018
75
79
Huntsman International LLC
8.625% due 03/15/2021
250
283
Hyva Global BV
8.625% due 03/24/2016
200
172
Ineos Finance PLC
7.500% due 05/01/2020
75
76
9.000% due 05/15/2015
350
371
Inergy LP
7.000% due 10/01/2018
250
259
Intelsat Jackson Holdings S.A.
7.250% due 04/01/2019
500
527
7.500% due 04/01/2021
500
531
Interactive Data Corp.
10.250% due 08/01/2018
90
101
Jaguar Land Rover PLC
7.750% due 05/15/2018
150
155
Jarden Corp.
7.500% due 01/15/2020
250
274
JMC Steel Group
8.250% due 03/15/2018
100
100
Kinove German Bondco GmbH
9.625% due 06/15/2018
180
186
Kraton Polymers LLC
6.750% due 03/01/2019
150
157
Limited Brands, Inc.
5.625% due 02/15/2022
100
103
6.625% due 04/01/2021
250
274
Live Nation Entertainment, Inc.
8.125% due 05/15/2018
225
231
Logan's Roadhouse, Inc.
10.750% due 10/15/2017
100
96
LyondellBasell Industries NV
5.000% due 04/15/2019
250
263
21
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　（Ｍ）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Manitowoc Co., Inc.
8.500% due 11/01/2020
$
250 $
Masonite International Corp.
8.250% due 04/15/2021
500
MGM Resorts International
8.625% due 02/01/2019
100
9.000% due 03/15/2020
500
11.125% due 11/15/2017
250
Michael Foods Group, Inc.
9.750% due 07/15/2018
250
Mylan, Inc.
6.000% due 11/15/2018
250
7.625% due 07/15/2017
250
NBTY, Inc.
9.000% due 10/01/2018
200
Newfield Exploration Co.
6.875% due 02/01/2020
250
Nielsen Finance LLC
7.750% due 10/15/2018
250
11.500% due 05/01/2016
250
Noranda Aluminum Acquisition Corp.
4.730% due 05/15/2015 (b)
256
Novelis, Inc.
8.375% due 12/15/2017
250
8.750% due 12/15/2020
250
NXP BV
3.217% due 10/15/2013
61
OGX Austria GmbH
8.500% due 06/01/2018
250
Oshkosh Corp.
8.250% due 03/01/2017
25
8.500% due 03/01/2020
25
OXEA Finance & Cy S.C.A.
9.500% due 07/15/2017
666
Peabody Energy Corp.
6.000% due 11/15/2018
250
6.500% due 09/15/2020
250
Pharmaceutical Product Development, Inc.
9.500% due 12/01/2019
100
Pilgrim's Pride Corp.
7.875% due 12/15/2018
250
Pinnacle Entertainment, Inc.
8.625% due 08/01/2017
250
Pittsburgh Glass Works LLC
8.500% due 04/15/2016
200
Plains Exploration & Production Co.
6.625% due 05/01/2021
250
7.625% due 04/01/2020
250
Polymer Group, Inc.
7.750% due 02/01/2019
250
Polypore International, Inc.
7.500% due 11/15/2017
250
Post Holdings, Inc.
7.375% due 02/15/2022
50
PVH Corp.
7.375% due 05/15/2020
250
Quebecor Media, Inc.
7.750% due 03/15/2016
350
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Rain CII Carbon LLC
8.000% due 12/01/2018
Range Resources Corp.
5.750% due 06/01/2021
6.750% due 08/01/2020
RBS Global, Inc.
8.500% due 05/01/2018
Regency Energy Partners LP
6.500% due 07/15/2021
6.875% due 12/01/2018
Reynolds Group Issuer, Inc.
7.875% due 08/15/2019
8.500% due 02/15/2021
9.000% due 04/15/2019
Sally Holdings LLC
5.750% due 06/01/2022
6.875% due 11/15/2019
SandRidge Energy, Inc.
7.500% due 03/15/2021
8.125% due 10/15/2022
8.750% due 01/15/2020
Sappi Papier Holding GmbH
7.750% due 07/15/2017 (c)
Schaeffler Finance BV
7.750% due 02/15/2017
8.500% due 02/15/2019
Scotts Miracle-Gro Co.
6.625% due 12/15/2020
Sealed Air Corp.
8.125% due 09/15/2019
Sensata Technologies BV
6.500% due 05/15/2019
Smithfield Foods, Inc.
7.750% due 07/01/2017
Solutia, Inc.
7.875% due 03/15/2020
Spectrum Brands, Inc.
9.500% due 06/15/2018
SPX Corp.
6.875% due 09/01/2017
Steel Dynamics, Inc.
7.625% due 03/15/2020
7.750% due 04/15/2016
STHI Holding Corp.
8.000% due 03/15/2018
Suburban Propane Partners LP
7.375% due 03/15/2020
SunGard Data Systems, Inc.
7.375% due 11/15/2018
7.625% due 11/15/2020
Syniverse Holdings, Inc.
9.125% due 01/15/2019
Taminco Global Chemical Corp.
9.750% due 03/31/2020
Teleflex, Inc.
6.875% due 06/01/2019
Tenet Healthcare Corp.
8.875% due 07/01/2019
271
517
107
557
282
276
264
276
222
268
278
286
246
269
271
61
224
27
28
711
250
254
110
255
273
185
254
265
265
267
53
278
360
22
$
200 $
203
250
250
262
272
500
545
150
125
158
132
350
500
500
381
478
501
50
75
53
82
250
125
250
248
126
262
200
203
250
250
262
268
100
108
300
336
375
389
250
278
250
293
375
426
250
274
250
250
269
259
250
266
250
261
250
250
269
268
250
273
75
77
75
80
250
282
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　（Ｍ）
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
Thermon Industries, Inc.
9.500% due 05/01/2017
$
Tomkins LLC
9.000% due 10/01/2018
TransDigm, Inc.
7.750% due 12/15/2018
TransUnion LLC
11.375% due 06/15/2018
TreeHouse Foods, Inc.
7.750% due 03/01/2018
Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG
7.500% due 03/15/2019
Univision Communications, Inc.
6.875% due 05/15/2019
7.875% due 11/01/2020
UPC Holding BV
9.875% due 04/15/2018
UPCB Finance III Ltd.
6.625% due 07/01/2020
UPCB Finance VI Ltd.
6.875% due 01/15/2022
UR Merger Sub Corp.
8.250% due 02/01/2021
8.375% due 09/15/2020
USG Corp.
8.375% due 10/15/2018
Valeant Pharmaceuticals International
6.500% due 07/15/2016
6.750% due 08/15/2021
Vanguard Health Holding Co. II LLC
8.000% due 02/01/2018
Warner Chilcott Co. LLC
7.750% due 09/15/2018
Whiting Petroleum Corp.
6.500% due 10/01/2018
Windstream Corp.
7.750% due 10/01/2021
7.875% due 11/01/2017
Wynn Las Vegas LLC
7.750% due 08/15/2020
UTILITIES 9.1%
AES Corp.
7.375% due 07/01/2021
8.000% due 10/15/2017
8.000% due 06/01/2020
Calpine Corp.
7.500% due 02/15/2021
7.875% due 07/31/2020
El Paso LLC
7.800% due 08/01/2031
Energy Future Holdings Corp.
10.000% due 01/15/2020
EP Energy LLC
6.875% due 05/01/2019
Frontier Communications Corp.
6.625% due 03/15/2015
8.250% due 04/15/2017
額面金額
時価
（単位：千） （単位：千）
144 $
159
500
559
500
551
250
295
250
272
200
213
250
250
259
269
500
550
250
255
200
205
Intergen NV
9.000% due 06/30/2017
MetroPCS Wireless, Inc.
6.625% due 11/15/2020
NFR Energy LLC
9.750% due 02/15/2017
NGPL PipeCo LLC
9.625% due 06/01/2019
NRG Energy, Inc.
7.375% due 01/15/2017
7.625% due 01/15/2018
7.875% due 05/15/2021
Sprint Capital Corp.
6.900% due 05/01/2019
8.750% due 03/15/2032
Sprint Nextel Corp.
6.000% due 12/01/2016
Targa Resources Partners LP
6.875% due 02/01/2021
VimpelCom Holdings BV
7.504% due 03/01/2022
250
250
267
264
Total Corporate Bonds & Notes
(Cost $63,000)
125
132
SHORT-TERM INSTRUMENTS 7.3%
250
250
263
246
500
514
500
539
250
268
250
250
266
274
250
278
51,329
250
500
250
279
571
288
250
250
271
277
500
564
750
804
50
52
250
250
266
270
$
U.S. TREASURY BILLS 0.5%
0.165% due 09/27/2012 05/30/2013 (d)(e)
COMMERCIAL PAPER 6.3%
Federal Home Loan Bank
0.158% due 12/05/2012
Freddie Mac
0.160% due 12/10/2012
0.160% due 12/17/2012
0.160% due 01/03/2013
TIME DEPOSITS 0.5%
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
0.030% due 07/02/2012
250 $
246
250
247
100
84
200
215
250
250
150
261
260
152
500
250
473
229
250
241
250
261
200
189
6,500
64,588
323
323
3,600
3,598
100
400
400
100
400
399
4,497
392
392
Total Short-Term Instruments
(Cost $5,211)
23
5,212
Total Investments 97.9%
(Cost $68,211)
$
69,800
Other Assets and Liabilities (Net) 2.1%
Net Assets 100.0%
$
1,464
71,264
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　（Ｍ）
Notes to Schedule of Investments (amounts in thousands*):
* A zero balance may reflect actual amounts rounding to less than one thousand.
(a) Perpetual maturity, date shown represents next contractual call date.
(b) Payment in-kind bond security.
(c) When-Issued security.
(d) Coupon represents a weighted average rate.
(e) Centrally cleared swap agreements outstanding on June 30, 2012:
Securities with an aggregate market value of $123 have been pledged as collateral for centrally cleared swaps as of June 30,
2012.
Credit Default Swaps on Credit Indices - Sell Protection(1)
参照指標
Dow Jones CDX N.A. HY16 Index
固定支払金利
5.000%
満期日
06/20/2016
$
想定元本(2)
1,920 $
市場価格
1 $
未実現評価益
116
(1) If the Fund is a seller of protection and a credit event occurs, as defined under the terms of that particular swap
agreement, the Fund will either (i) pay to the buyer of protection an amount equal to the notional amount of the swap and
take delivery of the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index or (ii) pay a net
settlement amount in the form of cash or securities equal to the notional amount of the swap less the recovery value of
the referenced obligation or underlying securities comprising the referenced index.
(2) The maximum potential amount the Fund could be required to pay as a seller of credit protection or receive as a buyer of
credit protection if a credit event occurs as defined under the terms of that particular swap agreement.
(f) Fair Value Measurements(1)
The following is a summary of the fair value valuations according to the inputs used as of June 30, 2012 in valuing the Fund’s
assets and liabilities(2):
Category(3)
Corporate Bonds & Notes
Banking & Finance
Industrials
Utilities
Short-Term Instruments
Investments, at value
Financial Derivative Instruments(7)
Assets
Credit Contracts
Totals
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
Level 1(4)
$
$
Level 2(5)
Level 3(6)
Fair Value
0 $
0
0
0
0
6,759 $
51,329
6,500
5,212
69,800
0 $
0
0
0
0
6,759
51,329
6,500
5,212
69,800
0
0 $
116
69,916 $
0
0 $
116
69,916
See note 3 in the Notes to Financial Statements for additional information.
There were no significant transfers into and out of Level 1, Level 2 and Level 3 during the year ended June 30, 2012.
Refer to the Schedule of Investments for additional information.
Quoted prices in active markets for identical investments.
Significant other observable inputs.
Significant unobservable inputs.
Financial derivative instruments may include open futures contracts, swap agreements, written options, and foreign
currency contracts.
24
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　（Ｍ）／マネー・マーケット・マザーファンド
(g) Fair Value of Derivative Instruments as of June 30, 2012^
The following is a summary of the risk exposure related to derivative instruments held during the year ended by the Fund.
Fair Values of Derivative Instruments in the Statements of Assets and Liabilities as of June 30, 2012:
Derivatives not accounted for as hedging instruments
Location
Assets
Variation margin receivable on
financial derivative instruments^^
Commodity Contracts Credit Contracts
$
0 $
Equity Contracts
23 $
Foreign Currency Interest Rate Contracts
Contracts
0 $
0 $
Total
0 $
23
The effect of Derivative Instruments in the Statements of Operations for the year ended June 30, 2012:
Derivatives not accounted for as hedging instruments
Location
Commodity Contracts Credit Contracts
Equity Contracts
Foreign Currency Interest Rate Contracts
Contracts
Total
Realized Gain/(Loss) on derivatives
recognized as a result of operations
Net realized gain/(loss) on swap agreements
$
0 $
(395) $
0 $
0 $
11 $
(384)
Change in Unrealized Appreciation on
derivatives recognized as a result of operations
Net change in unrealized appreciation on swap agreements
$
0 $
151 $
0 $
0 $
0 $
151
^ See note 5 in the Notes to Financial Statements for additional information.
^^ Only current day's variation margin is reported within the Statements of Assets and Liabilities. The variation margin is
included in centrally cleared swaps cumulative appreciation of $161 as reported in the Notes to Schedule of Investments.
(C) マネー・マーケット・マザーファンド
34頁の組入資産の明細をご参照ください。
25
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　（Ｍ）
<補足情報>
(1) ピムコ バミューダ U.S. ハイ イールド ボンド ファンド （Ｍ）投資信託証券の組入公社債(外貨建)
銘
柄
名
利
(アメリカ)
国債
社債
率 額面金額
％
0.000
0.190
3.090
4.250
4.500
4.500
4.625
4.625
4.700
4.730
4.750
5.000
5.000
5.000
5.125
5.250
5.250
5.500
5.500
5.625
5.625
5.750
5.750
5.750
5.750
5.750
5.875
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.000
6.125
6.125
6.250
6.250
6.250
6.250
6.375
6.375
6.500
6.500
6.500
6.500
6.500
U S TREASURY BILLS
U S TREASURY BILLS
NXP BV/NXP FUNDING LLC GLBL SEC FRN
CIT GROUP INC GLBL SR UNSEC
NIELSEN FINANCE LLC/CO SR UNSEC 144A
CON'L RUBBER CRP AMERICA SEC 144A
CONSTELLATION BRANDS INC GLBL SR UNSEC
ROCKWOOD SPECIALTIES GROUP INC GLBL
ROYAL BK OF SCOT GRP PLC YANKEE
NORANDA ALUMINIUM ACQUIS GLBL COGTD FRN
HCA INC SEC
CIT GROUP INC SR UNSEC
CIT GROUP INC GLBL SR UNSEC
LYONDELLBASELL IND NV GLBL SR UNSEC
CHS/COMMUNITY HEALTH SYS GLBL SEC
CIT GROUP INC SR UNSEC
CROWN CASTLE INTL CORP SR UNSEC 144A
ALLY FINANCIAL INC CO GTD
BELDEN INC 144A
FRESENIUS MED CARE II US 144A SR UNSEC
LIMITED BRANDS INC SR NT GLBL
DAVITA INC GLBL SR UNSEC
RANGE RESOURCES CORP CO GTD
REYNOLDS GRP ISS/REYNOLD SEC 144A
SBA TELECOMMUNICATIONS SR UNSEC 144A
SALLY HOLDINGS/SALLY CAP SR UNSEC
HCA INC GLBL SR UNSEC
CONSTELLATION BRANDS INC SR UNSEC
FMG RESOURCES AUG 2006 SR UNSEC 144A
HOST HOTELS & RESORTS GLBL CO GTD
IMS HEALTH INC SR UNSEC 144A
MYLAN INC SR NT 144A
SPRINT NEXTEL BD SR UNSEC
SPRINT NEXTEL CORP SR UNSEC
STEEL DYNAMICS INC SR UNSEC 144A
WOLVERINE WORLD WIDE SR UNSEC 144A
ALLY FINANCIAL INC CO GTD
CROWN AMER/CAP CORP III CO GTD GLBL
HOLOGIC INC SR UNSEC 144A
AIG / ILFC GLBL SR UNSEC
E*TRADE FINANCIAL CORP SR UNSEC
SPEC BRNDS ESCROW CORP SR UNSEC 144A
BIOMET INC SR UNSEC 144A
BIOMET INC SR SUB 144A
CHARTER COMM / CCO SR UNSEC
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE SR UNSEC 144A
CONCHO RESOURCES INC CO GTD
26
千アメリカドル
2,000
400
61
200
100
300
75
150
250
256
100
250
125
250
75
250
150
250
50
250
100
125
250
150
50
50
100
100
75
250
50
250
125
250
75
25
500
250
75
500
150
50
250
250
250
200
250
評
価
額
償 還 年 月 日
外貨建金額 邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
1,996
160,152
2013/11/14
399
32,048
2013/８/22
61
4,899
2013/10/15
202
16,245
2017/８/15
99
7,981
2020/10/１
303
24,318
2019/９/15
76
6,136
2023/３/１
153
12,348
2020/10/15
248
19,968
2018/７/３
244
19,624
2015/５/15
99
7,941
2023/５/１
260
20,907
2017/５/15
128
10,338
2022/８/15
274
21,985
2019/４/15
78
6,272
2018/８/15
263
21,158
2018/３/15
156
12,529
2023/１/15
265
21,278
2017/２/15
50
4,066
2022/９/１
263
21,158
2019/７/31
108
8,703
2022/２/15
130
10,453
2022/８/15
267
21,458
2021/６/１
151
12,153
2020/10/15
51
4,166
2020/７/15
53
4,321
2022/６/１
101
8,122
2023/５/１
113
9,104
2022/５/１
72
5,851
2017/４/１
276
22,210
2020/11/１
51
4,101
2020/11/１
266
21,358
2018/11/15
135
10,879
2016/12/１
249
20,004
2022/11/15
78
6,287
2019/８/15
26
2,085
2020/10/15
550
44,167
2017/12/１
275
22,060
2021/２/１
79
6,362
2020/８/１
530
42,516
2019/５/15
150
12,093
2019/11/15
50
4,061
2020/11/15
260
20,882
2020/８/１
245
19,653
2020/10/１
264
21,208
2021/４/30
199
16,003
2022/11/15
273
21,960
2022/１/15
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　（Ｍ）
銘
柄
名
利
(アメリカ)
社債
率 額面金額
％
6.500
6.500
6.500
6.500
6.500
6.500
6.625
6.625
6.625
6.625
6.625
6.750
6.750
6.750
6.750
6.750
6.750
6.750
6.750
6.875
6.875
6.875
6.875
6.875
6.875
6.875
6.875
6.875
6.875
6.875
6.875
6.875
6.900
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
7.125
7.125
7.125
7.250
7.250
7.250
7.250
7.250
7.250
7.250
HUGHES SATELITE SYSTEMS GLBL SR UNSEC
PEABODY ENERGY CORP SR NT
REGENCY ENERGY PARTNERS CO GTD
SENSATA TECHNOLOGIES BV SEC 144A
VALEANT PHARMACEUTICALS SR NT 144A
WHITING PETROLEUM CORP SR SUBORD
DAVITA INC CO GTD
LIMITED BRANDS INC SR NT
PLAINS EXPLORATION & PRO CO GTD
SCOTTS MIRACLE-GRO CO/TH SR UNSEC
UPCB FINANCE III LTD SR SECURED 144A
BUILDING MATERIALS CORP SR NT 144A
DISH DBS CORP COMPANY GUARNT
E*TRADE FINANCIAL CORP SR NOTES
HERTZ CORP GLBL CO GTD
KRATON POLYMERS LLC/CAP GLBL SR NT
MGM RESORTS INTL SR UNSEC 144A
RANGE RESOURCES
VALEANT PHARMACEUTICALS CO GTD 144A
BRIGGS & STRATTON CORP CO GTD
EP ENERGY 144A
FMG RESOURCES AUG 2006 SR NT 144A
FMG RESOURCES AUG 2006 SR UNSEC 144A
HUNTINGTON INGALLS INDUS CO GTD
NEWFIELD EXPLORATION
REGENCY ENERGY PARTNERS LP CO GTD
SPX CORP GLBL CO GTD
SALLY HOLDINGS/SALLY CAP GLBL SR UNSEC
TARGA RESOURCES PARTNERS CO GTD GLBL
TELEFLEX INC SR SUBORD
UPCB FINANCE VI LTD SR SEC 144A
UNIVISION COMMUNICATIONS SR SEC 144A
SPRINT CAPITAL CORP GLBL
AVAYA INC SR SECURED 144A
CHARTER COMM / CCO SR NT
CONCHO RESOURCES INC SR NT
ENDO PHARMACEUT HLDGS IN GLBL CO GTD
ENDO PHARMACEUT HLDGS IN GLBL CO GTD
ESTERLINE TECHNOLOGIES C GLBL CO GTD
SERVICEMASTER COMPANY SR UNSEC 144A
CHS/COMMUNITY HEALTH SYS GLBL SR UNSEC
DISH DBS Corp
GRIFFON CORPORATION GLBL CO GTD
ANTERO RESOURCES FINANCE GLBL SR UNSEC
ARCH COAL INC SR NT
CONSTELLATION BRANDS INC GLBL CO GTD
FOREST OIL CORPORATION
HILAND PART LP/CORP SR UNSEC 144A
INTELSAT JACKSON HLDG CO GTD GLBL
WIND ACQUISITION FIN SA SR SECURED 144A
27
千アメリカドル
100
250
150
375
250
250
250
250
250
100
250
250
250
25
500
150
250
250
250
100
50
250
150
75
250
125
250
75
250
75
200
250
500
150
250
100
250
50
250
150
50
250
250
250
250
100
250
25
250
250
評
価
額
償 還 年 月 日
外貨建金額 邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
106
8,563
2019/６/15
263
21,107
2020/９/15
162
12,995
2021/７/15
397
31,925
2019/５/15
264
21,183
2016/７/15
269
21,609
2018/10/１
265
21,308
2020/11/１
286
22,988
2021/４/１
250
20,055
2021/５/１
108
8,723
2020/12/15
268
21,508
2020/７/１
273
21,910
2021/５/１
279
22,386
2021/６/１
26
2,110
2016/６/１
533
42,767
2019/４/15
155
12,454
2019/３/１
244
19,603
2020/10/１
273
21,910
2020/８/１
269
21,634
2021/８/15
111
8,954
2020/12/15
53
4,301
2019/５/１
244
19,628
2018/２/１
144
11,626
2022/４/１
80
6,430
2018/３/15
268
21,559
2020/２/１
134
10,804
2018/12/１
281
22,561
2017/９/１
83
6,685
2019/11/15
270
21,659
2021/２/１
81
6,497
2019/６/１
215
17,247
2022/１/15
256
20,556
2019/５/15
537
43,118
2019/５/１
132
10,649
2019/４/１
269
21,584
2019/１/15
109
8,804
2021/１/15
266
21,358
2020/12/15
53
4,271
2019/７/15
277
22,261
2020/８/１
147
11,852
2020/８/15
52
4,186
2020/７/15
280
22,511
2016/２/１
263
21,158
2018/４/１
268
21,559
2019/８/１
216
17,347
2020/10/１
117
9,425
2017/５/15
248
19,954
2019/６/15
26
2,095
2020/10/１
268
21,508
2019/４/１
248
19,954
2018/２/15
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　（Ｍ）
銘
柄
名
利
(アメリカ)
社債
率 額面金額
％
7.375
7.375
7.375
7.375
7.375
7.500
7.500
7.500
7.500
7.500
7.500
7.500
7.500
7.500
7.500
7.500
7.500
7.625
7.625
7.625
7.625
7.625
7.625
7.625
7.750
7.750
7.750
7.750
7.750
7.750
7.750
7.750
7.750
7.750
7.750
7.750
7.750
7.750
7.750
7.750
7.750
7.800
7.875
7.875
7.875
7.875
7.875
7.875
7.875
7.875
AES CORPORATION SR UNSEC
ARDAGH PKG FIN/MP HD USA 144A
PHILLIPS-VAN HEUSEN SR NT
SUBURBAN PROPANE PARTNRS SR NT
SUNGARD DATA SYSTEMS INC GLBL CO GTD
AMERISTAR CASINOS INC GLBL CO GTD WI
BOMBARDIER INC
BUILDING MATERIALS CORP SR NT 144A
CALPINE CORP SECURED
HCA INC SR UNSEC GLBL
INEOS FINANCE PLC 144A
INTELSAT JACKSON HLDG CO GTD GLBL
JARDEN CORP SR SUBORD
POLYPORE INTERNATIONAL I GLBL CO GTD
SANDRIDGE ENERGY INC
UNITYMEDIA HESSEN/NRW 144A
SUBURBAN PROPANE PAR
ALERIS INTL INC CO GTD WI
DEL MONTE CORP GLBL CO GTD WI
HUGHES SATELITE SYSTEMS GLBL CO GTD
NRG ENERGY INC GLBL CO GTD
PLAINS EXPLORATION & PRO SR UNSECURED
STEEL DYNAMICS INC CO GTD GLBL
SUNGARD DATA SYSTEMS INC GLBL SR UNSEC
AMC NETWORKS INC GLBL SR UNSEC
ADVANCED MICRO DEVICES GLBL SR UNSEC
NBTY ALPHABET HLDG CO INC SR UNSEC 144A
BASIC ENERGY SERVICES GLBL CO GTD
DJO FIN LLC/DJO FIN CORP GLBL CO GTD
HCA HOLDINGS INC GLBL SR UNSEC
JAGUAR LAND ROVER PLC 144A
NIELSEN FINANCE LLC/CO GLBL CO GTD WI
POLYMER GROUP INC GLBL SR SEC
SAPPI PAPIER HOLDNG GMBH SEC 144A
SCHAEFFLER FINANCE BV SR SEC 144A
SMITHFIELD FOODS INC SR UNSECURED
TRANSDIGM INC SR. GLBL CO GTD
TREEHOUSE FOODS INC SR UNSECURED
WARNER CHILCOTT CO LLC CO GTD
WINDSTREAM CORP GLBL CO GTD
WYNN LAS VEGAS LLC/CORP 1ST MTGE
EL PASO CORP
SWISSPORT INTERNATIONAL CO GTD 144A
ALERIS INTL INC SR UNSEC 144A
CABLEVISION OP CO
CALPINE CORP SECURED
CASE NEW HOLLAND INC
CATALENT PHARMA SOLUTION SR UNSEC 144A
CHEMTURA CORP GLBL COM GTD
HCA INC 1ST LIEN
28
千アメリカドル
250
300
250
250
250
250
250
125
225
250
75
500
250
250
250
200
211
500
250
50
250
250
250
250
100
250
50
250
250
750
150
250
250
200
250
250
500
250
250
250
250
500
500
50
250
225
310
50
250
250
評
価
額
償 還 年 月 日
外貨建金額 邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
277
22,261
2021/７/１
325
26,081
2017/10/15
281
22,561
2020/５/15
266
21,408
2020/３/15
268
21,508
2018/11/15
265
21,308
2021/４/15
271
21,759
2018/３/15
136
10,955
2020/３/15
245
19,719
2021/２/15
281
22,561
2022/２/15
76
6,099
2020/５/１
538
43,218
2021/４/１
273
21,910
2020/１/15
270
21,684
2017/11/15
258
20,756
2021/３/15
220
17,688
2019/３/15
226
18,195
2018/10/１
507
40,711
2018/２/15
254
20,431
2019/２/15
55
4,472
2021/６/15
272
21,859
2018/１/15
261
20,957
2020/４/１
273
21,960
2020/３/15
272
21,859
2020/11/15
113
9,125
2021/７/15
206
16,545
2020/８/１
50
4,061
2017/11/１
242
19,453
2019/２/15
234
18,801
2018/４/15
808
64,827
2021/５/15
162
13,010
2018/５/15
276
22,210
2018/10/15
268
21,508
2019/２/１
213
17,106
2017/７/15
275
22,060
2017/２/15
282
22,662
2017/７/１
553
44,371
2018/12/15
274
21,985
2018/３/１
264
21,233
2018/９/15
262
21,057
2021/10/１
281
22,561
2020/８/15
585
47,002
2031/８/１
532
42,717
2018/１/31
49
3,965
2020/11/１
288
23,113
2018/２/15
248
19,899
2020/７/31
365
29,344
2017/12/１
51
4,091
2018/10/15
264
21,208
2018/９/１
277
22,286
2020/２/15
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　（Ｍ）
銘
柄
名
利
(アメリカ)
社債
率 額面金額
％
7.875
7.875
7.875
7.875
7.875
8.000
8.000
8.000
8.000
8.000
8.125
8.125
8.125
8.125
8.125
8.125
8.125
8.125
8.250
8.250
8.250
8.250
8.250
8.250
8.250
8.250
8.250
8.250
8.250
8.250
8.250
8.250
8.300
8.375
8.375
8.375
8.375
8.500
8.500
8.500
8.500
8.500
8.500
8.500
8.500
8.625
8.625
8.625
8.625
8.625
LBG CAPITAL NO.1 PLC BK GTD GLBL 144A
NRG ENERGY INC CO GTD GLBL
REYNOLDS GRP ISS/REYNOLD
UNIVISION COMMUNICATIONS SR SECUR 144A
WINDSTREAM CORP GLBL CO GTD
AES SR UNSEC
ALLY FINANCIAL INC GLBL CO GTD
RAIN CII CARBON LLC/CII SR SECURED 144A
STERIGENICS INTERNATIONAL SECURED 144A
VANGUARD HLT HDG LLC/INC GLBL CO GTD
COTT BEVERAGES USA INC CO GTD
EMERGENCY MEDICAL SERVIC GLBL CO GTD WI
FLORIDA EAST RR SR SEC GLBL
HD SUPPLY INC 144A
LIVE NATION ENTERTAINMENT SR UNSEC 144A
SANDRIDGE ENERGY INC SR UNSEC
SEALED AIR CORP SR UNSEC 144A
TRANSUNION CORP SEC 144A
BERRY PLASTICS CORP 1ST LIEN
CENTRAL GARDEN & PET CO SR SUB NT
COMMSCOPE INC SR NT 144A
CONSOL ENERGY INC GLBL CO GTD
CONTINENTAL RESOURCES GLBL CO GTD
FIRST DATA CORPORATION SR SEC 144A
FRONTIER COMMUNICATIONS GLBL SR UNSEC
GRIFOLS INC GLBL SR SEC WI
AIG / ILFC SR UNSECURED
JMC STEEL GROUP SR NT 144A
MASONITE INTERNATIONAL CORP CO GTD 144A
OSHKOSH CORP GLBL CO GTD
REYNOLDS GRP ISS/REYNOLD GLBL SR UNSEC
RSC EQUIP RENT/RSC HLDGS GLBL CO GTD
ALLY FINANCIAL INC
CREDIT AGRICOLE SA NT 144A
NOVELIS INC CO GTD
USG CORP CO GTD 144A
UNITED RENTALS NORTH AM SR SUB NT
ALGECO SCOTSMAN GLOB FIN 144A
COOPER-STANDARD AUTOMOTIVE INC GLBL CG
MANITOWOC COMPANY INC SR NT
OGX PETROLEO E GAS PARTI SR NT 144A
OSHKOSH CORP GLBL CO GTD
PITTSBURGH GLASS WORKS LLC SR SEC 144A
RBS GLOBAL & REXNORD COR GLBL CO GTD
SCHAEFFLER FINANCE BV SR SEC 144A
ALERE INC GLBL CO GTD
CABLEVISION OP CO SR UNSEC
HUNTSMAN INTERNATIONAL L CO GTD
HYVA GLOBAL BV REGS SR SEC REGS 144A
MGM RESORTS INTL 144A CO GTD
29
千アメリカドル
500
150
350
250
250
250
500
200
250
500
250
100
50
250
225
125
300
50
250
250
250
250
250
250
250
250
250
100
500
25
250
250
250
250
250
125
250
200
250
250
250
25
200
250
250
250
500
250
200
100
評
価
額
償 還 年 月 日
外貨建金額 邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
526
42,215
2020/11/１
163
13,085
2021/５/15
379
30,463
2019/８/15
266
21,358
2020/11/１
276
22,160
2017/11/１
286
22,962
2020/６/１
600
48,132
2020/３/15
202
16,244
2018/12/１
268
21,559
2018/３/15
516
41,413
2018/２/１
278
22,336
2018/９/１
107
8,583
2019/６/１
53
4,261
2017/２/１
275
22,110
2019/４/15
244
19,583
2018/５/15
133
10,679
2022/10/15
329
26,412
2019/９/15
50
4,061
2018/６/15
261
21,007
2015/11/15
263
21,107
2018/３/１
271
21,759
2019/１/15
265
21,258
2020/４/１
282
22,662
2019/10/１
248
19,954
2021/１/15
288
23,113
2017/４/15
277
22,235
2018/２/１
295
23,733
2020/12/15
102
8,202
2018/３/15
532
42,717
2021/４/15
27
2,193
2017/３/１
243
19,553
2021/２/15
276
22,210
2021/２/１
279
22,411
2015/２/12
257
20,656
9999/12/31
273
21,960
2017/12/15
137
11,055
2018/10/15
271
21,759
2020/９/15
207
16,605
2018/10/15
268
21,508
2018/５/１
281
22,586
2020/11/１
221
17,798
2018/６/１
27
2,216
2020/３/１
187
15,041
2016/４/15
273
21,910
2018/５/１
278
22,361
2019/２/15
261
21,007
2018/10/１
586
47,028
2019/２/15
285
22,862
2021/３/15
187
15,062
2016/３/24
107
8,643
2019/２/１
ピムコ　バミューダ　U.S.　ハイ　イールド　ボンド　ファンド　（Ｍ）
銘
柄
名
利
(アメリカ)
社債
率 額面金額
％
8.750
8.750
8.750
8.750
8.875
8.875
8.875
9.000
9.000
9.000
9.000
9.000
9.000
9.000
9.125
9.250
9.250
9.250
9.500
9.500
9.500
9.500
9.500
9.500
9.500
9.625
9.625
9.750
9.750
9.875
9.875
10.000
10.250
10.500
10.750
11.375
11.750
12.000
NOVELIS INC CO GTD
PERSTORP HOLDING AB 144A
SANDRIDGE ENERGY INC GLBL CO GTD
SPRINT CAPITAL CORP GLBL CO GTD
HEXION US FIN/NOVA SCOTI GLBL SR SECURE
AIG / ILFC
TENET HEALTHCARE CORP GLBL SR SECURED
BUMBLE BEE ACQUISIT
INEOS FINANCE PLC SR SECURED 144A
INTERGEN NV SR SECD 144A
MGM RESORTS INTL GLBL SR SECD
NBTY INC CO GTD GLBL
REYNOLDS GRP ISS/REYNOLD GLBL SR UNSEC
TOMKINS LLC/TOMKINS
SYNIVERSE HOLDINGS INC GLBL CO GTD
AIR MEDICAL GROUP HOLDIN
CAPELLA HEALTHCARE GLBL CO GTD
CLEAR CHANNEL WORLDW
CATALENT PHARMA SOLUTION GLBL CO GTD
CIE GEN GEOPHYSIQUE GLBL CO GTD
GRAPHIC PACKAGING INTL GLBL CO GTD
JAGUAR HOLDING CO/MERGER SR UNSEC 144A
OXEA FINANCE/CY SCA CO GTD 144A
SPECTRUM BRANDS HLDGS GLBL SR UNSEC
THERMON INDUSTRIES INC GLBL SR SEC
KINOVE GERMAN BONDCO GMBH SR SEC 144A
NGPL PIPECO LLC 144A
MICHAEL FOODS INC CO GTD GLBL
TAMINCO GLOBAL SR SECU 144A
LLOYDS TSB BK PLC SUBORDINATED EMTN
UPC HOLDING BV SR SECURED 144A
ENERGY FUTURE HOLDINGS GLBL SR SEC
INTERACTIVE DATA CORP CO GTD
CONVATEC HEALTHCARE CO GTD 144A
ROADHOUSE FINANCING INC
TRANS UNION LLC/TRANSUNI GLBL CO GTD
WIND ACQUISITION FIN SA SR NT 144A
FORD MOTOR CREDIT
千アメリカドル
125
200
250
250
250
250
250
138
250
250
500
200
250
180
250
250
250
500
116
100
250
100
382
375
144
180
200
250
75
181
250
500
90
250
100
250
200
250
評
価
額
償 還 年 月 日
外貨建金額 邦貨換算金額
千アメリカドル
千円
139
11,180
2020/12/15
202
16,204
2017/５/15
268
21,508
2020/１/15
294
23,614
2032/３/15
246
19,754
2018/２/１
291
23,414
2017/９/１
280
22,461
2019/７/１
145
11,706
2017/12/15
266
21,408
2015/５/15
236
19,002
2017/６/30
559
44,873
2020/３/15
225
18,049
2018/10/１
251
20,205
2019/４/15
202
16,244
2018/10/１
266
21,408
2019/１/15
271
21,759
2018/11/１
266
21,408
2017/７/１
538
43,168
2017/12/15
120
9,658
2015/４/15
107
8,643
2016/５/15
272
21,859
2017/６/15
112
9,004
2019/12/１
416
33,440
2017/７/15
424
34,068
2018/６/15
160
12,880
2017/５/１
196
15,739
2018/６/15
228
18,330
2019/６/１
278
22,311
2018/７/15
81
6,557
2020/３/31
215
17,278
2021/12/16
280
22,461
2018/４/15
533
42,817
2020/１/15
100
8,086
2018/８/１
271
21,759
2018/12/15
93
7,470
2017/10/15
290
23,263
2018/６/15
201
16,164
2017/７/15
310
24,945
2015/５/15
（注）データ提供元：ピムコジャパンリミテッド
（注）データは現地2012年11月14日現在
（注）邦貨換算金額は現地2012年11月14日現在のデータを元に、2012年11月14日のThe WM Companyが提供する為替レート（１ドル＝80.22円）により算出したもので
す。
（注）償還日（年）が9999年と表示されているものは永久債です。
30
マネー・マーケット・マザーファンド
(2) マネー・マーケット・マザーファンド投資信託証券の組入国内(邦貨建)公社債
◎国内公社債
(A) 国内（邦貨建）公社債の種類別開示
区
国
分
債
証
合
額 面 金 額
券
千円
2,600,000
(2,600,000)
2,600,000
(2,600,000)
計
第
23
期
末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
うちＢＢ格
評 価 額 組 入 比 率 以下組入比率
５年以上 ２年以上 ２年未満
千円
％
％
％
％
％
2,599,745
89.8
－
－
－
89.8
(2,599,745)
(89.8)
(－)
(－)
(－)
(89.8)
2,599,745
(2,599,745)
89.8
(89.8)
－
(－)
－
(－)
－
(－)
89.8
(89.8)
（注）（ ）内は非上場債で内書き。
（注）組入比率は、親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合。
（注）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注）現先の組み入れがある場合、現先は国債証券に含めて記載。
(B) 国内（邦貨建）公社債の詳細開示（個別銘柄別）
種
類
国
債
合
証
券
計
銘
柄
利
率
％
2012年11月15日現在
第304回国庫短期証券
－
額
千円
500,000
第305回国庫短期証券
－
700,000
699,986
2012／11／26
第308回国庫短期証券
－
300,000
299,982
2012／12／10
第309回国庫短期証券
－
200,000
199,984
2012／12／17
第313回国庫短期証券
－
100,000
99,985
2013／１／10
第317回国庫短期証券
－
100,000
99,982
2013／１／21
第319回国庫短期証券
－
100,000
99,980
2013／１／28
第321回国庫短期証券
－
300,000
299,930
2013／２／12
第323回国庫短期証券
－
100,000
99,975
2013／２／18
第324回国庫短期証券
－
200,000
199,946
2013／２／25
－
2,600,000
2,599,745
－
名
31
額
面
金
評
価
額
千円
499,991
償 還 年 月 日
2012／11／19
－
968469
マネー・マーケット・マザーファンド
マネー・マーケット・マザーファンド
《第15期》決算日2012年５月21日
［計算期間：2011年11月22日～2012年５月21日］
「マネー・マーケット・マザーファンド」は、５月21日に第15期の決算を行いました。
以下、法令・諸規則に基づき、当マザーファンドの第15期の運用状況をご報告申し上げます。
運 用 方 針 わが国の短期公社債等を中心に投資し、利子等収益の確保を図ります。なお、市況動向お
よび資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
主要運用対象 わが国の公社債等を主要投資対象とします。
主な組入制限 外貨建資産への投資は行いません。
当期中の基準価額等の推移
年
月
日
（期　首）
2011年11月21日
11月末
12月末
2012年１月末
２月末
３月末
４月末
（期　末）
2012年５月21日
基
準
価
騰
円
10,160
額
落
率
％
－
債券組入比率
債券先物比率
％
％
80.9
－
10,160
10,161
10,161
10,162
10,163
10,164
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
82.7
86.9
85.3
80.1
79.5
79.5
－
－
－
－
－
－
10,164
0.0
82.5
－
（注）基準価額は１万口当たり。
（注）騰落率は期首比。
（注）当ファンドは主として短期債券、コール・ローンなどによる運用を行い、安定的な収益の確保をめざすファンドであり、また、値動きを表す適切な指数が存
在しないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。
（注）債券先物比率は買建比率－売建比率。
（注）純資産総額は、期首5,004百万円、期末3,696百万円。
32
マネー・マーケット・マザーファンド
当期の運用経過
今後の運用方針
基準価額の推移
運用環境の見通し
基準価額は期首に比べ0.04％の上昇となり
ました。
・海外景気の減速リスクの高まりやデフレ脱
却に向けて日銀は金融緩和を強化しており、
金融緩和政策の長期化が見込まれます。そ
うした環境下、短期金利は低位安定推移に
なると予想しています。
基準価額の推移
10,165
基準価額（円）
10,164
今後の運用方針
10,163
・当ファンドの運用の基本方針および前述の
見通しに基づき、引き続き残存期間の短い
国庫短期証券を中心に投資し安定した収益
の確保をめざしていく方針です。
10,162
10,161
10,160
10,159
11/11/21 11/30
12/30
12/1/31
2/29
3/30
4/27
5/21
基準価額の変動要因
・期中の短期金融市場を見ると、日銀はコー
ル・レート（無担保・翌日物）を０～0.1％
前後で推移するように金融市場調節を行い
ました。コール・レートは一時的な資金需
給逼迫時を除いて安定的に推移し、2012年
５月21日のコール・レートは0.088％となり
ました。
・コール・ローン等短期金融商品を活用しつ
つ、残存期間の短い国庫短期証券を組み入
れ、利子等収入の確保を図りました。
33
マネー・マーケット・マザーファンド
１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細
当期中に発生した費用はありません。
売買および取引の状況
（2011年11月22日～2012年５月21日）
公社債
国内
買
国
債
証
付
券
額
千円
売
6,098,493
付
額
千円
99,985
(7,000,000)
（注）金額は受渡代金。（経過利子分は含まれておりません。）
（注）（　）内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
組入資産の明細
国内公社債
(A) 国内（邦貨建）公社債の種類別開示
当
区
国
分
債
証
合
額 面 金 額
券
計
千円
3,050,000
(3,050,000)
3,050,000
(3,050,000)
期
末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
うちＢＢ格
評 価 額 組 入 比 率 以下組入比率
５年以上 ２年以上 ２年未満
千円
％
％
％
％
％
3,049,637
82.5
－
－
－
82.5
(3,049,637)
(82.5)
(－)
(－)
(－)
(82.5)
3,049,637
82.5
－
－
－
82.5
(3,049,637)
(82.5)
(－)
(－)
(－)
(82.5)
（注）（　）内は非上場債で内書き。
（注）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注）現先の組み入れがある場合、現先は国債証券に含めて記載。
(B) 国内（邦貨建）公社債の詳細開示（個別銘柄別）
種
国
合
類
債
証
券
計
銘
柄
名
利
率
％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
第222回国庫短期証券
第261回国庫短期証券
第262回国庫短期証券
第264回国庫短期証券
第265回国庫短期証券
第269回国庫短期証券
第273回国庫短期証券
第277回国庫短期証券
第279回国庫短期証券
第281回国庫短期証券
－
34
2012年５月21日現在
額
面
金
額
千円
50,000
400,000
400,000
400,000
200,000
200,000
600,000
300,000
300,000
200,000
3,050,000
評
価
額
千円
49,983
399,993
399,986
399,978
199,985
199,978
599,909
299,938
299,932
199,951
3,049,637
償 還 年 月 日
2012／９／20
2012／５／28
2012／６／４
2012／６／11
2012／６／18
2012／７／２
2012／７／17
2012／８／６
2012／８／13
2012／８／20
－
マネー・マーケット・マザーファンド
投資信託財産の構成
2012年５月21日現在
項
当
目
公
社
評
価
額
千円
3,049,637
債
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
(A) 資
当
産
コール・ローン等
公
未
社
債(評価額)
収
利
期
647,903,487
1,183,211
金
1,183,211
(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
3,696,359,018
元
解
約
(B)
3,049,637,250
債
払
項
(A) 配
3,697,542,229円
1,492
未
率
％
82.5
17.5
100.0
（2011年11月22日～2012年５月21日）
末
息
(B) 負
比
損益の状況
2012年５月21日現在
目
末
647,905
3,697,542
資産、負債、元本および基準価額の状況
項
期
本
3,636,601,179
次期繰越損益金
59,757,839
(D) 受 益 権 総 口 数
3,636,601,179口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
10,164円
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
目
当 等 収 益
受
取
利
息
有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損
当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)
前 期 繰 越 損 益 金
追加信託差損益金
解 約 差 損 益 金
計　(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ)
当
期
2,090,387円
2,090,387
△　50,102
29,864
△　79,966
2,040,285
78,588,930
30,606,463
△51,477,839
59,757,839
59,757,839
（注）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定を
した価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注）(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差
し引いた差額分をいいます。
35
マネー・マーケット・マザーファンド
<注記事項>
①期首元本額　4,926,216,651円
期中追加設定元本額　1,892,504,577円
期中一部解約元本額　3,182,120,049円
②期末における元本の内訳
三菱ＵＦＪ ＤＣ金利連動アロケーション型バランスファンド
120,912,458円
三菱ＵＦＪ 新興国通貨建て債券ファンド（毎月決算型）
24,866,713円
ファンド・マネジャー（新興国株式）
32,418円
ファンド・マネジャー（新興国債券）
308,759円
三菱ＵＦＪ 新興国債券ファンド 通貨選択シリーズ＜円コース＞（毎月分配型）
38,059,510円
三菱ＵＦＪ 新興国債券ファンド 通貨選択シリーズ＜米ドルコース＞（毎月分配型）
997,724円
三菱ＵＦＪ 新興国債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ユーロコース＞（毎月分配型）
170,286円
三菱ＵＦＪ 新興国債券ファンド 通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（毎月分配型）
126,013,765円
三菱ＵＦＪ 新興国債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
584,396,001円
三菱ＵＦＪ 新興国債券ファンド 通貨選択シリーズ＜南アフリカランドコース＞（毎月分配型）
724,288円
三菱ＵＦＪ 新興国債券ファンド 通貨選択シリーズ＜トルコリラコース＞（毎月分配型）
1,480,020円
三菱ＵＦＪ 新興国債券ファンド 通貨選択シリーズ＜マネープールファンド＞
2,286,763,308円
三菱ＵＦＪ 新興国債券ファンド 通貨選択シリーズ＜中国元コース＞（毎月分配型）
197,649円
三菱ＵＦＪ 新興国債券ファンド 通貨選択シリーズ＜インドネシアルピアコース＞（毎月分配型）
2,712,786円
ブラデスコ ブラジル成長株オープン・マネープール・ファンド
12,374,921円
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜円コース＞（毎月分配型）
641,165円
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（毎月分配型）
2,807,148円
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
2,571,019円
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜新興国バスケット通貨コース＞（毎月分配型）
1,694,849円
米国ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜マネープールファンド＞
18,332,232円
三菱ＵＦＪ 新興国債券ファンド 通貨選択シリーズ＜資源国バスケット通貨コース＞（毎月分配型）
1,784,527円
ＰＩＭＣＯ ニューワールド円インカムファンド
68,417,834円
ＰＩＭＣＯ ニューワールド米ドルインカムファンド
1,081,386円
ＰＩＭＣＯ ニューワールドインカムファンド＜豪ドルコース＞（毎月分配型）
55,440,512円
ＰＩＭＣＯ ニューワールドインカムファンド＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
2,363,393円
ピクテ・グローバル・インカム株式オープン 通貨選択シリーズ＜円コース＞（毎月分配型）
929,681円
ピクテ・グローバル・インカム株式オープン 通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（毎月分配型）
6,098,505円
ピクテ・グローバル・インカム株式オープン 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型） 12,197,893円
ピクテ・グローバル・インカム株式オープン 通貨選択シリーズ＜資源国バスケット通貨コース＞（毎月分配型） 5,416,358円
ピクテ・グローバル・インカム株式オープン 通貨選択シリーズ＜マネープールファンド＞
3,505,646円
三菱ＵＦＪ 新興国高利回り社債ファンド 通貨選択シリーズ＜円コース＞（毎月分配型）
19,365,265円
三菱ＵＦＪ 新興国高利回り社債ファンド 通貨選択シリーズ＜米ドルコース＞（毎月分配型）
501,843円
三菱ＵＦＪ 新興国高利回り社債ファンド 通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（毎月分配型）
3,276,715円
三菱ＵＦＪ 新興国高利回り社債ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
4,929,750円
三菱ＵＦＪ 新興国高利回り社債ファンド 通貨選択シリーズ＜資源国バスケット通貨コース＞（毎月分配型） 560,929円
三菱ＵＦＪ 新興国高利回り社債ファンド 通貨選択シリーズ＜アジアバスケット通貨コース＞（毎月分配型）1,613,828円
三菱ＵＦＪ 新興国高利回り社債ファンド 通貨選択シリーズ＜マネープールファンド＞
3,250,307円
三菱ＵＦＪ 欧州ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜円コース＞（毎月分配型）
2,221,253円
三菱ＵＦＪ 欧州ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ユーロコース＞（毎月分配型）
42,187円
三菱ＵＦＪ 欧州ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜豪ドルコース＞（毎月分配型）
31,180円
三菱ＵＦＪ 欧州ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜ブラジルレアルコース＞（毎月分配型）
35,726円
三菱ＵＦＪ 欧州ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜資源国バスケット通貨コース＞（毎月分配型）67,305円
三菱ＵＦＪ 欧州ハイイールド債券ファンド 通貨選択シリーズ＜マネープールファンド＞
981,935円
通貨選択型ＣＴＡマルチ・マネジャー・ファンド＜円コース＞
19,109,690円
通貨選択型ＣＴＡマルチ・マネジャー・ファンド＜米ドルコース＞
1,879,348円
通貨選択型ＣＴＡマルチ・マネジャー・ファンド＜豪ドルコース＞
7,812,992円
Ｎａｖｉｏ インド債券ファンド
885,566円
Ｎａｖｉｏ マネープールファンド
1,005,262円
マネープールファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）
112,083円
ＭＵＡＭトピックスリスクコントロール（５％）インデックスファンド（ＦＯＦｓ用）（適格機関投資家限定）162,554,068円
ピムコ・エマージング・ボンド・オープン　Ａコース（為替ヘッジなし）
16,982,851円
ピムコ・エマージング・ボンド・オープン　Ｂコース（為替ヘッジあり）
6,088,342円
合計
3,636,601,179円
36