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【中間決算説明会資料】 1.1MB
TOWA Corporation 東証1部・大証1部:6315 TOWA Corporation TOWA Corporation 中間期業績概要(連結) (百万円) 予想 2008年3月期中間決算 会社説明会 2007年11月 実績 前年同期 増減額 増減率 受 注 高 12,000 12,443 12,479 -36 -0.3% 売 上 高 11,500 11,460 12,346 -885 -7.2% 営 業 利 益 750 803 559 +243 +43.6% 経 常 利 益 700 824 528 +295 +56.0% 当期純利益 700 885 400 +485 +121.5% 2 1 TOWA Corporation TOWA Corporation 受注高・売上高・営業利益推移(連結) (億円) (億円) 200 151 85 131 65 125 123 5.6 128 99 6.6 124 30 115 20 8.0 10 ・ 0 175 0 -50 -100 200 営業利益 受注高 売上高 50 (億円) 40 150 100 借入金残高推移(連結) 169 150 156 139 128 100 50 -10 -15.1 -15.0 06/3上期 下期 売上高 0 -20 07/3上期 営業利益 下期 05/9末 06/3末 06/9末 07/3末 07/9末 08/3上期 受注高 3 4 TOWA Corporation TOWA Corporation 通期業績予想(連結) (百万円) 上期 下期 通期 前期比増減率 受 注 高 12,443 14,557 27,000 +20.6% 売 上 高 11,460 14,540 26,000 +3.3% 営 業 利 益 803 1,097 1,900 +55.2% 経 常 利 益 824 976 1,800 +39.6% 当 期 純 利 益 885 915 1,800 +73.3% 2008年3月期 最重点戦略 ¾シェアアップ(50%超) •金型の生産キャパアップ •短納期 5 6 TOWA Corporation TOWA Corporation 金型の生産能力強化 TOWAM工場の生産能力拡大 250 ( 生産型数/月 192 200 154 150 ) 100 88 105 <増築前> (床面積) 50 (組立能力) モールド装置 13台/月 シンギュレーション装置 4台/月 0 07/3期実績 07/9現在 京都東事業所 08/3期末 4,459㎡ 09/3期末 九州事業所 7 <増築後> 7,431㎡ 22台/月 8台/月 8 TOWA Corporation TOWA Corporation 地域別受注高(連結) 市場環境 (億円) (億円) 40 60 27% 前下期比 +27% 50 ¾台湾アセンブリハウスの中国進出本格化 40 50 41 30 39 20 30 ¾コンプレッションモールドの進展 216% 前下期比 +216% 30 20 10 14 9 10 ¾高輝度LEDの量産化スタート 0 07/3上期 下期 08/3上期 台 台 湾 湾 0 07/3上期 下期 08/3上期 中 中 国 国 9 10 TOWA Corporation パッケージとモールド技術ロードマップ 第1世代モールド法 トランスファ シングルプランジャ コンプレッションモールド(ICへの活用例) 大面積、微細構造に 適した第3世代 モールド法の提案 第2世代モールド法 トランスファ マルチプランジャ WL CSP ? 従来のトランスファ成形 コンプレッションモールド Matrix allay package(MAP) Metal Lead frame FC BGA ウエハレベルパッケージ High Power UV LED 多段スタック スタック 対象製品 Chip stuck FBGA 高密度化 TOWA Corporation コンプレッションモールド成形 CSP SOP/TSOP PBGA Chip/Package stuck DIP 1980 年代 成形厚み(mm) 3 成形幅(mm) 30 1 チップ積層数 ワイヤ長さ(mm) 4 ワイヤ径(μm) 25 Single Chip 1990 2000 1 0.5 50 5 プランジャによって樹脂を流す成形法 第2.5世代モールド法 トランスファ マルチプンランジャ 真空成形領域 QFP/TQFP 0.4 75 2 6 20 微細隙間,微細ロングワイヤ,大面積 パッケージの成形が難しい 2005 2010 0.3 0.2 0.15 0.1 100 120 150 5 7 8 10 18 15 12 10 樹脂を流さない圧縮成形法 微細隙間,微細ロングワイヤ,大面積 パッケージの成形が容易 11 12 TOWA Corporation TOWA Corporation コンプレッションモールドを適用した高輝度LED生産法 急拡大するLED市場 従来の組立法 液晶向けが 急拡大 (百万ドル) 10,000 ディスペンサ 1兆円超え 年率15%成長 8,000 ポッティング法によって1個づつ組立 高輝度LED 6,000 コンプレッションモールド成形イメージ コンプレッションモールド によって大幅な コストダウンが可能 4,000 2,000 0 コンプレッションモールド 2005年 2006年 携帯電話 2007年 自動車 2008年 照明 液晶 2009年 信号 2010年 その他 数百個/ショット,安定形状 13 14 TOWA Corporation 液晶パネル・バックライトの仕組み TOWA Corporation 家電見本市「CEATEC JAPAN2007」 冷陰極管(CCFL)からLEDバックライトへ 薄型ディスプレー進化のトレンド 冷陰極管(CCFL) 冷陰極管(CCFL) LEDバックライト LEDバックライト ローカルディミング LEDの採用により、液晶TVの画質改善が新次元へ 液晶はコントラスト比が低い LED CCFL LEDバックライトでエリア制御を行ない、 画面の明るい部分を発光させて、暗い部分を消し、 コントラスト比を高める。 LCDパネル メリット: 薄型化、高輝度化、発光色の美しさ、環境に優しい 15 16 TOWA Corporation LED封止装置・金型 売上高推移 TOWA Corporation 経営目標 (億円) (億円) 基礎固めの年 体質改善の年 350 40 35 300 250 30 売 200 上 高 150 20 20 ※251 241 3 12 196 100 260 飛躍の年 60 30 40 18 -27 2005/3実績 2006/3実績 0 07/3実績 08/3計画 半導体製造用等精密金型 シンギュレーション装置 新素材関連 09/3計画 経 常 利 20 益 ・ 0 当 -20 期 純 -40 利 益 -60 -80 0 2 80 300 50 10 (億円) 2007/3実績 2008/3計画 2009/3計画 モールディング装置 その他装置 経常利益 LED封止装置・金型 ファインプラスチック成形品 当期純利益 ※国内子会社2社の決算期変更に伴う売上高の増加6億円を含む 17 TOWA Corporation この資料についてのお問い合せ TOWA株式会社 経営企画室 〒601-8105 京都市南区上鳥羽上調子町5 Tel : 075-692-0251 Fax: 075-692-0270 http://www.towajapan.co.jp 本資料おける予想は、現在入手可能な情報から得られた情報に基づいており、 潜在的なリスクや不確実性が含まれております。 実際の業績は、様々な要因により、これらの業績予想とは異なることがありますことをご承知おきください。 18 Ⅰ.決算概況(連結) (百万円) Operating Results (Consolidated) 売上高と売上高営業利益率 Net sales and operating income to net sales 30,000 製品別売上構成比 (%) 30.0 Percent of net sales by product group 2008/3(E) 25,000 20.0 20,000 10.0 15,000 0.0 10,000 -10.0 5,000 -20.0 34.6 決算期 経営成績・財政状態 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 総資産 純資産 1株当たり指標 1株当たり当期純利益 諸指標 自己資本当期純利益率 総資産経常利益率 売上高営業利益率 自己資本比率 増減率 決算期 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2005/3 ①売上高 51.1 31.2 4.5 5.7 1.9 45.5 16.3 6.1 0.8 2006/3 32.9 40.3 18.4 5.9 1.0 2005/3 32.7 0% 2006/3 2007/3 2008/3(E) ②売上高営業利益率 Operating results and financial conditions ①Net sales Operating income Ordinary income Net income Total assets Net assets Per share data Net income per share Data Return on equity Ordinary income to total assets ②Operating income to net sales Equity raito 36.8 2007/3 -30.0 2004/3 7.7 4.6 7.7 2007/9 0 45.4 33.6 20% 40% 26.8 60% 80% a.半導体製造用等精密金型 b.モールディング装置 c.LED封止装置・金型 d.シンギュレーション装置 e.その他装置 f.ファインプラスチック成形品 4.7 100% (単位:百万円/\Millions) 2006/9 2007/9 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3(E) 18,101 449 335 -2,615 35,560 15,703 24,111 402 326 146 38,343 15,998 19,641 -3,012 -2,778 -5,923 36,602 13,003 25,159 1,224 1,289 1,038 34,925 14,941 26,000 1,900 1,800 1,800 - - 12,346 559 528 400 36,478 14,036 11,460 803 824 885 33,594 15,971 -126.00 7.04 -275.58 41.59 71.96 16.05 35.41 -15.3 0.9 2.5 44.2 0.9 0.9 1.7 41.7 -40.8 -7.4 -15.3 35.5 7.4 3.6 4.9 42.8 11.4 - 7.3 - 3.0 1.4 4.5 38.5 5.7 2.4 7.0 47.5 2004/3 25.3 - - - 2005/3 33.2 -10.5 -2.7 - 2006/3 -18.5 - - - 2007/3 2008/3(E) 28.1 3.3 - 55.2 - 39.6 - 73.3 2006/9 90.0 - - - 2007/9 -7.2 43.6 56.0 121.5 Percent change Net sales Operating income Ordinary income Net income ※a.Precision molds d.Siguration parts and systems b.Semiconductor plastic encapsulation systems e.Others c.Semiconductor plastic encapsulation systems for LED f. Engineering plastic molded products 6 TOWA株式会社 Ⅱ.四半期売上動向(連結) (百万円) (\Millions) 9,000 Quarterly Net Sales (Consolidated) 製品別売上高 Net sales by product group (百万円) (\Millions) 9,000 8,000 8,000 7,000 7,000 6,000 6,000 5,000 5,000 4,000 4,000 3,000 3,000 2,000 2,000 1,000 1,000 0 地域別売上高 Net sales by geographic area 0 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 |← 2005/3 →|← 2006/3 ①半導体製造用等精密金型 1-3 4-6 →|← ②半導体製造装置 7-9 10-12 2007/3 1-3 4-6 7-9 4-6 →|←2008/3→| 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 |← 2005/3 →|← 2006/3 ③ファインプラスチック成形品 ④日本 ⑤台湾 ※ 従来半導体製造用等精密金型に分類していましたシンギュレーション金型部品を半導体製造装置に含めて表示しております。 製品別売上高 Net sales by product group 2005/3 2006/3 4-6 7-9 10-12 1-3 通期 4-6 7-9 10-12 1-3 通期 決算期 売上高合計 Total sales 4,678 7,859 5,578 5,994 24,111 1,970 4,528 5,483 7,659 19,641 半導体製造用等精密金型 1,559 2,924 1,523 1,885 7,891 531 1,751 1,598 2,588 6,462 ①Precision molds 半導体製造装置 2,845 4,667 3,761 3,815 15,088 1,144 2,494 3,581 4,788 12,017 ②Semiconductor manufacturing equipment ファインプラスチック成形品 274 268 293 293 1,129 294 281 302 282 1,161 ③Engineering plastic molded products 月平均 1,559 2,620 1,859 1,998 2,009 657 1,509 1,828 2,553 1,637 ⑥韓国 ⑦中国 1-3 4-6 →|← 7-9 10-12 2007/3 ⑧その他アジア 1-3 4-6 7-9 →|←2008/3→| ⑨米州 ⑩欧州 4-6 5,589 2007/3 7-9 10-12 6,756 5,451 1-3 通期 7,362 25,159 4-6 6,090 2008/3 7-9 上期 5,369 11,460 1,633 2,112 1,755 2,359 7,861 2,073 2,149 4,222 3,680 4,351 3,355 4,379 15,766 3,681 2,901 6,582 275 293 341 622 1,531 336 319 655 1,863 2,252 1,817 2,454 2,097 2,030 1,790 1,910 1-3 通期 7,362 25,159 2,880 7,653 4,192 16,742 2,761 8,927 283 1,040 493 2,969 654 3,805 258 543 31 220 4-6 6,090 2,300 3,477 1,841 131 781 722 284 28 地域別売上高 Net sales by geographic area 決算期 売上高合計 日本 アジア太平洋 (内 台湾) (内 韓国) (内 中国) (内 その他アジア) 米州 欧州 Total sales ④Japan Asia pacific ⑤Taiwan ⑥Korea ⑦China ⑧Other asia ⑨America ⑩Europe 4-6 4,678 711 3,839 2,040 181 514 1,102 52 75 2005/3 7-9 10-12 7,859 5,578 1,139 845 6,199 4,315 3,498 2,177 485 224 567 470 1,647 1,443 312 394 208 23 1-3 通期 5,994 24,111 1,524 4,220 3,983 18,336 2,012 9,728 222 1,113 321 1,873 1,426 5,620 366 1,125 120 428 4-6 1,970 581 1,302 463 143 97 597 76 9 2006/3 7-9 10-12 4,528 5,483 571 254 3,814 5,069 1,976 2,362 300 450 604 762 933 1,494 120 147 22 12 7 1-3 通期 7,659 19,641 1,896 3,302 5,458 15,644 2,779 7,582 368 1,262 1,001 2,465 1,309 4,333 233 578 70 115 2007/3 4-6 7-9 10-12 5,589 6,756 5,451 1,519 1,805 1,447 3,927 4,858 3,762 1,842 2,165 2,157 117 366 272 884 840 751 580 1,084 1,486 74 64 146 66 28 94 2008/3 7-9 上期 5,369 11,460 983 3,284 4,283 7,760 1,944 3,785 89 220 1,350 2,132 899 1,622 83 367 19 48 TOWA株式会社 Ⅲ.四半期受注動向(連結) (百万円) (\Millions) 12,000 Quarterly Order (Consolidated) (百万円) (\Millions) 12,000 製品別受注高 Order received by product group 10,000 10,000 8,000 8,000 6,000 6,000 4,000 4,000 2,000 2,000 地域別受注高 Order received by geographic area 0 0 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 |← 2005/3 →|← 2006/3 ①半導体製造用等精密金型 1-3 4-6 →|← 7-9 10-12 2007/3 ②半導体製造装置 1-3 4-6 4-6 7-9 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 |← 2005/3 →|← 2006/3 →|←2008/3→| ④日本 ③ファインプラスチック成形品 ⑤台湾 ※ 従来半導体製造用等精密金型に分類していましたシンギュレーション金型部品を半導体製造装置に含めて表示しております。 製品別受注高 Order received by product group 2005/3 2006/3 4-6 7-9 10-12 1-3 通期 4-6 7-9 10-12 1-3 通期 決算期 Total order received 11,299 5,318 4,696 3,121 24,435 3,249 5,247 7,237 7,814 23,547 受注高合計 半導体製造用等精密金型 960 7,282 1,273 1,527 2,110 2,406 7,318 3,367 1,570 1,384 ①Precision molds 半導体製造装置 7,653 3,485 3,016 1,863 16,018 1,685 3,442 4,828 5,110 15,068 ②Semiconductor manufacturing equipment ファインプラスチック成形品 295 1,161 276 297 295 290 297 1,134 278 263 ③Engineering plastic molded products 月平均 3,766 1,773 1,565 1,040 2,036 1,083 1,749 2,412 2,605 1,962 ⑥韓国 ⑦中国 4-6 7,004 2007/3 7-9 10-12 5,475 5,051 2,369 1,917 4,359 1-3 4-6 →|← 7-9 10-12 2007/3 ⑧その他アジア 1-3 4-6 7-9 →|←2008/3→| ⑨米州 ⑩欧州 2008/3 7-9 上期 7,345 12,443 1-3 通期 4,857 22,388 4-6 5,097 1,938 2,006 8,232 1,964 2,453 4,418 3,254 2,783 2,516 12,915 2,790 4,573 7,364 275 302 328 333 1,241 342 318 661 2,335 1,825 1,684 1,619 1,866 1,699 2,448 2,074 4-6 7,004 2,133 4,760 2,337 498 698 1,226 49 60 2007/3 7-9 10-12 5,475 5,051 1,465 1,322 3,432 3,770 1,724 2,767 214 158 671 345 821 498 528 -78 50 36 1-3 通期 4,857 22,388 1,821 6,742 2,826 14,788 1,164 7,994 131 1,002 600 2,316 929 3,475 177 677 32 179 4-6 5,097 1,249 3,706 1,909 108 935 753 113 28 地域別受注高 Order received by geographic area 決算期 受注高合計 日本 アジア太平洋 (内 台湾) (内 韓国) (内 中国) (内 その他アジア) 米州 欧州 4-6 Total order received 11,299 ④Japan 1,650 Asia pacific 8,958 ⑤Taiwan 4,545 ⑥Korea 529 ⑦China 908 ⑧Other asia 2,974 ⑨America 482 ⑩Europe 208 2005/3 7-9 10-12 5,318 4,696 969 927 4,215 2,928 2,570 1,630 421 609 160 613 1,138 120 680 13 160 1-3 通期 3,121 24,435 871 4,418 417 18,378 913 9,659 192 1,143 463 2,142 707 5,433 -16 1,266 -10 372 4-6 3,249 763 2,384 1,242 267 267 606 92 8 2006/3 7-9 10-12 5,247 7,237 982 1,331 4,032 5,433 2,199 2,155 341 389 578 1,251 915 1,636 203 464 30 7 8 1-3 通期 7,814 23,547 2,283 5,361 5,427 17,277 2,717 8,314 229 1,227 975 3,072 1,505 4,663 38 799 64 109 2008/3 7-9 上期 7,345 12,443 1,176 2,425 6,078 9,785 3,063 4,973 81 189 2,054 2,989 878 1,632 41 154 50 78 TOWA株式会社 Ⅳ.キャッシュフロー、設備投資額、研究開発費(連結) (百万円) (\Millions) Cash Flows and Capital Expenditures , Research and Development expenses(Consolidated) (百万円) (\Millions) 設備投資額・減価償却費 Capital expenditures・Depreciations 3,000 研究開発費 Research and development expenses 1,000 10% 3.0% 2,000 2.0% 5% 500 1,000 1.0% 0 0% 2004/3 2005/3 2006/3 ①設備投資額 ②対売上高比率(設備投資) (連結) 決算期 キャッシュフロー 営業活動によるキャッシュフロー 投資活動によるキャッシュフロー 財務活動によるキャッシュフロー 現金および現金同等物期末残高 設備投資額 対売上比率 減価償却費 対売上比率 研究開発費 対売上比率 2007/3 0 2008/3(E) 0.0% 2004/3 ③減価償却費 ④対売上高比率(減価償却) 2005/3 2006/3 ⑤研究開発費 ⑤Research and development expenses ⑥Ratio of sales 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3(E) 581 -1,319 -179 3,479 1,276 7.05 1,403 7.75 415 2.30 -2,571 -1,883 3,947 2,959 2,189 9.08 1,425 5.91 512 2.12 -166 -1,548 2,232 3,588 1,079 5.49 1,349 6.87 564 2.87 1,894 252 -2,203 3,542 663 2.64 1,144 4.55 356 1.42 - - - - 900 3.46 1,300 5.00 700 2.69 9 2008/3(E) ⑥対売上高比率(研究開発費) (Consolidated) Cash flows Sales activities Investing activitiess Financing activities Cash and cash equivalentsat ①Capital expenditures ②Ratio of sales ③Depreciations ④Ratio of sales 2007/3 (単位:百万円/\Millions) 2006/9 2007/9 963 -256 -455 3,813 388 3.14 608 4.92 199 1.61 1,293 -623 -1,236 2,970 534 4.66 590 5.15 400 3.49 TOWA株式会社 Ⅴ.株式の状況 (2007年9月30日現在) State of Shares(September 30,2007) 所有者別株式数分布 所有者別株主数分布 Number of shares by sector (thousands of shares) Number of shareholders by sector 外国法人等 Foreign companies 91名(1.0%) 事業法人・ その他の法人 Business firms 75名(0.8%) 証券会社 Securities companies 34名(0.4%) 金融機関 Financial institutes 39名(0.4%) 個人・その他 Individual and others 8,762名(97.3%) 合計(Total) 9,001名 ■大株主 証券会社 Securities companies 428千株(1.7%) 外国法人等 Foreign companies 5,734千株 (22.9%) 事業法人・ その他の法人 Business firms 3,767千株 (15.1%) 個人・その他 Individual and others 9,319千株 (37.2%) 金融機関 Financial institutes 5,772千株(23.1%) 合計(Total) 25,021千株 Major Shareholders 株主名 坂東和彦 Major Shareholders Kazuhiko Bandoh 当社への出資状況 Investment to the Company 所有株式数(千株) 持株比率 Thousands of shares Proportion 2,095 8.38% ㈲ケイビー恒産 K.B.Kosan Ltd. 2,000 7.99% 日本トラスティ・サービス信託銀行㈱ Japan Trustee Services Bank, Ltd. 1,952 7.80% 資産管理サービス信託銀行㈱ Trust & Custody Services Bank, Ltd. 1,097 4.39% モルガン スタンレー アンド カンパニー インターナショナル ピーエルシー Morgan Stanley & Co. International Limited 936 3.74% ㈱京都銀行 699 2.80% ザ チェース マンハッタン バンク エヌ エイ ロンドン エス エル オムニバス アカウント The Chase Manhattan Bank NA, London SL Omnibus Account 655 2.62% バンク オブ ニューヨーク ジーシーエム クライアント アカウンツ イー アイエスジー Bank of New York GCM Client Accounts EISG 620 2.48% 日本マスタートラスト信託銀行㈱ The Master Trust Bank of Japan, Ltd. 603 2.41% 520 2.08% The Bank of Kyoto, Ltd. ビーエヌピー パリバ セキュリティーズ サービス ルクセンブルグ ジャスデック セキュリティーズ BNP Paribas Securities Services Luxembourg Jasdec Securities. 10 TOWA株式会社