第56期（2017年3月期） 第1四半期決算説明会

1
2016年７月15日（金）
第56期（2017年３月期）
第1四半期決算説明会
（2016年４月１日～2016年６月30日）
代表取締役社長
最高経営責任者（CEO）
保木 潤一
常務取締役
営業本部長
山本 幸雄
経営企画部
広報課
山下 洋
2
将来予測に関する注意事項
この資料に記載されている当社の現在の計画、見通し、戦略は、将来の業績に関する
見通しです。これらの記述は、現時点で入手可能な情報から得られた当社の経営者の
判断に基づいています。従って、これら業績見通しに全面的に依拠することはお控え願
います。様々な重要な要素により、実際の業績はこれら業績見通しと異なる可能性が
あります。
本資料に含まれる業績については、監査法人による会計監査を受けておりません。
3
業績の概要
第56期（2017年３月期）第1四半期
主な製品の売上高伸び額
4
第56期（2017年３月期）第1四半期損益計算書
16.3
55期1Q実績
単位：百万円
切捨て
金額
売
営
経
上
業
高
利
常
利
益
益
親会社株主に帰属する
当 期 純 利 益
Ｅ
Ｐ
Ｓ
構成比
8,639
2,147
2,195
17.3
56期1Q実績
金額
構成比
9,055
24.9%
25.4%
2,083
2,065
416
キット合計
106
通常キット
増減額
増減率
94.83円
17.3%
1,428
△63
22.8% △129
90.84円
15.8%
416百万円
97.0%
△62
（単位：百万円、端数切捨て）
900
700
子会社
その他売上
KIT
不織布
メッキンバッグ
その他不織布
新製品
506
500
300
オペラ
200
317
300
309
236
100
100
94.1%
13
0
1,491
56期１Q伸び額
400
416 104.8%
23.0%
（単位：百万円、端数切捨て）
500
前年比
第56期（2017年３月期）
四半期別売上高伸び額の内訳
-44
95.8%
29
3
154
5
-100
-27
-98
24
42
294
292
145
-85
-46
-72
12
-58
-121
-6
-97
288
-2
416
259
-44
-150
-300
-100
キット
不織布
メッキンバッグ その他不織布
新製品
その他
⼦会社
その他売上
54期1Q
（15.3期）
54期3Q
55期1Q
（16.3期）
55期3Ｑ
56期1Q
（17.3期）
5
第56期（2017年３月期）第1四半期損益計算書
オペラマスター契約の施設数と手術件数推移
（単位：手術件数）
単位：百万円
切捨て
16.3
55期1Q実績
17.3
56期1Q実績
金額
金額
構成比
構成比
（単位：契約施設数）
20
80,000
前年比
増減額
増減率
70,000
契約⼿術件数
60,000
契約件数
16
50,000
売
上
高
8,639
9,055
416 104.8%
業
利
益
2,147
24.9%
2,083
23.0%
△63
97.0%
経
常
利
益
2,195
25.4%
2,065
22.8% △129
94.1%
20,000
95.8%
10,000
Ｅ
Ｐ
Ｓ
1,491
94.83円
17.3%
1,428
90.84円
15.8%
△62
12
40,000
営
親会社株主に帰属する
当 期 純 利 益
第56期（2017年３月期）第1四半期
8
30,000
0
4
44期1Q
45期3Q
47期1Q
48期3Q
50期1Q
51期3Q
53期1Q
54期3Q
56期1Q
*契約病院数は2016年6月末現在の状況
0
ポイント
 オペラマスターは、新規契約数が8施設、解約が3
施設
 プレミアムキットの臨床試用を6月末より開始
 内視鏡用ホルダＥＭＡＲＯ 1台販売
 新工場の償却費用と為替の影響を受け原価が上
昇（円高により影響は当初想定より軽微）
6
今後の戦略と対策
7
第56期（2017年３月期）損益計算書
単位：百万円
切捨て
16.3
55期実績
金額
売
上
高
36,568
営 業 利 益
8,784
経 常 利 益
親会社株主に帰属する
当 期 純 利 益
Ｅ
Ｐ
Ｓ
構成比
17.3
56期計画
金額
構成比
前年比
増減額
増減率
38,400
1,831
105.0%
24.0%
7,180
18.7% △1,604
81.7%
8,924
24.4%
7,280
19.0% △1,644
81.6%
5,910
16.2%
5,000
13.0%
84.6%
375.81円
317.90円
△910
56期の施策
• 「増収減益」計画 オペラマスター戦略と新製品で • 新工場償却や為替の影響による原価の高騰
増収
• 増収に必要な費用増加
• 「プレミアムキット」臨床試用＆販売開始
- 見本費、広告宣伝、研究開発等
• 新製品の販売強化「手術管理SYS」、「EMARO」等 • 新工場生産設備据え付け調整
EMAROの臨床試用件数の増加
• 次世代の柱になる新製品と内製化の開発強化
• ＤＰＣ病院のⅠ群、Ⅱ群、Ⅲ群上位施設へのオペ • P.T.HOGY INDONESIAの生産性改善
ラマスター提案
 材料の管理から、生産性の改善へ
 省力化、自動化推進（人件費が今後も増加傾向）
 インドネシア国内の販売強化
8
新工場の進捗状況
新工場計画
単位：百万円
切り捨て
新工場
建
53期
54期
55期
56期
57期
58期
59期
60期
（14.3期）
（15.3期）
（16.3期）
（17.3期）
（18.3期）
（19.3期）
（20.3期）
（21.3期)
稼働開始
物
生産システム
機 械 設 備
新
工
場
設備投資金額
減価償却費
（新工場のみ）
*前回発表
5,100
12,681
7,300
4,200
1,470
815
2,170
3,550
＊700
＊2,420
3,390
2,850
2,440
9
第56期(2017年３月期)第1四半期 売上高
第56期（2017年３月期）
四半期別売上高伸び額の内訳
10
キット製品伸び額
（単位：百万円、端数切捨て）
900
700
子会社
その他売上
KIT
不織布
メッキンバッグ
その他不織布
オペラマスター・通常キット別
（単位：億円、端数切捨て）
500
40
通常キット
400
新製品
506
500
317
236
100
154
-100
-98
-27
24
42
294
292
145
-85
-46
-72
12
-58
-121
-97
288
-2
416
259
-150
（15.3期）
54期3Q
55期1Q
（16.3期）
55期3Ｑ
54期契約
53期契約
52期契約
47期契約
46期契約
45期契約
44期契約
51期契約
50期契約
49期契約
25
200
20
15
10
0
5
-100
-300
54期1Q
55期契約
48期契約
30
100
-44
56期契約
35
オペラマスター
300
300
オペラマスター売上高推移
（単位：百万円、端数切捨て）
600
56期1Q
（17.3期）
54期1Q
（15.3期）
54期3Q
55期1Q
（16.3期）
55期3Q
56期1Q
（17.3期）
0
54期
1Q
（15.3期）
54期
3Q
55期
1Q
（16.3期）
55期
3Ｑ
56期
1Q
（17.3期）
11
オペラマスター進捗状況
売上高 ：3,483百万円（+309百万円：109.8%）
オペラマスター浸透率・手術件数（契約期別）
100.0%
DPC Ⅰ群病院 ： １施設
• DPC Ⅱ群病院 ： 2施設
• DPC Ⅲ群病院 ： 5施設
•
解約：３施設
87.0%
78.4%
70.0%
75.2%
74.8%
70.5%
62.9%
61.6%
62.2%
59.8%
50.0%
56.6%
84%
100,000
47期
契約病院
48期
契約病院
49期
契約病院
51期
契約病院
52期
契約病院
53期
契約病院
54期
契約病院
55期
契約病院
56期
契約病院
51期
52期
53期
54期
57%
60%
40%
35%
未対応手術件数
20%
既存対応件数
浸透率
50期
契約病院
0
0.0%
50期
80%
37%
34.7%
46期
契約病院
69%
58%
70%
50,000
30.0%
45期
契約病院
86%
37.2%
45.0%
44期
契約病院
75%
94%
95%
150,000
69.2%
100%
85%
94%
57.5%
52.1%
48.6%
40.0%
84.8%
87.6%
82.9%
76.2%
10.0%
累計契約施設数：277施設
89.9%
80.0%
20.0%
浸透率（%）
91.5%
86.2%
80.7%
60.0%
浸透率推移
手術件数（件）
200,000
90.0%
56期1Q契約施設数：
新規：８施設
オペラ契約病院
55期
56期
45期
契約病院
47期
契約病院
49期
契約病院
51期
契約病院
53期
契約病院
55期
契約病院
*契約、解約病院数は2016年6月末現在の状況
0%
12
評価症例数
◎
33件
○
109件
△
53件
×
23件
ご意見
 カメラブレがないのでストレスがない
 手術につくDrを一人減らすことができる
（3→2人、2→1人）
 ビタッと安定した視野がものすごく良い
 頭の動きも足の動きも慣れが必要である
 ズームアウトがあと３cm足りない
56期第1四半期売上高
プレミアムキット進捗状況
EMARO販売状況
6月末での臨床使用病院：2病院

オペラマスター前年比109.8％の成長

56期1Qオペラマスター獲得施設数：8施設
対象オペ：小児外科、脊椎、開頭、
呼吸器ＶＡＴＳ、外科キット（ラパロ）
■お客様の声
準備、展開時間の短縮
 準備が標準化できた（新人、ベテラン問わず）
 荷崩れがない
 今までからの運用と変わるので慣れが必要
（DPC Ⅰ群：1
施設 DPC Ⅱ群：2施設 DPC Ⅲ群：5施設）

オペラマスター契約病院でのオペ数は順調に増加

内視鏡用ホルダＥＭＡＲＯ1台契約、20病院での臨床試
用を実施

 学会展示によって臨床試用消費先の増加
 試用評価待ちの消費先が増加しているため、前
期末より人員を増加して対応中
ポイント

プレミアムキット臨床試用を6月末より開始
13
第56期(2017年３月期) 売上高計画
第56期（2017年３月期）
主な製品の売上高増減額
14
第56期（2017年３月期）
（単位：百万円、端数切捨て）
2,000
56期伸び額
売上高計画
 プレミアムキット製品の臨床試用＆販売開始
プレミアムキット
2016
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
テスト販売計画
12月
2017
1月
2月
3月
4月
5月
6月
1,831百万円
 オペラマスターの立上げに引き続き注力
1,500
 新製品（手術管理システム、 EMARO等）の販売強
化 病院での臨床試用件数の増加
1,000
1600
美浦工場にてプレミアムキット生産
候補施設ＰＲ
500
636
0
-356
-48
-16
不織布
メッキンバッグ
その他
不織布
-500
キット
14
-0
新製品
その他
⼦会社
その他売上
 ＤＰＣ病院のⅠ群、Ⅱ群、Ⅲ群上位施設へのオペラ
マスター提案強化
プレミアムキット 臨床使用開始
販売 開始
 手術管理システム販売消費先での成功事例発表
新工場稼働
7月
15
業績の詳細
16
第56期（2017年３月期）第1四半期損益計算書
単位：百万円
切捨て
売
17.3
56期1Q実績
金額
金額
構成比
57.0%
53.1%
444
110.2%
56.0%
4,249
46.9%
△27
99.3%
55.0%
2,166
23.9%
35
101.7%
54.0%
97.0%
53.0%
50.5%
4,805
売 上 総 利 益
4,277
49.5%
販売費及び一般管理費
2,130
24.7%
益
2,147
営 業 外 損 益
47
経
特
業
利
常
利
別
損
益
益
親 会 社 株 主 に 帰 属 す る
当
期
純
利
益
Ｅ
Ｐ
Ｓ
2,195
94.83円
2,083
23.0%
△17
25.4%
2
1,491
構成比
9,055
24.9%
2,065
1,428
90.84円
増減額
△63
52.0%
△65
22.8%
△0
17.3%
56期原価率
58.0%
4,361
営
55期原価率
104.8%
価
原
59.0%
増減率
8,639
上
60.0%
前年比
416
高
売
上
16.3
55期1Q実績
△129
94.1%
△62
95.8%
原価率：前年比 2.6％増加
56期下期計画：59.3%

新工場建屋取得による償却費の上昇

海外取引の際の円安影響
販管費：前年比 35百万円
56期２Q計画：56.4%
56期1Q計画：53.4%
52.7%
53.0%
50.5%
51.3%
55期実績：51.9%
49.0%
1Ｑ
設備投資：3,540百万円（前期比：1,122百万円増）
償却：986百万円（前期比：305百万円増)
53.1%
51.0%
50.0%
△3
15.8%
第56期（2017年3月期）第１四半期
利益 分析
原価率推移
2Ｑ
3Ｑ
4Ｑ

原価
：730百万円（前年比：300百万円増）

販管費 ：256百万円（前年比：4百万円増）
17
第56期(2017年３月期)詳細計画
18
第56期（2017年３月期）損益計算書
16.3
55期実績
単位：百万円
切捨て
売
構成比
金額
構成比
高
36,568
価
18,984
51.9%
21,960
売 上 総 利 益
17,583
48.1%
販売費及び一般管理費
8,799
営
益
8,784
営 業 外 損 益
139
売
上
金額
17.3
56期計画
上
原
業
利
経
常
利
益
8,924
特
別
損
益
△180
親会社株主に帰属する
当
期
純
利
益
5,910
Ｅ
Ｐ
Ｓ
375.81円
38,400
第56期（2017年３月期）
原価率：
前年比
増減額
105.0%
57.2%
2,975
115.7%
16,440
42.8%
△1,143
93.5%
24.1%
9,260
24.1%
460
105.2%
24.0%
7,180
18.7%
△1,604
81.7%
100
24.4%
7,280
19.0%
5,000
317.90円
△1,644
為替
利益マイナス
△910
新製品販売促進費
人件費
見本費
研究開発費
償却： 4,727百万円（前期比：1,350百万円増)
・原価
： 3,636百万円（前年比： 1,304百万円増）
・販管費 ： 1,091百万円（前年比： 46百万円増）
81.6%
180
13.0%
新工場投資額：4,200百万円
その他
△39
0
16.2%
利益プラス
計画
設備投資： 5,960百万円（前期比：3,120百万円減）
前年比 5.3％増加 前年比 +460百万円
増減率
1,831
販管費：
利益
償却
84.6%
配当金額： 通期合計 120円(前期116円)
19
2016年７月15日（金）
第56期（2017年３月期）
第1四半期決算説明会
（2016年４月１日～2016年６月30日）
代表取締役社長
最高経営責任者（CEO）
保木 潤一
常務取締役
営業本部長
山本 幸雄
経営企画部
広報課
山下 洋