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運用報告書（全体版）（PDF/1176KB）
■ファンドの仕組み 償 還 運 用 報 告 書（全体版） 下記は目論見書に表示された内容を簡潔に表示したものです。 商 品 分 類 追加型投信／海外／株式 2012年３月９日から2016年２月９日（当初、2020年 信 託 期 間 と 11月６日）までです。 クローズド期間 なお、クローズド期間はありません。 ＭＨＡＭ海外株式ファンド （みずほＳＭＡ専用） 日本を除く世界主要先進国の株式に投資を行い、信 託財産の成長を目指します。ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳ ＡＩ指数（グロス配当再投資込み、円ベース・為替 運 用 方 針 ヘッジなし）を運用上のベンチマークとします。 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行 いません。 Ｍ Ｈ Ａ Ｍ 海外株式マザーファンド受益証券を 海外株式ファンド 主要投資対象とします。 (みずほＳＭＡ専用) 投 資 対 象 海 外 株 式 日本を除く世界主要先進国の株式を マザーファンド 主要投資対象とします。 主な投資制限 繰上償還 （償還日 2016年２月９日） 株式への実質投資割合には、制限を Ｍ Ｈ Ａ Ｍ 設けません。 海外株式ファンド 外貨建資産への実質投資割合には制 (みずほＳＭＡ専用) 限を設けません。 受益者（投資者）の皆さまへ 株式への投資割合には、制限を設け 海 外 株 式 ません。 マザーファンド 外貨建資産への投資割合には制限を 設けません。 拝啓 時下ますますご清栄のこととお喜び申し上げます｡ 平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。 さて、ご投資頂いております「ＭＨＡＭ海外株式 ファンド（みずほＳＭＡ専用）」は、約款の規定に基 づき、繰上償還の手続きを経たうえで、2016年２月９ 日をもちまして繰上償還致しました。ここに、謹んで 設定以来の運用状況と償還金をご報告申し上げます。 なお、当ファンドが投資対象とするマザーファンド につきまして、法令、諸規則に基づき直前の計算期間 の運用報告書を作成・添付致しました。併せて、ご参 照頂きたく存じます。 今後も弊社の投資信託に一層のご愛顧を賜りますよ うお願い申し上げます。 敬具 毎計算期末に、原則として経費控除後の繰越分を含 めた配当等収益および売買益（評価益を含みま す。）等の全額を分配対象額の範囲とし、分配金額 分 配 方 針 は委託会社が基準価額の水準や市況動向等を勘案し て決定します。ただし、分配対象額が少額の場合に は分配を行わないことがあります。 当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用しています。 （ファミリーファンド方式とは、投資者の皆さまからお預かりし た資金をまとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファン ドに投資することにより、その実質的な運用をマザーファンドに て行う仕組みです。） ■運用報告書に関するお問い合わせ先 みずほ投信投資顧問株式会社 営業管理部 0120-324-431（受付時間：営業日の午前９時～午後５時） お客様の口座内容などに関するご照会は、お申込みされました 販売会社にお尋ねください。 東京都港区三田三丁目５番27号 弊社では、投資信託の基準価額に重大な影響を与えた事由が生じた場合等には、 その内容を右記ホームページに開示いたしますのでご覧ください。 CS5_16189529_01_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_表紙のみ.indd http://www.mizuho-am.co.jp/ 1 2016/03/29 12:12:30 ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） お知らせ 償還金のお知らせ １万口当たり償還金（税込） 18,641 円 57 銭 償還時の差益（譲渡益）に対する税率について 所得税 復興特別所得税 地方税 計 個人の受益者 15％ 0.315％ ５％ 20.315％ 法人の受益者 15％ 0.315％ － 15.315％ ※個人の受益者が有する当該受益権のうちＮＩＳＡ（ニーサ、少額投資非課税制度）の適用を受けているものについては非課税 となります。 助言契約の一部終了について 当ファンドが投資対象とする海外株式マザーファンドは、ロード・アベット社より米国および欧州株式に関する 投資助言を受けておりましたが、ロード・アベット社内の株式リサーチチームの再編等に伴い、欧州株式に関する 助言を2015年12月末付で終了しました。 － － 1 CS5_16189529_02_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_お知らせ.indd 1 2016/03/29 12:12:32 ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） 設定以来の運用実績 基 決 算 期 準 価 額 税 込 み 期 中 （分配落） 分 配 金 騰 落 率 ベンチマーク 株 式 純 資 産 期 中 組入比率 総 額 騰 落 率 （設 定 日） 2012年３月９日 円 円 ％ ％ ％ 10,000 － － 10,000.00 － － 1 １期（2012年11月８日） ２期（2013年11月８日） 10,031 14,978 0 0 0.3 49.3 10,082.44 15,623.78 0.8 55.0 96.6 89.8 53 73 0 0 24.5 10.5 20,193.47 22,171.14 29.2 9.8 88.5 89.0 101 28 △ 9.5 18,218.82 △17.8 － 25 ３期（2014年11月10日） ４期（2015年11月９日） （償 還 時） 2016年２月９日 18,645 20,600 （償還価額） 18,641.57 百万円 （注１）基準価額は１万口当たり。（以下同じ） （注２）設定日の基準価額および純資産総額には、当初元本を用いています。（以下同じ） （注３）ベンチマークとは、ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（グロス配当再投資込み、円ベース・為替ヘッジなし）のことをいいます。（以下同じ） （注４）ベンチマークは、ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（グロス配当再投資込み、米ドルベース）をもとに、当社が独自に円換算しています。 なお、指数算出にあたっては基準価額への比較を考慮して前営業日の数値（米ドルベース）を採用し、設定日の前営業日（2012年３月８ 日）を10,000として指数化しています。（以下同じ） （注５）当ファンドは親投資信託を組入れますので、株式組入比率は実質比率を記載しております。（以下同じ） （注６）純資産総額の単位未満は切捨て。 （注７）ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（グロス配当再投資込み、米ドルベース）は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ.が開発した指数です。同指数に対する著 作権、知的所有権その他一切の権利はＭＳＣＩ Ｉｎｃ.に帰属します。 またＭＳＣＩ Ｉｎｃ.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。（以下同じ） 当期中の基準価額と市況推移 基 最終期 (期 首)2015年11月９日 11月末 12月末 2016年１月末 (償還時)2016年２月９日 準 価 額 騰落率 ベ ン チ マ ー ク 騰落率 株 式 組 入 比 率 円 ％ ％ ％ 20,600 － 22,171.14 － 89.0 20,502 19,955 18,233 （償還価額） 18,641.57 △ 0.5 △ 3.1 △11.5 22,018.25 21,482.00 19,591.29 △ 0.7 △ 3.1 △11.6 89.0 88.5 87.4 △ 9.5 18,218.82 △17.8 － （注）騰落率は対期首比。 － － 2 CS5_16189529_03_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_運用実績.indd 2 2016/03/29 12:12:34 ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） 設定以来の運用経過（2012年３月９日から2016年２月９日まで） 【基準価額等の推移】 設定来の基準価額の推移 (円) 24,000 設定来の基準価額とベンチマークの推移 24,000 基準価額 分配金再投資基準価額 22,000 20,000 22,000 20,000 18,000 18,000 16,000 16,000 14,000 14,000 12,000 12,000 10,000 10,000 8,000 2012/3/9 (設定日) 2013/3/9 2014/3/9 2015/3/9 2016/2/9 (償還日) 8,000 2012/3/9 (設定日) 分配金再投資基準価額 ベンチマーク 2013/3/9 2014/3/9 2015/3/9 2016/2/9 (償還日) （注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を各期 （注）分配金再投資基準価額とベンチマーク（ＭＳＣＩ－ＫＯ 末時点で全て再投資した場合の収益率の推移を示しま ＫＵＳＡＩ指数（グロス配当再投資込み、円ベース・為 す。 替ヘッジなし））は、設定日のそれぞれの値を10,000と して指数化したものです。 【基準価額の主な変動要因】 ＜設定日～第４期（2012年３月９日から2015年11月９日まで）＞ 海外株式マザーファンド受益証券への投資を通じて、日本を除く世界主要先進国の株式に投資を 行った結果、主要国中央銀行による超低金利政策の継続や、Ｍ＆Ａ（企業の合併、買収）による業界 再編機運の高まりなどにより、株式相場が上昇したことから、基準価額は上昇しました。 【投資環境】 海外株式市況 設定来のＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数 （グロス配当再投資込み、円ベース・為替ヘッジなし）の推移 240 220 200 180 160 140 120 100 80 2012/3/9 (設定日) 2013/3/9 2014/3/9 2015/3/9 2016/2/9 (償還日) （注）設定日を100として指数化しています。 ＜設定日～第４期（2012年３月９日から2015年11 月９日まで）＞ 海外株式市場は、ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指 数（グロス配当再投資込み、円ベース・為替ヘッ ジなし）でみると、121.7％上昇しました。 日本を除く世界主要先進国の株式市場は、期初 は欧州債務問題や米国の緊縮財政措置に係る政治 動向などをにらみながら、揉み合いの展開となり ました。2012年12月以降は、米連邦準備制度理事 会（ＦＲＢ）の量的金融緩和策や世界的な景気回 復期待などが好感され上昇基調となりました。 2014年に入り、アルゼンチンペソの急落などが嫌 気されて調整する場面もありましたが、米欧企業 － － 3 CS5_16189529_04_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_運用経過.indd 3 2016/03/29 12:12:36 ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） を中心としたＭ＆Ａ（企業の合併、買収）による業界再編機運の高まりなどが好感され、概ね堅調な 相場展開が続きました。2015年６月から８月にかけて、ギリシャ債務問題や中国株式市場の下落など が嫌気されて相場は下落しましたが、その後、中国人民銀行による追加金融緩和政策の発表などが好 感され、相場は上昇しました。 為替市場では、日銀の追加金融緩和策の実施などを背景に、米ドルは対円で上昇しました。また、 欧州債務問題の沈静化などを受け、ユーロは対円で上昇しました。 【ポートフォリオ】 ＜設定日～第４期（2012年３月９日から2015年11月９日まで）＞ ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） 海外株式マザーファンド受益証券の組入比率を高位に維持しました。 海外株式マザーファンド ファンダメンタルズが良好にも関わらず、短期的な業績不安などによって売り込まれ、株価の割安 感が強まった優良銘柄については、買い増しを随時行いました。業種配分では、金融や情報技術セク ターなどのウェイトを高めとしました。株式組入比率は高位を維持しました。為替ヘッジは行いませ んでした。 上記のような運用を行った結果、基準価額は115.8％上昇しました。主な変動要因は以下の通りです。 ＜基準価額の主な変動要因＞ （プラス要因） ・主要国中央銀行による超低金利政策の継続。 ・ウォルト・ディズニー（米国、メディア）などの株価上昇。 （マイナス要因） ・ウクライナや中東情勢の混迷など、地政学リスクの高まり。 ・欧州やエマージング諸国の景気減速懸念。 【ベンチマークとの差異】 ＜設定日～第４期（2012年３月９日から2015年11月９日まで）＞ 海外株式マザーファンド受益証券への投資を通じて、日本を除く世界主要先進国の株式に投資を 行った結果、基準価額の騰落率はベンチマークを15.7％下回りました。金融セクターでの銘柄選択効 果などがプラスに寄与しました。一方、情報技術セクターでの銘柄選択効果などがマイナスに影響し ました。 － － 4 CS5_16189529_04_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_運用経過.indd 4 2016/03/29 12:12:36 ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） ＜最終期（2015年11月10日から2016年２月９日まで）＞ 【基準価額等の推移】 (億円) 6 22,000 純資産総額（右軸） 基準価額（円）（左軸） ベンチマーク（左軸） 21,000 期首 20,000 4 19,000 3 18,000 2 17,000 1 16,000 2015/11/9 (期首) 12/9 2016/1/9 20,600円 5 償還時 18,641円57銭 騰落率 △9.5％ 0 2/9 (償還日) （注）ベンチマーク（ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（グロス配当再投資込み、円ベース・為替ヘッジなし））は、期首の値を 基準価額に合わせて指数化しています。 【基準価額の主な変動要因】 海外株式マザーファンド受益証券への投資を通じて、日本を除く世界主要先進国の株式に投資を 行った結果、商品市況の低迷などにより、株式相場が下落したことから、基準価額は下落しました。 － － 5 CS5_16189529_04_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_運用経過.indd 5 2016/03/29 12:12:37 ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） 【投資環境】 海外株式市況 海外株式市場は、ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指 数（グロス配当再投資込み、円ベース・為替ヘッ 120.00 ジなし）でみると、17.8％下落しました。 日本を除く世界主要先進国の株式市場は、期首 110.00 から2015年11月末にかけて、軟調な原油価格動向 100.00 や米主要企業による四半期決算などをにらみなが 90.00 ら、レンジでの推移となりました。12月は、欧州 中央銀行（ＥＣＢ）による追加金融緩和策への失 80.00 望や米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）による利上 70.00 2015/11/9 12/9 2016/1/9 2/9 げ実施発表、商品市況の低迷などを背景に、値動 (期首) (償還日) きの荒い展開となりました。１月に入ると、中国 （注）期首を100として指数化しています。 株式市場の下落や人民元安の進行などが嫌気され、 相場は大幅に下落しました。１月下旬にかけて、 原油価格の反発などを受けて相場は一旦上昇に転じましたが、その後、米国の景気減速懸念などが嫌 気されて、軟調な相場展開となりました。 為替市場では、世界的な株安や地政学リスクの高まりなどを背景にリスク回避姿勢が強まり、米ド ルは対円で下落しました。ユーロも同様に、対円で下落しました。 最終期のＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数 （グロス配当再投資込み、円ベース・為替ヘッジなし）の推移 【ポートフォリオ】 ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） 海外株式マザーファンド受益証券の組入比率を高位に維持しました。 海外株式マザーファンド 当期中は、前回運用報告書記載の運用方針に基づき、ファンダメンタルズが良好にも関わらず、短 期的な業績不安などによって売り込まれ、株価の割安感が強まった優良銘柄については、買い増しを 随時行いました。業種配分では、金融や情報技術セクターなどのウェイトを高めとしました。株式組 入比率は高位を維持しました。為替ヘッジは行いませんでした。 上記のような運用を行った結果、基準価額は17.9％下落しました。主な変動要因は以下の通りです。 ＜基準価額の主な変動要因＞ （プラス要因） ・ネクステラ・エナジー（米国、公益事業）などの株価上昇。 （マイナス要因） ・中国株式市場の下落や人民元安の進行。 ・商品市況の低迷。 － － 6 CS5_16189529_04_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_運用経過.indd 6 2016/03/29 12:12:37 ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） 【ベンチマークとの差異】 海外株式マザーファンド受益証券への投資を通じて、日本を除く世界主要先進国の株式に投資を 行った結果、基準価額の騰落率はベンチマークを8.3％上回りました。電気通信サービスセクターでの 銘柄選択効果などがプラスに寄与しました。一方、金融セクターでの銘柄選択効果などがマイナスに 影響しました。 (％) 20.0 10.0 基準価額とベンチマークの対比 基準価額 ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数 （グロス配当再投資込み、円ベース･為替ヘッジなし） 0.0 △10.0 △20.0 償還時 － － 7 CS5_16189529_04_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_運用経過.indd 7 2016/03/29 12:12:37 ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） １万口当たりの費用明細 項目 (a) 信託報酬 （投信会社） （販売会社） （受託会社） (b) 売買委託手数料 （株式） (c) 有価証券取引税 （株式） 当期 （2015年11月10日～2016年２月９日） 項目の概要 金額 比率 32円 0.163％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率 期中の平均基準価額（月末値の平均値）は19,563円です。 (27) (0.136) 投信会社分は、信託財産の運用、運用報告書等各種書類の作成、基準 価額の算出等の対価 ( 3) (0.014) 販売会社分は、交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、 購入後の情報提供等の対価 ( 3) (0.014) 受託会社分は、信託財産の管理、投信会社からの運用指図の実行等の 対価 4 0.021 期中の売買委託手数料 (b)売買委託手数料＝ 期中の平均受益権口数 ( 4) (0.021) 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料 5 ( 5) 0.025 (0.025) 3 0.015 （保管費用） ( 3) (0.015) （監査費用） 合計 (－) 44 ( －) 0.224 (d) その他費用 期中の有価証券取引税 期中の平均受益権口数 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 (c)有価証券取引税＝ 期中のその他費用 期中の平均受益権口数 (d)その他費用＝ 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ び資金の送金・資産の移転等に要する費用 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 （注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の 簡便法により算出した結果です。なお、(b)売買委託手数料、(c)有価証券取引税および(d)その他費用は、当ファンド が組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。 （注２）各項目毎に円未満は四捨五入してあります。 （注３）「比率」欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 － － 8 CS5_16189529_04_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_運用経過.indd 8 2016/03/29 12:12:37 ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） 期中の売買及び取引の状況（2015年11月10日から2016年２月９日まで） 親投資信託受益証券の設定、解約状況 設 数 口 定 金 額 口 解 数 約 金 額 千口 千円 千口 千円 － － 16,037 24,142 海 外 株 式 マ ザ ー フ ァ ン ド （注）単位未満は切捨て。 株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合 項 (a) 期 (b) 期 (c) 売 中 中 当 期 海 外 株 式 マ ザ ー フ ァ ン ド 目 の の 株 平 均 買 式 組 高 入 売 株 買 式 比 金 時 価 額 1,043,495千円 4,139,900千円 0.25 総 額 率(a)／(b) （注１）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 （注２）単位未満は切捨て。 主要な売買銘柄（2015年11月10日から2016年２月９日まで） 【海外株式マザーファンドにおける主要な売買銘柄】 株 式 買 銘 付 柄 UNILEVER PLC(イギリス) FRESENIUS MEDICAL CARE AG(ユーロ・ドイツ) RELX PLC(イギリス) IMPERIAL BRANDS PLC(イギリス) GLAXOSMITHKLINE PLC(イギリス) HSBC HOLDINGS PLC(イギリス) SAP SE(ユーロ・ドイツ) ORANGE S.A(ユーロ・フランス) SWISS RE LTD(スイス) NEXT PLC(イギリス) 株 数 金 売 額 平均単価 千株 千円 円 10 3 16 5 13 35 3 16 2 2 51,905 36,636 35,518 34,716 34,434 34,387 34,296 34,203 34,050 33,840 5,149 10,349 2,114 6,550 2,477 982 9,580 2,097 11,387 14,713 銘 柄 NESTLE SA-REG(スイス) VODAFONE GROUP PLC(イギリス) ADECCO SA-REG(スイス) ESSILOR INTERNATIONAL(ユーロ・フランス) SIGNATURE BANK(アメリカ) SHIRE PLC(イギリス) HEXAGON AB-B SHS(スウェーデン) WPP PLC(イギリス) TRAVIS PERKINS PLC(イギリス) BERKELEY GROUP HOLDINGS(イギリス) 株 数 金 付 額 平均単価 千株 千円 円 6 118 5 2 2 4 8 12 8 4 53,992 47,861 44,053 39,865 39,494 35,445 35,442 34,874 33,060 24,137 8,708 404 8,068 15,333 15,989 8,561 4,332 2,731 3,691 5,574 （注１）金額は受渡代金。 （注２）単位未満は切捨て。 （注３）( )内は、取引市場の国又は地域を示しています。 利害関係人との取引状況等（2015年11月10日から2016年２月９日まで） 当期中における利害関係人との取引状況等はありません。 ＊利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人をいいます。 － － 9 CS5_16189529_05_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_取引の状況.indd 9 2016/03/29 12:12:40 ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） 組入資産の明細 償還時における有価証券の組入れはありません。期首（前期末）の組入れは以下の通りでした。 親投資信託残高 種 海 外 期 類 株 式 マ ザ ー フ 口 ァ ン 首（前期末） 評 価 額 数 ド 千口 千円 16,037 26,778 （注）単位未満は切捨て。 ※前期末における親投資信託の組入資産の明細は、20～23頁をご参照ください。 投資信託財産の構成 2016年２月９日現在 項 コ 投 ー ル ・ 信 資 償 目 ロ ー 託 ン 等 財 、 産 評 そ の 総 還 価 他 額 額 時 比 率 千円 ％ 25,546 25,546 100.0 100.0 （注）金額の単位未満は切捨て。 資産、負債、元本及び償還価額の状況 損益の状況 2016年２月９日現在 項 目 償 (A) 資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 未 収 利 (B) 負 還 時 項 25,546,903 息 26 (B) 債 43,215 43,215 額(Ａ－Ｂ) 25,503,714 本 13,681,099 金 11,822,615 数 13,681,099口 １万口当たり償還価額(Ｃ／Ｄ) 18,641円57銭 (C) 純 払 資 信 産 託 総 報 元 償 (D) 受 還 益 差 権 総 益 口 （注１）償還時における１口当たり純資産額 （注２）期首元本額 期中追加設定元本額 期中一部解約元本額 目 収 益 受 取 利 息 有 価 証 券 売 買 損 益 売 買 損 信 託 報 酬 等 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 前 期 繰 越 損 益 金 追 加 信 託 差 損 益 金 (配 当 等 相 当 額) (売 買 損 益 相 当 額) 償 還 差 益 金(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) (A) 配 25,546,929円 酬 未 （2015年11月10日から2016年２月９日まで） (C) (D) (E) (F) 1.864157円 13,681,099円 0円 0円 当 等 当 期 270円 270 △ 2,636,505 △ 2,636,505 △ 43,215 △ 2,679,450 10,468,751 4,033,314 ( 2,483,983) ( 1,549,331) 11,822,615 （注１）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含め て表示しています。 （注２）(F)追加信託差損益金とあるのは信託の追加設定の際、追加 設定した価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 － － 10 CS5_16189529_05_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_取引の状況.indd 10 2016/03/29 12:12:40 ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） 投資信託財産運用総括表 信 託 期 間 投 資 信 託 契 約 締 結 日 投 資 信 託 契 約 終 了 日 2012 年 ３ 月 ９ 日 2016 年 ２ 月 ９ 日 資 信 託 投 資 信 託 差引増減または 分 投 契 約 締 結 当 初 契 約 終 了 時 追 加 信 託 区 受益権口数 元 本 額 1,000,000口 1,000,000円 13,681,099口 13,681,099円 12,681,099口 12,681,099円 投資信託契約終了時の状況 資 産 総 額 25,546,929円 負 債 総 額 43,215円 純 資 産 総 額 25,503,714円 受 益 権 口 数 13,681,099口 １万口当たり償還金 18,641.57円 毎計算期末の状況 計 算 期 第 第 第 第 １ ２ ３ ４ 期 期 期 期 元 本 額 53,702,958円 49,288,995 54,601,661 13,681,099 純資産総額 基 準 価 額 53,867,504円 73,824,914 101,805,166 28,183,164 10,031円 14,978 18,645 20,600 金 １万口当たり分配金 額 分 配 率 0円 0.0000％ 0 0.0000 0 0.0000 0 0.0000 － － 11 CS5_16189529_05_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_取引の状況.indd 11 2016/03/29 12:12:40 海外株式マザーファンド － 運 用 報 告 書（全体版）－ 海外株式マザーファンド 第10期 決算日：2015年11月９日 （計算期間：2014年11月11日～2015年11月９日） 「海外株式マザーファンド」は、2015年11月９日に第10期決算を行いました。 ここに当マザーファンドの第10期の運用状況をご報告申し上げます。 ■マザーファンドの仕組み 信託期間は無期限です。 （当初設定日は2006年７月７日です。） 日本を除く世界主要先進国の株式を主要投資対象とします。 ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（グロス配当再投資込み、円ベース・為替ヘッジ 運 用 方 針 なし）をベンチマークとし、信託財産の中・長期的な成長を目指して運用します。 組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。 投 資 対 象 日本を除く世界主要先進国の株式を主要投資対象とします。 株式への投資割合には制限を設けません。 主な投資制限 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。 信 託 期 間 ■お知らせ 約款変更について 信用リスクを適正に管理する方法を規定する所要の約款変更を行いました。（2015年８月７日付） 助言契約の一部終了の予定について 当ファンドは、ロード・アベット社より米国および欧州株式に関する投資助言を受けており ますが、ロード・アベット社内の株式リサーチチームの再編等に伴い、欧州株式に関する助言 を2015年12月末付で終了する予定です。 － － 12 CS5_16189529_06_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_海外株式MF（表紙のみ）.indd 12 2016/03/29 12:12:42 海外株式マザーファンド 最近５期の運用実績 基 決 算 準 価 額 期 中 騰 落 率 期 ベンチマーク 株 式 純 期 中 組入比率 総 騰 落 率 資 産 額 円 ％ ％ ％ 百万円 ６期（2011年11月８日） 6,827 △10.9 73.87 △ 5.5 97.7 8,551 ７期（2012年11月８日） ８期（2013年11月８日） 7,665 11,766 12.3 53.5 84.15 130.46 13.9 55.0 98.1 94.6 6,496 6,366 ９期（2014年11月10日） 10期（2015年11月９日） 14,948 16,698 27.0 11.7 168.62 185.13 29.2 9.8 93.7 93.7 5,646 4,829 （注１）基準価額は１万口当たり。（以下同じ） （注２）ベンチマークとは、ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（グロス配当再投資込み、円ベース・為替ヘッジなし）のことをいいます。（以下同じ） （注３）ベンチマークは、ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（グロス配当再投資込み、米ドルベース）をもとに、当社が独自に円換算しています。 なお、指数算出にあたっては基準価額への比較を考慮して前営業日の数値（米ドルベース）を採用し、設定日の前営業日（2006年７月６ 日）を100として指数化しています。（以下同じ） （注４）純資産総額の単位未満は切捨て。 （注５）ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（グロス配当再投資込み、米ドルベース）は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ.が開発した指数です。同指数に対する著 作権、知的所有権その他一切の権利はＭＳＣＩ Ｉｎｃ.に帰属します。 またＭＳＣＩ Ｉｎｃ.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。（以下同じ） 当期中の基準価額と市況推移 基 準 価 額 騰落率 ベ ン チ マ ー ク 騰落率 株 式 組 入 比 率 ％ ％ ％ 14,948 － 168.62 － 93.7 11月末 12月末 2015年１月末 ２月末 ３月末 ４月末 10 ５月末 ６月末 ７月末 ８月末 ９月末 10月末 （期末）2015年11月９日 15,773 16,100 15,404 16,245 16,303 16,371 17,265 16,714 17,157 15,827 14,811 16,362 16,698 5.5 7.7 3.1 8.7 9.1 9.5 15.5 11.8 14.8 5.9 △ 0.9 9.5 11.7 178.80 181.13 173.47 183.38 183.02 185.09 193.07 185.53 190.81 175.71 163.70 181.56 185.13 6.0 7.4 2.9 8.8 8.5 9.8 14.5 10.0 13.2 4.2 △ 2.9 7.7 9.8 93.5 94.5 94.4 94.4 94.2 94.1 94.1 94.5 94.5 93.9 93.3 93.6 93.7 第 円 （期首）2014年11月10日 期 （注）騰落率は対期首比。 － － 13 CS5_16189529_07_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_海外株式MF（運用実績）.indd 13 2016/03/29 12:12:45 海外株式マザーファンド 当期中の運用経過（2014年11月11日から2015年11月９日まで） 【基準価額等の推移】 基準価額の推移 (円) 19,000 基準価額とベンチマークの推移 19,000 18,000 18,000 17,000 17,000 16,000 16,000 15,000 15,000 14,000 2014/11/10 2015/1/10 (期首) 3/10 5/10 7/10 9/10 11/9 (期末) 基準価額（円） ベンチマーク 14,000 2014/11/10 2015/1/10 (期首) 3/10 5/10 7/10 9/10 11/9 (期末) （注）ベンチマーク（ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（グ ロス配当再投資込み、円ベース・為替ヘッジな し））は、期首の値を基準価額に合わせて指数化し ています。 【基準価額の主な変動要因】 日本を除く世界主要先進国の株式に投資を行った結果、主要国中央銀行による超低金利政策の継続 や、Ｍ＆Ａ（企業の合併、買収）による業界再編機運の高まりなどにより、株式相場が上昇したこと から、基準価額は上昇しました。 【投資環境】 海外株式市場は、ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指 数（グロス配当再投資込み、円ベース・為替ヘッ 120.00 ジなし）でみると、9.8％上昇しました。 日本を除く世界主要先進国の株式市場は、期首 115.00 から2015年５月にかけて、欧州中央銀行（ＥＣ 110.00 Ｂ）による量的金融緩和などが好感され相場は上 105.00 昇基調となりました。６月以降は、ギリシャ債務 100.00 問題を巡る交渉の難航などが嫌気されレンジ内で 95.00 の推移となりましたが、８月後半には、中国株式 市場の下落やエマージング諸国通貨安などが嫌気 90.00 2014/11/10 2015/1/10 3/10 5/10 7/10 9/10 11/9 され、相場は大幅に下落しました。その後、ドイ (期首) (期末) ツ大手自動車メーカーの排出ガス規制不正問題な （注）期首を100として指数化しています。 どを背景に、値動きの荒い展開となりましたが、 ９月末以降は、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ） による早期利上げ観測の後退やＥＣＢによる追加金融緩和観測、中国人民銀行による追加金融緩和政 策の発表などが好感され、相場は上昇しました。 為替市場では、ＦＲＢによる早期利上げ観測などを背景に、米ドルは対円で上昇しました。一方、 ＥＣＢによる追加金融緩和政策の実施などを受け、ユーロは対円で下落しました。 ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数 （グロス配当再投資込み、円ベース・為替ヘッジなし） － － 14 CS5_16189529_08_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_海外株式MF（運用経過）.indd14 2016/03/2912:12:47 海外株式マザーファンド 【ポートフォリオ】 当期中は、前回運用報告書記載の運用方針に基づき、ファンダメンタルズが良好にも関わらず、短 期的な業績不安などによって売り込まれ、株価の割安感が強まった優良銘柄については、買い増しを 随時行いました。業種配分では、ヘルスケアや情報技術セクターなどのウェイトを高めとしました。 株式組入比率は高位を維持しました。為替ヘッジは行いませんでした。 上記のような運用を行った結果、基準価額は11.7％上昇しました。主な変動要因は以下の通りです。 ＜基準価額の主な変動要因＞ （プラス要因） ・主要国中央銀行による超低金利政策の継続。 ・バンティブ（米国、情報技術）などの株価上昇。 （マイナス要因） ・中東やロシアなどでの地政学リスクへの警戒感。 ・ギリシャ債務問題に対する不透明感。 ・中国景気の成長鈍化懸念。 〔地域別構成比率〕 アジア・オセアニア 4.9％ ＜期 首＞ 現預金 アジア・オセアニア 0.6％ 欧州 25.3％ 6.3％ 欧州 22.0％ ＜期 末＞ 現預金 6.3％ 北米 67.8％ 北米 66.8％ 〔国（市場）別上位10カ国〕 （単位：％） （単位：％） 期首 No. 国 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 アメリカ イギリス ドイツ フランス オーストラリア スイス スウェーデン カナダ 香港 スペイン 上位10カ国の合計 名 期末 組入比率 ベンチマーク 対 比 (ａ) (ｂ) (ａ－ｂ) 65.5 62.8 2.6 6.9 8.8 △1.9 5.1 3.6 1.5 3.9 4.0 △0.1 3.3 3.3 0.0 1.8 3.9 △2.1 1.4 1.3 0.2 1.4 4.4 △3.1 1.3 1.3 0.0 1.0 1.4 △0.4 91.6 94.8 △3.3 No. 国 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 アメリカ イギリス ドイツ フランス スイス スウェーデン スペイン オランダ オーストラリア 香港 上位10カ国の合計 名 組入比率 ベンチマーク 対 比 (ａ) (ｂ) (ａ－ｂ) 67.8 64.8 3.0 9.2 8.2 1.0 5.1 3.8 1.3 4.8 4.2 0.7 3.3 3.9 △0.5 1.5 1.2 0.3 0.7 1.4 △0.7 0.7 1.2 △0.5 0.4 2.6 △2.2 0.2 1.3 △1.1 93.7 92.4 1.2 － － 15 CS5_16189529_08_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_海外株式MF（運用経過）.indd15 2016/03/2912:12:48 海外株式マザーファンド 〔業種別上位10業種〕 （単位：％） （単位：％） 期首 No. 業 期末 種 １ 銀行 ２ テクノロジー・ハードウェア及び機器 ３ エネルギー ４ 資本財 ５ 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ６ 保険 ７ ソフトウェア・サービス ８ ヘルスケア機器・サービス ９ メディア 10 各種金融 上位10業種の合計 〔組入株式上位10銘柄〕 No. １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 銘 アップル 柄 ＪＰモルガン･チェース･アンド･カンパニー ギリアド サイエンシズ アルトリア グループ ＣＶＳケアマーク ヤフー ヒューレット パッカード ＴＥコネクティビティ コムキャスト キャピタル・ワン・ファイナンシャル 期首 国 名 アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ 上位10銘柄の合計 組入比率 ベンチマーク 対 比 (ａ) (ｂ) (ａ－ｂ) 9.8 9.8 △0.1 9.0 4.4 4.5 7.6 9.5 △1.9 7.2 7.2 0.0 7.0 9.8 △2.8 6.9 4.2 2.6 6.2 7.1 △1.0 6.0 3.3 2.7 5.0 3.0 2.1 4.8 4.1 0.7 69.4 62.4 7.1 No. 業 種 １ 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ２ 銀行 ３ ソフトウェア・サービス ４ エネルギー ５ テクノロジー・ハードウェア及び機器 ６ 資本財 ７ 保険 ８ 食品・飲料・タバコ ９ ヘルスケア機器・サービス 10 メディア 上位10業種の合計 組入比率 ベンチマーク 対 比 (ａ) (ｂ) (ａ－ｂ) 9.8 10.1 △0.2 9.4 9.2 0.1 9.2 8.5 0.7 7.0 7.4 △0.4 6.6 4.4 2.2 6.5 7.2 △0.6 6.0 4.4 1.6 5.2 6.1 △0.9 4.9 3.5 1.4 4.3 3.1 1.1 68.8 63.8 5.0 （単位：％） 組入比率 業 種 テクノロジー・ハードウェア及び機器 2.3 銀行 1.8 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス 1.6 食品・飲料・タバコ 1.5 食品・生活必需品小売り 1.4 ソフトウェア・サービス 1.3 テクノロジー・ハードウェア及び機器 1.3 テクノロジー・ハードウェア及び機器 1.2 メディア 1.2 各種金融 1.2 14.8 （単位：％） No. １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 銘 柄 アップル マイクロソフト バンティブ アルトリア グループ ウォルト・ディズニー ＣＶＳヘルス ＪＰモルガン･チェース･アンド･カンパニー ギリアド サイエンシズ シェブロン アラガン 上位10銘柄の合計 期末 国 名 アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ アメリカ 組入比率 業 種 テクノロジー・ハードウェア及び機器 2.8 ソフトウェア・サービス 2.4 ソフトウェア・サービス 2.1 食品・飲料・タバコ 1.8 メディア 1.7 食品・生活必需品小売り 1.7 銀行 1.6 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス 1.6 エネルギー 1.5 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス 1.4 18.6 （注１）各組入比率は海外株式マザーファンドの純資産総額に対する評価額の比率です。小数点第２位を四捨五入しています。 （注２）業種は世界産業分類基準です。 【ベンチマークとの差異】 基準価額の騰落率は、ベンチマークを1.9％上回りました。金融や情報技術セクターでの銘柄選択効 果や、素材セクターをベンチマークに対してアンダーウェイトとしたことなどがプラスに寄与しまし た。一方、一般消費財・サービスセクターでの銘柄選択効果などがマイナスに影響しました。 今後の運用方針 海外株式市場は、不安定な中国株式市場の動向や米国の金融政策をめぐる不透明感などを背景に、 目先は値動きの荒い相場が続くと考えます。中期的には、米国を中心としたグローバルな景気および 企業業績の回復期待が膨らむことで、ジリ高の相場展開になると予想します。 海外株式市場は、当面は不安定な相場環境が予想されるなか、銘柄選択の重要性がより高まると考 えます。従いまして、中長期的に財務面や業績面などの企業ファンダメンタルズが良好ながらも、地 政学リスクなどの外的要因による投資家のリスク回避姿勢の強まりや、短期的な企業業績の先行き不 透明感などで売り込まれ割安感が強まった銘柄を中心に、新規購入や買い増しの機会を探りたいと考 えます。 株式組入比率は高位を維持します。為替ヘッジは行わない方針です。 － － 16 CS5_16189529_08_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_海外株式MF（運用経過）.indd16 2016/03/2912:12:48 海外株式マザーファンド １万口当たりの費用明細 当 期 （2014年11月11日～2015年11月９日） 項目の概要 金額（円） 比率（％） 16,194 － － 19 0.114 期中の売買委託手数料 (a)売買委託手数料＝ 期中の平均受益権口数 ( 19) (0.114) 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料 項目 平均基準価額 (a) 売買委託手数料 （株式） (b) 有価証券取引税 （株式） 3 ( 3) (c) その他費用 0.020 (0.020) 19 （保管費用） 0.118 ( 19) 合計 期中の有価証券取引税 期中の平均受益権口数 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金 (b)有価証券取引税＝ 期中のその他費用 期中の平均受益権口数 (c)その他費用＝ (0.118) 41 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ び資金の送金・資産の移転等に要する費用 0.252 （注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出 した結果です。 （注２）各項目毎に円未満は四捨五入してあります。 （注３）「比率」欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 期中の売買及び取引の状況（2014年11月11日から2015年11月９日まで） 株 式 株 買 数 付 金 額 百株 ア メ リ カ 2,279 ( 69) 千米ドル 14,073 (△ 8) 株 売 数 付 金 百株 3,596 ( －) 外 千カナダドル カ ナ ダ 56 255 ユ イ ツ ー ロ 国 イ フ オ タ ラ ラ リ ン ン ア ス ダ ス ペ イ ン 63 ( －) 44 81 26 131 ( 818) 424 (△ 10) 11 423 34 109 ( 7) ギ リ ス 1,555 ( 101) 899 ( －) 914 千ユーロ 131 992 109 48 219 ( 818) 千英ポンド イ 21,306 ( 2) 千カナダドル 252 千ユーロ ド 額 千米ドル 851 275 639 64 252 ( 1) 千英ポンド 1,638 806 － － 17 CS5_16189529_09_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_海外株式MF（１万口）.indd 17 2016/03/29 12:12:51 海外株式マザーファンド 買 数 株 付 金 百株 ス イ 売 数 株 千スイスフラン 40 ( －) ス 額 付 金 百株 686 (△ 12) 34 外 千スウェーデンクローナ ス ウ ェ ー デ ン 66 ル ウ ェ ー 875 10 106 国 ー ス ト ラ リ 119 ア 13 ( 1) 港 － ( 27) 1,492 千ノルウェークローネ 241 千オーストラリアドル オ 302 千スウェーデンクローナ 千ノルウェークローネ ノ 2,511 千オーストラリアドル 127 ( 0.10479) 721 ( 1) 1,860 ( 3) 千香港ドル 香 千香港ドル － ( 133) 1,222 ( 20) 千シンガポールドル シ ン ガ ポ ー ル － 額 千スイスフラン 4,674 ( 133) 千シンガポールドル － 148 123 （注１）金額は受渡代金。 （注２）単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。 （注３）取引市場の国又は地域別に示しております。 （注４）（ ）内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。 株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合 項 (a) 期 (b) 期 (c) 売 中 中 の の 平 買 株 均 式 組 入 高 売 株 式 比 目 買 時 当 金 期 額 5,602,795千円 価 総 額 率(a)／(b) 4,837,275千円 1.15 （注１）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 （注２）金額の単位未満は切捨て。 － － 18 CS5_16189529_09_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_海外株式MF（１万口）.indd 18 2016/03/29 12:12:51 海外株式マザーファンド 主要な売買銘柄（2014年11月11日から2015年11月９日まで） 株 式 買 柄 銘 付 株 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 6 12 2 13 2 10 7 10 9 2 88,422 87,174 73,336 71,185 67,965 64,945 63,043 62,634 60,006 55,029 12,908 7,163 33,952 5,218 32,833 5,914 8,507 5,908 6,104 24,349 CHEVRON CORP(アメリカ) BRISTOL-MYERS SQUIBB CO(アメリカ) ACTAVIS PLC(アメリカ) BROADCOM CORP-CL A(アメリカ) ROCHE HOLDING AG-GENUSS CHEIN(スイス) MICROSOFT CORP(アメリカ) KROGER CO(アメリカ) VERIZON COMMUNICATIONS(アメリカ) FIRST REPUBLIC BANK/CA(アメリカ) TRANSDIGM GROUP INC(アメリカ) 銘 売 柄 付 株 数 金 BROADCOM CORP-CL A(アメリカ) COMCAST CORP CL-A(アメリカ) HP INC(アメリカ) COVIDIEN PLC(アメリカ) PFIZER INC(アメリカ) WELLS FARGO & COMPANY(アメリカ) YAHOO! INC(アメリカ) QUALCOMM INC(アメリカ) WW GRAINGER INC(アメリカ) COLGATE-PALMOLIVE CO(アメリカ) 額 平均単価 千株 千円 円 13 11 17 5 16 8 9 6 1 6 86,208 76,766 70,922 69,435 60,902 58,563 56,557 55,891 53,247 51,913 6,320 6,897 4,002 12,578 3,734 6,841 5,765 8,219 26,757 8,413 （注１）金額は受渡代金。 （注２）単位未満は切捨て。 （注３）（ ）内は、取引市場の国又は地域を示しています。 利害関係人との取引状況等（2014年11月11日から2015年11月９日まで） (1)当期中の利害関係人との取引状況 区 分 買付額等 Ａ 百万円 株 式 Ｂ Ａ うち利害関係人 との取引状況Ｂ 売付額等 Ｃ 百万円 2,147 ％ 66 3.1 百万円 3,455 うち利害関係人 との取引状況Ｄ Ｄ Ｃ 百万円 39 ％ 1.1 （注）金額の単位未満は切捨て。ただし、金額が単位未満の場合は小数で記載。 (2)当期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率 売 買 項 委 託 手 数 料 目 総 当 額（A） う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額（B） (B)／(A) 期 5,881千円 131千円 2.2％ （注）金額の単位未満は切捨て。 ＊利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係人 とは、みずほ証券です。 － － 19 CS5_16189529_09_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_海外株式MF（１万口）.indd 19 2016/03/29 12:12:52 海外株式マザーファンド 組入資産の明細 2015年11月９日現在 外国株式 上場、登録株式 期 首(前期末) 銘 柄 （アメリカ） ACCENTURE PLC-CL A ACTIVISION BLIZZARD INC AETNA INC ALTRIA GROUP INC APPLE INC AMERICAN ELECTRIC POWER ALLERGAN PLC ALLSTATE CORP ASHLAND INC BOEING CO BRISTOL-MYERS SQUIBB CO CVS HEALTH CORP CAPITAL ONE FINANCIAL CORP CONOCOPHILLIPS COMCAST CORP CL-A COVIDIEN PLC CELGENE CORP CITIZENS FINANCIAL GROUP CBS CORP-CLASS B NON VOTING CITIGROUP INC COLGATE-PALMOLIVE CO CHEVRON CORP CSX CORP CISCO SYSTEMS INC DOW CHEMICAL DU PONT (E.I.)DE NEMOURS DELTA AIR LINES INC EOG RESOURCES INC EAST WEST BANCORP INC EMERSON ELECTRIC CO EATON CORP PLC EMC CORP/MASS FIRST REPUBLIC BANK/CA GOLDMAN SACHS GROUP INC ALPHABET INC-CL A GREENHILL&CO INC ALPHABET INC-CL C GENERAL DYNAMICS CORP GILEAD SCIENCES INC HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP HESS CORP HCA HOLDINGS INC HALLIBURTON CO HP INC HOME DEPOT INC INGERSOLL-RAND PLC JPMORGAN CHASE & CO 株 数 百株 31 － 37 147 106 70 － 85 16 25 － 79 71 58 110 54 － － 60 65 39 － 128 155 68 40 87 47 92 43 58 157 － 29 7 37 7 － 71 116 31 70 73 175 40 55 143 当 株 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 百株 千米ドル 千円 36 384 47,447 105 369 45,575 35 379 46,814 121 695 85,814 90 1,099 135,545 56 306 37,793 18 560 69,167 71 455 56,172 20 231 28,588 － － － 61 403 49,795 67 664 81,908 41 335 41,364 44 247 30,533 － － － － － － 25 301 37,139 99 255 31,505 59 291 35,926 － － － － － － 62 586 72,351 89 242 29,875 － － － 66 345 42,573 － － － 44 228 28,158 35 305 37,642 104 454 55,987 － － － 28 163 20,179 130 338 41,694 79 545 67,230 22 452 55,750 6 510 62,921 － － － － － － 23 341 42,104 56 613 75,614 110 524 64,623 － － － 54 381 47,022 － － － － － － 29 372 45,982 51 310 38,282 91 622 76,820 数 業 種 等 ソフトウェア・サービス ソフトウェア・サービス ヘルスケア機器・サービス 食品・飲料・タバコ テクノロジー・ハードウェアおよび機器 公益事業 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 保険 素材 資本財 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 食品・生活必需品小売り 各種金融 エネルギー メディア ヘルスケア機器・サービス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 銀行 メディア 銀行 家庭用品・パーソナル用品 エネルギー 運輸 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 素材 素材 運輸 エネルギー 銀行 資本財 資本財 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 銀行 各種金融 ソフトウェア・サービス 各種金融 ソフトウェア・サービス 資本財 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 保険 エネルギー ヘルスケア機器・サービス エネルギー テクノロジー・ハードウェアおよび機器 小売 資本財 銀行 － － 20 CS5_16189529_09_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_海外株式MF（１万口）.indd 20 2016/03/29 12:12:52 海外株式マザーファンド 期 首(前期末) 銘 柄 （アメリカ） JOHNSON CONTROLS INC KROGER CO MONDELEZ INTERNATIONAL INC LINCOLN NATIONAL CORP LOCKHEED MARTIN CORP MCKESSON CORP METLIFE INC MACYS INC MYLAN NV MERCK & CO.INC MEDTRONIC PLC MICROSOFT CORP MORGAN STANLEY NEXTERA ENERGY INC OCCIDENTAL PETROLEUM CORP ORACLE CORPORATION PRUDENTIAL FINANCIAL INC PVH CORP PENTAIR PLC PFIZER INC QUALCOMM INC SIGNATURE BANK STARWOOD HOTELS & RESORTS SCHLUMBERGER LTD SUNTRUST BANKS INC ST.JUDE MEDICAL INC TE CONNECTIVITY LTD TRANSDIGM GROUP INC 21ST CENTURY FOX IN TESORO CORP THERMO FISHER SCIENTIFIC INC TEXAS INSTRUMENTS INC UNITED TECHNOLOGIES CORP VERIZON COMMUNICATIONS VANTIV INC -CL A WW GRAINGER INC WELLS FARGO & COMPANY THE WALT DISNEY COMPANY YUM! BRANDS INC YAHOO! INC ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC TJX COMPANIES INC 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ （カナダ） IMPERIAL OIL LTD MEG ENERGY CORP SUNCOR ENERGY INC 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ （ユーロ・・・ドイツ） ALLIANZ SE-REG 株 数 当 株 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千米ドル 千円 392 48,421 451 55,732 296 36,525 341 42,135 376 46,480 371 45,769 － － 220 27,134 312 38,530 － － － － 942 116,210 411 50,693 316 39,001 － － 463 57,151 276 34,061 － － － － － － － － 387 47,723 389 48,032 477 58,883 366 45,226 447 55,231 547 67,455 418 51,633 － － 220 27,197 470 57,961 447 55,216 344 42,509 431 53,233 816 100,664 － － － － 665 82,013 205 25,387 121 15,013 － － 288 35,612 26,540 3,272,752 － <67.8％> 千カナダドル － － － － － － － － － < －> 千ユーロ 369 48,923 数 百株 65 － － 79 23 26 72 38 80 62 30 94 149 34 23 100 51 29 49 163 67 15 66 55 84 51 98 － 121 － 37 103 28 － 124 13 84 54 － 132 28 74 5,212 75銘柄 百株 86 120 66 60 17 20 － 45 69 － － 171 116 32 － 114 31 － － － － 24 50 60 83 69 82 18 － 19 35 77 34 94 158 － － 57 28 35 － 39 3,964 64銘柄 49 66 80 196 3銘柄 － － － － － 25 23 業 種 等 自動車・自動車部品 食品・生活必需品小売り 食品・飲料・タバコ 保険 資本財 ヘルスケア機器・サービス 保険 小売 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス ヘルスケア機器・サービス ソフトウェア・サービス 各種金融 公益事業 エネルギー ソフトウェア・サービス 保険 耐久消費財・アパレル 資本財 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 銀行 消費者サービス エネルギー 銀行 ヘルスケア機器・サービス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 資本財 メディア エネルギー 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 半導体・半導体製造装置 資本財 電気通信サービス ソフトウェア・サービス 資本財 銀行 メディア 消費者サービス ソフトウェア・サービス ヘルスケア機器・サービス 小売 エネルギー エネルギー エネルギー 保険 － － 21 CS5_16189529_09_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_海外株式MF（１万口）.indd 21 2016/03/29 12:12:52 海外株式マザーファンド 期 首(前期末) 銘 柄 （ユーロ・・・ドイツ） BASF SE BAYER AG DAIMLER AG-REGISTERED SHARES DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED DEUTSCHE POST AG-REG HENKEL AG & KGAA VORZUG 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ （ユーロ・・・イタリア） INTESA SANPAOLO 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ （ユーロ・・・フランス） AXA BNP PARIBAS ESSILOR INTERNATIONAL DANONE RENAULT SA SAFRAN SA TOTAL SA 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ （ユーロ・・・オランダ） ING GROEP NV-CVA 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ （ユーロ・・・スペイン） AMADEUS IT HOLDING SA-A SHS BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ 株 数 ・ 金 額 ユ ー ロ 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ （イギリス） BHP BILLITON PLC BP PLC BERKELEY GROUP HOLDINGS BARCLAYS PLC BT GROUP PLC WPP PLC CENTRICA PLC DIAGEO PLC EASYJET PLC ITV PLC ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS SHIRE PLC TRAVIS PERKINS PLC VODAFONE GROUP PLC 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ （スイス） ADECCO SA-REG 株 数 百株 41 32 38 61 124 42 365 7銘柄 当 株 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 百株 千ユーロ 千円 37 286 37,974 29 366 48,525 － － － 55 141 18,674 113 312 41,303 38 372 49,326 297 1,849 244,728 6銘柄 － < 5.1％> 数 948 948 1銘柄 － － － － － － 126 40 30 43 30 44 43 359 7銘柄 115 35 26 38 17 40 57 330 7銘柄 285 205 316 246 159 288 264 1,767 － 199 199 1銘柄 176 176 1銘柄 242 242 － 29 368 398 2銘柄 2,270 18銘柄 － 310 310 1銘柄 1,115 15銘柄 105 － 48 800 475 144 371 － 108 1,198 98 45 100 1,042 4,538 12銘柄 － 478 43 731 434 127 － 110 96 1,094 125 41 89 1,183 4,557 12銘柄 － 246 246 － 4,105 － 千英ポンド － 184 134 170 202 190 － 207 173 280 215 195 177 255 2,387 － 千スイスフラン 364 59 54 業 種 等 素材 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 自動車・自動車部品 各種金融 運輸 家庭用品・パーソナル用品 － 銀行 － < －> 37,851 27,143 41,912 32,673 21,166 38,184 34,940 233,872 < 4.8％> 保険 銀行 ヘルスケア機器・サービス 食品・飲料・タバコ 自動車・自動車部品 資本財 エネルギー 32,096 銀行 32,096 < 0.7％> － ソフトウェア・サービス 32,650 銀行 32,650 < 0.7％> 543,347 <11.3％> － 34,327 25,002 31,581 37,552 35,375 － 38,529 32,225 52,057 39,937 36,400 32,889 47,542 443,422 < 9.2％> 素材 エネルギー 耐久消費財・アパレル 銀行 電気通信サービス メディア 公益事業 食品・飲料・タバコ 運輸 メディア エネルギー 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 資本財 電気通信サービス 44,678 商業・専門サービス － － 22 CS5_16189529_09_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_海外株式MF（１万口）.indd 22 2016/03/29 12:12:53 海外株式マザーファンド 期 首(前期末) 銘 柄 （スイス） NESTLE SA-REG ROCHE HOLDING AG-GENUSS CHEIN 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ （スウェーデン） ERICSSON LM-B SHS HEXAGON AB-B SHS 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ （ノルウェー） DNB ASA 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ （オーストラリア） AMCOR LTD BRAMBLES LIMITED COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA CSL LIMITED MACQUARIE GROUP LTD NATIONAL AUSTRALlA BANK LIMITED SUNCORP GROUP LTD WOODSIDE PETROLEUM LIMITED WESFARMERS LTD 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ （香港） AIA GROUP LTD CHEUNG KONG PROPERTY HOLDING CK HUTCHISON HOLDINGS LTD HONG KONG EXCHANGES & CLEAR HUTCHISON WHAMPOA LTD MELCO INTERNATIONAL DEVELOPMENT LIMITED 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ （シンガポール） KEPPEL CORP LTD 株 数 ・ 金 額 小 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ 株 数 ・ 金 額 合 計 銘 柄 数 ＜比 率＞ 株 数 当 株 数 百株 68 － 127 2銘柄 百株 62 18 134 3銘柄 341 92 433 2銘柄 311 81 393 2銘柄 230 230 1銘柄 － － － 223 125 － 30 37 135 164 41 38 796 8銘柄 21 12 2 3 3 14 17 4 7 88 9銘柄 272 － － 60 110 900 1,342 4銘柄 34 13 13 6 － 60 127 5銘柄 148 148 1銘柄 15,296 126銘柄 － － － 10,380 110銘柄 期 末 評 価 額 外 貨 建 金 額 邦貨換算金額 千スイスフラン 千円 467 57,346 486 59,578 1,318 161,603 － < 3.3％> 千スウェーデンクローナ 2,659 37,607 2,538 35,890 5,197 73,498 － < 1.5％> 千ノルウェークローネ － － － － － < －> 千オーストラリアドル 29 2,586 13 1,195 22 1,927 30 2,647 30 2,661 41 3,630 22 1,929 13 1,147 28 2,496 233 20,222 － < 0.4％> 千香港ドル 162 2,585 72 1,149 142 2,265 127 2,027 － － 74 1,187 579 9,215 － < 0.2％> 千シンガポールドル － － － － － < －> － 4,524,062 － <93.7％> 業 種 等 食品・飲料・タバコ 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス テクノロジー・ハードウェアおよび機器 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 銀行 素材 商業・専門サービス 銀行 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 各種金融 銀行 保険 エネルギー 食品・生活必需品小売り 保険 不動産 資本財 各種金融 資本財 消費者サービス 資本財 （注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注２）邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各取引市場の国又は地域別の評価額の比率。 （注３）株数・評価額の単位未満は切捨て。 （注４）－印は組入れなし。 － － 23 CS5_16189529_09_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_海外株式MF（１万口）.indd 23 2016/03/29 12:12:53 海外株式マザーファンド 投資信託財産の構成 2015年11月９日現在 項 目 評 当 価 期 額 末 比 率 千円 株 コ 投 ー ル ・ 信 資 ロ ー 託 ン 等 財 、 産 そ の 総 ％ 式 4,524,062 93.7 他 額 305,419 4,829,481 6.3 100.0 （注１）金額の単位未満は切捨て。 （注２）当期末における外貨建純資産（4,567,174千円）の投資信託財産総額（4,829,481千円）に対する比率は94.6％です。 （注３）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2015年11月９日における邦貨換算 レートは１米ドル＝123.31円、１カナダドル＝92.64円、１ユーロ＝132.35円、１英ポンド＝185.73円、１スイスフラン＝122.59円、１ スウェーデンクローナ＝14.14円、１ノルウェークローネ＝14.25円、１オーストラリアドル＝86.79円、１香港ドル＝15.91円、１シンガ ポールドル＝86.66円です。 資産、負債、元本及び基準価額の状況 損益の状況 2015年11月９日現在 項 目 当 (A) 資 産 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 株 式(評価額) 未 収 4,524,062,468 息 379 額(Ａ) 4,829,481,571 本 2,892,278,560 次 期 繰 越 損 益 金 1,937,203,011 収 資 産 利 総 元 (C) 受 益 権 総 口 (B) 数 2,892,278,560口 １万口当たり基準価額(Ｂ／Ｃ) 16,698円 （注１）当期末における１口当たり純資産額 1.6698円 3,777,627,912円 （注２）期首元本額 期中追加設定元本額 196,559,005円 期中一部解約元本額 1,081,908,357円 （注３）元本の内訳 世界８資産ファンド安定コース 149,581,171円 1,922,184,333円 世界８資産ファンド分配コース 世界８資産ファンド成長コース 603,669,446円 世界８資産ファンド＜ＤＣ年金＞ 200,806,471円 ＭＨＡＭ海外株式ファンド（みずほＳＭＡ専用） 16,037,139円 項 目 当 等 収 益 受 取 配 当 金 受 取 利 息 そ の 他 収 益 金 有 価 証 券 売 買 損 益 売 買 益 売 買 損 信 託 報 酬 等 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 前 期 繰 越 損 益 金 追 加 信 託 差 損 益 金 解 約 差 損 益 金 計 (Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ) 次 期 繰 越 損 益 金(Ｈ) (A) 配 300,065,391 5,353,333 (B) 純 当 末 4,829,481,571円 金 未 配 期 （2014年11月11日から2015年11月９日まで） (C) (D) (E) (F) (G) (H) 当 期 91,824,937円 90,653,092 188,856 982,989 545,581,594 875,227,046 △ 329,645,452 △ 6,064,199 631,342,332 1,869,325,747 105,126,575 △ 668,591,643 1,937,203,011 1,937,203,011 （注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 （注２）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含め て表示しています。 （注３）(F)追加信託差損益金とあるのは信託の追加設定の際、追加 設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 （注４）(G)解約差損益金とあるのは中途解約の際、元本から解約価 額を差し引いた差額分をいいます。 － － 24 CS5_16189529_09_os7みずほ_MHAM海外株式F（みずほSMA専用）_償_海外株式MF（１万口）.indd 24 2016/03/29 12:12:53