配付資料 - バイタルケーエスケー・ホールディングス

1
2
第7期（2016年3月期）
決算総括
2016年3月期 損益の概要
2015年3月期実績
金額
2016年3月期実績
売上比
金額
3
単位：百万円、％
対前年
増減
売上比
増減率
548,012
-
621,040
-
73,027
13.3
売上総利益
41,554
7.58
48,947
7.88
7,392
17.8
販管費
39,742
7.25
42,054
6.77
2,312
5.8
営業利益
1,812
0.33
6,892
1.11
5,079
280.2
経常利益
6,125
1.12
10,584
1.70
4,458
72.8
（特別損益）
265
0.05
▲409
▲0.07
▲674
▲254.5
親会社株主に帰属する
当期純利益
4,527
0.83
6,556
1.06
2,028
44.8
売上高
対前年のポイント
売上高
対前年増減
増減のポイント
73,027 Ｃ型肝炎治療薬等の大幅な販売増と㈱オオノの連結フル効果
売上総利益
7,392 ＶＫマーケティングの活用と上記販売増等による利益増
販管費
2,312 減価償却費増・電算費増と上記の㈱オオノの連結フル効果等
経常利益
4,458 営業利益50億円の増加
（特別利益）
▲674 前期は投資有価証券売却益5億円を計上
セグメント別業績
4
2016年3月期
単位：百万円、％
ｾｸﾞﾒﾝﾄ別
医薬品卸売事業
実
績
売上比
※１
前年比
その他事業
実
績
合
※２
前年比
実
績
計
前年比
591,867
-
112.9
29,172
121.7
621,040
113.3
売上総利益
42,342
7.15
117.7
6,605
118.2
48,947
117.8
販管費
35,810
6.05
103.9
6,325
117.9
42,054
105.8
6,532
1.10
434.4
279
125.2
6,892
380.2
売上高
営業利益
※１：バイタルネット、ケーエスケー
※２：調剤薬局業、医薬品小売業、農薬・動物薬卸売業、介護事業等
5
カテゴリー別伸長 前年比較
2015年3月期
170
2016年3月期
170
160
160
150
150
伸長率（数量）％
伸長率（数量）％
140
後発品
130
先発品
120
新薬創出
加算品
110
100
90
80
140
後発品
130
120
新薬創出
加算品
110
100
90
80
長期収載品
70
先発品
長期収載品
70
60
60
60
70
80
90 100 110 120 130 140 150 160 170
金額
108.4
104.3
79.9
109.3
96.2
70
80
90 100 110 120 130 140 150 160 170
伸長率（金額）％
伸長率（金額）％
2015年3月期
新薬創出加算品
先発品
長期収載品
後発品
薬価収載計
60
数量
108.0
111.5
86.4
121.1
101.2
2016年3月期
新薬創出加算品
先発品
長期収載品
後発品
薬価収載計
金額
数量
112.2
153.1
87.6
114.0
114.2
112.9
151.2
88.2
116.3
114.3
6
カテゴリー別構成比推移
金額ベース
数量ベース
100%
100%
31.6%
新薬創出加
算品
31.0%
6.2%
新薬創出加
算品
23.8%
7.2%
24.8%
先発品
25.6%
先発品
34.3%
46.0%
長期収載品
41.2%
長期収載品
34.9%
0%
7.9%
26.8%
後発品
15年3月期
7.9%
16年3月期
後発品
24.0%
26.8%
15年3月期
16年3月期
0%
7
妥結状況
区
分
金額ベース
2014年3月
2015年3月
2016年3月
病院（200床以上）
100.0％
99.1％
100.0％
病院（199床以下）
100.0％
97.4％
99.8％
診療所
100.0％
97.3％
100.0％
保険薬局
98.0％
95.1％
100.0％
（20店舗以上ﾁｪｰﾝ）
(93.9％)
(90.2％)
(100.0％)
99.0％
96.6％
100.0％
合
計
8
2016年3月末 貸借対照表の概要（連結）
単位：百万円
15年3月末
16年3月末
増減
主な増減要因
202,355
223,898
21,543
現金預金
35,368
26,741
▲8,627
売上債権
123,659
148,131
24,472
棚卸資産
27,811
30,338
2,526
Ｃ型肝炎治療薬の在庫の増加
固定資産
102,066
103,149
1,082
基幹システム投資と投資有価証券含み益の増加
資産合計
304,422
327,047
22,625
流動負債
190,260
209,500
19,239
181,483
197,057
15,574
2,114
2,394
280
35,953
32,285
▲3,667
10,045
10,037
▲8
長期借入金
3,280
2,236
▲1,044
主に流動負債へ振替
退職給付に係る負債
7,703
6,622
▲1,081
主に退職給付信託資産の増加
78,208
85,261
7,053
株主資本
54,478
60,394
5,915
当期純利益の計上と配当支払い
その他の包括利益累計額
23,292
24,367
1,075
投資有価証券含み益（税引後）の増加
304,422
327,047
22,625
流動資産
仕入債務
短期借入金
固定負債
転換社債
純資産
負債・純資産合計
基幹システム投資と長期借入金返済等
売上の増加
売上増に伴う仕入の増加
9
第２次中期経営計画の総括
（2014年3月期～2016年3月期）
10
第2次中期経営計画の総括
テーマ
実績
効果
2016年1月稼働
VNとKSKの基幹システムが一つになり業
務の効率化と電算費用の低減
宮城物流センター建設
2015年1月稼働
・フレキシビリティ
（GAS、可変式冷蔵庫）
・カイゼン（マルチピッキング）
・災害対応力（発電機、ヘリポート）
コールセンター開設
2013年8月（新潟）
2015年3月（宮城）
受注品質の向上と業務効率化による
コスト削減
支店開設
2013年9月東京中央支店
城東出張所
2013年10月紀南支店
2013年12月つがる出張所
2014年2月洲本支店
2015年7月羽田出張所
きめ細かな営業ネットワークによる
顧客満足度の向上
その他
2014年7月調剤薬局ﾁｪｰﾝ
買収（オオノ）
2014年9月ユーロ円CB発行
基幹システム統合
11
第2次中期経営計画の総括
2016年3月期
当初目標
実績
単位：百万円､％
達成率
600,000
621,040
103.5
営業利益
6,000
6,892
114.9
経常利益
9,000
10,584
117.6
親会社株主に帰属
する当期純利益
5,300
6,556
123.6
売上高
12
第３次中期経営計画の概要
（2017年3月期～2019年3月期）
第３次中期経営計画ビジョン
健康で豊かな社会の実現に貢献する
企業理念
長期ビジョン
中期ビジョン
第３次中期経営計画
医療・介護を支える商品やサービスを戦略的
に提供することにより、地域・コミュニティの
ヘルスケアになくてはならない存在となる
①ジェネリック医薬品８０％時代においても、利益
を創出できる体制を構築する
②医介連携ビジネスの基盤を整備し、地域の
ヘルスケアに深耕する
13
第3次中期経営計画 基本方針
14
1. 医薬品卸売ビジネス戦略
 地域包括ケアを念頭に置いたエリアマーケティングの推進
と更なる深耕
2. 医介連携ビジネス戦略
 ヘルスケア・コーディネーターの育成・定着
 医療・介護分野でのソリューションカンパニーの実現
3. グループ経営戦略
 効果的・効率的グループ経営の実践によるグループ総合
力の発揮
第３次中期経営計画
15
2019年3月期 最終連結利益目標
（単位：百万円、％）
目標数値
売上比
617,000
100.0
営業利益
5,000
0.81
経常利益
9,000
1.46
親会社株主に帰属
する当期純利益
6,000
0.97
売上高
第３次中期経営計画
16
2017年3月期連結業績予想
17
カテゴリー別伸長予想
2016年3月期
170
2017年3月期予想
170
先発品
160
160
150
150
140
後発品
130
伸長率（数量）％
伸長率（数量）％
140
後発品
120
130
新薬創出
加算品
110
100
120
新薬創出
加算品
先発品
110
100
90
80
90
80
長期収載品
70
70
60
60
60
70
80
90 100 110 120 130 140 150 160 170
60
70
80
90 100 110 120 130 140 150 160 170
伸長率（金額）％
伸長率（金額）％
2016年3月期
新薬創出加算品
先発品
長期収載品
後発品
薬価収載計
長期収載品
金額
数量
112.2
153.1
87.6
114.0
114.2
112.9
151.2
88.2
116.3
114.3
2017年3月期予想
新薬創出加算品
先発品
長期収載品
後発品
薬価収載計
金額
120.0
91.0
84.0
112.0
98.9
数量
118.0
97.0
88.0
115.0
105.6
18
2017年3月期 セグメント別業績予想
単位：百万円、％
ｾｸﾞﾒﾝﾄ別
医薬品卸売事業
金額
売上比
※１
前年比
その他事業
金額
合 計
※２
金額
前年比
前年比
587,304
-
99.2
28,696
98.4
616,000
99.2
売上総利益
39,940
6.80
94.3
6,760
102.3
46,700
95.4
販管費
35,532
6.05
99.2
6,453
102.0
41,900
99.6
4,408
0.75
67.5
307
109.6
4,800
69.6
売上高
営業利益
※１：バイタルネット、ケーエスケー
※２：調剤薬局業、医薬品小売業、農薬・動物薬卸売業、介護事業等
19
2017年3月期 業績予想（連結）
単位：百万円、％
2016年3月期実績
金額
2017年3月期予想
売上比
金額
対前年
増減
売上比
増減率
621,040
-
616,000
-
▲5,040
▲0.8
48,947
7.88
46,700
7.55
▲2,247
▲4.6
販管費
42,054
6.77
41,900
6.77
▲154
▲0.4
営業利益
6,892
1.11
4,800
0.78
▲2,092
▲30.4
経常利益
10,584
1.70
8,500
1.39
▲2,084
▲19.7
6,556
1.06
5,800
0.96
▲756
▲11.5
売上高
売上総利益
親会社株主に帰属する当
期純利益
対前年のポイント
対前年増減
増減のポイント
売上高
▲5,040 Ｃ型肝炎治療薬等の販売減と薬価改定の影響
売上総利益
▲2,247 上記販売減等による減少
販管費
▲154 経費節減
親会社株主に帰属す
る当期純利益
▲756 当期の特別損益予想がゼロ（前期は▲674）と実効税率低減の影響
20
株主還元策
21
特別配当の実施
平成23年3月11日に発生した東日本大震災から５年が経ちまし
た。震災からの復旧・復興にあたって多くの皆様からご支援や
励ましをいただきましたことにあらためて感謝を申し上げます。
また、被災によって平成23年3月期（第2期）の期末配当およ
び株主優待の実施を見送ったことにつきましてご理解いただき
ました株主や投資家の皆様には重ねて御礼申し上げます。
この度、５年という節目にあたり、感謝と御礼の意を表するた
め、期末配当金につきまして、普通配当を平成27年5月14日に
発表いたしました配当予想と同じく１株につき10円とし、特別
配当金として１株につき6円を加え、合計16円とすることにい
たしました。
22
配当金の推移
親会社株主に帰属する当期純利益の推移
親会社株主に帰属
する当期純利益
2015年3月期
2016年3月期
2017年3月期予想
4,527百万円
6,556百万円
5,800百万円
2015年3月期
2016年3月期
2017年3月期予想
79.51円
117.25円
102.92円
2015年3月期
2016年3月期
2017年3月期予想
２４.００円
20.00円
１株当たりの当期純利益の推移
1株当たりの
当期純利益
配当金の推移
1株当たり
配当金
連 結
配当性向
18.00円
（中間配当8.00円）
（中間配当8.00円
＋期末配当10.00円
＋特別配当6.00円）
（中間配当10.00円※２.00円増配
＋期末配当10.00円）
22.6％
20.5％
19.4％
23
株主優待品の見直し
2015年3月期以前
2016年3月期以降
3月末現在の1,000株以上の株主に対
し、次の商品を進呈
3月末現在の1,000株以上の株主に対し、次の３
品の中から１品を選択
①べに花入りはと麦烏龍茶（275g×24缶入
ケース）
・べに花入りはと麦烏龍茶
（275g×24缶入 1ケース）
1
②オーラプラス と 食物繊維のオニオン風スー
プ（各１個）詰合せ
③無塩温麺（うーめん）（90ｇ×3束×6個）、
うまーいつゆ（500ml×1本）詰合せ
①
②
③
24
株式の売出しのご報告
当社株式の売り出しにより平均出来高が約4倍増加し流動性が向上しました
（株）
ローンチ日前後の株価・出来高の推移
（円）
1050
1,600,000
上場来最高値
1,010円（ローンチ日 2/29）
出来高（右軸）
株価（左軸）
1,400,000
1000
1,200,000
950
1,000,000
900
800,000
3/1～4/28
平均出来高 263千株
850
800
2/1～2/29
平均出来高 68千株
600,000
400,000
750
2/1
2/2
2/3
2/4
2/5
2/8
2/9
2/10
2/12
2/15
2/16
2/17
2/18
2/19
2/22
2/23
2/24
2/25
2/26
2/29
3/1
3/2
3/3
3/4
3/7
3/8
3/9
3/10
3/11
3/14
3/15
3/16
3/17
3/18
3/22
3/23
3/24
3/25
3/28
3/29
3/30
3/31
4/1
4/4
4/5
4/6
4/7
4/8
4/11
4/12
4/13
4/14
4/15
4/18
4/19
4/20
4/21
4/22
4/25
4/26
4/27
4/28
200,000
0