100 - ソフトバンク

平成19年3月期第2四半期
事業説明会
主要通信セグメント概要
平成18年11月10日
ソフトバンク株式会社
主要通信３セグメントの業績概要
（単位：億円）
＜ブロードバンド・インフラ事業＞ （2001年9月～）
＜半期推移＞
売上高
前中間会計期間
当中間会計期間
増減
前期通期（参考）
１，２５６
１，２９０
＋３４
２，６８４
営業利益
△１０
１１６
＋１２６
２０６
ＥＢＩＴＤＡ
１４４
２４４
＋１００
４８９
＜固定通信事業＞ （2004年10月～）
＜半期推移＞
売上高
前中間会計期間
当中間会計期間
増減
前期通期（参考）
１，７１９
１，８１９
＋１００
３，５４２
営業利益
△２６２
２
＋２６５
△２５１
ＥＢＩＴＤＡ
△１８
２２８
＋２４７
２１４
＜移動体通信事業＞ （2006年5月～：当中間期は５ヶ月分の反映）
＜半期推移＞
前中間会計期間
当中間会計期間
増減
前期通期（参考）
売上高
ー
５，８４４
＋５，８４４
ー
営業利益
ー
５６６
＋５６６
ー
ＥＢＩＴＤＡ
ー
１，２９４
＋１，２９４
ー
※売上高は外部売上とセグメント間内部売上の合計
ブロードバンド・インフラ事業
①営業利益推移（ＢＢ事業）
（億円）
150
営業損益
モデム事業売却影響額　（利益プラス）
100
モデム事業売却影響額 （利益マイナス）
66
12
53
54
61
Q4
06/Q1
Q2
76
50
67
6
70
17
0
04/Q1
Q2
Q3
Q4
04/Q1
Q2
Q3
Q4
05/Q1
Q2
Q3
-50
-100
-150
-200
2006年度上期実績（対前年上期比）
売上
１，２９０億円（＋３４億円）
営業利益
１１６億円（＋１２６億円）
ＥＢＩＴＤＡ
２４４億円（＋１００億円）
-250
-300
注：モデムレンタル事業売却影響額は管理会計上の数値に基づくものであり、財務会計上の数値ではありません。モデムレンタル事業売却影響額のうち一部は概算値を含むため、
次の四半期開示の際に前四半期の当該開示数値は確定値に置換えられます。
②ＥＢＩＴＤＡ推移（ＢＢ事業）
（億円）
300
EBITDA
モデム事業売却影響額　（利益プラス）
モデム事業売却影響額 （利益マイナス）
200
164
165
46
39
118
126
06/Q1
Q2
36
62
100
145
101
0
04/Q1
-100
-200
Q2
Q3
Q4
04/Q1
Q2
Q3
Q4
05/Q1
Q2
Q3
Q4
2006年度上期実績（対前年上期比）
売上
１，２９０億円（＋３４億円）
営業利益
１１６億円（＋１２６億円）
ＥＢＩＴＤＡ
２４４億円（＋１００億円）
-300
注：モデムレンタル事業売却影響額は管理会計上の数値に基づくものであり、財務会計上の数値ではありません。モデムレンタル事業売却影響額のうち一部は概算値を含むため、
次の四半期開示の際に前四半期の当該開示数値は確定値に置換えられます。
③営業利益推移（ＡＤＳＬ事業）
（億円）
300
営業損益
モデム事業売却影響額　（利益プラス）
モデム事業売却影響額 （利益マイナス）
200
70
76
103
12
100
106
138
106
6
91
100
06/Q1
Q2
0
04/Q1
-100
-200
Q2
Q3
Q4
04/Q1
Q2
Q3
Q4
05/Q1
Q2
Q3
Q4
2006年度上期実績（対前年上期比）
売上
１，１６２億円（＋６億円）
営業利益
１９５億円（＋５２億円）
ＥＢＩＴＤＡ
３０５億円（＋３４億円）
-300
注：モデムレンタル事業売却影響額は管理会計上の数値に基づくものであり、財務会計上の数値ではありません。モデムレンタル事業売却影響額のうち一部は概算値を含むため、
次の四半期開示の際に前四半期の当該開示数値は確定値に置換えられます。
④回線数と課金者数 ～ＡＤＳＬ～
累積接続回線数
（百万回線）
課金者数
6.00
5.00
4.282
4.490
4.658
4.00
3.00
3.571
3.784
3.938
4.776
4.130
4.889
4.206
4.972
5.007
5.049
5.089
5.146
4.381
4.436
4.462
4.474
4.534
2.00
1.00
04/Q1
04/Q2
04/Q3
04/Q4
05/Q1
05/Q2
05/Q3
05/Q4
06/Q1
06/Q2
⑤商品ＭＩＸ（接続回線ベース） ～ＡＤＳＬ～
50Ｍ以上比率と無線ＬＡＮ比率の上昇がＡＲＰＵ上昇に寄与
（無線ＬＡＮ比率）
（商品ＭＩＸ）
100%
70.0%
90%
５０Ｍ比率
２４．２％
60.0%
80%
50.0%
70%
60%
40.0%
50%
30.0%
40%
無線ＬＡＮ比率
２８．４％
30%
20.0%
20%
10.0%
10%
0%
0.0%
FY2003
BB Phone only
YBB 12M
YBB 50M
無線ＬＡＮ比率
FY2004
YBB 8M (ADSLのみ )
YBB 12M+WLAN
YBB 50M+WLAN
FY2005
YBB 8M
YBB 26M
YBB 50MR
FY2006
YBB 8M+WLAN
YBB 26M+WLAN
YBB 50MR+WLAN
⑥ＡＲＰＵ（ユーザー支払ベース） ～ＡＤＳＬ～
￥4,395
（円）
4,500
200
49
621
4,000
ヤフーＩＳＰ
ＢＢセキュリティ
ＢＢフォン通話料
3,500
279
3,000
860
2,500
2,000
無線ＬＡＮ
1,500
モデムレンタル料
2,385
1,000
基本料
500
-
02/Q2
03/Q2
04/Q2
05/Q2
06/Q2
（前Q対比
＋８円）
⑦モデムレンタルビジネスの売却 ～ＡＤＳＬ～
2005年12月にモデムレンタル事業を売却
～850億円の資金調達を実現～
完了後 （2005年12月～）
分割前（～2005年11月）
ソフトバンクグループ
ソフトバンクグループ
ソフトバンク㈱
ソフトバンク㈱
100％出資
100％出資
（新）ソフトバンク
ＢＢ㈱
（新設会社）
ソフトバンクBB㈱
その他事業
ADSL事業
100％出資
モデム事業
前受ロイヤルティ:400億円
事業売却収入 :450億円
内、売却益 ：215億円
新ADSL事業者
BBテクノロジー㈱
（存続会社）
ADSL
事業
その他
事業
グループ外へ売却
業務委託契約
新モデム事業者
BBモデムレンタル㈲
（新設会社）
モデム
事業
今後のADSL課金件数や
ﾓﾃﾞﾑ耐用年数（5年）に応じて按分計上
インセンティブ
ロイヤルティ
業務委託手数料等
⑧モデムレンタルビジネス売却の影響（単価）
（円）
6,000
5,500
②サービシングフィー等新たに発
譲渡益繰り延べ
生した収益
5,000
モデム事業者からの
サービシングフィー等 4,500
の受領
4,000
ヤフーＩＳＰ
ＢＢセキュリティ
ユーザー支払ベース
のＡＲＰＵトレンド
3,500
3,000
ＢＢフォン通話料
無線ＬＡＮ
モデムレンタル料
（モデムレンタル収入）
2,500
①売却に伴うモ
2,000
デムレンタル収入
の減少
1,500
1,000
基本料
500
-
02/Q2
03/Q2
04/Q2
05/Q2
06/Q2
⑨モデムレンタルビジネス売却の影響（総額）
（億円）
250
関連費用
200
事業売却益繰延
150
インセンティブ手数料
100
76
70
新規インセンティブ手数
料
50
ロイヤリティ収入
0
(13)
(6)
-50
サービシング・フィー
モデム減価償却費・リー
ス料・引当
-100
モデムレンタル・無線Ｌ
ＡＮ基本料
-150
合計
-200
FY05/Q3
FY05/Q4
FY06/Q1
FY06/Q2
⑩解約率～ＡＤＳＬ～
7.0%
6.0%
引越し等一時的な季節要因によるもの
5.0%
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP
FY2003
FY2004
FY2005
FY2006
固定通信事業
①営業利益／ＥＢＩＴＤＡ推移（固定通信事業）
300
営業損益
ＥＢＩＴＤＡ
200
142
（億円）
126
91
102
100
(3)
0
04/Q3
(18)
04/Q4
05/Q1
05/Q2
(140)
(142)
05/Q3
(17)
(62)
-100
29
0
05/Q4
12
06/Q1
06/Q2
(9)
(122)
-200
(217)
-300
おとくライン営業を法人
向け直接営業に方針変更
2006年度上期実績（対前年上期比）
売上
１，８１９億円（＋１００億円）
営業利益
２億円（＋２６５億円）
ＥＢＩＴＤＡ
２２８億円（＋２４７億円）
・のれん償却
△１０億円
・のれん償却除くベース ＋１億円
②ソフトバンクテレコム㈱業績概要
変動利益は堅調に推移、固定費は減少のトレンド
800
（億円）
700
600
500
ＨＤＤ分
400
300
200
100
0
04/Q1
04/Q2
04/Q3
04/Q4
獲得費
05/Q1
05/Q2
固定費
05/Q3
05/Q4
変動利益
06/Q1
06/Q2
③「おとくライン」回線数の推移
120
個人
中小法人（ＪＴＩ除く）
大企業
中小法人（ＪＴＩ）
（万回線）
107
平成電電
100
平成電電の「CHOKKA」（法人・個人）
を「おとくライン」に巻取り営業
102
２００５年度第３四半期より代理店管理業務
を日本テレコムインボイス（ＪＴＩ）に移管。
JT（SBTM）は大企業向け直接営業に注力
84
76
80
68
法人回線比率
50％（9月末現在）
60
【万回線】
40
05/9
06/9
個人
５１
５１
０
法人
１７
５１
＋３４
０
５
＋５
６８
１０７
＋３９
平成電電
20
合計
9月
8月
7月
6月
5月
4月
3月
2月
06/1月
12月
11月
10月
9月
8月
7月
6月
5月
4月
3月
2月
05/1月
0
増減
④「おとくライン」ＡＲＰＵの推移
ソフトバンクテレコムは収益性の高い大企業向け法人営業に注力
（円）
個人
中小企業（除くＪＴＩ）
大企業
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
05/Q1
05/Q2
05/Q3
05/Q4
06/Q1
06/Q2
⑤日本テレコムはソフトバンクテレコムへ
• 通信3社のグループシナジーを追求
• 法人顧客へのFMCソリューションを提供
10月1日商号変更
■ソフトバンクテレコム株式会社
法人向け
ICTソリューション
ビジネス
■ソフトバンクＢＢ株式会社
BBビジネス
10月1日商号変更
■ソフトバンクモバイル株式会社
移動体ビジネス
⑥法人向けモバイル事業への取り組み
ソフトバンクテレコムにモバイル事業本部を新設
1. ソフトバンクテレコムの法人
顧客に対する営業
ソフトバンクテレコム営業*
約1,500人
ソフトバンクモバイル営業
約100名
2. 法人向けFMC
モバイルソリューションの構築
法人顧客層の開拓による
収益性向上を図る
*営業に関わるカスタマーサポート、SEを含む。
移動体通信事業
①営業利益の推移（ＳＢＭ連結）
ソフトバンクモバイル連結営業利益は堅調に推移
400
351
350
2006年度上期実績（対前年上期比）
売上
７，０４８億円（△３２４億円）
営業利益
４９４億円（＋５９億円）
（億円）
311
300
250
190
200
183
137
150
83
100
50
0
FY05/Q1
FY05/Q2
FY05/Q3
FY05/Q4
FY06/Q1
FY06/Q2
（ＳＢＭ連結）
②営業利益の推移（ＳＢＭ連結対ＳＢ連結）
（億円）
400
ソフトバンクモバイル（旧ボーダフォン）
ソフトバンク連結（移動体通信事業セグメント）
①減価償却の差異（全面時価評価）
②のれん償却費
③その他
合計
350
第１四半期：
2006年5月から２ヶ月
分のＳＢＭの業績が反映
300
311
293
差額
110億円
272
250
183
200
150
100
50
0
FY05/Q1
FY05/Q2
FY05/Q3
FY05/Q4
FY06/Q1
FY06/Q2
＋261億円
△141億円
△10億円
110億円
③ＥＢＩＴＤＡの推移（ＳＢＭ連結対ＳＢ連結）
ソフトバンクモバイル（旧ボーダフォン）
ソフトバンク連結（移動体通信事業セグメント）
1,000
（億円）
900
800
第１四半期：
2006年5月から２ヶ月分
のＳＢＭの業績が反映
838
734
700
ＥＢＩＴＤＡレベルでは
ほぼＳＢＭ連結とＳＢ連結
の差異は無し
736
600
500
558
400
300
2006年度上期実績（対前年上期比）
ＥＢＩＴＤＡ １，５８２億円（＋３０億円）
200
（ＳＢＭ連結）
100
0
FY05/Q1 FY05/Q2 FY05/Q3 FY05/Q4 FY06/Q1 FY06/Q2
④累計契約数推移
（万契約）
3G
1,800
2G
1,531
1,499
1,600
1,400
1,200
1,074
1,000
1,324
800
３Ｇ契約数比率
29.8％
600
３Ｇ契約数比率
11.7％
400
456
200
175
0
03/Q1
04/Q1
05/Q1
06/Q1 06/Q2
⑤純増契約数推移
【直近の純増数】
（千契約）
300
2006年10月
23,800件
2006年11月7日まで
28,000件
200
125
107
100
93
66
37
-
28
23
04/Q1
04/Q2
04/Q3
04/Q4
05/Q1
(74)
(122)
-300
30
25
-100
-200
67
05/Q2
05/Q3
05/Q4
06/Q1
06/Q2 10月～11月7日まで
（参考）
⑥ARPU
（円）
・デュアルパケット定額や「Yahoo!ケータイ」サービスにより
データＡＲＰＵ向上を目指す
・新料金プラン（1月15日までのキャンペーン）のユーザー利用動向を
慎重に見極めて今後の施策を検討
8,000
7,000
音声
5,590 5,700
6,000
5,000
データ
（他社データＡＲＰＵ）
ＮＴＴドコモ
4,320
4,230
2,000円
4,000
au
3,000
au
1,980円
DoCoMo 2,000
1,000
1,350 1,380
0
04/Q1
04/Q2
04/Q3
04/Q4
05/Q1
05/Q2
05/Q3
05/Q4
06/Q1
06/Q2
⑦解約率の推移
解約率は低下傾向
3.00%
SBM
NT T DoCoM o
au
2.00%
2.00%
1.59%
1.27%
0.95%
1.00%
0.60%
0.00%
03/Q1
03/Q2
03/Q3
03/Q4
04/Q1
04/Q2
04/Q3
04/Q4
05/Q1
05/Q2
05/Q3
05/Q4
06/Q1
06/Q2
⑧スーパーボーナスを導入
従来のケータイの販売の常識を打ち破る
当社の狙い
①端末販売モデルの正常化
②長期ユーザーの獲得
③不正防止
・短期売買の防止
④ユーザーメリットの創出
⑨新規顧客獲得手数料平均単価の推移
（円）
50,000
44,400
43,800
40,000
30,000
20,000
10,000
04/Q1
04/Q2
04/Q3
04/Q4
05/Q1
05/Q2
05/Q3
05/Q4
06/Q1
06/Q2
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