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2016年07月
当レポートは11枚組です。 【マンスリーレポート】 2016 年 07 月 29 日 現在 月次改訂 ブラデスコ ブラジル成長株オープン 2016 / 07 追加型投信/海外/株式 運用状況等 基準価額の推移 16,000 30,000 14,000 25,000 12,000 20,000 10,000 15,000 8,000 10,000 6,000 5,000 4,000 10/06/29 11/06/29 純資産総額(百万円)【右目盛】 12/06/26 13/06/25 基準価額【左目盛】 14/06/25 0 16/06/27 15/06/25 基準価額（分配金再投資）【左目盛】 参考指数【左目盛】 ・基準価額、基準価額（分配金再投資）は設定日前営業日、参考指数は設定日翌営業日を10,000として指数化しています。 ・基準価額および基準価額（分配金再投資）は、信託報酬控除後の値です。 ・信託報酬率については、後記の「ファンドの費用・税金」に記載しています。 ・基準価額（分配金再投資）は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しています。 参考指数はブラジル バロール・ボベスパ指数（円換算ベース）です。 ブラジル バロール・ボベスパ指数とは、ブラジルのサンパウロ証券取引所とＶａｌｏｒ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｏ紙が共同で算出している株価指数で、ブラジルの代表的な 株価指数の一つです。サンパウロ証券取引所に上場する銘柄で、流動性と時価総額の各々上位10銘柄を除いた中から相対的に流動性の高い50銘柄で構 成されています。ブラジル バロール・ボベスパ指数（円換算ベース）は、ブラジル バロール・ボベスパ指数（ブラジルレアルベース）をもとに、委託会社が計算 したものです。 ファンドの現況 基準 価額 純資 産総 額(百万 円) 設定 来高 値 設定 来安 値 運用資産構成 2016/07/29 7,387円 340 前月末 6,965円 311 基準価額 12,723円 4,982円 日付 2013/05/23 2016/01/22 過去1ヵ月 6.06% 9.06% -3.00% 過去3ヵ月 12.95% 8.64% 4.31% 前月末比 +422円 +29 実質 外国 株式 組入 比率 内 現物 内 先物 短期 金融 資産 2016/07/29 94.28% 94.28% 0.00% 5.72% 前月末 95.98% 95.98% 0.00% 4.02% 前月末比 -1.70% -1.70% 0.00% 1.70% ・比率は純資産総額に対する割合です。 騰落率 ファン ド 参考 指数 差 過去6ヵ月 38.80% 42.02% -3.22% 過去1年 -3.39% -0.05% -3.34% 過去3年 -21.78% -2.98% -18.80% 設定来 -12.58% 3.49% -16.07% ・ファンドの騰落率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。また、ファンドの騰落率と実際の投資者利回りとは異なります。 ・設定来のファンドの騰落率は、10,000を起点として計算しています。 ■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。 ■基準価額および分配金は１万口当たりです。 ※後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。 1 <260415> 【マンスリーレポート】 2016 年 07 月 29 日 現在 ブラデスコ ブラジル成長株オープン 分配金実績（税引前） 決算 日 分配 金 直近期 2016/07/11 0円 ２期前 2016/01/12 0円 ３期前 2015/07/10 0円 ４期前 2015/01/13 0円 ５期前 2014/07/10 450円 ６期前 2014/01/10 0円 設定来累計 1,850円 ・運用状況によっては、分配金額が変わる場合、あるいは分配金が支払われない場合があります。 セクター別構成比 ヘルスケア 6.34% 組入上位5通貨 情報技術 4.70% 電気通信 4.01% エネルギー 6.88% 一般消費財 21.61% 素材 9.34% 金融 9.60% 米ドル 8.13% 公益事業 16.69% 資本財 10.30% ブラジル レアル 91.87% 生活必需品 10.54% ・比率は現物株式評価額に対する割合です。 ・セクターはＧＩＣＳ（世界産業分類基準）に基づいて、弊社の分類で 表示しています。 ・比率は現物株式評価額に対する割合です。 ・上記米ドルと表示されているものは、ＡＤＲ（米国預託証書）となります。 組入上位15銘柄 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 銘柄 COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO CVC BRASIL OPERADORA E AGENC FLEURY SA MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS LOCALIZA RENT A CAR BRADESPAR SA -PREF SMILES SA LINX SA MRV ENGENHARIA CIA PARANAENSE ENER-SP ADR P DURATEX SA CPFL ENERGIA SA TIM PARTICIPACOES SA-ADR BR MALLS PARTICIPACOES SA HYPERMARCAS SA 国名 ブラジル ブラジル ブラジル ブラジル ブラジル ブラジル ブラジル ブラジル ブラジル ブラジル ブラジル ブラジル ブラジル ブラジル ブラジル 業種 エネルギー 消費者サービス ヘルスケア機器・サービス 不動産 運輸 素材 メディア ソフトウェア・サービス 耐久消費財・アパレル 公益事業 素材 公益事業 電気通信サービス 不動産 家庭用品・パーソナル用品 （ 組入銘柄数： 26 銘柄） セクター 比率 エネルギー 6.49% 一般消費財 6.36% ヘルスケア 5.98% 金融 5.71% 資本財 5.38% 素材 4.96% 一般消費財 4.88% 情報技術 4.43% 一般消費財 4.42% 公益事業 3.88% 素材 3.84% 公益事業 3.79% 電気通信 3.78% 金融 3.34% 生活必需品 3.33% ・比率は純資産総額に対する割合です。 ・同一企業体であっても株式種別（普通株、優先株、ＡＤＲなど）が異なるものは別銘柄として表示しています。 ・国名は投資対象銘柄の法人登録国を表しています。 ・セクターはＧＩＣＳ（世界産業分類基準）に基づいて、弊社の分類で表示しています。 ■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。 ■基準価額および分配金は１万口当たりです。 ※後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。 2 <260415> 【マンスリーレポート】 2016 年 07 月 29 日 現在 ブラデスコ ブラジル成長株オープン 運用担当者コメント ・ブラデスコ ブラジル成長株オープンの運用指図に関する権限を委託しているブラデスコ・アセットマネジメントの資料に基づきコメントを作成しております。 市況動向 （1）株式 【ブラジル株式市況は上昇】 7月のブラジル株式市況（6月29日∼7月28日）は上昇しました。ブラジル財務相が基礎的財政収支の赤字幅を削減する方針を示したこと や、景気の先行き見通しについて楽観的な見方が広がったことなどから上昇しました。 （2）為替 【ブラジルレアルは対円で下落】 7月のレアル（6月30日∼7月29日）は円に対して下落しました。ブラジル財務相が基礎的財政収支の赤字幅を削減する方針を示したことな どを受けてレアルは上昇する場面があったものの、原油価格の下落や日銀が日本国債の直接引き受けに否定的な見解を示したことなど が影響し下落しました。 運用状況 7月の基準価額は上昇しました。ブラジルレアルが対円で下落したことがマイナスに影響した一方、保有銘柄が上昇したことがプラスに寄 与しました。セクター別では、「一般消費財」や「素材」などが上昇しました。個別銘柄では、鉄鉱石価格の上昇などからヴァーレなどに投資 を行う投資会社の「ブラデスパル」などが上昇しました。ポートフォリオについては、「公益事業」や「素材」などの比率を引き上げた一方、 「生活必需品」や「一般消費財」などの比率を引き下げました。 なお、当ファンドは7月11日に第12期の決算を迎えましたが、収益分配につきましては基準価額の水準等を考慮し見送らせていただきまし た。 今後の運用方針 【各業界内で競争優位な銘柄を選好する方針】 外部要因として米国や中国の景気動向への懸念や、ブラジル国内においては政府によるインフラ投資への期待がある一方、財政収支の 悪化懸念や利下げ余地が限定的との見方などから、株式市況に対しては当面慎重な見方を継続しています。 このような投資環境下、当面は市況変動に対する抵抗力があり堅固な財務内容および業績成長期待が高く、各業界内で競争優位な個別 銘柄の選別に注力し運用する方針です。 ■コメントは作成時点のものであり将来予告なく変更されることがあります。 ■また、将来の市場環境の変化または運用成果等を保証するものではありません。なお、市況の変動等により方針通りの運用が行われない場合があります。 ■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。 ※後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。 3 <260415> 【マンスリーレポート】 2016 年 07 月 29 日 現在 ブラデスコ ブラジル成長株オープン 株式組入上位10銘柄コメント ・ブラデスコ ブラジル成長株オープンの運用指図に関する権限を委託しているブラデスコ・アセットマネジメントの資料に基づきコメントを作成しております。 1 2 3 4 5 COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO （コザンＳＡインダストリア・コメルシオ） 旅行会社 ブラジルにおいて、国内旅行、海外旅行、クルージング旅行などの商品を、直販、代理 CVC BRASIL OPERADORA E AGENC （ＣＶＣブラジル・オペラドーラ・エ・アジェンシ 店、インターネット等を通じて販売している。また、あらゆる層の顧客に対応するために 割賦販売も行っている。 ア・ジビアージェンス） FLEURY SA (フルーリー) LOCALIZA RENT A CAR （ロカリザ） BRADESPAR SA -PREF （ブラデスパル、優先株） 7 SMILES SA （スマイルズ） 9 10 医療サービス会社 ブラジルの医療サービス会社。各種検査などを行うほか、国内に医療センターや病院 を持つ。 不動産開発会社 ブラジルにおいてショッピングモールや商業用不動産を手掛ける大手不動産開発会 MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS (ムルチプラン・エンプレエンディメントス・イモ 社。中∼高所得者層向けのショッピングモールを開発・運営している。 ビリアリオス) 6 8 砂糖およびエタノール製造会社 サトウキビを処理して砂糖およびアルコールを製造する。同社はサトウキビ精製技術の 蓄積によりエタノール燃料製造へ早期に取り組んできた。代替エネルギー需要の高ま りから同社の製造技術が注目されている。 レンタカー会社 ブラジルを中心に南米に拠点を構えるレンタカー会社。フランチャイズ契約により拠点 を拡大しており、中古車の販売や法人向けのリースも行っている。レンタカー業界は成 長産業の1つと注目されている。 投資会社 ブラジルの資源会社｢ヴァーレ｣や電力会社｢ＣＰＦＬエネルジア｣などの株式等に投資 している。特に、主要投資先の｢ヴァーレ｣は、主力商品である鉄鉱石の生産・販売シェ アが世界最大級で、新興国を中心とする中長期的な鉄鉱石需要を背景に業績成長が 見込まれる。 ロイヤリティ・プログラム提供会社 マイレージなどに代表される「カスタマー・ロイヤリティ・プログラム」を提供している。航 空会社のほか、ホテル、レンタカー会社、クレジット会社などとも提携している。 LINX SA （リンクス） ソフトウェア会社 小売業界向けに統合型業務ソフトウェアやＰＯＳ（販売時点情報管理）などの業務管理 ソフトウェアの開発を行っている。また、クレジットカードやデビットカードなどの決済も取 り扱っている。近年、企業買収により業容を拡大している。 MRV ENGENHARIA （ＭＲＶエンジェニャリア） 住宅開発会社 1979年に設立された住宅不動産開発会社。中低所得者を対象にブラジルの多くの地 域で住宅を提供している。同社は低コストかつ高品質の住宅提供のノウハウを有してい る。 CIA PARANAENSE ENER-SP ADR P （パラナ電力、ＡＤＲ） 電力会社 パラナ州の電力会社として発足後、1994年に民営化。水力発電を中心にパラナ州に 電力を供給している。 ・同一企業体であっても株式種別（優先株、ＡＤＲなど）が異なるものは（ ）書きで表示しています。 ■コメントは作成時点のものであり将来予告なく変更されることがあります。 ■また、将来の市場環境の変化または運用成果等を保証するものではありません。なお、市況の変動等により方針通りの運用が行われない場合があります。 ■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。 ※後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。 4 <260415> ブラデスコ ブラジル成長株オープン ファンドの目的・特色 「ブラデスコ ブラジル成長株オープン」 ■ファンドの目的 ブラジルの株式を主要投資対象とし、高い利益成長が期待できる中小型銘柄を中心に投資を行うことにより、値上がり益の獲得をめざします。 ■ファンドの特色 ・ブラジルの株式を主要投資対象とし、信託財産の成長をめざします。 ・預託証書（ＤＲ）※に投資する場合があります。 ※預託証書（ＤＲ）とは、Ｄepositary Ｒeceiptの略で、ある国の企業の株式を当該国外の市場で流通させるため、現地法に従い発行した代替 証券です。株式と同様に金融商品取引所等で取引されます。 ・株式への投資にあたっては、高い利益成長が期待できる中小型銘柄を中心に投資を行います。 ・ブラデスコ・アセットマネジメントに株式等の運用の指図に関する権限を委託します。 ・外貨建資産については、原則として、為替ヘッジを行いません。 「ブラデスコ ブラジル成長株オープン・マネープール・ファンド」 （「マネープール・ファンド」という場合があります。） ■ファンドの目的 わが国の公社債等を実質的な主要投資対象とし、安定した収益の確保をめざします。 ■ファンドの特色 ・マネー・マーケット・マザーファンドを通じて、わが国の短期公社債等を中心に投資し、安定した収益の確保をめざします。 ＜分配方針（各ファンド共通）＞ ・年2回の決算時（1・7月の各10日（休業日の場合は翌営業日））に分配を行います。 ・分配対象額は、経費等控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。 ・分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。 ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。また、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するも のではありません。 ＜主な投資制限＞ 「ブラデスコ ブラジル成長株オープン」 ・株式への投資割合に制限を設けません。 ・同一銘柄の株式への投資割合に制限を設けません。 ・外貨建資産への投資割合に制限を設けません。 ・デリバティブの使用はヘッジ目的に限定します。 「マネープール・ファンド」 ・デリバティブの使用はヘッジ目的に限定しません。 ＜スイッチングについて＞ ・「ブラデスコ ブラジル成長株オープン」、「マネープール・ファンド」、「ブラデスコ ブラジル株式オープン」は、各ファンド間でスイッチングが可能 です。 ・「マネープール・ファンド」の購入は、「マネープール・ファンド」以外のファンドからのスイッチングの場合に限定します。 ・スイッチングの際の購入時手数料は、販売会社が定めるものとします。また、換金するファンドに対して税金がかかります。（ブラデスコ ブラ ジル成長株オープンの場合、信託財産留保額もかかります。） （なお、販売会社によっては、「ブラデスコ ブラジル株式オープン」についてスイッチングの取扱いを行わない場合があります。くわしくは販売 会社にご確認ください。） ◆ブラジル株式投資における課税の影響について 海外からのブラジル株式購入時に発生する為替取引に対して、金融取引税が課せられる場合がありますが、2016年1月末現在、税率は0％と なっています（なお、預託証書（ＤＲ）の新規組成・発行に対しても0％です）。 上記税金相当額はファンド全体で負担するため、全受益者にご負担いただくことになります。 なお、今後税制および税率は変更される場合があります。 《ご購入の際には、必ず投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。》 委託会社（ファンドの運用の指図等） 受託会社（ファンドの財産の保管・管理等） 販売会社（購入・換金の取扱い等） 三菱ＵＦＪ国際投信株式会社 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 後記の各照会先でご確認いただけます。 5 設定・運用 …三菱ＵＦＪ国際投信株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第404号 加入協会 一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 <260415> ブラデスコ ブラジル成長株オープン 投資リスク ■基準価額の変動要因 ファンドの基準価額は、組み入れている有価証券等の価格変動による影響を受けますが、これらの運用により信託財産に生じた損益はすべ て投資者のみなさまに帰属します。 したがって、投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割り込むことがあり ます。 投資信託は預貯金と異なります。 ファンドの基準価額の変動要因として、主に以下のリスクがあります。 ブラデスコ ブラジル成長株オープン、ブラデスコ ブラジル株式オープン 価格変動リスク 一般に、株式の価格は個々の企業の活動や業績、市場・経済の状況等を反映して変動するため、ファンドはその影響を受け組入株式の価格 の下落は基準価額の下落要因となります。 為替変動リスク 組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いませんので、為替変動の影響を大きく受けます。 信用リスク 組入有価証券等の発行者や取引先等の経営・財務状況が悪化した場合またはそれが予想された場合もしくはこれらに関する外部評価の悪化 があった場合等には、当該組入有価証券等の価格が下落することやその価値がなくなること、または利払い・償還金の支払いが滞ることがあ ります。 流動性リスク 有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分な需要や供給がない場合や取引規制等により十分な流動性の下での取引を行 えない場合または取引が不可能となる場合、市場実勢から期待される価格より不利な価格での取引となる可能性があります。 カントリー・リスク 新興国への投資は、先進国への投資を行う場合に比べ、投資対象国におけるクーデターや重大な政治体制の変更、資産凍結を含む重大な規 制の導入、政府のデフォルト等の発生による影響を受けることにより、価格変動・為替変動・信用・流動性の各リスクが大きくなる可能性があり ます。 ブラデスコ ブラジル成長株オープン ブラデスコ ブラジル成長株オープンは、中小型株にも投資を行うため、大型株中心に投資する場合に比べ、価格変動・信用・流動性の各リスク が大きくなる可能性があります。 マネープールファンド 価格変動リスク 一般に、公社債の価格は市場金利の変動等を受けて変動するため、ファンドはその影響を受け組入公社債の価格の下落は基準価額の下落 要因となります。 信用リスク 組入有価証券等の発行者や取引先等の経営・財務状況が悪化した場合またはそれが予想された場合もしくはこれらに関する外部評価の悪化 があった場合等には、当該組入有価証券等の価格が下落することやその価値がなくなること、または利払い・償還金の支払いが滞ることがあ ります。 流動性リスク 有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分な需要や供給がない場合や取引規制等により十分な流動性の下での取引を行 えない場合または取引が不可能となる場合、市場実勢から期待される価格より不利な価格での取引となる可能性があります。 6 <260415> ブラデスコ ブラジル成長株オープン 投資リスク ■その他の留意点 ＜各ファンド共通＞ ・ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリングオフ）の適用はありません。 ・収益分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益の水準を示すものではありません。収益分配は、計算期間に生じた収益を 超えて行われる場合があります。 投資者の購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後 の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。 収益分配金の支払いは、信託財産から行われます。したがって純資産総額の減少、基準価額の下落要因となります。 ＜ブラデスコ ブラジル成長株オープン＞＜ブラデスコ ブラジル株式オープン＞ ・海外からのブラジル株式購入時に発生する為替取引に対し金融取引税が課せられる場合があり、その場合はファンドの基準価額の引き下 げ要因となります。なお、今後税制および税率は変更される場合があります。 ＜マネープール・ファンド＞＜ブラデスコ ブラジル株式オープン＞ ・ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行います。そのため、ファンドが投資対象とするマザーファンドを共有する他のベビーファンドの 追加設定・解約によってマザーファンドに売買が生じた場合などには、ファンドの基準価額に影響する場合があります。 ＜ブラデスコ ブラジル株式オープン＞ ・投資判断によっては特定の銘柄に集中投資することがあります。そのため、当該銘柄の影響を大きく受ける場合があります。 ■リスクの管理体制 ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲内で運用を行うとともに運用部門から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等 のリスク管理を行っています。 また、定期的に開催されるリスク管理に関する会議体等において、それらの状況の報告を行うほか、必要に応じて改善策を審議しています。 なお、運用委託先で投資リスクに対する管理体制を構築していますが、委託会社においても運用委託先の投資リスクに対する管理体制や管 理状況等をモニタリングしています。 手続・手数料等 ■お申込みメモ 購入単位 販売会社が定める単位 販売会社にご確認ください。 購入申込受付日の翌営業日の基準価額 購入価額 ※マネープール・ファンドの購入は、スイッチングによる場合に限ります。 ※基準価額は1万口当たりで表示されます。基準価額は委託会社の照会先でご確認ください。 購入代金 販売会社が指定する期日までにお支払いください。 換金単位 販売会社が定める単位 販売会社にご確認ください。 換金価額 ■ブラデスコ ブラジル成長株オープン 換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差引いた価額 ■マネープール・ファンド、ブラデスコ ブラジル株式オープン 換金申込受付日の翌営業日の基準価額 換金代金 原則として、換金申込受付日から起算して6営業日目から販売会社においてお支払いします。 申込不可日 ■ブラデスコ ブラジル成長株オープン、ブラデスコ ブラジル株式オープン 次のいずれかに該当する日には、購入・換金はできません。 ・サンパウロ証券取引所、サンパウロの銀行、ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行の休業日 2016年の該当日は1月18日、1月25日、2月8日、2月9日、2月15日、3月25日、4月21日、5月26日、5月30日、7月4 日、9月5日、9月7日、10月12日、11月2日、11月11日、11月15日、11月24日、12月26日、12月30日です。なお、休 業日は変更される場合があります。 申込締切時間 原則として、午後3時までに販売会社が販売会社が受付けたものを当日の申込分とします。 換金制限 ファンドの資金管理を円滑に行うため、大口の換金のお申込みに制限を設ける場合があります。 購入・換金申込受付 の中止及び取消し ■ブラデスコ ブラジル成長株オープン、ブラデスコ ブラジル株式オープン 金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情（投資対象国における 非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大 な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）があるときは、購入・換金のお申 込みの受付を中止すること、およびすでに受付けた購入・換金のお申込みの受付を取消すことがあります。 ■マネープール・ファンド 金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金のお申込みの受付 を中止すること、およびすでに受付けた購入・換金のお申込みの受付を取消すことがあります。 7 <260415> ブラデスコ ブラジル成長株オープン 手続・手数料等 ■お申込みメモ 信託期間 ■ブラデスコ ブラジル成長株オープン、マネープール・ファンド 2020年1月10日まで（2010年6月29日設定） ■ブラデスコ ブラジル株式オープン 2020年1月10日まで（2010年2月9日設定） 繰上償還 ■ブラデスコ ブラジル成長株オープン、ブラデスコ ブラジル株式オープン 受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合等には、信託期間を繰上げて償還となることがあります。 ■マネープール・ファンド 受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合等には、信託期間を繰上げて償還となることがあります。 マネープール・ファンドにおいて、「ブラデスコ ブラジル成長株オープン」と「ブラデスコ ブラジル株式オープン」がす べて償還する場合には繰上償還となります。 決算日 毎年1・7月の10日（休業日の場合は翌営業日） 収益分配 年2回の決算時に分配を行います。 販売会社との契約によっては、収益分配金の再投資が可能です。 課税関係 課税上は、株式投資信託として取扱われます。 公募株式投資信託は税法上、「ＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）およびジュニアＮＩＳＡ（未成年者少額投資非課税制 度）」の適用対象です。 くわしくは販売会社にお問合わせください。 ■ファンドの費用・税金 ・ファンドの費用 【お客さまには以下の費用をご負担いただきます。】 ブラデスコ ブラジル成長株オープン お客さまが直接的に負担する費用 購入時手数料 購入価額に対して、上限3.24％（税抜 3％）（販売会社が定めます） （購入される販売会社により異なります。くわしくは、販売会社にご確認ください。） 信託財産留保額 換金申込受付日の翌営業日の基準価額に0.3％をかけた額 お客さまが信託財産で間接的に負担する費用 運用管理費用 （信託報酬） 日々の純資産総額に対して、年率2.0304％（税抜 年率1.88％）をかけた額 監査法人に支払われるファンドの監査費用・株式の購入時に発生する為替取引に対する金融取引税（※）・有価証券 等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料・有価証券等を海外で保管する場合、海外の保管機関に支 その他の費用・ 払われる費用・その他信託事務の処理にかかる諸費用等についてもファンドが負担します。 （※）海外からのブラジル株式投資について、株式の購入時に発生する為替取引に対し金融取引税が課せられる場合があり、その 手数料 場合はファンドの信託財産を通じて間接的に金融取引税をご負担いただくことになります。 ※上記の費用・手数料については、売買条件等により異なるため、あらかじめ金額または上限額等を記載することは できません。 ※運用管理費用（信託報酬）および監査費用は、日々計上され、毎決算時または償還時にファンドから支払われます。 ※上記の費用（手数料等）については、保有金額または保有期間等により異なるため、あらかじめ合計額等を記載することはできません。 なお、ファンドが負担する費用（手数料等）の支払い実績は、交付運用報告書に開示されていますのでご参照ください。 8 <260415> ブラデスコ ブラジル成長株オープン 手続・手数料等 ■ファンドの費用・税金 ・ファンドの費用 【お客さまには以下の費用をご負担いただきます。】 マネープール・ファンド お客さまが直接的に負担する費用 購入時手数料 ありません。 信託財産留保額 ありません。 お客さまが信託財産で間接的に負担する費用 運用管理費用 （信託報酬） 日々の純資産総額に対して、年率0.594％（税抜 年率0.55％）以内をかけた額 くわしくは投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。 監査法人に支払われるファンドの監査費用・有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料・有価 証券等を海外で保管する場合、海外の保管機関に支払われる費用・その他信託事務の処理にかかる諸費用等につ その他の費用・ いてもファンドが負担します。 手数料 ※上記の費用・手数料については、売買条件等により異なるため、あらかじめ金額または上限額等を記載することは できません。 ※運用管理費用（信託報酬）および監査費用は、日々計上され、毎決算時または償還時にファンドから支払われます。 ※上記の費用（手数料等）については、保有金額または保有期間等により異なるため、あらかじめ合計額等を記載することはできません。 なお、ファンドが負担する費用（手数料等）の支払い実績は、交付運用報告書に開示されていますのでご参照ください。 9 <260415> ブラデスコ ブラジル成長株オープン 手続・手数料等 ■ファンドの費用・税金 ・ファンドの費用 【お客さまには以下の費用をご負担いただきます。】 ブラデスコ ブラジル株式オープン お客さまが直接的に負担する費用 購入時手数料 購入価額に対して、上限3.24％（税抜 3％）（販売会社が定めます） （購入される販売会社により異なります。くわしくは、販売会社にご確認ください。） 信託財産留保額 ありません。 お客さまが信託財産で間接的に負担する費用 運用管理費用 （信託報酬） 日々の純資産総額に対して、年率1.9224％（税抜 年率1.78％）をかけた額 監査法人に支払われるファンドの監査費用・株式の購入時に発生する為替取引に対する金融取引税（※）・有価証券 等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料・有価証券等を海外で保管する場合、海外の保管機関に支 払われる費用・マザーファンドの追加信託に伴う信託財産留保額・その他信託事務の処理にかかる諸費用等につい その他の費用・ てもファンドが負担します。 手数料 （※）海外からのブラジル株式投資について、株式の購入時に発生する為替取引に対し金融取引税が課せられる場合があり、その 場合はファンドの信託財産を通じて間接的に金融取引税をご負担いただくことになります。 ※上記の費用・手数料については、売買条件等により異なるため、あらかじめ金額または上限額等を記載することは できません。 ※運用管理費用（信託報酬）および監査費用は、日々計上され、毎決算時または償還時にファンドから支払われます。 ※上記の費用（手数料等）については、保有金額または保有期間等により異なるため、あらかじめ合計額等を記載することはできません。 なお、ファンドが負担する費用（手数料等）の支払い実績は、交付運用報告書に開示されていますのでご参照ください。 ・税金 個人受益者については、分配時の普通分配金ならびに換金時および償還時の価額から取得費を控除した利益に対して課税されます。 なお、法人の課税は異なります。また、税法が改正された場合等には、変更となることがあります。 くわしくは投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。 本資料のご利用にあたっての注意事項等 ■投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。／販売会社が登録金融機 関の場合、投資者保護基金に加入しておりません。／投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い委託会社が運用を行います。／投資信託をご購入の 場合は、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書（交付目論見書）等の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。 ■本資料は、当ファンドの運用状況をお知らせするために三菱ＵＦＪ国際投信が作成した資料です。／本資料の内容は作成時点のものであり、将来予告なく変 更されることがあります。／本資料は信頼できると判断した情報等に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。／本資料 中のグラフ・数値等は、過去の実績・状況であり、将来の市場環境等や運用成果等を示唆・保証するものではありません。また税金・手数料等を考慮しておりま せんので、実質的な投資成果を示すものではありません。 ■市況動向および資金動向等により、ファンドの基本方針通りの運用が行えない場合があります。 《ご購入の際には、必ず投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。》 ＜お客様専用フリーダイヤル＞ 0120-151034 受付時間／9：00∼17：00（土・日・祝日・12月31日∼1月3日を除く） ＜オフィシャルサイト＞ 10 http://www.am.mufg.jp/ <260415> 2016 年 07 月 29 日 現在 販売会社情報一覧表 ファンド名称：ブラデスコ ブラジル成長株オープン 商号 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社 登録番号等 日本証券業 協会 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2336号 ○ 11 一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人 日本 第二種 金融先物 投資顧問業 金融商品 取引業協会 協会 取引業協会 ○ ○ ○ <260415>