シティグループ世界国債インデックス（除く日本）で ポルトガルが投資国

2012年1月23日
住信アセットマネジメント株式会社
シティグループ世界国債インデックス（除く日本）で
ポルトガルが投資国から除外
ポルトガルは、 2012年1月13日に米国の格付会社スタンダード・アンド・プアーズ（以下S&P）社によ
る国債の信用格付の引き下げを受け、S&P社およびムーディーズ・インベスターズ・サービス（以下
ムーディーズ）社において投機的水準となったことから、シティグループは、1月24日までに投資適格
に満たない場合、1月末をもって「シティグループ世界国債インデックス（除く日本）」の投資国から除外
すると発表しました。
ポルトガルに関しては、S&P社とムーディーズ社の格付がそれぞれBB/Ba2となり、当該インデックス
の組入れ基準であるS&P社あるいは、ムーディーズ社の格付がいずれか、BBB-/Baa3以上という条
件を満たさなくなりました。
2011年12月末現在のポルトガル国債の時価総額は、789億8千万米ドルで、インデックス全体の
0.6％に該当します。
シティグループ世界国債インデックス（除く日本）の概要と国別比率
50
2011年12月末現在
（％）
40
構成国
41.4
構成銘柄数
30
時価総額
22ヵ国 （主として日本を除く先進国）
630銘柄
約1,028兆円
20
9.6 9.5 8.7 8.5
10
シ
ン
ガ
ポ
ノルウェー
シンガポール
ー
スイス
マレーシア
ポ
ル
ト
ガ
ル
ポルトガル
スウェーデン
フィンランド
ス
ト
ラ
リ
ア
アイルランド
ス
ト
リ
ア
ポーランド
オ
メキシコ
オ
デンマーク
オ
ーー ス ト ラ リ
ア
オーストリア
ー
ベルギー
オランダ
カナダ
スペイン
イタリア
英国
ドイツ
フランス
米国
0
4.4 3.0 2.7 2.5
1.7 1.5 0.9 0.8 0.7 0.7 0.6 0.6 0.6 0.5 0.5 0.4 0.3
ル
（出所）シティグループ･グローバル・マーケッツ･インクのデータをもとに住信アセットマネジメント作成
※時価総額は米国ドル建てデータを当該日の三菱東京UFJ銀行の為替データをもとに住信アセットマネジメントが円換算しています。
※指数に関する商標、著作権等の知的財産権、数値の算出、利用などその他一切の権利はシティグループ・グローバル･マーケッツ・インクに帰属します。
（ご参考）債券の格付とは
高
信用力
低
S&P社
ム ーディーズ 社
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
CC
C
Aaa
Aa
A
Baa
Ba
B
Caa
Ca
C
投資適格
債券
投機的
債券
格付とは、S&P社、ムーディーズ社などの格付機
関が国債や社債などの債券を発行する発行体（国、
企業等）の信用リスク、つまり債務の返済が予定通
りに行われないリスクを、簡単な記号で投資家に情
報提供するものです。
債券の信用リスクに応じて格付は変化します。イン
デックス構成銘柄の組入基準や機関投資家の投資
基準に格付が用いられているものもあり、重要な情
報のひとつとして考えられています。
※格付の符号については一部省略して表示しています。S&P社には
D格付があります。またAA～CCCにも「＋、－」の付加記号、ムーディーズ社
のAa～Caaにも「1,2,3」の付加記号があります。
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