明治安田生命とタランクス社によるポーランド保険会社の共同買収

2011 年 12 月 15 日
明治安田生命保険相互会社
Talanx AG
Getin Holding S.A.
明治安田生命とタランクス社によるポーランド保険会社の共同買収について
～日本の保険会社として初めてポーランドで事業展開～
明治安田生命保険相互会社（本社
治安田生命”
）と Talanx AG（本社
日本・東京、代表執行役社長
松尾 憲治、以下“明
ドイツ・ハノーファー、取締役会会長兼 CEO Herbert
K . Haas、以下“タランクス社”）は、ポーランドの大手保険グループ Europa Group（本
社
ポーランド・ヴロツワフ、以下“オイロパ社”）の共同買収について、オイロパ社の親
会社である Getin Holding S.A.（本社
ポーランド・ワルシャワ、以下“ゲティン社”）と
合意し、一昨日、契約締結のうえ、昨日、ワルシャワ証券取引所における市場公開買付を
開始いたしました。
明治安田生命とタランクス社は 2010 年 11 月に、資本および業務提携からなる戦略的提
携契約を締結しており、今回の買収は両社によるグローバルな共同保険事業展開の第一弾
となります。
明治安田生命は今回の共同買収により、日本の保険会社としては初めてポーランドで事
業展開を行なうこととなります。一方、タランクス社は現在、ポーランド国内に生命保険
会社・損害保険会社を各 1 社保有していますが、取引完了後はポーランドの保険市場にお
いてトップクラスの保険グループとなる予定です。
オイロパ社は、生命保険事業および損害保険事業を展開する大手保険グループで、現在、
多数の金融機関等と提携し、強固な事業基盤を有しています。
また、オイロパ社の親会社であるゲティン社は、傘下に保険会社のほか複数の銀行、証
券会社等を保有するポーランド有数の金融グループで、今回の取引完了後も、引き続き傘
下の銀行等を経由してオイロパ社の保険商品を販売していく予定です。
オイロパ社がワルシャワ証券取引所に上場しているため、明治安田生命とタランクス社
は同社のすべての株主を対象に市場公開買付を開始いたしました。
なお、今回の買収については、ポーランド当局による承認が条件となりますが、取引の
完了は 2012 年 4 月から 6 月頃を予定しており、取引完了後は、タランクス社傘下の Talanx
International AG がオイロパ社の過半株式を保有し、明治安田生命とゲティン社がそれぞ
れ主要株主として株式を保有する予定です。
以
上
[参考資料]
１．明治安田生命保険相互会社の概要
会社名
明治安田生命保険相互会社
設立
1881 年（明治 14 年）7 月 9 日
本社所在地
東京都千代田区
代表者
取締役会長
取締役
代表執行役
関口 憲一
代表執行役社長
松尾 憲治
主要指標
収入保険料
3 兆 9,446 億円
（2010 年度）
当期純剰余
1,397 億円
総資産
27 兆 653 億円
２－１．Talanx AG の概要
会社名
Talanx AG
設立・沿革
1903 年
鉄鋼事業者向け相互保険組合として設立
1991 年
生保事業に進出（HDI Lebensversicherung 設立）
1996 年
相互保険会社傘下に中核となる持株会社（株式会社）を設
立（のちに Talanx AG と改称）
2005 年
Gerling グループを買収し、ドイツ保険市場において第 3
位に躍進
現在はタランクス・グループ全体で 150 ヵ国にて事業を展開
本社所在地
ドイツ・ハノーファー
代表者
取締役会会長兼 CEO
主要指標
収入保険料
22,869 百万ユーロ（約 2 兆 4,849 億円）
（2010 年）
税引後利益
670 百万ユーロ（約 728 億円）
総資産
111,368 百万ユーロ（約 12 兆 1,012 億円）
格付
Herbert K. Haas（ヘルベルト
Ｋ
ハアス）
S&P: A+ 安定的（Talanx Primary Insurance Group の財務力格付）
＜１ユーロ=108.66 円（2010 年 12 月末レート）で換算＞
２－２．Talanx International AG の概要
会社名
Talanx International AG
本社所在地
ドイツ・ハノーファー
代表者
取締役会会長
Torsten Leue（トルステン・ロイエ）
主要指標
経常利益
67 百万ユーロ（約 73 億円）
（2010 年）
総資産
723 百万ユーロ（約 786 億円）
主要海外拠点
2011 年 1 月に HDI-Gerling International から現社名へ改称。南米
や中東欧を中心に世界 13 ヵ国で事業を展開
＜１ユーロ=108.66 円（2010 年 12 月末レート）で換算＞
３．Europa Group の概要
会社名
TU Europa S.A.（損保）/ TU na Życie Europa S.A.（生保）
設立・沿革
1994 年
TU Europa S.A.設立
1999 年
TU Europa S.A.がワルシャワ証券取引所に上場
2001 年
TU na Życie Europa S.A.設立
・Getin Holding 傘下の金融会社を基幹チャネルとして事業を展開
・ポーランド保険市場において、グループ全体で第 3 位
（2010 年収入保険料、ポーランド法定会計ベース）
本社所在地
ポーランド・ヴロツワフ
主要指標
収入保険料
573 百万ズロチ（約 157 億円）
（2010 年）
税引後利益
151 百万ズロチ（約 41 億円）
総資産
6,867 百万ズロチ（約 1,880 億円）
＜１ズロチ=27.38 円（2010 年 12 月末レート）で換算＞
４．Getin Holding S.A.の概要
会社名
Getin Holding S.A.
事業概要
・銀行、保険、アセットマネジメント、リース、証券等の金融子会
社を傘下に有する持株会社
・主要子会社は Getin Noble Bank、Idea Bank、Open Finance、
Getin Leasing など
・筆頭株主はポーランドの富豪・著名投資家の Leszek Czarnecki
氏（レシェック・チャルネッキ）
本社所在地
ポーランド・ワルシャワ
主要指標
税引後利益
476 百万ズロチ（約 130 億円）
（2010 年）
総資産
46,854 百万ズロチ（約 1 兆 2,829 億円）
＜１ズロチ=27.38 円（2010 年 12 月末レート）で換算＞
（ご参考：タランクス社の現地でのリリース）
Talanx strengthens presence in Poland
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Joint acquisition of Europa Group with Meiji Yasuda
ƒ
Long-term partnership with Getin Holding agreed
Warsaw, Tokyo, Hannover, 14 December 2011
Talanx AG and its Japanese partner Meiji Yasuda Life Insurance Company are
entering into a long-term, strategic bancassurance cooperation with the Getin
Holding Group in Poland and selected Central and Eastern European countries.
As part of the agreement Talanx International AG and Meiji Yasuda will take over
from Getin Holding the insurance companies Europa Life and Europa Non-Life
(Europa Group), both based in Wrocław. The transaction is expected to close in
the second quarter of 2012. A public tender offer will be launched to all existing
shareholders of Europa Group, given its status of publicly traded company on the
Warsaw Stock Exchange.
Europa Life and Non-Life are part of Getin Holding which is the foremost private financial group in Poland. Insurance products of Europa are sold throughout the market
mostly through bancassurance channels with its biggest partners being banks belonging
to Getin Holding. Getin Holding makes a commitment to continue selling products of
Europa Group after completing the acquisition. “I’m delighted that we have found internationally renowned insurance groups and bancassurance specialists as partners and
new strategic investors for Europa Group, and I very much look forward to our future
long-term bancassurance partnership”, said Leszek Czarnecki, founder, majority shareholder and Chairman of Getin Holding.
“Poland is already one of the countries with the strongest sales in the Talanx International Retail division and this designated core market continues to remain on a growth
path. We are convinced that bancassurance will be the main driver for future growth in
CEE countries. Europa Group is an excellent strategic fit to our current bancassurance
activities in Poland, Russia, Hungary and Turkey and we are excited to join forces with
the most dynamic financial services group in Poland”, stated Torsten Leue, Board Member of Talanx AG and Chairman of the Management Board of Talanx International AG.
1
Up to now, Talanx has been operating in Poland with two companies in automotive, liability, general property and casualty insurance, and in the life insurance segment: HDIGerling Zycie TU S.A. and HDI Asekuracja TU S.A. After closing of the envisaged transaction, Talanx will become one of the largest insurance groups in Poland.
Europa Group comprises the companies Europa Non-Life (Towarzystwo Ubezpieczeń
Europa SA) and Europa Life (Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa SA) and is the
leading bancassurance specialist in Poland. Its product range includes credit insurance
as well as unit-linked life insurance and investment products. Europa Group employs
approximately 250 employees; the gross premium written was about 1.1 billion euro in
the business year 2010 – about 988 million euro in life insurance and 126 million euro in
non-life insurance (according to Polish Accounting Standards, PAS).
Based on the long-term cooperation with Getin Holding, the leading position of Europa
Group in the bancassurance market will be sustainably secured and further expanded.
The banks and financial services companies forming part of Getin Holding are among
the fastest growing and most dynamic companies in Poland.
“We are very pleased to enter into this first joint investment project together with Talanx
and are confident that similar future oriented joint transactions are to follow. Europa
Group is a highly innovative insurance player that has gained a strong and proven track
record in the Polish bancassurance market, one of our most important target markets in
Europe”, commented Hiroaki Tonooka, Senior Managing Executive Officer of Meiji Yasuda Life Insurance Company and Member of the Supervisory Board of Talanx International AG.
Talanx and Meiji Yasuda agreed on a strategic cooperation consisting of capital and
business alliance about a year ago. “We have pooled our resources in order to enhance
the opportunities available to both companies when entering new markets. The acquisition in Poland is the first and important milestone and demonstrates that our cooperation
with Meiji Yasuda is a success story”, declared Leue.
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The transaction still has to be approved by the regulatory authorities. After the transaction has been completed, which is likely to be in the second quarter of 2012, Talanx will
become the majority shareholder in Europa Group, while Meiji Yasuda and Getin Holding will each hold a meaningful stake.
About Getin Holding
Getin Holding is one of the most dynamically growing Polish financial groups. The company actively invests
in the financial market, mainly banking, financial advisory and intermediary, insurance, leasing and brokerage services. Getin Holding is present both in Poland and Eastern Europe. Getin Holding is one of the biggest companies listed on Warsaw Stock Exchange. Its position on the Polish capital market is confirmed by
being a part of WIG20, which comprises the 20 biggest listed companies in Poland. In 2010 net profit for the
company shareholders was € 106.3 million.
About Europa Group
At the end of 2010, the Europa Group was the third largest insurance group in Poland in terms of gross
written premiums, in accordance with Polish accounting standards (PAS). The Europa Group is a leading
Polish insurance provider, principally engaged in insurance products for, or sold through, the financial sector (bancassurance). The Group distributes its products primarily through the bancassurance channel, using
external partners such as banks, financial intermediaries and other financial institutions. The company’s
portfolio includes innovative investment products, travel insurances, guarantees and products for small and
medium enterprises. TU Europa is one of the two insurance companies listed on the Warsaw Stock Exchange and owns 100% shares in Europa Life.
About Meiji Yasuda Life Insurance Company
Meiji Yasuda is Japan’s second largest life insurer in terms of premium income and leading bancassurance
specialist, with more than 130 years’ history in the insurance industry. It offers individual life and annuities,
group life and pensions, and investment products as well as medical and accident coverage. The company
has operations in Asia, Europe, and North America. The Tokyo-based company posted a premium income
of 3,943 billion yen (€ 33 billion) in the fiscal year 2010.
About Talanx
With premium income of some € 23 billion for 2010, the Talanx Group is Germany’s third-largest insurance
group and Europe’s eleventh biggest European insurance group. Talanx operates as a multi-brand provider.
Its brands include HDI, HDI-Gerling, Hannover Re, one of the world’s leading reinsurers, Targo Insurers, PB
Insurers, Neue Leben and financial services provider AmpegaGerling. The Hannover-based Group is active
in 150 countries. The rating agency Standard & Poor's has given the Talanx primary insurance group a
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financial strength rating of A+/stable (strong) and the Hannover Re Group a rating of AA-/stable (very
strong).
Disclaimer for Talanx
This news release contains projections or other forward-looking statements which are based upon the current knowledge and assumptions of the management of Talanx AG about future events. Forward-looking
statements address future events and conditions and therefore involve inherent risks and uncertainties. The
economic environment and other conditions are constantly changing. As a result, the actual development
and performance of the company may differ materially from those currently anticipated in such statements.
The company assumes no duty to revise or update any of the forward-looking statements or other information contained herein.
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