ベトナム週次報告書 - キャピタルパートナーズ証券

2013年1月30日
ベトナム週次報告書
報告基準日：2013年1月24日
ファンド情報
2013年1月24日現在
変化率(%)
1週間 年初来
純資産価額/株
(米ドル)
VEIL
VGF
$2.61
$18.60
マーケット情報
-1.14%
-1.17%
9.66%
8.63%
参考気配値(米ドル）
ビッド オファー
$2.12
$15.00
変化率(%)
プレミアム/
1週間
年初来 ディスカウント
$2.20
$15.45
-0.23%
-0.16%
13.09%
11.54%
発行株数
-17.24%
-18.12%
2010
11.15
17.72
0.63
34.55
20.52
39.64
25.87
0.39
4.40
2011
12.09
-9.39
19.54
7.50
-3.26
-3.52
0.42
3.61
2012E
12.09
-0.70
8.12
12.15
9.60
5.18
0.34
4.21
2013F
11.02
10.70
1.03
9.64
11.80
9.50
13.04
0.32
4.17
2013年1月17日 - 2013年1月24日
株価指数　(2013年1月24日現在）
VN指数
452.40
-0.89
先週比（米ドル、%）
9.54
年初来（米ドル、%）
35.47
時価総額（10億米ドル）
62.14
日次平均出来高 （百万株）
39.92
日次平均出来高 （百万米ドル）
85
値上がり銘柄数
194
値下がり銘柄数
35
変わらず銘柄数
VN指数（ホーチミン証券取引所株価指数） 過去3年
セクター比率(%)
5.0%
10.0%
15.0%
13.96%
12.69%
7.53%
1.78%
1.59%
1.53%
1.23%
$439.05
$238.82
ハノイ株価指数
VN30指数
532.11
-0.99
10.02
26.00
17.88
19.10
6
22
2
20.0%
61.17
-1.78
7.48
4.58
64.41
21.57
109
212
75
2013年1月24日現在
2013年1月17日 - 2013年1月24日
14.89%
14.47%
4.99%
4.04%
168,487,420
12,842,818
2013年1月24日現在
PER(倍)
一株当り利益成長率 (%)
PEG レシオ (倍)
売上高成長率 (%)
営業利益成長率 (%)
税引前利益成長率 (%)
純利益成長率 (%)
ネット負債自己資本比率
配当利回り
0.0%
純資産価額
(百万米ドル）
25.0%
セクター別収益寄与度
-1.00%
21.32% 銀行
不動産
総合金融
エネルギー
食品・飲料
素材/天然資源
保険
その他
公共事業
ソフトウエア/サービス
輸送
製薬
2013年1月17日 - 2013年1月24日
-0.50%
0.00%
0.50%
1.00%
-0.33%
-0.54%
-0.55%
-0.08%
-0.05%
-0.10%
0.13%
-0.04%
0.01%
0.00%
-0.03%
0.00%
*表示単位未満を四捨五入しているため、合計が100％にならない場合があります。
Vietnam Enterprise Investments Limited, VEIL
ベトナム・エンタープライズ・インベストメント・リミテッド
週次報告書 - 2013年1月30日
投資の目的と戦略
ベトナムの上場企業と上場予定企業に投資することによって、長期的な資本増加を目指します。投資基準は成長性、コーポレート・ガバナンス、
ベトナムの成長の原動力となる銘柄選定です。ファンドはエクイティ・デリバティブ、プライベート・エクイティにも投資します。VEILは広範な投資ユ
バースを保 する
、ベトナム国 で業 を行っている企業
国上場企業にも投資すると 時に、VN指数の3年ローリング収益率を
収益目 とします。
ニ
標
持 ため
外
務
や外
ファンド運用成績
年初来
VEIL
9.66%
VN指数 US$
9.54%
ローリング収益率
株価
NAV
VN指数 US$
SCI E
VN30指数 US$
M
M
ファンド情報
2012
2011
21.43% -20.33%
24.24% -29.94%
週次
-0.23%
-1.14%
-0.89%
-0.08%
-0.99%
上位5銘柄
1
2
3
4
5
同
2009
19.05%
51.77%
2008
-63.16%
-67.60%
年初来
過去1年 過去3年 過去5年
業種
株式(%) その他(%) NAV(%)
13.09%
9.66%
9.54%
1.62%
10.02%
食品・飲料
ビナミルク
マサングループ
総合金融
アジア商業銀行
銀行
ホアン・アイン・ザー・ライ 不動産
リー冷蔵電気
2010
-1.60%
-5.08%
不動産
20.67%
27.32%
26.73%
8.16%
33.48%
27.29%
2.40%
10.87%
6.09%
5.92%
11.92% -53.55%
3.57% -47.27%
-5.86% -45.89%
9.28% -1.02%
-6.29%
-
0.00%
15.71%
0.00%
0.00%
0.00%
27.29%
18.11%
10.87%
6.09%
5.92%
国籍・形態
上場市場
設定日
純資産価額
NAV計算頻度
年間管理報酬
成功報酬
管理・保管
ISIN
SEDOL
CUSIP
ブルームバーグ
ロイター
ディーリング
運用
ケイマン籍・クローズド・エンド会社型
アイルランド証券取引所（1995年10月8日上場）
1995年7月
439.05百万米ドル
週次ベース(毎週木曜日)
NAVの2% (月払い)
20%　（8%をハードルレートとするハイウォーターマーク方式 ）
スタンダード・チャータード銀行
KYG9361H1092
0933010
G9361H109
VIETENI KY Equity
DRAGON1
OTC
ユーロクリア、クリアストリーム
HSBC香港 (ユーロクリアNo.20737)
ファイナンシャルタイムズ
トレーディング
クリアリング
決済
公示
ファンド・パフォーマンス
プライス・プロバイダー（値付業者）
ドラゴン キャピタル マーケッツ リミテッド
Fa ian Sal i
fa iansal i dragoncapital.com
dealing dragoncapital.com
John Bridgman ohn ling ridge.com
Gopi Lingnam gopi ling ridge.com
b
v
v
v@
@
j @ b
@ b
ブルームバーグ
DGCP
DGCP
+44 207 935 0288 DGCP
+44 207 935 0288 DGCP
+84 8 3825 0386
+84 8 3825 9355
その他プロバイダー
Dexion Capital Richard Cra ford
Peter Regan
Jefferies
Da id Cumming
Numis
Johnny He itson
Rothschild
w
v
w
ブルームバーグ
DE A
JJFD
NU I
LCFR
+44 207 832 0999
+44 207 898 7140
+44 207 260 1380
+44 207 845 5960
X
M
Vietnam Growth Fund Limited, VGF
ベトナム・グロース・ファンド・リミテッド
週次報告書 - 2013年1月30日
投資の目的と戦略
式
へ
カ
却
あ 流
や金融
ベトナムの上場企業と上場予定企業に投資することによって、長期的な資本増加を目指します。株 市場 の上場、市場での売 、他社
の売 、キャッシ フローの 出を
て、収益を
します。投資基準は成長性、コーポレート・ バナンス、
性の る 動性で、VN
指数の2年ローリング収益率を
収益目 とします。
機関へ
却
ュ
創
運用
通じ
標
実現
ファンド運用成績
VGF
VN指数 US$
年初来
8.63%
9.54%
ローリング収益率
株価
NAV
VN指数 US$
SCI E
VN30指数 US$
M
M
ファンド情報
2012
2011
29.75% -19.62%
24.24% -29.94%
週次
-0.16%
-1.17%
-0.89%
-0.08%
-0.99%
上位5銘柄
1
2
3
4
5
実効
2009
2008
12.27% -61.48%
51.77% -67.60%
年初来
過去1年 過去2年 過去5年
業種
株式(%) その他(%) NAV(%)
11.54%
8.63%
9.54%
1.62%
10.02%
食品・飲料
ビナミルク
マサングループ
総合金融
ホアン・アイン・ザー・ライ 不動産
リー冷蔵電気
FPT
2010
10.06%
-5.08%
不動産
ソフトウエア
26.88%
33.29%
26.73%
8.16%
33.48%
33.05%
1.58%
4.52%
3.99%
2.89%
9.53% -43.61%
10.89% -37.98%
-9.87% -45.89%
-6.20% -1.02%
-4.25%
-
0.00%
20.66%
0.00%
0.00%
0.00%
33.05%
22.24%
4.52%
3.99%
2.89%
国籍・形態
ケイマン籍・クローズド・エンド会社型
上場市場
アイルランド証券取引所（2004年10月15日上場）
2004年10月
設定日
238.82百万米ドル
純資産価額
NAV計算頻度
週次ベース(毎週木曜日)
年間管理報酬
NAVの2% (月払い)
成功報酬
20%　（8%をハードルレートとするハイウォーターマーク方式 ）
管理・保管
スタンダード・チャータード銀行
ISIN
KYG9361F1037
B01H2V4
SEDOL
CUSIP
G9361F103
ブルームバーグ
VIETNGF KY Equity
ロイター
DRAGON1
ディーリング
OTC
ユーロクリア、クリアストリーム
HSBC香港 (ユーロクリアNo.20737)
ファイナンシャルタイムズ
トレーディング
クリアリング
決済
公示
ファンド・パフォーマンス
プライス・プロバイダー（値付業者）
ドラゴン キャピタル マーケッツ リミテッド
Fa ian Sal i
fa iansal i dragoncapital.com
dealing dragoncapital.com
John Bridgman ohn ling ridge.com
Gopi Lingnam gopi ling ridge.com
b
v
v
v@
@
j @ b
@ b
ブルームバーグ
DGCP
DGCP
+44 207 935 0288 DGCP
+44 207 935 0288 DGCP
+84 8 3825 0386
+84 8 3825 9355
その他プロバイダー
Dexion Capital Richard Cra ford
Peter Regan
Jefferies
Da id Cumming
Numis
Johnny He itson
Rothschild
w
v
w
ブルームバーグ
DE A
JJFD
NU I
LCFR
+44 207 832 0999
+44 207 898 7140
+44 207 260 1380
+44 207 845 5960
X
M
免責条項
ご留意事項
■
メ
以 「
」
運用状況 関 情 提供
ジメ 作 た
づき
パ
翻訳 作 た
■ 本レポートは、当ファンドの取引を勧誘又は推奨するものではなく、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。
■ 本レポートは弊社が信頼できると考える情報等に基づいて作成されておりますが、その正確性･完全性を保証するものではなく、今後予告なく変
更されることがあります。また、本レポート中のグラフ、図表、数値その他いかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証
するものではありません。
■ 当ファンドは値動きのある金融商品等に投資します（外貨建資産に投資する場合は為替リスクもあります）ので、当ファンドの基準価額が変動し、
損失が生じるおそれがあります。したがって投資元本が保証されているものではなく、ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属
■
■
本レポートは、ベトナム・エンタープライズ・インベスト ント・リミテッド・ファンド(VEIL)とベトナム・グロース・ファンド(VGF)（ 下 当ファンド といい
ます。）の
に する 報
を目的に、ドラゴン・キャピタル・マネ ントが 成し 週次レポートに基
、キャピタル・ ートナーズ証
券が
・ 成し ものです。
します。
当ファンドは金融機関の預金と異なり、預金保険の対象ではありません。
され 際
くご確認
契約締結 交付書面又は投資信託説明書（交付目論見書）などで投資リスク及びご負担いただく手数料などの諸費用に
ご 身 責任と判断でお願いします。
投資を
る には、
前
いてよ
の上、 自 の
つ
当ファンドの主な投資リスク
■
■
■
主
格
口 た
式
未 及び海外
関連
式 ど
き あ 有
損失 生じ お れ あ
ＮＡＶ
建
され た 対象 外貨
あ ため 為替
等
当ファンドは、 としてベトナム株 （上場・ 上場）
上場のベトナム
企業の株 な の値動 の る 価証券 に投資を行います
ので、市場の価 変動により
が
る そ が ります。
当ファンドの一 当 り純資産価額（
）は米ドル で算出
、ま 、投資
は
資産で る
、
変動により
が
る そ
が ります。
当ファンドはクローズド・エンド（会社型） 国投資証券の形態をとっている
、一 的な投資
と なり一 当 り純資産価額（
）での
・
は出来ず、
売 （
取引）を
に、
価 で
・売 することになります。
売 は原
社を
とし
取引となる
、 社と価 ・数
の
が
し 場 にの 取引が成 することになります。そ
の
、価
取引
の
によっては、取引が成 しない場 が ります。
当ファンドの な投資リスクには、市場リスク、
リスク、 動性リスク、 ントリーリスク、
リスクな が ります。
あ
損失 生じ お れ
外
ため 般
信託 異 口 た
買付 解約
店頭 買 相対
中心 実勢 格 買付 却
■ 店頭 買 則弊 相手方 た相対
ため 弊 格 量等 条件 合致 た 合 み
立
ため 格条件や 実勢 状況
立
合 あ
■
主
為替
流
カ
地政学
ど あ
お申込メモ
信託期間
分
収益 配
買付/売却価額
則無 限
開催 主
議 否
合
原
期
VEIL： 2017年
株 総会で2019年 の
を
決 予定（ 決の場 は5年毎に決 予定）
VGF： 2015年
株 総会で2017年 の
を
末 解散是非
議
開催 主
末 解散是非
決議予定（否決の場合は3年毎に決議予定）
原則として分配は行なわない
毎営業日の実勢価格
関係法人
運用会社
販売会社
/
管理会社
ストディアン
カ
監査法人
メ
VGF： ドラゴン・キャピタル・マネジメント
キャピタル・パートナーズ証券株式会社
VEIL： エンタープライズ・インベスト ント・マネ
スタンダード・チャータード銀行
M
KP G
買付/売却単位 VGF: 1,000株単位、VEIL: 10,000株単位
買付/売却申込日 毎営業日
当ファンドにかかる費用等　注）NAV：純資産総額
申込手数料
管理報酬等
成功報酬
その他
費用
弊社が定める外国株売買手数料　（※詳しくは販売会社にご確認下さい）
NAVの年率2.0％
NAVの増加額の20％　※ハイウォーターマーク方式、8% ハードルレート
設立費用、監査費用、弁護士費用、事務管理費用などがかかります。
※これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を示すことが出来ません。
販売会社の概要
商号等
店 在地
入協
金
主 事
立
連絡
本 所
加
会
資本
な 業
設 年月日
先
･パ
式
金融商品
者 関東財務局 金商 第 号
〒
東京都千代田区内神田 丁 番 号 四 ビ
協
円
現在
金融商品
キャピタル ートナーズ証券株 会社
取引業 長（
） 62
101-0047
一 目13 7 国 ル　（証券 業本 ）　日本証券業 会
2,950百万 （2012年12月26日
）
取引業
1999年12月27日
‐
‐
事
03 3518 9300（証券 業本
本資料のお問い合わせ先
部代表）又は支店まで
お客様の担当営業員　又は下記までお気軽にお問い合わせ下さい。
E-mail　[email protected]（※回答までに多少お時間を頂戴する場合がございます。）
事
ＮＡＶ
部
ジメント