平成24年12月期 決算説明会 - ロイヤルホールディングス株式会社

平成24年12月期
決算説明会
ロイヤルホールディングス株式会社
（証券コード：８１７９）
ＵＲＬ http://www.royal-holdings.co.jp/
平成25年２月19日
目次
第１部
第１部 平成２４年１２月期
平成２４年１２月期 実績報告
実績報告
第２部
第２部 平成２５年１２月期
平成２５年１２月期 業績予想
業績予想
第３部
第３部 第３次中期経営計画
第３次中期経営計画 進捗状況報告
進捗状況報告
第１部
平成２４年１２月期
実績報告
平成24年12月期 連結業績
緩やかな景気回復を背景に、５年ぶりに増収増益を達成
緩やかな景気回復を背景に、５年ぶりに増収増益を達成
当期純利益も２年ぶりに黒字転換
当期純利益も２年ぶりに黒字転換
平成24年
12月期
平成23年
12月期
【単位：百万円】
前年同期比較
売上高
114,957
109,260
＋ 5,697
営業利益
2,623
2,153
＋ 469
経常利益
2,817
2,220
＋ 596
当期純利益
1,137
▲ 3,177
＋ 4,315
≪参考値：売上高・営業利益・経常利益・当期純利益推移≫
平成20年
12月期
平成21年
12月期
平成22年
12月期
平成23年
12月期
平成24年
12月期
売上高
120,095
111,896
110,440
109,260
114,957
営業利益
1,077
1,763
2,054
2,153
2,623
経常利益
1,191
1,916
2,132
2,220
2,817
▲ 5,597
▲ 468
901
▲ 3,177
1,137
当期純利益
3
セグメント別 売上高・経常利益
新店開業と業態転換の効果に加え既存店が堅調に推移し、全セグメントが増収
新店開業と業態転換の効果に加え既存店が堅調に推移し、全セグメントが増収
経常利益は、新店開業費増によりコントラクト事業が減益となるも全体で増益
経常利益は、新店開業費増によりコントラクト事業が減益となるも全体で増益
※売上高は内部売上含む
平成24年12月期
【単位：百万円】
平成23年12月期
前年同期比較
セグメント
売上高
経常利益
売上高
経常利益
売上高
経常利益
外食事業
56,592
1,987
55,499
1,188
1,093
798
コントラクト事業
29,561
1,038
27,955
1,223
1,606
▲ 184
機内食事業
7,540
1,244
6,659
1,136
880
108
ホテル事業
17,404
1,292
15,684
1,016
1,719
276
3,858 ▲ 2,746
3,461
▲ 2,344
397
▲ 401
109,260
2,220
5,697
596
その他
合計
114,957
2,817
4
外食事業
既存店来客数が堅調に推移、客単価も上昇、併せて業態転換効果もあり増収
既存店来客数が堅調に推移、客単価も上昇、併せて業態転換効果もあり増収
利益面では原価率上昇も既存店増収等により増益
利益面では原価率上昇も既存店増収等により増益
※売上高は内部売上含む
【外食事業】
売上高
経常利益
備考
55,499
1,188
ロイヤルホスト事業
＋ 424
＋ 208
既存店増収（前年比101.3％）と業態転換効果
てんや事業
＋ 415
＋ 391
既存店収益改善、のれん償却減▲183百万円
その他
＋ 255
＋ 200
ビヤガーデン等の既存店、新業態共に好調
56,592
1,987
平成23年12月期
平成24年12月期
※ 既存店売上前年比 推移
【ロイヤルホスト】
【てんや】
115%
110%
【単位：百万円】
【その他】
130%
115%
2012年
前年比
110%
10 3. 2%
2012年
前年比
2012年
前年比
120%
105%
99 .1 %
10 2. 5%
10 1.9 %
105%
100%
110%
10 2. 2%
1 01. 6%
100%
95%
96 .1 %
10 1. 4%
95%
90%
前々年比
90%
１月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月
2010年10月ＴＶ放映影響
98. 8%
前々年比
前々年比
85%
100%
90%
１月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月
１月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月
5
コントラクト事業
施設利用者減による売上減が一巡し既存店が堅調、新規開業もあり増収
施設利用者減による売上減が一巡し既存店が堅調、新規開業もあり増収
新規開業による経費増が既存店増益分を上回り減益
新規開業による経費増が既存店増益分を上回り減益
【単位：百万円】
※売上高は内部売上含む
【コントラクト事業】
売上高
備考
27,955
1,223
高速道路店
＋ 551
▲ 62
新東名２売店開店、前年那須高原ＳＡ改装
空港ターミナル店
＋ 310
＋ 42
前年震災による売上減の反動大
その他
＋ 746
▲ 165
29,561
1,038
平成23年12月期
平成24年12月期
※ 既存店売上前年比 推移
【高速道路店】
新店開業による増収減益（開業費用大）
【空港ターミナル店】
【その他】
125%
115%
110%
経常利益
2012年
前年比
120%
104.2%
105%
97.3%
120%
2012年
前年比
115%
109.9%
110%
100%
98.3%
95%
115%
109.6%
102.4%
105%
85%
110%
105%
99.7%
100%
90%
2012年
前年比
100.1%
100%
95%
前々年比
90%
95%
85%
80%
１月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月
前々年比
前々年比
95.2%
90%
１月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月
１月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月
6
機内食事業
アジア方面を中心に既存路線の搭乗客数増と、
アジア方面を中心に既存路線の搭乗客数増と、
新規路線の獲得により増収増益
新規路線の獲得により増収増益
※売上高は内部売上含む
【機内食事業】
売上高
1,136
＋ 880
＋ 108
7,540
1,244
平成24年12月期
搭載便数（便）
経常利益
6,659
平成23年12月期
変動分
搭載便数・食数　前年比較
搭載便数の増による食数と手数料収入の増加
5,000
搭載食数（千食）
4,428
3,544
4,000
3,000
60,000
40,000
備考
搭載食数（千食）
100,000
80,000
【単位：百万円】
74,621
69,487
2,000
1,000
20,000
搭載便数（便）
0
0
Ｈ23．12月期
Ｈ24．12月期
7
ホテル事業
新店開業に加え、東日本を中心に大半の既存店が増収
新店開業に加え、東日本を中心に大半の既存店が増収
時代対応の為の改修と客室内備品等の見直しを実施
時代対応の為の改修と客室内備品等の見直しを実施
※売上高は内部売上含む
【ホテル事業】
売上高
経常利益
平成23年12月期
15,684
1,016
新規開業効果
＋ 540
＋ 56
＋ 1,179
＋ 221
17,404
1,292
既存店・間接 増減
平成24年12月期
期末客室数・既存ホテル客室稼働率　推移
10,000
81.3%
84.8%
100.0%
8,000
80.0%
6,000
60.0%
4,000
2,000
6,185
6,320
（直営30ホテル）
（直営31ホテル）
備考
福山駅前（2011年3月1日）、浅草（2012年3月24日）
東日本（特に東北）のホテル中心に売上伸長
平成２５年１２月予定
【直営３２店舗目】
リッチモンドホテルなんば大国町
40.0%
20.0%
0.0%
0
期末客室数
【単位：百万円】
Ｈ23．12月期
期末客室数
Ｈ24．12月期
客室稼働率
客室稼働率
※稼働率は平成23年以降開業を除く直営合計、客室数はレイアウト変更含む
平成２５年５月１日
【提携ホテル２店舗目】
ホテル・ザ・ウエストヒルズ水戸
8
グループ連結 ／ 売上・利益前年差要因
全てのセグメントにおいて既存店・事業の売上が堅調、
全てのセグメントにおいて既存店・事業の売上が堅調、
新店と転換による減益を補い増収増益を達成
新店と転換による減益を補い増収増益を達成
+80.0
+70.0
+60.0
+15.0
ホテル新店,
+5.4
外食新店, +5.7
単位：億円
機内食, +1.1
+10.0
外食転換, +6.6
+50.0
ｺﾝﾄﾗｸﾄ既存,
+7.9
+40.0
機内食, +8.8
+30.0
外食既存,
+10.4
+20.0
ホテル既存,
+10.6
+10.0
+0.0
売上高
前年差
ホテル既存,
+2.8
外食既存,
+3.4
経常利益
前年差
外食その他,
+6.2
グループ連結
経常利益前年差
＋6.0
+5.0
グループ連結
売上高前年差
＋57.0
+0.0
外食転換, ▲1.8
ｺﾝﾄﾗｸﾄ新店, ▲
2.0
ｺﾝﾄﾗｸﾄ新店,
+15.8
ｺﾝﾄﾗｸﾄ閉店,
▲7.8
単位：億円
▲5.0
食品その他, ▲
4.0
▲10.0
▲20.0
▲10.0
既存店増収貢献 ＋29.0億円（50.9％）
既存店増益貢献 ＋3.8億円（63.6％）
9
グループ連結 ／ 投資額の推移
既存店と業態転換に継続投資を行い、ＥＢＩＴＤＡを改善
既存店と業態転換に継続投資を行い、ＥＢＩＴＤＡを改善
※ ＥＢＩＴＤＡ＝経常利益＋減価償却費＋のれん償却額＋支払利息（ネット）
（億円）
100
ＥＢＩＴＤＡ
80
60
40
20
0
85
77
70
工場
56
（50）
（32）
7
5
（38）
12
9
その他
（35）
13
17
0
3
10
3
4
5
6
5
6
2010年
2011年
2012年
12
改装
業態転換
11
13
2013年計画
6
9
新店
ＥＢＩＴＤＡ
10
グループ連結 ／ 財務体質の改善
リース債務除くネット有利子負債は継続的に減少し、財務体質を大きく改善
リース債務除くネット有利子負債は継続的に減少し、財務体質を大きく改善
160
億
倍
2.6
140
2.5
1.9
120
100
3
2
1.4
80
1.5
60
1
1.2
40
0.7
20
0.5
0
-
平成20年
平成21年
平成22年
平成23年
平成24年
ネット有利子負債（除くリース債務）
ネット有利子負債／EBITDA倍率
11
12月期連結業績 過去実績との比較
『４期連続の増益で、２００７年度以来の５年ぶりの増収増益』
『４期連続の増益で、２００７年度以来の５年ぶりの増収増益』
1,162
1,005
1,230
【億円】
1,201
1,015
1,104
1,119
1,150
1,093
［　売上高　］
61.6
50.1
45.6
45.7
［　経常利益　］
19.2
21.3
22.2
2009年
2010年
2011年
28.2
11.9
2004年
2005年
2006年
2007年
2008年
2012年
３年間（２００９年－２０１１年）続いた減収増益サイクルから脱却することができた
３年間（２００９年－２０１１年）続いた減収増益サイクルから脱却することができた
２０１３年以降も増収増益を継続すること＝持続的成長＝が企業価値を上げる
２０１３年以降も増収増益を継続すること＝持続的成長＝が企業価値を上げる
第３次中期経営計画
第３次中期経営計画 ２年目（２０１３年）の目標達成が大切な鍵となる
２年目（２０１３年）の目標達成が大切な鍵となる
12
株主還元
２００９年
２００９年
２０１０年
２０１０年
２０１１年
２０１１年
２０１２年
２０１２年
２０１３年
２０１３年
予想
予想
売
売 上
上 高
高
１１１，８９６
１１１，８９６
１１０，４４０
１１０，４４０
１０９，２６０
１０９，２６０
１１４，９５７
１１４，９５７
１１７，０００
１１７，０００
経常利益
経常利益
１，９１６
１，９１６
２，１３２
２，１３２
２，２２０
２，２２０
２，８１７
２，８１７
３，５００
３，５００
当期純利益
当期純利益
▲
▲ ４６８
４６８
９０１
９０１
▲
▲ ３，１７７
３，１７７
１，１３７
１，１３７
１，４００
１，４００
１０円
１０円
１０円
１０円
１０円
１０円
１２円
１２円
１２円
１２円
―
―
４２．４％
４２．４％
―
―
４０．７％
４０．７％
３３．１％
３３．１％
（百万円）
配当金
配当金
（１株当たり）
（１株当たり）
配当性向
配当性向
持続的な成長と合わせた持続性のある株主還元を志向
持続的な成長と合わせた持続性のある株主還元を志向
13
第２部
平成２５年１２月期
業績予想
平成２５年度１２月期 連結業績予想 ／ 予想の前提
事業環境
事業環境
政権交代後の円安・株高傾向によるデフレ脱却と経済回復への
政権交代後の円安・株高傾向によるデフレ脱却と経済回復への
期待感はあるものの、一般消費者までの波及には不透明感があり、
期待感はあるものの、一般消費者までの波及には不透明感があり、
引き続き予断を許さない状況。
引き続き予断を許さない状況。
【ロイヤルホスト】時代対応として既存店の厨房改装を加速すると共に、
５年ぶりの新店開店と次世代型の実験を開始
外食事業
【てんや】国内外のＦＣ展開と共に直営店の出店拡大
【専門店】既存業態のＦＣ含む店舗展開と新ブランド店の立ち上げ
【高速道路店】連休増による利用客増を見込み、既存店増収を予想
コントラクト
事業
【空港ﾀｰﾐﾅﾙ店】国内、国外共に空港利用客の増加傾向が続く
【その他】公的機関・ホテル飲食等、幅広い運営受託の獲得を目指す
１２店舗の出店を計画
機内食事業
既存路線の搭乗客数は引き続き堅調と予測、新規路線獲得に注力
ホテル事業
前期開業の浅草が増収に寄与するも、競合激化により既存ホテルは減収を予測
15
平成２５年１２月期 連結業績予想
【売 上 高】
【営業・経常利益】
【当期純利益】
既存店は横ばい、新店・業態転換により増収
前期の新店・業態転換が増益に貢献
特別利益・特別損失共に前期並みと予想
【億円】
売上高
営業利益
経常利益
当期純利益
ＥＢＩＴＤＡ
ＲＯＡ
平成25年12月期
予想
平成24年12月期
実績
1,170.0
33.0
35.0
14.0
1,149.5
26.2
28.2
11.3
＋ 1.8%
＋ 25.8%
＋ 24.2%
＋ 23.1%
85
4.3%
76
3.6%
＋9
＋ 0.7p
ＥＢＩＴＤＡ＝経常利益＋減価償却費＋のれん償却額＋支払利息（ネット）
Ｒ Ｏ Ａ＝経常利益÷総資産（平均）×100
増減率
16
平成２５年度１２月期 セグメント別予想
店舗数増により外食事業・コントラクト事業が全体の増収増益を牽引
売 上 高
【億円】
機内食
事業
ホテル
事業
外食事業
コントラクト
事業
平成24年度実績
565
295
75
174
38
1,149
平成25年度予想
573
310
80
169
38
1,170
7
15
4
▲5
▲1
20
前年差
その他
経常利益
合計
【億円】
機内食
事業
ホテル
事業
外食事業
コントラクト
事業
平成24年度実績
19
10
12
12
▲ 27
28
平成25年度予想
26
14
11
13
▲ 30
35
6
4
▲1
0
▲2
7
前年差
その他
合計
17
平成２５年度１２月期 既存店売上前年比予想
■　既存店売上前年比　■
上期
１－６月
外食事業
下期
７－12月
通期
100.4%
99.7%
100.1%
ロイヤルホスト
カウボーイ家族
てんや
専門店
101.3%
92.2%
99.2%
100.2%
99.8%
102.0%
98.9%
100.0%
100.5%
96.9%
99.1%
100.1%
コントラクト事業
100.8%
99.9%
100.3%
102.6%
103.3%
98.4%
102.1%
100.2%
98.1%
102.3%
101.6%
98.2%
97.5%
95.3%
96.3%
高速道路店
空港ターミナル店
その他
ホテル
◎　売上高・来客数・客単価　既存店前年比
≪　ロイヤルホスト　≫
上期
下期
売上高
101.3%
99.8%
来客数
100.2%
100.2%
客単価
101.1%
99.6%
通期
100.5%
100.2%
100.3%
≪　てんや　≫
上期
下期
99.2%
98.9%
97.9%
99.6%
101.4%
99.3%
通期
99.1%
98.8%
100.3%
売上高
来客数
客単価
18
第３部
第３次中期経営計画（Ｆｌｙ ｔｏ 2014）
進捗状況報告
＝ 2012年度取組みと成果、2013年度取組み ＝
中期経営計画の進捗度合い（経営指標）
【億円】
2012年
2012年
計画
計画
2012年実績
2012年実績
（計画差）
（計画差）
2013年
2013年
計画
計画
2013年
2013年
予想
予想
2014年
2014年
計画
計画
売上高
売上高
1,125
1,125
1,149
1,149
（+24）
（+24）
1,160
1,160
1,170
1,170
1,220
1,220
経常利益
経常利益
25
25
28
28
（+3）
（+3）
35
35
35
35
50
50
3.0
3.0 %
%
3.0
3.0 %
%
4.1
4.1 %
%
85
85
85
85
100
100
4.3
4.3 %
%
4.3
4.3 %
%
5.8
5.8 %
%
経常利益率
経常利益率
ＥＢＩＴＤＡ
ＥＢＩＴＤＡ
ＲＯＡ
ＲＯＡ
2.2
2.2 %
%
76
76
3.2
3.2 %
%
2.5
2.5 %
%
（+0.3%）
（+0.3%）
76
76
（+0）
（+0）
3.6
3.6 %
%
（+0.3%）
（+0.3%）
ＥＢＩＴＤＡ＝経常利益＋減価償却費＋のれん償却額＋支払利息（ネット）
Ｒ Ｏ Ａ＝経常利益÷総資産（平均）×100
20
中期経営計画の基本方針と戦略骨子
基本方針
持続的成長
５．事業開発機能
５．事業開発機能
の強化
の強化
事業戦略骨子
２．成長エンジン
２．成長エンジン
の育成
の育成
６．Ｍ＆Ａの活用
６．Ｍ＆Ａの活用
海外への進出
海外への進出
３．収益基盤
３．収益基盤
の拡大
の拡大
新規の取り組み
４．時代対応業態
４．時代対応業態
の開発と進化
の開発と進化
既存事業の
ﾘﾌﾚｯｼｭﾒﾝﾄ
１．ロイヤルブランドの再構築
１．ロイヤルブランドの再構築
７．インフラの強化とグループシナジーの追求
７．インフラの強化とグループシナジーの追求
インフラ戦略骨子
８．効率経営体への転換
８．効率経営体への転換
21
１．ロイヤルブランドの再構築 ／ ロイヤルホスト
ロイヤルホスト事業
ロイヤルホスト事業
ﾛｲﾔﾙﾎｽﾄ新厨房店舗
ﾛｲﾔﾙﾎｽﾄ新店
2009年
期末
13
２０１３年
279
98
108
208
11
58
165
268
2
102
153
2014年
計画
[店]
156
110
2013年
計画
ﾛｲﾔﾙﾎｽﾄ未改装店舗
254
2011年
期末
2012年
期末
ﾛｲﾔﾙﾎｽﾄ改装店舗
カウボーイ家族
25
2010年
期末
出店・改装・新厨房導入
出店・改装・新厨房導入計画
計画
12 1
4
27
42
50
266
263 現在
261
計画
262
計画
イメージ改装の継続と共に、２０１２年スタートした新厨房導入は2013年度末に
約１００店まで拡大、５年ぶりにロイヤルホスト新店を開店
22
１．ロイヤルブランドの再構築 ／ ロイヤルホスト
第３次中期経営計画におけるロイヤルホスト事業の取組み
第３次中期経営計画におけるロイヤルホスト事業の取組み
ハード
地域分社統合
ソフト
現場力向上
既存店再投資
2011年１月
(店長・料理長の教育・訓練力向上)
商品力向上
改装／業態転換／新厨房
（バリューアップ・時間帯戦略）
120.0
３ヵ年累計前年比
８０．８％
110.0
既存店
売上前年比推移
100.0
99.8
94.2
（2006年-2013年予想）
（％）
３ヵ年累計前年比
１００．５％
99.7
99.5
2010年
2011年
101.3
100.5
94.0
91.2
90.0
80.0
2006年
2007年
2008年
2009年
2012年
2013年予想
23
１．ロイヤルブランドの再構築 ／ ロイヤルホスト
２０１３年方針
２０１３年方針 ＝
＝ 新しい価値の創造
新しい価値の創造
商品力の向上
商品力の向上
□ コンセプト「コックが作る家庭では味わえない、価値ある料理の提供」
□ コンセプト「コックが作る家庭では味わえない、価値ある料理の提供」
□
□ バーチカルマーチャンダイジングの推進（例：パスタ、CABｱﾝｶﾞｽﾋﾞｰﾌ、帆立）
バーチカルマーチャンダイジングの推進（例：パスタ、CABｱﾝｶﾞｽﾋﾞｰﾌ、帆立）
□
□ 厨房改装（ＴＴ管理等）
厨房改装（ＴＴ管理等） ８０店の実施
８０店の実施
現場力の向上
現場力の向上
※ＴＴ管理＝時間と温度の自動調節・管理
※ＴＴ管理＝時間と温度の自動調節・管理
□□ ＦＢＡ（フードビジネスアカデミー）の確立
ＦＢＡ（フードビジネスアカデミー）の確立 ⇒⇒ フードビジネスパーソンの体系的育成
フードビジネスパーソンの体系的育成
□□ 新人事制度・新クルー制度の定着
新人事制度・新クルー制度の定着 ⇒⇒ 階層別研修の充実
階層別研修の充実
□□ 教育・訓練できる店長・料理長の育成
教育・訓練できる店長・料理長の育成 ⇒⇒ 地区長・SVの配置(O.J.T.力の向上)
地区長・SVの配置(O.J.T.力の向上)
新業態
新業態
重点取組み課題
重点取組み課題
ロイヤルホスト
ロイヤルホスト
の進化
の進化
□□ カウボーイ家族
カウボーイ家族 ＝＝ ﾛｲﾔﾙﾎｽﾄからの業態転換14店舗を進めると共に
ﾛｲﾔﾙﾎｽﾄからの業態転換14店舗を進めると共に 新店１店を開店
新店１店を開店
□□ スパイスプラス
スパイスプラス ＝
＝ 新店５店を計画、計７店舗体制とし、業態として確立
新店５店を計画、計７店舗体制とし、業態として確立
「カフェ・ロイヤル・パーク＝時代対応型店舗」
「カフェ・ロイヤル・パーク＝時代対応型店舗」
カフェロイヤルパーク住吉店の開店(今後数店舗を転換予定)
カフェロイヤルパーク住吉店の開店(今後数店舗を転換予定)
「新タイプロイヤルホストの出店＝フラッグシップ店舗」
「新タイプロイヤルホストの出店＝フラッグシップ店舗」
八王子駅ビル内に開店（５年ぶり新店出店）
八王子駅ビル内に開店（５年ぶり新店出店）
24
１．ロイヤルブランドの再構築 ／ カウボーイ家族
12.5
100.0
60.0
20.0
事業計画
0.0
7.5
5.0
8
2.5
0.0
-20.0
ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ
店舗利益
2011年実績
（店舗数）
2012年実績
2013年計画
2014年計画
２７
４２
５０
１１
200
2015年計画
５０
30
167
売上高
191
転換前＝100
20
15.0
12.9
2010年転換２店平均
転換前後推移
-2.5
-5.0
-40.0
150
10.0
57
27
40.0
カウボーイ家族
70
69
売　上　高
（億円）
80.0
100
100
6.0
4.8
50
10
0
-4.0
-2.0
店舗利益（百万円：１店平均）
キャッシュフロー
カウボーイ家族春日店
0
-10
転換前
転換１年目
転換２年目
25
２．成長エンジンの育成 ／ てんや
第３次中期経営計画における
第３次中期経営計画における てんや事業の取組み
てんや事業の取組み
完全子会社化
2010年５月
ハード
ソフト
既存店改装２３店
投資の軽量化
米・粉・油の品質向上
容器改善等、持ち帰り
販売強化
110.0
102.0
102.2
102.0
98.7
100.0
95.0
既存店
売上前年比推移
96.4
99.1
97.3
9 0 .0
（2006年-2013年予想）
8 0 .0
7 0 .0
2006年
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
2012年
2013年予想
26
２．成長エンジンの育成 ／ てんや
２０１３年度の取組み
２０１３年度の取組み
出店計画
出店計画
□
□ ２０１２年度計画８店に対し実績２店、既存店改装を先行
２０１２年度計画８店に対し実績２店、既存店改装を先行
□
□ ２０１３年度１５店を計画
２０１３年度１５店を計画
□
□ 新たな立地としてロードサイド型店舗の実験開始
新たな立地としてロードサイド型店舗の実験開始
商品政策
商品政策
ＦＣ展開の本格化
ＦＣ展開の本格化
□
□ 米・粉・油
米・粉・油 製造メーカーと共同開発による品質向上（２０１２年度継続）
製造メーカーと共同開発による品質向上（２０１２年度継続）
□
□ 天ぷらポジティブキャンペーン
天ぷらポジティブキャンペーン
女性客への情報発信（持ち帰り用ﾒﾆｭｰ）、
女性客への情報発信（持ち帰り用ﾒﾆｭｰ）、
てんやの天ぷら油は「植物油１００％」「コレステロールゼロ」「ビタミンＥの補給源」
てんやの天ぷら油は「植物油１００％」「コレステロールゼロ」「ビタミンＥの補給源」
□
□ 首都圏以外の出店は基本的にＦＣ展開
首都圏以外の出店は基本的にＦＣ展開
□
□ 今期中に国内ＦＣ３店を計画
今期中に国内ＦＣ３店を計画 ⇒
⇒ ４月北九州市にＦＣ１号店開店決定
４月北九州市にＦＣ１号店開店決定
□
□ ２０１５年までに２５店を計画、10年後にＦＣジー１５社１００店を目指す
２０１５年までに２５店を計画、10年後にＦＣジー１５社１００店を目指す
□
□ 海外ＦＣ
海外ＦＣ ２０１３年度ＡＳＥＡＮにおいて出店を計画
２０１３年度ＡＳＥＡＮにおいて出店を計画
27
２．成長エンジンの育成 ／ スパイスプラス
スパイスプラスとは・・・
スパイスプラスとは・・・
「もっと野菜を
「もっと野菜をCURRY＆CAFE」というコンセプトのもと、ロイヤルホストの強みであるカレーメ
CURRY＆CAFE」というコンセプトのもと、ロイヤルホストの強みであるカレーメ
ニューと、サブジ（野菜とスパイスを炒め煮したインドの野菜おかず）を含むサラダバーをセット
ニューと、サブジ（野菜とスパイスを炒め煮したインドの野菜おかず）を含むサラダバーをセット
でお楽しみいただける新しいスタイルの店舗
でお楽しみいただける新しいスタイルの店舗
2013年１月～２月の平均日商（千円）
2013年１月～２月の平均日商（千円）
ＯＰＥＮ
ＯＰＥＮ
2012/7/20
スパイスプラス　表参道店
2012/7/20
スパイスプラス　表参道店
2012/12/20 スパイスプラス 神谷町店
2012/12/20 スパイスプラス 神谷町店
出店計画
出店計画
平日
平日
198
198
232
232
土曜
土曜
362
362
138
138
スパイスプラス神谷町店
日祭
日祭
328
328
146
146
全日
全日
243
243
206
206
2012年 2013年 2014年
2012年 2013年 2014年
年間出店
年間出店
（累計）
（累計）
２
２
２
２
５
５
７
７
１０
１０
１７
１７
サブジ（野菜とスパイスを炒め煮したインド
の野菜おかず）
28
２．成長エンジンの育成 ／ コントラクト
２０１２年 開店実績（１８店）
高速道路パーキングエリア ･･･
２店
シルバー・ヘルスケア
･･･
９店
ビジネス＆インダストリー
･･･
２店
百貨店内
･･･
２店
その他業務受託
･･･
３店
◇
◇ 淀川キリスト教病院
淀川キリスト教病院 ◇
◇
①
④
ＲＯＡ比較
機内食ノウハウを
一部活用した
ハラルキッチン
併設（患者食）
2011年
2012年
外食事業
3.8%
6.5%
コントラクト事業
18.5%
15.0%
職員食堂
29
２．成長エンジンの育成 ／ コントラクト
売上高推移とカテゴリー別店舗数推移
売上高推移とカテゴリー別店舗数推移
330
【　売上高：億円　】
292
280
310
296
（247店）
（190店）
13
20
41
49
（226店）
（209店）
（214店）
15
20
16
27
20
27
46
46
56
57
45
59
20
32
47
57
【　店舗数　】
91
67
70
69
76
2010年
2011年
2012年
2013年計画
2014年計画
事業所給食
百貨店・SC・駅ﾋﾞﾙ等
空港ﾀｰﾐﾅﾙ・高速SA
病院・老人介護施設
研修所・接待施設等
【売上高：億円】
30
３．収益基盤の拡大 ／ 機内食
お客様満足と高効率運営の両立により着実に売上高を伸長
お客様満足と高効率運営の両立により着実に売上高を伸長
31
３．収益基盤の拡大 ／ ホテル
お客様の満足度が、会員数の伸びと高い会員
お客様の満足度が、会員数の伸びと高い会員
宿泊占有率を維持し、着実に売上高を伸長
宿泊占有率を維持し、着実に売上高を伸長
32
３．収益基盤の拡大 ／ ホテル
“常に進化し続けるホテル”
“常に進化し続けるホテル”として既存店の時代対応と新規開業を継続
として既存店の時代対応と新規開業を継続
既存ホテル
新規ホテル
２０１３年
２０１４年
５月（提携）ホテル・ザ・ウエストヒルズ水戸
１２月なんば大国町
２０１５年
４月プレミア浅草
６月水道橋（東京ドーム前）
１２月東武押上駅前
33
４．時代対応業態の開発と進化
ミッション
ミッション
変化の激しい外食事業において持続的成長しうる
変化の激しい外食事業において持続的成長しうる
ミドルサイズチェーン業態の開発と既存業態のリモデル
ミドルサイズチェーン業態の開発と既存業態のリモデル
既存業態
新規業態
ＳＴＡＮＤ
34
４．時代対応業態の開発と進化（既存店）
既存チェーンの再構築
既存チェーンの再構築 ：： 改装による売上伸長
改装による売上伸長
（伸長率＝改装前と改装後の平均月商を比較）
伸長率107.8％
伸長率108.0％
改装前平均月商
改装後平均月商
伸長率110.0％
伸長率110.4％
伸長率111.3％
シズラー三鷹店
シズラー桜新町店
シズラー三井ビル店
シェーキーズ原宿
シェーキーズ横浜西口
35
４．時代対応業態の開発と進化（新業態、新コンセプト）
ミドルサイズチェーンとしての新たな業態開発
ミドルサイズチェーンとしての新たな業態開発
キャナルシティ博多店（2011/9） “フレッシュ＆ヘルシー”
よみうりランド店（2012/10）
”キッズ＆ファミリー”
ＦＣ沖縄プラザハウス店（2012/7）
ＦＣ東静岡（2013/3予）
ＦＣ沖縄（2013/4予）
丸の内店（2011/2）
吉祥寺店（2011/7）
銀座店（2012/3）
新宿伊勢丹店（2013/3予）
括弧内＝オープン年月
青山店（2008/12）
渋谷店（2010/4）
たまプラーザ店（2013/3予）
名古屋店（2013/7予）
ＳＴＡＮＤ
山王パークタワー店（2013/3予）
ＳＴＡＮＤ Ｓ（2008/12）
ＳＴＡＮＤ Ｔ（2010/4）
36
外食市場ピークアウト後の業績推移
連結売上高・経常利益の推移
経常利益
[億円]
1,480
売上高
1,230
1,162
1,067 1,059
957 958
1,034
980
1,201
1,150
1,119
1,104 1,093
1,001 1,005
1,015
増収減益
減収増益
増収減益
減収増益
増収増益
62
59
44
41
20
29
15
50
46
46
24
12
19
21
22
28
1997年 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年
2020年
『増収減益』 『減収増益』のサイクルが企業価値向上に結びついていない
成長が見込まれる事業の拡大を柱として増収増益を確保し
成長が見込まれる事業の拡大を柱として増収増益を確保し
『持続的成長（＝企業価値向上）
『持続的成長（＝企業価値向上）』』 を実現する
を実現する
37
“増収減益⇔減収増益”サイクルからの脱却
Ｑ なぜ “増収減益⇔減収増益” サイクルが起こるのか？
Ａ マイナス成長率の市場をターゲットとする業態の陳腐化リスク
①既存店前年比100％達成が難しい
構成要因
②参入障壁が低く、新規業態の回転が速い
③資産効率が低い
Solution
１．外食事業における成長領域の獲得
２．陳腐化抵抗力のある業態開発
３．参入障壁の構築
４．資産効率の高い事業運営
38
持続的成長に向けた各事業の取り組み
外食
外食
４セグメント
４セグメント
６事業
６事業
ﾛｲﾔﾙﾎｽﾄ
ﾛｲﾔﾙﾎｽﾄ
てんや
てんや
外食事業における成
外食事業における成
長領域の獲得
長領域の獲得
上海進出
上海進出
カウボーイ
カウボーイ
アセアン
アセアン
進出
進出
陳腐化抵抗力のある
業態開発
スパイス＋
スパイス＋
（FF業態）
（FF業態）
専門店
専門店
参入障壁の構築
先行天丼
先行天丼
チェーンとし
チェーンとし
ての進化
ての進化
資産効率の高い事業
運営
スパイス＋
スパイス＋
（FC可能性）
（FC可能性）
てんや
てんや
FCモデル
FCモデル
機内食
機内食
ホテル
ホテル
コントラクト
コントラクト
機内食
機内食
ホテル
ホテル
市場占有率
市場占有率
顧客満足度
顧客満足度
シルバーヘル
シルバーヘル
スケア市場
スケア市場
ミドルサイズ
ミドルサイズ
チェーン業態
チェーン業態
改装、厨房リ
改装、厨房リ
ニューアル
ニューアル
コントラクト
コントラクト
ブランド非依
ブランド非依
存モデル
存モデル
高速・空港・
高速・空港・
百貨店
百貨店
シェーキーズ
シェーキーズ
FCモデル
FCモデル
高投資効率
高投資効率
案件取組み
案件取組み
運営受託＆
運営受託＆
フレンドシップ
フレンドシップ
39
注意事項
･
本資料に記載している売上高には、その他の営業収入を含めております。
･
本資料に記載している当期純利益については、当期純損失の場合に▲で表示し
ております。
･
本資料に記載している12月期については、対象年の連結累計期間として表示し
ております。
･
本資料に記載している平成25年通期の予想値は、当社が現在入手している情報
および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は、
様々な要因により異なる可能性があることをご承知おきください。
本資料に関する問い合わせ先 ：
ロイヤルホールディングス株式会社 財務企画部ＩＲ室
電話 ： 03-5707-8873 宮川
40