2015年2月2日 - ピクテ投信投資顧問株式会社

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当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類
単位型投信／内外／債券
信 託 期 間
2013 年 2 月 1 日(当初設定日)から 2016
年 1 月 29 日までです。
運 用 方 針
安定した収益の確保と信託財産の着実
な成長を図ることを目的に運用を行い
ます。
主要投資対象
日本を含む世界の社債
運 用 方 法
①日本を含む世界の社債を主要投資対
象とし、安定した収益の確保と信託財
産の着実な成長を図ることを目的に
運用を行います。
②投資にあたっては、世界的なブランド
企業※が発行する債券の中から、原則
として残存期間が 3 年未満のものを
選択します。
※商品やサービスの性能や質の高さが消費者
に認識され、高い競争優位性を持つ企業を
指します。
主な投資制限
分 配 方 針
ピクテ・ブランド社債ファンド
(2013-02)
愛称 ブランドコレクション
運用報告書(全体版)
第4期
③組入外貨建資産については、原則とし
て為替ヘッジを行い為替変動リスク
の低減を図ります。
決算日:2015 年 2 月 2 日
①株式への投資は、転換社債の転換また
は新株予約権の行使ならびに株主割
当または社債権者割当により取得し
たものに限り、その投資割合は信託財
産の純資産総額の 30％以内とします。
②外貨建資産への投資割合には制限を
設けません。
受益者のみなさまへ
毎決算時に、原則として以下の方針に基
づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、元本超過額また
は経費控除後の利子等収益のいずれ
か多い額とします。
②収益分配金額は、利子等収益および基
準価額の水準等を勘案して委託者が
決定します。ただし、分配対象額が少
額の場合には、分配を行わないことも
あります。
③留保益の運用については、特に制限を
設けず、委託者の判断に基づき、元本
部分と同一の運用を行います。
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げ
ます。
さて、｢ピクテ・ブランド社債ファンド(2013-02)｣
は、2015 年 2 月 2 日に第 4 期の決算を行いまし
たので、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも引き続きお引き立て賜りますようお
願い申し上げます。
ピクテ投信投資顧問株式会社
東京都千代田区丸の内 2-2-1
お問い合わせ窓口
投資信託営業部
電話番号 0120-56-1805
受付時間：委託者の営業日午前 9 時から午後 5 時まで
ホームページ：www.pictet.co.jp
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■設定以来の運用実績
(注1)
(注2)
(注3)
(注4)
決
算
期
(設
定
日)
(分配落)
基 準 価 額
税込み
期 中
分配金
騰落額
期 中
騰落率
受益者
利回り
債
券
組入比率
債
券
先物比率
元 本
残存率
円
円
円
％
％
％
％
％
2013 年 2 月 1 日
10,000
－
－
－
－
－
－
100.0
1 期(2013 年 7 月 31 日)
10,033
30
63
0.6
1.3
96.0
－
95.8
2 期(2014 年 1 月 31 日)
10,103
30
100
1.0
1.6
97.6
－
92.7
3 期(2014 年 7 月 31 日)
10,127
30
54
0.5
1.5
98.8
－
82.1
4 期(2015 年 2 月 2 日)
10,105
30
8
0.1
1.1
94.6
－
78.1
基準価額の騰落額および騰落率は分配金込みです。
債券先物比率は買建比率－売建比率です。
当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数は設定していません。
設定日の基準価額は、当初設定価額を記載しています。
■当期中の基準価額等の推移
年
月
(期
日
首)
基
準
価
額
騰 落 率
債
券
組入比率
債
券
先物比率
円
％
％
％
10,127
－
98.8
－
8 月末
10,138
0.1
98.4
－
9 月末
10,140
0.1
100.7
－
10 月末
10,141
0.1
97.9
－
11 月末
10,142
0.1
99.6
－
12 月末
10,129
0.0
97.7
－
2015 年 1 月末
10,134
0.1
95.0
－
10,135
0.1
94.6
－
2014 年 7 月 31 日
(期
末)
2015 年 2 月 2 日
(注1) 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
(注2) 債券先物比率は買建比率－売建比率です。
(注3) 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数は設定していません。
－ 1 －
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■当期中の運用状況と今後の運用方針(2014 年 8 月 1 日から 2015 年 2 月 2 日まで)
１．基準価額等の推移
当期の基準価額(分配金込み)は、0.1％の上昇となりました。
基準価額等の推移
（円）
（億円）
10,500
10
10,250
8
10,000
6
9,750
4
9,500
2
○基準価額の高値・安値
期首
期中高値 期中安値
期末
14/7/31 14/10/16 14/12/25 15/2/2
10,127 円 10,146 円 10,121 円 10,135 円
(注) 期末の基準価額は分配金込みです。
9,250
期首
0
'14年8月
9月
10月
基準価額（分配金込み）(左軸)
11月
12月
'15年1月 期末
純資産総額(右軸)
◇主な変動要因
上昇 ・組入れている社債からの利金収入
下落 ・クーポン(表面利率)が高く償還までの期間が短いオーバーパーの社債価格が下落したこと
下落 ・為替ヘッジコスト
２．投資環境
・ブランド社債のベースとなる先進国国債市場は、ユーロ圏の景気見通しが悪化したことや日本の 2014 年
7－9 月期 GDP(国内総生産)成長率が予想外のマイナスとなったこと、原油価格の下落がインフレ率低
下につながるとの観測などを受けて上昇(利回りは低下)しました。また、世界的な景気見通しの悪化な
どを背景にリスク資産への投資が手控えられるとの懸念が台頭し、ブランド社債と先進国国債のスプレッ
ド(利回り格差)は拡大しました。
－ 2 －
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３．組入状況
日本を含む世界の社債を主要投資対象とし、世界的なブランド企業※が発行する債券の中から、原則と
して残存期間が 3 年未満のものを選択し組入れを行いました。
※商品やサービスの性能や質の高さが消費者に認識され、高い競争優位性を持つ企業を指します。
組入外貨建資産については、為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図りました。
◇信用格付別構成比
◇組入上位 10 ヵ国
【期末】
国名
米国
フランス
英国
オランダ
韓国
日本
ブラジル
スペイン
カナダ
ドイツ
【期末】
信用格付
A
BBB
BB
組入比率
24.7％
22.3％
9.1％
6.6％
6.4％
5.8％
4.2％
3.6％
3.3％
3.2％
組入比率
27.3％
62.3％
4.9％
◇組入上位 10 銘柄
【期末】
銘柄名
ヒュンダイモーター
野村ホールディングス
ハーレーダビッドソン
アイエヌジー バンク エヌ・ヴイ
ゴールドマン・サックス・グループ
モルガン・スタンレー
アルストーム
ヴァーレ
ヒューレット・パッカード
フォード・モーター
国名
韓国
日本
米国
オランダ
米国
米国
フランス
ブラジル
米国
米国
業種名
クーポン
自動車・自動車部品
6.000％
各種金融
4.125％
自動車・自動車部品
1.150％
銀行
5.125％
各種金融
5.350％
各種金融
4.000％
資本財
2.875％
素材
6.250％
テクノロジー・ハードウェア／機器 2.200％
自動車・自動車部品
5.625％
償還日
2015.05.05
2016.01.19
2015.09.15
2015.05.01
2016.01.15
2015.11.17
2015.10.05
2016.01.11
2015.12.01
2015.09.15
組入比率
6.4％
5.8％
5.6％
4.9％
4.6％
4.5％
4.5％
4.2％
4.1％
4.0％
(注)組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
４．収益分配金
当期の収益分配は、利子等収益および基準価額の水準等を勘案し、10,000 口当たり 30 円を分配金額と
しました。
なお、収益分配にあてなかった留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、
元本部分と同一の運用を行います。
－ 3 －
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５．今後の運用方針
(1) 投資環境
ブランド社債のベースとなる先進国国債市場では、緩和的な金融政策が続いていることから、各国金利
が歴史的な低水準で推移すると想定されます。米国経済は、原油安や金利低下の恩恵を受けて個人消費が
底堅く推移する一方、ドル高の影響から企業業績や輸出が鈍化傾向を見せ始めたことから、2014 年 10－
12 月期の国内総生産(GDP)は前期比年率で＋2.6％成長に留まりました。さらに国際情勢の不透明感も強
まっており、米連邦準備制度理事会(FRB)は政策金利の引上げについて忍耐強く判断を行う考えを重ねて
表明しています。このため市場では FRB の早期利上げ観測がやや後退しており、米 10 年国債相場は現状
の高値圏でもみ合うものと見ています。ユーロ圏では 12 月の消費者物価が前年同月比で 0.2％下落するな
どデフレ圧力が強まったことから、欧州中央銀行(ECB)はユーロ圏各国の国債購入を含む大規模な量的金
融緩和策を打ち出しました。さらにギリシャでは緊縮財政に反対する急進左派連合が政権を握ったことで、
ギリシャの債務問題が再び意識される展開となっています。このため安全資産である独 10 年国債利回り
は、0.3％台の歴史的低水準近辺で推移するものと思われます。
このような環境下、ブランド社債は、世界的に景気見通しが悪化していることが懸念される他、上値も
限定的と思われるものの、相対的に魅力的な利回り水準を背景に投資家の需要が根強い点が下支え材料に
なると見ています。
(2) 投資方針
世界的なブランド企業が発行する債券の中から、原則として残存期間が 3 年未満のものを選択し組入れ
を行う方針です。組入外貨建資産については、為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図ります。
－ 4 －
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■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
当期
項 目 の 概 要
(2014年 8 月 1 日～2015年 2 月 2 日)
金 額
比 率
平 均 基 準 価 額
10,135円
－ 期中の平均基準価額(月末値の平均値)です。
(a) 信 託 報 酬
29円
0.286％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
(投 信 会 社)
(14)
(0.137)
・ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、各種情報提供
等、基準価額の算出等の対価
(14)
(0.138)
・購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのフ
(販 売 会 社)
ァンドの管理および事務手続等の対価
(受 託 会 社)
(1)
(0.011)
・ファンドの財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価
(b) そ の 他 費 用
5
0.047
(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
(保 管 費 用)
(2)
(0.019)
・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び
資金の送金・資産の移転等に要する費用
(監 査 費 用)
(3)
(0.027)
・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
合
計
34
0.333
項
目
(注1) 上記の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
(注2) 各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、各項目毎に小数第3
位未満は四捨五入しています。
(注3) 各金額の円未満は四捨五入しています。
■当期中の売買および取引の状況(2014 年 8 月 1 日から 2015 年 2 月 2 日まで)
公社債
買
ア
リ
カ
社債券(投資法人債券を含む)
額
千米ドル
444
千ユーロ
売
付
額
千米ドル
757
( 150)
千ユーロ
イ
タ
リ
ア
社債券(投資法人債券を含む)
－
139
ー
フ
ラ
ン
ス
社債券(投資法人債券を含む)
103
－
ロ
国
ユ
外
メ
付
イ
ギ
リ
ス
社債券(投資法人債券を含む)
－
105
オ
ラ
ン
ダ
社債券(投資法人債券を含む)
－
127
(注1) 金額は受渡代金です。(経過利子分は含まれておりません。)
(注2) 単位未満は切り捨てています。
(注3) ( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
－ 5 －
Filename： w10_ブランド社債（2013-02）_1502
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■主要な売買銘柄(2014 年 8 月 1 日から 2015 年 2 月 2 日まで)
公社債
買
銘
付
柄
金
NOMURA HOLDINGS 4.125% 16/1/19(アメリカ)
HYUNDAI CAPITAL 6% 15/5/5(アメリカ)
FORD MOTOR CRED 5.625% 15/9/15(アメリカ)
ORANGE 2.125% 15/9/16(アメリカ)
RCI BANQUE SA 4% 16/1/25(ユーロ・フランス)
BOUYGUES SA 6.125% 15/7/3(ユーロ・フランス)
額
千円
15,540
11,300
10,899
10,737
7,661
7,612
売
銘
付
柄
金
LUXOTTICA 4% 15/11/10(ユーロ・イタリア)
CITIGROUP INC 5.3% 16/1/7(アメリカ)
KPN NV 6.5% 16/1/15(ユーロ・オランダ)
ORANGE 2.125% 15/9/16(アメリカ)
BRITISH TELECOM PLC 6.5% 15/7/7(ユーロ・イギリス)
COCA-COLA ENTERPR 2.125% 15/9/15(アメリカ)
VOLVO TREAS AB 5.95% 15/4/1(アメリカ)
TOYOTA MTR CRED 2.8% 16/1/11(アメリカ)
SCHLUMBERGER SA 2.65% 16/1/15(アメリカ)
RIO TINTO ALCAN INC 5% 15/6/1(アメリカ)
額
千円
20,546
20,349
18,695
15,529
14,597
12,196
11,205
10,978
8,153
5,374
(注1) 金額は受渡代金です。(経過利子分は含まれていません。)
(注2) 国内の現先取引によるものは含まれていません。
(注3) 単位未満は切り捨てています。
■利害関係人との取引状況等(2014 年 8 月 1 日から 2015 年 2 月 2 日まで)
当期中における利害関係人との取引はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人をいいます。
■組入資産の明細(2015 年 2 月 2 日現在)
外国(外貨建)公社債
(Ａ) 種類別開示
区
ア
メ
分
リ
額 面 金 額
カ
ユ ー
フ ラ ン ス
ロ
イ ギ リ ス
オ ラ ン ダ
ス ペ イ ン
ルクセンブルグ
ア メ リ カ
合
計
(注 1)
(注 2)
(注 3)
(注 4)
(注 5)
千米ドル
3,001
千ユーロ
738
263
72
160
150
200
－
当
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
3,053
358,630
千ユーロ
755
100,367
265
35,313
76
10,126
164
21,909
152
20,214
205
27,333
－
573,895
期
末
残存期間別組入比率
うち BB 格以下
組 入
組 入 比 率 ５年以上 ２年以上 ２年未満
比 率
％
％
％
％
％
59.1
2.1
－
－
59.1
16.5
5.8
1.7
3.6
3.3
4.5
94.6
2.9
－
－
－
－
－
－
邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
額面・評価額の単位未満は切り捨てています。
－印は組入れがありません。
評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
－ 6 －
Filename： w10_ブランド社債（2013-02）_1502
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－
3.4
－
－
－
－
3.4
－
－
－
－
－
－
－
16.5
2.4
1.7
3.6
3.3
4.5
91.2
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(B) 個別銘柄開示
当
銘
柄
名
(アメリカ)
1.15％ HARLEY-DAVIDSON FI
1.3％ DAIMLER FINANCE NA
2.125％ ORANGE
2.2％ HEWLETT-PACKARD CO
4.125％ NOMURA HOLDINGS
4.625％HUTCHISON WHAM INT
5.125％ ING BANK NV
5.35％ GOLDMAN SACHS GP
5.5％ JOHNSON CONTROLS
5.625％ FORD MOTOR CRED
5.95％ VOLVO TREAS AB
6％ HYUNDAI CAPITAL
6.25％ VALE OVERSEAS LIMI
ARCELORMITTAL
XSTRATA FINANCE CAN
小計
(ユーロ)
(フランス)
2.875％ ALSTOM
3.5％ COMPAGNIE DE ST GOB
4％ RCI BANQUE SA
4.875％BANQUE PSA FINANCE
6.125％ BOUYGUES SA
6.125％ LAFARGE SA
(イギリス)
5.875％ ANGLO AMERICAN CA
HSBC HOLDINGS PLC
(オランダ)
6.5％ KPN NV
種
類
末
償還年月日
％
1.15
1.3
2.125
2.2
4.125
4.625
5.125
5.35
5.5
5.625
5.95
6.0
6.25
4.25
2.05
－
2015/ 9/15
2015/ 7/31
2015/ 9/16
2015/12/ 1
2016/ 1/19
2015/ 9/11
2015/ 5/ 1
2016/ 1/15
2016/ 1/15
2015/ 9/15
2015/ 4/ 1
2015/ 5/ 5
2016/ 1/11
2015/ 8/ 5
2015/10/23
－
千米ドル
290
165
190
210
290
150
250
230
90
200
125
325
210
106
170
－
千ユーロ
普通社債券
(含む投資法人債券)
2.875
3.5
4.0
4.875
6.125
6.125
2015/10/ 5
2015/ 9/30
2016/ 1/25
2015/ 9/25
2015/ 7/ 3
2015/ 5/28
200
150
160
78
100
50
203
153
165
80
102
50
27,030
20,346
21,998
10,632
13,602
6,756
普通社債券
(含む投資法人債券)
5.875
3.625
2015/ 4/17
2020/ 6/29
110
153
111
154
14,773
20,539
普通社債券
(含む投資法人債券)
6.5
2016/ 1/15
72
76
10,126
普通社債券
(含む投資法人債券)
4.0
2015/12/11
160
164
21,909
普通社債券
(含む投資法人債券)
7.125
2015/ 4/23
150
152
20,214
－
額面金額
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
290
34,160
165
19,444
191
22,493
212
24,930
297
34,989
153
18,022
252
29,658
239
28,136
93
11,035
205
24,168
126
14,804
329
38,666
216
25,468
107
12,591
170
20,057
－
358,630
千ユーロ
率
普通社債券
(含む投資法人債券)
利
期
(スペイン)
4％ALTADIS EMISIONES FINA
(ルクセンブルグ)
7.125％ GLENCORE FINANCE
－ 7 －
Filename： w10_ブランド社債（2013-02）_1502
LastSave:2/12/2015 10:48:00 AM LastPrint：2/12/2015 10:48:00 AM
size： 182*200
当
銘
柄
名
種
類
(ユーロ)
(アメリカ)
利
率
償還年月日
％
4％ MORGAN STANLEY
小計
合計
普通社債券
(含む投資法人債券)
－
－
期
下 48.54
左右 13.99)
末
額面金額
千ユーロ
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
4.0
2015/11/17
200
205
27,333
－
－
－
－
－
－
－
－
215,264
573,895
(注1) 邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注2) 額面・評価額の単位未満は切り捨てています。
－ 8 －
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(PDF：上 48.50
size： 182*200
■投資信託財産の構成
当
目
評
社
ー
ル
資
・ ロ ー
信
託
下 48.54
左右 13.99)
(2015 年 2 月 2 日現在)
項
公
コ
投
(PDF：上 48.50
ン 等 、
財
産
そ の
総
価
期
末
額
比
率
千円
573,895
37,767
611,662
債
他
額
％
93.8
6.2
100.0
(注1) 評価額の単位未満は切り捨てています。
(注2) 当期末における外貨建純資産(584,587千円)の投資信託財産総額(611,662千円)に対する比率は95.6％です。
(注3) 外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レート
は、1米ドル＝117.46円、1ユーロ＝132.84円です。
■資産、負債、元本および基準価額の状況
■損益の状況
(2015 年 2 月 2 日現在)
項
目
(A) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公
社
債 (評価額)
未
収
入
金
未
収
利
息
前
払
費
用
そ の 他 未 収 収 益
(B) 負
債
未
払
金
未 払 収 益 分 配 金
未
払
解
約
金
未 払 信 託 報 酬
そ の 他 未 払 費 用
(C) 純 資 産 総 額 (Ａ－Ｂ)
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
(D) 受
益
権
総
口
数
１万口当たり基準価額 (Ｃ／Ｄ)
<注記事項>
(貸借対照表関係)
(注1) 設定元本額
期首元本額
元本残存率
(注2) 1 口当たり純資産額
当
期
当期(自 2014 年 8 月 1 日
末
項
1,196,270,332円
10,951,064
573,895,191
604,009,087
7,058,317
237,966
118,707
589,324,333
584,607,970
1,801,967
997,922
1,745,884
170,590
606,945,999
600,655,731
6,290,268
600,655,731口
10,105円
768,780,653 円
631,220,812 円
78.1％
1.0105 円
(A)配
当
等
取
の
当
収
利
他
収
益
期
益
13,652,871円
息
12,864,642
金
788,229
(B)有 価 証 券 売 買 損 益
△
7,031,723
27,151,890
売
買
益
売
買
損
△
34,183,613
(C)有 価 証 券 評 価 差 損 益
△
4,240,206
(D)信
△
2,064,976
託
報
酬
等
315,966
(E)当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)
(F)前
(G)解
期
繰
約
(H)
計
(I)収
益
越
差
損
損
益
益
8,045,692
金
金
△
配
金
269,423
8,092,235
(Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
分
次 期 繰 越 損 益 金 (Ｈ＋Ｉ)
△
1,801,967
6,290,268
(注1) 損益の状況の中で(D)信託報酬等には信託報酬に対する消費税
等相当額を含めて表示しています。
(注2) 損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、一部解約の際、
元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
(注3) 第 4 期 計 算 期 間 末 に お け る 当 フ ァ ン ド の 配 当 等 収 益 額
(13,652,871 円 ) か ら 経 費 (2,064,976 円 ) を 控 除 し た 額
(11,587,895円)に、期末の受益権口数(600,655,731口)を乗じ
て期中の平均受益権口数(612,069,605口)で除することにより
分配可能額は11,371,803円(10,000口当たり189円)であり、う
ち1,801,967円(10,000口当たり30円)を分配金額としています。
(注4) 信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託す
るために要する費用は、信託財産の純資産総額の年率0.14％以
内の額です。
－ 9 －
Filename： w10_ブランド社債（2013-02）_1502
LastSave:2/12/2015 10:48:00 AM LastPrint：2/12/2015 10:48:00 AM
目
受
そ
至 2015 年 2 月 2 日)
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
<分配金のお知らせ>
当期の収益分配は、利子等収益および基準価額の水準等を勘案して決定しました。なお、収益分配にあてなかっ
た留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
１万口当たり分配金（税込み）
所得税
地方税
源泉税合計
お手取額
30円
4円59銭4厘
1円50銭
6円09銭4厘
23円90銭6厘
※所得税には、復興特別所得税を含めております。
◇ 分配金のお支払いは、決算日から起算して 5 営業日までに開始いたしております。
◇ 個人の受益者の場合、源泉徴収の税率は 20.315％(所得税 15％、復興特別所得税 0.315％および地方税 5％)
となります。(原則として、確定申告は不要です。)
法人の受益者の場合、源泉徴収の税率は 15.315％(所得税 15％および復興特別所得税 0.315％)となります。
(注)当期末現在で適用される内容であり、税制が改正された場合等は変更される場合があります。
<お知らせ>
一般社団法人投資信託協会諸規則の改正に伴いデリバティブ取引等の管理方法を明確化するため、デリバティブ
取引等に係る投資制限を追加する約款変更を行いました。
投資信託及び投資法人に関する法律の改正等に伴い、運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により提供する
旨および受益者から運用報告書の交付の請求があった場合にはこれを交付する旨の規定を新設するため、ならび
に重大な約款変更等に係る書面決議要件の緩和、重大な約款変更等の定義の変更および反対者の買取請求が不適
用となるため、所要の約款変更を行いました。
－ 10 －
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