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2015 年 2 月 16 日

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2015 年 2 月 16 日
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類
追加型投信／内外／資産複合
信 託 期 間
2012 年 2 月 29 日(当初設定日)から無期
限です。
運 用 方 針
主に投資信託証券に投資を行い、信託財
産の成長と利子・配当等収益の確保を図
ることを目的に運用を行います。
主要投資対象
投資信託証券を主要投資対象とします。
運 用 方 法
①投資信託証券への投資を通じて、主に
日本を含む世界の株式および公社債
ならびに金(デリバティブ取引を含
めます。)等に投資することにより信
託財産の成長と利子・配当等収益の
確保を図ることを目的に運用を行い
ます。
②投資信託証券への投資にあたっては、
委託者が各資産の収益とそのリスク
見通しを分析して指定投資信託証券
の中から選択し、その配分比率を決
定します。また、組入資産および配
分比率については、適宜見直しを行
います。
③外貨建資産については、為替ヘッジが
必要と判断した場合は為替ヘッジを
行うことがあります。
主な投資制限
分 配 方 針
ピクテ・アセット・アロケーション・
ファンド(毎月分配型)
愛称：ノアリザーブ
運用報告書(全体版)
第 31 期（決算日 2014 年 9 月 16 日） 第 34 期（決算日 2014 年 12 月 15 日）
第 32 期（決算日 2014 年 10 月 15 日） 第 35 期（決算日 2015 年 1 月 15 日）
第 33 期（決算日 2014 年 11 月 17 日） 第 36 期（決算日 2015 年 2 月 16 日）
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げ
①投資信託証券への投資割合には制限
を設けません。
②投資信託証券、短期社債等、コマーシ
ャル・ペーパーおよび指定金銭信託
の受益証券以外の有価証券への直接
投資は行いません。
③外貨建資産への実質投資割合には制
限を設けません。
ます。
毎決算時に、原則として以下の方針に基
づき分配を行います。
① 分配対象額の範囲は、経費控除後の
繰越分を含めた利子・配当等収益と
売買益(評価益を含みます。)等の全
額とします。
② 収益分配金額は、基準価額の水準お
よび市況動向等を勘案して委託者が
決定します。ただし、分配対象額が
少額の場合には、分配を行わないこ
ともあります。
③ 留保益の運用については、特に制限
を設けず、委託者の判断に基づき、
元本部分と同一の運用を行います。
願い申し上げます。
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:3/4/2015 12:56:00 PM LastPrint：3/4/2015 12:56:00 PM
さて、｢ピクテ・アセット・アロケーション・
ファンド(毎月分配型)｣は、2015 年 2 月 16 日に
第 36 期の決算を行いましたので、第 31 期から
第 36 期までの運用状況をご報告申し上げます。
今後とも引き続きお引き立て賜りますようお
ピクテ投信投資顧問株式会社
東京都千代田区丸の内 2-2-1
お問い合わせ窓口
投資信託営業部
電話番号 0120-56-1805
受付時間：委託者の営業日午前 9 時から午後 5 時まで
ホームページ：www.pictet.co.jp
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■最近 5 作成期の運用実績
基
決
第
2
作
成
期
第
3
作
成
期
第
4
作
成
期
第
5
作
成
期
第
6
作
成
期
算
期
7 期(2012 年 9 月 18 日)
8 期(2012 年 10 月 15 日)
9 期(2012 年 11 月 15 日)
10 期(2012 年 12 月 17 日)
11 期(2013 年 1 月 15 日)
12 期(2013 年 2 月 15 日)
13 期(2013 年 3 月 15 日)
14 期(2013 年 4 月 15 日)
15 期(2013 年 5 月 15 日)
16 期(2013 年 6 月 17 日)
17 期(2013 年 7 月 16 日)
18 期(2013 年 8 月 15 日)
19 期(2013 年 9 月 17 日)
20 期(2013 年 10 月 15 日)
21 期(2013 年 11 月 15 日)
22 期(2013 年 12 月 16 日)
23 期(2014 年 1 月 15 日)
24 期(2014 年 2 月 17 日)
25 期(2014 年 3 月 17 日)
26 期(2014 年 4 月 15 日)
27 期(2014 年 5 月 15 日)
28 期(2014 年 6 月 16 日)
29 期(2014 年 7 月 15 日)
30 期(2014 年 8 月 15 日)
31 期(2014 年 9 月 16 日)
32 期(2014 年 10 月 15 日)
33 期(2014 年 11 月 17 日)
34 期(2014 年 12 月 15 日)
35 期(2015 年 1 月 15 日)
36 期(2015 年 2 月 16 日)
(分配落)
円
9,803
9,810
9,765
9,973
10,197
10,282
10,376
10,561
10,609
9,958
9,883
9,771
9,750
9,826
9,820
9,864
9,964
9,802
9,732
9,764
9,893
9,971
9,990
9,943
10,055
9,834
10,100
10,074
10,048
10,102
準 価
税込み
分配金
額
投資信託証券
組 入 比 率
期 中
騰落率
円
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
△
△
△
△
△
△
△
△
％
1.2
0.4
0.2
2.4
2.5
1.1
1.2
2.1
0.7
5.9
0.5
0.8
0.1
1.1
0.2
0.8
1.3
1.3
0.4
0.6
1.6
1.1
0.5
0.2
1.4
1.9
3.0
0.0
0.0
0.8
％
98.5
98.7
94.8
94.6
95.7
97.0
98.3
97.5
97.8
81.2
86.2
72.3
87.1
94.2
64.4
59.2
66.6
67.2
96.4
94.3
95.5
94.2
61.5
62.1
66.7
56.6
77.1
81.4
82.8
91.3
(注1) 基準価額の騰落率は分配金込みです。
(注2) 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数は設定していません。
－ 1 －
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:2/19/2015 3:19:00 AM LastPrint：2/19/2015 9:33:00 AM
純資産
総 額
百万円
1,259
1,365
1,621
2,350
2,997
4,226
5,127
5,832
6,483
7,151
7,796
8,499
8,993
9,485
9,677
10,200
10,834
11,600
12,179
12,605
12,913
12,961
13,015
13,147
13,385
13,366
14,110
14,371
15,011
15,525
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
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■当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期
第 31 期
年
(期
(期
(期
第 32 期
(期
(期
第 33 期
(期
(期
第 34 期
(期
(期
第 35 期
(期
(期
第 36 期
(期
月
日
首)2014 年 8 月 15 日
8 月末
末)2014 年 9 月 16 日
首)2014 年 9 月 16 日
9 月末
末)2014 年 10 月 15 日
首)2014 年 10 月 15 日
10 月末
末)2014 年 11 月 17 日
首)2014 年 11 月 17 日
11 月末
末)2014 年 12 月 15 日
首)2014 年 12 月 15 日
12 月末
末)2015 年 1 月 15 日
首)2015 年 1 月 15 日
1 月末
末)2015 年 2 月 16 日
基
準
価
額
投資信託証券
組 入 比 率
騰 落 率
円
9,943
10,041
10,085
10,055
10,050
9,864
9,834
9,987
10,130
10,100
10,261
10,104
10,074
10,115
10,078
10,048
10,156
10,132
△
△
％
－
1.0
1.4
－
0.0
1.9
－
1.6
3.0
－
1.6
0.0
－
0.4
0.0
－
1.1
0.8
(注1) 期末基準価額は分配金込み、騰落率は各期首比です。
(注2) 当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマークおよび参考指数は設定していません。
－ 2 －
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:2/19/2015 3:19:00 AM LastPrint：2/19/2015 9:33:00 AM
％
62.1
62.4
66.7
66.7
56.7
56.6
56.6
66.5
77.1
77.1
74.5
81.4
81.4
83.3
82.8
82.8
87.7
91.3
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■当作成期中の運用状況と今後の運用方針(2014 年 8 月 16 日から 2015 年 2 月 16 日まで)
１．基準価額等の推移
当作成期の分配金再投資基準価額※は、3.4％の上昇となりました。
※｢分配金再投資基準価額｣は、購入時手数料等を考慮せず、税引前分配金を再投資した場合の評価額を表します。以下同じ。
基準価額等の推移
（円）
（億円）
12,000
400
11,000
300
10,000
200
9,000
100
8,000
0
前作成期末
'14年9月
10月
分配金再投資基準価額（左軸）
11月
12月
基準価額（左軸）
'15年1月
当作成期末
純資産総額(右軸)
○基準価額の高値・安値
決算期
期首 期中高値 期中安値 期末
14/8/15 14/9/9 14/8/18 14/9/16
第 31 期
9,943 円 10,122 円 9,948 円 10,085 円
14/9/16 14/9/22 14/10/15 14/10/15
第 32 期
10,055 円 10,121 円 9,864 円 9,864 円
14/10/15 14/11/14 14/10/17 14/11/17
第 33 期
9,834 円 10,143 円 9,746 円 10,130 円
14/11/17 14/12/8 14/12/15 14/12/15
第 34 期
10,100 円 10,314 円 10,104 円 10,104 円
14/12/15 14/12/30 14/12/17 15/1/15
第 35 期
10,074 円 10,115 円 9,962 円 10,078 円
15/1/15 15/1/27 15/1/16 15/2/16
第 36 期
10,048 円 10,184 円 10,034 円 10,132 円
(注)各期末の基準価額は分配金込みです。
◇主な変動要因
上昇 ・円に対して米ドルなどが上昇したこと
上昇 ・世界の株式市場が上昇したこと
上昇 ・実質的に組入れている債券からの利金収入
２．投資環境
・世界の株式市場は、地政学リスクの高まりや世界景気の後退懸念などから下落する局面もありましたが、
米国の経済指標が好調なことに加えて、欧州中央銀行(ECB)が量的金融緩和の姿勢を強めたことなどを
背景に上昇しました。
・世界の債券市場は、米雇用統計や米 7－9 月期 GDP(国内総生産)が市場予想を上回り下落する局面もあ
りましたが、国際通貨基金(IMF)が世界の経済成長見通しを下方修正したことや、ウクライナ、中東情
勢の混迷化、ギリシャ問題の再燃などを背景に上昇しました。
・為替市場では、米連邦公開市場委員会(FOMC)においてゼロ金利解除に向けた議論が高まる中で、日銀
が予想外となる追加の量的金融緩和を実施したことなどを背景に、円に対して米ドルなどが上昇しました。
－ 3 －
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:2/27/2015 12:57:00 PM LastPrint：2/27/2015 12:57:00 PM
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左右 13.99)
３．組入状況
以下の投資信託証券への投資を通じて、主に日本を含む世界の株式および公社債ならびに金(デリバテ
ィブ取引を含めます。)等に投資することにより信託財産の成長と利子・配当等収益の確保を図ることを
目的に運用を行ってまいりました。
資産名
投資先ファンド
ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ
(適格機関投資家専用)
債券
(為替ヘッジあり) ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド
(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース
PGSF－資源国ソブリン・ファンド
債券
ピクテ優良財政国債券ファンド
(為替ヘッジなし)
(適格機関投資家専用)
株式
PGSF－グローバル・ユーティリティーズ・
(為替ヘッジあり) エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド
PGSF－グローバル・
ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
PGSF－新興国ハイインカム株式ファンド
ピクテ･バイオ医薬品ファンド
株式
(適格機関投資家専用)
(為替ヘッジなし)
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド
(適格機関投資家専用)
ピクテ日本ナンバーワン・ファンド
(適格機関投資家専用)
ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド
金
－フィジカル・ゴールド
短期金融商品等 ピクテ－ショートターム・マネー・マーケット USD
組入比率
前作成期末
当作成期末
24.9％
39.4％
2.5％
7.4％
2.5％
－
－
2.5％
5.0％
2.4％
2.5％
4.9％
10.1％
5.1％
0.5％
5.1％
7.1％
7.6％
5.0％
5.1％
2.0％
3.9％
－
7.9％
(注) “PGSF”は｢ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド｣の略称です。以下当略称で表記する場合があります。－印は組入れがありま
せん。
・2014 年 8 月は、株価下落によって相場の過熱感が幾分薄れたとの判断から世界高配当公益株式の組入
比率をやや引上げました。その一方、債券市場には割高感が強まったとの見方から、新興国国債(円ヘ
ッジ)や資源国国債、優良先進国国債(円ヘッジ)の組入比率をそれぞれ引下げ、その分、現金比率を高
めに維持しました。
・9 月は、優良先進国国債(円ヘッジ)の比率を引下げる一方で、相場下落によって投資妙味が高まった新
興国国債(円ヘッジ)や、円安の恩恵を受けやすい資源国国債、さらには予想以上に堅調な市場が続く
バイオ医薬品関連株式に若干の資産を振り向けました。その結果、キャッシュ相当の比率は 43％台と
前月に比べて 5％以上高まりました。
・10 月は、株式市場の不安定な動きを警戒して、早めに株式の比率を引下げると同時に、債券の比率を
高めました。その過程では、新興国高配当株式や世界メジャー・プレイヤー企業株式の比率を引下げ
て、優良先進国国債(円ヘッジ)や新興国国債(円ヘッジ)の比率を引上げました。
・11 月は、株価の下値不安が薄れたとの判断から、世界メジャー・プレイヤー企業株式を中心に株式比
率を引上げました。またドル高が進むとの判断からドル建ての MMF など外貨建て資産の比率を引上げ
る一方、商品安の影響を受ける資源国国債の配分を削減しました。
－ 4 －
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:3/9/2015 6:59:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:00:00 PM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
・12 月は、新興国を中心に先行き不透明感が強まったとの判断から、新興国国債を全売却すると同時に
財政状態が良好な先進国国債の比率を大幅に引上げました。また新興国高配当株式や世界メジャー・
プレイヤー企業株式の配分を削減することで、ファンドの基準価額の変動リスクを抑制するよう努め
ました。
・2015 年 1 月は、ECB の量的金融緩和を機に過度なリスク回避が後退するとの見方から新興国高配当株
式の比率を高めると同時に、バイオ医薬品関連株式を買い増ししました。また割安感が強まったとの
判断から新興国国債(円ヘッジ)の組入れを行いました。
・2 月は、資源国国債を全売却し、新たに優良財政国債券を組入れました。
＜投資先ファンドの組入状況(2015 年 2 月 16 日現在)＞
ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)
【当作成期末現在組入比率：39.4％】
世界主要国のソブリン債券を実質的な主要投資対象としてまいりました。投資にあたっては、発行体
の信用格付を考慮したうえで、円インカム※が相対的に高いソブリン債券に着目し、投資を行ってまいり
ました。
※｢円インカム｣とは、円建てソブリン債券はその金利水準を指し、外貨建てソブリン債券は委託者が一定の条件で独自に算出した為替ヘ
ッジに係るコストを控除した金利水準を指します。
外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い為替リスクの低減を図りました。
◇国別組入比率
国名
◇信用格付別組入比率
組入比率
信用格付
米国
35.2％
AAA 格
アイルランド
33.5％
AA 格
英国
31.0％
A格
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:3/9/2015 6:59:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:00:00 PM
66.2％
－
33.5％
BBB 格
－
BB 格
－
B格
－
CCC 以下
－
無格付
－
(注) 組入比率は当投資先ファンドが組入れているマザーファンドにおける純資産総額に対する評価額の割合です。
－ 5 －
組入比率
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース
【当作成期末現在組入比率：7.4％】
新興国の米ドル建てソブリン債券等を実質的な主要投資対象としてまいりました。実質組入外貨建資
産については、原則として為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図りました。
◇国別組入比率(組入上位 10 ヵ国)
国名
ブラジル
◇信用格付別組入比率
組入比率
信用格付
10.2％
組入比率
AAA 格
－
パキスタン
6.1％
AA 格
2.9％
トルコ
5.0％
A格
13.4％
南アフリカ
4.6％
BBB 格
39.5％
ハンガリー
4.0％
BB 格
15.6％
メキシコ
3.8％
B格
13.8％
ポーランド
3.5％
CCC 以下
1.7％
コロンビア
3.4％
無格付
0.8％
チリ
3.3％
リトアニア
3.3％
(注) 組入比率は当投資先ファンドが組入れているマザーファンドにおける純資産総額に対する評価額の割合です。
ピクテ優良財政国債券ファンド(適格機関投資家専用)
【当作成期末現在組入比率：2.5％】
主として世界主要先進国のソブリン債券に投資してまいりました。実質組入外貨建資産について、為
替ヘッジは行いませんでした。
◇国別組入比率
国名
◇信用格付別組入比率
組入比率
信用格付
組入比率
ノルウェー
15.8％
AAA 格
ニュージーランド
15.7％
AA 格
－
英国
15.6％
A格
－
カナダ
15.6％
BBB 格
－
オーストラリア
15.6％
BB 格
－
米国
15.5％
B格
－
CCC 以下
－
無格付
－
(注) 組入比率は当投資先ファンドが組入れているマザーファンドにおける純資産総額に対する評価額の割合です。
－ 6 －
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:3/24/2015 9:14:00 AM LastPrint：3/24/2015 9:15:00 AM
93.7％
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
PGSF－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド
【当作成期末現在組入比率：2.4％】
高配当利回りの世界の公益株を主要投資対象としてまいりました。組入外貨建資産については、原則
として為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図りました。
◇国別組入比率(組入上位 5 ヵ国)
国名
米国
英国
フランス
日本
イタリア
◇業種別組入比率(組入上位 5 業種)
組入比率
38.6％
8.1％
7.8％
7.7％
5.7％
業種名
電力
総合公益事業
各種電気通信サービス
無線通信サービス
石油・ガス・消耗燃料
組入比率
26.1％
24.9％
17.7％
11.8％
7.4％
(注) 組入比率は当投資先ファンドにおける純資産総額に対する評価額の割合です。
PGSF－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
【当作成期末現在組入比率：4.9％】
高配当利回りの世界の公益株を主要投資対象としてまいりました。組入外貨建資産については、為替
ヘッジを行いませんでした。
◇国別組入比率(組入上位 5 ヵ国)
国名
米国
英国
フランス
日本
イタリア
◇業種別組入比率(組入上位 5 業種)
組入比率
39.0％
8.1％
7.7％
7.6％
5.5％
業種名
電力
総合公益事業
各種電気通信サービス
無線通信サービス
石油・ガス・消耗燃料
組入比率
26.2％
24.5％
17.9％
11.7％
7.7％
(注) 組入比率は当投資先ファンドにおける純資産総額に対する評価額の割合です。
PGSF－新興国ハイインカム株式ファンド
【当作成期末現在組入比率：5.1％】
新興国に本社を置く大企業または新興国で主な事業活動を行っている大企業が発行する高配当利回り
の株式を主要投資対象としてまいりました。組入外貨建資産については、為替ヘッジを行いませんでした。
◇国別組入比率(組入上位 5 ヵ国)
国名
中国
台湾
ブラジル
ロシア
南アフリカ
◇業種別組入比率(組入上位 5 業種)
組入比率
27.4％
17.0％
11.0％
7.8％
7.8％
業種名
銀行
石油・ガス・消耗燃料
無線通信サービス
半導体・半導体製造装置
各種電気通信サービス
(注) 組入比率は当投資先ファンドにおける純資産総額に対する評価額の割合です。
－ 7 －
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:2/26/2015 12:25:00 PM LastPrint：2/26/2015 12:26:00 PM
組入比率
23.4％
11.6％
10.4％
6.1％
5.1％
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ・バイオ医薬品ファンド(適格機関投資家専用)
【当作成期末現在組入比率：5.1％】
世界のバイオ医薬品関連企業の株式を実質的な主要投資対象としてまいりました。実質組入外貨建資
産については、為替ヘッジを行いませんでした。
◇国別組入比率
国名
◇業種別組入比率
組入比率
米国
業種名
81.8％
組入比率
バイオテクノロジー
57.6％
31.6％
アイルランド
9.7％
医薬品
オランダ
3.7％
ライフサイエンス関連
スペイン
3.1％
9.0％
(注) 組入比率は当投資先ファンドが組入れているマザーファンドにおける純資産総額に対する評価額の割合です。
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)
【当作成期末現在組入比率：7.6％】
主として世界のメジャー・プレイヤー企業＊の株式に投資してまいりました。
＊メジャー・プレイヤー企業とは、世界的にブランド名が知られているうえに、強力なマーケティング・販売網を構築していることによ
り高い競争優位性を持つ企業を指します。
◇国別組入比率(組入上位 5 ヵ国)
国名
◇業種別組入比率(組入上位 5 業種)
組入比率
業種名
米国
53.9％
日本
8.3％
組入比率
情報技術
17.4％
金融
17.3％
フランス
8.0％
一般消費財・サービス
15.4％
英国
7.7％
ヘルスケア
13.1％
ドイツ
4.5％
資本財・サービス
11.3％
(注) 組入比率は当投資先ファンドが組入れているマザーファンドにおける純資産総額に対する評価額の割合です。
－ 8 －
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:2/26/2015 12:25:00 PM LastPrint：2/26/2015 12:26:00 PM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専用)
【当作成期末現在組入比率：5.1％】
主としてわが国のナンバーワン企業＊の株式に投資してまいりました。
＊ナンバーワン企業とは、優れたブランド力、技術力、商品・サービス開発力およびマーケティング力を有し、業界トップシェアを誇る
企業、または今後それが期待される企業を指します。
◇業種別組入比率(組入上位 5 業種)
業種名
化学
機械
電気機器
輸送用機器
小売業
◇組入上位 5 銘柄
組入比率
13.9％
12.7％
12.4％
6.4％
5.5％
銘柄名
三菱 UFJ フィナンシャル・グループ
トヨタ自動車
セブン&アイ・ホールディングス
日本電信電話
デンソー
(注) 組入比率は当投資先ファンドが組入れているマザーファンドにおける純資産総額に対する評価額の割合です。
ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド－フィジカル・ゴールド
【当作成期末現在組入比率：3.9％】
金を主要投資対象としてまいりました。
ピクテ－ショートターム・マネー・マーケット USD
【当作成期末現在組入比率：7.9％】
短期金融商品等に投資してまいりました。
－ 9 －
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:2/26/2015 12:48:00 PM LastPrint：2/26/2015 12:49:00 PM
組入比率
2.6％
2.4％
2.3％
2.2％
2.2％
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
４．収益分配金
当作成期中の収益分配は、基準価額の水準および市況動向等を勘案して決定しました。各決算期の分配
金および分配金の計算過程につきましては、16 ページをご覧ください。
なお、収益分配にあてなかった留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、
元本部分と同一の運用を行います。
◇分配原資の内訳
項
目
当期分配金
(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
(単位：円・％、1 万口当たり、税引前)
第 31 期
第 32 期
第 33 期
第 34 期
第 35 期
第 36 期
自 2014 年 8 月 16 日 自 2014 年 9 月 17 日 自 2014 年 10 月 16 日 自 2014 年 11 月 18 日 自 2014 年 12 月 16 日 自 2015 年 1 月 16 日
至 2014 年 9 月 16 日 至 2014 年 10 月 15 日 至 2014 年 11 月 17 日 至 2014 年 12 月 15 日 至 2015 年 1 月 15 日 至 2015 年 2 月 16 日
30
30
30
30
30
30
0.297
0.304
0.296
0.297
0.298
0.296
27
17
28
18
12
25
2
12
1
11
17
4
976
964
962
952
934
930
(注1) 対基準価額比率は当期分配金(税引前)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
(注2) ｢当期の収益｣および｢当期の収益以外｣は小数点以下を切捨てて表示しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
５．今後の運用方針
投資信託証券への投資を通じて、主に日本を含む世界の株式および公社債ならびに金等を投資対象とし、
信託財産の成長と利子・配当等収益の確保を図ることを目的に運用を行っていく方針です。
今後の投資環境については、米連邦準備制度理事会(FRB)の早期利上げ観測がやや後退しており一時的
にはドルに対して円高に振れる可能性がある一方で、ギリシャ問題や ECB による量的金融緩和などを背
景にユーロの先安感は続くものと見ています。
資産配分においては、世界経済の停滞感は一時的であり、日銀や ECB の量的金融緩和策が株価を下支
えすると思われるため、現状の株式比率を維持する予定です。原油価格に底打ち感が出てくれば、資源国
や新興国を更に引上げることも検討します。
－ 10 －
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:3/4/2015 12:56:00 PM LastPrint：3/4/2015 12:57:00 PM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
項
当作成期(第31期～第36期)
(2014年8月16日～2015年2月16日)
目
金
平 均 基 準 価 額
(a) 信
託
報
酬
額
比
10,101円
76円
項
目
の
概
要
率
－ 作成期間中の平均基準価額(月末値の平均値)です。
0.755％ (a)信託報酬＝作成期間中の平均基準価額×信託報酬率
(投 信 会 社)
(19)
(0.196)
・ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、各種情報提供
(販 売 会 社)
(55)
(0.543)
・購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内での
(受 託 会 社)
(2)
(0.016)
・ファンドの財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価
等、基準価額の算出等の対価
ファンドの管理および事務手続等の対価
(b) そ の 他 費 用
3
0.027
(保 管 費 用)
(0)
(0.000)
(b)その他費用＝作成期間中のその他費用÷作成期間中の平均受益権口数
・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管およ
(監 査 費 用)
(0)
(0.004)
・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
(そ
(2)
(0.023)
・その他は、目論見書、運用報告書等法定の開示書類の作成等に要する
79
0.782
び資金の送金・資産の移転等に要する費用
の
他)
費用等
合
計
(注1) 上記の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、設定・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
(注2) 各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を作成期間中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、各項目毎に小
数第3位未満は四捨五入しています。
(注3) 各項目の費用は、当ファンドが組入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
(注4) 各金額の円未満は四捨五入しています。
－ 11 －
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:3/24/2015 9:14:00 AM LastPrint：3/24/2015 9:15:00 AM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■当作成期中の売買および取引の状況(2014 年 8 月 16 日から 2015 年 2 月 16 日まで)
投資信託受益証券、投資証券
決
算
期
第
買
口
国
内
邦 貨
外
建
国
米ドル建
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド
(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース
ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ
( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 )
ピクテ・バイオ医薬品ファンド
( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 )
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド
( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 )
ピクテ 日本ナ ンバー ワン・ ファンド
( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 )
ピクテ優良財政国債券ファンド
( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 )
PGSF－グローバル・ユーティリティーズ・
エ ク イ テ ィ ・ フ ァ ン ド
PGSF－新興国ハイインカム株式ファンド
PGSF－資源国ソブリン・ファンド
PGSF－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・
カ レ ン シ ー ・ ヘ ッ ジ ド F
ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド－
フ ィ ジ カ ル ・ ゴ ー ル ド
ピクテ － ショートターム・マネー・マーケット USD
数
口
金
31
付
期
額
千円
～
第
口
付
金
額
千円
3,831,623,482
3,788,367
2,970,197,359
2,890,597
7,136,732,369
7,195,514
4,424,197,653
4,443,452
406,555,891
734,822
70,613,285
131,410
1,363,088,204
1,738,778
1,322,200,825
1,657,615
1,085,891,899
1,232,970
1,061,874,014
1,203,151
381,480,586
384,608
－
－
191,689
1,883,938
149,111
1,458,932
113,137
159,670
1,159,597
823,981
164,173
221,483
1,660,273
1,107,318
99,473
813,576
133,159
1,066,515
45,613
625,542
23,739
312,195
千口
99,582
千米ドル
13,422
千口
22,550
千米ドル
3,039
(注1) 金額は受渡代金です。
(注2) 単位未満は切り捨てています。
■利害関係人との取引状況等(2014 年 8 月 16 日から 2015 年 2 月 16 日まで)
当作成期中における利害関係人との取引はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人をいいます。
－ 12 －
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:3/9/2015 6:59:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:00:00 PM
36 期
売
数
口
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■組入資産の明細(2015 年 2 月 16 日現在)
(1) 邦貨建ファンドの明細
ファンド名
口
ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ
( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 )
ピ ク テ ・ メ ジ ャ ー ・ プ レ イ ヤ ー ズ ・ フ ァ ンド
( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 )
ピ ク テ ・ ハ イ イ ン カ ム ・ ソ ブ リ ン ・ フ ァ ンド
(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース
ピ ク テ ・ バ イ オ 医 薬 品 フ ァ ン ド
( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 )
ピクテ日本ナンバ ーワン・ ファンド
( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 )
PGSF－新興国ハイインカム株式ファンド
PGSF－グローバル・ユーティリティーズ・
エ ク イ テ ィ ・ フ ァ ン ド
ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド－
フ ィ ジ カ ル ・ ゴ ー ル ド
ピ ク テ 優 良 財 政 国 債 券 フ ァ ン ド
( 適 格 機 関 投 資 家 専 用 )
PGSF－グローバル・ユーティリティーズ・
エクイティ・カレンシー・ヘッジドＦ
合
計
第 6 作 成 期 末 (第 36 期 末)
数
評 価 額
比
口
千円
率
％
6,019,424,054
6,112,725
39.4
847,985,890
1,173,103
7.6
1,186,765,249
1,151,280
7.4
378,656,498
793,474
5.1
648,705,448
798,232
5.1
77,954
788,738
5.1
77,838
759,940
4.9
42,067
610,013
3.9
381,480,586
385,409
2.5
46,281
376,082
2.4
9,463,261,866
12,949,001
83.4
(注1) 比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率です。
(注2) 口数・評価額の単位未満は切り捨てています。
(2) 外貨建ファンドの明細
フ
ァ
ン
ド
名
(アメリカ)
ピクテ － ショートターム・マネー・マーケット USD
合
計
第 6 作成期末(第 36 期末)
評
価
額
口 数
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
口
千米ドル
千円
77,032
10,387
1,231,807
77,032
10,387
1,231,807
(注1) 邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注2) 比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率です。
(注3) 口数・評価額の単位未満は切り捨てています。
－ 13 －
Filename： w10_ノアリザーブ_1502
LastSave:3/9/2015 6:59:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:00:00 PM
比
率
％
7.9
7.9
size： 182*200
■投資信託財産の構成
資
ー
信
ル
資
下 48.54
左右 13.99)
(2015 年 2 月 16 日現在)
項
投
投
コ
投
(PDF：上 48.50
目
託
受
資
・ ロ ー
信
託
評
益
証
証
ン 等 、
財
産
そ の
総
券
券
他
額
第 6 作 成 期 末 (第 36 期 末)
価 額
比 率
千円
12,949,001
1,231,807
1,454,818
15,635,626
％
82.8
7.9
9.3
100.0
(注1) 評価額の単位未満は切り捨てています。
(注2) 当作成期末における外貨建純資産(1,231,807千円)の投資信託財産総額(15,635,626千円)に対する比率は7.9％です。
(注3) 外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当作成期末における邦貨換
算レートは、1米ドル＝118.59円です。
■資産、負債、元本および基準価額の状況
(2014年9月16日)、 (2014年10月15日)、 (2014年11月17日)、 (2014年12月15日)、 (2015年1月15日)、(2015年2月16日)現在
項
目
第 31 期末
第 32 期末
第 33 期末
第 34 期末
第 35 期末
第 36 期末
13,626,408,454円
13,508,260,564円
14,335,965,008円
14,537,504,665円
15,130,154,116円
15,635,626,985円
コール・ローン等
4,675,021,225
5,911,260,060
3,426,222,633
1,054,188,436
2,691,505,261
687,117,390
投資信託受益証券(評価額)
8,931,117,498
7,569,207,911
10,875,586,554
11,699,550,311
11,702,936,624
12,949,001,754
(A)資
産
投資証券(評価額)
－
－
－
－
719,917,445
1,231,807,469
未
収
入
金
20,264,608
27,790,974
34,153,944
1,783,765,052
15,791,100
767,699,431
未
収
利
息
5,123
1,619
1,877
866
3,686
941
債
240,605,709
141,748,724
225,364,974
166,406,313
118,408,795
109,964,415
(B)負
金
29,866,509
23,886,149
－
32,630,326
14,060,469
－
未払収益分配金
未
払
39,935,925
40,775,645
41,914,730
42,795,095
44,822,284
46,105,748
未 払 解 約 金
152,705,288
60,498,591
164,140,341
73,985,571
40,209,597
43,120,089
未払信託報酬
17,465,202
16,008,336
18,634,742
16,401,087
18,641,054
20,013,462
その他未払費用
632,785
580,003
675,161
594,234
675,391
725,116
(C)純 資 産 総 額 (Ａ－Ｂ)
13,385,802,745
13,366,511,840
14,110,600,034
14,371,098,352
15,011,745,321
15,525,662,570
13,591,881,927
元
本
13,311,975,171
次期繰越損益金
73,827,574
△
13,971,576,823
14,265,031,669
14,940,761,472
15,368,582,982
225,370,087
139,023,211
106,066,683
70,983,849
157,079,588
(D)受 益 権 総 口 数
13,311,975,171口
13,591,881,927口
13,971,576,823口
14,265,031,669口
14,940,761,472口
15,368,582,982口
１万口当たり基準価額 (Ｃ／Ｄ)
10,055円
9,834円
10,100円
10,074円
10,048円
10,102円
<注記事項(当運用報告書作成時点では、監査未了です。)>
(貸借対照表関係)
(注1) 当ファンドの第31期首元本額は13,222,131,047円、第31～36期中追加設定元本額は4,203,190,436円、第31～36期中一部解約元本額は
2,056,738,501円です。
(注2) 1口当たり純資産額は、第31期末1.0055円、第32期末0.9834円、第33期末1.0100円、第34期末1.0074円、第35期末1.0048円、第36期末1.0102円です。
－ 14 －
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下 48.54
左右 13.99)
■損益の状況
第 31 期（自 2014 年 8 月 16 日 至 2014 年 9 月 16 日）、第 34 期（自 2014 年 11 月 18 日 至 2014 年 12 月 15 日）
第 32 期（自 2014 年 9 月 17 日 至 2014 年 10 月 15 日）、第 35 期（自 2014 年 12 月 16 日 至 2015 年 1 月 15 日）
第 33 期（自 2014 年 10 月 16 日 至 2014 年 11 月 17 日）、第 36 期（自 2015 年 1 月 16 日 至 2015 年 2 月 16 日）
項
目
(A)配 当 等 収 益
受 取 配 当 金
受
取
利
息
(B)有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C)信 託 報 酬 等
(D)当期損益金 (Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
(E)前 期 繰 越 損 益 金
(F)追 加 信 託 差 損 益 金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(G)
計
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
(H)収 益 分 配 金
次期繰越損益金 (Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰 越 損 益 金
(注1)
(注2)
(注3)
(注4)
(注5)
(注6)
(注7)
(注8)
(注9)
第 31 期
第 32 期
第 33 期
第 34 期
第 35 期
第 36 期
40,311,432円
40,078,748
232,684
161,193,036
180,342,527
△ 19,149,491
△ 18,097,987
183,406,481
△ 82,440,619
12,797,637
( 1,050,706,083)
(△1,037,908,446)
113,763,499
△ 39,935,925
73,827,574
12,797,637
( 1,050,706,083)
(△1,037,908,446)
249,482,807
△ 188,452,870
40,685,173円
40,619,440
65,733
△ 283,687,145
29,954,829
△ 313,641,974
△ 16,588,339
△ 259,590,311
59,698,222
15,297,647
( 1,083,606,199)
(△1,068,308,552)
△ 184,594,442
△ 40,775,645
△ 225,370,087
15,297,647
( 1,083,606,199)
(△1,068,308,552)
227,360,099
△ 468,027,833
41,421,126円
41,354,311
66,815
381,448,755
397,381,302
△ 15,932,547
△ 19,309,903
403,559,978
△ 234,147,212
11,525,175
( 1,126,592,526)
(△1,115,067,351)
180,937,941
△ 41,914,730
139,023,211
11,525,175
( 1,126,592,526)
(△1,115,067,351)
218,814,149
△ 91,316,113
44,068,284円
44,020,744
47,540
△ 29,319,496
118,331,828
△ 147,651,324
△ 16,995,321
△
2,246,533
123,647,007
27,461,304
( 1,161,923,194)
(△1,134,461,890)
148,861,778
△ 42,795,095
106,066,683
27,461,304
( 1,161,923,194)
(△1,134,461,890)
196,482,822
△ 117,877,443
37,707,927円
37,656,529
51,398
△ 13,208,444
112,628,321
△ 125,836,765
△ 19,316,445
5,183,038
77,802,851
32,820,244
( 1,228,420,353)
(△1,195,600,109)
115,806,133
△ 44,822,284
70,983,849
32,820,244
( 1,228,420,353)
(△1,195,600,109)
168,046,013
△ 129,882,408
45,965,312円
45,878,953
86,359
99,133,079
164,165,110
△ 65,032,031
△ 20,741,535
124,356,856
37,278,015
41,550,465
( 1,272,620,260)
(△1,231,069,795)
203,185,336
△ 46,105,748
157,079,588
41,550,465
( 1,272,620,260)
(△1,231,069,795)
157,435,129
△ 41,906,006
損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
第31期計算期間末における費用控除後の配当等収益(36,690,025円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整
金(1,050,706,083円)および分配準備積立金(252,728,707円)より分配対象収益は1,340,124,815円(10,000口当たり1,006円)であり、うち
39,935,925円(10,000口当たり30円)を分配金額としています。
第32期計算期間末における費用控除後の配当等収益(24,096,834円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整
金(1,083,606,199円)および分配準備積立金(244,038,910円)より分配対象収益は1,351,741,943円(10,000口当たり994円)であり、うち
40,775,645円(10,000口当たり30円)を分配金額としています。
第33期計算期間末における費用控除後の配当等収益(39,528,756円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整
金(1,126,592,526円)および分配準備積立金(221,200,123円)より分配対象収益は1,387,321,405円(10,000口当たり992円)であり、うち
41,914,730円(10,000口当たり30円)を分配金額としています。
第34期計算期間末における費用控除後の配当等収益(27,072,963円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整
金(1,161,923,194円)および分配準備積立金(212,204,954円)より分配対象収益は1,401,201,111円(10,000口当たり982円)であり、うち
42,795,095円(10,000口当たり30円)を分配金額としています。
第35期計算期間末における費用控除後の配当等収益(18,391,482円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整
金(1,228,420,353円)および分配準備積立金(194,476,815円)より分配対象収益は1,441,288,650円(10,000口当たり964円)であり、うち
44,822,284円(10,000口当たり30円)を分配金額としています。
第36期計算期間末における費用控除後の配当等収益(39,394,394円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整
金(1,272,620,260円)および分配準備積立金(164,146,483円)より分配対象収益は1,476,161,137円(10,000口当たり960円)であり、うち
46,105,748円(10,000口当たり30円)を分配金額としています。
－ 15 －
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<分配金のお知らせ>
当作成期中の収益分配は、基準価額の水準および市況動向等を勘案して決定しました。各決算期の分配金および
分配金の計算過程は以下の通りです。なお、収益分配にあてなかった留保益の運用については、特に制限を設け
ず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
第 31 期
30 円
1万口当たり分配金
費用控除後の配
36,690,025円
当等収益
費用控除後、繰
越欠損金補填後
0円
の有価証券売買
等損益
収益調整金
1,050,706,083円
分配準備積立金
252,728,707円
分配対象収益
(1 万口当たり)
分配金額
(1 万口当たり)
第 32 期
30 円
第 33 期
30 円
第 34 期
30 円
第 35 期
30 円
第 36 期
30 円
24,096,834円
39,528,756円
27,072,963円
18,391,482円
39,394,394円
0円
0円
0円
0円
0円
1,083,606,199円
244,038,910円
1,126,592,526円
221,200,123円
1,161,923,194円
212,204,954円
1,228,420,353円
194,476,815円
1,272,620,260円
164,146,483円
1,340,124,815円 1,351,741,943円 1,387,321,405円 1,401,201,111円 1,441,288,650円 1,476,161,137円
(1,006円)
(994円)
(992円)
(982円)
(964円)
(960円)
39,935,925円
(30円)
40,775,645円
(30円)
41,914,730円
(30円)
42,795,095円
(30円)
44,822,284円
(30円)
46,105,748円
(30円)
◇ 分配金を再投資する場合
お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。
◇ 分配金をお支払いする場合
分配金のお支払いは、各決算日から起算して 5 営業日までに開始いたします。
◇ 分配金は普通分配金に課税され、個人の受益者の場合、源泉徴収の税率は 20.315％(所得税 15％、復興特別所
得税 0.315％および地方税 5％)となります。(原則として、確定申告は不要です。)
法人の受益者の場合、源泉徴収の税率は 15.315％(所得税 15％および復興特別所得税 0.315％)となります。
(注)当作成期末現在で適用される内容であり、税制が改正された場合等は変更される場合があります。
◇ 元本払戻金(特別分配金)が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金(特
別分配金)を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
<お知らせ>
投資信託及び投資法人に関する法律の改正等に伴い、運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により提供する
旨および受益者から運用報告書の交付の請求があった場合にはこれを交付する旨の規定を新設するため、ならび
に重大な約款変更等に係る書面決議要件の緩和、重大な約款変更等の定義の変更および反対者の買取請求が不適
用となるため、所要の約款変更を行いました。
－ 16 －
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下 48.54
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＜参考情報：当作成期末における投資先ファンドの主な概要＞
ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)
形態／表示通貨
主 な 投 資 方 針
関
係
法
人
主
な
費
用
決
算
日
内国証券投資信託／円建て
・世界主要国のソブリン債券を実質的な主要投資対象とし、安定した収益の確保と信託財
産の着実な成長を図ることを目的として運用を行うことを基本とします。
・投資にあたっては、発行体の信用格付を勘案したうえで、円インカム※が相対的に高い
ソブリン債券に着目し、ポートフォリオを構築します。
※｢円インカム｣とは、円建てソブリン債券はその金利水準を指し、外貨建てソブリン債
券は委託会社が一定の条件で独自に算出した為替ヘッジコストを控除した金利水準を
指します。
・外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い為替リスクの低減を図ります。
委託会社：ピクテ投信投資顧問株式会社
受託会社：三菱 UFJ 信託銀行株式会社(再信託受託会社：日本マスタートラスト信託銀行
株式会社)
投資顧問会社(マザーファンド)：ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイ
信託報酬：純資産総額の年率 0.648％(税抜 0.6％)
(内訳－税抜)
委託会社
販売会社
受託会社
0.58％
0.001％
0.019％
※その他、信託財産に課される税金、監査費用、有価証券等の売買に係る手数料等の費
用が信託財産から支払われます。
毎月 10 日(休業日の場合は翌営業日)
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース
形態／表示通貨
主 な 投 資 方 針
関
係
法
人
主
な
費
用
決
算
日
内国証券投資信託／円建て
・主として新興国の米ドル建てソブリン債券および準ソブリン債券に実質的に投資し、利
子等収益の確保と売買益の獲得を目指します。
・流動性の確保と安定性に配慮するため、米国国債などに投資する場合があります。
・投資にあたっては、地域別、国別および銘柄別に分散を図ります。
・実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を
図ることを目指します。
委託会社：ピクテ投信投資顧問株式会社
受託会社：三井住友信託銀行株式会社(再信託受託会社：日本トラスティ・サービス信託銀
行株式会社)
投資顧問会社(マザーファンド)：ピクテ・アセット・マネジメント・リミテッド
信託報酬：純資産総額の年率 0.648％(税抜 0.6％)
(内訳－税抜)
委託会社
販売会社
受託会社
0.57％
0.01％
0.02％
※その他、信託財産に課される税金、弁護士への報酬、監査費用、有価証券等の売買に
係る手数料等の費用が信託財産から支払われます。
毎月 10 日(休業日の場合は翌営業日)
－ 17 －
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下 48.54
左右 13.99)
ピクテ優良財政国債券ファンド(適格機関投資家専用)
内国証券投資信託／円建て
・マザーファンド受益証券を主要投資対象とし、安定的なインカムゲインの確保とともに
信託財産の成長を図ることを目的として運用を行うことを基本とします。
・マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として世界主要先進国のソブリン債券に
な 投 資 方 針
投資します。
・実質組⼊外貨建資産については、市場動向等を勘案し、委託者が必要と判断した場合に
は為替ヘッジを行います。
委託会社：ピクテ投信投資顧問株式会社
受託会社：三井住友信託銀行株式会社(再信託受託会社：日本トラスティ・サービス信託銀
係 法 人
行株式会社)
投資顧問会社(マザーファンド)：ピクテ･アセット・マネジメント・エス・エイ
信託報酬：純資産総額の年率 0.648％(税抜 0.6％)
(内訳－税抜)
委託会社
販売会社
受託会社
な 費 用
0.57％
0.01％
0.02％
※その他、信託財産に課される税金、弁護士への報酬、監査費用、有価証券等の売買に
係る手数料等の費用が信託財産から支払われます。
算
日 毎月 27 日(休業日の場合は翌営業日)
形態／表示通貨
主
関
主
決
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－
グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド
形態／表示通貨
主 な 投 資 方 針
関
係
法
人
主
な
費
用
決
算
日
ルクセンブルグ籍外国証券投資信託／円建て
・主に高配当利回りの世界(新興国を含めます。)の公益株※に投資し、安定的な収益分配
を行うこと、また長期的な元本の成長を目指すことを目的として運用を行います。
※電力、ガス、水道、電話、通信、運輸、廃棄物処理、石油供給などの企業
・上場株式への分散投資を基本とします。
・原則として為替ヘッジを行い、為替変動の影響を抑えます。
管理会社：ピクテ・ファンズ(ヨーロッパ)エス・エイ
投資顧問会社：ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイ
保管受託銀行：ピクテ・アンド・シー(ヨーロッパ)エス・エイ
登録・名義書換事務代行会社、管理事務代行会社、支払事務代行会社：ファンドパートナ
ー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイ
管理報酬：純資産総額の年率0.35％
サービス報酬：純資産総額の年率0.1％
保管受託銀行報酬：純資産総額の年率0.15％
※その他、信託財産に課される税金、弁護士への報酬、監査費用、有価証券等の売買に
係る手数料等の費用が信託財産から支払われます。
毎年12月31日
－ 18 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－
グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
形態／表示通貨
主
関
主
決
ルクセンブルグ籍外国証券投資信託／円建て
・主に高配当利回りの世界(新興国を含めます。)の公益株※に投資し、安定的な収益分配
を行うこと、また長期的な元本の成長を目指すことを目的として運用を行います。
な 投 資 方 針
※電力、ガス、水道、電話・通信、運輸、廃棄物処理、石油供給などの企業
・上場株式への分散投資を基本とします。
管理会社：ピクテ・ファンズ(ヨーロッパ)エス・エイ
投資顧問会社：ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイ
係 法 人 保管受託銀行：ピクテ・アンド・シー(ヨーロッパ)エス・エイ
登録・名義書換事務代行会社、管理事務代行会社、支払事務代行会社：ファンドパートナ
ー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイ
管理報酬：純資産総額の年率 0.35％
サービス報酬：純資産総額の年率 0.1％
な 費 用 保管受託銀行報酬：純資産総額の年率 0.15％
※その他、信託財産に課される税金、弁護士への報酬、監査費用、有価証券等の売買に
係る手数料等の費用が信託財産から支払われます。
算
日 毎年 12 月 31 日
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－新興国ハイインカム株式ファンド
形態／表示通貨
主
関
主
決
ルクセンブルグ籍外国証券投資信託／円建て
・主に新興国に本社を置く大企業または新興国で主な事業活動を行っている大企業が発行
する高配当利回りの株式に投資し、安定的な収益分配を行うこと、また長期的な元本の
な 投 資 方 針
成長を目指すことを目的として運用を行います。
・上場株式への分散投資を基本とします。
管理会社：ピクテ・ファンズ(ヨーロッパ)エス・エイ
投資顧問会社：ピクテ・アセット・マネジメント・リミテッド
係 法 人 保管受託銀行：ピクテ・アンド・シー(ヨーロッパ)エス・エイ
登録・名義書換事務代行会社、管理事務代行会社、支払事務代行会社：ファンドパートナ
ー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイ
管理報酬：純資産総額の年率 0.25％
サービス報酬：純資産総額の年率 0.1％
な 費 用 保管受託銀行報酬：純資産総額の年率 0.25％
※その他、信託財産に課される税金、弁護士への報酬、監査費用、有価証券等の売買に
係る手数料等の費用が信託財産から支払われます。
算
日 毎年 12 月 31 日
－ 19 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/9/2015 7:13:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:13:00 PM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ・バイオ医薬品ファンド(適格機関投資家専用)
形態／表示通貨
主
関
主
決
内国証券投資信託／円建て
・高い成長が期待される世界主要市場のバイオ医薬品関連企業の株式に投資することによ
り、信託財産の積極的な成長を目指すことを基本とします。
な 投 資 方 針
・外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
委託会社：ピクテ投信投資顧問株式会社
受託会社：株式会社りそな銀行(再信託受託会社：日本トラスティ・サービス信託銀行株式
係 法 人
会社)
投資顧問会社(マザーファンド)：ピクテ・アセット・マネジメント・リミテッド
信託報酬：純資産総額の年率 0.648％(税抜 0.6％)
(内訳－税抜)
委託会社
販売会社
受託会社
な 費 用
0.56％
0.01％
0.03％
※その他、信託財産に課される税金、監査費用、有価証券等の売買に係る手数料等の費
用が信託財産から支払われます。
算
日 毎年 4 月および 10 月の各 13 日(休業日の場合は翌営業日)
ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)
形態／表示通貨
主 な 投 資 方 針
関
係
法
人
主
な
費
用
決
算
日
内国証券投資信託／円建て
・主として世界のメジャー・プレイヤー企業※の株式に投資します。
※メジャー・プレイヤー企業とは、世界的にブランド名が知られているうえに、強力な
マーケティング・販売網を構築していることにより高い競争優位性を持つ企業を指し
ます。
・投資環境により先物取引を利用し株式の実質組入比率を引き下げることがあります。
・実質組入外貨建資産については、投資環境により適宜為替ヘッジを行うことがあります。
委託会社：ピクテ投信投資顧問株式会社
受託会社：三井住友信託銀行株式会社(再信託受託会社：日本トラスティ・サービス信託銀
行株式会社)
投資顧問会社(マザーファンド)：ピクテ・アセット・マネジメント・リミテッド
信託報酬：純資産総額の年率 0.648％(税抜 0.6％)
(内訳－税抜)
委託会社
販売会社
受託会社
0.56％
0.01％
0.03％
※その他、信託財産に課される税金、監査費用、有価証券等の売買に係る手数料等の費
用が信託財産から支払われます。
毎年 4 月および 10 月の各 10 日(休業日の場合は翌営業日)
－ 20 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/9/2015 7:13:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:13:00 PM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専用)
形態／表示通貨
主
関
主
決
内国証券投資信託／円建て
・主としてわが国のナンバーワン企業※の株式に投資します。
※ナンバーワン企業とは、優れたブランド力、技術力、商品・サービス開発力およびマ
ーケティング力を有し、業界トップシェアを誇る企業、または今後それが期待される
な 投 資 方 針
企業を指します。
・投資環境により先物取引を利用し株式の実質組入比率を引き下げることがあります。
委託会社：ピクテ投信投資顧問株式会社
係 法 人 受託会社：三菱 UFJ 信託銀行株式会社(再信託受託会社：日本マスタートラスト信託銀行
株式会社)
信託報酬：純資産総額の年率 0.648％(税抜 0.6％)
(内訳－税抜)
委託会社
販売会社
受託会社
な 費 用
0.569％
0.001％
0.03％
※その他、信託財産に課される税金、監査費用、有価証券等の売買に係る手数料等の費
用が信託財産から支払われます。
算
日 毎年 1 月および 7 月の各 20 日(休業日の場合は翌営業日)
ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド
形態／表示通貨
主 な 投 資 方 針
関
係
法
人
主
な
費
用
決
算
日
スイス籍外国投資信託／円建て
・主に金に投資することにより金価格の変動から得られる収益の獲得機会を投資家に提供
することを目的とします。
・費用控除後の金価格の動きに連動することを目指します。
管理会社：ピクテ・ファンズ・エス・エイ
投資顧問会社：ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイ
保管受託銀行、支払事務代行会社：バンク・ピクテ・アンド・シー・エス・エイ
計算事務代行会社：ファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイ
管理報酬：純資産総額の年率 0.26％(上限)
保管受託銀行報酬：純資産総額の年率 0.08％(上限)
※その他、信託財産に課される税金、弁護士への報酬、監査費用、有価証券等の売買に
係る手数料等の費用が信託財産から支払われます。
毎年 9 月 30 日
－ 21 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/9/2015 7:13:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:13:00 PM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ－ショートターム・マネー・マーケット USD
形 態 ／ 表 示 通 貨 ルクセンブルグ籍外国投資法人／米ドル建て
主 な 投 資 方 針 ・ 米ドル建てでの高水準の元本の安定性と短期金融市場金利の確保を目的とします。
・ 短期金融商品等に投資します。
・ 投資する証券の発行体の信用格付は、A2／P2 以上とします。
関
係
法
人 管理会社：ピクテ・ファンズ(ヨーロッパ)エス・エイ
投資顧問会社：ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイ、ピクテ・アセット・マ
ネジメント・リミテッド
保管受託銀行：ピクテ・アンド・シー(ヨーロッパ)エス・エイ
名義書換事務代行会社、管理事務代行会社、支払事務代行会社：ファンドパートナー・
ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイ
主
な
費
用 管理報酬、サービス報酬および保管受託銀行報酬の合計：純資産総額の年率 0.3％(上限)
※その他、信託財産に課される税金、弁護士への報酬、監査費用、有価証券等の売買
に係る手数料等の費用が信託財産から支払われます。
決
算
日 毎年 9 月 30 日
－ 22 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/9/2015 7:13:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:13:00 PM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
｢ピクテ・アセット・アロケーション・ファンド(毎月分配型)｣は投資信託証券を主要投資対象としています。
以下は 2015 年 2 月 16 日現在で組入れている各投資信託の運用状況です。
ピクテ円インカム・セレクト・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)
■組入資産の明細(2014 年 12 月 10 日現在)
親投資信託残高
種
口
類
数
評
千口
3,443,723
ピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド
価
額
千円
4,197,899
(注) 単位未満は切り捨てています。
<参考情報>
下記は、当ファンドが組入れているピクテ円インカム・セレクト・マザーファンド全体(12,301,213 千口)の内
容です。
外国(外貨建)公社債銘柄別
銘
柄
名
(アメリカ)
11.25% US TREASURY N/B
4% US TREASURY N/B
4.75% US TREASURY N/B
5.375% US TREASURY N/B
6.125% US TREASURY N/B
7.25% US TREASURY N/B
7.5% US TREASURY N/B
8.75% US TREASURY N/B
8.75% US TREASURY N/B
8.875% US TREASURY N/B
小計
(イギリス)
3.25% UK TREASURY
4.25% UK TREASURY
4.25% UK TREASURY
4.5% UK TREASURY
4.75% UK TREASURY
4.75% UK TREASURY
5% UK TREASURY
6% UK TREASURY
8% UK TREASURY
8% UK TREASURY
8.75% UK TREASURY
小計
種類
国債証券
－
国債証券
－
利
率
償還年月日
％
11.25
4.0
4.75
5.375
6.125
7.25
7.5
8.75
8.75
8.875
－
2015/ 2/15
2018/ 8/15
2041/ 2/15
2031/ 2/15
2027/11/15
2022/ 8/15
2016/11/15
2017/ 5/15
2020/ 8/15
2019/ 2/15
－
3.25
4.25
4.25
4.5
4.75
4.75
5.0
6.0
8.0
8.0
8.75
－
2044/ 1/22
2032/ 6/ 7
2055/12/ 7
2042/12/ 7
2020/ 3/ 7
2038/12/ 7
2025/ 3/ 7
2028/12/ 7
2015/12/ 7
2021/ 6/ 7
2017/ 8/25
－
－ 23 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/24/2015 9:24:00 AM LastPrint：3/24/2015 9:24:00 AM
額面金額
千米ドル
1,900
4,630
3,750
220
380
3,340
7,140
5,490
5,480
3,670
－
千ポンド
990
1,450
2,370
420
2,120
2,030
750
530
5,570
430
2,240
－
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
1,938
231,581
5,086
607,690
5,149
615,159
303
36,265
539
64,392
4,601
549,657
8,083
965,618
6,542
781,624
7,561
903,273
4,786
571,785
－
5,327,048
千ポンド
1,101
206,203
1,840
344,438
3,362
629,348
578
108,283
2,482
464,663
2,835
530,739
966
180,923
777
145,532
5,988
1,120,951
602
112,752
2,722
509,624
－
4,353,460
size： 182*200
銘
柄
名
種類
（ユーロ）
(アイルランド)
4.5% IRELAND GOVT
4.5% IRELAND GOVT
5.4% IRELAND GOVT
小計
合計
利
率
償還年月日
％
国債証券
4.5
4.5
5.4
－
－
－
－
額面金額
千ユーロ
2018/10/18
2020/ 4/18
2025/ 3/13
－
－
8,740
10,960
7,170
－
－
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千ユーロ
千円
10,133
13,241
9,815
－
－
1,498,592
1,958,340
1,451,542
4,908,475
14,588,984
(注1) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注2) 額面・評価額の単位未満は切り捨てています。
■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
項
目
(ａ) 信
託
報
( 投
信
会
( 販
売
会
( 受
託
銀
(ｂ) そ
の
他
費
( 保
管
費
( 監
査
費
合
計
酬
社 )
社 )
行 )
用
用 )
用 )
第 29 期～第 34 期
32 円
(
31)
(
0)
(
1)
1
(
1)
(
1)
33
(注1) 左記の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、設
定・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便法
により算出した結果です。
(a)信託報酬＝当作成期中の平均基準価額×信託報酬率
(b)その他費用は、当作成期中の各金額を各月末現在の受益権
口数の単純平均で除したものです。
保管費用は、当ファンドが組入れているマザーファンドが支
払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
(注2) 各項目毎に円未満は四捨五入しています。
－ 24 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/24/2015 9:24:00 AM LastPrint：3/24/2015 9:24:00 AM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ・ハイインカム・ソブリン・ファンド(適格機関投資家専用)為替ヘッジコース
■組入資産の明細(2014 年 12 月 10 日現在)
親投資信託残高
種
口
類
数
評
千口
1,849,947
ピクテ・エマージング・ソブリン債券ファンド・マザーファンド
価
額
千円
4,934,733
(注) 単位未満は切り捨てています。
<参考情報>
下記は、当ファンドが組入れているピクテ・エマージング・ソブリン債券ファンド・マザーファンド全体
(7,056,516 千口)の内容です。
外国(外貨建)公社債銘柄別
銘
柄
名
(アメリカ)
10.375% REP OF COLOMBIA
11% FED REP OF BRAZIL
11.875% REP OF TURKEY
12.25% FED REP OF BRAZIL
12.75% FED REP OF BRAZIL
3.125% REP OF CHILE
4% HUNGARY
4% REP OF COLOMBIA
4% REP OF PANAMA
4.125% REP OF URUGUAY
4.25% FED REP OF BRAZIL
4.375% BANCO CENTRAL COS
4.375% REP OF SLOVAK
4.375% ROMANIA
4.5% REP OF URUGUAY
4.625% REP OF PARAGUAY
4.665% SOUTH AFRICA
4.8% REP OF VIETNAM
4.875% REP OF SERBIA
4.875% ROMANIA
4.875% RUSSIA
5% FED REP OF BRAZIL
5% LEBANESE REP
5.125% REP OF LITHUANIA
5.125%REPUBLIC OF POLAND
5.375% HUNGARY
5.375% SOUTH AFRICA
5.5% CROATIA
5.625% BANCO CENTRAL COS
5.625% REP OF COLOMBIA
5.625% REP OF PERU
種類
国債証券
利
率
償還年月日
％
10.375
11.0
11.875
12.25
12.75
3.125
4.0
4.0
4.0
4.125
4.25
4.375
4.375
4.375
4.5
4.625
4.665
4.8
4.875
4.875
4.875
5.0
5.0
5.125
5.125
5.375
5.375
5.5
5.625
5.625
5.625
2033/ 1/28
2040/ 8/17
2030/ 1/15
2030/ 3/ 6
2020/ 1/15
2025/ 3/27
2019/ 3/25
2024/ 2/26
2024/ 9/22
2045/11/20
2025/ 1/ 7
2025/ 4/30
2022/ 5/21
2023/ 8/22
2024/ 8/14
2023/ 1/25
2024/ 1/17
2024/11/19
2020/ 2/25
2024/ 1/22
2023/ 9/16
2045/ 1/27
2017/10/12
2017/ 9/14
2021/ 4/21
2024/ 3/25
2044/ 7/24
2023/ 4/ 4
2043/ 4/30
2044/ 2/26
2050/11/18
－ 25 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/9/2015 7:13:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:13:00 PM
額面金額
千米ドル
1,650
12,760
3,450
500
500
700
1,000
1,800
1,600
3,080
1,200
1,300
700
200
400
200
200
3,343
1,180
460
1,800
200
3,200
5,500
3,941
2,400
200
1,680
1,000
200
200
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
2,584
308,731
13,623
1,627,505
6,126
731,872
914
109,198
726
86,787
694
82,919
1,037
123,939
1,820
217,457
1,638
195,685
2,723
325,403
1,189
142,047
1,169
139,690
762
91,114
211
25,315
422
50,445
202
24,220
206
24,709
3,433
410,177
1,195
142,795
507
60,600
1,627
194,449
193
23,094
3,260
389,458
6,008
717,805
4,436
530,017
2,634
314,686
209
25,017
1,764
210,727
848
101,361
221
26,493
230
27,535
size： 182*200
銘
柄
名
(アメリカ)
5.625% RUSSIA
5.75% HUNGARY
5.75% UTD MEXICAN STS
5.8% REP OF IRAQ
5.875% DOMINICAN REP
5.875% REP OF SERBIA
5.875% RUSSIA
5.875% SOUTH AFRICA
5.875% SOUTH AFRICA
5.95% BOLIVIA GOVT
6% CROATIA
6% REPUBLIC OF ARMENIA
6.1% REP OF PARAGUAY
6.125% ROMANIA
6.25% SOUTH AFRICA
6.6% DOMINICAN REP
6.75% ROMANIA
6.875% REP OF GEORGIA
6.875% REP OF INDONESIA
6.875% REP OF PAKISTAN
7% REP OF COSTA RICA
7.125% FED REP OF BRAZIL
7.375% REP OF COLOMBIA
7.4% REP OF SRI LANKA
7.45% DOMINICAN REP
7.5% HONDURAS GOVT
7.5% UTD MEXICAN STS
7.625%REP OF EL SALVADOR
7.65% REP OF VENEZUELA
7.875% REP OF GHANA
7.875% REP OF PAKISTAN
7.95% REP OF ECUADOR
8.25% REP OF COLOMBIA
8.25%REP OF EL SALVADOR
8.5% REP OF GHANA
8.5% REP OF INDONESIA
8.75% REP OF PERU
8.875% FED REP OF BRAZIL
8.875% REP OF PANAMA
8.95% REP OF BELARUS
9% REP OF VENEZUELA
9.04% DOMINICAN REP
9.25% REP OF VENEZUELA
9.375% REP OF VENEZUELA
9.5% REP OF PHILIPPINES
IVORY COAST
種類
国債証券
利
率
償還年月日
％
5.625
5.75
5.75
5.8
5.875
5.875
5.875
5.875
5.875
5.95
6.0
6.0
6.1
6.125
6.25
6.6
6.75
6.875
6.875
6.875
7.0
7.125
7.375
7.4
7.45
7.5
7.5
7.625
7.65
7.875
7.875
7.95
8.25
8.25
8.5
8.5
8.75
8.875
8.875
8.95
9.0
9.04
9.25
9.375
9.5
7.77433
2042/ 4/ 4
2023/11/22
2110/10/12
2028/ 1/15
2024/ 4/18
2018/12/ 3
2043/ 9/16
2022/ 5/30
2025/ 9/16
2023/ 8/22
2024/ 1/26
2020/ 9/30
2044/ 8/11
2044/ 1/22
2041/ 3/ 8
2024/ 1/28
2022/ 2/ 7
2021/ 4/12
2018/ 1/17
2017/ 6/ 1
2044/ 4/ 4
2037/ 1/20
2019/ 3/18
2015/ 1/22
2044/ 4/30
2024/ 3/15
2033/ 4/ 8
2041/ 2/ 1
2025/ 4/21
2023/ 8/ 7
2036/ 3/31
2024/ 6/20
2014/12/22
2032/ 4/10
2017/10/ 4
2035/10/12
2033/11/21
2024/ 4/15
2027/ 9/30
2018/ 1/26
2023/ 5/ 7
2018/ 1/23
2027/ 9/15
2034/ 1/13
2030/ 2/ 2
2032/12/31
－ 26 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
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額面金額
千米ドル
600
1,000
4,500
1,280
700
1,520
1,000
2,150
500
200
900
300
200
230
200
300
1,050
500
1,050
500
800
190
3,350
900
350
340
1,000
500
1,750
1,873
8,120
1,260
4,100
1,900
685
1,200
1,035
1,500
1,900
310
80
306
2,210
950
1,810
800
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
522
62,386
1,124
134,380
4,747
567,136
1,094
130,752
715
85,419
1,603
191,566
898
107,322
2,417
288,841
565
67,524
214
25,576
974
116,469
301
36,038
212
25,373
282
33,726
236
28,237
323
38,644
1,268
151,497
549
65,643
1,190
142,241
517
61,842
810
96,867
237
28,360
3,949
471,825
902
107,847
393
47,045
361
43,228
1,380
164,854
542
64,771
737
88,116
1,806
215,792
7,714
921,514
1,206
144,167
4,106
490,520
2,223
265,559
718
85,856
1,698
202,857
1,601
191,322
2,032
242,838
2,747
328,272
320
38,284
36
4,376
330
39,530
1,019
121,786
432
51,704
2,940
351,253
769
91,869
size： 182*200
銘
柄
名
種類
(アメリカ)
REP OF SERBIA
5.75% ESKOM
6.25% HUNGARIAN DEVELOPM
6.305% MOZAMBIQUE EMATUM
6.75% ESKOM HOLDINGS LIM
7.39% POWER SECTOR ASSET
3% CODELCO INC
3.875% BANCO DEL ESTADO
4.25% CODELCO INC
4.25% PETROLEOS MEXICA
4.375% EMPRESA NACIONAL
4.625% KAZAGRO NATL MGMT
4.875% CODELCO INC
5.25% PETROLEOS DE VENEZ
5.25%BANCO DE COSTA RICA
5.75% KAZMUNAYGAS NATION
6% HRVATSKA ELECTROPRIVR
6% KAZMUNAYGAS NATIONAL
6% PETROLEOS DE VENEZUEL
7.875% MAJAPAHIT HOLDING
合計
国債証券
特殊債券
(除く金融債)
普通社債券
(含む投資法人債券)
－
利
率
償還年月日
％
6.75
5.75
6.25
6.305
6.75
7.39
3.0
3.875
4.25
4.25
4.375
4.625
4.875
5.25
5.25
5.75
6.0
6.0
6.0
7.875
－
2024/11/ 1
2021/ 1/26
2020/10/21
2020/ 9/11
2023/ 8/ 6
2024/12/ 2
2022/ 7/17
2022/ 2/ 8
2042/ 7/17
2025/ 1/15
2024/10/30
2023/ 5/24
2044/11/ 4
2017/ 4/12
2018/ 8/12
2043/ 4/30
2017/11/ 9
2044/11/ 7
2024/ 5/16
2037/ 6/29
－
額面金額
千米ドル
257
300
500
200
1,040
1,000
1,600
2,000
500
200
600
300
200
1,180
600
1,380
910
1,460
220
980
－
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
260
31,064
303
36,296
554
66,282
198
23,653
1,095
130,922
1,306
156,098
1,541
184,178
2,029
242,408
456
54,569
197
23,547
589
70,450
256
30,645
199
23,875
554
66,259
608
72,722
1,138
136,005
949
113,470
1,197
143,000
83
9,960
1,198
143,130
－
16,500,855
(注1) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注2) 額面・評価額の単位未満は切り捨てています。
先物取引の銘柄別期末残高
銘
柄
第
別
買
建
34
期
末
額
売
百万円
1,981
外
国 10 年米国国債先物
建
額
百万円
－
(注1) 単位未満は切り捨てています。
(注2) 邦貨換算金額は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注3) －印は組入れがありません。
■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
項
目
(ａ) 信
託
報
酬
( 投
信
会
社 )
( 販
売
会
社 )
( 受
託
銀
行 )
(ｂ) 売 買 委 託 手 数 料
(先物・オプション)
(ｃ) そ
の
他
費
用
( 保
管
費
用 )
( 監
査
費
用 )
合
計
第 29 期～第 34 期
33 円
(
31)
(
1)
(
1)
0
(
0)
4
(
2)
(
1)
37
(注1) 左記の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、設
定・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便法
により算出した結果です。
(a)信託報酬＝平均基準価額×信託報酬率
(b)売買委託手数料および(c)その他費用は、当期中の各金額
を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。
売買委託手数料および保管費用等は、当ファンドが組入れて
いるマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対
応するものを含みます。
(注2) 各項目毎に円未満は四捨五入しています。
－ 27 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/24/2015 9:57:00 AM LastPrint：3/24/2015 9:58:00 AM
size： 182*200
ピクテ優良財政国債券ファンド(適格機関投資家専用)
■組入資産の明細
特定期間末が未到来のため、該当事項はありません。
■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
特定期間末が未到来のため、該当事項はありません。
－ 28 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/9/2015 7:13:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:13:00 PM
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－
グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・カレンシー・ヘッジド・ファンド
■投資有価証券およびその他の純資産明細表
2013 年 12 月 31 日現在
(単位：米ドル)
純資産に
対する
比率(％)
公認の証券取引所への上場を認可されたまたは他の統制市場で取引され
る譲渡性のある有価証券
株式
オーストラリア
APA GROUP
93,384.00
500,697.49
0.39
DUET GROUP QUADRUPLE STAPLED
305,492.00
545,082.08
0.43
1,045,779.57
0.82
ブラジル
CEMIG MINAS GERAIS PREFERRED
192,792.00
1,172,459.00
0.92
SABESP
57,500.00
657,810.33
0.51
TRACTEBEL ENERGIA
60,700.00
942,073.36
0.74
TRANSMISSORA ALIANCA ENERGIA
18,400.00
144,241.21
0.11
ELEC.(1SH + 2 PFD SHS)
2,916,583.90
2.28
カナダ
51,806.00
2,226,337.53
1.74
BCE (CAD)
ENBRIDGE
78,587.00
3,373,569.40
2.64
TRANSALTA
72,456.00
907,813.93
0.71
TRANSCANADA
52,230.00
2,366,466.11
1.85
8,874,186.97
6.94
フィンランド
FORTUM
29,156.00
665,786.17
0.52
665,786.17
0.52
フランス
ELECTRICITE DE FRANCE
31,996.00
1,128,547.91
0.88
EUTELSAT COMMUNICATIONS
43,206.00
1,340,771.41
1.05
GDF SUEZ
186,521.00
4,372,228.22
3.42
ORANGE
12,978.00
159,986.12
0.13
VINCI
28,110.00
1,847,543.45
1.45
VIVENDI
49,598.00
1,296,431.48
1.01
10,145,508.59
7.94
ドイツ
E.ON
106,505.00
1,966,623.01
1.54
1,966,623.01
1.54
香港
CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HOLDING
107,000.00
672,671.95
0.53
CHINA MOBILE
100,000.00
1,038,103.85
0.81
POWER ASSETS HOLDING
233,000.00
1,852,396.38
1.45
3,563,172.18
2.79
インドネシア
PERUSAHAAN GAS NEGARA 'B'
3,415,000.00
1,251,634.69
0.98
TELEKOMUNIKASI INDONESIA 'B'
5,998,000.00
1,056,182.01
0.83
2,307,816.70
1.81
イスラエル
BEZEQ ISRAEL TELECOMMUNICATION
499,741.00
844,345.52
0.66
844,345.52
0.66
イタリア
885,747.00
3,884,328.05
3.04
ENEL SPA
SNAM
270,111.00
1,503,536.09
1.18
銘柄
数量
時価
銘柄
純資産に
対する
比率(％)
1,307,348.16
1.02
6,695,212.30
5.24
時価
TERNA RETE ELETTRICA NAZIONALE
261,508.00
日本
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE
NTT DOCOMO
100,800.00
237,100.00
5,424,044.99
3,888,364.53
9,312,409.52
4.25
3.04
7.29
ルクセンブルグ
MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR SDR
14,733.00
1,454,228.85
1,454,228.85
1.14
1.14
209,900.00
439,614.51
439,614.51
0.34
0.34
フィリピン
PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE
12,035.00
722,927.03
722,927.03
0.57
0.57
ポルトガル
EDP - ENERGIAS DE Portugal
PORTUGAL TELECOM
322,659.00
279,264.00
1,193,361.13
1,220,831.95
2,414,193.08
0.93
0.96
1.89
シンガポール
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS
455,000.00
1,301,947.83
1,301,947.83
1.02
1.02
南アフリカ
MTN GROUP
114,262.00
2,341,801.72
2,341,801.72
1.83
1.83
スペイン
GAS NATURAL SDG
IBERDROLA
38,399.00
196,866.00
989,432.56
1,256,787.64
2,246,220.20
0.77
0.98
1.75
89,954.00
1,012,256.90
1,012,256.90
0.79
0.79
1,468.00
775,945.21
775,945.21
0.61
0.61
タイ
ADVANCED INFO SERVICE -FGNSHIN CORPORATION PUBLIC UNIT NVDR
85,900.00
206,647.00
521,516.97
426,060.01
947,576.98
0.41
0.33
0.74
トルコ
TURKCELL ILETISIM HIZMET
183,730.00
984,007.47
984,007.47
0.77
0.77
イギリス
CENTRICA
INMARSAT
NATIONAL GRID
SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY
VODAFONE GROUP PLC
231,582.00
65,521.00
270,991.00
29,398.00
1,395,277.00
1,321,804.43
808,317.97
3,506,181.82
664,301.37
5,418,082.72
11,718,688.31
1.03
0.63
2.74
0.52
4.24
9.16
マレーシア
AXIATA GROUP
スウェーデン
TELE2 'B'
スイス
SWISSCOM
－ 29 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/9/2015 7:13:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:13:00 PM
数量
size： 182*200
銘柄
アメリカ合衆国
ALLIANT ENERGY
AMERICAN ELECTRIC POWER
AMERICAN WATER WORKS
AT&T
CENTERPOINT ENERGY
CENTURYLINK
CONSOLIDATED EDISON
DOMINION RESOURCES
DTE ENERGY
DUKE ENERGY
EDISON INTERNATIONAL
ENTERGY
ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS LP
EXELON
FIRSTENERGY
MAGELLAN MIDSTREAM PARTNERS
NEXTERA ENERGY
NISOURCE
NORTHEAST UTILITIES
ONEOK
PINNACLE WEST CAPITAL
PLAINS ALL AMERICA PIPELINE
PLAINS GP 'A'
PPL
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP
SEMPRA ENERGY
SPECTRA ENERGY
VERIZON COMMUNICATIONS
WISCONSIN ENERGY
XCEL ENERGY
投資有価証券合計
現金預金
預金
その他の純資産
純資産合計
数量
15,682.00
50,771.00
16,289.00
90,484.00
64,816.00
62,033.00
14,968.00
59,067.00
16,422.00
43,754.00
27,257.00
18,963.00
17,549.00
64,563.00
41,910.00
14,516.00
47,493.00
71,672.00
40,380.00
22,580.00
13,770.00
32,805.00
161,700.00
55,479.00
39,492.00
16,353.00
62,176.00
24,915.00
23,151.00
30,920.00
時価
純資産に
対する
比率(％)
812,013.96
0.64
2,360,851.50
1.85
688,536.03
0.54
3,185,036.80
2.49
1,500,490.40
1.17
1,985,056.00
1.55
825,485.20
0.65
3,815,137.53
2.99
1,090,749.24
0.85
3,022,088.78
2.37
1,260,363.68
0.99
1,198,271.97
0.94
1,153,846.75
0.90
1,767,734.94
1.38
1,374,648.00
1.08
902,169.40
0.71
4,025,031.75
3.15
2,352,991.76
1.84
1,706,055.00
1.34
1,378,960.60
1.08
733,527.90
0.57
1,699,299.00
1.33
4,309,305.00
3.37
1,656,048.15
1.30
1,262,164.32
0.99
1,461,467.61
1.14
2,178,025.28
1.70
1,224,572.25
0.96
959,840.46
0.75
864,214.00
0.68
52,753,983.26
41.30
127,450,815.78
99.74
1,543,262.92
1.21
1,860,000.00
1.46
(3,071,661.14) (2.41)
127,782,417.56 100.00
下 48.54
左右 13.99)
■運用計算書および純資産変動計算書
2013 年 12 月 31 日に終了した期間
(単位：米ドル)
期首現在純資産額
収益
配当金、純額
預金利息
費用
管理報酬および投資顧問報酬
保管報酬、銀行手数料および利息
管理事務費用、サービス報酬、監査費用および
その他の費用
年次税
取引費用
投資純利益／(損失)
投資対象売却に係る実現純利益／(損失)
為替予約取引に係る実現純利益／(損失)
外国為替に係る実現純利益／(損失)
実現純利益／(損失)
以下に係る未実現純評価利益／(損失)の変動：
－ 投資有価証券
－ 為替予約取引
運用による純資産の増加
受益証券発行手取額
受益証券買戻費用
分配金支払
再評価差額
期末現在純資産額
－ 30 －
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(PDF：上 48.50
100,885,191.30
5,793,676.15
7,284.12
5,800,960.27
484,842.45
211,169.44
159,256.00
10,970.87
1,108,125.66
1,974,364.42
3,826,595.85
24,181,145.39
(5,588,985.26)
(6,805,937.04)
15,612,818.94
7,782,979.50
(3,087,293.08)
20,308,505.36
149,522,060.82
(92,872,498.79)
(35,879,429.77)
(14,181,411.36)
127,782,417.56
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－グローバル・ユーティリティーズ・エクイティ・ファンド
■投資有価証券およびその他の純資産明細表
2013 年 12 月 31 日現在
(単位：円)
純資産に
対する
比率(％)
公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引
されている譲渡性のある有価証券
株式
オーストラリア
APA GROUP
5,977,983.00
3,371,407,891.00
0.39
DUET GROUP QUADRUPLE
19,169,697.00
3,597,750,072.00
0.42
STAPLED
6,969,157,963.00
0.81
ブラジル
CEMIG MINAS GERAIS PREFERRED
12,187,096.00
7,795,833,800.00
0.90
ENERGIAS DO BRASIL
1,295,700.00
664,464,913.00
0.08
SABESP
3,608,704.00
4,342,479,637.00
0.50
TRACTEBEL ENERGIA
4,463,120.00
7,285,985,042.00
0.84
TRANSMISSORA ALIANCA ENERGIA
1,048,600.00
864,639,479.00
0.10
ELEC.(1SH + 2 PFD SHS)
20,953,402,871.00
2.42
カナダ
BCE (CAD)
3,277,751.00
14,816,328,128.00
1.71
ENBRIDGE
4,967,024.00
22,427,913,861.00
2.59
TRANSALTA
4,603,416.00
6,066,754,106.00
0.70
TRANSCANADA
3,297,259.00
15,714,009,368.00
1.81
59,025,005,463.00
6.81
フィンランド
2,680,969.00
6,439,502,171.00
0.74
FORTUM
6,439,502,171.00
0.74
フランス
ELECTRICITE DE FRANCE
2,023,135.00
7,505,901,367.00
0.87
EUTELSAT COMMUNICATIONS
2,738,765.00
8,939,621,360.00
1.03
GDF SUEZ
11,808,812.00
29,116,218,657.00
3.36
ORANGE
811,307.00
1,051,994,389.00
0.12
VINCI
1,792,325.00
12,390,940,003.00
1.43
VIVENDI
3,177,406.00
8,735,983,231.00
1.01
67,740,659,007.00
7.82
ドイツ
E.ON
6,756,092.00
13,122,009,492.00
1.51
13,122,009,492.00
1.51
香港
CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE
6,663,000.00
4,405,985,225.00
0.51
HOLDING
CHINA MOBILE
6,311,444.00
6,891,650,055.00
0.80
POWER ASSETS HOLDING
14,732,864.00
12,320,231,373.00
1.42
23,617,866,653.00
2.73
インドネシア
PERUSAHAAN GAS NEGARA 'B'
215,588,557.00
8,311,248,535.00
0.96
TELEKOMUNIKASI INDONESIA 'B'
332,622,200.00
6,160,801,494.00
0.71
14,472,050,029.00
1.67
イスラエル
BEZEQ ISRAEL TELECOMMUNICATION
32,081,227.00
5,701,377,645.00
0.66
5,701,377,645.00
0.66
イタリア
56,347,923.00
25,991,886,364.00
3.00
ENEL SPA
SNAM
17,098,199.00
10,010,957,785.00
1.16
銘柄
数量
時価
銘柄
純資産に
対する
比率(％)
8,704,738,804.00
1.00
44,707,582,953.00
5.16
時価
TERNA RETE ELETTRICA NAZIONALE
16,553,727.00
日本
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE
NTT DOCOMO
6,387,825.00
14,983,234.00
36,155,089,500.00
25,846,078,650.00
62,001,168,150.00
4.17
2.98
7.15
ルクセンブルグ
MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR SDR
935,214.00
9,709,709,465.00
9,709,709,465.00
1.12
1.12
13,184,000.00
2,904,426,901.00
2,904,426,901.00
0.34
0.34
フィリピン
PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE
761,060.00
4,808,625,711.00
4,808,625,711.00
0.55
0.55
ポルトガル
EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL
PORTUGAL TELECOM
20,441,255.00
17,577,952.00
7,952,237,427.00
8,082,819,557.00
16,035,056,984.00
0.92
0.93
1.85
シンガポール
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS
28,759,000.00
8,655,848,581.00
8,655,848,581.00
1.00
1.00
7,398,984.00
15,950,491,656.00
15,950,491,656.00
1.84
1.84
2,442,587.00
12,468,929.00
6,620,183,103.00
8,372,863,517.00
14,993,046,620.00
0.76
0.97
1.73
5,725,530.00
6,777,033,433.00
6,777,033,433.00
0.78
0.78
92,216.00
5,127,019,417.00
5,127,019,417.00
0.59
0.59
タイ
ADVANCED INFO SERVICE -FGNSHIN CORPORATION PUBLIC UNIT NVDR
5,413,500.00
12,904,289.00
3,457,061,633.00
2,798,526,744.00
6,255,588,377.00
0.40
0.32
0.72
トルコ
TURKCELL ILETISIM HIZMET
11,421,211.00
6,434,045,928.00
6,434,045,928.00
0.74
0.74
イギリス
CENTRICA
INMARSAT
NATIONAL GRID
SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY
VODAFONE GROUP PLC
14,299,820.00
4,152,108.00
17,247,708.00
1,842,837.00
88,298,339.00
8,585,127,083.00
5,387,956,888.00
23,472,790,023.00
4,380,140,527.00
36,065,460,857.00
77,891,475,378.00
0.99
0.62
2.71
0.51
4.16
8.99
1,027,345.00
5,595,411,574.00
0.65
マレーシア
AXIATA GROUP
南アフリカ
MTN GROUP
スペイン
GAS NATURAL SDG
IBERDROLA
スウェーデン
TELE2 'B'
スイス
SWISSCOM
アメリカ合衆国
ALLIANT ENERGY
－ 31 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
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数量
size： 182*200
銘柄
AMERICAN ELECTRIC POWER
AMERICAN WATER WORKS
AT&T
CENTERPOINT ENERGY
CENTURYLINK
CONSOLIDATED EDISON
DOMINION RESOURCES
DTE ENERGY
DUKE ENERGY
EDISON INTERNATIONAL
ENTERGY
ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS LP
EXELON
FIRSTENERGY
MAGELLAN MIDSTREAM PARTNERS
NEXTERA ENERGY
NISOURCE
NORTHEAST UTILITIES
ONEOK
PINNACLE WEST CAPITAL
PLAINS ALL AMERICA PIPELINE
PLAINS GP 'A'
PPL
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP
SEMPRA ENERGY
SPECTRA ENERGY
VERIZON COMMUNICATIONS
WISCONSIN ENERGY
XCEL ENERGY
株式合計
新株引受権
フランス
GDF SUEZ -STRIP VVPR新株引受権合計
投資有価証券合計
現金預金
預金
その他の純負債
純資産合計
3,209,301.00
1,051,085.00
5,718,914.00
4,094,318.00
3,918,278.00
949,902.00
3,738,383.00
931,119.00
2,761,773.00
1,722,640.00
1,200,649.00
1,093,576.00
4,086,805.00
2,654,201.00
919,002.00
2,999,176.00
4,524,663.00
2,565,116.00
1,431,927.00
877,252.00
2,067,086.00
9,248,514.00
3,504,587.00
2,513,277.00
1,027,604.00
3,932,442.00
1,581,109.00
1,463,825.00
2,018,483.00
15,697,015,369.00
4,673,301,120.00
21,174,341,270.00
9,969,795,386.00
13,188,606,273.00
5,510,334,943.00
25,398,189,359.00
6,505,156,350.00
20,064,628,110.00
8,378,495,331.00
7,980,279,422.00
7,563,074,994.00
11,769,853,007.00
9,157,171,150.00
6,007,741,929.00
26,735,932,627.00
15,624,668,074.00
11,399,541,975.00
9,198,192,140.00
4,915,421,253.00
11,262,686,213.00
25,925,243,900.00
11,003,601,663.00
8,448,912,388.00
9,659,868,696.00
14,489,591,521.00
8,174,082,414.00
6,383,695,115.00
5,934,178,250.00
347,789,011,816.00
848,081,162,664.00
純資産に
対する
比率(％)
1.81
0.54
2.44
1.15
1.52
0.64
2.93
0.75
2.32
0.97
0.92
0.87
1.36
1.06
0.69
3.09
1.80
1.32
1.06
0.57
1.30
2.99
1.27
0.97
1.11
1.67
0.94
0.74
0.68
40.13
97.86
618,940.00
0.00
0.00
0.00
848,081,162,664.00
1,289,418,704.00
17,661,000,000.00
(444,815,815.00)
866,586,765,553.00
0.00
0.00
0.00
97.86
0.15
2.04
(0.05)
100.00
数量
時価
下 48.54
左右 13.99)
■運用計算書および純資産変動計算書
2013 年 12 月 31 日に終了した期間
(単位：円)
期首現在純資産額
収益
配当金、純額
預金利息
費用
管理報酬および投資顧問報酬
保管報酬、銀行手数料および利息
管理事務費用、サービス報酬、監査費用および
その他の費用
年次税
取引費用
投資純利益／(損失)
投資対象売却に係る実現純利益／(損失)
為替予約取引に係る実現純利益／(損失)
外国為替に係る実現純利益／(損失)
実現純利益／(損失)
以下に係る未実現純評価利益／(損失)の変動：
－ 投資有価証券
運用による純資産の増加
受益証券発行手取額
受益証券買戻費用
分配金支払
期末現在純資産額
－ 32 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
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(PDF：上 48.50
523,230,167,940.00
32,014,324,902.00
4,007,125.00
32,018,332,027.00
2,815,971,377.00
1,192,816,085.00
852,175,789.00
85,028,975.00
62,469,748.00
5,008,461,974.00
27,009,870,053.00
84,527,919,024.00
(24,684.00)
(15,449,401.99)
111,522,314,991.01
115,725,588,220.00
227,247,903,211.01
318,568,400,100.00
(113,750,401,856.00)
(88,709,303,842.01)
866,586,765,553.00
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－新興国ハイインカム株式ファンド
■投資有価証券およびその他の純資産明細表
2013 年 12 月 31 日現在
(単位：円)
純資産
に対する
比率(％)
Ⅰ．公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取
引されている譲渡性のある有価証券
株式
バミューダ
GIORDANO INTERNATIONAL
7,090,000.00
666,466,114.00
0.18
SKYWORTH DIGITAL HOLDINGS
20,508,000.00 1,187,817,685.00
0.32
TEXWINCA HOLDINGS
5,110,000.00
553,817,000.00
0.15
2,408,100,799.00
0.65
ブラジル
AES TIETE PREFERRED
1,629,700.00 1,399,511,067.00
0.37
AMBEV
4,479,160.00 3,487,838,660.00
0.93
BANCO BRADESCO PREF
2,166,200.00 2,831,763,011.00
0.76
BANCO DAYCOVAL PREFERRED
1,385,400.00
493,586,313.00
0.13
BANCO DO BRASIL
2,011,580.00 2,204,333,680.00
0.59
BANCO ESTADO RIO GRANDE S.A. PREFERRED 'B'
1,249,803.00
708,956,180.00
0.19
BANCO SANTANDER (55 ORD+50PFD)
5,429,500.00 3,453,599,638.00
0.92
-UNITBB SEGURIDADE PARTICIPACOES
2,040,600.00 2,238,888,295.00
0.60
BMF BOVESPA
13,530,100.00 6,737,695,356.00
1.80
BRADESPAR PREFERRED
1,510,900.00 1,708,012,139.00
0.46
BRASIL INSURANCE PARTICIPACOES E
1,216,000.00
988,449,465.00
0.26
ADMINISTRACAO
CEMIG MINAS GERAIS PREFERRED
4,443,975.00 2,842,719,095.00
0.76
COMGAS (GAS SAO PAULO) PREFERRED 'A'
342,100.00
889,495,296.00
0.24
ELETROBRAS 'B' PREFERRED
1,762,300.00
803,860,223.00
0.21
ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU PREFERRED 16,134,200.00 6,517,582,183.00
1.74
LOJAS RENNER
414,800.00 1,137,487,019.00
0.30
NATURA COSMETICOS
883,900.00 1,664,825,955.00
0.44
PETROBRAS PREFERRED
6,432,900.00 4,977,347,819.00
1.33
SOUZA CRUZ S.A.
1,317,500.00 1,424,187,396.00
0.38
TELEFONICA BRASIL PREFERRED
3,192,100.00 6,431,618,768.00
1.72
TRACTEBEL ENERGIA
1,329,000.00 2,169,575,122.00
0.58
TRANSMISSORA ALIANCA ENERGIA
1,130,200.00
931,924,032.00
0.25
ELEC. (1SH + 2 PFD SHS)
VALE
1,501,000.00 2,428,080,709.00
0.65
VALE PREFERRED 'A'
3,633,900.00 5,389,576,768.00
1.44
VALID SOLUCOES
561,800.00
805,427,663.00
0.22
64,666,341,852.00 17.27
ケイマン諸島
BOSIDENG INTERNATIONAL HOLDINGS 44,382,000.00
884,958,300.00
0.24
CHINA HONGQIAO GROUP
12,589,000.00
872,591,015.00
0.23
CHINA LUMENA NEW MATERIALS 118,106,000.00 2,435,085,150.00
0.65
COUNTRY GARDEN HOLDINGS
22,655,000.00 1,435,091,361.00
0.38
KWG PROPERTY
15,716,500.00
893,240,617.00
0.24
NAGACORP
16,976,000.00 1,876,685,845.00
0.50
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD
3,907,500.00
930,726,547.00
0.25
SOHO CHINA
12,336,500.00 1,099,400,514.00
0.29
TPK HOLDING
2,133,000.00 1,308,623,299.00
0.35
XINYI GLASS HOLDINGS
28,258,000.00 2,602,614,219.00
0.70
14,339,016,867.00
3.83
チリ
AGUAS ANDINAS 'A'
22,775,918.00 1,549,880,437.00
0.41
銘柄
数量
時価
銘柄
BANCO DE CHILE
141,433,149.00
中国
AGRICULTURAL BANK OF CHINA 'H'
92,829,000.00
BANK OF CHINA 'H'
147,479,100.00
CHINA CONSTRUCTION BANK 'A' 14,881,916.00
CHINA CONSTRUCTION BANK 'H'
58,613,000.00
CHINA MINSENG BANKING 'H'
9,318,000.00
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 'H' 67,556,000.00
CHINA YANGTZE POWER 'A'
5,645,419.00
CHONGGING RURAL COMMERCIAL BANK 'H'
13,859,000.00
DAQIN RAILWAY CO LTD 'A'
8,299,009.00
FUYAO GLASS INDUSTRIES 'A'
5,477,743.00
HUANENG POWER INTERNATIONAL 'H' 16,568,000.00
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA 'H' 173,292,590.00
JIANGSU EXPRESSWAY 'A'
2,114,191.00
PETROCHINA CO LTD 'H'
49,508,000.00
ZHEJIANG EXPRESSWAY 'H'
14,258,000.00
純資産
に対する
比率(％)
2,132,130,367.00
0.57
3,682,010,804.00
0.98
時価
4,759,639,664.00
7,101,620,079.00
1,056,174,190.00
4,651,022,278.00
1,080,655,888.00
5,754,693,185.00
612,251,124.00
703,075,720.00
1,044,041,196.00
780,365,755.00
1,568,642,985.00
12,270,128,156.00
201,771,723.00
5,694,686,724.00
1,392,482,385.00
48,671,251,052.00
1.27
1.90
0.28
1.24
0.29
1.54
0.16
0.19
0.28
0.21
0.42
3.27
0.05
1.52
0.37
12.99
キプロス
GLOBALTRANS INVESTMENT GDR -SPONS.- -S-
807,313.00
1,343,389,979.00
1,343,389,979.00
0.36
0.36
チェコ共和国
CESKE ENERGETICKE ZAVODY
KOMERCNI BANKA
TELEFONICA O2 CZECH REPUBLIC
546,855.00
78,302.00
690,739.00
1,490,592,544.00
1,822,514,678.00
1,068,538,791.00
4,381,646,013.00
0.40
0.49
0.29
1.18
香港
CHINA MOBILE
CNOOC LTD
SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS
SHENZHEN INVESTMENT LTD
SHOUGANG FUSHAN RESOURCES GROUP
SJM HOLDINGS
4,797,000.00
19,757,000.00
2,394,000.00
19,649,698.00
31,756,000.00
2,174,000.00
5,237,984,416.00
3,837,625,762.00
922,233,915.00
775,617,273.00
1,171,637,600.00
751,966,206.00
12,697,065,172.00
1.40
1.02
0.25
0.21
0.31
0.20
3.39
インド
CAIRN INDIA
COAL INDIA
HERO HONDA MOTORS LIMITED
OIL & NATURAL GAS CORP
4,578,558.00
5,197,197.00
212,450.00
2,704,178.00
2,521,662,070.00
2,556,642,148.00
745,997,014.00
1,329,340,282.00
7,153,641,514.00
0.67
0.68
0.20
0.36
1.91
2,074,029,371.00
1,066,184,124.00
1,499,920,734.00
2,057,340,691.00
2,191,900,090.00
1,246,029,805.00
10,135,404,815.00
0.55
0.28
0.40
0.55
0.59
0.33
2.70
1,724,197,298.00
1,724,197,298.00
0.46
0.46
インドネシア
ASTRA INTERNATIONAL
35,404,500.00
INDO TAMBANGRAY
4,342,500.00
PERUSAHAAN GAS NEGARA 'B'
38,907,000.00
TELEKOMUNIKASI INDONESIA 'B' 111,076,000.00
TELKOM INDONESIA ADR -SPONS.- 'B'
584,695.00
UNITED TRACTORS
7,612,500.00
アイルランド
DRAGON OIL
－ 33 －
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数量
1,760,252.00
size： 182*200
銘柄
カザフスタン
KAZMUNAIGAS EXPLORATION
GDR -SPONS.- REG.S
KCELL GDR -SPONS.- REG.S
数量
時価
純資産
に対する
比率(％)
759,428.00
1,246,134,394.00
0.33
1,110,633.00
1,995,317,993.00
3,241,452,387.00
0.53
0.86
4,793,073.00
660,500.00
4,189,900.00
12,252,473.00
5,914,300.00
4,986,500.00
853,910,606.00
1,353,854,571.00
1,098,274,703.00
3,927,549,185.00
1,378,447,962.00
1,916,842,702.00
10,528,879,729.00
0.23
0.36
0.29
1.05
0.37
0.51
2.81
6,224,500.00
2,102,203,921.00
0.56
548,021.00
786,258,313.00
0.21
6,941,788.00
1,422,860,298.00
4,311,322,532.00
0.38
1.15
ナイジェリア
GUARANTY TRUST BANK
ZENITH BANK
ZENITH BANK GDR -SPONS.- REG.S
39,594,496.00
94,341,533.00
15,000.00
698,524,240.00
1,533,068,684.00
11,044,422.00
2,242,637,346.00
0.19
0.41
0.00
0.60
フィリピン
GLOBE TELECOM
PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE
369,680.00
349,120.00
1,436,851,005.00
2,205,854,214.00
3,642,705,219.00
0.38
0.59
0.97
ポーランド
ENERGA
KGHM POLSKA MIEDZ
ORANGE POLSKA
PKO BANK POLSKI
PZU - POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN
3,100,000.00
742,847.00
2,288,091.00
834,659.00
361,256.00
1,725,256,201.00
3,037,793,156.00
780,806,399.00
1,146,292,321.00
5,656,538,487.00
12,346,686,564.00
0.46
0.81
0.21
0.31
1.51
3.30
937,618.00
249,186.00
722,311.00
1,909,362,560.00
415,310,389.00
3,492,633,619.00
5,817,306,568.00
0.51
0.11
0.93
1.55
20,735,069.00
83,016,146.00
22,000,479.00
14,661,349.00
1,234,385.00
966,529.00
715,891.00
7,574,012.00
310,723.00
6,731,743.00
25,308,052.00
66,828,566.00
2,324,179,563.00
627,397,840.00
9,843,385,751.00
2,099,780,818.00
8,069,478,109.00
3,404,738,142.00
1,254,514,192.00
7,958,110,072.00
703,673,361.00
1,395,933,631.00
6,501,068,358.00
5,543,213,164.00
49,725,473,001.00
0.62
0.17
2.62
0.56
2.16
0.91
0.34
2.13
0.19
0.37
1.74
1.48
13.29
1,230,511.00
8,534,244.00
7,761,511.00
1,644,302,250.00
3,015,368,974.00
1,886,719,172.00
0.44
0.81
0.50
マレーシア
BOUSTEAD HOLDINGS BERHAD
BRITISH AMERICAN TOBACCO MALAYSIA
BURSA MALAYSIA
MALAYAN BANKING BHD
MAXIS
UMW HOLDINGS
メキシコ
FIBRA UNO
GRUPO FINANCIERO SANTANDER
MEXICO ADR -SPONS.MACQUARIE MEXICO REAL ESTATE S.12
カタール
COMMERCIAL BANK OF QATAR
DOHA BANK
INDUSTRIES OF QATAR
ロシア
ALROSA
EON RUSSIA
GAZPROM
JSFC SISTEMA
LUKOIL HOLDING ADR -SPONS.MEGAFON GDR -SPONS.- REG.S
MMC NORILSK NICKEL JSC ADR -SPONS.MOBILE TELESYSTEMS
MOBILE TELESYSTEMS ADR -SPONS.MOSCOW EXCHANGE
SBERBANK PREFERRED
SURGUTNEFTEGAZ OIL PREFERRED
南アフリカ
BARCLAYS AFRICA GROUP
FIRSTRAND
GROWTHPOINT PROPERTIES
銘柄
IMPERIAL HOLDINGS
KUMBA IRON ORE
LIFE HEALTHCARE GROUP
HOLDINGS
MTN GROUP
NAMPAK
NEDBANK GROUP
SIBANYE GOLD
WOOLWORTHS HOLDINGS
数量
598,845.00
883,517.00
下 48.54
左右 13.99)
純資産
に対する
比率(％)
1,202,549,769.00
0.32
3,902,470,917.00
1.04
時価
3,727,862.00
1,557,309,843.00
0.42
2,087,371.00
5,874,481.00
775,783.00
4,713,688.00
1,952,372.00
4,499,887,244.00
2,409,395,372.00
1,621,110,505.00
577,632,517.00
1,448,980,875.00
23,765,727,438.00
1.20
0.64
0.43
0.15
0.39
6.34
1,918,470.00
164,262.00
1,501,012,116.00
3,765,515,773.00
5,266,527,889.00
0.40
1.01
1.41
台湾
ASUSTEK COMPUTER
AVANTECH
CHICONY ELECTRONICS
CHINA STEEL CHEMICAL
CHUNGHWA TELECOM
CORETRONIC
DELTA ELECTRONICS INC
FAR EASTERN NEW CENTURY
FAR EASTONE TELECOMMUNICATION
FARGLORY LAND DEVELOPMENT CO LTD
LITE-ON TECHNOLOGY
MEGA FINANCIAL HOLDING CO LT
NOVATEK MICROELECTRONICS
POWERTECH TECHNOLOGY
QUANTA COMPUTER
RADIANT OPTO-ELECTRONICS
SILICONWARE PRECISION INDUSTRIES
TAIWAN CEMENT
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING
UNIMICRON TECHNOLOGY
UNITED MICROELECTRONICS
WISTRON
2,483,000.00
2,945,800.00
7,691,210.00
2,156,000.00
10,353,577.00
14,369,116.00
7,749,150.00
13,010,920.00
6,463,000.00
3,999,000.00
8,907,947.00
24,831,140.00
5,882,000.00
6,838,000.00
19,394,550.00
6,219,510.00
20,604,804.00
11,526,393.00
26,099,804.00
7,873,000.00
33,010,000.00
15,808,480.00
2,370,144,996.00
2,154,244,310.00
2,022,668,118.00
1,250,722,787.00
3,392,615,889.00
1,480,219,199.00
4,522,624,357.00
1,571,314,469.00
1,488,345,702.00
708,614,936.00
1,500,173,534.00
2,195,649,482.00
2,481,616,271.00
1,102,292,362.00
4,725,429,669.00
2,383,477,355.00
2,597,084,076.00
1,888,459,613.00
9,726,833,299.00
614,499,576.00
1,439,115,236.00
1,400,615,785.00
53,016,761,021.00
0.63
0.58
0.54
0.33
0.91
0.40
1.21
0.42
0.40
0.19
0.40
0.59
0.66
0.29
1.26
0.64
0.69
0.50
2.60
0.16
0.38
0.37
14.15
タイ
BANGKOK BANK PCL FGN
KRUNG THAI BANK FGN
PTT GLOBAL CHEMICAL PUBLIC FGN
QUALITY HOUSES PUBLIC FGN
SHIN CORPORATION PUBLIC UNIT NVDR
SUPALAI -NVDRTISCO FINANCIAL GROUP NVDR
4,836,000.00
30,426,900.00
10,752,400.00
73,221,850.00
10,327,383.00
12,618,274.00
8,159,855.00
2,755,448,990.00
1,607,043,870.00
2,719,058,708.00
618,772,074.00
2,239,678,413.00
589,710,539.00
1,005,609,234.00
11,535,321,828.00
0.74
0.43
0.73
0.17
0.60
0.16
0.27
3.10
トルコ
ARCELIK
TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI
TURK TELEKOM
TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKINELERI
TURKCELL ILETISIM HIZMET
2,675,416.00
1,573,487.00
5,240,067.00
433,298.00
3,977,676.00
1,612,478,467.00
1,018,017,930.00
1,557,185,294.00
1,316,406,935.00
2,240,791,285.00
7,744,879,911.00
0.43
0.27
0.42
0.35
0.60
2.07
アラブ首長国連邦
ABU DHABI COMMERCIAL BANK
AIR ARABIA
10,812,116.00
34,315,800.00
1,978,645,302.00
1,523,288,698.00
3,501,934,000.00
0.53
0.41
0.94
韓国
DAISHIN SECURITIES
SK TELECOM
－ 34 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
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(PDF：上 48.50
size： 182*200
銘柄
アメリカ合衆国
CTC MEDIA
合計Ⅰ．
Ⅱ．その他の譲渡可能な有価証券
権利
台湾
FARGLORY LAND D.NIL PAID -NON TRAD.合計Ⅱ．
投資有価証券合計
現金預金
その他の純負債
純資産合計
数量
764,683.00
265,413.00
時価
1,091,477,939.00
1,091,477,939.00
368,981,159,537.00
純資産
に対する
比率(％)
0.29
0.29
98.55
373,259.00
0.00
373,259.00
0.00
373,259.00
0.00
368,981,532,796.00 98.55
5,707,706,429.00
1.52
(270,279,224.00) (0.07)
374,418,960,001.00 100.00
下 48.54
左右 13.99)
■運用計算書および純資産変動計算書
2013 年 12 月 31 日に終了した期間
(単位：円)
期首現在純資産額
収益
配当金、純額
預金利息
費用
管理報酬および投資顧問報酬
保管報酬、銀行手数料および利息
管理事務費用、サービス報酬、監査費用およびその
他の費用
年次税
取引費用
投資純利益／(損失)
投資対象売却に係る実現純利益／(損失)
為替予約取引に係る実現純利益／(損失)
外国為替に係る実現純利益／(損失)
実現純利益／(損失)
以下に係る未実現純評価利益／(損失)の変動：
－ 投資有価証券
運用による純資産の増加
受益証券発行手取額
受益証券買戻費用
分配金支払
当期間末現在純資産額
－ 35 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/24/2015 9:24:00 AM LastPrint：3/24/2015 9:24:00 AM
(PDF：上 48.50
435,193,882,458.00
20,223,723,424.00
4,194,650.00
20,227,918,074.00
1,700,044,301.00
1,025,912,939.00
601,650,325.00
48,410,721.00
70,500,718.00
3,446,519,004.00
16,781,399,070.00
53,705,379,978.00
(387,801.00)
428,251,773.81
70,914,643,020.81
2,175,348,349.00
73,089,991,369.81
126,562,839,168.00
(167,223,201,968.00)
(93,204,551,026.81)
374,418,960,001.00
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ・バイオ医薬品ファンド(適格機関投資家専用)
■組入資産の明細(2014 年 10 月 14 日現在)
親投資信託残高
種
口
類
数
評
価
額
千口
102,475
ピ ク テ ・ バ イ オ 医 薬 品 マ ザ ー フ ァ ン ド
千円
425,571
(注) 単位未満は切り捨てています。
<参考情報>
下記は、当ファンドが組入れているピクテ・バイオ医薬品マザーファンド全体(2,930,181 千口)の内容です。
外国株式
上場・登録株式
銘
柄
期 首
(前期末)
株
(アメリカ･･･米国店頭市場)
AMAG PHARMACEUTICALS INC
ACORDA THERAPEUTICS INC
AKORN INC
ALEXION PHARMACEUTICALS INC
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC
AMGEN INC
ARENA PHARMACEUTICALS INC
AUXILIUM PHARMACEUTICALS INC
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
BIOGEN IDEC INC
CELGENE CORP
CUBIST PHARMACEUTICALS INC
ENZON PHARMACEUTICALS INC
GENOMIC HEALTH INC
GILEAD SCIENCES INC
GRIFOLS SA-ADR
HI-TECH PHARMACAL CO INC
ILLUMINA INC
IMPAX LABORATORIES INC
LUMINEX CORP
MEDICINES CO
MYLAN INC
MYRIAD GENETICS INC
PDL BIOPHARMA INC
PAIN THERAPEUTICS INC
QUESTCOR PHARMACEUTICALS
RAPTOR PHARMACEUTICAL CORP
REPLIGEN CORP
数
百株
－
1,226
1,887
371
227
406
4,496
2,235
676
173
260
746
3,162
1,136
637
1,466
1,086
470
1,896
1,999
1,153
1,113
1,438
－
2,312
829
－
3,688
当
株
数
百株
1,203
915
1,177
250
－
834
－
－
509
114
379
513
－
791
412
1,120
－
－
138
1,496
758
764
1,001
4,246
－
－
3,436
1,900
期
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
千米ドル
千円
3,682
394,309
2,827
302,752
3,967
424,857
4,069
435,735
－
－
11,138
1,192,753
－
－
－
－
3,465
371,115
3,439
368,337
3,315
355,022
3,121
334,261
－
－
2,490
266,721
4,179
447,522
3,336
357,259
－
－
－
－
374
40,060
3,125
334,640
1,543
165,255
3,639
389,738
3,789
405,810
3,218
344,633
－
－
－
－
3,353
359,096
4,043
432,945
－ 36 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/9/2015 7:13:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:13:00 PM
末
業
種
等
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
size： 182*200
銘
柄
期 首
(前期末)
株
当
数
株
百株
582
358
664
2,549
－
742
531
509
561
369
1,170
700
－
309
1,970
5,741
51,844
39
SALIX PHARMACEUTICALS LTD
SHIRE PLC-ADR
SPECTRUM PHARMACEUTICALS I
SUCAMPO PHARMACEUTICALS, INC
SUPERNUS PHARMACEUTICALS INC
SYNAGEVA BIOPHARMA CORP
TECHNE CORP
UNITED THERAPEUTICS CORP
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
VIVUS INC
ALKERMES PLC
ENDO INTERNATIONAL PLC
HORIZON PHARMA PLC
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC
QIAGEN N.V.
SINOVAC BIOTECH LTD
株 数 ・ 金 額
合
計
銘柄数<比率>
数
百株
242
220
－
1,707
2,153
－
461
427
－
369
643
959
1,538
222
2,012
2,669
35,579
33
期
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
末
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
千米ドル
千円
3,273
350,530
5,432
581,735
－
－
1,229
131,605
1,707
182,820
－
－
4,058
434,550
5,220
558,965
－
－
120
12,881
2,588
277,131
5,869
628,461
1,685
180,499
3,168
339,270
4,323
462,995
1,337
143,184
112,135 12,007,461
－
<98.7%>
業
種
等
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
(注 1) 邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注 2) 邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率です。
(注 3) 株数・評価額の単位未満は切り捨てています。
■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
項
(ａ) 信
託
( 投
信
( 販
売
( 受
託
(ｂ) 売 買 委
( 株
(ｃ) 有 価 証
( 株
(ｄ) 保
管
合
目
報
酬
会
社 )
会
社 )
銀
行 )
託 手 数 料
式 )
券 取 引 税
式 )
費
用
等
計
当
(
(
(
(
(
期
51 円
47)
1)
3)
1
1)
0
0)
7
59
(注1) 左記の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、設
定・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便法
により算出した結果です。
(a)信託報酬＝当作成期中の平均基準価額×信託報酬率
(b)売買委託手数料、(c)有価証券取引税、(d)保管費用等は、
当作成期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で
除したものです。
売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、当フ
ァンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のう
ち、当ファンドに対応するものを含みます。
(注2) 保管費用等には監査費用が含まれています。
(注3) 各項目毎に円未満は四捨五入しています。
－ 37 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/24/2015 9:24:00 AM LastPrint：3/24/2015 9:24:00 AM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ・メジャー･プレイヤーズ・ファンド(適格機関投資家専用)
■組入資産の明細(2014 年 10 月 10 日現在)
親投資信託残高
種
類
第
数
口
ピ ク テ ・ メ ジ ャ ー ・ プ レ イ ヤ ー ズ ・
マ
ザ
ー
フ
ァ
ン
ド
7
期
末
評
価
額
千口
千円
777,139
912,128
(注) 単位未満は切り捨てています。
<参考情報>
下記は、ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド全体(8,171,702 千口)の内容です。
(1) 国内株式
上場株式
銘
当
柄
株
合
計
銘
数
柄
・
数
<
金
比
率
評
価
額
千円
13.6
20.6
247,180
232,059
額
48.9
83
304,158
783,397
>
3 銘柄
<8.2％>
(注1) 銘柄欄の( )内は、国内株式の評価総額に対する各業種の比率です。
(注2) 評価額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率です。
(注3) 株数・評価額の単位未満は切り捨てています。
－ 38 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/9/2015 7:13:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:13:00 PM
末
千株
電気機器(61.2％)
ファナック
村田製作所
輸送用機器(38.8％)
トヨタ自動車
株
期
数
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
(2) 外国株式
上場・登録株式
当
銘
柄
(アメリカ･･･ニューヨーク市場)
AGRIUM INC
AMERICAN EXPRESS COMPANY
AMPHENOL CORP-CL A
BLACKROCK INC
CITIGROUP INC
COLGATE-PALMOLIVE CO
DANAHER CORP
THE WALT DISNEY CO.
EMC CORPORATION MASS
ECOLAB INC
EMERSON ELECTRIC CO
EXXON MOBIL CORPORATION
GENERAL ELECTRIC CO.
HALLIBURTON CO
JPMORGAN CHASE & CO
JOHNSON & JOHNSON
JOHNSON CONTROLS INC
LILLY(ELI) & CO
MCDONALD'S CORP
MERCK & CO. INC.
NIKE INC CL-B
PPG INDUSTRIES INC
PEPSICO INC
SCHLUMBERGER LTD
STRYKER CORP
TIME WARNER INC
VISA INC-CLASS A SHARES
WAL-MART STORES
LYONDELLBASELL INDU-CL A
ACCENTURE PLC-CL A
(アメリカ･･･米国店頭市場)
APPLE INC
FACEBOOK INC-A
GOOGLE INC-CL C
MICROSOFT CORP
株
数
百株
99
250
86
67
481
155
130
152
337
98
230
158
761
337
443
193
190
281
90
153
225
47
194
182
160
175
65
165
80
146
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
842
90,819
2,151
231,927
851
91,739
2,116
228,105
2,461
265,374
1,016
109,561
948
102,293
1,310
141,226
959
103,433
1,088
117,358
1,372
147,991
1,458
157,193
1,886
203,418
1,930
208,102
2,617
282,164
1,971
212,513
806
86,957
1,809
195,115
835
90,066
909
98,097
1,970
212,441
875
94,394
1,815
195,704
1,735
187,139
1,334
143,878
1,263
136,208
1,368
147,512
1,287
138,833
799
86,206
1,142
123,179
259
111
42
388
－ 39 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/9/2015 7:13:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:13:00 PM
2,625
848
2,375
1,780
282,986
91,511
256,120
191,932
業
種
等
素材
各種金融
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
各種金融
銀行
家庭用品・パーソナル用品
資本財
メディア
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
素材
資本財
エネルギー
資本財
エネルギー
銀行
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
自動車・自動車部品
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
消費者サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
耐久消費財・アパレル
素材
食品・飲料・タバコ
エネルギー
ヘルスケア機器・サービス
メディア
ソフトウェア・サービス
食品・生活必需品小売り
素材
ソフトウェア・サービス
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
ソフトウェア・サービス
ソフトウェア・サービス
ソフトウェア・サービス
size： 182*200
当
銘
柄
(アメリカ･･･ロンドンインターナショナル市場)
SAMSUNG ELECTR-GDR REGS 144A
株 数 ・ 金 額
通貨小計
銘 柄 数 < 比 率 >
(カナダ･･･トロント市場)
TORONTO-DOMINION BANK
株 数 ・ 金 額
通貨小計
銘 柄 数 < 比 率 >
(イギリス･･･英国市場)
BHP BILLITON PLC
DIAGEO PLC
PRUDENTIAL PLC
株 数 ・ 金 額
通貨小計
銘 柄 数 < 比 率 >
(ユーロ･･･ドイツ)
CONTINENTAL AG
SAP SE
HENKEL AG & CO KGAA
VOLKSWAGEN AG
株 数 ・ 金 額
国 小 計
銘 柄 数 < 比 率 >
(ユーロ･･･フランス)
L'OREAL
CHRISTIAN DIOR
LVMH MOET HENNESSY LOUI V SA
SCHNEIDER ELECTRIC SE
AXA
LEGRAND SA
TOTAL SA
AIR LIQUIDE
株 数 ・ 金 額
国 小 計
銘 柄 数 < 比 率 >
(ユーロ･･･ベルギー)
INTERBREW
株 数 ・ 金 額
国 小 計
銘 柄 数 < 比 率 >
株 数 ・ 金 額
通貨小計
銘 柄 数 < 比 率 >
株
数
百株
16
6,962
35
百株
214
214
1
455
314
1,069
1,839
3
45
191
104
45
387
4
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
863
93,114
51,434
5,544,627
－
<57.8％>
千カナダドル
千円
1,159
111,744
1,159
111,744
－
< 1.2％>
千ポンド
758
131,933
550
95,777
1,487
258,588
2,797
486,299
－
< 5.1％>
千ユーロ
645
88,397
1,044
142,941
749
102,619
706
96,730
3,146
430,689
－
< 4.5％>
71
56
68
126
556
149
332
65
1,427
8
881
744
865
724
1,022
577
1,538
621
6,976
－
120,664
101,933
118,459
99,157
139,912
79,093
210,571
85,000
954,792
<10.0％>
120
120
1
1,935
13
1,010
1,010
－
11,133
－
138,300
138,300
< 1.4％>
1,523,783
<15.9％>
－ 40 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/9/2015 7:13:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:13:00 PM
(PDF：上 48.50
業
種
下 48.54
左右 13.99)
等
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
銀行
素材
食品・飲料・タバコ
保険
自動車・自動車部品
ソフトウェア・サービス
家庭用品・パーソナル用品
自動車・自動車部品
家庭用品・パーソナル用品
耐久消費財・アパレル
耐久消費財・アパレル
資本財
保険
資本財
エネルギー
素材
食品・飲料・タバコ
size： 182*200
当
銘
柄
株
(スイス･･･スイス市場)
NOVARTIS AG-REG SHS
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
NESTLE SA-REGISTERED
THE SWATCH GROUP AG-BR
UBS AG-REG
株 数 ・ 金 額
通貨小計
銘 柄 数 < 比 率 >
株 数 ・ 金 額
合
計
銘 柄 数 < 比 率 >
(注1)
(注2)
(注3)
(注4)
数
百株
190
67
162
18
989
1,428
5
12,380
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千スイスフラン
千円
1,634
184,731
1,789
202,188
1,116
126,114
802
90,714
1,545
174,588
6,887
778,337
－
< 8.1％>
－
8,444,791
57
－
(PDF：上 48.50
業
種
下 48.54
左右 13.99)
等
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
食品・飲料・タバコ
耐久消費財・アパレル
各種金融
<88.0％>
邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率です。
株数・評価額の単位未満は切り捨てています。
－印は組入れがありません。
■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
項
目
当
(ａ) 信
託
報
酬
( 投
信
会
社 )
( 販
売
会
社 )
( 受
託
銀
行 )
(ｂ) 売 買 委 託 手 数 料
( 株
式 )
(ｃ) 有 価 証 券 取 引 税
( 株
式 )
(ｄ) 保
管
費
用
等
合
計
期
(
(
(
(
(
38 円
35)
1)
2)
6
6)
1
1)
4
49
(注1) 左記の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、設
定・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便法に
より算出した結果です。
(ａ)信託報酬＝当作成期中の平均基準価額×信託報酬率
(ｂ)売買委託手数料、(ｃ)有価証券取引税および(ｄ)保管費用
等は、当作成期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平
均で除したものです。
なお、売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、
当ファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額の
うち、当ファンドに対応するものを含みます。
(注2) 保管費用等には監査費用が含まれています。
(注3) 各項目毎に円未満は四捨五入しています。
－ 41 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/24/2015 9:57:00 AM LastPrint：3/24/2015 9:58:00 AM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ日本ナンバーワン・ファンド(適格機関投資家専用)
■組入資産の明細(2015 年 1 月 20 日現在)
親投資信託残高
種
口
類
数
評
価
千口
643,013
ピクテ日本ナンバーワン・マザーファンド
額
千円
1,153,951
(注) 単位未満は切り捨てています。
<参考情報>
下記は、ピクテ日本ナンバーワン・マザーファンド全体(4,692,418 千口)の内容です。
国内株式
上場株式
銘
柄
鉱業(1.4％)
国際石油開発帝石
建設業(3.4％)
積水ハウス
東芝プラントシステム
食料品(1.8％)
味の素
繊維製品(1.8％)
東レ
化学(14.4％)
クラレ
信越化学工業
日本触媒
ＪＳＲ
ダイセル
花王
日東電工
エフピコ
医薬品(1.9％)
武田薬品工業
ゴム製品(2.0％)
ブリヂストン
鉄鋼(1.8％)
新日鐵住金
非鉄金属(1.5％)
住友電気工業
金属製品(3.4％)
三和ホールディングス
リンナイ
当 期 末
株 数
評価額
千株
千円
87.2
113,142
91.5
73
142,602
134,831
63
147,577
154
149,826
98.4
18.2
105
75.1
109.7
31
15.5
38
137,563
141,705
165,270
146,369
160,710
155,341
108,221
156,180
27.5
151,305
35.4
163,353
508
148,894
81.8
122,904
203.8
13.6
165,689
107,984
銘
機械(13.9％)
ディスコ
ＳＭＣ
クボタ
ダイキン工業
グローリー
ホシザキ電機
ＴＨＫ
三菱重工業
電気機器(12.9％)
日立製作所
東芝
東芝テック
日本電産
堀場製作所
ファナック
村田製作所
輸送用機器(6.4％)
デンソー
トヨタ自動車
本田技研工業
精密機器(5.6％)
テルモ
島津製作所
ＨＯＹＡ
陸運業(5.3％)
東日本旅客鉄道
ヤマトホールディングス
日立物流
－ 42 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/9/2015 7:13:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:13:00 PM
柄
当 期 末
株 数
評価額
千株
千円
15.1
4.8
79
17.5
49.9
21.1
37.8
215
162,325
150,168
137,223
142,205
160,927
124,490
107,616
143,491
208
294
134
18.5
37.7
7.5
12.9
185,868
141,325
108,808
147,278
143,825
149,325
171,570
34.2
24.7
39.3
185,329
189,177
143,287
50.7
121
38.2
141,503
151,492
162,216
15.6
63.1
93.3
142,100
157,907
131,179
size： 182*200
銘
柄
情報・通信業(4.1％)
日本電信電話
ＮＴＴドコモ
卸売業(3.5％)
日立ハイテクノロジーズ
三菱商事
小売業(4.1％)
エービーシー・マート
セブン＆アイ・ホールディングス
銀行業(2.2％)
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
証券、商品先物取引業(1.7％)
野村ホールディングス
当 期 末
株 数
評価額
千株
千円
26.4
79.3
175,084
156,181
45.2
57.7
166,788
121,573
26.5
43.1
151,580
181,537
293
183,125
216.5
136,979
銘
柄
保険業(1.8％)
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホール
不動産業(1.3％)
三井不動産
サービス業(3.8％)
電通
セコム
株 数 ・ 金 額
合 計
銘 柄 数 < 比 率 >
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
当 期 末
株 数
評価額
千株
千円
54.1
149,153
34
105,825
29.8
23.8
4,392
55 銘柄
145,871
163,625
8,137,438
<96.6％>
(注1) 銘柄欄の( )内は、国内株式の評価総額に対する各業種の比率
です。
(注2) 評価額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率です。
(注3) 評価額の単位未満は切り捨てています。
■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
項
(ａ) 信
託
( 投
信
( 販
売
( 受
託
(ｂ) 売 買 委
( 株
(ｃ) そ
の
( 監
査
合
目
報
酬
会
社 )
会
社 )
銀
行 )
託 手 数 料
式 )
他
費
用
費
用 )
計
当
(
(
(
(
(
期
36 円
34)
0)
2)
16
16)
3
3)
55
(注1) 左記の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、設
定・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便法
により算出した結果です。
(a)信託報酬＝当作成期中の平均基準価額×信託報酬率
(b)売買委託手数料、 (c)その他費用は、当作成期中の各金額
を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。
売買委託手数料は、当ファンドが組入れているマザーファン
ドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含み
ます。
(注2) 各項目毎に円未満は四捨五入しています。
－ 43 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/24/2015 9:24:00 AM LastPrint：3/24/2015 9:24:00 AM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ(CH)プレシャス・メタル・ファンド‐フィジカル・ゴールド
■組入資産の明細
2013 年
9 月 30 日
現在合計
項目
銀行預入
－ 預金
CHF
EUR
JPY
USD
預金合計
銀行預金合計
貴金属
アメリカ合衆国
GR. OR (BARRE 12.5KG 995 OU MIEUX)
GR. OR (LINGOT 1 KG 999.9)
売却
2014 年
9 月 30 日
現在合計
時価
(単位：米ドル)
通貨
131.35
3,227.86
0.01
1,079,376.32
1,082,735.54
1,082,735.54
0.00
0.00
0.00
0.26
0.26
0.26
390,842,850.05
24,246,630.74
415,089,480.79
415,089,480.79
93.91
5.83
99.74
99.74
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0
2,178,791
989,190
2,028,806
9,993,072
619,938
USD
USD
0
0
0
0
0
0
0
0
-998,854
910,599
-330,136
293,674
-700,000
936,482
-475,903
446,935
-998,854
910,599
-330,136
293,674
-700,000
936,482
-475,903
446,935
0
0
0
0
0
0
0
0
USD
CHF
USD
CHF
EUR
USD
USD
CHF
2013 年 10 月 1 日
至
総資産に
対する
比率(％)
CHF
EUR
JPY
USD
10,982,262
469,953
貴金属合計
金融派生商品
為替予約取引
FX-SW. CHF/USD, 19.11.13-20.11.13
FX-SW. CHF/USD, 19.11.13-20.11.13
FX-SW. CHF/USD, 10.12.13-11.12.13
FX-SW. CHF/USD, 10.12.13-11.12.13
FX-SW. USD/EUR, 12.08.14-13.08.14
FX-SW. USD/EUR, 12.08.14-13.08.14
FX-SW. CHF/USD, 23.09.14-24.09.14
FX-SW. CHF/USD, 23.09.14-24.09.14
為替予約取引合計
■損益計算書（自
購入
2014 年 9 月 30 日）
(単位：米ドル)
受益証券発行に係る受取当期利益
収益合計
費用：
支払利息
監査報酬
管理報酬
－ I dy 受益証券
－ P dy 受益証券
－ R dy 受益証券
管理事務報酬
保管受託銀行報酬
その他の費用
受益証券買戻しに係る支払当期利益
費用合計
純利益
実現純売却損
実現利益
未実現売却損(変動)
総利益
－158,350.88
－158,350.88
366.35
12,554.37
163,702.15
680,952.41
456,044.75
89,046.32
222,615.82
39,429.40
－192,133.16
1,472,578.41
－1,630,929.29
－7,606,054.53
－9,236,983.82
－32,419,385.66
－41,656,369.48
－ 44 －
Filename： w10_ノアリザーブ_明細_1502
LastSave:3/9/2015 7:13:00 PM LastPrint：3/9/2015 7:13:00 PM
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ－ショートターム･マネー･マーケット USD
■投資有価証券およびその他の純資産明細表(2014 年 9 月 30 日現在)
純資産
に対する
比率(％)
Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取
引されている譲渡性のある有価証券
債券
オーストラリア
FRN COMWTH BANK OF AUSTRALIA 12/15 '153' -SR-S USD
1,900,000.00
1,913,936.50
0.13
7.00% VW FINANCIAL SERVICES AUSTRALIA 11/15 -SR- AUD
19,570,000.00
17,273,786.45
1.14
7.50% LLOYDS TSB BANK 11/14 'DIP' -SR- AUD
31,430,000.00
27,416,543.52
1.81
46,604,266.47
3.08
カナダ
FRN BANK OF MONTREAL 13/15 'B' -SR- USD
3,361,000.00
3,367,822.83
0.22
FRN ROYAL BANK OF CANADA 13/15 '465'SR USD
2,820,000.00
2,821,635.60
0.19
6,189,458.43
0.41
デンマーク
2.00% DENMARK 10/14 -SR- DKK 200,000,000.00
34,172,759.60
2.26
2.00% NYKREDIT REALKREDIT 11/14 '12H' -SR- DKK
67,500,000.00
11,504,831.90
0.76
2.00% REALKREDIT DANMARK 09/15 '10S' -SR- DKK
85,000,000.00
14,556,309.60
0.96
60,233,901.10
3.98
フランス
FRN BNP PARIBAS 11/14 T807 -SR- USD
23,678,000.00
23,820,896.73
1.57
FRN BPCE 13/14 -SREUR
8,000,000.00
10,149,961.19
0.67
2.875% TOTAL CAPITAL 10/15 S.60 -SR-S USD
1,742,000.00
1,761,048.77
0.12
6.75% SOCIETE GENERALE 10/14 -SR- AUD
20,558,000.00
17,961,174.97
1.19
53,693,081.66
3.55
ドイツ
FRN ERSTE ABWICKLUNGSANSTALT 12/14 -SR-S USD
4,000,000.00
4,000,632.00
0.26
FRN K.F.W. 12/15 -SRUSD
1,000,000.00
1,000,020.00
0.07
FRN NORDRHEIN-WESTFALEN 13/15 -SR-S USD
8,900,000.00
8,902,581.00
0.59
13,903,233.00
0.92
アイルランド
2.875％ G.E. CAPITAL EUROPEAN FUNDING 10／14 －SR－ EUR
3,974,000.00
5,051,673.12
0.33
5,051,673.12
0.33
日本
1.30% JAPAN N°269 05/15 -SR- JPY 2,800,000,000.00
25,754,506.58
1.70
25,754,506.58
1.70
オランダ
4.125% ING GROEP 11/15 53 -SR-S EUR
7,000,000.00
9,042,486.83
0.60
9,042,486.83
0.60
ノルウェー
FRN KOMMUNALBANK 12/15 '4054' -SR- 144A USD
30,000,000.00
30,032,850.00
1.98
30,032,850.00
1.98
シンガポール
1.375% SINGAPORE 09/14 -SR- SGD
19,000,000.00
14,913,126.12
0.98
1.625% OVERSEA-CHINESE 12/15 -SR-S USD
3,500,000.00
3,518,357.50
0.23
18,431,483.62
1.21
韓国
FRN KOREA FINANCE 13/14 '42' -SR- USD
10,000,000.00
10,004,200.00
0.66
5.00% NATIONAL AGRICULTURAL COOP. FED. 09/14 -SR- 144A USD
400,000.00
400,000.00
0.03
5.00% NATIONAL AGRICULTURE COOP. FED. 09/14 -SR-S USD
22,648,000.00
22,650,604.52
1.49
銘柄
通貨
額面
時価
銘柄
額面
純資産
に対する
比率(％)
21,576,660.00
1.42
20,084,251.88
1.33
74,715,716.40
4.93
時価
5.125% KOREA EXPRESSWAY 05/15 -SR-S USD
5.875% EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 09/15 USD
21,000,000.00
19,789,000.00
イギリス
4.375% LLOYDS TSB BANK 10/15 T1 -SR-S USD
4.65% SUB. NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 10/15 -SR-S USD
5.50% STANDARD CHARTERED 09/14 S.38 -SR- USD
1,025,000.00
13,230,000.00
7,880,000.00
1,036,305.75
13,440,753.90
7,931,298.80
22,408,358.45
0.07
0.89
0.52
1.48
アメリカ合衆国
FRN G.E. CAPITAL CORP 13/15 'A' -SRFRN JP MORGAN 13/15 T.214 -SR4.00% G.E. CAPITAL CORP 10/14 -SR-S
5.25% JP MORGAN CHASE & CO 07/15 -SR-S
5.375% AMERICAN EXPRESS CREDIT 09/14 -SR-S
USD
USD
NOK
EUR
GBP
2,000,000.00
17,000,000.00
22,340,000.00
10,000,000.00
19,750,000.00
合計Ⅰ.
Ⅱ.その他の譲渡性のある有価証券
債券
アメリカ合衆国
FRN CD CREDIT SUISSE NY 13/15 -SR- USD
2,002,230.00
17,042,500.00
3,464,456.91
12,871,976.63
32,084,981.74
67,466,145.28
433,527,160.94
0.13
1.12
0.23
0.85
2.12
4.45
28.62
19,500,000.00
合計Ⅱ.
Ⅲ.短期金融商品
オーストラリア
C. PAP. BANK OF CHINA SYDNEY 12/01/15
C. PAP. CHINA CONSTRUCTION BANK (AUSTRALIA) 30/09/14
C. PAP. ICBC SYDNEY 09/03/15
C. PAP. ICBC SYDNEY 31/03/15 -SC. PAP. SUNCORP METWAY 27/01/15
CD CHINA CONSTRUCTION BANK SYDNEY 03/11/14 -SR-
19,512,187.50
19,512,187.50
19,512,187.50
1.29
1.29
1.29
USD
EUR
EUR
USD
USD
HKD
22,000,000.00
1,500,000.00
14,000,000.00
12,000,000.00
4,000,000.00
70,000,000.00
21,963,601.00
1,902,975.00
17,743,200.36
11,971,083.60
3,995,531.20
9,016,093.24
66,592,484.40
1.45
0.13
1.17
0.79
0.26
0.60
4.40
オーストリア
C. PAP. BUNDESIMMOBILIEN 14/10/14
C. PAP. BUNDESIMMOBILIEN 14/11/14
C. PAP. BUNDESIMMOBILIEN 21/05/15
C. PAP. KA FINANZ 18/12/14
C. PAP. KA FINANZ 20/01/15
CD OESTERREICH KONTROLLBANK 30/09/14
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
12,000,000.00
20,000,000.00
15,000,000.00
10,000,000.00
10,000,000.00
10,000,000.00
15,223,510.75
25,371,061.50
19,000,910.41
12,686,075.00
12,685,732.47
12,686,500.00
97,653,790.13
1.00
1.67
1.25
0.84
0.84
0.84
6.44
ベルギー
C. PAP. COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELGIQUE 04/12/14
C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 01/12/14
C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 13/11/14
C. PAP. SNCB HOLDING 10/10/14
EUR
EUR
EUR
EUR
4,000,000.00
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1.17
0.54
1.97
4.01
デンマーク
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17,046,581.60
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1.13
－ 45 －
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通貨
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銘柄
通貨
額面
時価
純資産
に対する
比率(％)
フィンランド
C. PAP. POHJOLA BANK 05/11/14 USD
15,000,000.00
14,996,812.50
14,996,812.50
0.99
0.99
フランス
TBI FRANCE (BTF) 24/12/14 -SRC. PAP. AUCHAN 01/10/14
C. PAP. RATP 03/10/14
C. PAP. RTE EDF TRANSPORT 29/10/14
C. PAP. SCHNEIDER ELECTRIC 01/10/14
C. PAP. SCHNEIDER ELECTRIC 15/12/14
C. PAP. SUEZ ENVIRONNEMENT 12/01/15
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C. PAP. SUEZ ENVIRONNEMENT 28/11/14
CD BFCM 12/03/15
CD BNP PARIBAS 12/11/14
CD BPCE 22/01/15
CD SOCIETE GENERALE 31/10/14
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
15,000,000.00
15,000,000.00
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1.26
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0.84
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0.63
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14.41
ドイツ
C. PAP. DEUTSCHE BOERSE 29/10/14
C. PAP. DGZ DEKABANK DEUTSCHE 21/11/14
C. PAP. DZ BANK 06/10/14
C. PAP. VOLKSWAGEN BANK GMBH 21/11/14
EUR
EUR
EUR
EUR
10,000,000.00
4,000,000.00
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3,500,000.00
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0.84
0.33
1.67
0.29
3.13
香港
C. PAP. OCBC HONG KONG 27/02/15
CD AGRICULTURAL BANK OF CHINA HONG KONG 10/03/15
CD AGRICULTURAL BANK OF CHINA HONG KONG 26/03/15
CD BANK OF EAST ASIA 04/11/14
CD BANK OF EAST ASIA 09/02/15
CD OCBC BANK HONG KONG 02/03/15
CD OCBC BANK HONG KONG 07/10/14
CD SHINHAN BANK HONG KONG 06/01/15
CD SHINHAN BANK HONG KONG 12/01/15
CD SHINHAN BANK HONG KONG 23/02/15
HKD
USD
USD
USD
USD
HKD
HKD
USD
USD
USD
30,000,000.00
20,000,000.00
9,000,000.00
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8,000,000.00
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5,000,000.00
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9,995,834.00
6,487,006.50
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4,994,268.00
4,990,337.50
103,238,755.89
0.25
1.31
0.59
0.66
0.43
0.68
1.70
0.53
0.33
0.33
6.81
日本
TBI JAPAN N°463 06/10/14 -SRTBI JAPAN N°468 27/10/14 -SRTBI JAPAN N°472 02/10/14 -SRTBI JAPAN N°473 17/11/14 -SRTBI JAPAN N°475 25/11/14 -SRC. PAP. CHINA CONSTRUCTION BANK TOKYO 17/03/15
CD NORINCHUKIN BANK LONDON 15/10/14
CD SUMITOMO MITSUI TRUST BANK 16/10/14
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
EUR
EUR
EUR
3,000,000,000.00
800,000,000.00
5,000,000,000.00
3,000,000,000.00
2,000,000,000.00
11,500,000.00
13,500,000.00
7,000,000.00
27,434,745.12
7,315,924.72
45,724,575.20
27,434,580.51
18,289,720.34
14,538,715.30
17,126,516.39
8,880,588.19
166,745,365.77
1.81
0.48
3.01
1.81
1.21
0.96
1.13
0.59
11.00
ルクセンブルグ
C. PAP. DZ PRIVATBANK 15/10/14 EUR
3,000,000.00
3,805,945.81
3,805,945.81
0.25
0.25
11,000,000.00
13,952,725.99
0.92
オランダ
C. PAP. AEGON 10/12/14
EUR
下 48.54
左右 13.99)
銘柄
通貨
C. PAP. AEGON 11/12/14
C. PAP. AIRBUS GROUP FINANCE 02/10/14
C. PAP. EADS FINANCE 22/10/14
C. PAP. VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES 20/02/15
CD ABN AMRO BANK 10/11/14
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
8,500,000.00
15,000,000.00
23,000,000.00
4,000,000.00
15,000,000.00
10,781,619.55
19,029,746.19
29,178,809.94
5,071,974.91
19,029,466.46
97,044,343.04
純資産
に対する
比率(％)
0.71
1.26
1.93
0.33
1.26
6.41
スウェーデン
C. PAP. NORDEA BANK 24/11/14 NOK
170,000,000.00
26,281,160.45
26,281,160.45
1.73
1.73
スイス
TBI SWITZERLAND 09/07/15 S.A '8078' -SR- CHF
TBI SWITZERLAND 20/11/14 S.6 '8071' -SR- CHF
TBI SWITZERLAND 27/11/14 S.3 '8085' -SR- CHF
15,000,000.00
10,000,000.00
10,000,000.00
15,785,628.94
10,518,438.16
10,518,575.94
36,822,643.04
1.04
0.69
0.69
2.42
イギリス
C. PAP. AVIVA 09/03/15
C. PAP. AVIVA 12/12/14
C. PAP. AVIVA 22/12/14
C. PAP. CCBL FUNDING 10/03/15
C. PAP. DEUTSCHE BANK LONDON 05/03/15
C. PAP. DEUTSCHE BANK LONDON 09/03/15
C. PAP. DIAGEO FINANCE 01/10/14
C. PAP. DIAGEO FINANCE 04/11/14 REG.S
C. PAP. INDUSTRIAL BANK OF KOREA HONG KONG 14/01/15
C. PAP. MITSUBISHI CORP FINANCE 12/11/14
CD BANK OF CHINA (LONDON) 03/11/14
CD BARCLAYS BANK 05/11/14
CD BARCLAYS BANK 31/12/14
CD MITSUBISHI UFJ TRUST & BANKING UK 07/10/14
CD MITSUBISHI UFJ TRUST & BANKING UK 28/11/14
CD MIZUHO CORPORATE BANK LONDON 10/12/14
CD QATAR NATIONAL BANK (UK) 05/11/14 II
CD SHINHAN BANK LONDON 07/11/14
CD SHINHAN BANK LONDON 30/12/14
7,000,000.00
3,000,000.00
10,500,000.00
5,500,000.00
11,000,000.00
10,000,000.00
8,000,000.00
20,000,000.00
7,000,000.00
10,000,000.00
5,000,000.00
15,000,000.00
8,000,000.00
6,000,000.00
16,000,000.00
5,000,000.00
18,000,000.00
5,000,000.00
7,000,000.00
合計Ⅲ.
投資有価証券合計
当座借越
その他の純資産
純資産合計
－ 46 －
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
額面
時価
8,875,257.19
0.59
3,805,690.81
0.25
13,319,716.71
0.88
6,953,701.23
0.46
13,939,366.73
0.92
12,671,640.30
0.84
10,149,200.00
0.67
25,372,007.92
1.67
6,993,821.80
0.46
12,685,387.39
0.84
8,114,972.90
0.54
19,026,010.65
1.26
10,143,815.85
0.67
7,611,898.48
0.50
20,298,241.67
1.34
6,343,265.86
0.42
22,835,515.03
1.51
4,998,403.00
0.33
6,994,571.50
0.46
221,132,485.02
14.61
1,178,018,141.49
77.74
1,631,057,489.93 107.65
－167,560,794.84 －11.06
51,607,609.36
3.41
1,515,104,304.45 100.00
size： 182*200
■運用計算書および純資産変動計算書
2014 年 9 月 30 日に終了した期間
(単位：米ドル)
1,503,494,398.56
期首現在純資産額
収益
債券利息、純額
預金利息
16,993,811.01
33,495.12
17,027,306.13
費用
管理報酬および投資顧問報酬
保管報酬、銀行手数料および利息
サービス報酬
取引費用
専門家報酬、監査費用およびその他の費用
年次税
スワップに係る未払利息
投資純利益
投資有価証券売却に係る実現純利益／損失
為替予約取引に係る実現純利益／損失
外国為替に係る純利益／損失
先渡取引に係る実現純利益／損失
実現純利益／損失
以下に係る未実現純評価利益／損失の変動：
－ 投資有価証券
－ 為替予約取引
－ スワップ
運用による利益／損失
投資証券発行手取額
投資証券買戻費用
分配金支払
期末現在純資産額
1,858,941.32
325,243.65
454,851.60
12,264.17
494,718.84
158,720.17
35,047.71
3,339,787.46
13,687,518.67
－573,107.49
857,285.80
－3,756,213.64
－1,272.50
10,214,210.84
－74,215,367.21
66,714,650.43
－7,151.05
2,706,343.01
2,150,566,805.24
－2,141,622,113.55
－41,128.81
1,515,104,304.45
－ 47 －
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
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