ご参考資料 - 日本製粉株式会社

証券コード2001
ご参考資料
2014年5月21日
日本製粉株式会社
http://www.nippn.co.jp
目次
1.
製粉業界の基礎知識
・・・ P3
15.
経営成績の推移
・・・ P33
2.
製粉業界の現状 （１）～（５）
・・・ P4
16.
事業内容
・・・ P34
3.
麦制度の改定 －国内産小麦－
・・・ P9
17.
製粉事業
・・・ P35
4.
麦制度の改定 －外国産小麦－ （１）～（５）
・・・ P10
18.
製粉事業のローコストオペレーション戦略
・・・ P36
5.
小麦粉の価格が変動する要因としくみ （１）～（５） ・・・ P15
19.
食品事業
・・・ P37
6.
国内の麦価 （１）～（３）
・・・ P20
20.
その他事業
・・・ P38
7.
ふすま市場の現状 （１）～（２）
・・・ P23
21.
機能性食品素材
・・・ P39
8.
経営環境（１）～（２）
・・・ P25
22.
海外事業
・・・ P40
9.
小麦の栽培暦
・・・ P27
23.
事業構造・事業ポートフォリオの再構築
・・・ P41
10.
日本製粉㈱ 会社紹介
・・・ P28
24.
コーポレートガバナンス体制
・・・ P42
11.
日本製粉グループの概要
・・・ P29
25.
日本製粉グループのＣＳＲ活動
・・・ P43
12.
NIPPNグループの総合的なサービス
・・・ P30
13.
主要な事業拠点
・・・ P31
14.
日本製粉グループの強み
・・・ P32
2
製粉業界の基礎知識
アメリカの小麦畑
シカゴ商品取引所
横浜工場
製粉業界の現状
国内の麦価
麦制度の改定 -国内産小麦-
ふすま市場の現状
麦制度の改定 -外国産小麦-
経営環境
小麦粉の価格が変動する要因としくみ
小麦の栽培暦
3
製粉業界の現状 （１）
製粉企業数と工場数
国内製粉用小麦加工数量の推移
万トン
104 102
100 98
98
96
94
95
700
94 企業数
600
127 125 124 122
121 119 117 118 117 工場数
43
40
43
39
43
39
43
42
42
42
42
42
38
36
35
35
35
10
10
10
10
10
10
10
10
10
34
33
32
31
31
31
30
31
30
05
06
07
08
09
10
11
12
04
400
日産能力（ｔ）
２００以上
外国産小麦
300
１００～２００未満
38
国内産小麦
500
200
５０～１００未満
100
５０未満
0
04
年度
製粉業界シェア
05
06
07
08
38.0%
アメリカ産
15.8%
カナダ産
日本製粉
23.4%
12 年度
11.3%
オーストラリア産
その他
76.8％
11
国内産
日清製粉
23.2％
10
原産国別割合 （12年度）
（12年度 酒類食品統計月報より）
大手４社
09
昭和産業
22.5%
8.2%
日東富士製粉
7.2%
4
50.5%
製粉業界の現状 （２）
日
本
国
内
の
小
民間流通連絡協議会
国内産
生産者団体と実需者が共催で情報
交換・民間流通取引の仕組みを決定
生産量 約71万トン
生産者・実需者・普及組織・市町村
等が参加し、品質向上・生産コスト低
減等の目標設定とその取組を推進
通
製粉企業
(94社)
需要量
約567万トン
外国産
カナダ
約109万トン
流
入札取引 約３割
相対取引 約７割
産地協議会
アメリカ
約301万トン
の
民間流通
小麦作付農家数 約5万戸
総輸入量 約508万トン
麦
国
国家貿易
により国が
一元輸入
・ 国内産で不足するもの及
び品質的に国内産麦が使用
できないものを輸入
・ 外国産麦からの輸入差益
を原資として国内産麦の助成
に充当
しょうゆ
企業等
販
売
需要量
約12万トン
ｵｰｽﾄﾗﾘｱ
約97万トン
5
（農林水産省資料による）
製
パ
ン
企
業
・製
め
ん
企
業
・ス
ー
パ
ー
・外
食
産
業
等
消
費
者
製粉業界の現状 （３）
小
蛋白質の含有量
主に使用される
原料小麦の種類
銘柄
パン粉
めん粉
主
な
用
途
麦
粉
の
種
類
と
用
途
強力粉
準強力粉
中力粉（普通粉）
薄力粉
デュラム・セモリナ
11.5～13.0％
10.5～12.5％
7.5～10.5％
6.5～9.0％
11.0～14.0％
ダーク・ノーザン・
スプリング（ＤＮＳ）
ハード・レッド・ウィ
ンター （ＨＲＷ）
スタンダード・
ホワイト （ＡＳＷ）
ウェスタン・レッド・
スプリング （１ＣＷ）
プライムハード
（ＰＨ）
国内産小麦
ＤＮＳ
１ＣＷ
ＨＲＷ
ＰＨ
食パン
食パン
菓子パン
フランスパン他
中華麺
ウェスタン・
ホワイト （ＷＷ）
デュラム
（ＤＲＭ）
ＡＳＷ
ＷＷ
ＤＲＭ
うどん
中華麺
ひやむぎ、そうめん
ビスケット
和菓子
カステラ
ケーキ
和菓子
天ぷら粉
ビスケット
スパゲッティ
マカロニ
菓子粉
家庭用
工業用
その他
焼ふ、かりんとう、グルテン、でんぷん
駄菓子、製糊
焼接着剤（工業用）、飼料用
6
（農林水産省資料による）
製粉業界の現状 （４）
小
麦
粉
生
産
の
内
訳
約600万トン
（一人当り小麦粉年間消費量≒32.9Ｋｇ ）
小麦粉
ふすま
約８０％
約２０％
原料穀物サイロ
ふすま（飼料用）
小麦粉
工業用 １％
飼料用ほか １０％
家庭用 ３％
ふすま
パン用 ４１％
菓子用 １２％
めん用 ３３％
7
製粉業界の現状 （５）
日本の農業の現状～麦制度改革の背景
② 農家の人口減少
① 食料自給率の低下
1990年
主食用穀物自給率
供給熱量総合食料自給率
2012年
農家人口等の推移
67％ → 59％
48％ → 39％
万人
1,500
輸入 ６１％
1,388
1,000
国産 ３９％
482
500
0
③ 農家の高齢化進行
26.8%
61.1%
1990年
293
261 205
2010年（概数）
耕作放棄地面積
万ha
40
4.6%
30
34.3%
40
20
39歳以下
40～64歳
65歳以上
61.0%
1990年
650
④ 耕作放棄地の増加
年齢階層別基幹的農業従事者数割合
12.2%
農家人口（農家世帯員）
農家就業人口
基幹的農業従事者
10
0
2010年（概数）
22
1990年
2010年
資料：農林水産省「農林業センサス」
8
麦制度の改定 －国内産小麦－
食料・農業・農村基本計画（2010年3月）
・食料自給率の目標 （供給熱量ベース）
41％（2008年度）
→ 50％（2020年度）
・生産数量の目標（小麦）
88万トン（2008年度）
→ 180万トン（2020年度）
民間流通
政府を経由することなく、直接生産者（団体）から製粉企業等（実需者）が購入する
・全量播種前契約 （入札3割、相対取引7割）
・入札制度 （申込制度、値幅制限等）
→ 義務上場制・値幅制限・過去の実績等の見直し
水田・畑作経営所得安定対策
対
象
：国が認可した担い手（認定農業者・集落営農）
交付基準
：担い手の経営規模（耕地面積、生産量・品位）
担い手の創意工夫の発揮とニ－ズ（実需者）に応えた生産が可能へ
当該年の減収の9割に対する支払
過去の生産実績に基づく支払
毎年の生産量・品位に基づく支払
麦
大
豆
て
ん
菜
馬
鈴
し
ょ
2011年度から戸別補償制度へ移行
（2013年度からは経営所得安定対策
へ名称変更）
収入変動による影響
緩和のための対策
諸外国との生産条件格
差是正のための対策
販売額
9
経営所得安定対策（コメ）
＋
自給率向上のための所得支援
（麦、大豆など）
麦制度の改定 －外国産小麦－ （１）
2007.4～
相場連動制
（主要5銘柄）
～2007.3
売渡価格
決定の仕組み 年間固定制
ＳＢＳ方式（デュラム等一部の銘柄）
民間での業務強化
販売方式の
仕組み
【従前】～一般輸入～
国が指名競争入札で買入れ、
国が港別に配船を決定し、
製粉企業等へ売り渡す。
食糧麦
備蓄対策事業
【従前】
国が1.8か月分を備蓄
製粉企業等が0.5か月分を備蓄
2010.10～
【即時販売方式】
国が指名競争入札で買入れ、
輸入と同時に製粉企業等へ売り
渡す。配船等は商社が行う。
2010.10～
民間が2.3か月分を備蓄する
（1.8か月分の保管に要する
経費は国が助成）
▲
▲
2007.4
2010.10
10
麦制度の改定 －外国産小麦－ （２）
相場連動制の導入
標準売渡価格制
相場連動制
― 売渡価格は年間固定
― 売渡価格は政府買入価格にあわせ
当面年２回変動
政府売渡価格
政府売渡価格
ﾏｰｸｱｯﾌﾟ
（売買価格差）：
マークアップ（一定）
内麦助成金等に使用
２００７年４月
から移行
外麦政府買入価格：
穀物相場や為替等により
変動
○年
※政府買入価格の算定は、
過去の一定期間の平均とする
○年
SBS方式（売買同時契約方式）導入
○年
外麦政府買入価格
（買付価格+港湾諸経費）
○年
― SBSⅠ：対象はデュラム小麦/プライムハード小麦
― SBSⅡ：対象は世界各国の多様な小麦
従来の国家貿易による輸入方式
SBS方式 製粉会社が独自に調達
売り手
政府
輸出国
アメリカ
カナダ
オーストラリア
輸入委託
輸入
輸入者
（商社）
輸出国
売買契約
実需者
アメリカ
カナダ
オーストラリア
＋その他の国
（製粉企業など）
輸入
輸入者
（商社）
実需者
（製粉企業など）
買い手
11
売買
同時契約
政府
麦制度の改定 －外国産小麦－ （３）
即時販売方式の導入
従来
（２０１０年１０月から）
① 国の売渡方法の変更
・従来、製粉会社は国に３半期ごとに必要な輸入麦を申し込んで
いたが、即時販売方式では毎月４ヵ月後の銘柄別・港別（バース別）
必要売買数量を申し込む方式となる。
・本船到着（需要月）の前に国と売買契約を締結する。
・本船到着・検収後、製粉会社は売買契約数量を全量買い取る。
※政府売渡価格は現行通り年２回の改定。
② 配船方法の変更
・従来は、国が製粉会社からの申込数量を基に、国内の需要を見な
がら商社に輸入を委託していたが、即時売買方式では配船方法は
商社に委ねられている。
備蓄対策事業への移行 （２０１０年１０月から）
従来
０．５ヵ月分
保管
販売
農林水産省本省
が、指名競争入札
により商社に委託
して、アメリカ、カ
ナダ、オーストラリ
アから輸入
地方農政事務所
が民間の倉庫企
業に委託して保管
（1.8ヵ月分）
※この他に民間が
0.5ヵ月分在庫
地方農政事務所
が、製粉企業等に
販売
販売
保管
2010年10月以降
買入
同上
農林水産省本省
が、製粉企業等に
販売
製粉企業等が
2.3ヵ月分保管
保管に要する経費
（1.8ヵ月分）を
国が補助
輸入と同時に売渡し
今後
民間保管分
（流通在庫）
民間保管分
１．８ヵ月分
買入
政府保管分
２．３ヵ月分
うち１．８ヶ月
相当分に対して
備蓄助成
12
備蓄事業に要する経費は、備蓄水準を満たすこと
を要件に、国が製粉会社に助成する方式となる。
このため製粉会社の手持ち在庫が増加し、小麦粉
価格の改定時期が従来からずれることになる。
麦制度の改定 －外国産小麦－ （４）
新 た な 輸 入 小 麦 の 政 府 売 渡 価 格 の 改 定 ル ー ル
項 目
内 容
年間価格改定回数
原則年３回、当面年２回
買付価格算定対象期間
直近６か月間
概ね１か月程度の価格転嫁の準備期間を考慮して、
価格改定月の２か月前までを対象
新ルールは2009年10月の価格改定から適用された。
 ＳＢＳ方式は拡大していくことが必要であるが、麦産業全体をかえる可能性があることから、
麦産業全体のビジョンを検討し結論を得た後、３年程度の準備期間を経て実施することが
適当である。
 農林水産省の機構改革に伴い、麦の安定供給を行う責務を果たしつつ業務運営を見直
す必要がある。
①輸入小麦の配船を商社が行う ②輸入小麦を本邦到着後直ちに需要者に売り渡す
③国の計画に従って製粉企業等が備蓄を行う方向で検討する必要がある。
（資料：農林水産省）
（参考）
●食品産業の将来ビジョンは、平成２４年３月に「食料・農業・農村政策審議会食料産業部会」で策定
13
麦制度の改定 －外国産小麦－ （５）
政府買付価格（変動）
毎月発表
・過去6ヵ月（※）の加重平均価格
（※） 過去6ヵ月：4月改定の場合は前年9月～当年2月
10月改定の場合は当年3月～当年8月
シカゴ小麦相場の推移
（ドル/ブッシェル）
14.0
12.0
10.0
8.0
＋
6.0
4.0
マークアップ
2.0
年間固定
・内麦助成金充当分+管理経費
生産量・需要量
（百万トン）
＋
港湾経費
800
700
600
500
400
300
200
100
0
年間固定
・吸揚料等
2013
小麦需給の動向
生産量
消費量
2014
期末在庫率
期末在庫率
100%
80%
60%
40%
20%
適正在庫水準25%
70/71
75/76
80/81
85/86
90/91
95/96
00/01
05/06
0%
10/11
資料：ＵＳＤＡ「Grain World Market and Trade」
最
終 政府売渡価格
決 （2014年4月1日以降）
定
58,590円／トン
フレート・原油・為替の動向
ドル/バレル （原油価格）
円/ドル （為替）
ドル/トン （海上運賃）
160
140
120
100
80
60
40
20
0
＋2.3％
政府売渡価格
1234567891111234567891111234567891111234567891111234567891111234567891111234567891111234567891111234
2010
2011 2012
2006
2009
2007
2008
資料：ロイター・ES＝時事
注：CBOT（シカゴ商品取引所）の各週週末の期近価格
57,260円／トン
（2013年10月1日以降）
04/01
05/01
06/01
07/01
海上運賃
08/01
09/01
10/01
原油
11/01
資料 ：World Maritime analysis、日本経済新聞
：内閣府「海外経済データ」
14
12/01
外為
13/01
14/01
小麦粉の価格が変動する要因としくみ （１）
制度的要因
外国産小麦の
売渡制度変更
相場連動制
の導入
SBS方式
の導入
TPP、FTA締結
規制緩和
需要構造の変化による食料生産等への影響
バイオエネルギーの
需要増加
小麦からトウモロコシ
等への作付転換
麦
米国における小麦
の飼料用需要増加
状況変化 （その１）
食料需要の増加
麦
格
輸出国の
政情不安など
の
上
経済的要因
為替
原油高
海上運賃の
上昇
投機的資金
の流入
輸出規制
昇
状況変化 （その３）
中国のデフォルト
問題など
天候回復による
小麦の増産
価
状況変化
小麦在庫の減少
状況変化 （その２）
小麦在庫の
回復
小
価
天候不順
干ばつ
洪水など
途上国の経済発展、
人口増加
小麦の生産量の減少
小
各国における
小麦の増産
トウモロコシ
の価格上昇
天候要因
格
15
の
世界経済の
減速
低
下
投機資金の
撤退
小麦粉の価格が変動する要因としくみ （２）
世
界
の
小
麦
需
給
の
動
生産量・需要量
（百万トン）
向
期末在庫率
800
100%
生産量
700
90%
消費量
80%
期末在庫率
600
70%
500
60%
400
50%
300
40%
30%
200
20%
適正在庫水準25%
100
10%
0
0%
70/71
75/76
80/81
85/86
90/91
95/96
資料：ＵＳＤＡ「Grain World Market and Trade」
16
00/01
05/06
10/11
年
小麦粉の価格が変動する要因としくみ （３）
シ
カ
（ドル/ブッシェル）
ゴ
相
場
世界の小麦増産。
金融不安に伴い商品
相場全体が下落
16.0
の
推
移
記録的な猛暑と干ばつ
被害で、ロシアが小麦
の輸出禁止を発表
米国の期末在庫量が60年ぶりの低水準。
アルゼンチンの輸出登録停止
０５年１月対比
約２．７倍
１３．７６
米国における干ばつに
より穀物相場が高騰
12.0
ウクライナが禁輸措置を発表。世界の小麦在
庫が30年ぶりの低水準。豪州の2年連続の干
ばつ等から世界的な供給不足への懸念
ウクライナ政情不安で
相場高騰
大豆
8.0
０５年１月対比
約２．４倍
６．９０
０５年１月対比
約２．４倍
小麦
4.0
４．７２
とうもろこし
期末在庫量の低下、豪州の
干ばつ等による生産減
世界経済の混乱から投機筋
が手じまい売り
0.0
2005/01
2006/01
2007/01
2008/01
2009/01
2010/01
注：価格は、各月最終週末の期近価格
注：１ブッシェルは、小麦・大豆は約27.2kg、とうもろこしは約25.4kg
資料：シカゴ商品取引所
17
2011/01
2012/01
2013/01
2014/01
小麦粉の価格が変動する要因としくみ （４）
デ
ュ
ラ
ム
小
麦
スパゲッティ、マカロニ等の原料であるデュラム小麦は、SBS制度
で輸入されていますが、産地と数量がかなり限定されているので
相場の影響を受けやすい銘柄です。
（ドル／ブッシェル）
30.0
25.0
20.0
15.0
10.0
5.0
07
/01
07
/07
08
/01
08
/07
09
/01
09
/07
10
/01
10
/07
11
/01
11
/07
12
/01
12
/07
13
/01
13
/07
14
/01
0.0
資料：ミネアポリス穀物取引所
18
小麦粉の価格が変動する要因としくみ （５）
原油価格、為替レート、海上運賃等の影響
ドル/バレル （原油価格）
円/ドル （為替）
ドル/トン （海上運賃）
海上運賃
原油
外為
160
140
為替レート
120
原油価格
100
80
60
40
海上運賃
20
0
04/01 04/07 05/01 05/07 06/01 06/07 07/01 07/07 08/01 08/07 09/01 09/07 10/01 10/07 11/01 11/07 12/01 12/07 13/01 13/07 14/01
資料 ：ロイター・ES＝時事
：内閣府「海外経済データ」よりＷＴＩ（米国ｳｴｽﾄ･ﾃｷｽﾄ・ｲﾝﾀｰﾐﾃﾞｨｴｰﾄ）
： World Maritime Analysis、日本経済新聞
19
国内の麦価 （１）
国内産小麦の価格推移
2014年産
落札平均価格
（２）
基準価格
（１）
銘柄
北海道
春よ恋
111,704
58,678
52.5％
11,170
北海道
ゆめちから
95,881
48,916
51.0％
18,630
北海道
きたほなみ
51,408
47,556
92.5％
150,570
群馬
さとのそら
47,731
44,379
93.0％
5,640
埼玉
さとのそら
43,204
40,127
92.9％
4,960
福岡
シロガネコムギ
53,031
52,934
99.8％
6,750
福岡
チクゴイズミ
68,193
65,428
95.9％
6,100
佐賀
シロガネコムギ
48,452
48,420
99.9％
6,380
佐賀
チクゴイズミ
65,542
61,441
93.7％
4,570
76,030
外国産小麦
国内産小麦
69,120
単位：円／トン
（税込）
64,750
59,885
60,000
55,241
49,820
50,000
47,160
43,229
56,710
58,771
57,720
47,860
40,545
56,589
49,658
48,780
51,573
54,990
57,260
58,590
56,338
57,643
30,000
2008/10
2009/4
2009/10
2010/4
2010/10
2011/4
2011/10
2012/4
2012/10
2013/4
2013/10
※国内産小麦は2011年産から事後調整価格
20
上場数量
2014年産国内産小麦の入札基準価格は、2013年産の価格
から上下10％の幅で入札価格が決められた。
2014年産は北海道の一部銘柄で再入札が行なわれた（値
幅制限は生産者が設定。2014年産は上下40～55％）。
◎取引価格の事後調整
●播種前契約（入札及び相対による）を対象に、取引価格
は外国産小麦の価格改定に伴い、事後調整とする。
50,130
40,000
2008/4
対比
（２）÷（１）
産地
80,000
70,000
（単位：円［税込］、トン）
2014/4
●調整方法は、農水省が公表する外国産小麦５銘柄の
加重平均価格の変動率を乗じることによって算出する。
国内の麦価 （２）
外国産小麦政府売渡価格
円（税込）／トン
銘柄
～
2007年4月
2007年10月 2008年4月 2008年10月 2009年4月 2009年10月16日 2010年4月 2010年10月 2011年4月 2011年10月 2012年4月 2012年10月 2013年4月 2013年10月 2014年4月
2007年3月 ～2007年9月 ～2008年3月 ～2008年9月 ～2009年3月 ～10月15日 ～2010年3月 ～2010年9月 ～2011年3月 ～2011年9月 ～2012年3月 ～2012年9月 ～2013年3月 ～2013年9月 ～2014年3月 ～2014年9月
アメリカ産
ＤＮＳ
49,270
49,270
54,190
70,450
77,500
67,010
51,600
49,530
－
－
－
－
－
－
－
－
カナダ産
１ＣＷ
51,140
51,140
56,250
73,130
80,440
71,890
54,640
50,290
－
－
－
－
－
－
－
－
アメリカ産
ＳＨ
45,920
47,440
52,170
67,830
74,610
59,260
46,810
44,470
－
－
－
－
－
－
－
－
ｵｰｽﾄﾗﾘｱ産
ＡＳＷ
46,350
48,660
53,530
69,590
76,550
64,140
46,820
44,480
－
－
－
－
－
－
－
－
アメリカ産
ＷＷ
44,970
42,730
46,990
61,090
67,200
57,880
47,460
45,090
－
－
－
－
－
－
－
－
5銘柄平均
47,820
48,430
53,270
69,120
76,030
64,750
49,820
47,160
47,860
56,710
57,720
48,780
50,130
54,990
57,260
58,590
5銘柄平均
前回比増減
率
－
＋1.3%
＋10%
＋30%
＋10%
▲14.8%
▲23%
▲5%
＋1%
＋18%
＋2％ ▲15％
＋3％
＋9.7％ ＋4.1％
+2.3％
※5銘柄平均
価格指数
100.0
101.3
111.4
144.5
159.0
135.4
104.2
98.6
100.1
118.6
120.7
104.8
※5銘柄平均価格指数・・・2007年3月以前の価格を100とする
21
102.0
115.0
119.7
122.5
国内の麦価 （３）
小 麦 相 場 と 政 府 売 渡 麦 価
（ドル/
ブッシェル）
（円/トン）
10
小麦相場
8
6
80,000
76,030
69,120
64,750
56,710
4
57,720
54,990
政府売渡麦価
58,590
50,130
49,820
47,860
2
48,780
47,160
0
57,260
2008.4
2008/4
2008/10
2009.4
2009/4
2009/10
2010.4
2010/4
2010/10
2011.4
2011/4
シカゴ相場の推移（各月最終週末の期近価格）
（資料：シカゴ商品取引所）
22
2011/10
2012.4
2012/4
2012/10
2013.4
2013/4
2013/10
2014.4
2014/4
外国産小麦5銘柄平均政府売渡麦価
（円/トン（税込））
60,000
ふすま市場の現状 （１）
ふすまとは？
ふすまの需給
本来は小麦の外皮のこと。
製品としてのふすまには製粉工程上で小麦の胚乳部(小麦粉)
および胚芽部を取り除いた後に残るものを全て含む。
製粉行程上
大ふすま
中ふすま
ブレーキロール下
ワイヤーオーバー
ピューリ
ファイアー滓
70%
品質一例
小ふすま
ミドリングロール下
オーバー
10%
水分：12.5
灰分：4.65
粗蛋白：15.0
•ふすまの供給： 国内の製粉工程から発生するものと輸入されて
くるものがある
•ふすまの需要： 主な用途は飼料です。
配合飼料用(複数の飼料原料をブレンドする)
としてのほかに、単味用(飼料用としてそのまま
販売されるもの)、培地用(きのこ栽培や酵素
製造に利用)がある。
20%
粗脂肪：4.7
粗繊維：7.9
炭水化物：55.25
＊ 品質については製粉各社の品質管理により多少差がある
ふすまの特性
ふすまの供給
ふすまの需要
２０１２年(１～１２月)
２０１２年(１～１２月)
発生
配合飼料用
輸入
単味用ほか
輸入
7%
①小麦粉製造の副産物
・小麦粉を製造すれば必然的に２０％程度発生する副産物
②相場商品
・飼料原料(輸入穀物)やフレ－ト・為替の
ふすま
相場に影響を受ける
③生産地と消費地の乖離
・ふすまは小麦粉の生産地
(大消費地である大都市圏)で作られる
・ふすまは畜産が盛んで、配合飼料工場も
多い北海道・九州地域で多く消費される
単味用ほか
23%
総供給量
約130万トン
発生
93%
23
総需要量
約130万トン
配合飼料用
77%
ふすま市場の現状 （２）
ふ す ま 販 売 価 格 と 政 府 売 渡 麦 価
（円/トン）
（円/30Kg）
100,000
1,400
ふすま価格
76,030
80,000
1,200
69,120
64,750
60,000
56,710
政府売渡麦価
57,720
54,990
57,260
58,590 1,000
50,130
49,820
47,860
48,780
47,160
0
40,000
2008/4
2008/10
2009/4
2009/10
2010/4
2010/10
2011/4
一般ふすま販売価格（円/30Kg）
（農林水産省統計部「農業物価統計」より）
24
2011/10
2012/4
2012/10
2013/4
2013/10
2014/4
外国産小麦5銘柄平均政府売渡麦価
（円/トン（税込））
800
0
経営環境（１） 貿易自由化の試み
WＴO、FTA（EPA)、TPPの違い
関税削除交渉
WTO
関税撤廃交渉
（世界貿易機関）
多様な農業の共存 矛盾
例外なき関税撤廃
①小麦、小麦関連品の関税率の削減率、
削減時期の決定
FTA（自由貿易協定）
EPA（経済連携協定）
例外的措置
• 159カ国・地域が加盟
• 加盟国共通のルールづくり
（関税削減率。国内補助金
の削減、輸出補助金の撤廃）
製粉事業への影響
現状の関税率
• ２国間または複数国間で行う
関税撤廃・ルール統一交渉
・小麦
・小麦粉
・小麦粉調製品
・パスタ
・ビスケット
• 「実質上すべての貿易（一般
的には９０％以上と解釈）に
ついて、原則として１０年以内
の関税撤廃」とガット第２４条
で規定
TPP（環太平洋連携協定）
TPP交渉参加国（12カ国）
太平洋をとりまく１２カ国間のFTA
・アメリカ
・ペルー
・オーストラリア ・日本
・シンガポール
・ニュージーランド
・マレーシア
・チリ
・ベトナム
・ブルネイ
・メキシコ
・カナダ
• 12カ国で行う関税撤廃・ルール統
一交渉
• 除外・例外品目を認めず、全品目
の関税を撤廃
• 様々な分野の制度・仕組みを統一
５５円／Ｋｇ
９０円／Ｋｇ
１６～２８％
約３０円／Ｋｇ
１３～１５％
② 経営所得安定対策制度（食料自給率目
標を前提に国、都道府県及び市町村が
策定した「生産数量目標」に即して主要農
産物の生産を行った販売農業者に対して、
生産に要する費用と販売価格との差額を
交付）（旧戸別所得補償制度）
25
経営環境（２）
ＴＰＰについて
ＴＰＰの交渉状況
●2014年2月、シンガポールにおいてＴＰＰ閣僚会議が開催された。会合後、「最終的な協定に向けた更なる躍進を遂げ」、
「できる限り早期に結論を得るために努力している」等趣旨の声明があったが、合意には至らなかった。
●その後日米間では、4月24日の日米首脳会談を大きな節目とし、4月に入り実務者協議、甘利ＴＰＰ担当大臣とフロマン
ＵＳＴＲ代表との代表会談が随時行なわれている。
●2007年から続いていた日豪EPA交渉は、2014年4月7日に大筋合意に至った。日本にとっては初めての農業大国との
EPA合意であり、TPP交渉への影響が今後注目される。
重要品目の扱いと自由化率
コメ
関
税
を
撤
廃
し
た
こ
と
の
な
い
品
目
10.3％
58品目
麦
重要5品目
109品目
（計586品目）
関税を維持する
主な品目
砂糖
131品目
乳製品
188品目
牛・豚肉
100品目
重要5品目以外
（計343品目）
100％
精米、玄米、米粉
小麦、小麦粉、大麦や小麦の含有量が
85％以上の調製品
角砂糖、テンサイやサトウキビで作った
粗糖
関税を維持
（363品目）
6.5％
バター、脱脂粉乳、滅菌などの保存処理
をしたミルクやクリーム
96.0％
見直しを検討
（223品目）
枝肉、骨付きでない肉、豚肉のハム
水産品 91品目、雑豆 16品目、合板 34品目、
コンニャク 3品目、鉱工業品(皮製品など) 95品目、
パイナップル・トマトの缶詰の調製品 約30品目 など
これまでに関税を撤廃したことがある品目
93.5％
3.8％
89.7％
報道によると、従来米国が
ＥＰＡで求めてきた自由化
率96％以上とするには、
重要5品目のうち223品目
以上を自由化する必要が
ある。
日本の輸入品目数 全9,018品目
26
小麦の栽培暦
1
JAN
アメリカ
春小麦
HRS
2
FEB
3
MAR
4
APR
5
MAY
6
JUN
播種
7
JUL
9
SEP
10
OCT
11
NOV
収穫
冬小麦
WW/HRW
収穫
外
国
カナダ
産
春小麦
1CW
8
AUG
播種
播種
収穫
オーストラリア
播種
北海道
春小麦
春よ恋等
収穫
播種
出穂
北海道
冬小麦
ホクシン等
出穂
国
内
関東
産
冬小麦
農林61号等
出穂
九州
冬小麦
シロガネ等
出穂
登熟
収穫
登熟 収穫
登熟
登熟 収穫
収穫
播種
播種
播種
・春小麦・・・春に種子を播いて夏から秋に収穫するタイプ
・冬小麦・・・秋に種子を播いて翌年の夏に収穫するタイプ
27
12
DEC
日本製粉㈱ 会社紹介
クッキー
コムギン
本店ビル
日本製粉グループの概要
製
粉
事
業
NIPPNグループの総合的なサービス
食
品
事
業
主 な 事 業 拠 点
そ
日本製粉グループの強み
海
経 営 成 績 の 推 移
事
業
内
の
他
外
事
事
業
業
コーポレートガバナンス体制
Ｃ
容
28
Ｓ
Ｒ
活
動
日本製粉グループの概要
会社名：
設立：
資本金：
企業数：
日本製粉株式会社
1896年12月
12,240百万円
子会社（５８社）及び関連会社（２５社）
内、連結子会社（３９社）及び持分法適用会社（１５社）
従業員数： 日本製粉
1,115人
連結ベース 3,470人
（2014年3月末現在）
企業理念
（抜粋）
顧客満足の増大
持続的成長の実現
従業員の幸福
と自己実現
社会との共生
29
ＮＩＰＰＮグループの総合的なサービス
ジュンコフローラスクール
製粉事業、食品事業、その他事業
（健康食品、エンジニアリング etc.)
ニップングループは、
グループの総合力で食に関わる
総合的なサービスを提供します。
文化事業
スポーツ事業
加工食品事業
企業数 ： 子会社58、関係会社25
うち、連結39及び 持分会社15
従業員数： 日本製粉 1,115
連結
3,470（2014.3 末）
バイオ事業
ＭＡＲＵＳＨＩＣＨＩ
冷凍食品事業
卸売事業
中食事業
トマト事業
加工食品事業（大豆）
30
外食事業（フランチャイジー）
主要な事業拠点
国内拠点
海外拠点
アメリカ
本店
支店・営業部（所）
製粉工場
小樽工場
食品工場
中央研究所・技術センター
PASTA MONTANA, L.L.C.
パスタの製造販売等
NIPPN California Inc.
北米市場におけるアジア食品食材の販売
アジア
大阪工場
天津全順食品有限公司
中国
神戸甲南工場
プレミックス製造・販売
オーマイ㈱加古川工場
上海日粉食品有限公司
プレミックス製造・販売
ニップン冷食㈱
竜ヶ崎工場
福岡工場
タイ NIPPN(Thailand)Co., Ltd.
竜ヶ崎工場
プレミックス製造・販売
千葉工場
Nippon Flour Mills(Thailand)Ltd.
本店
プレミックス販売
横浜工場
名古屋工場
インドネシア
オーマイ㈱厚木工場
PT. NIPPN FOODS INDONESIA
中央研究所
プレミックス販売
31
日本製粉グループの強み
品質（技術力）
コスト競争力
活力ある人材
有力な顧客企業との
リレーションシップ
パン
国内外ともに
最高品質の商品を提供
高生産性を誇る
神戸甲南工場
職場改善・研修
菓子
ブランド・商品開発力
ＣＳ （顧客満足）
お客様センター
幅広い商品ラインナップ
めん
透明度の高さ
IR説明会
技術センター
ＣＳを高める
アフターフォロー体制
商品提案力
HP
IRページ
積極的な企業情報開示
32
量販店
お客様のこだわりに
応える商品提案
経営成績の推移
■持続的成長企業
営業利益
売上高
経常利益
当期純利益
（億円）
（億円）
3,000
140
120
2,500
100
80
2,000
60
40
1,500
20
1,000
0
（年度） 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3
第1次
リストラ
第2次
リストラ
第3次
リストラ
第4次
リストラ
中期経営計画
New Nippn Way
33
05/07
中期経営計画
08/09
10/11
中期経営計画
中期経営計画
SG100
SG130
12/13
中期経営計画
SG130 ﾌｪｰｽﾞⅡ
事業内容
２ ０ 1 ３ 年 度 売 上 高 構 成 比
パンの花
バイオ事業
スポーツクラブ
健康食品
ペットフード
化粧品
その他事業
280億円
食材
10％
食品事業
1,589億円
売上高
業務用小麦粉
製粉事業
1,001億円
35％
2,871億円
55％
冷凍食品
中食
※億円未満切捨
加工食品
34
連結子会社
持分法適用会社
３９社
１５社
2013度
売上高構成比
製粉事業
35%
製粉工場の特長：
装置産業、大量生産、多銘柄生産、連産品、素材産業、原料の国家管理
製粉事業
1,001億円
製粉の作業工程
１
小麦入港
２
（2013年度売上高実績）
４
陸揚げ
３
６
精選工程
品質調整
５
品質チェック
製粉工程
８
包装、保管
７
バラ出荷
小麦粉の種類と用途
強力粉
パン用粉
主
めん用粉
な
菓子用粉
用
途
食パン
準強力粉
食パン
菓子パン
フランスパン他
中華麺
中力粉（普通粉）
薄力粉
うどん、中華麺
カステラ、ケーキ
ひやむぎ、そうめん 和菓子、天ぷら粉
ビスケット、和菓子
ビスケット
デュラム・セモリナ
スパゲッティ
マカロニ
家庭用
工業用
その他
焼ふ、かりんとう、グルテン、でんぷん
接着剤（工業用）、飼料用
35
駄菓子、製糊
製粉事業のローコストオペレーション戦略
神戸甲南工場製造ライン
複合的大規模臨海工場
製粉から小袋・プレミックスまで１工場で完結
麦の吸揚げ
麦の保管
製粉
小袋・プレミックス
出荷
小袋・プレミックス工場
原料サイロ
麦の吸揚げ
麦の保管
36
製粉工場
2013年度
売上高構成比
食品事業
55%
加工食品事業
食品素材事業
パスタを中心とした家庭用食品群
プレミックスを中心とした業務用素材
大手ドーナツチェーンへ納入
定番のオーマイパスタシリーズ
冷凍食品事業
得意分野に特化した商品群
食品事業
1,589億円
当社オンリーワン商品
（2013年度売上高実績）
中食事業
冷凍パン生地・
パイ生地
コンビニ向けお弁当の製造
中食市場にあらゆる
業務用食材を供給
人気の冷凍パスタ・お弁当シリーズ
37
2013年度
売上高構成比
その他事業
10%
少子高齢化へシフトする社会をビジネスチャンスに
機能性食品素材
健康食品
機能性食品、サプリ、化粧品へ供給拡大
パミス
アマニ油
サプリメント
パンの花
余暇の多様化
セラミド
安全志向、自然志向
機能性志向の高まり
にタイムリーに対応
リグナン
ヘチマ水、セラミド配合保湿クリームと美容液
その他事業 280億円
（2013年度売上高実績）
ペットフード
ペットは家族
癒しを求め需要拡大
NIPPNグループの
文化事業パンの花教室
「ジュンコ・フローラ・
スクール」を展開
パンの花
（ジュンコ・フローラ・スクール）
自然化粧品
機能性化粧品
スポーツクラブ
健康志向に
応え施設拡充
イーグルスポーツ小山
スタジオ「サヤップ」
エヌピーエフジャパン㈱
千葉工場
38
OEM商品
その他事業
機能性食品素材
美容・美肌
セラミド
歯の健康
虫歯・歯周病予防
米ぬか、トウモロコシ胚芽
パミスエキス
アマニリグナン
ニップンの機能性食品素材
関節炎
高血圧予防
ロコモティブシンドローム※予防
パミスエキス／
ワイン搾り粕
メタボ予防
小麦ペプチド
オリーブ果実エキス
開発中
開発中
アマニリグナン／
アマニ油搾り粕
開発済み・
開発中
機能性食品とは？
新規素材の探索
以下の食品機能の内、
第３次機能を有するもの～
食品の機能
第１次機能（栄養機能）
研
究
中
栄養素やカロリーを供給する機能
第２次機能（感覚機能）
味や香りで味覚を感じさせる機能
第３次機能（体調節機能）
生体防御、疾病予防、老化抑制、
体調リズムの調節などの機能
みだしなみ
髪（薄毛）
脳
認知症
眼
疲れ眼
アレルギー
花粉症
みだしなみ
口臭、体臭、
加齢臭
こころ
リラックス
中高年の悩み
（体調）
頻尿、だるさ、
冷え性、糖尿病
※ロコモ（ロコモティブ・シンドローム）：
関節炎・関節痛などの運動器症候群
39
海外事業
アジア ～タイ・中国～
天津全順食品有限公司
・プレミックスの
製造・販売
天津
アメリカ
上海日粉食品有限公司
・プレミックスの
製造・販売
・FSSC22000
認証取得
Pasta Montana, L.L.C.
・パスタの製造・販売
・日本への輸出
上海
NIPPN(Thailand)Co., Ltd.
バンコク
・プレミックスの
製造・販売
・HACCP、HALAL等の
認証取得
・タイ国内及び周辺諸国への販路拡大
モンタナ州
カリフォルニア州
Nippon Flour Mills (Thailand) Ltd.
ジャカルタ
NIPPN California Inc.
北米マーケットにおける
食品食材の販売
PT. NIPPN FOODS INDONESIA
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事業構造・事業ポートフォリオの再構築
新たな事業領域への進出
（株）ナガノトマト
連結子会社へ
■ 食品分野の多角化促進
■ 原材料、資材の共同調達による
コスト減
■ 調味ノウハウの活用
事業内容
トマト・なめ茸製品等の製造
・販売
既存事業の強化
（株）バイオテックジャパン
資本業務提携契約を締結
■ 発酵技術を活用した食品の
研究・開発および製造
■ 調味ノウハウの活用
■ 相互の顧客基盤を活用した
新市場の開拓
ニップンドーナッツ九州（株）
（旧 ㈲ウミノ）
ニップンドーナツＨＤ（株）が
全株式取得
■ 九州でのフランチャイジー展開
■ 外食事業の拡大
事業内容
九州におけるドーナツ店舗
の展開
資本金
5百万円
経営成績（＊）
売上高700百万円
（＊）2013年3月期
経営成績及び
財政状態（＊）
売上高 1,129百万円
総資産
578百万円
（＊）2013年1月期
株式取得日
2014年3月26日
株式取得日
2013年10月31日
資本金
所在地
100百万円
事業内容
植物性乳酸菌を活用した発
酵技術の開発
長野県松本市村井町
100百万円
経営成績及び
財政状態（＊）
売上高 4,272百万円
総資産 3,480百万円
（＊）2012年12月期
資本金
株式取得日
2013年10月1日
乳酸菌
※事業構造・事業ポートフォリオの再構築の全体像については本編P22参照
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コーポレートガバナンス体制
株 主 総 会
選任、解任
選任
解任
取締役会
役員会
選任
解任
監査
取締役、監査役、
執行役員が協議
監査役
執行役員
連携
連携
業務執行
社
会
・
環
境
委
員 内部統制
会
事
業
本
部
事
業
部
・
室
（
スコ
ー
タポ本
ッ レ社
フー
）
ト
事業場
工
場
支
店
管
理
部
内
部
統
制
内部統制 部
行動規範、行動指針、業務分掌・決裁手続規程、企業倫理ヘルプライン
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評価
監査
会計監査人
連携
日本製粉グループのＣＳＲ活動
企業理念の実現
企業価値向上
持続的成長
お客様
地域社会
お取引先
従業員
株主・投資家 地域環境
CSRを
全社的に展開
ステークホルダー
との対話
タイムリーな
情報開示
 顧客重視
商品の開発や提供の場で顧客満足を高める
 品質経営
食の安全・安心をお届けする
 コーポレートガバナンス
経営のスピードと透明性を高める
 内部統制
コンプライアンスを実現する体制の強化
 リスクマネジメント
収益の最大化とロスの最小化を図る
 環境保全
地球環境の保全に貢献する
 社会貢献
食育支援、ユニセフ支援ほかに取組む
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お問合せ先
この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。それら
将来の計画や予想数値などは、入手可能な情報をもとに、当社が計画・予測した
ものであります。実際の業績などは、様々な条件・要素によりこの計画や予想数値
とは異なる結果になることがあります。この資料はその実現を確約したり、保証する
ものではございません。
日本製粉株式会社・IR室
TEL
FAX
03(3350)2356
03(3356)5176
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