vol.10 販売手数料は投資額に含む？

ご参考資料
2013年5月
vol.10
販売手数料は投資額に含む？
「毎年100万円」という投資額の上限はNISA（ニーサ）の制度上の
ポイントのひとつです。100万円という投資額は約定代金（購入金
額）の上限であり、販売手数料（購入時手数料）は含みません。
NISAでは、毎年上限100万円まで、非課税口座を使って投資することができます。この100万円と
いう金額は約定代金を意味します。投資信託で言えば「基準価額×口数」で100万円まで投資でき
るということです。そのため、投資信託ごと、また金融機関ごとに定められている販売手数料＊は、
上限100万円という投資額にはカウントしません。
投資信託は、口数指定の他、金額指定で買い付けることができるため、“ぴったり100万円の注
文”を出すことができます。しかし販売手数料がかかる場合は、それを100万円の中から支払うこと
になります。そのため、実際に買い付けるのは97万円や98万円となってしまい、非課税口座の枠
が余ってしまうことが考えられます。非課税口座の枠を最大限に使いたいと思っているのであれば、
金額指定の注文の際には「100万円＋販売手数料」とする必要があります。
＊投資信託や金融機関によっては、販売手数料がない場合もあります。
必ずしも、非課税の枠を使
い切る必要はありませんが、
うっかり枠が残らないよう
注意したい点です。
■ 金額指定100万円（販売手数料込み）で投資信託
を買い付けたイメージ
販売手数料分、
投資枠が余る
販売手数料
支払い
代金
買付分
100万円
の投資
支払い代金
の内訳
買付分
非課税口座の
投資枠は毎年
上限100万円
非課税枠の
利用状況 ※上記はイメージです。
NISAの制度概要は裏面に
□関連法令等の情報に基づき作成したものであり、将来変更になる可能性があります。□当資料は、日興アセットマネジメントが少額投資非課税制度（愛称：NISA／ニーサ）につ
いてお伝えすることなどを目的として作成した資料であり、特定ファンドの勧誘資料ではありません。□投資信託は、値動きのある資産（外貨建資産には為替変動リスクもありま
す。）を投資対象としているため、基準価額は変動します。したがって、元金を割り込むことがあります。投資信託の申込み・保有・換金時には、費用をご負担いただく場合がありま
す。詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
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毎年１００万円を上限として非課税口座を使った投資ができて、投資信託
であれば分配金と売却益が非課税になる制度ということです。
※イメージ図
□関連法令等の情報に基づき作成したものであり、将来変更になる可能性があります。□当資料は、日興アセットマネジメントが少額投資非課税制度（愛称：NISA／ニーサ）につ
いてお伝えすることなどを目的として作成した資料であり、特定ファンドの勧誘資料ではありません。□投資信託は、値動きのある資産（外貨建資産には為替変動リスクもありま
す。）を投資対象としているため、基準価額は変動します。したがって、元金を割り込むことがあります。投資信託の申込み・保有・換金時には、費用をご負担いただく場合がありま
す。詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
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