テルモ

新中期計画
取締役常務執行役員
松村 啓史
1
世界に
存在感のある
企業へ
非連続への挑戦
2
非連続への挑戦
「静」 から 「動」 へ
3
単品
融合
デリバリー技術
システム
国内先行
グローバル
ベッド
医療
寝かさない
医療
③イノベーションへの挑戦
＜３つの戦略＞
①カンパニー制の進化
（事業ポートフォリオの強化）
世界に
存在感のある
企業へ
非連続への挑戦
②グローバル化の推進
4
Ⅰ.カンパニー制の進化
（事業ポートフォリオの強化）
5
Ⅰ． カンパニー制の進化
心臓
イノベーション
Ｄ＆Ｄによる
高付加価値化
血管
ホス
ピタル
コアテクノロジー
の拡大
在宅
血液
予防ソリューション
フルラインで
グローバル化を牽引
ヘルスケア
6
グローバル化
6
４セグメントすべてが成長
億円
ＣＡＧＲ ９％
4000
4,000
3064 3180
3,000
■ヘルスケア１２％
■血液１２％
2,000
■心臓血管１２％
1,000
■ホスピタル６％
期
/3
11
期
/3
10
期
/3
09
7
08
/3
期
0
成長投資の強化
設備投資
研究開発費
STeP UP
４９０億円
４８０億円
Phoenix
７００億円
５７０億円
億円 400
研究
開発費
200
設備
投資
0
06/3期
8
07/3期
08/3期
09/3期
10/3期
11/3期
ホスピタル
ホスピタルは、Ｓｔｒｏｎｇ No.３へ
Ｍ＄
6,000
5,000
長期目標
4,000
3,000
中期目標
CAGR 6%
2,000
1810億円
1,000
1520億円
0
A社
9
B社
テルモ
ホスピタル
D&D（Drug＆Device）による高付加価値化
薬の課題
①副作用
②効能
デバイスによる薬のマネジメント
医療従事者に
優しい
10
患者に優しい
良く効く
副作用が無い
ホスピタル
D & Dのコンセプト
経口薬
注射剤
合成薬
バイオ医薬
抗体医薬
タンパク製剤
ワクチン
遺伝子・細胞
11
デリバリー技術
少量・高価
自己注射
コントロール
＆
ターゲティング
ホスピタル
D & Dのターゲット
大
狭心症
高脂血症
高血圧
治療における
薬の貢献度
腰痛
脳梗塞 疼痛
脳出血
がん治療
神経系
小
低
治療の満足度
12 （財）HS振興財団 国内基盤技術調査報告書 -2010年医療ニーズの展望
高
心臓血管
心臓血管はグローバルNo.3を実現
Ｍ＄
6,000
5,000
4,000
長期目標
3,000
中期目標
1770億円 CAGR 12%
2,000
1248億円
1,000
0
Ａ社
13
Ｂ社
Ｃ社
Ｄ社
テルモ
心臓血管
コアテクノロジーの拡大
脳
コアテクノロジー
デリバリー技術
心臓
脳コイル
デリバリー
MISAGO
マイクロカテ
ペリ
フェラル
腎臓
肝臓
消化管
14
ペリフェラル
コイル
心臓血管
グローバルで2桁シェアへ
ガイディングカテーテル
市場規模 ２５０億円
08/3期
7%
11/3期
10%
PTCAバルーン
８４０億円
08/3期
7%
PTCA-GW
３４０億円
08/3期
9%
15
11/3期
20%
※市場規模は08/3期時点 （テルモ調べ）
11/3期
11%
IVUS
２５０億円
08/3期
6%
11/3期
12%
血液
血液はグローバルNo.3→No.1を目指す
Ｍ＄
600
長期目標
500
中期目標
CAGR 12%
400
330億円
300
235億円
200
100
0
A社
16
B社
C社
D社
テルモ
血液
市場は３０００億円規模へ成長
億円
成分採血
ME
フィルター商品
フィルター付き血液バッグ
血液バッグ
3,500
3,000
2,500
2,000
3000
3,000億円
2300
2,450億円
CAGR
（06-16/3期)
成分：5％
1800
1,900億円
1400
1,400億円
1500
1,500億円
成分
1,500
全血
1,000
CAGR
（06-16/3期)
全血：6％
500
0
９５年
17
００年
※市場規模 （テルモ調べ）
０５年
１０年
１５年
血液
フルライン戦略
全
血
市
場
全血採血
全血
遠心・分離
製剤化
輸血
フィルター付
血液バッグ
遠心機
分離機
成分採血
成
分
市
場
全血
輸血
血漿
成分採血装置
18
血液の戦略
両市場でプレゼンスアップ
08/3期
１０００億円
全血市場
19
２７％
シェア１６％
08/3期
９００億円
成分市場
（新商品）
自動遠心分離
システム
シェア３％
※市場規模 （テルモ調べ）
13/3期
１３００億円
（新商品）
新成分採血
システム
13/3期
１１００億円
１０％
ヘルスケアの戦略
家庭予防ソリューション提供
コア技術
付加価値化
体 温
血 圧
＋
ソフト
デバイス
糖 尿
自社開発
20
自社開発＋アライアンス
③イノベーションへの挑戦
＜３つの戦略＞
①カンパニー制の進化
（事業ポートフォリオの強化）
世界に
存在感のある
企業へ
非連続への挑戦
②グローバル化の推進
21
Ⅱ. グローバル化の推進
１．グローバル事業展開の強化
２．新興国で拡大
３．グローバル生産拡大
４．日本市場でも成長
22
地域別売上計画
海外比率５１％
億円
4,000
ＣＡＧＲ
■アジア１１％
3,000
2,000
■米州９％
1,000
■欧州１６％
■日本６％
23
期
11
/3
期
10
/3
期
09
/3
08
/3
期
0
１．グローバル事業展開の強化
ヘルスケア
血液
ホスピ
タル
心臓
血管 中期売上増
中期売上増
３３０億円
３３０億円
・ 新商品： Nobori、血液等
・ 東欧、ロシア伸長
中期売上増
１１０億円
中期売上増
１７０億円
・ 新商品：ランスルー、ニューロ等
・ 中南米伸長
・ 既存品伸長：カテーテル、DM等
・ 新商品： Nobori
24
２．新興国で拡大
前中期 新興国拡大の萌芽
06∼08/3期 CAGR
119%
UKRAINE
TURKEY
PORTUGAL
COLOMBIA
RUSSIA
MEXICO
BRAZIL
VIET NAM
SWITZERLAND
CHINA
0%
25
10%
20%
30%
40%
50%
２．新興国で拡大
カテーテル、ＣＶ、血液がドライバー
ウクライナ
000$
5000
4000
3000
6000
ＣＶ
5000
カテーテル
4000
血液
医療器
3000
2000
2000
1000
1000
0
0
06/3期
26
トルコ
000$
08/3期
06/3期
08/3期
２．新興国で拡大
カテーテル、ＣＶ、血液がドライバー
000$
ブラジル
8000
14,000
12,000
10,000
8,000
ＣＶ
カテーテル
血液
医療器
7000
6000
5000
4000
6,000
3000
4,000
2000
2,000
1000
0
0
06/3期
27
南アフリカ
000$
08/3期
06/3期
08/3期
グローバル生産拡大
欧米工場
カテーテル現地生産拡大
ベトナム工場
医療器、カテーテル商品の
需要増に対応
操業開始 ０８年５月
28
愛鷹新棟
カテーテル商品の需要増に対応
着工時期 ０８年９月
操業開始 ０９年度中
対象市場 全世界
４．日本市場でも成長
市場変化へ対応
専門病院
急性期
病院
療養型
病院
在宅医療
コン
シューマ
29
急性期
病院
中間
施設
《病院経営のサポート》
●医療経済性、リスクマネジメント
●プラネクス活用
●改良改善商品の開発
《新市場への対応》
●輸液
●経管栄養
●疼痛緩和領域
在宅医療
コン
シューマ
《予防医療》
●家庭予防への本格取り組み
４．日本市場でも成長
中間施設(慢性期)への対応
30
輸液
（５０億円）
在宅では既にトップシェア
病院市場とのシナジー
経管栄養
（４００億円）
医薬品を食品に
看護師の負荷軽減と安全投与の両立
疼痛緩和
（２００億円）
手技の標準化
薬効の持続と安全投与の両立
※（
）は11/3期時点の市場規模 （テルモ調べ）
４．日本市場でも成長
シェアＮｏ.１商品を拡大
億円
2500
シリンジ
フィルター付
血液バッグ
留置針
2000
ＤＭ
輸液セット
1500
ＰＴＣＡバルーン
人工肺
ＰＴＣＡ−ＧＷ
造影ガイドワイヤー
31
期
期
期
期
期
期
期
05
/3
06
/3
07
/3
08
/3
09
/3
10
/3
11
/3
1000
※シェア （テルモ調べ）
４．日本市場でも成長
ＰＴＣＡバルーン国内トップシェア
使いやすさと医療経済性で差別化
１本で多様なニーズに対応、少ない本数で治療を完結
08/3期 1Q
08/3期 4Q
テルモ
１９％
テルモ
２６％
その他
その他
ボストン
ボストン
グッドマン
グッドマン
11/3期 目標シェア ３５％
32
※シェア （テルモ調べ）
③イノベーションへの挑戦
＜３つの戦略＞
①カンパニー制の進化
（事業ポートフォリオの強化）
世界に
存在感のある
企業へ
非連続への挑戦
②グローバル化の推進
33
Ⅲ. イノベーションへの挑戦
人にも環境にも優しい医療の実現
34
イノベーション
人にも環境にも優しい医療の実現
技術革新
救命・救急
①DE ステント
②ステントグラフト
医療
従事者
患者
社会
改良改善
35
イノベーション
① ＤＥステント Ｎｏｂｏｒｉ
z 売上目標
‒ 09/3期 ４０億円（グローバル）
‒ 11/3期 １２０億円（グローバル）
z 日本治験
‒ 日本承認・発売予定 13/3期∼
z 次期ＤＥＳの開発
36
イノベーション
② ステントグラフト アナコンダ
z 欧州売上目標
‒ 09/3期 １５億円
‒ 11/3期 ３０億円
z 米国治験
‒ 09/3期 フェーズⅡ開始予定
37
イノベーション
人にも環境にも優しい医療の実現
技術革新
救命・救急
①DE ステント
②ステントグラフト
延命・社会復帰
③DuraHeart
医療
従事者
患者
社会
改良改善
38
イノベーション
③ DuraHeart
z 売上目標
‒ 09/3期 ５億円
‒ 11/3期 ３０億円
z 日本／米国治験
‒ 米国臨床試験申請 承認済
39
イノベーション
技術革新の市場性
DEステント
DuraHeart
５３００億円市場
１２００億円市場
ステントグラフト
１２００億円市場
40
※市場規模（イメージ）
ペリフェラル
１５００億円市場
イノベーション
人にも環境にも優しい医療の実現
技術革新
救命・救急
延命・社会復帰
①DE ステント
②ステントグラフト
③DuraHeart
医療
従事者
患者
社会
医療事故防止
医療経済性 プレフィルドシリンジ
ソリューションパック
ヒリュウ
④ＩＶＵＳ
アミグランド
改良改善
41
イノベーション
④ 新ＩＶＵＳ ViewIT
z 高画質と高い通過性能を兼ね備えた血管内超音波診断
カテーテル
z DEステントの拡大とともに市場拡大
‒ 11/3期 グローバルで４００億円市場へ
z 売上目標
‒ 09/3期
‒ 11/3期
３０億円
５０億円
z OFDI（血管内光学的診断）の事業化
42
イノベーション
人にも環境にも優しい医療の実現
技術革新
救命・救急
延命・社会復帰
①DE ステント
②ステントグラフト
③DuraHeart
医療
従事者
患者
社会
医療事故防止
医療経済性 プレフィルドシリンジ
ソリューションパック
ヒリュウ
④ＩＶＵＳ
アミグランド
改良改善
43
痛くない
ナノパス
⑤環境に
優しい
イノベーション
⑤ 環境に優しい医療
廃棄物を減らす
包材削減
ソリューション
パック 等
使用数削減
抗菌フィルター付
輸液セット
ヒリュウ 等
44
体に優しい
DEHPフリー
輸液セット 等
廃棄物を出さない
ウリエース 等
イノベーション
人にも環境にも優しい医療の実現
技術革新
救命・救急
延命・社会復帰
①DE ステント
②ステントグラフト
③DuraHeart
医療
従事者
患者
社会
医療事故防止
医療経済性 プレフィルドシリンジ
ソリューションパック
ヒリュウ
④ＩＶＵＳ
アミグランド
改良改善
45
痛くない
ナノパス
⑤環境に
優しい
売上目標
３年で９４０億円の増収
億円
４０００億円
4000
08-11/3期
CAGR 9%
3500
３１８０
３０６４
09-11/3期
CAGR 12%
3000
2500
08/3期
46
09/3期
10/3期
11/3期
営業利益目標
２桁成長トレンドの継続
1000
億円
８５０億円
08-11/3期
CAGR 8%
800
６６９
６８０
08/3期
09/3期
09-11/3期
CAGR 12%
600
400
47
10/3期
11/3期
《おことわり》
本資料に記載されている業績予想ならびに将来
予測は、現時点で入手可能な情報に基づき、当
社で判断した予想であり、潜在的なリスクや不
確実性が含まれています。そのため様々な要因
の変化により、実際の業績が、記載されている
予想・見通しとは異なる場合がありうることをご
承知おきください。実際の業績に影響を与えうる
重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経
済情勢、為替レート、競争状況などがあります。
48