ピクテ新興国高配当株式 低ボラティリティ戦略 ファンド（毎月決算型

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当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類
追加型投信／海外／株式
信 託 期 間
2015 年 5 月 29 日(当初設定日)から無期
限です。
運 用 方 針
主に投資信託証券に投資を行い、分配金
原資の獲得と信託財産の成長を図ること
を目的に運用を行います。
主要投資対象
①ピクテ・グローバル・セレクション･
ファンド－新興国株式ボラティリティ
低減ファンド受益証券
②ピクテ－ショートターム・マネー・マ
ーケットＪＰＹ投資証券
運 用 方 法
①投資信託証券への投資を通じて、主に
新興国の高配当利回りの株式に投資
します。
②実質組入外貨建資産については、原則
として為替ヘッジを行いません。
主な投資制限
①投資信託証券への投資割合には制限
を設けません。
②投資信託証券、短期社債等、コマーシ
ャル･ペーパーおよび指定金銭信託の
受益証券以外の有価証券への直接投
資は行いません。
③外貨建資産への実質投資割合には制
限を設けません。
分 配 方 針
毎決算時に、原則として以下の方針に基
づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰
越分を含めた利子・配当等収益と売買
益(評価益を含みます。)等の全額とし
ます。
②収益分配金額は、基準価額の水準等を
勘案して委託者が決定します。
ただし、
分配対象額が少額の場合には、分配を
行わないこともあります。
③留保益の運用については、特に制限を
設けず、委託者の判断に基づき、元本
部分と同一の運用を行います。
ピクテ新興国高配当株式
低ボラティリティ戦略
ファンド（毎月決算型）
愛称：エマージング・プロ毎月
運用報告書(全体版)
第 6 期（決算日 2015 年 12 月 10 日） 第 9 期（決算日 2016 年 3 月 10 日）
第 7 期（決算日 2016 年 1 月 12 日） 第 10 期（決算日 2016 年 4 月 11 日）
第 8 期（決算日 2016 年 2 月 10 日） 第 11 期（決算日 2016 年 5 月 10 日）
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げ
ます。
さて、｢ピクテ新興国高配当株式低ボラティリティ
戦略ファンド(毎月決算型)｣は、2016 年 5 月 10 日
に第 11 期の決算を行いましたので、第 6 期から
第 11 期までの運用状況をご報告申し上げます。
今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願
い申し上げます。
ピクテ投信投資顧問株式会社
東京都千代田区丸の内 2-2-1
お問い合わせ窓口
投資信託営業部
電話番号 0120-56-1805
受付時間：委託者の営業日午前 9 時から午後 5 時まで
ホームページ：www.pictet.co.jp
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■設定以来の運用実績
基
決
算
(設
第
1
作
成
期
第
2
作
成
期
期
定
日)
(分配落)
準
価
参
額
税込み
期
分配金
騰落率
考
中
指
期
数
中
騰落率
投資信託証券
純
組 入 比 率
総
資
産
額
円
円
％
％
％
2015 年 5 月 29 日
10,000
－
－
10,000
－
－
百万円
846
1 期(2015 年 7 月 10 日)
9,282
50
△
6.7
8,958
△ 10.4
97.7
1,553
2 期(2015 年 8 月 10 日)
9,176
50
△
0.6
8,816
△
1.6
98.0
1,546
3 期(2015 年 9 月 10 日)
8,424
50
△
7.7
7,792
△ 11.6
98.3
1,415
4 期(2015 年 10 月 13 日)
8,574
50
2.4
8,309
6.6
98.1
1,394
5 期(2015 年 11 月 10 日)
8,481
50
△
0.5
8,320
0.1
98.2
1,339
6 期(2015 年 12 月 10 日)
8,183
50
△
2.9
7,735
△
7.0
98.1
1,251
7 期(2016 年 1 月 12 日)
7,684
50
△
5.5
6,822
△ 11.8
98.3
1,130
8 期(2016 年 2 月 10 日)
7,534
50
△
1.3
6,704
△
1.7
97.9
1,093
9 期(2016 年 3 月 10 日)
7,580
50
1.3
7,145
6.6
98.3
1,087
10 期(2016 年 4 月 11 日)
7,571
50
0.5
7,070
△
1.1
98.3
1,064
11 期(2016 年 5 月 10 日)
7,374
50
1.9
6,954
△
1.6
97.6
1,022
△
(注1) 設定日の基準価額および純資産総額は、それぞれ当初設定価額および当初設定元本額を記載しています。
(注2) 基準価額の騰落率は分配金込みです。
(注3) 参考指数は、MSCIエマージング・マーケッツ指数を委託者が円換算し、設定日(2015年5月29日)を10,000として指数化したものです。
MSCI エマージング・マーケッツ指数は、MSCI が開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利は MSCI に帰属し
ます。また MSCI は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
－ 1 －
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■当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期
年
月
日
基
準
価
参
額
考
騰 落 率
円
％
8,481
－
指
数
騰 落 率
％
％
－
98.2
(期
首)2015 年 11 月 10 日
8,377
△
1.2
8,125
△
2.3
98.7
(期
末)2015 年 12 月 10 日
8,233
△
2.9
7,735
△
7.0
98.1
(期
首)2015 年 12 月 10 日
8,183
－
7,735
－
98.1
8,143
△
0.5
7,722
△
0.2
98.3
△
5.5
6,822
△ 11.8
98.3
－
6,822
－
98.3
6,989
2.4
98.2
1.7
97.9
第 6 期
11 月末
第 7 期
12 月末
(期
末)2016 年 1 月 12 日
7,734
(期
首)2016 年 1 月 12 日
7,684
第 8 期
1 月末
7,650
△
0.4
△
8,320
投資信託証券
組 入 比 率
(期
末)2016 年 2 月 10 日
7,584
1.3
6,704
(期
首)2016 年 2 月 10 日
7,534
－
6,704
－
97.9
7,542
0.1
6,731
0.4
98.2
第 9 期
2 月末
△
(期
末)2016 年 3 月 10 日
7,630
1.3
7,145
6.6
98.3
(期
首)2016 年 3 月 10 日
7,580
－
7,145
－
98.3
7,951
4.9
7,523
(期
末)2016 年 4 月 11 日
7,621
0.5
7,070
(期
首)2016 年 4 月 11 日
7,571
－
7,070
3.5
7,408
(期
末)2016 年 5 月 10 日
1.9
6,954
第 10 期
3 月末
第 11 期
4 月末
7,839
7,424
△
△
△
5.3
98.5
1.1
98.3
－
98.3
4.8
99.2
1.6
97.6
(注1) 期末基準価額は分配金込み、騰落率は各期首比です。
(注2) 参考指数は、MSCIエマージング・マーケッツ指数を委託者が円換算し、設定日(2015年5月29日)を10,000として指数化したものです。
－ 2 －
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■当作成期中の運用状況と今後の運用方針(2015 年 11 月 11 日から 2016 年 5 月 10 日まで)
１．基準価額等の推移
当作成期の分配金再投資基準価額※は、9.6％の下落となりました。
※｢分配金再投資基準価額｣は、購入時手数料等を考慮せず、税引前分配金を再投資した場合の評価額を表します。以下同じ。
基準価額等の推移
（円）
（億円）
11,000
30
○基準価額の高値・安値
決算期
10,000
25
9,000
8,000
第6期
20
7,000
第7期
6,000
15
5,000
4,000
10
第8期
5
第9期
3,000
2,000
1,000
0
前作成期末
'15年12月
'16年1月
2月
分配金再投資基準価額(左軸)
参考指数(左軸)
3月
4月
0
当作成期末
基準価額(左軸)
純資産総額(右軸)
※ 参考指数は前作成期末の基準価額に合わせて指数化しています。
第 10 期
第 11 期
期首 期中高値 期中安値 期末
15/11/10 15/11/24 15/12/10 15/12/10
8,481 円 8,469 円 8,233 円 8,233 円
15/12/10 15/12/18 16/1/8 16/1/12
8,183 円 8,232 円 7,689 円 7,734 円
16/1/12 16/2/2 16/1/22 16/2/10
7,684 円 7,891 円 7,352 円 7,584 円
16/2/10 16/3/8 16/2/15 16/3/10
7,534 円 7,730 円 7,363 円 7,630 円
16/3/10 16/4/1 16/4/8 16/4/11
7,580 円 7,980 円 7,561 円 7,621 円
16/4/11 16/4/26 16/5/9 16/5/10
7,571 円 7,840 円 7,348 円 7,424 円
(注) 各期末の基準価額は分配金込みです。
◇主な変動要因
下落 ・円に対して台湾ドルや韓国ウォンなどが下落したこと
下落 ・実質的に組入れている株式の価格が下落したこと
上昇 ・実質的に組入れている株式からの配当収入
２．投資環境
・新興国株式市場は、米国が利上げを実施したことによる新興国からの資金流出懸念に加えて、中国製
造業購買担当者景気指数(PMI)の悪化が続いたことや 2016 年初に中国人民銀行が人民元の中心レート
引下げを実施し中国の景気減速懸念が高まりを見せたことなどが下落要因となりました。2016 年の 2
月以降は原油価格の反発や米国の追加利上げ観測の後退などを背景に上昇に転じたものの、期を通じ
ては下落となりました。
・為替市場では、台湾の総統選挙で政権交代が実現したことにより中国との関係に懸念が高まったこと
や台湾中央銀行が 3 会合続けて政策金利の引下げを実施したことに加えて、韓国では鉱工業生産の落
ち込みや生産者物価指数の減速が続くなど国内景気の落ち込みなどを背景に円に対して台湾ドルや韓
国ウォンが下落しました。
－ 3 －
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３．組入状況
投資信託証券への投資を通じて、主に新興国の高配当利回りの株式に投資し、分配金原資の獲得と信
託財産の成長を図ることを目的に運用を行ってまいりました。
投資先ファンド
PGSF－新興国株式ボラティリティ低減ファンド
ピクテ－ショートターム・マネー・マーケット JPY
組入比率
前作成期末
当作成期末
98.0％
97.4％
0.2％
0.2％
当作成期
騰落率
－9.2％
－0.0％
(注) “PGSF”は｢ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド｣の略称です。以下同じ。騰落率は分配金を再投資したものとして計算してい
ます。
＜投資先ファンドの組入状況＞
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－新興国株式ボラティリティ低減ファンド
主に新興国の高配当利回りの株式に分散投資するとともに、相対的にボラティリティの低いポートフォ
リオを構築してまいりました。当作成期末現在の株式の組入比率は、90.4％(前作成期末比＋49.4％)と
なっております。
◇株式組入上位 10 ヵ国・地域
【前作成期末】
国・地域名
韓国
ポーランド
南アフリカ
タイ
ハンガリー
ブラジル
フィリピン
組入比率
18.6％
6.6％
6.4％
5.0％
2.2％
2.0％
0.2％
【当作成期末】
国・地域名
台湾
中国
韓国
マレーシア
ポーランド
タイ
メキシコ
ハンガリー
エジプト
フィリピン
(注) 組入比率は当該投資先ファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。
－ 4 －
Filename： 01_w10_エマージング・プロ毎月_1605
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組入比率
24.0％
12.9％
12.0％
10.7％
8.6％
8.4％
4.5％
3.1％
2.8％
2.2％
国・地域別では、台湾や中国、
マレーシアなどの組入れを行った
ほか、タイなどの比率を引き上げ
ました。一方、韓国の比率を引き
下げました。当作成期末現在の組
入国は 11 ヵ国となっております。
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◇株式業種別組入比率
【前作成期末】
業種名
組入比率
生活必需品
9.7％
一般消費財・サービス
9.5％
金融
7.0％
電気通信サービス
5.0％
公益事業
3.2％
エネルギー
3.0％
資本財・サービス
1.7％
ヘルスケア
0.7％
情報技術
0.6％
素材
0.6％
【当作成期末】
組入比率
業種名
金融
25.3％
電気通信サービス
18.0％
生活必需品
13.9％
公益事業
8.1％
情報技術
7.7％
素材
6.1％
一般消費財・サービス
5.8％
資本財・サービス
4.3％
エネルギー
1.3％
業種別では、金融や電気通信サ
ービス、情報技術などの比率が上
昇しました。一方で、一般消費
財・サービスやエネルギーの比率
が低下しました。
◇株式組入上位 10 銘柄
【前作成期末】
銘柄名
【当作成期末】
国・地域名
業種名
組入比率
銘柄名
国・地域名
業種名
組入比率
起亜自動車
韓国
自動車
3.8％
KT&G
韓国
KT&G
韓国
タバコ
3.5％
OTP 銀行
ハンガリー 銀行
3.1％
カンウォン・ランド
韓国
ホテル・レストラン・
3.2％
レジャー
チャイナ・スチール
台湾
金属・鉱業
3.0％
タイガー・ブランズ
南アフリカ 食品
2.9％
中華電信
台湾
各種電気
2.8％
通信サービス
SK テレコム
韓国
2.6％
統一企業
台湾
食品
2.6％
PKO バンク・ポルスキ
ポーランド 銀行
2.6％
兆豊金控
台湾
銀行
2.6％
2.1％
カンウォン・ランド
韓国
ホテル・レストラン・
2.6％
レジャー
1.9％
ポシュラクネ・ザクラド・
ポーランド 保険
ウベスピクゼン
2.6％
中国旺旺ホールディングス 中国
食品
2.5％
コマーシャル・
エジプト 銀行
インターナショナル銀行
2.4％
ハラビステオン・クライメイト・
韓国
コントロール
無線通信
サービス
自動車部品
PGE
ポーランド 電力
スパー・グループ
南アフリカ
タイ・オイル
タイ
食品・生活必需品
1.9％
小売り
石油・ガス・
1.8％
消耗燃料
(注) 組入比率は当該投資先ファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。
－ 5 －
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タバコ
3.1％
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当作成期末の組入上位銘柄は、
－ KT&G
：たばこメーカー。紅参茶、漢方薬などの朝鮮人参製造も手がける。
－
OTP 銀行
：個人、法人向けにバンキング・サービスを提供。ハンガリーのほか、周
辺国でも事業展開。
－ チャイナ・スチール
：鉄鋼メーカー。熱延・冷延コイルおよびシート、線材、鋼板、棒鋼をは
じめとする各種鉄鋼製品を製造、販売。
－ 中華電信
：市内・市外・国際電話サービスのほか、ワイヤレス通信、ページング、
インターネットサービスを提供する。
－ 統一企業
：インスタントヌードル、乳製品、冷凍食品、清涼飲料、菓子類、食肉加
工品などを手がける食品会社。
などとなりました。
ピクテ－ショートターム・マネー・マーケット JPY
短期金融商品等に投資を行い円建てでの高水準の元本の安定性と短期金融市場金利の確保を目指し運用を
行ってまいりました。
４．収益分配金
当作成期中の収益分配は、基準価額の水準等を勘案して決定しました。各決算期の分配金および分配金
の計算過程につきましては、12 ページをご覧ください。
なお、収益分配にあてなかった留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、
元本部分と同一の運用を行います。
◇分配金および分配原資の内訳
(単位：円・％、1 万口当たり、税引前)
第6期
第7期
第8期
第9期
第 10 期
第 11 期
項
目
自 2015 年 11 月 11 日 自 2015 年 12 月 11 日 自 2016 年 1 月 13 日 自 2016 年 2 月 11 日 自 2016 年 3 月 11 日 自 2016 年 4 月 12 日
至 2015 年 12 月 10 日 至 2016 年 1 月 12 日 至 2016 年 2 月 10 日 至 2016 年 3 月 10 日 至 2016 年 4 月 11 日 至 2016 年 5 月 10 日
当期分配金
50
50
50
50
50
50
(対基準価額比率)
0.607
0.646
0.659
0.655
0.656
0.673
当期の収益
50
50
50
50
50
50
当期の収益以外
－
－
－
－
－
－
翌期繰越分配対象額
115
135
157
181
202
225
(注 1) 対基準価額比率は当期分配金(税引前)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、当ファンドの収益率とは異なります。
(注 2) ｢当期の収益｣および｢当期の収益以外｣は小数点以下を切捨てて表示しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
(注 3) この様式で示される｢当期の収益｣は、当ファンドが投資する投資先ファンドからの分配金を受取った場合、実質的に｢当期の収益以外｣
の原資が含まれて表示されることがあります。
－ 6 －
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５．今後の運用方針
(1)投資環境
長期的には、新興国経済は、若い労働人口が豊富であることなどを背景に、中間所得層の持続的な拡
大や構造変化に後押しされ、先進国を凌ぐ成長力を有しているとの見方には変更ありません。しかし、
今後も当面は米国の金融政策や中国の経済・政策動向、原油価格動向などに市場の注目が集まることが
予想されます。市場の先行き不透明感はリスク回避の姿勢を強め、新興国株式市場にマイナスの影響を
及ぼすため当面注意が必要と考えます。中国経済の先行きについては景気刺激策の効果により大きな下
振れは回避され、足元では安定化の兆しも見られ始めたと考えます。また、中国経済の先行き見通しに
対する過度な懸念が後退していけば、新興国株式市場全体にとってプラスの効果をもたらすと考えます。
しかし、足元の世界的な景気動向は足踏み状態となっているとみられ、こうした状況は新興国の輸出関
連セクターにとっては業績見通しや株価に影を落としていると考えられます。一方、プラス材料として
はここ最近の商品価格の上昇が資源国通貨に安定感をもたらしており、インフレ圧力も緩和しつつある
ようにみられます。こうした国々では金融緩和余地が生まれ、景気の下支えが期待できるとも考えられ
ます。
(2)投資方針
投資信託証券への投資を通じて、主に新興国の高配当利回りの株式に分散投資します。個別銘柄の価
格変動特性や相関に注目し、ボラティリティの低いポートフォリオを構築し、さらに、新興国リスク分
析により高リスク国への投資比率を低減します。
※投資先ファンドの主な投資方針につきましては、13ページをご覧ください。
－ 7 －
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■1 万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
当作成期(第6期～第11期)
項 目 の 概 要
(2015年11月11日～2016年5月10日)
金 額
比 率
平 均 基 準 価 額
7,917円
－ 作成期中の平均基準価額(月末の平均値)です。
(a) 信 託 報 酬
54円
0.685％ (a)信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率
(投 信 会 社)
(21)
(0.269)
・ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、各種情報提供
等、基準価額の算出等の対価
(販 売 会 社)
(32)
(0.403)
・購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内での
ファンドの管理および事務手続等の対価
(受 託 会 社)
(1)
(0.013)
・ファンドの財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価
(b) そ の 他 費 用
2
0.027 (b)その他費用＝作成期中のその他費用÷作成期中の平均受益権口数
(監 査 費 用)
(2)
(0.027)
・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
(そ
の
他)
(0)
(0.000)
・その他は、信託事務の処理等に要する諸費用
合
計
56
0.712
項
目
(注1) 上記の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、設定・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
(注2) 各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、各項目毎に小数
第3位未満は四捨五入しています。
(注3) 各項目の費用は、当ファンドが組入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
(注4) 各金額の円未満は四捨五入しています。
■当作成期中の売買および取引の状況(2015 年 11 月 11 日から 2016 年 5 月 10 日まで)
投資信託受益証券、投資証券
決算期
買
国
邦 貨 建
外
口
PGSF－新興国株式ボラティリティ低減ファンド
ピクテ－ショートターム・マネー・マーケット JPY
数
口
2,715
口
0.7881
第 6 期 ～ 第 11 期
付
売
金
額
口
数
千円
口
20,157
20,038
千円
口
80
6
(注1) 金額は受渡代金です。
(注2) 単位未満は切り捨てています。ただし、単位未満の場合は小数で記載しています。
■利害関係人との取引状況等(2015 年 11 月 11 日から 2016 年 5 月 10 日まで)
該当事項はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人をいいます。
－ 8 －
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付
金
額
千円
155,227
千円
623
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■自社設定投資信託受益証券等の状況等(2015 年 11 月 11 日から 2016 年 5 月 10 日まで)
該当事項はありません。
■特定資産の価格等の調査(2015 年 11 月 11 日から 2016 年 5 月 10 日まで)
該当事項はありません。
■組入資産の明細(2016 年 5 月 10 日現在)
邦貨建ファンドの明細
フ
ァ
ン
ド
第 1 作成期末
(第 5 期末)
口
数
口
157,711
26
157,737
名
PGSF－新興国株式ボラティリティ低減ファンド
ピクテ－ショートターム・マネー・マーケット JPY
合
計
第 2 作成期末(第 11 期末)
口
数
口
140,387
21
140,409
評 価 額
千円
996,333
2,150
998,484
比
率
％
97.4
0.2
97.6
(注1) 比率欄は、純資産総額に対する評価額の比率です。
(注2) 口数・評価額の単位未満は切り捨てています。
■投資信託財産の構成
(2016 年 5 月 10 日現在)
項
投
投
コ
投
資
ー
ル
資
信
目
託
資
・ ロ ー
信
託
受
益
証
ン 等 、
財
産
評
証
そ の
総
券
券
他
額
(注) 評価額の単位未満は切り捨てています。
－ 9 －
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第 2 作成期末(第 11 期末)
価 額
比
千円
996,333
2,150
32,646
1,031,129
率
％
96.6
0.2
3.2
100.0
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■資産、負債、元本および基準価額の状況
(2015年12月10日)、
項
目
(A) 資
第 6 期末
産
1,274,039,350円
(2016年1月12日)、
第 7 期末
(2016年2月10日)、
第 8 期末
1,145,217,013円
1,102,195,458円
(2016年3月10日)、
第 9 期末
1,099,922,141円
(2016年4月11日)、 (2016年5月10日)現在
第 10 期末
1,087,335,484円
第 11 期末
1,031,129,482円
コール・ローン等
46,929,937
33,563,940
31,933,111
31,824,757
32,697,002
32,645,125
投資信託受益証券(評価額)
1,224,588,934
1,109,341,358
1,067,970,340
1,065,905,890
1,044,117,138
996,333,374
投資証券(評価額)
2,520,467
2,311,706
2,292,007
2,191,494
2,151,344
2,150,983
未
収
入
金
－
－
－
－
8,370,000
－
未
収
利
息
12
9
－
－
－
－
債
22,954,231
14,393,648
8,521,846
12,920,728
23,251,410
8,514,462
(B) 負
未
金
－
3,995,602
－
－
－
－
未払収益分配金
7,644,417
7,358,706
7,258,233
7,170,552
7,027,525
6,934,341
未 払 解 約 金
13,773,399
1,492,573
－
4,513,037
14,830,631
355,870
未 払信託 報酬
1,478,445
1,488,408
1,215,938
1,190,464
1,340,687
1,177,246
未
払
息
－
－
－
－
－
89
その他未払費用
57,970
58,359
47,675
46,675
52,567
46,916
(C) 純資産総額 (Ａ－Ｂ)
1,251,085,119
1,130,823,365
1,093,673,612
1,087,001,413
1,064,084,074
1,022,615,020
1,528,883,479
1,471,741,387
1,451,646,603
1,434,110,515
1,405,505,159
1,386,868,389
次 期 繰 越 損 益 金 △ 277,798,360
△ 340,918,022
△ 357,972,991
△ 347,109,102
△ 341,421,085
△ 364,253,369
元
払
利
本
(D) 受 益 権 総 口 数
1,528,883,479口
1,471,741,387口
1,451,646,603口
1,434,110,515口
1,405,505,159口
1,386,868,389口
１万口当たり基準価額 (Ｃ／Ｄ)
8,183円
7,684円
7,534円
7,580円
7,571円
7,374円
<注記事項(当運用報告書作成時点では、監査未了です。)>
(貸借対照表関係)
(注1) 当ファンドの第6期首元本額は1,579,553,917円、第6～11期中追加設定元本額は36,861,429円、第6～11期中一部解約元本額は229,546,957円
です。
(注2) 1口当たり純資産額は、第6期末0.8183円、第7期末0.7684円、第8期末0.7534円、第9期末0.7580円、第10期末0.7571円、第11期末0.7374円
です。
(注3) 元本の欠損
当作成期末において貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は364,253,369円です。
－ 10 －
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
■損益の状況
第 6 期 (自 2015 年 11 月 11 日至 2015 年 12 月 10 日)、第 9 期 (自 2016 年 2 月 11 日至 2016 年 3 月 10 日)
第 7 期 (自 2015 年 12 月 11 日至 2016 年 1 月 12 日)、第 10 期 (自 2016 年 3 月 11 日至 2016 年 4 月 11 日)
第 8 期 (自 2016 年 1 月 13 日至 2016 年 2 月 10 日)、第 11 期 (自 2016 年 4 月 12 日至 2016 年 5 月 10 日)
項
目
(A) 配 当 等 収 益
受 取 配 当 金
第6期
第7期
第8期
第9期
第 10 期
第 11 期
12,253,538円
11,841,969円
11,751,031円
11,593,175円
11,376,631円
11,226,950円
11,227,516
12,253,249
11,841,850
11,750,853
11,593,174
11,376,630
受
取
利
息
289
119
178
1
1
支
払
利
息
－
－
－
－
－
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
－
△
566
△ 48,589,751
△ 76,399,364
△ 24,923,149
3,465,838
△ 4,202,004
売
買
益
536,618
533,663
303,045
3,565,154
364,640
286,591
売
買
損
△ 49,126,369
△ 76,933,027
△ 25,226,194
△
99,316
△ 4,566,644
△ 30,684,349
(C) 信 託 報 酬 等
△ 1,536,415
△ 1,546,767
△ 1,263,613
△ 1,237,139
△ 1,393,254
△ 1,224,162
(D) 当期損益金 (Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
△ 37,872,628
△ 66,104,162
△ 14,435,731
13,821,874
5,781,373
△ 20,394,970
(E) 前 期 繰 越 損 益 金
△210,227,610
△245,019,067
△313,055,780
△328,339,815
△314,413,153
△310,317,330
(F) 追 加 信 託 差 損 益 金
△ 22,053,705
△ 22,436,087
△ 23,223,247
△ 25,420,609
△ 25,761,780
(配当等相当額) (
329,171)
( 売 買 損 益 相 当 額 ) (△ 22,382,876)
(G)
計
(
402,233)
(
463,761)
(
616,825)
(
672,776)
△ 30,397,758
△ 26,606,728
(
776,693)
(△ 22,838,320)
(△ 23,687,008)
(△ 26,037,434)
(△ 26,434,556)
(△ 27,383,421)
(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
△270,153,943
△333,559,316
△350,714,758
△339,938,550
△334,393,560
△357,319,028
(H) 収 益 分 配 金
△ 7,644,417
△ 7,358,706
△ 7,258,233
△ 7,170,552
△ 7,027,525
△ 6,934,341
次期繰越損益金 (Ｇ＋Ｈ)
△277,798,360
△340,918,022
△357,972,991
△347,109,102
△341,421,085
△364,253,369
追加信託差損益金
△ 22,053,705
(配当等相当額) (
329,171)
( 売 買 損 益 相 当 額 ) (△ 22,382,876)
△ 22,436,087
(
402,233)
(△ 22,838,320)
△ 23,223,247
(
463,761)
(△ 23,687,008)
△ 25,420,609
(
616,825)
(△ 26,037,434)
△ 25,761,780
(
672,776)
(△ 26,434,556)
△ 26,606,728
(
776,693)
(△ 27,383,421)
分配準備積立金
17,312,536
19,522,968
22,419,530
25,460,506
27,840,542
30,437,837
繰 越 損 益 金
△273,057,191
△338,004,903
△357,169,274
△347,148,999
△343,499,847
△368,084,478
(注1)
(注2)
(注3)
(注4)
(注5)
(注6)
(注7)
(注8)
(注8)
損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
第6期計算期間末における費用控除後の配当等収益(10,717,123円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金
(329,171円)および分配準備積立金(14,239,830円)より分配対象収益は25,286,124円(10,000口当たり165円)であり、うち7,644,417円(10,000
口当たり50円)を分配金額としております。
第7期計算期間末における費用控除後の配当等収益(10,295,202円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金
(402,233円)および分配準備積立金(16,586,472円)より分配対象収益は27,283,907円(10,000口当たり185円)であり、うち7,358,706円(10,000
口当たり50円)を分配金額としております。
第8期計算期間末における費用控除後の配当等収益(10,487,418円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金
(463,761円)および分配準備積立金(19,190,345円)より分配対象収益は30,141,524円(10,000口当たり207円)であり、うち7,258,233円(10,000
口当たり50円)を分配金額としております。
第9期計算期間末における費用控除後の配当等収益(10,640,825円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金
(616,825円)および分配準備積立金(21,990,233円)より分配対象収益は33,247,883円(10,000口当たり231円)であり、うち7,170,552円(10,000
口当たり50円)を分配金額としております。
第10期計算期間末における費用控除後の配当等収益(9,983,377円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金
(672,776円)および分配準備積立金(24,884,690円)より分配対象収益は35,540,843円(10,000口当たり252円)であり、うち7,027,525円(10,000
口当たり50円)を分配金額としております。
第11期計算期間末における費用控除後の配当等収益(10,002,788円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整
金(776,693円)および分配準備積立金(27,369,390円)より分配対象収益は38,148,871円(10,000口当たり275円)であり、うち6,934,341円
(10,000口当たり50円)を分配金額としております。
－ 11 －
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
<分配金のお知らせ>
当作成期中の収益分配は、基準価額の水準等を勘案して決定しました。各決算期の分配金および分配金の計算過
程は以下の通りです。なお、収益分配にあてなかった留保金の運用については、特に制限を設けず、委託者の判
断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
1 万口当たり分配金
費用控除後の配当等収益
費用控除後、繰越欠損金補
填後の有価証券売買等損益
収益調整金
分配準備積立金
分配対象収益
(1 万口当たり)
分配金額
(1 万口当たり)
第6期
50 円
第7期
50 円
第8期
50 円
第9期
50 円
第 10 期
50 円
第 11 期
50 円
10,717,123円
10,295,202円
10,487,418円
10,640,825円
9,983,377円
10,002,788円
0円
0円
0円
0円
0円
0円
329,171円
402,233円
463,761円
616,825円
672,776円
776,693円
14,239,830円
16,586,472円
19,190,345円
21,990,233円
24,884,690円
27,369,390円
25,286,124円
27,283,907円
30,141,524円
33,247,883円
35,540,843円
38,148,871円
（165円)
7,644,417円
（50円)
(185円)
7,358,706円
(207円)
7,258,233円
(50円)
(50円)
(231円)
7,170,552円
(50円)
(252円)
7,027,525円
(50円)
(275円)
6,934,341円
(50円)
◇ 分配金を再投資する場合
お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。
◇ 分配金をお支払いする場合
分配金のお支払いは、各決算日から起算して 5 営業日までに開始いたします。
◇ 分配金は普通分配金に課税され、個人の受益者の場合、源泉徴収の税率は 20.315％(所得税 15％、復興特別所
得税 0.315％および地方税 5％)となります。(原則として、確定申告は不要です。)
法人の受益者の場合、源泉徴収の税率は 15.315％(所得税 15％および復興特別所得税 0.315％)となります。
(注)当作成期末現在で適用される内容であり、税制が改正された場合等は変更される場合があります。
◇ 元本払戻金(特別分配金)が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金(特
別分配金)を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
<お知らせ>
該当事項はありません。
－ 12 －
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(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
＜参考情報：投資先ファンドの主な概要＞
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド － 新興国株式ボラティリティ低減ファンド
形 態 ／ 表 示 通 貨 ルクセンブルグ籍外国投資信託／円建て
主 な 投 資 方 針 ・ 主に新興国の高配当利回りの株式に分散投資します。
・ 相対的にボラティリティの低いポートフォリオを構築します。
関
係
法
人 管理会社：ピクテ・アセット・マネジメント(ヨーロッパ)エス・エイ
投資顧問会社：ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイ
保管受託銀行：ピクテ・アンド・シー(ヨーロッパ)エス・エイ
登録・名義書換事務代行会社、管理事務代行会社、支払事務代行会社：ファンドパート
ナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイ
主
な
費
用 管理報酬：純資産総額の年率 0.25％
サービス報酬：純資産総額の年率 0.1％
保管受託銀行報酬：純資産総額の年率 0.25％
※その他、信託財産に課される税金、弁護士への報酬、監査費用、有価証券等の売買
に係る手数料等の費用が信託財産から支払われます。
決
算
日 毎年 12 月 31 日
ピクテ－ショートターム・マネー・マーケット JPY
形 態 ／ 表 示 通 貨 ルクセンブルグ籍外国投資法人／円建て
主 な 投 資 方 針 ・ 円建てでの高水準の元本の安定性と短期金融市場金利の確保を目的とします。
・ 短期金融商品等に投資します。
・ 投資する証券の発行体の信用格付は、A2／P2 以上とします。
関
係
法
人 管理会社：ピクテ・アセット・マネジメント(ヨーロッパ)エス・エイ
投資顧問会社：ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイ、ピクテ・アセット・マ
ネジメント・リミテッド
保管受託銀行：ピクテ・アンド・シー(ヨーロッパ)エス・エイ
名義書換事務代行会社、管理事務代行会社、支払事務代行会社：ファンドパートナー・
ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイ
主
な
費
用 管理報酬、サービス報酬および保管受託銀行報酬の合計：純資産総額の年率 0.3％(上限)
※その他、信託財産に課される税金、弁護士への報酬、監査費用、有価証券等の売買
に係る手数料等の費用が信託財産から支払われます。
決
算
日 毎年 9 月 30 日
－ 13 －
Filename： 01_w10_エマージング・プロ毎月_1605
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(PDF：上 48.50
下 48.54
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｢ピクテ新興国高配当株式低ボラティリティ戦略ファンド(毎月決算型)｣は当作成期末において、｢ピクテ・グローバル・セ
レクション･ファンド‐新興国株式ボラティリティ低減ファンド｣(ルクセンブルグ籍外国投資信託)および｢ピクテ－ショー
トターム・マネー・マーケットＪＰＹ｣(ルクセンブルグ籍外国投資法人)を組入れております。
以下は、各投資先ファンドの運用状況です。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド－新興国株式ボラティリティ低減ファンド
■投資有価証券およびその他の純資産明細表(2015年12月31日現在)
純資産に
対する
比率(％)
Ⅰ．公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で
取引されている譲渡性のある有価証券
株式
ケイマン諸島
154,000.00
51,458,125.00
1.44
ANTA SPORTS PRODUCTS
HENGAN INTERNATIONAL GROUP
64,000.00
72,013,400.00
2.01
WANT WANT CHINA
865,000.00
77,703,168.00
2.17
201,174,693.00
5.62
チリ
219,341.00
13,615,916.00
0.38
AGUAS ANDINAS 'A'
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES
1,833.00
8,354,711.00
0.23
ENTEL
9,153.00
9,883,323.00
0.28
31,853,950.00
0.89
中国
170,000.00
60,503,316.00
1.69
CHINA VANKE 'H'
HUANENG POWER INTERNATIONAL 'H'
372,000.00
38,620,170.00
1.08
JIANGSU EXPRESSWAY 'H'
186,000.00
29,774,532.00
0.83
128,898,018.00
3.60
エジプト
COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK
125,217.00
72,580,141.00
2.03
TALAAT MOUSTAFA GROUP HOLDING
144,502.00
14,470,996.00
0.40
87,051,137.00
2.43
香港
414,000.00
70,390,239.00
1.97
GUANGDONG INVESTMENT
SUN ART RETAIL GROUP
313,000.00
28,749,255.00
0.80
99,139,494.00
2.77
ハンガリー
31,949.00
80,320,815.00
2.25
OTP BANK
80,320,815.00
2.25
メキシコ
7,800.00
6,713,604.00
0.19
COCA-COLA FEMSA 'L'
FIBRA UNO
97,800.00
25,560,201.00
0.71
GRUPO AEROPORTUARIO DEL PACIFICO 'B'
46,400.00
50,324,276.00
1.41
KIMBERLY CLARK DE MEXICO 'A'
199,000.00
55,739,777.00
1.56
138,337,858.00
3.87
フィリピン
147,400.00
15,733,843.00
0.44
ABOITIZ POWER
GLOBE TELECOM
4,100.00
19,436,861.00
0.54
PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE
7,400.00
39,021,164.00
1.09
74,191,868.00
2.07
ポーランド
7,600.00
33,816,832.00
0.94
BANK PEKAO
ENERGA
38,026.00
14,763,754.00
0.41
銘柄
数量
ORANGE POLSKA
PGE POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA
POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN
PZU - POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN
SYNTHOS
TAURON POLSKA ENERGIA
101,983.00
138,300.00
18,792.00
75,980.00
48,741.00
212,766.00
20,824,669.00
55,623,941.00
39,799,383.00
80,117,254.00
5,829,698.00
19,053,078.00
269,828,609.00
純資産に
対する
比率(％)
0.58
1.55
1.11
2.25
0.16
0.53
7.53
韓国
DONGBU INSURANCE
HANON SYSTEMS
HYUNDAI MARINE & FIRE INSURANCE
KANGWON LAND
KT & G
LG DISPLAY
PARADISE
SK TELECOM
6,414.00
5,950.00
10,240.00
17,540.00
7,246.00
26,370.00
7,680.00
205.00
46,318,960.00
31,721,875.00
37,920,997.00
69,188,726.00
77,783,797.00
66,502,221.00
13,924,527.00
4,538,117.00
347,899,220.00
1.29
0.89
1.06
1.93
2.17
1.86
0.39
0.13
9.72
台湾
ASIA CEMENT
ASUSTEK COMPUTER
CHINA STEEL
CHUNGHWA TELECOM
FAR EASTONE TELECOMMUNICATION
FIRST FINANCIAL HOLDING COMPANY
HUA NAN FINANCIAL HOLDING
INVENTEC
MEGA FINANCIAL HOLDING CO LT
POWERTECH TECHNOLOGY
SILICONWARE PRECISION INDUSTRIES
TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL
TAIWAN MOBILE
UNI-PRESIDENT ENTERPRISES
VANGUARD INTL SEMICONDUCTOR
WISTRON
239,000.00
11,000.00
1,210,000.00
215,000.00
236,000.00
938,000.00
215,000.00
357,000.00
975,000.00
98,000.00
318,000.00
444,000.00
170,000.00
395,000.00
123,000.00
263,000.00
23,783,770.00
10,926,346.00
79,165,608.00
78,095,332.00
57,783,179.00
52,430,699.00
12,017,697.00
28,591,216.00
75,762,350.00
23,419,986.00
60,376,765.00
22,376,834.00
61,064,381.00
78,905,370.00
18,980,173.00
18,363,848.00
702,043,554.00
0.66
0.31
2.21
2.18
1.61
1.46
0.34
0.80
2.12
0.65
1.69
0.63
1.71
2.20
0.53
0.51
19.61
タイ
ADVANCED INFO SERVICE -FGNBANGKOK BANK PCL FGN
BEC WORLD PUBLIC -FGNBTS GROUP HOLDINGS -FGNDELTA ELECTRONICS -FGNGLOW ENERGY -FGNSIAM CEMENT PUBLIC FGN
116,600.00
87,300.00
41,300.00
926,200.00
79,900.00
50,100.00
39,600.00
59,323,627.00
45,146,936.00
4,216,338.00
28,211,860.00
20,459,441.00
12,409,521.00
60,442,940.00
1.66
1.26
0.12
0.79
0.57
0.35
1.69
時価(円)
銘柄
－ 14 －
Filename： 02_w10_エマージング・プロ毎月_明細_1605
LastSave:5/24/2016 9:11:00 AM LastPrint：5/24/2016 9:11:00 AM
数量
時価(円)
size： 182*200
銘柄
THAI UNION GROUP -FGN合計Ⅰ.
Ⅱ．投資信託証券
ルクセンブルグ
PICTET - SHORT TERM MONEY MARKET JPY-Z
合計Ⅱ．
投資有価証券合計
現金預金
その他の純資産
純資産合計
数量
48,550.00
66,000.00
2,795,138.00
233,005,801.00
2,393,745,017.00
純資産に
対する
比率(％)
0.08
6.52
66.88
676,197,720.00
676,197,720.00
676,197,720.00
3,069,942,737.00
504,189,442.00
4,810,276.00
3,578,942,455.00
18.90
18.90
18.90
85.78
14.09
0.13
100.00
時価(円)
下 48.54
左右 13.99)
■運用計算書および純資産変動計算書
2015 年 12 月 31 日に終了した期間
期首現在純資産額
収益
配当金、純額
費用
管理報酬および投資顧問報酬
保管報酬、銀行手数料および利息
管理事務費用、サービス報酬、監査費用およびその他の費用
年次税
取引費用
投資純利益／(損失)
投資対象売却に係る実現純利益／(損失)
外国為替に係る実現純利益／(損失)
為替予約取引に係る実現純利益／(損失)
実現純利益／(損失)
以下に係る未実現純評価利益／(損失)の変動：
－ 投資有価証券
運用による純資産の増加／(減少)
受益証券発行手取額
受益証券買戻費用
分配金支払
期末現在純資産額
－ 15 －
Filename： 02_w10_エマージング・プロ毎月_明細_1605
LastSave:5/24/2016 9:11:00 AM LastPrint：5/24/2016 9:11:00 AM
(PDF：上 48.50
(単位：円)
－
50,808,718.00
50,808,718.00
4,052,556.00
11,507,230.00
3,407,425.00
180,650.00
11,910,702.00
31,058,563.00
19,750,155.00
－416,796,740.00
－38,252,622.00
441,632.00
－434,857,575.00
－34,174,378.00
－469,031,953.00
6,462,139,581.00
－2,336,794,780.00
－77,370,393.00
3,578,942,455.00
size： 182*200
(PDF：上 48.50
下 48.54
左右 13.99)
ピクテ－ショートターム･マネー･マーケット JPY
■投資有価証券およびその他の純資産明細表(2015 年 9 月 30 日現在)
純資産
に対する
比率(％)
Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取
引されている譲渡性のある有価証券
債券
オーストラリア
0.89% COMMONWEALTH BANK 11/16 '5' JPY
400,000,000.00
401,992,000.00
2.99
0.98% ANZ BANKING GROUP 11/16 '6' JPY
400,000,000.00
401,040,000.00
2.99
1.01% NATIONAL AUSTRALIA BANK 11/16 '5' JPY
400,000,000.00
401,160,000.00
2.99
1,204,192,000.00
8.97
デンマーク
1.00% DLR KREDIT 14/15
DKK
7,000,000.00
126,245,005.00
0.94
2.00% BRFKREDIT 10/15 '321B' DKK
7,000,000.00
126,242,480.00
0.94
2.00% NORDEA REALKREDIT 10/15 -SR- DKK
7,000,000.00
126,257,629.00
0.94
2.00% NYKREDIT REALKREDIT 10/15 12H -SR- DKK
6,000,000.00
108,218,661.00
0.81
486,963,775.00
3.63
フランス
0.288% SOCIETE GENERALE 14/16 '4' JPY
100,000,000.00
100,050,000.00
0.75
0.475% BFCM 13/15 -SRJPY
100,000,000.00
100,012,500.00
0.74
0.53% BNP PARIBAS 13/16 '4' JPY
200,000,000.00
200,536,000.00
1.49
400,598,500.00
2.98
日本
JPY 1,000,000,000.00 1,000,035,000.00
7.45
0.10% JAPAN N°323 13/15
1,000,035,000.00
7.45
韓国
0.40% EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 14/16 '12' JPY
200,000,000.00
200,035,000.00
1.49
0.43% KOREA DEVELOPMENT BANK 14/16 '44' JPY
100,000,000.00
100,061,000.00
0.75
2.875% KOREA NATIONAL OIL 10/15 -SR-S USD
2,000,000.00
240,403,949.00
1.79
3.00% KOREA ELECTRIC POWER 10/15 T2 -SR-S USD
900,000.00
107,954,579.00
0.80
4.50% HANA BANK 10/15 TR.2 -SR-S USD
2,000,000.00
240,562,250.00
1.79
889,016,778.00
6.62
イギリス
2.07% LLOYDS BANK 11/16 '5' JPY
300,000,000.00
303,681,000.00
2.26
303,681,000.00
2.26
アメリカ合衆国
1.80% PFIZER 06/16
JPY
100,000,000.00
100,651,000.00
0.75
5.25% GOLDMAN SACHS 05/15 -SR-S GBP
409,000.00
74,875,783.00
0.56
175,526,783.00
1.31
合計Ⅰ.
4,460,013,836.00 33.22
Ⅱ.その他の譲渡可能な有価証券
債券
フランス
0.502% BPCE 13/15 '3'
JPY
200,000,000.00
200,136,000.00
1.49
200,136,000.00
1.49
オランダ
0.563% RABOBANK NEDERLAND 11/15 '17' JPY
200,000,000.00
200,070,000.00
1.49
200,070,000.00
1.49
韓国
0.38% KOREA FINANCE 14/15 '5' -SR- JPY
200,000,000.00
200,033,000.00
1.49
200,033,000.00
1.49
合計Ⅱ.
600,239,000.00
4.47
銘柄
通貨
額面
時価(円)
銘柄
額面
時価(円)
純資産
に対する
比率(％)
Ⅲ.短期金融商品
ベルギー
C. PAP. ENI FINANCE INTERNATIONAL 18/12/15 EUR
C. PAP. ENI FINANCE INTERNATIONAL 30/09/15 EUR
2,000,000.00
2,000,000.00
269,092,094.00
269,099,602.00
538,191,696.00
2.00
2.00
4.00
ドイツ
C. PAP. DGZ DEKABANK DEUTSCHE 15/04/16 EUR
2,000,000.00
268,892,368.00
268,892,368.00
2.00
2.00
香港
CD AGRICULTURAL BANK OF CHINA HONG KONG 30/09/15 USD
CD CHINA CONSTRUCTION BANK 11/12/15 USD
1,000,000.00
2,000,000.00
119,924,948.00
239,694,665.00
359,619,613.00
0.89
1.79
2.68
JPY
220,000,000.00
220,000,000.00
JPY
600,000,000.00
600,000,000.00
JPY 1,810,000,000.00 1,810,000,000.00
JPY 1,000,000,000.00 1,000,010,000.00
3,630,010,000.00
1.64
4.47
13.48
7.45
27.04
日本
TBI JAPAN
TBI JAPAN
TBI JAPAN
TBI JAPAN
05/10/15
16/11/15
19/10/15
30/11/15
'542'
'551'
'546'
'554'
ルクセンブルグ
C. PAP. DH EUROPE FINANCE 07/12/15 EUR
C. PAP. ZHENG HE FINANCE 10/11/15 USD
1,800,000.00
1,500,000.00
242,153,265.00
179,788,106.00
421,941,371.00
1.80
1.34
3.14
オランダ
CD ING BANK 03/12/15
EUR
2,000,000.00
269,088,623.00
269,088,623.00
2.00
2.00
カタール
CD QATAR NATIONAL BANK (UK) 30/08/16 CHF
2,000,000.00
247,138,197.00
247,138,197.00
1.84
1.84
スウェーデン
C. PAP. SWEDBANK 10/12/15 SEK
17,000,000.00
242,670,633.00
242,670,633.00
1.81
1.81
イギリス
C. PAP. AVIVA 16/11/15
C. PAP. LEGAL & GENERAL FINANCE 13/11/15
CD BANK OF CHINA (LONDON) 11/03/16
CD SHINHAN BANK LONDON 16/10/15
合計Ⅲ.
投資有価証券合計
現金預金
預金
その他の純資産
純資産合計
－ 16 －
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通貨
EUR
EUR
EUR
USD
1,500,000.00
2,000,000.00
1,000,000.00
2,000,000.00
201,828,072.00
1.50
269,089,484.00
2.00
134,641,779.00
1.00
239,824,280.00
1.79
845,383,615.00
6.29
6,822,936,116.00 50.80
11,883,188,952.00 88.49
843,009,747.00
6.28
660,000,000.00
4.92
41,972,673.00
0.31
13,428,171,372.00 100.00
size： 182*200
■運用計算書および純資産変動計算書
2015 年 9 月 30 日に終了した年度
期首現在純資産額
収益
債券利息、純額
預金利息
費用
管理報酬および投資顧問報酬
保管報酬、銀行手数料および利息
専門家報酬、監査費用およびその他の費用
サービス報酬
年次税
取引費用
投資純利益
投資有価証券売却に係る実現純利益／損失
外国為替に係る実現純利益／損失
為替予約取引に係る実現純利益／損失
先物取引に係る実現純利益／損失
実現純利益／損失
以下に係る未実現純評価利益／損失の変動：
－ 投資有価証券
－ 為替予約取引
運用による純資産の増加／減少
投資証券発行手取額
投資証券買戻費用
分配金支払
当期末現在純資産額
(単位：円)
10,870,887,495.00
84,136,141.00
57,600.00
84,193,741.00
7,476,804.00
3,091,030.00
5,546,348.00
3,860,830.00
1,288,293.00
116,805.00
21,380,110.00
62,813,631.00
157,853,839.00
－33,607,777.00
－172,841,259.00
－130,000.00
14,088,434.00
－142,727,390.00
118,639,715.00
－9,999,241.00
10,775,895,842.00
－8,208,566,385.00
－46,339.00
13,428,171,372.00
－ 17 －
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下 48.54
左右 13.99)