グローバル割引債 プログラム

グローバル割引債
プログラム
信用力の高い短期投資機会
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IFCの割引債は投資家に信用力の高い短期投資の機会を
提供します。発行通貨は米ドル、人民元、トルコ・リラの3種
類です。
グローバル割引債プログラムはIFCのグローバルMTNプ
ログラムを補完し、新興市場への貿易取引を支援するもの
です。
割引債からの調達資金は、世界貿易流動性プログラム
（GTLP）とグローバル・トレード・ファイナンス・プログラム
（GTFP）を通したリスク軽減型商品により、新興市場の
IFC顧客に短期流動性を提供します。また、同資金はIFC
の一般業務にも利用されます。
IFCは世界の適格機関投資家向けにオフショア人民元とト
ルコ・リラ建てで割引債を発行した初の国際機関です。オ
フショア割引債の定期的発行を可能にし、現地通貨による
短期融資の利用を拡大しています。
2015年度に、IFCはグローバル割引債プログラムを通じて
65億米ドル、26億人民元、1億トルコ・リラの割引債をそれ
ぞれ発行しました。
プログラムの概要
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期間は翌日物から360日まで
世界銀行グループの一員であるIFC（国際金融公社）は、途上
国の民間セクター支援に特化した世界最大の国際開発金融機
関です。
IFCは民間セクターへの投融資資金の提供のほか、国際金融
市場における資本の動員、事業や政府への助言サービスを提
供することで、途上国の持続可能な成長達成を支援しています。
IFCは新興市場における民間投資の収益性を証明することで、
触媒的（catalytic）な役割を果たしています。
「貧困から脱出し、生活の向上を図る機会は、誰にも与えられる
べきである」というのが、IFCのビジョンです。
IFCの強み
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世界銀行グループの一員
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バーゼル規制におけるIFCのリスク・ウェイトは0%
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スタンダード&プアーズおよびムーディーズは一貫して
AAA/Aaa（見通し「安定的」）に格付け
様々なディーラーを通して提供
日々の価格はブルームバーグ<ADN>で提供
無記名式のみで発行
資本金が全額払込済である唯一の国際機関
潤沢な資本と高い流動性による強固な財務基盤
グローバルに分散したポートフォリオ － 120カ国、
2,000社以上の企業に投融資
184の加盟国政府が出資、資本の約60%をAAA/AA格の
国々が出資
最低注文額は満期日ごとに額面10万米ドル
米ドル、オフショア人民元、トルコ・リラ建てで発行
IFCに対する「AAA（トリプルA）」というスタンドア
ローン評価は、当社の格付け基準に基づく非常に
強い事業プロフィール、及び極めて強い財務プロ
フィール評価を反映したものである。
スタンダード&プアーズ
AAA
長期格付（2015年5月）
見通し： 安定的
IFCに対するAaa格付（見通し「安定的」）は、強固な
自己資本および流動性、優先的債権者としての地
位（PCS – Preferred Creditor Status）、株主から
の強力な支援、といった要因に基づいている。
ムーディーズ
Aaa
長期格付（2014年12月）
見通し: 安定的
ディーラーと財務代理人
IFCの強固な財務基盤
2015年6月30日現在
• 米ドル建て割引債のディーラーは以下の通りです：
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100%
バークレイズ・キャピタル
75%
ゴールドマン・サックス
HSBC
50%
ジェフリーズ
45%
最小
25%
JPモルガン
メリルリンチ
0%
野村證券
UBS
スタンダードチャータード銀行
HSBC
みずほ証券
4
負債比率（倍率）
• オフショア人民元建て割引債のディーラーは以下の通りです：
クレディ・アグリコル
オフショア人民元建て割引債は、香港証券保管決済機関、ユーロクリア
、クリアストリームを通じて清算され、香港の即時グロス決済(RTGS)を
通じて決済されます。財務代理人はシティ（Citi）が務めます。
4.0x
最大
3
2.6x
実績
2
1
野村證券
JPモルガン
（今後3年間で必要となる推計純
キャッシュ必要額に対する比率）
流動性比率
財務代理人はニューヨーク連邦準備銀行が務めます。
米ドル建て割引債の決済はFedwireを通じて行われます。
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81%
実績
0
レバレッジ
$20
$22.6
実績
$15
• トルコ・リラ建て割引債のディーラーは以下の通りです：
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$19.2
最小
$10
HSBC
$5
JPモルガン
トルコ・リラ建て割引債は、ユーロクリア、クリアストリームを通じて清算
されます。財務代理人はシティ（Citi）が務めます。
$0
リスク調整済資本
（10億米ドル）
お問い合わせ先
割引債／資金管理
Amit Jain ∙ Manager ∙ +1 202 473 7907 ∙ [email protected]
Umpai Israngkura Na Ayudhya ∙ Financial Officer ∙ +1 202 458 9655 ∙ [email protected]
Jacqueline Stapleton ∙ Financial Officer ∙ +44 207 592 8437 ∙ [email protected]
Jorge Valdes ∙ Financial Officer ∙ +1 202 473 0416 ∙ [email protected]
Yang Liu Associate Financial officer +44 207 592 8536 [email protected]
インベスター・リレーションズ（IR）
Esohe Denise Odaro ∙ Investor Relations Officer ∙ +1 202 473 0958 ∙ [email protected]
塩澤 健一郎∙ Senior Investor Relations Officer∙ +81 3 3597 6699 ∙ [email protected]
メディア（広報）
Alexandra Klöpfer ∙ Senior Communications Officer ∙ +1 202 473 4645 ∙ [email protected]
www.ifc.org/investors
www.ifc.org/gtfp
Bloomberg: IFC<GO>
IFC ∙ 2121 Pennsylvania Avenue NW ∙ Washington, DC 20433 USA ∙ +1 202 473 8392
本文書はIFCが発行するいかなる債券の購入も勧誘あるいは推奨するものではありません。
IFCに関するより詳細な情報をご希望の方は、IFCのWebサイト（www.ifc.org/investors）を閲覧ください。
@ifc_investors
2015年11月