（国際金融論Ⅰ・2015 前期） 第 14 回 金融リスクの国際的管理（1

（国際金融論Ⅰ・2015 前期）
第 14 回
金融リスクの国際的管理（1）
－金融リスクとバーゼル・コンコーダット
１． 金融リスクの分類
リスク（確率で予想しうる）と F.H.ナイトの不確実性（予想できない）
信用リスク、市場リスク－金利リスク、為替リスクなど
流動性リスクとシステミック・リスク－国際決済リスク(ヘルシュタット
リスク) システミック・リスク（ドミノリスク）
（2002 年 9 月、CLS 銀
行の稼動－へルシュタット・リスクの削減）
オペレーショナル・リスク－金融機関の業務遂行過程に異常が生ずるリ
スク（2002 年 4 月、2011 年 3 月、みずほ FG のシステム障害発生）
２．
民間主体のリスク管理
ALM（資産・負債管理）、VaR（バリュー・アット・リスク）
資本市場を通じた経営の規律付け
３．
金融当局によるリスク管理
金融自由化、市場競争ルールの明示と情報開示
預金保険制度とモラルハザード
自己資本比率規制－業務改善命令や営業停止命令のための判断基準
４．
バーゼル・コンコーダット
1974 年、独へルシュタット銀行と、米フランクリン・ナショナル銀行の
破綻とその教訓－多国籍銀行監督指導の限界
1974 年末、バーゼル銀行監督委員会によるガイドラインの設定
（１）母国当局とホスト国当局の共同責任
（２）すべての外国事業拠点の監督
（３）現地当局責任による流動性の監督
（４）母国当局による外国支店、また現地当局による外国子会社の支払
い能力監督
（５）現地当局と母国当局間の情報交換と実効性のある協力
1982 年、伊アンブロジアーノ銀行倒産－バーゼル・コンコーダット改訂
連結監督原則と母国監督主義へ、1991 年 BCCI 問題への対応のため強化
http://www.eco.kindai.ac.jp/yamagami/