平成26年3月期 決算説明会

平成26年３月期
決算説明会
株式会社マネースクウェア・ジャパン(8728)
平成26年５月16日
(東京証券会館)
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目次
 平成26年３月期第４四半期 業績説明
２
 平成26年３月期(通期)業績説明
13
 平成26年３月期の取組み
26
 今後の展開について
40
 当社の概要
51
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1
平成26年３月期第４四半期 業績説明
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2
平成26年３月期第４四半期のポイント
 顧客預り資産は、引き続き過去最高の残高を更新中
● 平成26年３月末：52,524百万円 ⇒ 51ヵ月連続増加
(平成26年４月末においても52ヵ月連続増加中 ： 52,891百万円)
● 収益獲得のためのポテンシャルは、継続的にベースアップ
 低ボラティリティ相場が続く環境下でも、収益は堅調
● ２Ｑ、３Ｑと変わらず低ボラティリティ相場にあり、総推移も低調な状態でも
注文指値量、ポジション量の増加によって、収益を安定的に確保
 ブランディングの強化にシフト
● 『全国セミナープロジェクト』 横断中 〔１月：大阪 ２月：福岡・名古屋 ３月：大阪〕
(日経ＣＮＢＣ、ラジオＮＩＫＫＥＩ、ＦＸ攻略.ｃｏｍ、ＦＯＲＥＸ ＰＲＥＳＳ、みんなの外為 協力)
● 新ブランディング戦略
● 投資家の集える広場
● お金について学ぶサイト
“Ｈａｒｍｏｎｅｙ” (ハーモニー)
「Ｍ２Ｊ ＭＩＤＳＱＵＡＲＥ」
「Ｈａｒｍｏｎｅｙ.ｊｐ」
 東京証券取引所市場第一部に指定替え (平成26年３月３日)
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3
業績の推移 (四半期毎)
（単位：百万円）
平成24年
３月期
第４Ｑ
平成25年３月期
第１Ｑ
第２Ｑ
平成26年３月期
第３Ｑ
第４Ｑ
第１Ｑ
第３Ｑ
第２Ｑ
第４Ｑ
営業収益
663
746
579
803
1,588
1,930
1,032
1,000
1,247
営業費用
579
569
555
573
702
599
715
674
813
営業利益
84
176
24
229
886
1,330
316
325
434
営業外収益
1
0
0
3
1
0
2
0
1
営業外費用
2
2
2
2
1
1
2
0
1
経常利益
83
174
21
230
885
1,328
316
325
433
特別利益
―
―
―
―
－
―
―
―
―
特別損失
6
―
―
―
5
―
―
4
0
税引前四半期純利益
77
174
21
230
880
1,328
316
320
432
四半期純利益
43
103
11
140
545
845
173
195
268
4.53
10.93
1.20
14.78
57.09
82.42
16.48
18.58
1株当たり四半期純利益 (円)
25.37
※ １株当たり四半期純利益は、平成25年10月１日付で実施した普通株式1株につき200株の株式分割を考慮し、株式分割前の数値についても算定しております。
● 四半期ベースでは過去３番目の営業収益： 1,247百万円を計上
● 営業利益(434百万円)、経常利益(433百万円)、四半期純利益(268百万円)も四半期ベースで過去３番目の水準
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4
第４四半期(会計期間) 業績の概要
（単位：百万円）
当四半期
前年同四半期
（平成26年３月期 ４Ｑ）
（平成25年３月期 ４Ｑ）
前年同四半期比
増減率
前四半期
（平成26年３月期 ３Ｑ）
前四半期比
増減率
営業収益
1,247
1,588
△21.5%
1,000
+24.7%
営業費用
813
702
+15.7%
674
+20.6%
営業利益
434
886
△51.0%
325
+33.2%
営業外収益
1
1
△13.4%
0
+94.3%
営業外費用
1
1
△6.7%
0
+38.0%
経常利益
433
885
△51.0%
325
+33.3%
特別利益
―
―
―
―
―
特別損失
0
5
△83.3%
4
△81.6%
税引前四半期純利益
432
880
△50.8%
320
+35.0%
四半期純利益
268
545
△50.8%
195
+37.1%
25.37
57.09
△55.6%
18.58
+36.5%
１株当たり四半期純利益 (円)
※ １株当たり四半期純利益は、平成25年10月１日付で実施した普通株式1株につき200株の株式分割を考慮し、株式分割前の数値についても算定しております。
●営業収益 ・・・ (前年同四半期比) △21.5% (前四半期比) +24.7%
-- 預り資産残高や顧客口座数のベースアップにより、注文指値量、ポジション量とも高水準で推移し収益を確保
-- 高ボラティリティ相場だった前年同四半期比では減少も、同様な相場展開だった前四半期からは上積み
●営業利益、経常利益、四半期純利益
-- 営業収益と同様に前年同四半期比では減少しているが、前四半期比ではそれぞれ30%を超える増益
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5
顧客取引高の推移 (四半期毎)
（単位：百万通貨）
平成24年
３月期
第４Ｑ
平成25年３月期
第１Ｑ
第２Ｑ
第３Ｑ
平成26年３月期
第４Ｑ
第１Ｑ
第２Ｑ
第３Ｑ
第４Ｑ
USD/JPY
1,181.52
1,148.82
809.24
1,734.22
6,296.47
11,548.61
5,436.13
4,751.47
5,107.91
EUR/JPY
829.87
859.06
788.97
1,225.26
2,766.06
2,075.92
1,002.44
868.59
879.95
EUR/USD
329.90
308.23
252.31
251.37
324.21
373.13
279.05
277.04
273.19
AUD/JPY
4,022.75
4,729.14
3,952.80
4,974.99
8,926.27
8,243.29
3,127.56
2,660.40
3,912.66
NZD/JPY
503.28
585.66
420.09
547.59
946.18
1,377.77
899.88
1,485.81
1,844.48
GBP/JPY
330.01
255.71
203.30
443.40
807.08
714.88
463.34
669.55
840.78
HKD/JPY
45.65
20.04
12.45
72.93
225.87
189.03
125.75
107.02
72.95
ZAR/JPY
353.18
379.81
294.50
1,513.69
3,121.16
5,405.87
1,877.48
1,474.12
2,504.04
CAD/JPY
223.93
221.25
114.80
257.97
411.39
340.58
185.67
205.69
232.80
AUD/USD
169.97
134.84
130.11
101.50
133.20
341.17
260.96
152.50
205.56
NZD/USD
37.10
41.51
23.36
30.26
42.60
77.46
80.09
93.48
101.10
8,027.15
8,684.06
7,001.92
11,153.15
24,000.49
30,687.72
13,738.36
計
12,745.67 15,975.40
※１ 上記金額は顧客との相対取引による通貨毎の取引高であります。
● ほとんどの通貨ペアが、前四半期に比べて取引高を伸ばしている
● 取引高合計は、ここ２年間では３番目に高い水準となる 15,975.40百万通貨を記録
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6
第４四半期(会計期間) 顧客取引高の概要
（単位：百万通貨）
当四半期
前年同四半期
（平成26年３月期 ４Ｑ）
（平成25年３月期 ４Ｑ）
前年同四半期比
増減率
前四半期
（平成26年３月期 ３Ｑ）
前四半期比
増減率
USD/JPY
5,107.91
6,296.47
△18.9%
4,751.47
+7.5%
EUR/JPY
879.95
2,766.06
△68.2%
868.59
+1.3%
EUR/USD
273.19
324.21
△15.7%
277.04
△1.4%
AUD/JPY
3,912.66
8,926.27
△56.2%
2,660.40
+47.1%
NZD/JPY
1,844.48
946.18
+94.9%
1,485.81
+24.1%
GBP/JPY
840.78
807.08
+4.2%
669.55
+25.6%
HKD/JPY
72.95
225.87
△67.7%
107.02
△31.8%
ZAR/JPY
2,504.04
3,121.16
△19.8%
1,474.12
+69.9%
CAD/JPY
232.80
411.39
△43.4%
205.69
+13.2%
AUD/USD
205.56
133.20
+54.3%
152.50
+34.8%
NZD/USD
101.10
42.60
+137.3%
93.48
+8.2%
15,975.40
24,000.49
△33.4%
12,745.67
+25.3%
計
※１ 上記金額は顧客との相対取引による通貨毎の取引高であります。
● 顧客取引高 ・・・(前年同四半期比) △33.4% (前四半期比) +25.3%
● (前年同四半期比) 「EUR/JPY」、「AUD/JPY」 等では減少だが、利上げ期待感から 「NZD/JPY」 は取引高が上昇
● (前四半期比)
顧客の注文量の増加により、ほぼ全ての通貨ペアで取引高が上昇、とくに 「AUD/JPY」、「ZAR/JPY」 が復調
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7
通貨ペア別取引高シェア (会計期間)
当四半期
前年同四半期
前四半期
（平成26年３月期 ４Ｑ）
（平成25年３月期 ４Ｑ）
（平成26年３月期 ３Ｑ）
CAD/JPY
1.5% AUD/USD
NZD/USD
1.3%
EUR/USD
0.6% HKD/JPY
1.7%
0.5%
GBP/JPY
CAD/JPY EUR/USD
1.4% HKD/JPY
1.7%
0.9%
GBP/JPY
3.4%
NZD/JPY
3.9%
5.3%
AUD/USD
0.6%
NZD/USD
0.2%
EUR/JPY
5.5%
NZD/JPY
11.5%
ZAR/JPY
15.7%
USD/JPY
CAD/JPY
AUD/USD HKD/JPY
1.6%
0.8%
EUR/USD 1.2%
NZD/USD
2.2%
GBP/JPY
0.7%
5.3%
EUR/JPY
6.8%
USD/JPY
32.0%
EUR/JPY
11.5%
AUD/JPY
37.2%
ZAR/JPY
11.6%
ZAR/JPY
13.0%
AUD/JPY
24.5%
EUR/JPY
NZD/JPY
11.7%
USD/JPY
26.2%
EUR/USD
AUD/JPY
NZD/JPY
GBP/JPY
HKD/JPY
USD/JPY
37.3%
ZAR/JPY
CAD/JPY
AUD/JPY
20.9%
AUD/USD
NZD/USD
● 円安基調で推移した 「AUD/JPY」、「ZAR/JPY」 がシェアを伸ばし、相対的に 「USD/JPY」 は若干シェアを落とす
● 主要通貨ペアが、バランス良く分散化されてきている
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8
営業費用の推移 (四半期毎)
（単位：百万円）
平成24年
３月期
平成25年３月期
平成26年３月期
第４Ｑ
第１Ｑ
第２Ｑ
第３Ｑ
第４Ｑ
第１Ｑ
第２Ｑ
第３Ｑ
第４Ｑ
人件費
177
157
161
162
231
171
181
176
283
広告宣伝費
187
166
160
167
211
137
129
143
164
器具備品費
39
57
52
50
46
45
77
67
82
不動産費
24
23
28
27
27
27
80
71
57
減価償却費
50
44
49
48
50
78
116
69
83
支払手数料/その他報酬
56
73
59
69
79
82
67
73
83
その他
42
46
42
47
56
57
62
72
58
営業費用合計
579
569
555
573
702
599
715
674
813
従業員数の推移(人)
(67)
(71)
(72)
(72)
(74)
(81)
(77)
(76)
（81）
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9
第４四半期(会計期間) 営業費用の概要
（単位：百万円）
当四半期
前年同四半期
（平成26年３月期 ４Ｑ）
（平成25年３月期 ４Ｑ）
前年同四半期比
増減率
前四半期
（平成25年３月期 ３Ｑ）
前四半期比
増減率
人件費
283
231
+22.8%
176
+60.6%
広告宣伝費
164
211
△22.3%
143
+14.6%
器具備品費
82
46
+77.5%
67
+22.5%
不動産費
57
27
+108.7%
71
△20.1%
減価償却費
83
50
+65.8%
69
+20.2%
支払手数料/その他報酬
83
79
+4.8%
73
+14.5%
その他
58
56
+4.0%
72
△20.0%
813
702
+15.7%
674
+20.6%
営業費用合計
●営業費用 ・・・ (前年同四半期比) +15.7% (前四半期比) +20.6%
-- 器具備品費 ・・・ 当四半期にデータセンターを移設したことなどで費用が増加
-- 不動産費 ・・・ 本社移転により前年同四半期比では増加
-- 減価償却費 ・・・ 利用不能となる固定資産の耐用年数を短縮し早期償却
-- 人 件 費 ・・・ 前年同四半期比 ： ７名増 前四半期比 ： ５名増
４Ｑ：決算賞与の支給により一時的に増加
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10
第４四半期(会計期間) キャッシュ・フローの概要
（単位：百万円）
当四半期
前年同四半期
（平成26年３月期 ４Ｑ）
（平成25年３月期 ４Ｑ）
前年同四半期比
前四半期
前四半期比
（平成26年３月期 ３Ｑ）
営業活動によるキャッシュ･フロー
620
1,066
△446
159
+461
投資活動によるキャッシュ･フロー
△19
△36
+17
△224
+204
財務活動によるキャッシュ・フロー
128
△400
+529
90
+37
現金及び現金同等物の増減額
729
629
+100
25
+703
4,154
2,037
+2,117
3,425
+729
●営業活動によるキャッシュ・フロー
(主な項目)税引前四半期純利益
：
432百万円
減価償却費
：
83万円
外国為替取引評価勘定(流動資産)の増減額(△は増加)： △572百万円
分別管理信託の増減額(△は増加)：△1,542百万円
顧客預り勘定の増減額(△は減少)
前払費用の増減額(△は増加)
：
10百万円
未払金の増減額(△は減少)
： 2,111百万円
：
97百万円
現金及び現金同等物四半期末残高
●投資活動によるキャッシュ・フロー
(主な項目) 無形固定資産の取得による支出
差入保証金の回収による収入
●財務活動によるキャッシュ・フロー
(主な項目) 短期借入金による増加
長期借入金の返済による支出
：
：
：
：
△15百万円
53百万円
資産除去債務の履行による支出
： △51百万円
関係会社出資金の払込による支出 ：
△5百万円
200百万円
△34百万円
短期借入金の返済による支出
：
ストック・オプションの行使による収入 ：
△75百万円
38百万円
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11
第４四半期(会計期間末) 貸借対照表
当四半期末
前年同四半期末
（平成26年３月期 ４Ｑ末）
（平成25年３月期 ４Ｑ末）
前年同四半期末比
増減率
（平成26年３月期 ３Ｑ末）
52,938
41,618
+27.2%
50,146
+5.6%
有形固定資産
402
187
+115.2%
432
△6.8%
無形固定資産
423
486
△12.9%
465
△9.1%
投資等
259
99
+159.5%
253
+2.1%
1,085
773
+40.4%
1,151
△5.8%
54,024
42,391
+27.4%
51,298
+5.3%
流動負債
48,265
38,234
+26.2%
45,803
+5.4%
固定負債
258
150
+72.2%
301
△14.1%
48,523
38,384
+26.4%
46,104
+5.2%
5,500
4,006
+37.3%
5,193
+5.9%
負債・純資産合計
54,024
42,391
+27.4%
51,298
+5.3%
１株当たり純資産(円)
511.65
406.14
+26.0%
489.41
+4.5%
（単位：百万円）
流動資産
固定資産合計
資産合計
負債合計
純資産合計
前四半期末
前四半期末比
増減率
※ １株当たり純資産額は、平成25年10月１日付で実施した普通株式1株につき200株の株式分割を考慮し、株式分割前の数値についても算定しております。
● 全体の総資産が上昇 ・・・ 顧客預り資産の増加が大きな要因
※当社のバランスシートは、顧客から預託を受けた証拠金に係る勘定科目が大半を占めるため、顧客から預託を受ける証拠金額が増加を続け、その割合が拡大すればするほど、
自己資本比率が低下する要因になります。そのため、当社において一般的な経営指標として用いられる自己資本比率を参考にする場合には注意が必要です。
● １株当たり純資産額 ・・・ 11四半期連続上昇
⇒ 500円台を大きく上回る
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12
平成26年３月期(通期) 業績説明
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13
平成26年３月期(通期)のポイント
 相場環境への適応・収益基盤の増強で過去最高の業績を計上
●
●
●
●
営業収益、営業利益、経常利益、当期純利益 ・・・ 過去最高を更新
顧客取引高 ・・・ 年間の取引高合計も過去最高を更新
顧客預り資産・・・ 過去最高を更新中、52ヶ月連続(平成26年４月現在)増加中
顧客口座数 ・・・ 67,000口座を突破、直近は68,000口座超え(平成26年４月現在)
 ブランディング強化を基に、新規顧客獲得、既存顧客サービス
● 『全国セミナープロジェクト』 横断中 〔東京、大阪、札幌、名古屋、沖縄、福岡〕
(日経ＣＮＢＣ、ラジオＮＩＫＫＥＩ、ＦＸ攻略.ｃｏｍ、ＦＯＲＥＸ ＰＲＥＳＳ、みんなの外為 協力)
● “Ｈａｒｍｏｎｅｙ” (ハーモニー) 新ブランディング戦略
● 「Ｍ２Ｊ ＭＩＤＳＱＵＡＲＥ」
始動
● 「Ｈａｒｍｏｎｅｙ.ｊｐ」
お金について学ぶサイト スタート
 東京証券取引所市場第一部に指定替え (平成26年３月３日)
 株主還元策
● 年間配当金額 ・・・ １株当たり ：38.50円 (配当性向：27.2%)
《普通配当：36.00円 記念配当：2.50円》
● 株主増加策 ・・・ 株主優待制度(中間期)の継続実施を決定
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14
業績の推移
(現ＪＡＳＤＡＱ市場上場直前々期～平成26年３月期までの９ヵ年の推移)
営業収益
当期純利益
経常利益
(百万円)
5,210
(百万円)
(百万円)
1,482
2,404
2,500
1,400
5,000
1,200
2,000
1,000
4,000
3,717
3,000
2,000
2,623
2,077
2,039
1,765
1,423
1,410
1,183
1,000
1,500
1,000
1,311
823
946
800
600
931
800
679
547
542
400
362 422
500
261
236
200
26
61
0
0
-200
-500
0
△ 245
-400
● 営業収益
・・・ 平成23年３月期から、４期連続過去最高の営業収益を更新
● 経常利益
・・・ 前期の記録を更新し、２期連続過去最高の経常利益を実現
△ 347
● 当期純利益 ・・・ 経常利益と同じく前期の記録を更新し、 ２期連続過去最高益を達成
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15
平成26年３月期 業績の概要
（単位：百万円）
平成25年３月期
平成26年３月期
営業収益
3,717
5,210
+40.1%
販売費及び一般管理費
2,401
2,802
+16.7%
営業利益
1,316
2,407
+82.9%
営業外収益
4
3
△15.6%
営業外費用
9
6
△30.1%
経常利益
1,311
2,404
+83.3%
特別利益
－
―
―
特別損失
5
5
+7.6%
1,306
2,398
+83.6%
800
1,482
+85.1%
84.16
141.58
+68.2%
税引前当期純利益
当期純利益
1株当たり当期純利益
（円）
前年同期比増減率
※ １株当たり当期純利益は、平成25年10月１日付で実施した普通株式1株につき200株の株式分割を考慮し、株式分割前の数値についても算定しております。
● 営業収益 ・・・ (前年同期比)+40.1%
--高ボラティリティ時は 「トラリピ®」 「らくトラ®」 が収益機会を逃さず、相場情報や戦略/戦術情報の提供により取引増加
--低ボラの環境下でも、預り資産残高の増加、高水準にある注文指値量、ポジション量により収益のベースアップを実現
● 営業利益・経常利益 ・・・ 営業費用を前年同期比 +16.7% に抑制し、２期連続して過去最高益となり80%を超える増益
● 当期純利益 ・・・ 同じく２期連続して過去最高益となり85%強の増益、１株当たり当期純利益も大幅に上昇
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顧客取引高の概要 (累計期間)
（単位：百万通貨）
平成25年３月期
平成26年３月期
前年同期比増減率
USD/JPY
9,988.74
26,844.12
+168.7%
EUR/JPY
5,639.36
4,826.89
△14.4%
EUR/USD
1,136.12
1,202.42
+5.8%
AUD/JPY
22,583.20
17,943.92
△20.5%
NZD/JPY
2,499.52
5,607.93
+124.4%
GBP/JPY
1,709.49
2,688.56
+57.3%
HKD/JPY
331.29
494.75
+49.3%
ZAR/JPY
5,309.16
11,261.51
+112.1%
CAD/JPY
1,005.41
964.74
△4.0%
AUD/USD
499.65
960.19
+92.2%
NZD/USD
137.69
352.13
+155.7%
50,839.62
73,147.16
+43.9%
計
※１ 上記金額は顧客との相対取引による通貨毎の取引高であります。
● 取引高合計 ・・・ (前年同期比) +43.9％
-- アベノミクス以降、メディア等でも注目度の上がった 「USD/JPY」 が取引の中心に返り咲き、取引高を大きく伸ばす
-- 他の通貨ペアへの取引の分散化が進み、「AUD/JPY」 の取引高は前年同期比マイナスになるものの、高水準はキープ
-- 「せま割５」 の効果で 「ZAR/JPY」 の取引高は倍増、「NZD/JPY」 も大きく取引高を伸ばす
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通貨ペア別取引高シェア(累計期間)
平成25年３月期
平成26年３月期
CAD/JPY
1.3%
EUR/USD
1.6%
GBP/JPY
3.7%
AUD/USD
1.3%
HKD/JPY
0.7%
NZD/USD
0.5%
CAD/JPY
2.0%
EUR/USD
2.2%
GBP/JPY
3.4%
シェア増減
（前年同期比）
HKD/JPY
0.7%
NZD/USD
0.3%
NZD/JPY
4.9%
EUR/JPY
6.6%
NZD/JPY
7.7%
USD/JPY
36.7%
ZAR/JPY
10.4%
AUD/JPY
44.4%
EUR/JPY
11.1%
ZAR/JPY
15.4%
USD/JPY
19.6%
AUD/JPY
24.6%
USD/JPY
AUD/USD
1.0%
EUR/JPY
EUR/USD
AUD/JPY
NZD/JPY
GBP/JPY
HKD/JPY
ZAR/JPY
USD/JPY
+17.1%
EUR/JPY
△4.5%
EUR/USD
△0.6%
AUD/JPY
△19.8%
NZD/JPY
+2.8%
GBP/JPY
+0.3%
HKD/JPY
変わらず
ZAR/JPY
+5.0%
CAD/JPY
△0.7%
AUD/USD
+0.3%
NZD/USD
+0.2%
CAD/JPY
AUD/USD
NZD/USD
● 「USD/JPY」 が 「AUD/JPY」 を逆転してトップシェアとなるも、各通貨ペアへの分散化が進み、バランスが良化
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18
営業費用の概要 (累計期間)
（単位：百万円）
平成25年３月期
平成26年３月期
人件費
713
813
+14.0%
広告宣伝費
704
573
△18.6%
器具備品費
206
272
+32.0%
不動産費
107
237
+121.8%
減価償却費
194
347
+78.8%
支払手数料/その他報酬
281
306
+8.9%
その他
193
251
+29.9%
2,401
2,802
+16.7%
営業費用合計
前年同期比増減率
今後の営業費用の動向
平成27年３月期１Ｑの営業費用の
動向は、新卒入社５名などによる
人件費の増加、新規顧客獲得のた
めのブランディング強化や顧客サー
ビス強化のための費用、預り資産
残高の増加に伴う信託報酬の増加
や第１四半期特有の株主総会関連
費用、さらに組織再編に向けての
コンサルティングＦｅｅや各種報酬の
支払いなどを見込んでおり、おおよ
そ670～720百万円前後を想定し
ております。ただし、営業収益の増
減に伴い、または、実際のコスト発
生時に厳選なコスト管理を行うこと
などにより見込み金額に増減が生
じる可能性があります。
●営業費用 ・・・ (前年同期比)+16.7%
--人 件
費 ・・・ 従業員数 74名(平成25年３月期末)⇒ 81名(平成26年３月期末)
--広告宣伝費 ・・・ 前期まで実施していたＴＶ等の広告を控え、ＷＥＢや雑誌等への効果的な露出にシフトしたことで減少
--器具備品費 ・・・ 本社移転に伴う購入やデータセンターの移設に伴う購入等
--不 動 産 費 ・・・ 本社移転、それに伴う旧本社・Ｍ２Ｊベイスクエアと新本社との家賃二重発生期間が発生したこと等で増加
--減価償却費 ・・・ 本社移転等により利用不能となる固定資産の耐用年数の見直し等による増加
-- そ
の
他 ・・・ 本社移転等による固定資産購入に伴う消費税の増加や、その他全般的に費用増に伴う増加
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キャッシュ・フローの概要 (累計)
（単位：百万円）
平成25年３月期
平成26年３月期
前年同期比
営業活動によるキャッシュ･フロー
1,374
2,121
+747
投資活動によるキャッシュ･フロー
△529
△680
△151
財務活動によるキャッシュ・フロー
△337
676
+1,013
現金及び現金同等物の増減額
507
2,117
+1,609
現金及び現金同等物期末残高
2,037
4,154
+2,117
● 営業活動によるキャッシュ・フロー
( 主な項目) 税引前四半期純利益
： 2,398百万円
外国為替取引評価勘定(流動資産)の増減額(△は増加) ： △691百万円
分別管理信託の増減額(△は増加)：△8,467百万円
未払金の増減額(△は減少)
：
66百万円
減価償却費
：
347百万円
外国為替取引評価勘定(流動負債)の増減額(△は減少)：
△140百万円
顧客預り勘定の増減額(△は減少) ： 9,289百万円
法人税等の支払額
： △689百万円
● 投資活動によるキャッシュ・フロー
( 主な項目) 定期預金の預入支出or払戻収入の差額 ： 400百万円 定期預金の担保差入による支出
固定資産(有形・無形)取得による支出： △448百万円 資産除去債務の履行による支出
差入保証金の差入による支出
：△231百万円 差入保証金の回収による収入
： △400百万円
： △72百万円
：
77百万円
● 財務活動によるキャッシュ・フロー
( 主な項目) 短期借入金の借入or返済の差引による純増額： 455百万円
長期借入金の借入or返済の差引による支出 ： 210百万円
配当金の支払額： △219百万円
ｽﾄｯｸ･ｵﾌﾟｼｮﾝの行使による収入： 230百万円
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20
主な経営指標等の推移 (直近３ヵ年)
平成24年３月期
営業収益営業利益率
平成25年３月期
平成26年３月期
(％)
16.5
35.4
46.2
１株当たり当期純利益
（EPS）
(円)
24.07
84.16
141.58
自己資本当期純利益率
（ROE）
(％)
7.5
22.5
31.4
(％)
10.2
9.3
10.1
(円)
332.54
406.14
511.65
１株当たり年間配当金
(円)
1,800
4,500
38.50
配当性向
(％)
37.4
26.7
27.2
(％)
2.8
6.1
8.4
発行済株式総数
(株)
54,591
54,591
10,918,200
自己株式
(株)
7,053
5,844
202,200
自己資本比率
１株当たり純資産
純資産配当率
（BPS）
（DOE）
23/9
自己資本規制比率
(％)
485.5
24/3
460.5
24/9
419.8
25/3
554.3
25/9
613.2
26/3
683.2
※ １株当たり当期純利益・１株当たり純資産は、平成25年10月１日付で実施した普通株式1株につき200株の株式分割を考慮し、株式分割前の数値についても算定しております。
● 主な経営指標等の推移について(平成26年３月期)
・ 営業収益営業利益率、１株当たり当期純利益、自己資本当期純利益率
・・・ 営業収益の大幅増加に起因して、営業利益・当期純利益が大幅増加したことに伴い各数値が上昇
・ 自己資本比率
・・・ 顧客預り勘定の増加による総資産額の増加はあるものの、純資産額の上積みもあり数値は上昇
・ １株当たり純資産
・・・ 当期純利益1,482百万円やｽﾄｯｸ･ｵﾌﾟｼｮﾝの行使に伴い純資産額が大幅増加したことで大幅増額
・ １株当たり年間配当金 ・・・ 普通配当：36円00銭 記念配当：2円50銭
・ 自己資本規制比率
・・・ 引き続き高い自己資本規制比率を維持
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21
顧客預り資産の推移
顧客預り資産
（単位：百万円）
H22年
H23年
H24年
H25年
H26年
３月
14,595
22,685
31,279
41,401
52,524
６月
16,161
25,025
35,154
46,207
９月
18,499
28,212
37,170
48,422
12月
20,725
29,671
38,706
50,312
前年同四半期末比 126.9%
平成25年３月期４Ｑ
41,401百万円
前四半期末比
平成26年３月期３Ｑ
平成26年３月期４Ｑ 52,524百万円
104.4%
50,312百万円
平成26年３月期４Ｑ 52,524百万円
（百万円）
55,000
50,000
顧客預り資産の推移
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
H14.12
H15.12
H16.12
H17.12
H18.12
H19.12
H20.12
H21.12
H22.12
H23.12
H24.12
H25.12
● 平成22年３月期１Ｑ(H21.6)を底に19四半期連続して増加。創業来の残高を更新中で、直近月次では528億円台、52ヶ月連続増加
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22
顧客口座数の推移
顧客口座数
（単位：口座）
H22年
H23年
H24年
H25年
H26年
３月
20,638
33,331
42,328
55,754
67,718
６月
22,618
36,017
44,746
58,821
９月
26,209
37,278
47,459
61,332
12月
30,141
39,566
50,900
63,728
前年同四半期末比 121.5%
平成25年３月期４Ｑ
55,754口座
前四半期末比
平成26年３月期３Ｑ
(口座)
平成26年３月期４Ｑ
67,718口座
106.3%
63,728口座
平成26年３月期４Ｑ
67,718口座
70,000
65,000
顧客口座数の推移
60,000
55,000
50,000
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
H14.12
H15.12
H16.12
H17.12
H18.12
H19.12
H20.12
H21.12
H22.12
H23.12
H24.12
H25.12
● 顧客口座数は順調に拡大を続け、直近月次では68,000口座を突破
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23
年代別・男女別 顧客分布状況
※平成26年３月期第４四半期末時点
Ｍ２ＪＦＸ
（単位：口座）
20代
5,189
男
882
女
30代
40代
20,066
17,298
3,903
4,167
50代
7,752
2,232
60代以上
3,753
1,549
小計
個人合計
法人
合計
66,791
927
67,718
54,058
12,733
年齢構成
3.3% 2.3% 1.4%
7.7%
6.2%
5.8%
1.3%
29.6%
5.5%
11.4%
25.5%
20代男性
30代男性
40代男性
50代男性
60代以上男性
20代女性
30代女性
40代女性
50代女性
60代以上女性
法人
●当社顧客平均年齢
男性：41.6歳
女性：44.2歳
全体：42.1歳
【前四半期 全顧客平均：41.2歳】
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24
地域別顧客(個人)分布図
全国(合計)
66,791
100.0%
顧客数
2,959
901
1,208
227
204
419
中国(小計)
岡山県
広島県
鳥取県
島根県
山口県
福岡県
佐賀県
長崎県
大分県
熊本県
宮崎県
鹿児島県
沖縄県
比率(対全国)
顧客数
15
海外
九州(小計)
顧客数
顧客数
5,552
2,211
253
344
408
533
274
445
1,084
比率(対全国)
0.0%
比率(対全国)
4.4%
1.3%
1.8%
0.3%
0.3%
0.6%
比率(対全国)
8.3%
3.3%
0.4%
0.5%
0.6%
0.8%
0.4%
0.7%
1.6%
北陸甲信越
(小計)
新潟県
富山県
石川県
福井県
山梨県
長野県
※平成26年３月期第４四半期末時点
顧客数
3,193
680
458
491
370
294
900
香川県
徳島県
愛媛県
高知県
※顧客数の単位：口座
顧客数
1,481
498
303
454
226
顧客数
2,017
北海道(小計)
東北(小計)
青森県
岩手県
秋田県
宮城県
山形県
福島県
北関東(小計)
茨城県
栃木県
群馬県
①
比率(対全国)
2.2%
0.7%
0.5%
0.7%
0.3%
滋賀県
京都府
大阪府
兵庫県
奈良県
和歌山県
首都圏(小計)
埼玉県
千葉県
東京都
神奈川県
②
近畿(小計)
四国(小計)
比率(対全国)
4.8%
1.0%
0.7%
0.7%
0.6%
0.4%
1.3%
顧客数
11,738
691
1,325
5,313
3,325
701
383
比率(対全国)
17.6%
1.0%
2.0%
8.0%
5.0%
1.0%
0.6%
③
東海(小計)
岐阜県
静岡県
愛知県
三重県
比率(対全国)
3.0%
顧客数
2,538
294
333
249
866
343
453
比率(対全国)
3.8%
0.4%
0.5%
0.4%
1.3%
0.5%
0.7%
顧客数
2,632
1,200
743
689
比率(対全国)
3.9%
1.8%
1.1%
1.0%
顧客数
26,959
3,936
3,825
12,523
6,675
比率(対全国)
40.4%
5.9%
5.7%
18.7%
10.0%
顧客数
7,707
891
1,586
4,455
775
比率(対全国)
11.5%
1.3%
2.4%
6.7%
1.2%
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25
平成26年３月期の取組み
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26
『トラリピ・ランキング』
☆トラリピ初心者の方へ☆
『トラリピ・ランキング』
(平成25年４月13日リリース)
● １ヵ月、３ヵ月、６ヵ月などの一定期間に、「トラップリピートイフダン®」
注文における全通貨ペアを対象に実施したバックテストの結果を 『利益
率』 としてランキング形式で表示
● それぞれのバックテストの結果を選択しながら、同様の条件の注文を
クリック操作で簡単に発注完了できる新コンテンツ
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27
『トラリピ・ランキング』 アクセス件数
■ 平成25年４月13日～平成26年５月12日
(単位 ： 件)
300,000
平成26年５月12日
延べ283,987件
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
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28
全国セミナープロジェクト
お客様の運用力向上を図るための取り組みの一環として
ＦＸ取引の基礎から実践までを集中的に学べる
プログラムを年間を通して提供
平成25年６月よりスタート
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29
全国セミナープロジェクト
284
242
152 80
433
延べ受講者数
314
3,037名
149
188
373
344
275
203
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Ｍ２Ｊ ＭＩＤＳＱＵＡＲＥ
■ 当社セミナー施設 「Ｍ２Ｊ ＭＩＤＳＱＵＡＲＥ」
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Ｍ２Ｊ ＭＩＤＳＱＵＡＲＥ 利用者数
■ 平成25年10月10日～平成26年５月12日
(単位 ： 人)
3,000
平成26年５月12日
延べ2,760名
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
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ブランドプロモーション映像 “Ｈａｒｍｏｎｅｙ”(ハーモニー)
moonneyy
HHaarrm
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“Ｈａｒｍｏｎｅｙ”(ハーモニー)関連動画再生回数
■ 平成25年９月18日～平成26年５月11日
(単位 ： 回)
3,000,000
2,816,994回
(平成26年５月11日現在)
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
0
【動画共有サイト】
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“Ｈａｒｍｏｎｅｙ”から生まれた新サイト 『Ｈａｒｍｏｎｅｙ.ｊｐ』
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『Ｈａｒｍｏｎｅｙ.ｊｐ』
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『Ｈａｒｍｏｎｅｙ.ｊｐ』 アクセス件数
■ 平成25年12月10日～平成26年５月12日
(単位 ： 件)
70,000
平成26年５月12日
延べ68,147件
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
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新しいサービスを導入！
『ポケトラ ｆｏｒ ｉＰａｄ』
(平成25年12月９日リリース)
ｉＰａｄ のための新たなサービスが登場！
タッチパネルの特性を利用し、トラリピ等の当社独自の発注管理機能を
「チャート上で」 「直感的に」 行うことが可能なＦＸトレードアプリ。
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東証一部へ
平成26年３月３日
東京証券取引所市場第一部へ指定
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今後の展開について
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ＦＸデモトレード・リニューアル
『Ｍ２ＪＦＸバーチャル』
（平成26年４月29日）
● 従来のバーチャルでは使用できなかった機能が充実！
らくらくトラリピ注文
リセット機能
etc..
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『Ｍ２ＪＦＸバーチャル』 登録者数
■ 平成26年４月29日～平成26年５月13日
（単位 ： 人）
1,200
平成26年５月13日
延べ1,082名
1,000
800
600
400
200
0
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『Ｍ２ＪＦＸバーチャル』
スマートフォン用アプリも続々登場
Ａｎｄｒｏｉｄ版は本日スタート！
ｉＰｈｏｎｅ版も近日リリース予定！
※イメージ図
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ＦＸ経験者向け新広告
■ 平成26年４月スタート
ＦＸ経験者をターゲットに、金融雑誌・ＷＥＢ広告等をメインに
新たな広告宣伝を展開中！
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ＦＸ経験者向け新広告
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その他重点策
 業務提携等による収益の基盤になるコンテンツの拡大
● 新バーチャルトレードシステムのＡＳＰ提供のような案件の拡大
● 知的財産戦略など、Ｂ ｔｏ Ｂ ビジネス拡充に向けて具現的に取組み
● 引き続き在外子会社によるリサーチと海外展開模索に向けた取組み
 広告宣伝/ブランディング/ＰＲ活動を『クロスプロモーション』
電波広告 × ＷＥＢ戦略 ×
その他メディア
雑誌等
×
その他
プロモーション
 株主還元策
● 配当について ・・・ 年間配当性向 25%程度
● 株主優待制度(中間期末) ・・・ 保有株式数に応じてクオカードを進呈
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中期的な経営の基本方針
「マネーゲームではない資産運用としてのＦＸ取引」
を浸透させるため、あらゆる投資家層において十二分に満足して
いただける投資環境の構築と商品群の開発を実現いたします。
１．
２．
３．
４．
５．
ＦＸ業界のリーディングカンパニーを目指す
安心･信頼できる取引環境の提供
ＦＸ取引への 『新たな価値』 の提供
投資教育の充実化
株主増加計画
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組織再編
(平成26年10月１日予定)
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組織再編
(平成26年10月１日予定)
 持株会社体制へ移行する目的
● ＦＸ事業の差別化・競争力を強化
⇒ 当社のリソースを最大限に活用し、組織再編により責任・権限の明確化と意思決定のスピード化、
事業環境に適した機動的な業務執行により、現在の差別化・競争力をさらに強化
● 収益源の多様化・拡大
⇒ 外国為替相場の環境に左右されない収益源の多様化・拡大の早期確立を目指す
● 中長期を見据えた成長領域への積極投資
⇒ 収益源の多様化・拡大と同じく、当グループ会社として企業価値成長サイクルの育成・確立を目指す
● グローバル経営を睨んだ経営機能の強化
⇒
グローバルな視点で全社最適な経営戦略の企画及び立案と人員・資金・資産などの
経営資源の最適配分を実現できる体制の確立を目指す
● グループ経営による効率の追求
⇒
グループ全体の共通機能を集約し、コーポレート・ガバナンス体制の強化、
専門機能の高度化及び業務の効率化をさらに目指す
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組織再編
(平成26年10月１日予定)
純粋持株会社
マネースクウェア・ジャパン
MONEY SQUARE
Ｍ２・インベストメント・
分割準備会社
INTERNATIONAL, INC.
アドバイザリー
新
会
新
社
会
社
第１種金融商品取引業
（主に外国為替証拠金取引業）
主に市場調査及び
ＦＸマーケティング、情報発信
第２種金融商品取引業
投資助言・代理業
100％出資子会社
100％出資子会社
100％出資子会社
グループ会社として企業価値の極大化を目指す
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当社の概要
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会社概要
(平成26年３月31日現在)
【商号】
【略称名】
【証券コード】
【本社】
【設立】
【登録番号】
【加入協会】
【資本金】
【代表者】
【役職員数】
【会計監査人】
【顧客区分管理信託】
【カウンターパーティー】
【ホームページアドレス】
株式会社マネースクウェア・ジャパン
（MONEY SQUARE JAPAN, INC.）
Ｍ２Ｊ
8728
東京都港区赤坂９丁目７番1号
ミッドタウン・タワー 40F
平成14年10月10日
関東財務局長(金商)第296号
一般社団法人金融先物取引業協会 会員番号1507
1,224,005千円
代表取締役社長
相葉 斉
90名 (従業員数：81名)
有限責任 あずさ監査法人
三井住友銀行
野村證券株式会社、クレディ・スイス銀行、
ゴールドマン・サックス証券株式会社、ユービーエス・エイ・ジー（銀行）、
株式会社三井住友銀行、ノムラ・インターナショナル・ピーエルシー、
ＪＰモルガン・チェース銀行、香港上海銀行、コメルツ銀行、
モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インターナショナル・ピーエルシー、
シティバンク・エヌ・エイ、バークレイズ銀行、株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行、
株式会社みずほ銀行、バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
http://www.m2j.co.jp/
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会社沿革
年 月
平成14年10月
平成14年11月
平成15年４月
平成16年７月
平成17年11月
平成17年12月
平成18年２月
平成18年６月
平成19年７月
平成19年９月
平成19年10月
平成19年11月
平成19年12月
平成20年６月
平成21年３月
平成21年７月
平成21年９月
平成22年１月
平成22年７月
平成23年１月
平成23年７月
平成23年８月
平成23年９月
平成23年12月
平成24年３月
平成24年４月
平成24年６月
平成24年10月
平成24年11月
平成25年２月
平成25年３月
平成25年９月
平成25年10月
平成25年12月
平成26年３月
事 項
当社設立 東京都品川区 資本金6,500万円
電話による外国為替証拠金取引サービス開始
インターネットによる外国為替証拠金取引『ｉＦＸ Ｓｔｙｌｅ』サービス開始
住友信託銀行と外為証拠金分別管理信託を契約、開始
金融先物取引法に基づく金融先物取引業者として登録 【関東財務局長（金先）第56号】
（社）金融先物取引業協会に加入 【会員番号1507】
本社移転 東京都千代田区
『トラップトレード®』注文の導入
プライバシーマーク取得、 『リピートイフダン®』注文の導入
金融商品取引法施行に伴い第一種金融商品取引業者として登録 【登録番号：関東財務局長（金商）第296号】
大阪証券取引所ニッポン・ニュー・マーケット- 「ヘラクレス」 （現・ＪＡＳＤＡＱ市場）に上場
Ｍ２Ｊベイスクエア （東京都江東区） 開設
『トラップリピートイフダン®』注文の導入
モバイルトレード開始、 「Ｍ２Ｊプレミアム」「Ｍ２Ｊダイレクト」新取引コースの開始
『トラップトレード®』特許取得
『トラリピＦＸ バーチャル』取扱い開始、 取引通貨単位を10,000通貨単位に引き下げ
本社移転 東京都中央区
『リピートイフダン®』 『トラップリピートイフダン®』特許取得
「Ｍ２Ｊダイレクト」コース 取引通貨単位を1,000通貨単位に引き下げ （「ZAR/JPY」「HKD/JPY」は除く）、『東京15時ロスカット』導入
海外子会社(MONEY SQUARE INTERNATIONAL, INC.)設立
『Ｍ２ＪＦＸアカデミア』 開校
新商品「Ｍ２ＪＦＸ」リリース
『ダブルリピートイフダン®』 特許取得、公式Ｆａｃｅｂｏｏｋページ 『トラリピっていいね！』
顧客区分管理信託の受託先信託銀行を三井住友銀行に変更
『せま割20』 リリース
『東京ヤクルトスワローズ』 と オフィシャル・スポンサー契約締結
『らくトラ』 リリース
『ポケトラ for iPhone』 リリース
『せま割５』リリース
『ポケトラ for Android』 リリース
『らくらくトラリピ®』特許取得
東京証券取引所市場第二部へ上場
本社移転 東京都港区
『Ｍ２Ｊ ＭＩＤＳＱＵＡＲＥ』開設
『ポケトラ for iPad』 リリース
東京証券取引所市場第一部に指定
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Ｍ２Ｊ株価と売買高の推移
(円)
3,000
(株)
800,000
700,000
2,500
600,000
2,000
500,000
1,500
400,000
300,000
1,000
200,000
500
100,000
0
0
H24.10
H24.12
H25.2
H25.4
H25.6
H25.8
H25.10
H25.12
H26.2
H26.4
※ 平成24年10月１日から平成26年５月２日までの株価及び売買高の推移になります。
株価につきましては、終値を使用し、株式分割以前の平成25年9月25日までは 株価＝各営業日の株価終値÷200, 売買高＝各営業日の売買高×200 の数値を表示しております。
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株式会社マネースクウェア・ジャパン （Ｍ２Ｊ）
ＩＲに関するお問合せ ： 業務管理部 ＩＲ/広報チーム
03-3470-5050 (代表)
ｉｒ＠ｍ２ｊ.ｃｏ.ｊｐ
本資料は平成26年３月31日現在のデータ（一部を除く）に基づいて作成されております。
本資料に掲載されている事項は、資料作成時点における当社の見解であり、その情報の正確性
及び完全性を保証または約束するものではなく、今後、予告なしに変更されることがあります。
なお、本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましてはその責を負いかねます
のでご了承ください。
本資料は将来の予測等に関する情報を含む場合がありますが、これらの情報はあくまで当社の
予測であり、その時々の状況により、変更を余儀なくされることがあります。なお、変更があっ
た場合でも当社は本資料を改訂する義務を負いかねますのでご了承ください。
本資料の著作権及びその他の資料に関する一切の権利は、当社に帰属します。
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