(日本語) GTA TeleGuam社との合併契約合意について

Press Release
November 15, 2010
GTA TeleGuam Signs Merger Agreement with Advantage Partners
TAMUNING, Guam and TOKYO – (November 15, 2010) – TeleGuam Holdings, LLC (d/b/a/ “GTA
TeleGuam”), the leading provider of communications services for the island of Guam, and Advantage Partners,
LLP (“Advantage Partners”), a leading service provider to private equity funds investing in global markets
mainly in Japan, announced today the signing of a definitive agreement whereby AP TeleGuam Holdings, Inc.,
an investment vehicle formed by funds served by Advantage Partners (“AP Funds”) will acquire GTA
TeleGuam from Shamrock Capital Advisors.
The transaction represents another substantial milestone for GTA TeleGuam, which will celebrate its sixth
anniversary of its privatization in January.
Terms of the transaction were not disclosed.
“We are excited about this new partnership and believe that AP Funds’ investment in Guam will benefit
employees and customers alike,” said Dan Moffat, president and CEO of GTA TeleGuam. “We are committed
to continuing to deliver the citizens of Guam with the highest level of communications service – this
transaction will be seamless to employees and customers and GTA TeleGuam will remain a local company."
The island of Guam has experienced significant innovation in communications services over the years, with
strong growth prospects with the relocation of 8,500+ U.S. Marines from Okinawa to Guam.
GTA
TeleGuam’s record of achievements, coupled with growth prospects from the military buildup and the
continued economic rise in Asia, attracted AP Funds to the company and Guam.
“We are very impressed with the professionalism of GTA TeleGuam’s management and employees, and the
quality of services offered by GTA TeleGuam.
We believe the company is well-positioned for continued
growth given its state-of-the-art infrastructure, penetration of quadruple-play offerings and macro growth from
the military buildup,” said Richard L. Folsom, Representative Partner at Advantage Partners.
“We are excited
to work with management, employees, local community and customers, and intend to stay committed to
investing in the island to offer the best services to consumers, government, military and business enterprises.”
As part of the transaction, Shamrock will exit its investment in the company since privatizing it back in 2005 to
return capital to its investors.
“Since the privatization, GTA TeleGuam has undergone tremendous change and innovation.
In the midst of a
constantly evolving communications landscape, the company has brought many new services and products to
the island including the launch of a wireless GSM network, introduction of the Apple iPhone and launch of
video services, to name a few of the services now offered.
It has been a pleasure working with the businesses
in Guam, and we have appreciated the support we have received from the Government of Guam throughout
these changes,” said William Wynperle, Managing Director of Shamrock Capital Advisors.
“We are very
proud of what the employees of GTA TeleGuam have achieved during our years of investment, and are
honored to have been associated with the people of Guam.”
GTA TeleGuam was advised by Barclays Capital in the transaction and Hughes Hubbard & Reed LLP
provided legal counsel. AP Funds were advised by Deutsche Securities Inc. (Japan) in the transaction and
Nagashima Ohno & Tsunematsu and Kirkland & Ellis LLP provided legal counsel.
The transaction is
pending government and regulatory approvals.
About GTA TeleGuam
GTA TeleGuam provides complete communications services on Guam.
These include local and
long-distance telephone service, 3G wireless, DSL Internet access, and advanced digital television, or IPTV.
The company also operates a data center in Guam for offering business data storage and managed wide area
networking.
Based in Tamuning, Guam, GTA TeleGuam is privately owned and locally managed.
Shamrock Capital Advisors, a California-based private equity firm founded as the Roy E. Disney Family
investment company, and GE provide financial backing to GTA TeleGuam.
The company’s website is
www.gta.net.
About Advantage Partners
Advantage Partners, LLP is a private equity firm founded in 1992. The firm services several funds with total
capital commitment exceeding USD4.6 billion (JPY380 billion) from both Japanese and international investors .
The firm has executed investments in approximately 30 companies to date and has achieved the highest level of
returns in the Japanese market. In order to achieve this, Advantage Partners places great importance on
supporting operational improvement and strategic planning, based upon extensive management consulting
experience. Companies in AP Funds’ portfolio include both private and publicly traded firms in various market
segments including:
IT/communications/software development, finance/services, consumer products
/manufacturing, and distribution/retail.
www.advantagepartners.com
About Shamrock Capital Advisors
Historically known as the Disney-family investment vehicle for over thirty years, Shamrock Capital Advisors is
a Los Angeles-based private equity firm investing on behalf of a diversified group of institutional limited
partners focused solely on the media, entertainment, and communications industries.
Shamrock makes both
control and minority investments. Shamrock’s representative investments include, REALD, K2 Towers, Media
Storm, PRN, Harlem Globetrotters, Modern Luxury and Publishing Group of America.
www.shamrockcapitaladvisors.com
-END-
（翻訳）
2010 年 11 月 15 日
GTA TeleGuam 社との合併契約合意について
【東京／グアム・タムニング（2010 年 11 月 15 日）】 グアムにおける通信サービスのリーディング・カンパニー
である TeleGuam Holdings LLC （以下 「GTA TeleGuam」といいます。）と 日本を中心に世界的に投資活
動を行うプライベートエクイティファンドにサービスを提供するアドバンテッジパートナーズ LLP（以下「AP」と
いいます。）は、本日、AP がサービスを提供するファンド （以下 「AP ファンド」といいます。）傘下の投資用
ビークルである AP TeleGuam Holdings, Inc が GTA TeleGuam の 100%の持分を Shamrock Capital Advisors
より譲り受ける契約を締結したことを発表いたしました。
この取引は来年 1 月には民営化後 6 年目を迎える GTA TeleGuam にとって、また一つの大きなマイルストー
ンとなります。取引条件の詳細については公表されておりません。
本件取引の発表にあたり、GTA TeleGuam の CEO である Dan Moffat は、「我々はこの新たなパートナーシッ
プをとても楽しみにしており、AP ファンドのグアムへの投資が従業員と顧客にとって利益となることを確信し
ております。我々は今後も、グアムの皆様に最も高いレベルの通信サービスを提供し続けることをお約束致
します。この取引によって従業員および顧客に何らかの変更が生じることは想定されておらず、GTA
TeleGuam は地域に貢献する企業であり続けます。」と述べています。
グアムにおいては、8,500 人以上の米海兵隊員の沖縄からグアムへの移転に伴う力強い成長への期待もあ
り、近年通信サービスが目覚ましく発展しております。米軍の規模拡大およびアジアの継続的な経済発展へ
の期待と相まって、GTA TeleGuam が達成してきたこれまでの業績が、AP ファンドを GTA およびグアムに
惹きつける結果となりました。
AP の代表パートナーである Richard L. Folsom は、以下のように述べています。「我々は GTA TeleGuam の
経営陣・従業員の方々のプロフェッショナリズムや、GTA TeleGuam が提供する高い品質のサービスに感銘
を受けました。GTA TeleGuam は、その最先端のインフラ、提供するクワドルプルプレイの普及、また米軍の
規模拡大に伴うマクロ経済の成長のもと、良い状況にあり、継続して成長すると確信しています。我々は、
GTA TeleGuam の経営陣・従業員、グアムの地域社会、顧客と共に仕事をすることを楽しみにしており、個人
の消費者、政府機関、軍関係、そして法人顧客に最高のサービスを提供するための、グアムにおける投資
にコミットしていく所存です。」
この取引に伴い、Shamrock Capital Advisors は 2005 年の民営化時に実行した投資を回収し、資本を投資家
に還元することになります。
Shamrock Capital Advisors のマネージングディレクター、William Wynperle は以下のように述べています。「民
営化以降、GTA TeleGuam は著しい変化と革新を果たしてきました。変化を続ける通信業界の中にあって、
GTA TeleGuam は GSM ワイヤレスネットワークの導入、アップル社の iPhone の発売、そしてデジタルテレビ
放送サービスの開始など、数々の新しいサービスをグアムにもたらしました。グアムでの事業に携わったこと
は光栄であり、また政府から受けてきた数々の変化へのサポートに大変感謝しています。我々は、GTA
TeleGuam の従業員が我々の投資期間中に達成した成果を誇りに思っており、グアムの皆様と関係を築け
たことを光栄に思います。」
GTA TeleGuam の本件取引に関わったアドバイザーは、財務アドバイザーが Barclays Capital、法務アドバイ
ザーが Hughes Hubbard & Reed LLP でした。AP ファンドについては、財務アドバイザーがドイツ証券株式会
社、法務アドバイザーが長島・大野・常松法律事務所と Kirkland & Ellis International LLP でした。本取引の
実行は、政府および規制当局の承認が前提となります。
GTA TeleGuam について
GTA TeleGuam はグアムにおいて全ての通信サービスを提供する企業です。その中には、ローカルおよび
長距離の固定電話サービス、3G ワイヤレスサービス、DSL インターネットアクセス、そしてデジタルテレビ放
送（IPTV）が含まれます。GTA はまた、グアム島内でデータセンターを運営しており、ビジネスデータストレー
ジを提供するとともに、広域ネットワークサービスに対応しています。 GTA TeleGuam はグアムのタムニング
に拠点をもち、グアム地域で経営されている非公開企業です。カリフォルニアに拠点をおくプライベートエク
イティファームで、Roy E. Disney ファミリーの投資会社として設立された Shamrock Capital Advisors と GE
が財務面で GTA TeleGuam を支援しています。ウェブサイト： www.gta.net
アドバンテッジパートナーズ LLP について
アドバンテッジパートナーズLLP
は1992年に設立されたプライベートエクイティファンドへのサービスプロバ
イダーです。同社は国内・海外投資家から合計46億ドル（ 3,800億円 ）を超えるキャピタル・コミットメントをも
つ複数のファンドにサービスを提供しております。APファンドは今までに約30 件の投資を実施しており、日
本最高レベルの投資リターン実績を誇っております。APは、幅広いコンサルティング経験をベースに、業務
改善と戦略立案の支援に特に重点を置いています。APファンドの投資先には公開および非公開の、IT、通
信、ソフトウエア開発、金融、製造、小売など、様々な業種の企業があります。ウェブサイト：
www.advantagepartners.com
Shamrock Capital Advisors について
ディズニー・ファミリーの投資会社として 30 年以上の歴史を持つことで知られる Shamrock Capital Advisors
はロサンゼルスに拠点を置くプライベートエクイティファームであり、多様な機関投資家の為にメディア、エン
ターテインメント、通信事業に特化した投資を行っています。Shamrock Capital Advisors は支配権を獲得す
る投資および少数持分投資の両方をおこなっています。Shamrock Capital Advisors の代表的な投資案件と
しては、REALD、K2 Towers、 Media Storm、PRN、Harlem Globetrotters、Modern Luxury and Publishing
Group of America などがあります。ウェブサイト： www.shamrockcapitaladvisors.com