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コモンズ30＋しずぎんファンド
2014年12月19日 コモンズ30＋しずぎんファンド 【投資信託説明書（交付目論見書）】 本書は、金融商品取引法（昭和２３年法律第２５号）第１３条の規定に基づく目論見書です。 単位型・追加型 投資対象地域 追加型 内外 投資対象資産 投資対象資産 （収益の源泉） 株式 その他資産 （投資信託証券（株式一般）） 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ 年1回 グローバル （日本含む） ファミリー ファンド あり （適時ヘッジ） ※属性区分に記載している 「為替ヘッジ」 は、 対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。 ※商品分類・属性区分の定義についての詳細は一般社団法人投資信託協会のホームページ （http://www.toushin.or.jp/） をご参照ください。 ・ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書） を含む詳細な情報は、以下の委託会社のホームページ で閲覧、 ダウンロードできます。 また、本書には投資信託約款の主な内容が含まれておりますが、投資信託 約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書） に掲載されております。 ・この目論見書により行う 《コモンズ30＋しずぎんファンド》の受益権の募集について、発行者であるコモン ズ投信株式会社は、金融商品取引法第5条の規定により有価証券届出書を平成26年12月3日に関東財務局 長に提出しており、平成26年12月19日にその届出の効力が生じております。 ・ファンドの商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年 法律第198号）に基づき、事前にお客さま （受益者）にご意向を確認させていただきます。 ・ファンドの財産は、信託法（平成18年法律第108号）に基づき受託会社において分別管理されています。 ・投資信託説明書（請求目論見書）は、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたしま す。 なお、販売会社にご請求された場合は、 その旨をご自身で記録しておくようにしてください。 ・ファンドの販売会社、 ファンドの基準価額等の詳細情報は、 以下委託会社の照会先までお問い合わせください。 【委託会社】 （ファンドの運用の指図を行う者） コモンズ投信株式会社 金融商品取引業者：関東財務局長（金商）第2061号 設立年月日：2007年11月６日 資本金：5億1,233万6,250円 運用する投資信託財産の合計純資産総額：118億円 （資本金、運用純資産総額は2014年10月末現在） 【受託会社】 （ファンドの財産の保管および管理を行う者） 株式会社りそな銀行（再信託受託会社：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社） 【照会先】コモンズ投信株式会社 【ホームページ】http://www.commons30.jp/ 【コールセンター】03 - 3221 - 8730 【受付時間】9：00∼17：00 （土日祝日、年末年始を除く） ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。 ファンドの目的・特色 ファンドの目的 当ファンドは、お客さま（受益者）の長期的な資産形成に貢献するため、投資信託財産 の長期的な成長を図ることを目的とします。 ファンドの特色 『世界の成長を取り込める優れた企業と地域金融機関を組み合わせ、長期投資を通じ て豊かな生活と地域社会への貢献を目指します。』 環境の変化が激しくグローバルな競争が厳しい時代を乗り越えられる企業を中心に約 30社へ投資する「コモンズ３０マザーファンド」を通して世界の成長を取り込み、さら に地域に密着した静岡銀行の株式への投資を通じて地域社会に貢献する。 こうした未 来志向な地域金融の実現を「コモンズ３０＋しずぎんファンド」は目指しています。 1．長期的な視点で優れた企業30社程度に集中投資を行う「コモンズ30マザーファンド」へ投資します。 世界の成長も取り込める優れたグローバル企業を中心に約30社に投資するコモンズ30マザーファンドに、当ファン ドの純資産総額の概ね90％程度の投資比率で資産配分することを基本とします。 マザーファンドにおける投資対象選定のプロセス ＜レーダー＞ 仮説 ＜一次調査＞ 分析 ＜二次調査＞ 面談 わくわく感と共感 企業HP 企業訪問 アニュアルレポート 投資テーマ （生活者の視点、 時代の潮流など） 有価証券報告書 説明会参加など 長期財務データ 「見えない資産（非財 務情報：経営理念、経 営スタイル、企業DNA など）」 を中心に調査 社史 企業における大き な変化 （経営者の交代・ 業界再編など） 業界デザイン セルサイドアナリスト との意見交換など 約150-100社 約70-80社 ＜投資委員会＞ 銘柄決定 5つの軸を中心に 議論 「成長性・収益性」、 「競争力・ブランド」、 「マネジメント・経営陣」、 「ガバナンス・対話力」、 「文化・理念」 コモンズ30 マザーファンド 約30社 約50-60社 2．静岡銀行の株式に投資をします。 地域に密着した静岡銀行の株式に当ファンドの純資産総額で10％を上限に高位に組み入れを行うことを基本とします。 （当ファンドの目的は長期的な信託財産の成長を図ることを目的とし、静岡銀行株式への投資についてはコモンズ 投信の運用方針に基づき決定されております） 3．コモンズは、 「対話」を大切にしています コモンズ投信は、お客さま（受益者） と投資先企業の交流セミナーにも積極的に取り組んでいきます。お客さま（受益 者）には、 ご自身の資産の投資先と対話ができることで安心感と同時に企業を応援する楽しさを感じていただき、企 業には消費者でもあるお客さま（受益者） との対話で企業価値の創造につなげていただくことを期待しています。 ファンドの仕組み 当ファンドは「コモンズ３０マザーファンド」 をマザーファンドとするファミリーファンド方式で運 用します。 ファミリーファンド方式とは、ベビーファンドの資金を、マザーファンドに投資して、マ ザーファンドが実際に有価証券に投資することにより、 その実質的な運用を行う仕組みです。 また、株式会社静岡銀行の発行する普通株式に直接投資します。その他、国内外の株式等に直 接投資する場合があります。 ※お客さま （受益者）が購入されるのはベビーファンドとなります。 ＜ベビーファンド＞ 申込金 お客さま （受益者） 分配金・償還金等 コモンズ30 ＋しずぎんファンド ＜マザーファンド＞ 投資 収益 コモンズ30 マザーファンド 投資 収益 国内外の 証券市場 ＊ 当ファンドは、マザーファンドのほか、株式等に直接投資します。 ＊ マザーファンドにおいては、信託報酬はかかりません。 ＊ 分配金は、税引き後、再投資されます。 分配方針 毎決算時（原則として毎年12月18日（休日の場合は翌営業日））に、原則として以下の方針に基づき分 配を行います。 ①分配対象額の範囲 経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。 ②分配対象収益についての分配方針 収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、委託会社の判断により、 収益分配を行わないこともあるため、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。 ③留保益の運用方針 留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。 ＊当ファンドは、分配金再投資専用とします。収益分配金は、所得税および地方税を控除した金額を当ファンドの受益権の 取得申込金として、お客さま（受益者）の当該収益分配金の再投資に係る受益権の取得の申込みに応じるものとします。 主な投資制限 ①株式への実質投資割合には制限を設けません。 ②外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。 ③ 投資信託証券（ただし、マザーファンドの受益証券を除きます。）への実質投資割合は、投資信託財産の純資 産総額の5％以内とします。 ④一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャー およびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ100 分の10、合計で100分の20を超えないものとします。 ファンドのリスク 基準価額の変動要因 当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資するため、その基準価額は変動します。 したがって、お客さま （受益者）の 投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割込むことがあります。委託 会社の運用により生じるこうした基準価額の変動による損益は、すべてお客さま （受益者）に帰属します。なお、投資信 託は預貯金と異なります。 お客さま （受益者）には、当ファンドの内容・リスクを十分にご理解のうえ、 ご投資の判断をしていただくよう、 よろしくお 願い申し上げます。なお、下記のリスクはすべてのリスクを網羅しているわけではありませんので、 ご注意ください。 価格変動リスク 当ファンドは実質的に国内外の株式を組入れるため、株価変動の影響を大きく受けます。一般 に株式の価格は、個々の企業の活動や業績、国内および国外の経済・政治情勢などの影響を 受け変動します。株式の価格が下落した場合には基準価額は下落し、投資元本を割込むことが あります。 流動性リスク 有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分な需要や供給がない場合や取 引規制等により十分な流動性の下での取引が行えない、 または取引が不可能となる場合が生 じることを流動性リスクといいます。 この流動性リスクの存在により、組入銘柄を期待する価格 で売却あるいは取得できない可能性があり、 この場合、不測の損失を被るリスクがあります。 信用リスク 有価証券等の発行者や有価証券の貸付け等における取引先等の経営・財務状況が悪化した 場合またはそれが予想される場合もしくはこれらに関する外部評価の悪化があった場合等に、 当該有価証券等の価格が下落することやその価値がなくなること、 または利払いや償還金の 支払いが滞る等の債務が不履行となることを信用リスクといいます。投資した企業等にこのよ うな重大な危機が生じた場合には、大きな損失が生じるリスクがあります。 為替変動リスクおよび カントリーリスク 外貨建資産を組入れた場合、当該通貨と円との為替変動の影響を受け、損失を生ずることがあ ります。 また、当該国・地域の政治・経済情勢や株式を発行している企業の業績、市場の需給 等、 さまざまな要因を反映して、当ファンドの基準価額が大きく変動するリスクがあります。 ファンド資産の 流出によるリスク 一時に多額の解約があった場合には、資金を手当てするために保有資産を大量に売却しなけ ればならないことがあります。 その際に当該売却注文が市場価格に影響を与えること等により、 当ファンドの基準価額が低下し、損失を被るリスクがあります。 その他の留意点 ●当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6に定める 「書面による契約の解除」 （いわゆるクーリング・オフ） の適用はありません。 ●当ファンドは30銘柄程度への集中投資および株式会社静岡銀行株式へ最大10％程度の投資を行うため、他のファンドに 比べ1銘柄が全体に及ぼす影響が大きくなる傾向にあります。そのため、各種リスクが比較的高くなる可能性があります。 ●当ファンドは、 ファミリーファンド方式で運用を行います。そのため、当ファンドが投資対象とするマザーファンド受益証券を 投資対象とする他の投資信託に追加設定・解約等に伴う資金変動等があり、その結果としてマザーファンドの組入有価証券 の売買等が生じた場合には、当ファンドの基準価額に影響がおよぶ場合があります。 ●当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備にはいっ たとき等、ならびに投資信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。 ●投資信託は、預貯金や保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではあ りません。 また、証券会社を通じて購入していない場合は投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。 当ファンドは、実質的に株式などの値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。 したがって、投資元本が保証されているものではありません。 リスクの管理体制 ①総務管理部は、投資信託財産の市場リスクや信用リスクのモニタリングや投資制限等に係る管理を行います。必要と認め られる場合、総務管理部は、運用部に対して是正勧告を行います。 ②総務管理部は、投資信託財産の運用リスク等の管理状況を適宜投資委員会に報告します。投資委員会は、運用リスクの調 査・分析を行い、運用部門その他関連部署へフィードバックすることにより、適切な管理を行います。 ※上記体制は2014年10月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。 （参考情報） 当ファンドの年間騰落率および 分配金再投資基準価額の推移 （円） （％） （2009 年 11月から2014 年 10月まで） 70 30,000 25,000 当ファンドと他の代表的な 資産クラスとの騰落率の比較 ファンドの年間騰落率 （右軸） 60 分配金再投資基準価額 （左軸） 50 40 20,000 30 （2009 年 11月から2014 年 10月まで） 100 83.9 80 65.0 10 10,000 0 -20 0 -30 10/11 11/11 12/11 13/11 14/10（年／月） ※当ファンドの年間騰落率および分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投 資したものとみなして計算した基準価額が記載されており、実際の基準価額および 実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。なお、 当ファンドは、2014 年 12月29日から運用を開始するため、2014 年 10月末現在、記 載すべき事項はありません。 最大値 当ファンド最小値 最小値 平均値 43.7 34.9 40 20.3 20 12.1 15.7 4.1 0 -20 -40 7.1 10.4 2.3 0.4 -10 5,000 65.7 当ファンド最大値 60 20 15,000 09/11 （％） -17.0 当ファンド 日本株 -13.6 -12.7 -10.1 -22.8 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債 ※グラフは、当ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成した ものです。 ※当ファンドの騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した基準 価額の年間騰落率が記載されており、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰 落率とは異なる場合があります。 ※全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。 ※上記 5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の最大・最小・平均を、当ファン ドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。なお、当ファンドは、 2014 年 12月29日から運用を開始するため、2014 年 10月末現在、記載すべき事項 はありません。 ＊各資産クラスの騰落率を計算するために使用した指数 日本株・・・東証株価指数（ＴＯＰＩＸ） 配当込指数 先進国株・・・MSCI Kokusai （World ex Japan）Index 新興国株・・・MSCI EM （Emerging Markets）Index 日本国債・・・NOMURA-BPI 指数 先進国債・・・シティ世界国債インデックス （除く日本、ヘッジなし円ベース） 新興国債・・・THE GBI EM Global unhedged JPY index （注）海外の指数は、 各資産クラスに為替ヘッジなしによる投資を行うことを想定して、 円換算ベースの指数を採用しております。 騰落率は、データソースが提供する各指数をもとに、株式会社野村総合研究所が計算しております。 株式会社野村総合研究所及び各指数のデータソースは、その内容について、信憑性、正確性、完全性、最新性、網羅性、適時性を含む一切の保証を行いません。 また、株式会社野 村総合研究所及び各指数のデータソースは、当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等、当該騰落率の利用に起因する損害及び一切の問題につ いて、何らの責任も負いません。 THE GBI EM Global Diversified Composite unhedged JPY indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLCに帰属します。 TOPIXに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します。 MSCI Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。 シティ世界国債インデックスに関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、Citigroup Index LLC に帰属します。 NOMURA-BPIに関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、野村證券株式会社に帰属します。 運用実績 有価証券届出書提出日現在、 ファンドの運用実績はありません。 基準価額と純資産の推移 該当事項はありません。 分配の推移 該当事項はありません。 主要な資産の状況 該当事項はありません。 年間収益率の推移 該当事項はありません。 なお、当ファンドにはベンチマークはありません。 運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を約束するものではありません。 最新の運用実績の一部は、委託会社のホームページで開示される予定です。 手続・手数料等 お申込みメモ 購入単位 指定販売会社が、別途定める購入単位とします。詳しくは販売会社にお問い合わせください。 購入価額 【当初申込期間】 （平成26年12月19日から平成26年12月26日まで）1口あたり1円 【継続申込期間】 （平成26年12月29日から平成28年3月17日まで）購入申込受付日の翌営業日 の基準価額（ファンドの基準価額は1万口あたりで表示しています。 ） 購入代金 指定販売会社が定める期日までにお支払いください。 換金単位 指定販売会社が、 別途定める換金単位とします。 詳しくは指定販売会社にお問い合わせください。 換金価額 換金申込受付日の翌営業日の基準価額とします。 換金代金 換金申込受付日から起算して５営業日目からお支払いします。 申込締切時間 購入・換金ともに原則毎営業日の午後３時までです。午後3時を過ぎてのお申込みは、翌営業 日のお申込みとして取扱います。なお、指定販売会社によっては、上記より早い時間に取得申 込を締め切ることとしている場合があります。詳しくは指定販売会社にご確認ください。 購入の申込期間 【当初申込期間】平成26年12月19日から平成26年12月26日まで 【継続申込期間】平成26年12月29日から平成28年3月17日まで ＊継続申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。 換金制限 お客さま （受益者）は、原則として１日あたり５億円を超える換金（解約）請求はできません。 購入・換金申込受付の 中止および取消し 金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむ を得ない事情があるときは、購入・換金のお申込みの受付けを中止すること、および既に受付 けた購入・換金のお申込みの受付けを取消す場合があります。 信託期間 無期限（2014年12月29日設定） 繰上償還 当ファンドの残存口数が10億口を下回った場合等には、信託期間の途中で信託を終了させ ることがあります。 決算日 毎年12月18日 （休業日のときは、翌営業日を決算日とします。 ） 収益分配 毎決算時に、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象 額が少額の場合には分配を行わないことがあります。当ファンドは分配金再投資専用です。 よ って、分配金は税金が差引かれた後、 自動的に再投資されます。なお、収益の分配に充てなか った利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。 信託金の限度額 【当初申込期間】500 億円です。 【継続申込期間】3,000 億円です。 公告 原則として、http://www.commons30.jp/に電子公告を掲載します。 運用報告書 毎決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、販売会社を通じてお客さま （知れている受 益者） に交付します。なお、 運用報告書(全体版)は、 委託会社のホームページで閲覧できます。 課税関係 課税上は、 株式投資信託として取り扱われます。 配当控除、 益金不算入制度の適用はありません。 ファンドの費用・税金 ファンドの費用 お客さま（受益者）が直接的に負担する費用 購入申込手数料 指定販売会社が、別途定める購入申込手数料を申し受ける場合があります。 信託財産留保額 ありません。 お客さま（受益者）が信託財産で間接的に負担する費用 信託報酬の総額は、当ファンドの計算期間を通じて毎日、投資信託財産の純資産総額に以下の表にした がった信託報酬率を乗じて得た額とします。信託報酬の総額、信託報酬に係る委託会社、販売会社およ び受託会社の間の配分は次のとおりとなります。 信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率 ※信託報酬は、毎計算期間の最初の６ヶ月終了日 （当該日が休業日の場合には翌営業日とします。以下 同じ。）及び毎計算期末又は信託終了のときに投資信託財産中から支弁するものとします。 純資産総額 運用管理費用 （信託報酬） 実質的な負担 委託会社 販売会社 受託会社 300億円まで 年率（消費税込） 1.2420% 0.5940% 0.5940% 0.0540% 300億円を超える部分 年率（消費税込） 1.1340% 0.5400% 0.5400% 0.0540% 500億円を超える部分 年率（消費税込） 1.0152% 0.4860% 0.4860% 0.0432% 1,000億円を超える部分 年率（消費税込） 0.9072% 0.4320% 0.4320% 0.0432% 3,000億円を超える部分 年率（消費税込） 0.7884% 0.3780% 0.3780% 0.0324% 役務の内容 支払先 その他費用・手数料 配分 委託会社 ファンド運用の指図等の対価 販売会社 運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価 受託会社 ファンド財産の保管および管理、委託会社からの指図の実行等の対価 当ファンドに組み入れる有価証券等を売買する際の売買委託手数料およびこれに係る消費税等相当額な どの実費が投資信託財産より控除されます。 また、 目論見書・運用報告書等作成費用、 監査費用、 信託事務に 純資産総額の0.108％ （消費税込） を上限として投資信託財産より控除されます。 要する諸費用等として、 ※上記の費用、手数料等の合計額については運用状況、保有期間等に応じて異なりますので、上限額等を事前に示すことができません。 税金 ・税金は表に記載の時期に適用されます。 ・以下の表は個人のお客さま （受益者）の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。 時期 項目 税金 分配時 所得税および地方税 配当所得として課税 普通分配金に対して20.315% 換金（解約）時 および償還時 所得税および地方税 譲渡所得として課税 換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対して20.315% ※法人の場合は上記と異なります。 ※少額投資非課税制度「愛称：NISA(ニーサ)」 をご利用の場合 NISAをご利用の場合、毎年、年間100万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が 5年間非課税となります。 ご利用になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する 方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。 ※上記は2014年10月末現在の税法によるものです。税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になることがあります。 また、税金 の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。